Лизинговые отношения на современном этапе в Казахстане

В договоре необходимо оговорить регулярность ее перечисления - ежемесячно, ежеквартально, раз в полугодие и т.д.

Приведем пример расчета лизингового платежа по договору о финансовом лизинге.

Банк сдает в аренду оборудование стоимостью 100 млн. тенге сроком на три года. Норма амортизационных отчислений на полное восстановление оборудования (На) - 12%. Процентная ставка, по привлекаемому для лизинговой сделки кредита - 10%. Комиссионные за дополнительные расходы (например, по подготовке договора) -1%. Дополнительные услуги в процессе использования оборудования банк не оказывает. Платежи по лизингу осуществляются равномерно на протяжении всего срока договора один раз в год 1 января каждого года. Срок договора истекает 31 декабря 1996 г. По окончании срока действия договора клиент имеет право выбора; выкупить оборудование по остаточной стоимости или заключить договор аренды на новый срок.

Таблица 1

Расчет годовых арендных платежей (лизинговых взносов), млн. тенге

Дата платежа	Стоимость оборудования	Амортизация (гр. 2*На)	Проценты	Арендная плата - всего (гр.4+гр.5+гр.6)
	балансовая (первоначальная)	остаточная		за кредит	за дополнительные услуги
1	2	3	4	5	6	7
01.01.94 г.	100	100	12	10	1	23
01.01.94 г.	100	88	12	8,8	-	20,8
01.01.96 г.	100	76	12	7,6	-	19,6
30.12.96 г.	100	64

Лизинговый отдел банка может разработать методы расчета лизинговых платежей, предусмотреть составление графика периодических взносов в зависимости от конкретных условий сделки. Так, при определении лизинговых платежей, осуществляемых в течение года (ежеквартально, ежемесячно), определяется среднегодовая стоимость оборудования , на основании которой рассчитывается процент за кредит и процент за дополнительные услуги.

В свою очередь, Е Чекмарева предлагает следующую упрощенную методику расчета общей суммы лизинговых платежей и периодических лизинговых взносов, которая затем конкретизируется в зависимости от типа лизинговых операций и вида лизинговых платежей.

В этом случае платежи по лизинговому соглашению складываются из суммы амортизационных отчислений, платы за используемые ресурсы, комиссионных выплат, платежей за дополнительные услуги лизингодателя. При их расчете необходимо учитывать, что лизингодатель вносит в бюджет налог на добавленную стоимость.

Расчет амортизационных отчислений на используемое по лизингу оборудование.

Амортизация на используемое оборудование может начисляться обычным методом в зависимости от балансовой стоимости оборудования, срока его службы и установленной нормы амортизации и методом ускоренной амортизации, при котором норма годовых амортизационных отчислений на полное восстановление увеличивается, но не более чем в два раза. Кроме того, малые предприятия наряду с ускоренным методом амортизации могут в первый год эксплуатации машин и оборудования списывать дополнительно, как амортизационные отчисления, до 20% первоначальной стоимости основных фондов со сроком службы свыше трех лет. Порядок начисления амортизации и применения ускоренной амортизации активной части основных фондов определен Положением о порядке начисления амортизационных отчислений по основным фондам в народном хозяйстве.

Величина причитающихся лизингодателю амортизационных отчислений (А) рассчитывается по формуле:

А=(С*На*Т)/100 (5)

Где С - балансовая стоимость оборудования;

На - норма амортизационных отчислений на полное восстановление;

Т - период действия лизингового соглашения.

2. Плата за используемые кредитные ресурсы (Пк) определяется по формуле:

Пк = (К*Ск)/100 (6)

Где К - величина кредитных ресурсов, привлекаемых для проведения лизинговой операции;

Ск - ставка за пользование кредитными ресурсами.

В свою очередь, величина кредитных ресурсов определяется по формуле:

К = Т ((Сн+Ск)/2) (7)

Где Си - стоимость оборудования на начало года;

СК - стоимость оборудования на конец года;

Т - количество лет, на которое заключается лизинговое соглашение.

З. Размер комиссионных (Пком) определяется по формуле:

Пком = (К*Ском)/100 (8)

Где Ском - ставка комиссионного вознаграждения.

4. Расчет платежей за дополнительные услуги лизингодателя (Пу) производится по формуле:

Пу = Рк + Ру + Рр + Рд (9)

Где Рк - командировочные расходы работников фирмы лизингодателя;

Ру - расходы на услуги (юридические консультации, информация об эксплуатации оборудования и т. д.)

Рр - расходы на рекламу лизингодателя;

Рд - другие виды расходов на услуги лизингодателя.

5. Расчет размера налога на добавленную стоимость, вносимого в бюджет лизингодателем (Нд), производится по формуле:

Нд = (В*20)/100 (10)

Где В - выручка по лизинговой сделке, облагаемая налогом на добавленную стоимость; 20 - ставка налога добавленную стоимость, %.

В свою очередь сумма выручки, полученной от оказания услуг по сдаче в аренду имущества и облагаемой налогом на добавленную стоимость, рассчитывается формуле:

В = Пк + Пюм + Пу (11)

6. Таким образом, общая сумма лизинговых платежей по лизинговому соглашению составит:

Лп = А + Пк + Пком + Пу + Нд (12)

7. Величина лизинговых взносов рассчитывается в соответствии с определенной лизинговым договором их периодичностью по следующим формулам:

а) при ежегодной выплате взносов:

Лв = Лп /Т (13)

Где Лв - лизинговый взнос;

б) при ежеквартальной выплате взносов: Лв = Лп /Т,

в) при ежемесячной выплате взносов: Лв = Лп/Т/12

Приводимая методика определения лизинговых платежей может рассматриваться как основа расчета платы по лизингу независимо от его вида. Вместе с тем в каждом конкретном случае расчет лизинговых платежей будет зависеть от особенностей лизингового соглашения, определяемых видом лизинга, а также от выбранного лизингодателем и лизингополучателем вида лизинговых платежей.

В целом расчет лизинговых платежей составляется, таким образом, с учетом:

a) особенностей вида лизинга (оперативный лизинг; финансовый лизинг);

b) объемов обслуживания оборудования, которые берут на себя лизингодатель или лизингополучатель (дополнительные услуги оказывает лизингодатель; полное обслуживание лежит на лизингополучателе);

c) метода расчета амортизации (обычный метод; метод ускоренной амортизации);

d) метод начисления лизинговых платежей (платежи фиксированной суммой, платежи с авансом и т. д.);

e) способа уплаты (равными долями; с увеличивающимися размерами; ускоренные, регрессивные платежи).

Контракты, сделки, коммерческие и производственно-хозяйственные операции часто предусматривают не отдельные, разовые платежи, а множество распределенных во времени выплат и поступлений. Например, получение и погашение долгосрочного кредита, погашение различных видов задолженности, денежные показатели инвестиционного процесса и т. д. можно представить в виде последовательностей (рядов) выплат и поступлений. Такой ряд называют потоком платежей. Члены потока платежей могут быть как положительными так и отрицательными величинами. Причем они могут быть постоянными изменяться по какому-либо закону (например, с постоянным темпом) или произвольно (нерегулярные потоки).

Поток платежей, все члены которого - положительные величины, а временные интервалы между двумя последовательными платежами постоянны, называют финансовой рентой или аннуитетом вне зависимости от происхождения этих платежей, их назначения и целей. Например, рентой является ряд, состоящий из в плат процентов по выпyщенным предприятием облигациям и т. д. Представление последовательности платежей в виде финансовой ренты существенно упрощает количественный анализ, дает возможность использовать набор стандартных формул и табличные значения коэффициентов, содержащихся в этих формулах.

Финансовая рента (или кратко рента) описывается следующими основными параметрами: член ренты - величина каждого отдельного платежа, период ренты - временной интервал между двумя платежами, срок ренты - время, измеренное от начала финансовой ренты до конца последнего ее периода, процентная ставка - ставка, пользуемая при наращении или дисконтировании платежей, из которых состоит рента. При характеристике отдельных видов финансовых рент применяются дополнительные параметры: число платежей в году, число начисленных процентов, моменты производства платежей и др.

Современная величина ренты определяется умножением величины члена ренты на коэффициент приведения, который характеризует сумму платежей равных единице, дисконтированных на момент начала ренты. Этот коэффициент показывает, во сколько раз временная величина ренты больше ее члена.

Необходимость в количественном финансовом анализе оборудования возникает как для владельца оборудования, так и арендатора. Для владельца важно правильное определение размера арендной платы и финансовой эффективности сдачи оборудования в аренду. Арендатор же, eсли есть альтернатива, должен решить вопрос: арендовать оборудование или купить его? Все перечисленные задачи могут быть решены на основе чисто финансовых принципов, причем любой метод их решения базируется на концепции современной величины денежных потоков. Налоги и другие выплаты, ecли таковые могут иметь место, в приведенных ниже расчетах не учитываются, хотя в случае необходимости они могут быть включены в соответствующие потоки платежей. Договор аренды иногда предусматривает ремонт оборудования силами ее владельца. За рубежом это обычная практика при cдaчe в аренду ЭВМ и других видов сложной техники. Соответствующие издержки учитываются в арендной плате.

2. Государственная поддержка и стимулирование лизингового бизнеса

2.1 Влияние инвестиционной, налоговой и амортизационной политики государств на лизинговый бизнес

Традиционным для экономики западных стран является внимание со стороны государства к регулированию инвестиционной политики. Путем установления различных условий для инвестиций в отдельных отраслях экономики государство добивается притока капитала в те отрасли, которые более всего в этом нуждаются.

Изменяя размеры налогов, устанавливая налоговые льготы, увеличивая или уменьшая сроки амортизации, государство определяет области более выгодного вложения капиталов, что в конечном итоге ведет к развитию экономики в нужном ему направлении.

После Второй мировой войны почти во всех развитых индустриальных странах была введена ускоренная амортизация. Прямым следствием быстрого накопления амортизационных фондов в странах капитала в послевоенный период стало ускоренное восстановление и обновление производственного парка машин и оборудования. Новая амортизационная политика была необходима в условиях научно-технической революции, в результате которой происходит быстрый моральный износ производственного оборудования. Регламентация амортизационных отчислений ставила своей задачей сокращение сроков службы основного капитала. В среднем они уменьшились в США на 15% для оборудования обрабатывающей промышленности и 10% для других отраслей. Это позволяло корпорациям производить значительную часть амортизационных отчислений в первой половине срока службы оборудования.

В середине 60-х годов самым распространенным методом поощрения к формированию капиталовложений в США стала ускоренная амортизация. Сущность ускоренной амортизации заключалась в том, что правительство разрешало списывать амортизацию в масштабах, существенно превышающих реальный износ основного капитала. По существу, это означало налоговую субсидию корпорациям, предназначенную для капиталовложений.

В таблице 3 приведены кумулятивные нормы амортизационных списаний стоимости промышленного оборудования, действовавшие в эпоху «модернизации промышленности» в развитых европейских странах.

Таблица 2. Нормы амортизационных списаний стоимости промышленного оборудования в некоторых странах Западной Европы, %

К концу года использования	ФРГ	Франция	Италия	Великобритания
Первого	20	25	25	55
Второго	36	44	50	66
Третьего	49	52	70	76

Еще одним фактором, имеющим важное значение для инвестиционной политики, является порядок налогообложения. В настоящее время во многих странах действует так называемый налоговый инвестиционный кредит. Он предоставляется компании в год приобретения основного оборудования и устанавливается в процентах к общему объему капиталовложений в новое оборудование. В США налоговый инвестиционный кредит был введен в 1981г. на уровне 7%. В 1985 г. президент Л. Джонсон отменил его, но уже в 1988г. Налоговая реформа восстановила семипроцентный налоговый кредит, а с 1978 года он был увеличен до 10%. Инвестиционный налоговый кредит означает кредитную отсрочку налогов в размере от 6 до 10% (в зависимости от срока службы фондов) первоначальной стоимости соответствующих капиталовложений. В анализе капиталовложений инвестиционный налоговый кредит рассматривается как снижение первоначальных расходов.

В середине 70-х годов американская экономика оказалась перед необходимостью широкого обновления основного капитала. Причин тому было несколько, но наиболее важные из них - физический износ значительной части основных производственных фондов ускоренный моральный износ, вызванный ростом цен из-за энергетического кризиса 1973-1974 гг., что сделало невыгодным использование энергоемкого оборудования и обесценило его; появление новых поколений оборудования и др. Все это привело к тому, что сложившаяся к середине 70-х годов структура основного капитала США перестала соответствовать новым условиям экономического развития (в Западной Европе этот процесс произошел несколько позднее). Перед экономикой страны встала сложнейшая задача: проведение в достаточно сжатые сроки обновления всего национального производственного парка машин и оборудования. И именно здесь, как нельзя кстати. понадобился лизинг.Главным средством государственного стимулирования развития лизинга явилась налоговая политика. Так, налоговые скидки на сдаваемые в аренду различные виды машин и оборудования достигают в Великобритании от 25 до 100%. Исключительно либерально в отношении лизинга и налоговое законодательство США, где наряду с налоговым инвестиционным кредитом компаниям предоставляются и другие льготы на лизинг оборудования.

Одной из причин быстрого развития лизинга в США являлись налоговые льготы: ускоренная амортизация и инвестиционная налоговая скидка.

Но право на налоговые льготы возникало только тогда, когда договор соответствовал правилам, устанавливаемым для аренды Управлением внутренних доходов министерства финансов США:

- продолжительность лизинга должна быть меньше 30 лет;

- лизинг не должен предусматривать возможность покупки имущества по цене ниже разумной рыночной - например, за 1 доллар;

- лизинг не должен предусматривать график платежей. где они вначале будут больше, а затем меньше. Это было бы свидетельством того, что лизинг используется как средство уйти от налога;

- лизинг должен обеспечить арендодателя нормальным рыночным уровнем прибыли;

- возможность продления лизинга должна учитывать нормальную рыночную стоимость оборудования.

В 1976 году Управление стандартизации финансового учета издало постановление № 13, которое заставило учитывать некоторые финансовые сделки как приобретение имущества и принятие на себя финансовых обязательств. Целью этого постановления было разграничить "подлинный лизинг" и покупку с помощью лизинга. В постановлении были перечислены следующие пункты:

- право собственности в конце сделки переходит к арендатору;

- лизинговая сделка позволяет купить оборудование в конце сделки по цене ниже рыночной;

- срок сделки больше или равен 75% полезного срока службы;

- текущая стоимость лизинговых платежей (без платы за страхование, управление, налоги) больше или равна 90% нормальной рыночной цены оборудования.

Если сделка удовлетворяет хотя бы одному из этих условий, то имущество учитывается на балансе арендатора как актив с корреспондирующим долговым обязательством в пассив ("Обязательства по финансовому лизингу").

В США, по официальным данным, объем фиктивных арендных сделок, заключаемых исключительно с целью обхода налогового законодательства, составлял в 1982 г. 16 млрд. долл., или 28% всей аренды машин и оборудования. В отдельные годы "взлет" лизинга почти полностью определялся изменениями в налоговом законодательстве.

В 1981 г. в США была проведена налоговая реформа, основные положения которой содержатся в Налоговом законе экономического восстановления, принятом конгрессом по предложению администрации Р. Рейгана. Законом при сохранении 10-процентной ставки инвестиционного налогового кредита были введены самые значительные в истории страны нормы амортизационного списания основного капитала:

3 года - легковые, грузовые машины, специальное оборудование;

5 лет - другие виды машин и оборудования (в частности, сельскохозяйственные машины, а также собственность, принадлежащая властям штатов и муниципалитетам, со сроком до 18 лет);

10-15 лет - остальная собственность и часть недвижимости;

15 лет - прочие виды недвижимости.

Кроме того, реформа предоставила корпорациям право свободного распоряжения своими налоговыми льготами: использовать льготы в любое удобное для компании время, а также передавать льготы другим компаниям, используя при этом новые правила лизинга.

Жизненные циклы, зафиксированные в налоговом законодательстве различных стран в целях исчисления амортизации колеблются по товарам и странам: так. в ФРГ срок полезного, действия судов оценивается в 12­16 лет; авиатехники - 10-12 лет; оборудования для заводов - 5-8 лет; ЭВМ - 5 лет. В Японии: самолеты ­10 лет, ЭВМ - 6 лет; конторское оборудование и мебель для учреждений - 15 лет; машины и оборудование­ от 3 до 15 дет в зависимости от типа. Во Франции: суда - 8-15 лет; авиатехника - 3-8 лет; оборудование - 5-10 лет; автомобили - 4-5 лет; ЭВМ - 3-7 лет.

При ведении переговоров с партнером необходимо уточнить реальный срок, на который может быть получено оборудование по лизингу. При финансовом лизинге этот срок зависит не только от договоренности партнеров, но и от устанавливаемых почти в каждой стране лимитов, "вилки", в пределах которой может варьироваться период лизинга (так называемый "первичный период"). К примеру, в Австрии действует "правило 40/90", согласно которому первичный срок лизингового контракта не может быть менее 40% и не может превышать 90% срока амортизации, установленного в налоговом законодательстве страны. Нижний предел в размере 40% жизненного цикла изделия устанавливается в целях воспрепятствования заключению фиктивных лизинговых сделок с целью извлечения льгот. Верхний предел в размере 90% фиксируется в целях стимулирования процесса обновляемости основных фондов предприятий. Похожие ограничения существуют практически во всех развитых странах Запада.

Использование названных амортизационных и налоговых льгот при лизинге оказалось экономически выгодным для всех его участников: арендодатель получает все налоговые льготы, которые обычно не мог бы получить при покупке того же оборудования; при этом выигрывает и арендатор, так как, учитывая эти льготы, арендодатель может существенно понизить арендные ставки, которые в ряде случаев оказываются в полтора-два раза меньше размеров процента по обычному кредиту.

Государство через свою налоговую политику активно воздействует на объем, динамику, структуру, основные направления лизинговых операций. "Налоговый аспект" все чаще превалирует при заключении лизинговых сделок, когда единственной целью нередко является получение налоговой скидки.

В практике международного лизинга широко применяется метод, известный под названием "дабл диппинг" - "двойное снижение". Он заключается в использовании поощрительного налогового законодательства в двух странах, что позволяет за счет двукратной налоговой скидки существенно экономить на издержках. Так, американские лизинговые фирмы получали 25-процентную налоговую скидку в Великобритании. с тем чтобы затем предоставить английское оборудование нуждающимся в нем компаниям, занимающимся лизинговыми операциями в другой стране. Там, в свою очередь, прежде чем оборудование попадет к арендатору, будет получен налоговый инвестиционный кредит. Метод "дабл диппинг" приносит огромные прибыли лизинговым компаниям, охотно использующим его в своих операциях. Государственная же казна в результате этого недополучает огромные налоговые суммы.

Особенно острой стала эта проблема для экономики Великобритании, где 25-процентная налоговая скидка на капиталовложения за границей притягивала иностранные лизинговые компании, стремившиеся получить ее в чисто спекулятивных целях. Начиная с 1982 г. налоговые скидки на заграничные лизинговые операции были снижены до 10% для всех видов товаров, для которых налоговая скидка ранее составляла 100%, в частности судов. Следствием ужесточения английского лизингового законодательства было значительное сокращение объема международных лизинговых операций.

С 2005 года климат для лизинга на налоговой основе изменился и в США, так как правительство увидело в нем субсидию на благо другого государства ("экспорт налоговых льгот"), и налоговые льготы, введенные в 60-х и 70-х годах в период высокой инфляции, больше не рассматривались как эффективный инструмент стимулирования капиталовложений в более стабильной экономической обстановке 80-х годов. Реформа налоговой системы в США сократила доступность налоговых льгот через отмену налоговой инвестиционной скидки и изменение профиля амортизации. Налоговая реформа значительно снизила экономическую выгоду лизинга.

И так, изменения налогово-амортизационного законодательства имеют самое непосредственное отношение к использованию лизинга. Увеличение и расширение льгот немедленно ведет к увеличению объемов лизинговыx операций, отмена льгот приводит к сворачиванию объемов лизинга.

3а последние годы и в странах СНГ (Российская Федерация, Республика Казахстан) стали уделять внимание законодательному регулированию, мерам государственной поддержки и стимулирования лизингового бизнеса. Развитие лизинга непосредственно вытекает из задач рыночной экономики, потребности широкого привлечения инвестиций в промышленность, сельское хозяйство и транспорт.

Необходимость широкого внедрения лизинга, присоединения России к Оттавской Конвенции о международном лизинге 2007 г. отмечается в указе президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности". Здесь указывается, что лизинг призван содействовать развитию малых и средних предприятий, повысить эффективность предпринимательской деятельности в сфере производства. С помощью лизингового механизма предполагается обеспечить повышение эффективности конверсии оборонных отраслей промышленности, ускорение технического перевооружения предприятий, способствовать укреплению рыночных отношений в сельском хозяйстве и развитию фермерства.

Во исполнение указа президента РФ было принято постановление правительства РФ от 29 июля 1995 г. № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности", которым утверждено Временное положение о лизинге. Согласно временному положению лизинг представляет вид инвестиционной деятельности, направленной на приобретение лизингодателем в собственность выбранного лизингополучателем имущества у определенного изготовителя (продавца) и предоставление этого имущества за плату во временное пользование лизингополучателю для предпринимательских целей. Таким образом, основное отличие лизинга от других видов аренды заключается в том, что в пользование сдается не оборудование, которое ранее использовал арендодатель, а новое, специально приобретенное лизингодателем исключительно с целью передачи в пользование лизингополучателю. Это положение подтверждено и в Конвенции о международном финансовом лизинге.

Кроме того, подчеркнуто, что действие настоящего временного положения не распространяется на договорные отношения, при которых имущество передается арендатору на срок, существенно меньший нормативного срока службы имущества, что предполагает возможность арендодателя сдавать это имущество в аренду неоднократно в течение нормативного срока его службы (так называемый "оперативный лизинг", или аренда, прокат). Они регулируются действующим гражданским законодательством.

Правительство наметило ряд практических мер государственной поддержки становления финансового лизинга в России. Так, в постановлении правительства отмечается необходимость внесения изменений и дополнений в налоговое законодательство, которые должны установить ряд льгот для участников лизинговых отношений, предусмотрев при этом:

_ освобождение хозяйствующих субъектов-лизингодателей от уплаты налога на прибыль, полученную ими от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее 3 лет;

_ освобождение банков и других кредитных учреждений от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов на срок 3 года и более для реализации операций финансового лизинга (выполнения лизинговых договоров);

- освобождение хозяйствующих субъектов-лизингодателей от уплаты налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг, с сохранением действующего порядка уплаты налога на добавленную стоимость при приобретении имущества, являющегося объектом финансового лизинга.

Предусмотрено частичное освобождение с 1 июля 1995 г. от уплаты таможенных пошлин и других установленных платежей при временном ввозе на территорию российской Федерации товаров, являющихся объектом международного финансового лизинга. Стоит отметить, что немного раньше выхода указа началось смягчение тарифного режима в отношении ввозимых по лизингу товаров. Во-первых, правительство России своими распоряжениями начало предоставлять льготы по отдельным международным лизинговым контрактам. Так, распоряжением от 24 мая 1994 года № 737-р полностью освобождены от уплаты таможенных пошлин и налогов самолеты, ввозимые в соответствии с лизинговым соглашением, заключенным между Аэрофлотом и консорциумом западноевропейских банков. Во-вторых, приказом ГТК РФ от 18 июля 1994 г. №366 было признано недействующим указание ГУ ГТК СССР от 5 июня 2009 г. № 11-38/20 "О пропуске товаров по лизинговым контрактам", рассматривавшее такие товары как ввозимые окончательно с уплатой таможенных пошлин и других сборов.

Кроме того, в п. 8 Временного положения о лизинге изложена нехарактерная для административно-правового регулирования налоговых отношений норма, разрешающая применять механизм ускоренной амортизации по соглашению сторон в договоре.

Меры для стимулирования лизингового бизнеса в Казахстане впервые были предприняты в указе Президента Республики Казахстан, имеющем силу закона, "О налогах и других обязательных платежах в бюджет" от 24 апреля 1995 г. В нем введено понятие "Лизинг (финансовая аренда)" и перечислены условия, согласно которым сделка признается финансовым лизингом в целях налогообложения, а также существенно сокращены нормативные сроки амортизации основных средств. Так, согласно статье 20 указа амортизационные отчисления по основным средствам, используемым в производстве и подверженным износу, подлежат вычету из налогооблагаемого дохода. При этом подлежащие амортизации основные средства распределяются по группам со следующими предельными нормами амортизации:

Таблица 3. Амортизации основные средства

Номер группы	Наименование имущества	Предельные нормы амортизации, в %
1. 2. 3. 4. 5.	Легковые автомобили; такси; автотракторная техника для использования на дорогах; специальные инструменты, инвентарь и принадлежности; компьютеры, периферийные устройства и оборудование по обработке данных. Подвижной состав автомобильного транспорта: грузовые автомобили, автобусы, специальные автомобили, автобусы, специальные автомобили и автоприцепы. Машины и оборудование: для всех отраслей промышленности, литейного производства; кузнечно­прессовое оборудование; электронное оборудование; строительное оборудование; сельскохозяйственные машины и оборудование мебель для офиса. Амортизируемые активы, не включенные в другие группы. Железнодорожные, морские и речные транспортные средства. Силовые машины и оборудование: теплотехническое оборудование, турбинное оборудование, электродвигатели и дизельгенераторы. Устройства электропередачи и связи; трубопроводы Здания, сооружения, строения.	20 15 10 8 7

В статье 43 "Лизинг (финансовая аренда)" установлены основные признаки финансового лизинга для предоставления налоговых льгот. Так, если арендодатель сдает в аренду по лизингу (финансовой аренде) подлежащие амортизации средства, то операция в целях налогообложения должна рассматриваться как покупка имущества арендатором.

Аренда подлежащих амортизации основных средств является лизингом (финансовой арендой), если она отвечает одному из следующих условий:

1) срок аренды превышает 80% срока службы основных средств;

2) арендатор обладает правом покупки основных средств по фиксированной цене или цене, определяемой по окончании аренды;

3) остаточная стоимость арендуемых основных средств по окончании аренды составляет менее 20% их стоимости в начале аренды;

4) текущая (дисконтированная) стоимость платежей за весь арендный период превышает 90% стоимости арендуемых средств.

В то же время следует отметить, что в настоящее время лизинг в Казахстане лишен того гибкого режима налогообложения, который способствует его развитию. Налоговое законодательство пока не учитывает особенностей лизингового бизнеса. В этом отношении Казахстан значительно отстает даже от России. Лизинговые компании объективно сталкиваются с тем, что почти вся плата за лизинг от лизингополучателей по-нынешнему налоговому законодательству должна быть отнесена на доходы за исключением вычетов на амортизацию. В этом случае в чистом виде лизинговая операция будет недостаточно рентабельной из-за подоходного налога. В законе нет также никакого прямого указания на предмет освобождения лизинговых операций и от уплаты налога на добавленную стоимость, таможенных пошлин и тарифов при временном ввозе машин и оборудования на территорию республики по лизинговым контрактам. Не предусмотрено в нем и введение таких налоговых льгот, как инвестиционный налоговый кредит". При введении в Казахстане, используя опыт США, такой налоговой льготы из суммы налога на прибыль можно было бы высчитать 6% объема новых инвестиций в машины и приборы со сроком службы 3 года и 10% - со сроком службы 5-15 лет.

Механизм ускоренной амортизации основного капитала применяется многие годы почти во всех индустриально развитых странах с целью стимулирования инвестиций и модернизации производственного аппарата.

Известны два основных способа ускорить амортизацию основного капитала. Первый способ состоит в том, что искусственно сокращаются нормативные сроки службы и соответственно завышаются нормы амортизации. Например, в США с целью стимулирования притока капитальных вложений в военно-промышленный комплекс применяется пятилетний срок амортизации основного капитала. Это позволяло военно-промышленным корпорациям в первые пять лет вернуть вложенный капитал в форме амортизационного фонда. Кроме того, в этот период за счет высоких амортизационных отчислений уменьшается размер прибыли, облагаемой налогом, а следовательно, и величина самого налога. Рассмотренный способ ускорения амортизации был положен в основу введенных в 1981 г. в США новых правил амортизации. Согласно им период амортизации для металло­обрабатывающего оборудования был сокращен с 12,7 до 5,7 года. Существенно были уменьшены периоды амортизации для всех других групп основного капитала.

Второй способ ускорить амортизацию заключается в том, что без сокращения установленных государством нормативных сроков службы отдельным фирмам разрешается в первые годы производить амортизационные отчисления в повышенных размерах (а не равномерным методом), но с соответствующим их снижением в последующие годы. Повышенные амортизационные отчисления в начальный период использования основного капитала обеспечиваются за счет применения специальных методов ускоренной амортизации. Иногда просто оговаривается, какие повышенные отчисления и в течение какого периода можно практиковать. Например, в Японии фирмам, наладившим производство особо важных изделий, разрешено в первый год их выпуска повышать амортизационные отчисления до 25% стоимости продаж. Фирмам, внедрившим промышленные работы, устанавливаются повышенные нормы амортизации (около 13% в первый год эксплуатации). В последующие годы фирма должна применять общепринятые методы амортизации.

Основными методами амортизации в развитых индустриальных странах являются следующие:

- метод равномерного прямолинейного списания стоимости;

- метод амортизации, исходя из выработки амортизируемого объекта (производственный метод) или метод единиц продукции;

- методы ускоренной амортизации;

- методы специальной амортизации.

В качестве ускоренных методов амортизации применяются метод суммы чисел (кумулятивный), метод уменьшающегося остатка (по двойной норме, полуторной и т. д.) и др.

По сравнению с линейным методом метод ускоренной амортизации характеризуется более высокой нормой амортизационных отчислений в первой половине срока службы и постепенным понижением годовой нормы амортизации по мере увеличения периода эксплуатации орудий труда.

Сейчас в США чаще всего применяются четыре метода амортизации основных производственных средств: прямолинейный, метод единиц продукции, суммы чисел, двойной остаточный метод. Некоторые компании используют разные методы амортизации для разных категорий активов, а иногда методы ускоренной амортизации применяют в сочетании с равномерными методами списания стоимости в разные периоды эксплуатации техники.

1.Прямолинейный метод. Согласно этому методу, каждый год амортизируется равная часть стоимости имущества.

А= (S-L)/n (14)

Где А _ амортизация за один период;

S _ первоначальная стоимость имущества;

L _ ликвидационная стоимость имущества;

n _ количество периодов в полезном сроке службы.

Прямолинейный метод обычно применяется в отношении тех активов, для которых:

a) время, а не моральный износ является основным фактором, ограничивающим срок службы;

b) характерен относительно постоянный объем выполняемой работы.

2. Метод единиц продукции

Этот метод предполагает, что на каждую единицу продукции переносится одинаковый размер амортизации основных средств, участвующих в ее производстве. Данный метод применяется в том случае, где износ основных средств напрямую связан с частотой его использования. Расчет ведется по следующей формуле:

A=(S-L)/Q (15)

Где А - амортизация на одну единицу продукции;

Q - количество единиц продукции, которое можно произвести на данном оборудовании.

Кроме этих методов, используются методы ускоренной амортизации. Предприятие может воспользоваться ускоренным методом амортизации в следующих целях:

a) стоимость услуг, получаемых от актива, уменьшается с возрастом (здание);

b) актив подвержен быстрому моральному износу (компьютеры);

c) расходы на ремонт существенно увеличиваются со старением актива, и по этому методу амортизация и ремонт, вместе взятые, остаются на одинаковом уровне в течение всего срока службы актива.

Наиболее часто используются такие методы ускоренной амортизации, как метод суммы чисел и двойной остаточный метод.

Метод суммы чисел называется так из-за того, что в качестве знаменателя формулы используется сумма значений всех лет срока службы основных производственных средств. В качестве числителя используется количество лет, оставшихся от их срока полезной службы:

А = k/m(S - L) (16)

Где k - количество лет, оставшихся от полезного срока службы основных производственных средств;

S - первоначальная стоимость основных производственных средств;

L - ликвидационная стоимость основных производственных средств;

m - сумма значений всех лет срока службы основных производственных средств.

4. Двойной остаточный метод. В этом случае сначала применяют прямолинейный метод. Стоимость основных производственных средств делится на количество периодов, таким образом определяется размер ежегодных амортизационных отчислений. Затем подсчитывается процент амортизации за период путем деления размера ежегодных амортизационных отчислений на стоимость основных производственных средств (первоначальная стоимость за вычетом ликвидационной стоимости) и умножения на 100 (процентов).

Полученная ставка умножается на 2 и применяется не к первоначальной стоимости производственных средств, а каждый раз к остаточной, еще не с амортизированной стоимости:

А = (2 х г) (S - Анак) (17)

Где r - ставка прямолинейного метода;

S - первоначальная стоимость основных производственных средств;

Aнак - накопленная амортизация.

При десятилетнем нормативном сроке службы норма амортизации по методу суммы чисел за первый год составит 18,18% вместо 10% по равномерному методу, т. е. почти вдвое выше.

Для метода уменьшающегося по двойной норме остатка ежегодная норма амортизации вдвое выше, чем годовая норма амортизации при равномерном методе, для того же нормативного срока службы.

К специальным методам амортизации относятся такие, как методы амортизации малоценных необоротных активов (так называемый "метод запасов"), методы сложных процентов и др.,

Методы сложных процентов используются при расчете амортизации достаточно редко. В отличие от методов ускоренной амортизации начисление амортизационных отчислений в этом случае производится по шкале возрастающих ставок, так что в первые годы отличаются меньшие суммы, чем в последние.

В некоторых странах, например в Японии, используются методы специальной амортизации, которые обусловлены необходимостью предоставления дополнительных налоговых льгот.

К ним относятся, например, метод первоначальной скидки и метод добавления определенного процента к амортизации, исчисленной обычным способом.

Первый метод позволяет, в дополнение к обычной амортизации, списывать в первый учетный период приобретения от 10 до 50% стоимости основного капитала. Он используется для определенных заводов и оборудования в слаборазвитых районах или экспериментальных отраслях. Применение второго метода разрешается в конкретные периоды для определенных мощностей, машин и оборудования и для вновь построенных зданий, предназначенных для сдачи в аренду.

Необходимо отметить, что в странах с рыночной экономикой допустимо начисление амортизации отдельно для целей бухгалтерского учета и для целей налогообложения. Например, в США существует система ускоренного возмещения издержек - СУВИ, согласно которой для расчета прибыли, подлежащей налогообложению, компании используют методы ускоренной амортизации независимо от того, какой метод используется в бухгалтерском учете. Согласно СУВИ период возмещения затрат для различных категорий реальных необоротных активов выражается от 3 до 20 лет: для небольших инструментов - три года; для грузовиков, автомобилей, компьютерного оборудования - пять лет; для конторского оборудования, производственных машин и оборудования - семь лет; для отдельных видов необоротных активов, таких, как оборудование для переработки использованной воды и муниципальных канализационных труб,- 10, 15 и 20 лет. Для тех активов, период возмещения затрат которых составляет от трех до десяти лет, используется метод удвоенного снижения остатка; для активов с периодом возмещения затрат в 15 и 20 лет используется метод снижения остатка по норме в 150%. И в одном и в другом случае эти нормы амортизации используются до того момента, пока более целесообразным не станет переход к методу прямолинейного равномерного списания.

В странax СНГ пока механизм действия ускоренной амортизации в достаточной мере в законодательном порядке не отрегулирован. Нормативным актом, регламентирующим в настоящее время порядок применения ускоренной амортизации в России, является постановление правительства Российской Федерации от 19 августа 1994 г. № 967 "Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценки основных фондов". В пунктах 7 и 8 данного постановления говорится: "В целях создания условий для развития высокотехнологичных отраслей экономики и внедрения эффективных машин и оборудования предоставить право предприятиям и организациям применить механизм ускоренной амортизации активной части производственных основных фондов".

Перечень высокотехнологичных отраслей и эффективных видов машин и оборудования, по которым применяется механизм ускоренной амортизации, устанавливается федеральными органами исполнительной власти.

При введении ускоренной амортизации применяется равномерный (линейный) метод ее исчисления, при котором утвержденная в установленном порядке норма годовых амортизационных отчислений увеличивается на коэффициент ускорения в размере не выше 2.

Необходимость применения механизма ускоренной амортизации в большем размере согласовывается с финансовыми органами субъектов Российской Федерации.

Согласно п. 8 Временного положения о лизинге, по соглашению сторон в договоре лизинга может предусматриваться ускоренная амортизация лизингового имущества в соответствии с законодательством Российской Федерации с последующим уведомлением об этом налоговых органов.

Возникает в этой связи вопрос о соотношении и смысле пункта договора лизинга об ускоренной амортизации и постановления от 19 августа 1994 г. №967 "Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценки основных фондов".

Первый вариант. Лизингодатель применяет механизм ускоренной амортизации на основании постановления правительства при условии наличия соответствующего пункта в договорах лизинга. Однако такой подход не имеет смысла, так как, во-первых, не отвечает целям самого договора лизинга, а во-вторых, применять ускоренную амортизацию можно и без записи в договоре.

Второй вариант. Договор лизинга сам определяет механизм применения ускоренной амортизации по основным средствам, сданным в лизинг. Например, основные средства амортизируются за срок действия договора лизинга.

С экономической точки зрения такой подход оправдан. Вопрос заключается в юридической состоятельности такого решения, ибо могут возникнуть проблемы с налогообложением. Так, в соответствии с п. 2 Положения о составе затрат (редакция 1995 г.), "для целей налогообложения суммы амортизационных отчислений, начисленных ускоренным методом в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, в случае нецелевого использования в себестоимость продукции (работ, услуг) не включаются".

Должна ли эта налоговая норма распространяться на ускоренную амортизацию лизингового имущества и каким образом понимать ее целевое использование - ответа в настоящее время в законодательстве нет.

Поэтому необходимы уточнения и дополнения в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции и другие документы, иначе возникшие сегодня неясности и противоречия в нормативных актах реально будут тормозить процесс развития лизинга в инвестиционной деятельности.

2.2 Выбор способа финансирования: лизинг или покупка с помощью кредита

Определение оптимального варианта получения необходимого оборудования и недвижимости на практике сводится для предпринимателя к дилемме: аренда или непосредственное приобретение.

Оба метода, как свидетельствуют зарубежная экономическая печать и опыт бизнеса, имеют свои плюсы и минусы, связанные, во-первых, с расчетами по налогам, во-вторых, с юридическими вопросами права собственности (владение и пользование, либо полное право собственности, включающее и распоряжение имуществом), в--третьих, со сравнительными объемами и структурой первоначальных и последующих затрат и, наконец, в­четвертых, со сроками платежей.

Выбор наилучшего варианта требует, таким образом, тщательного комплексного сравнительного анализа. Если предприниматель имеет выбор (либо купить оборудование с помощью ссуды, либо взять его в лизинг), то ему необходимо сравнить затраты по каждому способу кредитования. В таких случаях неизбежно возникает вопрос о принципе, исходя из которого должно производиться это сравнение, так как платежи одинаковых размеров, но различные по времени, совсем не однозначны. Таким принципом становится финансовая эквивалентность платежей. Эквивалентными считаются такие платежи, которые, будучи приведенными к одному и тому же моменту времени, равны. Процесс приведения называют дисконтированием, а полученную сумму чистой текущей стоимостью.

Особенность оценки эффективности двух основных видов долгосрочных операций - займов и инвестиций в какие-либо проекты в методиках стран с рыночной экономикой - обязательный учет фактора времени путем дисконтирования затрат и выгод, а также повышенная роль процентной ставки. Эффективность вложений определяется не по одному варианту, а обязательно в сравнении с другими возможными, то есть дается оценка выгодности инвестиций при наилучшем альтернативном использовании. Рыночные отношения учат, что деньги, полученные в настоящий момент, наиболее ценны и предпочтительны, так как, будучи вложенными в банк или в инвестиционный проект, могут приносить процент, или доход. Поэтому ценность инвестиций во времени всегда, а не только при сравнении вариантов с различным сроком осуществления, определяется путем дисконтирования полученных доходов и предстоящих расходов по годам. Показатель, отражающий эффективность инвестиций с учетом фактора времени, в зарубежной литературе называют либо чистой текущей стоимостью, либо чистой приведенной стоимостью.

Оценка рентабельности лизинговых сделок предусматривает проведение сложных расчетов, учитывающих движение денежных потоков, разновременность поступлений и затрат, налоговые льготы и т. д. Стоимость лизинга может быть ниже или равной стоимости ссуды только при наличии определенных налоговых льгот.

В сравнительных расчетах выгодности контрактов могут применяться упрощенные методы и более сложные методы, основанные на количественном финансовом анализе долгосрочных операций (метод дисконтирования, метод чистой текущей стоимости и др.).

На данном этапе, когда многие элементы рыночного механизма находятся на стадии становления и формирования, предприятия-арендаторы могут использовать упрощенный подход к оценке рентабельности сделок. Можно рекомендовать три основных метода выгодности лизинговых контрактов.

1. Расчет ставки финансирования лизинга

Целью такого расчета является определение финансовой эффективности лизинга и сопоставление с эффективностью закупки этого же оборудования в кредит. Для расчета ставки финансирования лизинга можно использовать так называемый "ускоренный" метод. В этом случае ставка определяется по следующей формуле:

С=(ЛП-А)/0,5(С1+Со) (18)

Где С - ставка финансирования лизинга (в % до уплаты налогов);

ЛП - ежегодные лизинговые платежи;

А- ежегодная амортизация оборудования (без платежей за нефинансовые услуги арендодателя);

С1- первоначальная стоимость оборудования;

Со- остаточная стоимость оборудования на момент окончания срока действия контракта.

Вычислив таким методом ставку финансирования линзинга, арендатор может ее сопоставить со ставками, предлагаемыми кредиторами, и определить целесообразность заключения лизингового контракта.

2. Определение общей стоимости лизингового контракта и ее сопоставление со стоимостью покупки оборудования, в том числе при взятии займа на условиях кредита.

Одним из достоинств метода определения общей стоимости лизингового контракта и ее сопоставления со стоимостью покупки в кредит является учет налоговых преимуществ на инвестиции, которые может получить арендодатель или арендатор. По упрощенному методу расчет в этом случае ведется по следующей формуле:

СЛ= ((ЛП-НН)*Т)/НП + СО (19)

СЛ - стоимость лизинга;

ЛП - ежегодный лизинговые платежи;

НН - налоговый кредит на капиталовложения и(или) скидки, предоставляемые арендодателем;

Т - срок лизинга;

СО - остаточная стоимость оборудования;

НП - налог на прибыль.

3. Определение ожидаемой нормы прибыли. Определение ожидаемой нормы прибыли при лизинге оборудования и ее сопоставление с возможной нормой прибыли, получаемой от эксплуатации оборудования при его покупке, представляет значительный интерес, но в то же время связано с определенными трудностями.

Так же, как и при определении эффективности ставки финансирования лизинга и стоимости лизингового контракта, существует несколько вариантов расчетов, включая упрощенный метод. При любых методах расчетов делается два вида корректировки с целью сопоставимости данных по лизингу и по покупке. Во-первых, делается оценочный расчет размера вложений капитала при возможной покупке оборудования. Во-вторых, из лизинговых платежей вычитается оценочная стоимость выплаты процентов по займу на покупку оборудования. Такая корректировка соответствует общепринятой практике исключения стоимости финансирования, в т. ч. заемных средств, из расчетов поступлений на вложенный кaпитал.

При ускоренном методе предполагается, что и при лизинге, и при приобретении в собственность совокупный доход от использования оборудования одинаков. Однако если владелец оборудования для определения прибыли вычитает из валового дохода сумму амортизации, то арендатор для этой цели оценивает прибыль путем вычета "беспроцентных" (т. е. не предусматривающих дополнительной выплаты процентов) лизинговых платежей из валового дохода, т. к. процентные платежи в лизинговых контрактах по сути аналогичны платежам по займу, взятому для покупки оборудования.

Расчет средней нормы прибыли при лизинге оборудования, таким образом, может производиться по следующей формуле:

НПЛ = Д- (ЛП-П)/0,5(С1+Со) (20)

Где НПЛ - норма прибыли при лизинге;

Д _ ежегодный валовой доход;

ЛП _ лизинговые платежи;

П _ проценты арендодателю;

С1 _ первоначальная стоимость оборудования;

Со _ остаточная стоимость оборудования.

Расчет средней нормы прибыли при приобретении оборудования может производиться следующим образом:

НПФ=(Д-Э-А)0,5С1 (21)

Где НПФ _ норма прибыли от эксплуатации при владении;

Д - ежегодный валовой доход;

Э - эксплуатационные расходы;

А - средняя амортизация за год;

С1 - первоначальная стоимость оборудования.

Рассчитав средние нормы прибыли при лизинге и при приобретении оборудования и сопоставив их, предприятие может оценить целесообразность лизинга оборудования.

2.3 Бухгалтерский учет лизинговых операций

Росту интереса к лизинговым операциям в странах СНГ способствовали первые шаги по внедрению арендных отношений в рамках реализации программ перевода отечественной экономики на рыночные рельсы. Применению лизинговых операций содействовало также

Развитие сети коммерческих и кооперативных банков.

Заметной вехой в становлении начальных правил применения лизинга можно назвать инструкцию Госбанка СССР № 270 от 16 февраля 2009 г. "О плане счетов бухгалтерского учета", в которой представлен порядок отражения лизинговых операций в бухгалтерском учете. Банки-лизингодатели ведут учет стоимости приобретенных с целью последующей передачи в лизинг имущества на счете 924 "Машины, оборудование, транспортные и другие средства для сдачи в аренду (лизинг)". По дебету счета 924 отражается стоимость закупленных машин, оборудования, транспортных и других средств, а по кредиту - сумма стоимости этих элементов активной части основных фондов по их выбытии (покупке арендатором по остаточной стоимости, списания с баланса либо реализации (по цене рынка)).

...