Управление денежным оборотом предприятий
Функции и принципы организации финансов предприятия, организационно-правовые формы предприятий. Понятие, сущность и виды доходов и расходов организации. Планирование и калькулирование себестоимости продукции, управление оборотными средствами предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 16.04.2015 |
| Размер файла | 373,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
2. Модель частичного распределения затрат (калькуляция покрытия, директ-костинг).
Дает возможность установить связи и пропорции между затратами и объемами производства, получить информацию о прибыльности и убыточности производства в зависимости от его объема, прогнозировать поведение себестоимости в зависимости от объема или мощностей.
Себестоимость продукции учитывается и планируется только в части переменных затрат, тогда как постоянные затраты списываются с полученной прибыли Модель частичного распределения затрат имеет ряд преимуществ:
а) позволяет получить информацию о прибыльности и убыточности производства в зависимости от его объема;
б) позволяет проводить эффективную ценовую политику;
в) дает возможность выявить более рентабельные изделия и внести изменения в ассортиментную политику предприятия;
г) позволяет провести анализ безубыточности.
Однако система частичного распределения затрат не лишена и некоторых недостатков, среди которых:
а) ведение учета затрат только по производственной себестоимости, что не отвечает требованиям российского законодательства в части формирования себестоимости;
б) отсутствие информации о полной себестоимости единицы продукции.
ПУТИ И РЕЗЕРВЫ СНИЖЕНИЯ ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО И РЕАЛИЗАЦИЮ ПРОДУКЦИИ
Показатель себестоимости продукции всегда имел большое значение для предприятия. Исчисление себестоимости продукции необходимо для:
· определения рентабельности предприятия в целом и отдельных видов продукции;
· определения цен, по которым будет реализована продукция;
· принятия решения на основе себестоимости о производстве новых видов продукции или снятии с производства;
· выявления резервов снижения затрат.
Снижение затрат на производство и реализацию продукции позволяет предприятию получить определенные преимущества на товарном рынке перед конкурентами, а также осуществить свою ценовую политику и получить дополнительную прибыль. Снижение затрат на производство, хотя и является важной задачей, но не основной целью управления затратами, т.к. снижение затрат может сопровождаться снижением качества продукции.
Следовательно, основная цель управления затратами на предприятии - оптимизация суммы и уровня затрат, обеспечение достаточных темпов развития производственной деятельности предприятия и достижения нормальных объемов прибыли.
Процесс управления затратами на производстве связан с выявлением и учетом факторов, влияющих на формирование себестоимости продукции. Эти факторы подразделяются на две группы:
Внутрипроизводственные факторы:
· повышение технического уровня производства;
· совершенствование организации производства и труда;
· изменение объема производства.
Внепроизводственные факторы:
· рыночные цены на сырье, материалы;
· изменение видов и ставок налоговых платежей, которые включаются в себестоимость продукции;
· курсы валют;
· инфляция;
· амортизационная политика;
· природно-климатические факторы и т.п.
Резервы снижения себестоимости продукции:
· снижение затрат на оплату труда на единицу продукции на основе повышения производительности труда;
· улучшение использования основных фондов путем повышения выпуска продукции на каждый рубль основных фондов;
· рациональное использование сырья, материалов, топлива, энергии при понижении затрат на единицу изделия без понижения качества продукции;
· устранение перерасхода материальных запасов, топлива, энергии;
· снижение потерь от брака и ликвидация непроизводственных расходов;
· снижение расходов, связанных со сбытом продукции;
· снижение расходов на аппарат управления путем рациональной его организации.
Управление оборотными средствами предприятия
1. Оборотный капитал и его структура
Оборотные средства (текущие активы) - это средства, инвестируемые в свои текущие операции во время каждого операционного цикла. Такие активы могут быть обращены в наличность в течение одного года.
Операционный цикл - период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота предприятия. Он начинается с момента выдачи авансов поставщикам и заканчивается на дату получения денежных средств за продукцию, реализованную на условиях отсрочки платежа. Чтобы определить продолжительность операционного цикла, потребуется установить среднее время выполнения следующих бизнес-процессов:
1. транспортировка сырья и материалов (товаров) от поставщика, приёмка, контроль качества, хранение, производство, оформление транспортных документов, транспортировка товара до конечного покупателя - цикл запасов;
2. предоплата, отсрочка платежа, инкассация, банковские операции, связанные с переводом денежных средств от покупателя к продавцу - цикл расчетов.
От времени выполнения перечисленных бизнес-процессов будут зависеть нормативы оборотных средств. К примеру, чтобы обеспечить бесперебойную работу производства, минимально допустимый объем запасов сырья и материалов будет определен как произведение времени, необходимого на размещение заказа у поставщика и доставку, на суточную норму расхода сырья и материалов.
Состав оборотных средств:
· запасы (сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, товары);
· дебиторская задолженность;
· авансы выданные;
· денежные средства;
· краткосрочные финансовые вложения.
Одним из критериев эффективности управления оборотным капиталом является величина оборотных средств, которая зависит от:
· оборачиваемости текущих активов (с какой периодичностью средства, вложенные в основную деятельность, возвращаются на предприятие)
· их структуры (какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и каким образом ресурсы распределены в операционном цикле).
Другой критерий - минимальная величина оборотных средств при их достаточности для успешной и бесперебойной работы предприятия.
СОС = ТА - ТО, (34)
где СОС - собственные оборотные средства;
ТА - текущие активы;
ТО - текущие обязательства.
Величина собственных оборотных средств является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия.
Структура оборотных средств показывает, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных, включая краткосрочные кредиты.
Для анализа оборотных средств рассматривают соотношение длительности операционного и финансового циклов, а также сравнивают их структуру.
Общая продолжительность и структура циклов, с одной стороны отражают специфику работы предприятия (технологические особенности, традиции сотрудничества с поставщиками и потребителями), с другой - недостатки в управлении финансами.
Для анализа продолжительности оборота используются:
1. Коэффициент оборачиваемости
КОБ = ВР / ТАСР., (35)
где ВР - выручка от реализации, д.е.,
ТАСР - средняя величина текущих активов за период, д.е.
2. Период оборота в днях
ПОБ = Ч / КОБ., (36)
Где Ч - число дней в периоде.
3. Рентабельность текущих активов
ROA = EBIT / A, (37)
где EBIT - прибыль до уплаты процентов за кредит и налога на прибыль;
А - величина текущих активов.
Управление оборотным капиталом означает балансирование между рисками:
1. связанными с недостатком оборотных средств, следовательно, угрозой срыва производственных планов из-за нехватки сырья, материалов или отсутствием возможности удовлетворить запросы потребителей продукции.
Расходы и риски:
а) задержки в снабжении сырьем и материалами, увеличение производственного цикла и рост затрат;
б) снижение объемов продаж из-за недостаточных запасов готовой продукции;
в) дополнительные затраты на решение вопросов финансирования.
2. обусловленными избытком оборотных средств, то есть «замораживанием» денежных средств в сырье, запасах готовой продукции и дебиторской задолженности.
Расходы и риски:
а) запасы могут испортиться или морально устареть;
б) возрастают расходы на хранение излишков запасов, следовательно, и постоянные затраты предприятия;
в) должники могут отказаться платить или обанкротиться;
г) увеличивается налог на имущество;
д) инфляция уменьшает реальную стоимость дебиторской задолженности и денежных средств.
Оптимальный уровень оборотных средств позволяет максимизировать прибыль при приемлемом уровне ликвидности и коммерческого риска.
2. Финансовый цикл предприятия и расчёт потребности в оборотных средствах
Производственный цикл начинается в момент поступления материалов на склад предприятия и заканчивается в момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов. Он включает:
· период оборота запасов сырья;
· период оборота незавершённого производства;
· период оборота запасов готовой продукции.
Временной отрезок, в течение которого совершают однократный оборот собственные оборотные средства, называется финансовым циклом.
Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщиками данных материалов (погашение кредиторской задолженности) и заканчивается в момент получения денег от покупателя за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).
Одним из действенных рычагов управления является сокращение финансового цикла. Поскольку длительность операционного цикла больше длительности финансового на период обращения кредиторской задолженности, то сокращение финансового цикла влечет уменьшение операционного, что оценивается как положительная тенденция.
Длительность производственного цикла вычисляется как сумма периодов оборота всех нормируемых оборотных средств.
Продолжительность финансового цикла меньше длительности операционного на величину периода оборота кредиторской задолженности или больше на период выданных авансов.
Финансовый цикл = производственный цикл
+ период оборота дебиторской задолженности
-период оборота кредиторской задолженности
период оборота выданных авансов, (38)
где «+» для выданных авансов;
«-» для полученных.
Выданные авансы удлиняют финансовый цикл, полученные - укорачивают.
Графически связь производственного и финансового циклов можно представить следующим образом:
|
ПЕРИОД ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ЦИКЛА |
||||
|
Период оборота запасов сырья, материалов, полуфабрикатов |
Период оборота незавершённого производства |
Период оборота запасов готовой продукции |
Период оборота дебиторской задолженности |
|
|
Период оборота кредиторской задолженности |
ПЕРИОД ФИНАНСОВОГО ЦИКЛА (ЦИКЛА ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА) |
Сокращение производственного цикла возможно в результате уменьшения:
· периода оборота запасов;
· периода оборота незавершённого производства;
· периода оборота готовой продукции.
Соотношение длительности производственного и финансового циклов является одним из критериев эффективности использования оборотных средств предприятия, поскольку длительность указанных циклов связана с показателями оборачиваемости.
Ограничением для сокращения производственного цикла является длительность технологического цикла. Элементом, не поддающимся уменьшению без изменений технологии или без применения специальных методов управления, является период оборота незавершённого производства. Другой фактор ограничения - необходимый объем запасов сырья и готовой продукции на складе, которые следует поддерживать, чтобы обеспечивать ритмичность производства и продаж.
При сокращении продолжительности финансового цикла ограничением является период оборота дебиторской задолженности.
Предприятию необходимо периодически оценивать свои потребности в оборотных средствах и стремиться поддерживать их на минимально необходимом уровне.
РАСЧЁТ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНОМ КАПИТАЛЕ:
1. оценить объем потенциальных продаж;
2. составить производственный план для этого уровня продаж;
3. оценить объем капиталовложений в сырье и материалы для данного уровня продаж. Стоимость сырья и покупных материалов определяется по калькуляции;
4. оценить период производства и размер капиталовложений в незавершённое производство, и запасы готовой продукции. Стоимость единицы продукции: в незавершенном производстве определяется на основе расчета, в запасах готовой продукции - по себестоимости, в дебиторской задолженности - по продажной цене;
5. оценить капиталовложения в дебиторскую задолженность на основе кредитной политики предприятия;
6. оценить условия кредита, предлагаемые поставщиками сырья и его влияние на потребность в собственных оборотных средствах.
Управление оборотными средствами должно представлять собой непрерывный процесс оценки предыдущего финансового состояния предприятия и перспективного планирования и прогнозирования.
3. Управление производственными запасами
Для большинства промышленных предприятий запасы представляют важнейшие активы. Это товары, приобретенные для перепродажи или для производства других товаров с целью их дальнейшей перепродажи.
Производственные запасы это:
· товарно-материальные запасы (сырье и материалы);
· незавершённое производство;
· готовая продукция на складе.
Под управлением запасами понимается контроль над их состоянием и принятие решений, нацеленных на экономию времени и средств за счет минимизации затрат по содержанию запасов, необходимых для своевременного выполнения производственной программы.
Цель управления запасами - обеспечить бесперебойное производство продукции в нужном количестве и в установленные сроки и достижение на основе этого полной реализации выпуска при минимальных расходах на содержание запасов.
Эффективное управление товарно-материальными запасами позволяет:
1. уменьшить производственные потери из-за дефицита материалов;
2. ускорить оборачиваемость данной категории оборотных средств;
3. свести к минимуму излишки, которые увеличивают постоянные затраты и «замораживают» дефицитные денежные средства;
4. снизить риск старения и порчи товаров;
5. снизить затраты на хранение товарно-материальных запасов.
В то же время предприятие получает некоторые преимущества, обусловленные поддержанием повышенного объёма запасов:
1. экономию времени за счёт возможности быстро наладить производство;
2. манёвренность в осуществлении закупок и возможность быстро выполнять заказы.
Однако предприятие при этом несет определённые затраты:
1. непосредственные издержки на содержание;
2. упущенная выгода от избыточно вложенных средств;
3. ущерб, обусловленный риском прямых потерь и т.п.
Таким образом, запасы должны увеличиваться до тех пор, пока общая экономия превышает общие затраты по содержанию дополнительных запасов.
АВС-МЕТОД КОНТРОЛЯ ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫХ ЗАПАСОВ
Запасы делятся на три категории по степени важности отдельных видов в зависимости от их удельной стоимости:
Категория А включает ограниченное количество наиболее ценных видов ресурсов, которые требуют постоянного и скрупулезного учёта и контроля, возможно ежедневного. Для этих ресурсов обязателен расчет оптимального размера заказа.
Категория В составлена из тех видов товарно-материальных запасов, которые в меньшей степени важны для предприятия и которые оцениваются и проверяются при ежемесячной инвентаризации; для этой категории также приемлемы методики определения оптимального размера заказа.
Категория С включает широкий ассортимент оставшихся малоценных товарно-материальных запасов, закупаемых обычно в большом количестве.
Наиболее важным результатом использования АВС-метода является то, что сотрудники отдела снабжения предприятия могут сосредоточить основное внимание на управлении конкретными видами сырья. В силу того, что число этих видов невелико, усилия по управлению товарно-материальными запасами будут, вероятнее всего, небольшими.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ НАИБОЛЕЕ ЭКОНОМИЧНОГО РАЗМЕРА ЗАКАЗА
В теории управления запасами разработаны специальные методы определения объема одной партии заказа и частоты заказов.
Одна из моделей имеет вид:
, (39)
где q - объем партии в единицах;
S - общая потребность в данном сырье на период;
Z - стоимость выполнения одной партии заказа;
H - затраты по хранению единицы сырья.
Сумма средств, дополнительно вовлечённых в оборот (или отвлечённых из оборота), рассчитывается по формуле:
, (40)
где ДbC - сумма средств, дополнительно вовлечённых в оборот, если ДbC<0, либо сумма отвлечённых из оборота средств, если ДbC>0;
b0 - оборачиваемость запасов в днях в базисном периоде;
b1 - оборачиваемость запасов в днях в отчётном периоде;
m1 - однодневный фактический оборот в отчётном периоде.
Особому контролю и ревизии должны подвергаться залежалые и неходовые товары, представляющие собой один из основных элементов иммобилизованных (т.е. исключенных из активного хозяйственного оборота) оборотных средств.
При анализе недостач и потерь от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса в установленном порядке, необходимо изучить их состав и причины образования, установить конкретных виновников для взыскания с них причиненного ущерба. Требуется также проверить:
· условия хранения ценностей;
· обеспечение их сохранности по количеству и качеству;
· квалификацию материально ответственных лиц;
· уровень учёта товарно-материальных ценностей;
· соблюдение правил проведения инвентаризаций и выявления их результатов.
4. Нормирование оборотного капитала
Для обеспечения бесперебойного выпуска и реализации продукции, а также в целях эффективного использования оборотных средств на предприятиях, осуществляется их нормирование. С его помощью определяется общая потребность предприятия в оборотных средствах.
Нормами расхода считаются максимально допустимые абсолютные величины расхода сырья и материалов, топлива и электрической энергии на производство единицы продукции.
Нормирование расхода отдельных видов материальных ресурсов предусматривает соблюдение определенных научных принципов. Основными должны быть: прогрессивность, технологическая и экономическая обоснованность, динамичность и обеспечение снижения норм.
На практике применяют три метода нормирования оборотных средств:
1) аналитический - предусматривает тщательный анализ наличных товарно-материальных ценностей с последующим извлечением из них избыточных;
2) коэффициентный - состоит в уточнении действующих нормативов собственных оборотных средств в соответствии с изменениями показателей производства;
3) метод прямого счета - научно обоснованный расчет нормативов по каждому элементу нормируемых оборотных средств.
В процессе нормирования используются термины:
Норма оборотных средств - величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов. Она устанавливается, как правило, в днях.
Норматив оборотных средств - минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих непрерывность работы предприятия.
Норма оборотных средств (Н?ОС) определяется по формуле:
Н?ОС = ЗТЕК + ЗСТР + ЗТРАН + ЗТЕХН + ПР, (41)
где ЗТЕК - текущий запас (основной вид запаса, самая значительная величина в норме оборотных средств);
ЗСТР - страховой запас;
ЗТРАН - транспортный запас;
ЗТЕХН - технологический запас;
ПР - время, необходимое для приемки.
ЗТЕК = [(?СПЧИ)/(?СП)]/2 (42)
где СП - стоимость поставки;
И - интервал между поставками.
Страховой запас (второй по величине вид запаса) определяется по формуле:
ЗСТР = ЗТЕК / 2 (43)
Транспортный запас определяется как превышение сроков грузооборота (время доставки товара от поставщика покупателю) над сроками документооборота.
Технологический запас - время, необходимое для подготовки материалов к производству.
Норматив оборотных средств определяется по формуле:
НОС = Р Ч Н?ОС, (44)
где Р - среднедневной расход оборотных средств;
Н?ос - норма оборотных средств.
Норматив оборотных средств в производственных запасах определяется:
Н?ПЗ = З СР.С Ч Н З , (45)
где З СР.С - среднесуточное потребления в стоимостном выражении;
Н З - норма запаса в днях.
Нормирование ОС в незавершенном производстве (Ннп) осуществляется по формуле:
ННП = ВПСР.Д. Ч ПЦ Ч КНЗ, (46)
где ВПСР.Д - среднедневной выпуск продукции по производственной себестоимости;
Пц - длительность производственного цикла;
КНЗ - коэффициент нарастания затрат, который при равномерном нарастании затрат определяется по формуле:
КНЗ = 0,5 [(ФЕ/C) + 1], (47)
где ФЕ - единовременные затраты;
С - себестоимость.
При неравномерном нарастании затрат
К = ССР / П, (48)
где ССР - средняя стоимость изделия в незавершенном производстве;
П - производственная себестоимость изделия.
Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Нб.п.) определяется по формуле:
НБ.П. = РБПНАЧ + РБППРЕД - РБПС, (49)
где РБПНАЧ - переходящая сумма расходов будущих периодов на начало планируемого года;
РБППРЕД - расходы будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные сметами;
РБПС - расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции предстоящего года.
Норматив оборотных средств в остатках готовой продукции определяется:
НГ.П = ВГПДН. Ч НЗ.СКЛ., (50)
где ВГПДН .- стоимость однодневного выпуска готовых изделий;
НЗ.СКЛ - норма запаса готовых изделий на складе в днях.
Совокупный норматив оборотных средств представляет собой сумму нормативов оборотных средств, исчисленных по отдельным элементам.
5. Управление дебиторской задолженностью
Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, ёмкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчётов и др.
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль над оборачиваемостью средств в расчётах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция.
ФОРМИРОВАНИЕ ПРИНЦИПОВ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ПО ОТНОШЕНИЮ К ПОКУПАТЕЛЯМ ПРОДУКЦИИ
В процессе формирования принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаются вопросы:
а) в каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит;
б) какой тип кредитной политики следует избрать предприятию.
Формы реализации продукции в кредит имеют две разновидности - товарный (коммерческий) кредит и потребительский кредит.
Товарный (коммерческий) кредит представляет собой форму оптовой реализации продукции её продавцом на условиях отсрочки платежа, если такая отсрочка превышает обычные сроки банковских расчётов. Обычно товарный (коммерческий) кредит предоставляется оптовому покупателю продукции на срок от одного до шести месяцев.
Потребительский кредит (в товарной форме) представляет собой форму розничной реализации товаров покупателям (физическим лицам) с отсрочкой платежа. Он предоставляется обычно на срок от шести месяцев до двух лет.
Выбор форм реализации продукции в кредит определяется отраслевой принадлежностью предприятия и характером реализуемой продукции (товаров, услуг).
Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к её осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия. Различают три принципиальных типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции.
1. Консервативный (или жёсткий) тип кредитной политики предприятия направлен на минимизацию кредитного риска. Такая минимизация рассматривается как приоритетная цель в осуществлении его кредитной деятельности. Осуществляя такой тип кредитной политики, предприятие не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счёт расширения объёма реализации продукции. Механизмом реализации политики такого типа является существенное сокращение круга покупателей продукции в кредит за счёт групп повышенного риска; минимизация сроков предоставления кредита и его размера; ужесточение условий предоставления кредита и повышение его стоимости; использование жёстких процедур инкассации дебиторской задолженности.
2. Умеренный тип кредитной политики предприятия характеризует типичные условия её осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.
3. Агрессивный (или мягкий) тип кредитной политики предприятия приоритетной целью кредитной деятельности ставит максимизацию дополнительной прибыли за счёт расширения объёма реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции. Механизмом реализации политики такого типа является распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита и его размера; снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров; предоставление покупателям возможности пролонгирования кредита.
В процессе выбора типа кредитной политики должны учитываться следующие факторы:
1. современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций;
2. общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платёжеспособности;
3. сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию предприятия;
4. потенциальная способность предприятия наращивать объём производства продукции при расширении возможностей её реализации за счёт предоставления кредита;
5. правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности;
6. финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в дебиторскую задолженность;
7. финансовый менталитет собственников и менеджеров предприятия, их отношение к уровню допустимого риска в процессе хозяйственной деятельности.
Определяя тип кредитной политики, следует иметь в виду, что жёсткий (консервативный) её вариант отрицательно влияет на рост объёма операционной деятельности предприятия и формирование устойчивых коммерческих связей. В то время как мягкий (агрессивный) вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить уровень платёжеспособности предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, а в итоге снизить рентабельность оборотных активов и используемого капитала.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВОЗМОЖНОЙ СУММЫ ФИНАНСОВЫХ СРЕДСТВ, ИНВЕСТИРУЕМЫХ В ДЕБИТОРСКУЮ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
При расчёте этой суммы необходимо учитывать:
1. планируемые объёмы реализации продукции в кредит;
2. средний период предоставления отсрочки платежа по отдельным формам кредита;
3. средний период просрочки платежей, исходя из сложившейся хозяйственной практики (он определяется по результатам анализа дебиторской задолженности в предшествующем периоде);
4. коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции (рентабельность продукции).
Расчёт суммы, инвестируемой в дебиторскую задолженность, осуществляется по формуле:
ДЗ = ВРКР Ч RПР Ч (ППКСР + ПКСР) / 360, (51)
где: ВРКР - планируемая выручка от реализации продукции в кредит;
RПР - рентабельность продукции, коэф.;
ППКСР - средний период предоставления кредита покупателям, дней;
ПКСР - средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, дней.
Если финансовые возможности предприятия не позволяют инвестировать расчётную сумму средств в полном объёме, то при неизменности условий кредитования должен быть соответственно скорректирован планируемый объём реализации продукции в кредит.
ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ КРЕДИТНЫХ УСЛОВИЙ
В систему кредитных условий входят:
1. срок предоставления кредита (кредитный период);
2. размер предоставляемого кредита (кредитный лимит);
3. стоимость предоставления кредита;
4. система штрафных санкций.
В экономически развитых странах наиболее распространенной является схема коммерческого кредитования «2/10 полная 30», означающая, что:
a) покупатель получает двухпроцентную скидку в случае оплаты полученного товара в течение десяти дней с начала периода кредитования (например, с момента получения товара);
b) покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с одиннадцатого по тридцатый день кредитного периода;
c) в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты.
ФОРМИРОВАНИЕ СТАНДАРТОВ ОЦЕНКИ ПОКУПАТЕЛЕЙ И ДИФФЕРЕНЦИАЦИЯ УСЛОВИЙ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ КРЕДИТА
В основе установления таких стандартов оценки покупателей лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объёме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства.
Формирование системы стандартов оценки покупателей включает следующие основные элементы:
· определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей;
· формирование и экспертизу информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей;
· выбор методов оценки кредитоспособности покупателей;
· группировку покупателей продукции по уровню кредитоспособности;
· дифференциацию кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей.
Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация кредитных условий осуществляются раздельно по различным формам кредита - товарному и потребительскому.
Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей, является начальным этапом построения системы стандартов их оценки.
По товарному (коммерческому) кредиту такая оценка осуществляется обычно по следующим критериям:
· объём хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления;
· репутация покупателя в деловом мире;
· платёжеспособность покупателя;
· результативность хозяйственной деятельности покупателя;
· состояние конъюнктуры товарного рынка, на которое покупатель осуществляет свою операционную деятельность;
· объём и состав чистых активов, которые могут составлять обеспечение кредита при неплатёжеспособности покупателя и возбуждении дела о его банкротстве.
По потребительскому кредиту оценка осуществляется обычно по таким критериям:
· дееспособность покупателя;
· уровень доходов покупателя и регулярность их формирования;
· состав личного имущества покупателя, которое может составлять обеспечение кредита при взыскании суммы долга в судебном порядке.
Формирование и экспертиза информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей имеет целью обеспечить достоверность проведения такой оценки. Информационная база, используемая для этих целей, состоит из сведений, предоставляемых непосредственно покупателем (их перечень дифференцируется в разрезе форм кредита); данных, формируемых из внутренних источников (если сделки с покупателем носят постоянный характер); информации, формируемой из внешних источников (коммерческого банка, обслуживающего покупателя; других его партнеров по сделкам и т.п.).
Экспертиза полученной информации осуществляется путём логической проверки; в процессе ведения коммерческих переговоров с покупателями; путёем непосредственного посещения клиента (по потребительскому кредиту) с целью проверки состояния его имущества и в других формах в соответствии с объёмом кредитования.
Выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей определяется содержанием оцениваемых характеристик. В этих целях при оценке отдельных характеристик кредитоспособности покупателей, рассмотренных ранее, могут быть использованы статистический, нормативный, экспертный, балльный и другие методы.
Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности основывается на результатах её оценки предусматривает обычно выделение следующих их категории:
1. покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объёме, т. е. на уровне установленного кредитного лимита (группа «первоклассных заёмщиков»);
2. покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объёме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;
3. покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики).
Дифференциация кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей, наряду с размером кредитного лимита, может осуществляться по таким параметрам, как срок предоставления кредита; необходимость страхования кредита за счёт покупателей; формы штрафных санкций и т.п.
ФОРМИРОВАНИЕ ПРОЦЕДУРЫ ИНКАССАЦИИ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
В составе этой процедуры должны быть предусмотрены: сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.
Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - её рефинансирование, т.е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.
Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются:
· факторинг;
· учёт векселей, выданных покупателями продукции;
· форфейтинг.
Эффективный контроль над движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности организуется в рамках построения общей системы финансового контроля на предприятии как самостоятельный его блок. Одним из видов таких систем является «ABC-анализ» применительно к портфелю дебиторской задолженности предприятия. В категорию «А» включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые проблемные кредиты); в категорию «В» - кредиты средних размеров; в категорию «С» - остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности предприятия.
Критерием оптимальности разработанной и осуществляемой кредитной политики любого типа и по любым формам предоставляемого кредита, а соответственно и среднего размера дебиторской задолженности по расчетам с покупателями за реализуемую им продукцию, выступает следующее условие:
ДЗО> ОПДР ? ОЗДЗ + ПКДЗ, (42)
где Д3О - оптимальный размер дебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянии;
ОПДР - дополнительная операционная прибыль, получаемая предприятием от увеличения продажи продукции в кредит;
ОЗДЗ - дополнительные операционные затраты предприятия по обслуживанию дебиторской задолженности;
ПКДЗ - размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую задолженность, из-за недобросовестности (неплатежеспособности) покупателей.
Контроль над дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дней): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.
Особое внимание следует уделять анализу данных о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением дебиторской задолженности.
Основные средства предприятия
1. Экономическое содержание и классификация основных средств
В соответствии с ПБУ 6/01 «Учет основных средств», утвержденным приказом Минфина РФ от 30 марта 2001 г. № 26н, основные средства - это активы, срок использования которых предприятием в своей хозяйственной деятельности превышает 12 месяцев или один операционный цикл, если последний превышает 12 месяцев. При этом объект основных средств должен быть предназначен для использования в производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг или для управленческих нужд организации и способен приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.
Основные средства классифицируются по ряду признаков:
В зависимости от участия в производственном процессе (по назначению):
· Производственные основные средства (фонды) прямо или косвенно участвуют в производстве материальных ценностей, включают здания, сооружения, рабочие машины и оборудование и т.п.
· Непроизводственные основные средства не принимают участия в производстве материальных ценностей. К ним относятся жилые дома, поликлиники, детские сады, санаторно-курортные учреждения и другие объекты непроизводственной сферы.
В зависимости от роли в производстве продукции:
· Активные основные средства принимают непосредственное участие в процессе производства товаров, работ или услуг. Это машины, оборудование, передаточные устройства, вычислительная техника, контрольно-измерительные и регулирующие приборы, транспортные средства и т. п.
· Пассивные основные средства непосредственно не участвуют в переработке и перемещении сырья, материалов, полуфабрикатов, но создают необходимые для производства условия. Это здания, сооружения и т. п.
По видам:
· здания;
· сооружения;
· рабочие и силовые машины и оборудование;
· измерительные и регулирующие приборы и устройства;
· вычислительная техника;
· транспортные средства;
· инструмент;
· производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности;
· рабочий, продуктивный и племенной скот;
· многолетние насаждения;
· внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты.
В составе основных средств учитываются также: капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные оросительные и другие мелиоративные работы); капитальные вложения в арендованные объекты основных средств; земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).
В зависимости от имеющихся прав:
· принадлежащие организации на праве собственности (в том числе и сданные в аренду);
· находящиеся у организации в оперативном управлении или хозяйственном ведении;
· полученные организацией по договору аренды.
По степени использования:
· находящиеся в эксплуатации;
· находящиеся в запасе;
· находящиеся на консервации.
В различных отраслях экономики структура основных средств неодинакова. Она отражает техническую оснащенность, особенности их технологии, специализации и организации производства. В машиностроении, чёрной металлургии, химической и нефтехимической промышленности ведущее место занимают машины и оборудование; в электроэнергетике, топливной промышленности - соружения и передаточные устройства; в легкой промышленности - здания; в сельском хозяйстве - скот и многолетние насаждения.
К нематериальным активам, используемым в течение длительного периода - свыше одного года - в хозяйственной деятельности и приносящим доход, относятся права, возникающие:
· из авторских и иных договоров, на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав, программы для ЭВМ, базы данных и др.;
· из патентов на изобретения, промышленные образцы селекционные достижения, из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование;
· из прав на ноу-хау и др.
Нематериальные активы отражаются в учете в сумме затрат на приобретение, изготовление и расходов по их ведению до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях. По объектам, по которым проводится погашение стоимости, нематериальные активы равномерно (ежемесячно) переносят свою первоначальную стоимость на издержки производства или обращения по нормам, определяемым организацией, исходя из установленного срока их полезного использования. По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования, нормы переноса стоимости устанавливаются в расчёте на десять лет (но не более срока деятельности организации).
2. Оценка основных средств. Определение эффективности использования основных средств
В силу того, что основные средства функционируют длительный период и по частям переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции, выполняемых работ или оказываемых услуг, сохраняя при этом свою вещественную форму, они имеют следующие виды денежной оценки:
1. Первоначальная стоимость, по которой они принимаются к бухгалтерскому учёту.
Первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов.
Фактическими затратами на приобретение, сооружение и изготовление основных средств являются:
· суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику (продавцу), а также суммы, уплачиваемые за доставку объекта и приведение его в состояние, пригодное для использования;
· суммы, уплачиваемые организациям за осуществление работ по договору строительного подряда и иным договорам;
· суммы, уплачиваемые организациям за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением основных средств;
· таможенные пошлины и таможенные сборы;
· невозмещаемые налоги, государственная пошлина, уплачиваемые в связи с приобретением объекта основных средств;
· вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретен объект основных средств;
· иные затраты, непосредственно связанные с приобретением, сооружением и изготовлением объекта основных средств.
Первоначальной стоимостью основных средств, внесённых в счёт вклада в уставный капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная учредителями предприятия.
Первоначальной стоимостью основных средств, полученных по договору дарения (безвозмездно), признается их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету.
Изменение первоначальной стоимости основных средств, в которой они приняты к бухгалтерскому учёту, допускается в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, частичной ликвидации и переоценки объектов основных средств.
2. Восстановительная стоимость
Восстановительная стоимость показывает, сколько стоит объект на момент переоценки, т.е. сколько средств пришлось бы затратить предприятию на дату переоценки при существующих оценках стоимости строительных и монтажных работ, используемых материальных ресурсах, торговых наценках, транспортных тарифах и т.д. для замены (замещения) изношенных в той или иной мере основных средств такими же, но новыми, для их полного восстановления в первоначальном, неизношенном виде.
Коммерческая организация может не чаще одного раза в год переоценивать объекты основных средств по восстановительной стоимости. Периодичность переоценки предприятие определяет самостоятельно и закрепляет её проведение в учетной политике.
Переоценка объекта основных средств производится путем пересчёта его первоначальной стоимости или восстановительной стоимости, если данный объект переоценивался ранее, и суммы амортизации, начисленной за всё время использования объекта.
Сумма дооценки объекта основных средств в результате переоценки зачисляется в добавочный капитал организации. Сумма уценки объекта основных средств относится в уменьшение добавочного капитала организации, образованного за счёт сумм дооценки этого объекта, проведенной в предыдущие отчетные периоды. При выбытии объекта основных средств сумма его дооценки переносится с добавочного капитала организации в нераспределённую прибыль организации.
Остаточная стоимость - это разница между первоначальной (восстановительной) стоимостью основных средств и суммой начисленной амортизации.
Ликвидационная стоимость - это стоимость запасных частей, металлолома, возвратных материалов, полученных от ликвидации основных средств (за минусом затрат по их ликвидации).
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными средствами и более полное и эффективное их использование.
Оценку следует начинать с изучения объема основных средств, их динамики и структуры.
Оценка движения и технического состояния основных средств осуществляется по данным бухгалтерской отчетности - бухгалтерского баланса (форма № 1) и приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5). Для этого рассчитывается ряд показателей.
Результаты процесса обновления отражаются в степени изношенности ОФ, которая характеризуется коэффициентами износа и годности.
КИЗН= ИЗН / ФПЕР Ч 100, % (53)
Коэффициент годности:
КГОД= (ФПЕР - ИЗН) / ФПЕР Ч 100, % (54)
где ИЗН - сумма износа основных фондов за год, тыс.руб.;
ФПЕР - первоначальная стоимость основных фондов, тыс.руб.
Движение основных фондов характеризуют коэффициенты ввода, выбытия и прироста ОФ. Данные коэффициенты рассчитываются по формулам:
Коэффициент обновления основных фондов:
КОБН= ФВВ / ФК Ч 100% (55)
Коэффициент выбытия основных фондов:
КВЫБ = ФВ / ФН Ч 100%, (56)
Коэффициент прироста основных фондов:
КПР = (ФВВ - ФВ) / ФН Ч 100, % (57)
где ФВ - стоимость основных фондов, выбывших за определенный период, тыс. руб.;
ФН - стоимость основных фондов на начало года, тыс. руб.;
ФВВ - стоимость введенных за год основных фондов, тыс. руб.;
ФК - стоимость основных фондов на конец периода, тыс. руб.;
Фондоотдача основных производственных фондов:
ФО = ТП / ФПР, (58)
где ТП - годовой объем товарной продукции, тыс. руб.;
ФПР - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.
Показатель отражает сумму реализуемой продукции на рубль среднегодовой стоимости основных производственных фондов. Фондоотдача зависит, с одной стороны, от состава, структуры, качества, темпов изменения и эффективности использования основных фондов, с другой стороны - от темпов увеличения выпуска продукции. Практика показывает, чем ниже стоимость основных фондов, меньше износ и больше доля их активной части, тем выше фондоотдача.
Обратный показатель фондоотдачи - фондоёмкость, который характеризует, сколько основных фондов приходится на 1 рубль товарной продукции:
ФЕ = ФПР / ТП, коп. (59)
Фондоёмкость характеризует стоимость основных производственных фондов, приходящуюся на один рубль товарной продукции.
В разных отраслях экономики показатели фондоотдачи и фондоёмкости неодинаковы. На их величину оказывают влияние особенности экономики отрасли, технологии и организации, состав и структура основных средств, темпы их развития, изменение стоимости воспроизводства единицы мощности.
Обеспеченность предприятия основными средствами может быть определена при помощи показателя фондовооружённости:
ФВ= ФПР / Ч тыс. руб./чел., (60)
где Ч - среднесписочная численность рабочих, чел.
Показатель фондовооружённость труда характеризует стоимость основных производственных фондов, приходящуюся на одного работника предприятия или отрасли в целом.
Рентабельность основных производственных фондов
RОПФ = EBIT / CОПФ Ч100% , (61)
Проблема повышения эффективности использования основных производственных фондов имеет два основных аспекта:
1. ускорение обновления основных фондов, которое призвано обеспечить технический прогресс и значительное повышение производительности труда и фондоотдачи;
2. коренное улучшение использования действующих основных производственных фондов.
Повышение фондоотдачи возможно на основе интенсивного использования фондов, прогрессивных технологий, роста производительности труда. Рост фондоёмкости и фондовооружённости не всегда отражает положительные сдвиги в структуре и состоянии основных средств. Он может быть результатом снижения производительности труда, наличия неустановленного оборудования.
3. Амортизация и её роль в воспроизводственном процессе
Амортизация - перенесение по частям (по мере физического износа) стоимости основных фондов на производимый с их помощью продукт. Осуществляется для накопления денежных средств с целью последующего восстановления основных фондов.
Амортизационные отчисления - денежное выражение размера амортизации, соответствующего степени износа фондов. Отчисления включаются в себестоимость продукции и реализуются при ее продаже.
Нормы амортизации - процентное отношение годовой суммы амортизации к балансовой стоимости основных фондов.
Постепенное перенесение стоимости основных фондов на производимый продукт приводит к тому, что одна её часть продолжает выступать в форме основных фондов, а другая совершает оборот как часть стоимости вновь созданной продукции, которая по мере реализации последней переходит из товарной в денежную форму и аккумулируется в виде амортизационных отчислений, производимых из выручки от реализации.
Срок полезного использования основных фондов (период в течение которого использование объекта основных средств призвано приносить доход или служить для выполнения целей предприятия) определяется самим хозяйствующим субъектом при принятии фондов к бухгалтерскому учёту. Для отдельных групп срок полезного использования определяется исходя из количества продукции или иного натурального показателя объема работ. Если срок полезного использования отсутствует в технических условиях или не установлен в централизованном порядке, его определяют исходя из планируемого срока использования объекта в соответствии с ожидаемой производительностью. В течении срока использования объекта начисление амортизационных отчислений не приостанавливается, кроме случаев их нахождения на реконструкции и переведёнными на консервацию на срок более 3 месяцев.
Амортизация производится следующими способами:
При линейном способе начисление производится равномерно исходя из первоначальной или восстановительной стоимости объекта в течение всего срока использования.
При способе уменьшающегося остатка - годовая сумма отчислений определяется исходя из остаточной стоимости фондов на начало года и нормы отчислений, исчисленной исходя из срока использования объекта. Доля отчислений уменьшается с каждым годом.
Применение нелинейных методов предполагает ликвидационную цену оборудования, но одномоментное списание на себестоимость может резко ухудшить финансовое положение предприятия. Потери могут быть компенсированы последующей продажей оборудования.
Зарубежная практика предполагает установление кратности уменьшающего остатка. При методе двойного уменьшения остатка ежегодные отчисления определяются по формуле:
...Подобные документы
Понятие финансов предприятий отраслей народного хозяйства. Содержание финансово-кредитных отношений. Функции финансов предприятий и принципы их организации. Взаимоотношения предприятий с коммерческими банками. Задачи финансовых служб предприятий.
реферат [41,0 K], добавлен 15.06.2010Принципы и формы организации финансов предприятий. Распределительная, регулирующая и контрольная функции финансов. Эволюция теоретических взглядов на сущность финансов организации. Связь финансов с процессами развития товарно-денежных отношений.
контрольная работа [23,6 K], добавлен 06.08.2014Что такое финансы предприятий? Функции финансов предприятий. Основы и принципы организации финансов предприятий. Показатели финансовой деятельности предприятия. Ответственность предприятий. Система финансовых отношений.
реферат [21,6 K], добавлен 06.09.2006Сущность и определение источников формирования финансов предприятия, их основные функции: распределительная, контрольная. Содержание финансовых отношений предприятия. Особенности организации финансов предприятий различных организационно-правовых форм.
контрольная работа [14,2 K], добавлен 13.08.2010Экономическая сущность и функции торгового предприятия. Система организации финансов торговых организаций. Изучение методологии управления оборотными активами, издержками обращения, прибылью дебиторской и кредиторской задолженность предприятий торговли.
курсовая работа [65,1 K], добавлен 03.08.2014Понятие, сущность, функции и место финансов предприятия в общей системе финансов. Формирование финансовых ресурсов предприятия. Классификация затрат предприятия. Виды себестоимости продукции. Методы планирования затрат. Выручка от реализации продукции.
курс лекций [175,5 K], добавлен 03.05.2010Сущность и функции финансов предприятий. Принципы их организации: самофинансирование, хозяйственная самостоятельность, материальная заинтересованность и ответственность, финансовый контроль, эффективность, их отражение в отраслевой специфике предприятий.
курсовая работа [38,0 K], добавлен 07.07.2008Финансы предприятия: сущность, функции и принципы их организации. Финансовые ресурсы предприятий, их состав, структура, источники формирования, распределения. Составление сметы затрат на производство и реализацию продукции. Квартальный объем прибыли.
курсовая работа [1,7 M], добавлен 03.09.2012Понятие, сущность и состав финансов предприятия. Основные цели и задачи организации денежных средств. Анализ движения и способы оптимизации денежных потоков. Методы эффективного управления капиталом: планирование и контроль, платежный календарь.
дипломная работа [1,6 M], добавлен 12.08.2010Общие основы функционирования финансов коммерческих предприятий, принципы организации. Распределительная и контрольная функции финансов. Методы расчета рентабельности всей реализованной продукции, имущества предприятия. Способы начисления амортизации.
курсовая работа [65,4 K], добавлен 17.05.2011Финансы, их роль и функции в системе воспроизводства. Сущность и инструменты финансового менеджмента. Финансовое состояние предприятия. Агрегированный баланс предприятия. Планирование финансов. Управление оборотными средствами.
учебное пособие [79,3 K], добавлен 08.05.2004Понятие, состав и структура оборотных средств. Нормативно-правовые акты, регулирующие использование оборотных средств предприятий промышленности. Качественная оценка организации управления ими в ООО "ЕДЕМ". Пути повышения эффективности их использования.
курсовая работа [92,4 K], добавлен 05.06.2011Управление оборотными активами предприятия Санаторий "Тихий Дон": краткая характеристика, экономическое состояние организации; анализ хозяйственной деятельности. Комплексное управление денежным оборотом; оперативное финансирование текущих потребностей.
дипломная работа [173,3 K], добавлен 07.06.2011Сущность и основные виды денежных потоков предприятия. Анализ и оценка процесса управления денежными потоками на примере предприятия ОАО "Брянский молочный комбинат". Анализ финансового состояния предприятия и эффективное управление денежными потоками.
дипломная работа [212,6 K], добавлен 30.09.2011Доходы и расходы: понятие, сущность, основные виды. Прибыль как функция доходов и расходов. Условия признания доходов. Повышение доходов и снижение расходов. Финансовое планирование и прогнозирование. Планирование на уровне государства и его субъектов.
курсовая работа [32,0 K], добавлен 11.02.2010Финансы хозяйствующих субъектов, их функции и принципы организации. Финансовые особенности коммерческих организаций (предприятий) различных организационно-правовых форм. Активы и капитал организации, экономическое содержание доходов и расходов.
шпаргалка [180,0 K], добавлен 22.07.2010Основные модели управления денежными средствами. Правовая характеристика предприятия ООО "Молодость". Организационное устройство и виды деятельности предприятия. Управление денежным потоком предприятия: расчет и оценка движения; прогнозирование.
курсовая работа [34,3 K], добавлен 30.10.2010Понятие финансов предприятий отраслей народного хозяйства и содержание финансово-кредитных отношений. Классификация расходов, оборотный капитал организации. Структура инвестиций и денежный оборот, система расчетов и бюджетирование на предприятии.
курс лекций [261,5 K], добавлен 23.11.2010Становление и развитие предприятий различных организационно-правовых форм. Функции и понятие финансов и источники их формирования. Финансовый механизм управления предприятием. Организация системы управления финансами предприятия на примере ООО "Сфера".
курсовая работа [54,1 K], добавлен 16.06.2009Понятие финансов, их функции. Финансовые ресурсы организации. Финансовое планирование и прогнозирование. Анализ управления финансовыми ресурсами и финансовым состоянием предприятия на примере ЗАО НДКО "ЖМС". Недостатки по управлению финансами организации.
дипломная работа [402,2 K], добавлен 24.12.2012
