Анализ проводится в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита.

Товарный (коммерческий) кредит - представляет собой форму оптовой реализации продукции на условиях отсрочки платежа, если такая отсрочка превышает обычные сроки банковского кредита (от 1 до 6 месяцев).

Потребительский кредит (в товарной форме) - представляет собой форму розничной реализации товара с отсрочкой платежа (обычно от 6 месяцев до двух лет).

Анализ проводится в несколько этапов.

1. Оценивается дебиторская задолженность предприятия и ее динамика в ретроспективном периоде (Т_р). Оценка уровня дебиторской задолженности осуществляется также на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность.

КОА_дз = ДЗ / ОА

2. Определяется средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и производственного цикла предприятия.

ПИ_дз = ДЗ_ср / О_о,

где О_о - сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде (выручка / 360 дней).

Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода

К_{об дз} = Вр / ДЗ_ср.

3. Оценивается состав дебиторской задолженности предприятия по отдельным ее «возрастным» группам, то есть по предусмотренным срокам ее инкассации. Оценку целесообразно производить в форме таблицы (табл.2).

Таблица 2

Модель реестра старения счетов дебиторов предприятия

№ п/п	Наименование дебиторов	0-90 дней	Свыше 90 дней	Удельный вес	Сумма
1
2
3
4
5
	Прочие
	Удельный вес, %
	Сумма

4. Рассматривается сомнительная и безнадежная задолженность покупателей. Для этого рассчитывается средний возраст просроченной (ВПЗ) (сомнительной, безнадежной, более 90 дней) задолженности, которая определяется по формуле

ВПЗ = ДЗ_{п ср} / О_о,

где ДЗ_{п ср} - средний остаток ДЗ не оплаченной в срок в рассматриваемом периоде.

Кроме этого необходимо рассчитать возможную сумму потерь от неплатежей по безнадежной задолженности. Для определения суммы потерь используют показатели вероятности неплатежей, изменяемые по срокам их возникновения.

Вероятности определяются по статистике предприятия или экспертным путем.

5. Определяется сумма эффекта полученного предприятием от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумма дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями. Для этого пользуются формулой:

Э_дз = П_дз - ТЗ_дз - ФП_дз,

где П_дз - дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;

ТЗ_дз - текущие затраты предприятия связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;

ФП_дз - сумма прямых финансовых потерь от невозврата долгов покупателями (из внереализационных расходов).

Наряду с абсолютной суммой эффекта в процессе этого этапа анализа может быть определен коэффициент эффективности инвестирования средств предприятия в дебиторскую задолженность. Он рассчитывается по формуле:

КЭ_дз = (+/-)Э_дз / ДЗ_{рп ср},

где ДЗ_{рп ср} - средний остаток дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде (ф.№1 стр. 231+241)

Результаты анализа используются в процессе последующей разработки отдельных параметров кредитной политики предприятия.

2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции

В процессе формирования принципов решаются два вопроса:

1) в каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит;

2) какой тип кредитной политики следует избрать предприятию.

Консервативный (жесткий) тип направлен не минимизацию кредитного риска предприятия. Предприятие не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции. Механизмом реализации такой политики являются сокращение круга покупателей продукции, ужесточение условий предоставления кредита, минимизация сроков предоставления кредитов, использование жестких процедур инкассации.

Умеренный тип характеризует типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

Агрессивный (жесткий) тип кредитной политики предприятия. Этот тип политики ставит целью максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит не считаясь с высоким уровнем предпринимательского риска, который сопровождает эти операции. Механизмом реализации политики такого типа является распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции, увеличение периода предоставления кредита и его размера, снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров, предоставление покупателям возможности пролонгирования кредита.

В процессе выбора типа кредитной политики должны учитываться следующие основные факторы:

1) современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций;

2) общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платежеспособности;

3) сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию предприятия;

4) потенциальная способность предприятия наращивать объем производства продукции при ее реализации за счет предоставления кредита;

5) правовые условия обеспечения взысканий дебиторской задолженности;

6) финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в дебиторскую задолженность;

7) финансовый менталитет собственников и менеджеров предприятия, их отношение к уровню допустимого риска в процессе хозяйственной деятельности.

Определяя тип кредитной политики, следует иметь в виду, что консервативный ее вариант отрицательно влияет на рост объема операционной деятельности предприятия и формирование устойчивых коммерческих связей. В то время как агрессивный ее вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить уровень платежеспособности предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов с покупателей, а в конечном итоге снизить рентабельность оборотных активов и используемого капитала.

3. Определение возможностей суммы финансовых средств инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному и потребительскому кредиту

При расчете этой суммы необходимо учитывать планируемые объемы реализации продукции в кредит, средний период предоставления отсрочки платежей по отдельным формам кредита, средний период отсрочки платежей исходя из сложившейся хозяйственной практики, коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции.

Расчет необходимой суммы финансовых средств инвестируемых в дебиторскую задолженность осуществляется по следующей формуле:

,

где Идз - необходимая сумма финансовых средств инвестируемых в дебиторскую задолженность;

ОРк - планируемый объем реализации продукции в кредит;

Кс/ц - коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции выраженный десятичной дробью;

- средний период предоставления кредита покупателям, дн.;

- средний период отсрочки платежей по кредитам, сложившийся из хозяйственной практики, дн.

4. Формирование системы кредитных условий

В состав этих условий входят следующие элементы:

1) срок предоставления кредита (кредитный период);

2) размер предоставляемого кредита (кредитный лимит);

3) стоимость предоставления кредита (система ценовых скидок при осуществлении расчетов за определенную продукцию при отгрузке);

4) система штрафных санкций за просрочку исполнений обязательств покупателями.

Срок предоставления кредита характеризует предельный период на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию. Увеличение кредитного периода стимулирует объем реализации продукции, однако приводит в то же время к увеличению суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, и увеличению продолжительности финансового и всего операционного цикла предприятия, поэтому устанавливая размер кредитного периода, необходимо оценить его влияние на результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Кредитный лимит характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставленному кредиту. Его размер устанавливается с учетом типа осуществляемой предприятием кредитной политики, планируемого объема реализации продукции на условиях отсрочки платежа, среднего объема сделок по реализации готовой продукции в отчетном периоде, финансового состояния предприятия-кредитора и других факторов. Кредитный лимит дифференцируется по формам кредита и по видам реализуемой продукции.

Стоимость предоставляемого кредита характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию. Для этого используется формула:

ПС_к = ЦС_н * 360 / СП_к,

где ПС_к - годовая норма процентной ставки за предоставленный кредит при реализации продукции;

ЦС_и - ценовая скидка, получаемая покупателями при осуществлении немедленного расчета за приобретаемую продукцию, %. Она определяется исходя из условия, что ее размер не должен превышать уровень процентной ставки по краткосрочному банковскому кредиту;

СП_к - срок предоставления кредита (кредитный период), дн.

Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателя должна предусматривать пени, штрафы и неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери предприятия (инфляционные потери, возмещение риска снижения платежеспособности).

5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита

В основе установления таких стандартов лежит кредитоспособность покупателей.

Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные сроки исполнять все связанные с ним финансовые обязательства.

Формирование стандартов оценки покупателей включает следующие основные элементы:

1) определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей;

2) формирование и экспертизу информационной базы проведения оценки покупателя;

3) выбор методов оценки отдельных видов покупателя;

4) группировку покупателей продукции;

5) дифференциацию кредитных условий в соответствии с уровнем состоятельности покупателя.

Формирование стандартов оценки покупателей осуществляется раздельно по различным формам кредита.

Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей по товарному кредиту включает основные показатели:

1) объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления (кредитная история покупателя);

2) репутация покупателя в деловом мире;

3) результативность хозяйственной деятельности покупателя;

4) состояние конъюнктуры товарного рынка на котором покупатель осуществляет свою операционную деятельность;

5) объем и состав чистых активов покупателя для определения возможности банкротства покупателя.

По потребительскому кредиту оценка осуществляется по таким критериям как: дееспособность, уровень доходов покупателя и регулярность их формирования, состав личного имущества покупателя, которое может быть в качестве обеспечения кредита при взыскании суммы долга в судебном порядке.

Формирование и экспертиза информационной базы проведения оценки покупателей ставит целью обеспечить достоверность проведения такой оценки. Экспертиза полученной информации осуществляется путем логической ее проверки в процессе ведения коммерческих переговоров с покупателями путем непосредственного посещения клиента с целью проверки состояния его имущества.

Выбор методов оценки отдельных характеристик покупателей определяется содержанием этих характеристик, то есть может быть использован статистический, экспертный, бальный и другие методы.

Группировка показателей предусматривает выполнение следующих их категорий:

1) покупатели, которым предоставляется кредит в максимальном объеме (первоклассные заемщики);

2) покупатели, которым предоставляется кредит в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого финансового риска;

3) покупатели, которым кредит не предоставляется.

6. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности

В основе этой процедуры должны быть предусмотрены сроки и формы предварительного и последующего напоминания покупателям о дате платежей, возможности и успехе пролонгирования долга по предоставляемому кредиту, условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

7. Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. (факторинг, форфейтинг, учет векселей)

Факторинг: специальное агентство ("фактор") и клиент заключают договор о продаже конкретной дебиторской задолженности. Затем предприятие извещает клиента о том, что фактор купил их долги. После этого фактор осуществляет платежи предприятию на основании договора, причем независимо от того, заплатил покупатель или нет. За предоставление фактором такой услуги клиент получает "на руки" номинальную сумму долга со скидкой [2].

Факторинг может быть использован для расширения продаж:

· возможность продавать новым группам покупателей;

· более быстрая оборачиваемость капитала.

Факторинг имеет ряд недостатков:

· чистые убытки из-за получения неполной суммы долга;

· потеря контроля над должниками;

· потеря информации о должниках, как потенциальных клиентах.

1.5.3 Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности

Такой контроль организуется в рамках построения системы АВС. В категорию А включаются наиболее крупные и сомнительные суммы дебиторской задолженности. В категорию В - кредиты средних размеров. Все остальные - категория С - не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности предприятия.

Критерием оптимальности разработанной и осуществляемой кредитной политики любого типа выступает условие:

ДЗо > ОПдр ? ОЗдз + ПСдз,

где ДЗо - оптимальный размер дебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянии;

ОПдр - дополнительная операционная прибыль получаемая предприятием от увеличения продаж продукции в кредит;

ОЗдз - дополнительная операционная часть расходов предприятия связанная с обслуживанием дебиторской задолженности;

ПСдз - размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую задолженность, из-за недобросовестности (неплатежеспособности) покупателей.

1.6 Управление денежными активами

Основными видами денежных запасов являются:

1. Операционный (трансакционный) остаток денежных активов, формируемый с целью обеспечения текущих платежей, связанных с производственно-коммерческой (операционной) деятельностью предприятия по закупке сырья, оплате труда, уплате налогов, оплате услуг сторонних организаций.

2. Страховой (резервный) остаток денежных активов, формируемый для страхования риска несвоевременного поступления денежных средств от операционной деятельности в связи с ухудшением конъюнктуры на рынке готовой продукции и по другим причинам. Необходимость поддержания этого остатка обусловлена требованиями поддержания постоянной платежеспособности по неотложным финансовым обязательствам. На размер этого остатка денежных активов в значительной мере влияет доступность получения предприятием краткосрочных финансовых кредитов.

3. Инвестиционный (спекулятивный) остаток денежных средств, формируемый с целью осуществления эффективных краткосрочных финансовых вложений при благоприятной конъюнктуре в отдельных сегментах рынка денег. Этот вид остатка может целенаправленно формироваться только в том случае если полностью удовлетворена потребность в формировании денежных запасов других видов.

4. Компенсационный остаток денежных активов формируется в основном по требованию банка, осуществляющего расчетное обслуживание предприятия и оказывающего ему другие виды финансовых услуг. Он представляет собой неснижаемую сумму денежных активов, которую предприятие в соответствии с условия соглашения о банковском обслуживании должно постоянно хранить на своем расчетном счете. Формирование такого остатка денежных активов является одним из условий выдачи предприятию бланкового (необеспеченного) кредита и предоставления ему широкого спектра банковских услуг.

Основной целью в процессе управления денежными активами является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия для поддержания своей основной миссии.

Политика управления денежными активами представляет собой часть общей политики управления оборотными активами предприятия, заключающуюся в оптимизации совокупного размера их остатка с целью обеспечения постоянной платежеспособности предприятия и эффективного использования остатка в процессе его хранения.

Разработка политики управления денежными активами предприятия включает следующие направления.

1. Анализ денежных активов предприятия в ретроспективном периоде. Основной целью анализа является оценка суммы и уровня среднего остатка денежных активов с позиций обеспечения платежеспособности предприятия и определения эффективности их использования. Анализ осуществляется в несколько этапов:

1) оценивается степень участия денежных активов в оборотных активах. Оценка осуществляется на основе определения коэффициента участия денежных активов в оборотных активах, который определяется по формуле:

К_у = ДА_ср / ОА_ср

2) определяется средний период оборота и количество оборотов денежных активов в ретроспективном периоде.

3) определяется уровень абсолютной платежеспособности предприятия.

4) определяется уровень отвлечения свободного остатка денежных активов в краткосрочные финансовые вложения и коэффициент рентабельности краткосрочных финансовых вложений

R_кфв = П_кфв / КФВ_ср,

К_{уч =} КФВ_ср / ОА_ср.

2. Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия. Такая оптимизация обеспечивается путем расчета необходимого размера отдельных видов этого остатка в плановом периоде.

Потребность в операционном остатке денежных активов характеризует минимально необходимую их сумму для осуществления текущей хозяйственной деятельности. Расчет этой суммы осуществляется по формуле:

ДА_{пл ср} = ПО_од / КО_да,

где ПО_од - планируемый объем денежного оборота по операционной деятельности (сумма расходования денежных средств);

КО_да - количество оборотов среднего остатка в плановом периоде.

Расчет планируемой суммы операционного остатка денежных активов может быть осуществлен на основе его отчетного показателя, если в процессе анализа было установлено, что он обеспечивал своевременность осуществления всех платежей, связанных с операционной деятельностью предприятия. В этом случае для расчета используется формула:

ДА_{о ср} = ДА_{ф ср} + (ПО_од - ФО_од) / КО_да,

где ДА_{о ср} - планируемая сумма остатка (оптимальная) денежных активов по операционной деятельности предприятия;

ДА_{ф ср} - фактическая средняя сумма операционного остатка денежных активов в предшествующем аналогичном периоде;

ФО_од - фактический объем денежного оборота (сумма расходования денежных средств) по операционной деятельности предприятия.

Потребность в страховом остатке денежных активов предприятия определяется на основе суммы операционного остатка и коэффициента неравномерности поступления денежных средств на предприятие по отдельным месяцам предшествующего года.



ДА_{с ср} = ДА_{о ср} * К_{неравномепности}

Потребность в компенсационном остатке денежных активов планируется в размере определенном соглашением о банковском обслуживании.

Потребность в инвестиционном остатке денежных активов планируется только после того как полностью обеспечена потребность в других видах остатка денежных активов. При этом учитывается конъюнктура финансовых рынков и финансовые возможности предприятия.

Таким образом, средняя сумма всех остатков денежных активов предприятия в плановом периоде должна складываться из плановых сумм средних остатков всех четырех видов.

3. Выбор эффективных форм регулирования средних остатков денежных активов. Такое регулирование производится с целью обеспечения постоянной платежеспособности предприятия, а также с целью уменьшения расчетной максимальной потребности в остатках денежных активов.

Основным методом регулирования является корректировка потока предстоящих платежей, то есть перенос срока отдельных платежей по заблаговременному согласованию с контрагентами.

Существуют формы оперативного регулирования среднего остатка денежных активов на предприятии:

1) использование флоута. Флоут представляет собой сумму денежных средств предприятия, связанную уже выписанными им платежными документами, но еще не инкассированную их получателем;

2) сокращение расчетов наличными деньгами;

3) ускорение инкассации дебиторской задолженности;

4) открытие «кредитной линии» в банке обеспечивающее оперативное поступление средств краткосрочного кредита при необходимости срочного пополнения остатков денежных активов предприятия;

5) использование в определенные периоды практики частичной предоплаты поставляемой продукции, если это не приводит к снижению объма ее реализации.

4. Построение эффективных систем контроля за денежными активами предприятия. Объектом такого контроля является совокупный уровень остатка денежных активов обеспечивающих текущую платежеспособность предприятия.

Контроль за совокупным уровнем остатка денежных активов при обеспечении платежеспособности предприятия должен исходить из следующих критериев:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

управление финансовый оборотный рентабельность



2. Общая характеристика предприятия

Организация: Звениговский филиал федерального государственного унитарного предприятия «Марийскавтодор»

Юридический адрес предприятия: 425060, г. Звенигово, ул. Охотина, д.2.

Звениговский филиал федерального государственного унитарного предприятия «Марийскавтодор» создан приказом ФГУП «Марийскавтодор» №29 от 7 августа 2002 года, филиал является обособленным подразделением ФГУП «Марийскавтодор», расположенным вне места его нахождения и осуществляет все его функции или их часть.

Филиал создан для удовлетворения общественных потребностей населения в результатах его деятельности, в автомобильных перевозках, улучшения транспортно-эксплуатационного состояния обслуживаемых участков автомобильных дорог и создания необходимых условий для реализации конституционных прав граждан на свободу передвижения и получение прибыли.

Целью деятельности Звениговского филиала ФГУП «Марийскавтодор» является обеспечение на обслуживаемых им участках федеральных и территориальных автомобильных дорог:

· соответствия фактического уровня транспортно-эксплуатационного состояния участков федеральных и территориальных дорог заданному уровню;

· повышения пропускной способности участков федеральных и территориальных автодорог и дорожных сооружений;

· круглогодичного безопасного и бесперебойного движения транспортных средств;

· благоустройства федеральных и территориальных дорог, включая полосу отвода и придорожную полосу;

· цивилизованного развития дорожного сервиса;

· целевого, экономного и эффективного использования финансовых и материальных ресурсов, выделенных на ремонт и содержание участков федеральных территориальных автомобильных дорог и дорожных сооружений, в том числе за счет внедрения прогрессивных и ресурсосберегающих дорожных технологий и материалов.

Для достижения целей филиал осуществляет следующие виды деятельности:

· содержание автомобильных дорог и искусственных сооружений на них;

· ремонт и реконструкция автомобильных дорог;

· строительство и ввод в эксплуатацию автомобильных дорог общего пользования;

· производство строительных материалов: производство отдельных видов строительных материалов - нерудных, производство асфальтобетонных смесей;

· перевозка собственных грузов, опасных грузов автомобильным транспортом (битум, ГСМ).

Основными покупателями продукции и услуг ДРСГУП являются ГУП «Марийскавтодор» и Администрация г. Звенигово, а также другие юридические лица, с которыми предприятия связаны договорными отношениями.

В настоящее время Звениговский филиал ФГУП «Марийскавтодор» имеет асфальтобетонный завод с двумя смесительными установками, бункер-накопитель, административное здание, строительную лабораторию.

Асфальтобетонный завод с двумя смесительными установками Д-508-2А, Д-597 в пос. Шелангер обеспечивает суммарную мощность завода 50 тонн асфальтобетонной смеси в день.

Там же находится производственная база, где имеется все необходимое для ремонта и технического обслуживания автомобильного парка и дорожной техники.

В настоящее время на обслуживание предприятия находится 241,1 км. автодорог общего пользования из них федерального значения 73 км. территориального значения 168,1 км.

Среднесписочная численность работников за год составляет 97 человек, в том числе работники управления 20 человек.

Объем выполненных работ за 2002 г. составил 13108 тыс. р. в том числе ремонт автодорог 4399 тыс. р., содержание автодорог 8709 тыс. р., оказанные транспортные услуги на сумму 221 тыс. р., реализовано продукции на сумму 317 тыс. р.

ЗДРСГУП от ФГУП «Марийскавтодор» поступило целевое финансирование за счет внебюджетных фондов 628,68 тыс. р. За счет этих средств приобретено: фреза дорожная ФДН - 500 на тракторе МТЗ - 821 на сумму 553,68 тыс. р.; скоростной отвал СО2 - 75 тыс. р. За счет собственных амортизационных отчислений на сумму 219,93 тыс. р.: рабочий орган фрезы - 43,8 тыс. р.; пескоразбрасыватель легкосъемный ДМ-28-10 - 176,13 тыс. р.



3. Анализ динамики основных технико-экономических показателей деятельности организации

Анализ хозяйственной деятельности - это важный элемент в системе управления производством, которое выявляет внутрихозяйственные резервы, способствует научно-обоснованному планированию и управлению.

Основные технико-экономические показатели, характеризующие деятельность Звениговского ДРСГУП за последние четыре года, представлены в таблице 3.

Таблица 3

Основные показатели деятельности Звениговского ДРСГУП за 1999-2002 годы

Наименование показателей	Ед. измерения	Значения по годам
		1999	2000	2001	2002
1	2	3	4	5	6
1. Объем реализованной продукции в текущих ценах	тыс. р.	11486	11678	12875	11462
2. Объем реализованной продукции в сопоставимых ценах	тыс. р.	17800	15337	14703	11462
3. Базисные темпы роста объемов в сопоставимых ценах	%	100,0	86,2	82,6	64,4
4. Численность работников всего,	чел.	109	112	104	96
в т. ч. рабочих		90	92	84	76
5. Темпы роста численности работников всего	%		102,22	92,86	92,31
6. Темпы роста численности рабочих	%		102,22	91,30	90,48
7. Себестоимость продукции в текущих ценах всего.	тыс. р.	7819	9895	11936	10979
в т. ч. по элементам затрат:		4845	5951	7530	6450
материальные затраты
расходы на оплату труда		1691	2157	2453	2764
отчисления на социальные нужды		613	909	912	1025
амортизация		481	571	485	563
прочие расходы		189	307	556	177
8. Себестоимость продукции в сопоставимых ценах всего.	тыс. р.	12117	12995	13631	10979
в т. ч. по элементам затрат:		7508	7815	8599	6450
материальные затраты
расходы на оплату труда		2621	2833	2801	2764
отчисления на социальные нужды		950	1194	1042	1025
амортизация		745	750	554	563
прочие расходы		293	403	635	177
9. Темпы роста себестоимости	%	100	107,2	112,5	90,6
в т. ч. по элементам затрат:		100	104,1	114,5	85,9
материальные затраты
расходы на оплату труда		100	108,1	106,9	105,5
отчисления на социальные нужды		100	125,7	109,6	107,9
амортизация		100	100,6	74,3	75,5
прочие расходы		100	137,7	216,8	60,4
10. Прибыль балансовая в текущих ценах	тыс. р.	776	68	653	-83
11. Чистая прибыль организации	тыс. р.	541	16	420	-172
12. Рентабельность продаж (прибыль от реализации / объем реализованной продукции)	%	9,64	3,46	6,26	2,41
13. Рентабельность производства	%	7,48	0,60	5,41	-
14. Выработка работников в сопоставимых ценах (п.2 / п.4)	р./чел.	163,30	136,93	141,38	119,40
15. Темпы изменения выработки	%		83,85	103,24	84,45
16. Средняя заработная плата (за год) в текущих ценах	р.	14328	19020	23136	28495
17. Средняя заработная плата (за год) в сопоставимых ценах	р.	22204	24979	26421	28495
18. Темпы роста заработной платы	%		112,50	105,77	107,85
19. Среднегодовая стоимость основных фондов	тыс. р.	5206,5	5589,5	5698,5	5656
20. Коэффициент износа основных фондов	%	56,58	56,6	58,9	58,3
21. Фондоотдача	р./р.	2,21	2,09	2,26	2,03
22.Фондовооруженность труда	р./чел.	47,77	49,91	54,79	58,92
23. Финансовые показатели:		1,64	1,06	1,17	1,36
- коэффициент текущей ликвидности
- коэффициент обеспеченности собственными средствами		0,2	0,06	0,14	0,08
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств		0,95	2,7	1,96	1,73
24. Уровень затрат	р./р.	0,90	0,97	0,94	0,98

Проанализировав таблицу 3 можно сделать вывод, что за рассмотренный период наблюдается рост объема реализации выполненных работ и услуг предприятия. Но если привести объем продукции в сопоставимые цены, то картина изменится в худшую сторону (рис. 14). Базисные темпы роста составили в 2002 году 64,4%. Снижение объема реализованной продукции связано с уменьшением доли рынка в связи с увеличением конкурентного воздействия Волжского ДРСГУП. Это происходит из-за возможности производить предприятием-конкурентом продукции по более низкой цене.

Рис. 14. Объем реализованной продукции в 1999-2002 гг.

Уровень затрат - себестоимость одного рубля товарной продукции. Уровень затрат в 2000 году увеличился, почти достиг критического значения (получалось, что на 1 рубль продукции приходилось 97 копеек затрат), в 2001 году этот показатель снижается и затраты на рубль продукции составляют 94 копейки. Однако в 2002 году ситуация повторяется и показатель уровня затрат приближается к критическому значению (98 копеек на 1 руб.) (рис. 15). На увеличение этого показателя оказало влияние опережение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки от реализации продукции.

Балансовая и чистая прибыль резко снизились в 2000 г., это, прежде всего, связано с резким повышением цен на материалы. В 2001 г. вновь почти достигли уровня 1999 года. Но в 2002 году получен убыток (рис. 16).



Рис. 15. Уровень затрат

Рис. 16. Изменение прибыли в 1999-2002 гг.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат. Рентабельность продаж показывает сколько прибыли имеет предприятие с 1 руб. реализованной продукции. Данный показатель в рассматриваемом периоде сильно изменяется (рис. 17). Эти резкие колебания связаны со скачками полученной Звениговским филиалом прибыли.

Рентабельность производства показывает сколько прибыли или самофинансируемого дохода имеет предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Данный показатель также обвалился в 2000 году из-за резкого роста себестоимости и снижения прибыли. В 2001 году рентабельность производства составляла 5,41%, это означает, что предприятие получает 5,41 коп. прибыли с 1 руб., затраченного на производство и реализацию продукции. В 2002 году показатель рентабельности производства не рассчитывается в связи с получением убытка.

Рис. 17. Изменение рентабельности в 1999-2002 гг.

Следует отметить постепенное уменьшение среднесписочной численности работников на предприятии. Причем, основную долю выбывших работников составляли рабочие. При этом следует отметить увеличение темпов роста заработной платы. В 2002 г. расходы на оплату труда увеличились на 12,7%.

Степень износа оборудования Звениговского ДРСГУП составляет в 2002 году 58,3%. Среднегодовые темпы роста износа составляют 102%.

Фондовооруженность показывает сколько рублей стоимости основных фондов приходится на одного работника. Фондовооруженность в течение 1999-2002 гг. возросла. Среднегодовой темп прироста составил 8%.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами, т.е. сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль краткосрочных пассивов. Как видно из таблицы, с 2000 года платежеспособность исследуемого предприятия растет. Увеличение показателя показывает улучшение финансово-хозяйственного положения предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. По нормативу этот коэффициент должен быть больше или равен 0,1. В 2001 году предприятие финансово устойчиво (0,14), но в 2002 году предприятие испытывало трудности с наличием собственных оборотных средств (0,08).

Подводя итоги анализа динамики технико-экономических показателей деятельности Звениговского филиала ФГУП «Марийскавтодор» нельзя с высокой степенью точности спрогнозировать ближайшие перспективы организации. Проблемы, с которыми она столкнулась, в последние годы имеют в своей основе внешний, объективный характер. Это и активизация конкурентов, и технический прогресс, и возрастание стоимости материалов. Тем не менее, предприятию вполне по силам, если не справиться с ними, то, по крайней мере, уменьшить их влияние. Для этого необходимо:

...