Лизинговые отношения на современном этапе в Казахстане

В Польше, по данным Министерства внешнеэкономического сотрудничества, объем капитального оборудования, импортированного на основе лизинга, составил в 2006 г. 25 млн. USD. В январе 1989 г. польская национальная авиакомпания "Лот" арендовала через свой зарубежный филиал три самолета "Боинг-767" стоимостью 220 млн. USD.

Таким образом, в странах Восточной Европы рынок лизинговых услуг складывается с середины 80-х годов. Его характерными чертами являются:

1. Преобладающий объем операций, который оценивается в 200-300 млн. долл., приходится на торговлю с Западом, прежде всего по импорту оборудования из развитых стран.

2. Внутренний лизинг еще не получил сколько нибудь заметного развития.

3. Организации восточноевропейских стран главным образом в качестве пользователей лизинговых услуг, играя тем самым пассивую роль. Исключение составляют "Булгарлизинг" и лизинговые организации банков за границей.

Особый интерес вызывает опыт развития лизинга КНР. Лизинговые операции в Китае практикуются с начала 80-х годов. Хозяйственная реформа в республике, проводимая с 1978 года, стимулирует спрос на лизинговые услуги. За десятилетие, прошедшее после создания первых лизинговых предприятий в КНР, с помощью лизинговых операций было импортировано более 30 единиц современного оборудования, изысканы новые источники финансирования капиталовложений.

В 2005 г. в КНР насчитывалось более 40 лизингов компаний (многие из них созданы с участием иностранного капитала). Сумма контрактов, заключенных китайскими лизинговыми компаниями, на 2005г. достигла примерно одного млрд. долларов, что привело вхождению КНР в число ведущих стран по объему аренды. К концу 2009 г. насчитывалась 51 лизинговая компания, из которых 25 находятся в государственной собственности, а 26 представляют собой совместные акционерные общества с иностранными фирмами.

Инвесторами совместных предприятий лизинга в Китае являются банки Германии, Франции, США, Сингапура и Гонконга. Особый интерес к китайскому рынку лизинговых услуг проявляют японские компании и банки. Часто капитал лизинговых фирм в КНР делится между участниками из нескольких стран. Примером может служить компания "China International Non Ferгows Metals Leasing", созданная для импорта оборудования из США, Японии, Франции и др. Свыше 300 учреждений, в том числе банковских, используют лизинг как направление диверсификации своей деятельности.

Для китайских лизинговых компаний характерна товарная специализация. В операциях фирмы "Сhina Orient Leasing" преобладают оборудование для легковой промышленности и бытовые электронные приборы, хотя существуют компании, ведущие операции по широкой номенклатуре машин и оборудования. Крупнейшей среди лизинговых компаний является фирма "Сhina Leasing Со. LTD", объем деятельности которой в 1985 году составлял 167 млн. долл., что достигало почти 20% рынка лизинга в Китае.

Кумулятивный показатель инвестиций, осуществленных в Китае через механизм лизинга, в 1981-2009 гг. превышает 4 млрд. долл. (не включая авиатехнику).

Лизинговые операции одной лишь "China Leasing Со." с филиалами превысил за отмеченный период 1,2 млрд. долл. Сделки осуществляются в основном в виде финансового лизинга, субарендных операций и возвратного лизинга. За истекшее десятилетие китайские лизинговые компании и лизинговые СП, действующие на территории этой страны, приняли участие в сооружении свыше 4200 промышленных и сельскохозяйственных объектов.

Заключение

В странах СНГ, в том числе в России и Казахстане, формирование лизинговых структур на внутреннем рынке начинается с 1989 года. Из тех организационных форм лизинга, которые приняты за рубежом, здесь пока получили развитие только финансовые лизинговые компении и коммерческие банки, занимающиеся лизинговыми операциями.

Наиболее известным примером лизинговой фирмы может служить объединение "Россия", созданное в 2009 г. В Нижнем Новгороде. Инициаторами его создания и учредителями стали Госснаб СССР, Промстройбанк СССР и Агропромбанк СССР. В 2009 г. Внешэкономбанк СССР, Госснаб СССР, Совкомфлот СССР, Banque Nationale de Paris (Франция) и компания "Mitfinanz GmbH" (Германия) создали совместное лизинговое предприятие "Евролизинг" *

В России были созданы, преимущественно в Москве и Санкт-Петербурге, такие лизинговые фирмы, как СП «Колумб", фирмы "Агролизинг", "Лизинг", "Балтлиз". Министерством транспорта РФ прорабатывается вопрос создании государственной компании "Транслизинг".

В Казахстане развитие лизинга идет по четырем каналам, через:

1) действующие пункты и предприятия по прокату технических средств, находящихся в ведении региональных оптово-посреднических фирм и компаний корпорации "Казконтракт" (50) и областных и районных предприятий снабжения в агропромышленном комплексе (20);

2) лизинговые операции коммерческих банков;

3) вновь создаваемые специализированные лизинговые фирмы;

4) развитие форм международного - экспортного, импортного, компенсационного и др. - лизинга совместных с инофирмами предприятий и деятельность иностранных лизинговых компаний на территории республики.

В 2009 г. Госснабом Казахской ССР была подготовна целевая 5-летняя программа развития проката и лизинга в системе "Прокат и лизинг-95". По этой программе в территориальных органах снабжения, проката технических средств должен был возрасти с 24 млн. рублей в 2009 г. до 50 млн. рублей в 1995 г., объем лизинговых сделок - с 5 млн. рублей до 55 млн. рублей. В последующем, вследствие реорганизации этой системы сначала в Министерство материальных ресурсов, а затем в корпорацию "Казконтракт" контроль за реализацией, вышеуказанной программы был утерян.

В Казахстане к середине 1992 г. в негосударственном, секторе экономики функционировало 120 коммерческих банков и 20 лизинговых фирм, в том числе такие, как "КРАМДС-лизинг", "Алма-Ата техлизинг", "Техникализинг", дочерняя фирма КАБ "Туранбанк" "Туранлизинг", СП "Казтехлизинг" и др.

Вновь создаваемые лизинговые фирмы, особенно на первых порах, в значительной мере в своей деятельности зависят от внешнего источника привлечения ресурсов виде банковского кредита (до 75% всех ресурсов). Это делает их слишком зависимыми от этого источника и поэтому уязвимыми. Эффективность их деятельности в этих условиях зависит от возможности получения банковских кредитов, колебаний ссудного процента и других обстоятельств, определяемых общими установками кредитно-банковской политики. Здесь возникают проблемы. Дело в том, что основной формой заемных средств в настоящее время являются краткосрочные кредиты коммерческих банков, тогда как классические лизинговые операции носят характер долгосрочных.

Лизинговые сделки относятся к числу банковских операций с достаточно высокой степенью риска. Риск банка возрастает при оперативном лизинге, когда существует необходимость возместить высокую остаточную стоимость объекта лизинга при отсутствии спроса на него после окончания срока лизингового договора. Поэтому, С точки зрения банковского риска, экономичес интересам лизингодателей в наибольшей степени отвечает финансовый лизинг.

В то же время в условиях высокой инфляции любые банковские операции, носящие среднесрочный и долгосрочный характер (а именно к таким относятся операции финансового лизинга), становятся для коммерческих банков слишком рискованными. Поэтому настоящее время лизинг на долгосрочной основе практически не получил развития в странах СНГ. Коммерческие банки предпочитают передавать имущество в лизинг на сроки, не превышающие 3-6 месяцев.

На 1 января 1992 г. банками всех регионов бывшего Советского Союза было закуплено имущества для сдачи в аренду по лизингу на сумму 286 млн. рублей. По сравнению с 1 июля 1989 г. - датой начала освоения банками лизингового бизнеса, то есть за 2,5 года, объем имvщества в стоимостном выражении возрос в 220 paз. По сравнению с началом 2009 г. - в 6,3 раза и с 1991 г. - 2,9 раза.

В Казахстане объем лизинга, осуществляемого коммерческими банками на 1 июля 2009 г., составил 3,5 млн. рублей, на 1 января 1992 г. - 6,8 млн. рублей.

Вместе с тем необходимо отметить, что лизингoвые операции пока еще не стали для банков традиционными, а их масштабы несоизмеримы с имеющимися возможностями. Доля имущества, приобретаемого для лизинга, не превышает 3-4% общей стоимости основных средств банков.

Лизинговые операции на внутреннем рынке, несомненно, имеют хорошие перспективы для cвoeгo развития. Необходимость стабилизации экономики в переходный период, период преодоления спада производства обновления устаревшего производственного аппарата и осуществления структурной перестройки, способствуют быстрому росту лизинговых услуг.

Однако начиная с 1992 г., после массовой либерализации цен, внутренний экономический климат вновь созданным лизинговым фирмам не благоприятствует. Появившись на рынке лизинговых услуг, многие из них практически свернули ныне свою деятельность, переходят на посредничество, торговлю, ибо при высоких темпах. инфляции, в обстановке продолжающегося экономического кризиса долгосрочные инвестиционные вложения становятся невыгодными и невозможными.

В этой ситуации, как ни странно, в России и Казахстане быстро формируется рынок международного­экспортного и импортного - лизинга, в частности лизинг самолетов, автомобилей и сельскохозяйственной техники.

Так, в соответствии с заключенным между российским Аэрофлотом и авиакомпанией "Iran-Air" соглашением, начиная с апреля 1992 г., в Иран на условиях лизинга направляется 10 самолетов Ту-154М и два Ил-86 сроком на год вместе с экипажами и техническим ставом. Чистая валютная выручка по этой сделке составит свыше одного миллиона долларов на один Ту-154М и до трех миллионов - на Ил-86 в год. Российский Аэрофлот решился на передачу своих самолетов в лизинг, чтобы не разориться из-за либерализации цен на энергоносители, резкого роста цен на билеты и связанного с ним падения спроса на авиаперевозки на внутреннем рынке. В списке арендаторов не только Иран. 65 машин уже направлено в Турцию, Египет, Индию, Чехию и Словакию, Венгрию и другие - всего в 12 стран, которые считают, что арендовать российские самолеты выгоднее, чем, скажем, американские. По данным Департамента воздушного транспорта России, начаты коммерческие переговоры с авиакомпаниими еще страны, включая Испанию, Китай, Великобританию, Италию, Непал.

В свою очередь сам Аэрофлот намерен арендовать за рубли воздушные суда ДС-10 и "Боинг-747". Эффект при использовании этих комфортабельных и экономичных машин от снижения энергоемкости перевозок оцениваетсл в 14 млрд. рублей.

Международная авиакомпания "Air Russia" в Домодедово - совместное предприятие Минтранса Российской Федерации и компании "British Airways" намерена эксплуатировать на дальних авиалиниях семь новейших реактивных "Боингов-767 -300", взитых на условиях лизинга. Стоимость одного самолета - 90 милионов долларов. Аренда самолетов осуществляется с последующей выплатой взносов из доходов, получаемых от их эксплуатации. Компания "Российские международные авиалинии" в Шереметьево договорилась с консорциумом "Airbus Industry" взять в аренду пять аэробусов А-310 с 1993 г., а в 1994 г. решила получить в лизинг крупнейших компаний "Gyness Peat Aviation Grouр" (GPA) четыре лайнера "Боинг-767" на 5-летний срок с общей суммой выплат 300 млн. долл. Частная компания "Трансаэро" приобрела на условиях лизинга два "Боинга".

Аэрофлоту, чтобы не потерять завоеванных позиций на международном авиарынке и избежать банкротства, необходимо 10-11 новых самолетов только в этом году для эксплуатации на зарубежных рейсах. И он будет вынужден в ближайшие пять лет эксплуатировать на условиях лизинга авиалайнеры западного производства. Такое положение складывается на фоне удручающего отставания технической базы гражданской авиации и пуюгающего роста аварийности.

Министерство транспорта России подготовило обращение к правительству с просьбой поддержать вынужденный шаг авиакомпаний, в первую очередь «Аэрофлота» - "Российские международные линии", взять в аренду самолеты американской компании "Боинг'" и западноевропейской "Airbus Industry".

Аналогичным путем развивается лизинг самолетов в Казахстане. Национальная акционерная компания «Казахстан ауе жолы" разработала концепцию развития авиакомпании до 2000 года, в основе которой лежат вопросы создания совместных предприятий с зарубежными компаниями, эксплуатации авиационной техники на арендной основе. С 1993 г. авиакомпания начала реализацию программы коренного обновления своего самолетного парка. В 1994 г. Казахстан приобрел у России три Ил-86, один Ту-154М и четыре Як-42. В настоящее время сложилась крайняя степень износа наземной и авиационной техники. Выяснилось, что до 1998 г. 75% основного парка авиатехники республики подлежит списанию. К 2000 году имеющиеся у нас самолеты Ту-154 , Ту-134, Як-40 и Ан-24 почти полностью отработают свои ресурсы. Поэтому текущей задачей авиакомпании является обновление авиационной техники. Проблема будет решаться путем создания СП, эксплуатации передовой авиационной техники на условиях аренды или лизинга, так как на покупку самолетов государство и авиакомпания не имеют достаточных средств. Ныне продолжаются налаживаться связи с республиками бывшего Союза, восстанавливаются рейсы в Таллинн, Вильнюс, Минск, Киев.

Подписываются межправительственные соглашения по авиасообщению со странами дальнего зарубежья. За год было открыто 10 представительств компании за рубежом: в Ганновере, во Франкфурте, Цюрихе, Вене, Тегеране, Стамбуле, Дели, Урумчи, Пекине. Готовятся соглашения с ОАЭ, Францией.

Авиаторы республики работают над открытием международных рейсов (из Петропавловска, Акмолы, Усть-Каменогорска, Павлодара, Шымкента и Караганды). Поэтому республике нужны мощные авиалайнеры, способные преодолевать большие расстояния и обеспечивающие высокий уровень комфорта пассажирам на международных и внутренних авиалиниях.

Крайняя степень изношенности техники и постоянный рост цен на энергоносители привели к резкому снижению объема авиаперевозок на внутреннем рынке. Так, если в 2009 г. авиакомпания перевезла 8,6 млн. пассажиров, 48 тыс. тонн груза, 23 тыс. тонн почты, то уже в 1993 г. перевозка пассажиров и грузов сократилась более чем в два раза, почты -- в 16 раз, обработка сель-хозплощадей -- в 3 раза. В 1994 г. объем внутренних перевозок сократился в 5--6 раз.

Одним из источников роста цен на авиабилеты является высокая энергоемкость российских самолетов. Самолеты западного производства значительно вместимее, комфортабельнее, экономичнее. Отсюда вытекает вывод, что Казахстану выгоднее закупать или брать в аренду самолеты зарубежных фирм. Сейчас конкретно прорабатывается и этот вопрос. В 1994 году НАК "Казахстан aye жолы" закупила на условиях лизинга в США 4 самолета "Боинг-767". Кроме того, чтобы заработать валюту на внешнем рынке, значительное количество самолетов Ан-24 (8 единиц) со сменными экипажами отданы национальной авиакомпанией, в свою очередь на условиях лизинга, Китаю, ОАЭ, Гвинее-Бисау и Шри-Ланке, то есть в Казахстане развивается экспортный лизинг подержанных самолетов.

Начинает складываться в Казахстане и рынок лизинга сельскохозяйственной техники. Так, была достигнута договоренность с двумя фирмами -- "John Deere" из США и западногерманской "Claus Oh" -- о поставке комбайнов в республику. Мы покупаем эти машины в рассрочку на 5 лет, фирмы доставляют нам технику, и 20% стоимости ежегодно возвращается в виде зерна. 14 сентября 1994 г. Кабинет министров Республики Казахстан своим постановлением одобрил реализацию контракта между ГАК "Кен дала" и американской компанией "John Deere Export", подразделением "Deere Company", на сумму 114,3 млн. долл. Согласно контракту, казахстанская сторона приобретает 400 зерноуборочных комбайнов, 200 -- для уборки кукурузы и колосовых культур, 100 хлопкоуборочных комбайнов американского производства. ГАК "Кен дала" предполагает погашать кредит Эксимбанка США со всеми начисленными процентами и другими сопутствующими расходами за счет экспортных поставок зерна .

Видя такое положение дел, Россия смягчила свою позицию в отношении поставок Казахстану сельскохозяйственной техники. Во время рабочей встречи 27--28 августа 1994 г. в Уральске казахстанской и российской правительственных делегаций речь шла о налаживании поставок из России на лизинговой или арендной основе уборочных комбайнов в республику, так как за последние четыре года наш машинный парк сильно износился и нуждается в обновлении .

Казахстанская моторная компания "Астана-Моторс" работает в сотрудничестве с двумя торговыми домами Японии -- "Nissan Corporation" и "Nisscho Iwai", которые поставляют в Казахстан автомобили "Nissan", "Toyota", оборудование, запчасти. Все товары приобретаются в лизинг на полном доверии без банковских гарантий. Такая поддержка западных предпринимателей помогает развитию нашего бизнеса .

10 октября 1994 г. правительством было принято постановление о создании Национальной лизинговой компании с участием государства "Азия-лизинг". Кабинет министров принял предложение финансово-инвестиционной корпорации "Алемсистем" о создании многопрофильной лизинговой компании.

"Азия-лизинг" создается в форме закрытого акционерного общества с участием государства, "Алемсистем", предпринимательских структур, иностранных фирм. Было определено, что Госкомимущества является держателем государственного пакета акций, который должен быть не менее 25% уставного фонда компании. Протокол намерений об учредительстве подписали Алексей Постовалов и К", "Астана-Холдинг", "Астана-Моторс", "Атакент", "Бутя", "Караван" и другие -- всего около 20 компаний. Кроме того, желание выступить учредителями "Азия-лизинг" высказали Алембанк, Казкоммерцбанк, Те-xakabank и Центробанк. Было положено, что учредителями станут три зарубежные компании -- американская, австрийская и израильская.

Уставный фонд акционерного общества -- 100 млн. тенге.

Алемсистем", предполагалось, будет иметь 15%, банки -- около 10% каждый, зарубежные компании -- по 5--7% акций. Наибольшим количеством, таким образом, будет владеть государство, но контрольным пакетом -- никто.

На компанию возлагались следующие функции:

обеспечение машинно-технического импорта в соответствии с экономическими потребностями республики;

поддержание роста и оптимизации инвестиций путем расширения возможностей предприятий по капиталовложениям в производство;

использование международного лизинга как средства привлечения масштабных инвестиций в производственную сферу.

Госкомимущества совместно с другими учредителями было предписано подготовить пакет учредительных документов для регистрации. В апреле 1995 г. "Азия-лизинг" была зарегистрирована в качестве региональной компании, которая оказывает широкий спектр лизинговых услуг, рассматривает проекты по лизингу оборудования для добывающих и перерабатывающих отраслей промышленности, мини-производств и прочих капиталоемких отраслей, предоставляет в лизинг юридическим лицам автотехнику, бытовую аппаратуру, оргтехнику.

В то же время следует сказать, что лизинг, не найдя четкого отражения в законодательных актах и нормативных документах, слабо приживается в Казахстане. Для успешного совершения лизинговых операций необходимо внести дополнения в Гражданский кодекс об имущественном найме, в налоговое законодательство об импорте оборудования и экспорте готовой продукции по лизингу, в Закон об иностранных инвестициях, изменить систему бухгалтерского учета.

За последние четыре года термин "лизинг" стал встречаться в ряде директивных и правительственных документов. Так, в Программе стабилизации экономики Казахской ССР и перехода к рынку, утвержденной постановлением 6 декабря 2009 г., в разделе "Финансово-кредитная политика" говорится" в дополнение к обычным функциям банки могли бы проводить лизинго-факторинговые, фондовые операции, коммерческое кредитование и т. д. Система коммерческих банков может быть дополнена специализированными институтами -- кредитными кооперативами и земельными банками, инвестиционными и пенсионными фондами, брокерскими, лизинговыми фирмами"7.

В Программе неотложных антикризисных мер и углубления социально-экономических реформ на период стабилизации экономики и перехода к рынку, принятой IX сессией Верховного Совета Республики Казахстан (1992 г.), в разделе "Развитие предпринимательства и антимонопольная политика" отмечается необходимость "внедрения системы лизинга оборудования, в том числе с привлечением имущества военно-промышленного комплекса". В выступлении Президента Назарбаева Н. А. на заседании Верховного Совета 9 июня 1994 г. и в его послании Верховному Совету Республики Казахстан "Об ускорении рыночных преобразований и мерах выхода из кризиса", в разделе III "Меры по преодолению кризиса и дальнейшему углублению реформ", подчеркивается: "Если смотреть шире, необходимо новое законодательство по банкротству, залогу и лизингу, связанным с ними процедурам, уточнение законов о Национальном банке и коммерческих банках..."*.

В настоящее время в рамках поручения президента Кабинетом министров Республики Казахстан создана рабочая группа по подготовке проекта закона о лизинге. Ряд министерств и ведомств, в частности министерства экономики, промышленности и торговли, юстиции, Госкомимущества с привлечением американской юридической фирмы "Pepper Gamiltin and Sheets", интенсивно работает над подготовкой проекта закона Республики Казахстан "О лизинге". Несколько ранее, в мае 1994 г., в газете "Бизнес-клуб" был также опубликован для обсуждения проект "Положения о системе лизинговых отношений". Кроме того, в Программе государственной поддержки и развития предпринимательства в Республике Казахстан на 1994--1996 гг. отмечалось, что для осуществления производственно-технологической поддержки частного предпринимательства необходимо:

"...передать в имущественный найм не менее 10% от общего количества свободных производственных помещений, неиспользуемого оборудования и др. с последующим их выкупом;

содействовать организации и развитию сети лизинговых компаний для централизованного обеспечения малых предприятий современными технологиями и оборудованием" .

В конце апреля 1995 г. Кабинет министров принял постановление об образовании при Государственном комитете по госимуществу департамента по лизингу10. Он будет центральным органом исполнительной власти, который должен обеспечивать единую государственную политику в области использования лизинга как средства привлечения крупномасштабных инвестиций в производственную сферу и обеспечения технического и технологического обновления.

Департаменту предоставлено право автономного осуществления своих функций в пределах полномочий Госкомитета, а также представления самостоятельным юридическим лицом с собственной печатью, фирменным знаком и счетами в банках. Среди основных функций нового органа можно отметить разработку основных направлений, перспективных планов и прогнозов развития лизинга в республике, содействие организации сети общереспубликанских и региональных лизинговых компаний, координацию деятельности органов исполнительной власти, а также предприятий и организаций в этой сфере и участие в разработке законодательных и иных нормативных актов по вопросам лизинга. Предстоит заниматься разработкой конкретных мер по осуществлению государственной политики привлечения и использования иностранных кредитов и инвестиций для обеспечения машинно-технического импорта. Практически это решение означает, что правительство готово оказать лизингу поддержку на государственном уровне как одному из наиболее эффективных экономических методов обновления машинного парка и привлечения иностранных кредитов.

Таким образом, с учетом мирового опыта развитие лизингового бизнеса может и должно стать для Казахстана одним из наиболее перспективных направлений активизации инвестиционного процесса, а также мощным импульсом технического перевооружения производства и структурной перестройки.

В настоящее время предприятия Казахстана располагают в основном физически изношенными и морально устаревшими основными фондами, отсталыми ресурсоемкими технологиями. Потребность в модернизации и обновлении потенциала крайне велика. Однако в республике практически отсутствует производство основных видов оборудования, необходимых для предприятий различного профиля. При этом из-за разрыва хозяйственных связей и неплатежеспособности предприятий сокращается или прекращена поставка из стран СНГ и Балтии энергетического, химического, нефтяного и транспортного оборудования, электрооборудования, комбайнов и тракторов повышенной мощности, большегрузных автомобилей, продукции радиоэлектронной промышленности. Ныне, с одной стороны, предприятия Казахстана остро нуждаются в машинно-техническом импорте из стран ближнего и дальнего зарубежья, с другой -- не имеют возможности из-за отсутствия средств и трудностей в получении кредита самостоятельно импортировать эту технику.

Поэтому одним из эффективных средств преодоления структурного кризиса и модернизации основных фондов является лизинг как специализированная форма финансирования капиталовложений.

Наиболее ощутимый эффект для развития казахстанской экономики в первую очередь могут дать такие объекты лизинговых сделок, как машины и оборудование для переработки сельхозпродукции, фармацевтической, легкой промышленности, нефте- и газопереработки, производства нержавеющей стали и проката из нее, металлического алюминия и сплавов, других потребностей черной и цветной металлургии, а также транспортные средства (автомашины, самолеты, вертолеты, суда), средства теле- и дистанционной связи, вычислительная техника.

В более отдаленном будущем возможны поставки для оснащения грузовых портов на Каспии, развитие сети трубо- и газопроводов.

Анализ опыта развития лизинга за 2005--2009 гг. и опрос ряда лизинговых фирм позволяют в целом представить основные проблемы, сдерживающие развитие лизинга в Казахстане, и реальные возможности по использованию этого нового механизма инвестирования в конкретных условиях нашей страны.

Важной проблемой, сдерживающей развитие лизингового бизнеса в Казахстане и ослабляющей его инвестиционный потенциал, является не разработанность и размытость правового поля, в котором приходится действовать вновь образованным лизинговым компаниям. Лизингу приходится делать первые шаги не имея четко определенного статуса и при отсутствии организационных структур, контролирующих его развитие.

До последнего времени понятия лизинга вообще не существовало для нашего законодательства. Оформление и реализация лизинговых сделок производились на основе законодательства об аренде, имущественном найме, которое мало учитывало их специфику и особенности. Поэтому в договорах о лизинге необходимо было давать четкое и развернутое определение данного понятия и конкретизировать до последних мелочей условия договора между сторонами. При этом термин "лизинг" должен был заменяться или дублироваться более привычными для наших нормативных документов понятиями: краткосрочная и долгосрочная аренда.

Негативное влияние на развитие этого нового типа инвестиционной деятельности оказывают небольшой опыт работы лизинговых фирм, отсутствие квалифицированных кадров, специалистов в этой области. Многие фирмы не имеют четко выраженной специализации на определенных видах оборудования и переключаются на конкретный его тип по заказу очередного клиента. В рамках лизинговой сделки лизинговая фирма выполняет роль финансового агента, который лишь оплачивает поставку оборудования, выбранного и заказанного будущим лизингополучателем. В итоге сами лизинговые фирмы слабо ориентируются в конъюнктуре специализированных рынков оборудования, и им трудно найти для него дальнейшее применение в случае разрыва договора с лизингополучателем.

Как уже указывалось выше, существенным недостатком и фактором, обесценивающим классические преимущества лизинга и сдерживающим его развитие в Казахстане, является краткосрочный характер сделок. Согласно общепринятой схеме, лизинговая фирма выступает в сделке по закупке оборудования в качестве посредника, который, получив банковский кредит и оплатив поставку оборудования, переносит все свои расходы на лизингополучателя, обязанного постепенно расплатиться с ним в течение всего срока действия договора. При этом в лизинговые платежи, помимо оплаты стоимости самого оборудования и процентов за кредит, включаются и комиссионные, или маржа лизинговой фирмы (лизингодателя) как плата за предоставленные услуги. Исходя из этого, в абсолютном выражении, приобретение оборудования через лизинг обходится дороже, чем покупка оборудования напрямую или при помощи взятого у коммерческого банка кредита. Однако на деле лизинговая сделка обладает явными преимуществами для покупателя, так как позволяет в течение длительного срока постепенно выплачивать стоимость оборудования, в том числе за счет доходов от его эксплуатации, а затем, по окончании срока договора, получить его в полное владение по символической остаточной стоимости.

Однако конкретные особенности заключения лизинговых сделок в реальных условиях Казахстана вносят в механизм лизинга значительные коррективы, зачастую обесценивая классические преимущества этого способа инвестирования. Вследствие постоянного изменения темпов инфляции и привязанных к ним учетных ставок, общей неопределенности правового поля сроки лизинговых соглашений сжаты до минимума и, как правило, не превышают одного года. Если для оперативного лизинга такие сроки вполне приемлемы, то в случае с финансовым лизингом это в значительной мере обесценивает саму его суть и сводит почти на нет потенциальную выгоду лизингополучателя.

За это предельно короткое время клиент лизинговой фирмы должен сполна расплатиться за полученное оборудование путем погашения лизинговых платежей. Часто регулярные выплаты (как правило, ежемесячные) полностью покрывают всю причитающуюся лизингодателю сумму, так что по окончании срока лизинга смена владельца оборудования происходит без оплаты остаточной стоимости. Даже если лизингодатель сможет получить льготы по ускоренной амортизации оборудования (что на практике осуществить весьма трудно), ясно, что имущество, срок эксплуатации которого оценивается в 8--10 лет, за один год окупить себя не в состоянии.

Еще одной немаловажной причиной слабого развития лизинга в Казахстане является отсутствие государственной поддержки и стимулирования лизингового бизнеса с помощью льготного кредитования, налоговых и амортизационных льгот. Как известно, в большинстве индустриально развитых стран для стимулирования развития лизингового бизнеса широко используются такие инструменты государственного регулирования, как ускоренная амортизация и инвестиционный налоговый кредит (скидка).

Меры для стимулирования лизингового бизнеса в Казахстане впервые были предприняты в указе президента Республики Казахстана, имеющем силу закона,

"О налоговых и других обязательных платежах в бюджет" от 24 апреля 1995 г.". В нем введено понятие "лизинг (финансовая аренда)" и перечислены условия, согласно которым сделка признается финансовым лизингом в целях льготного налогообложения, а также существенно сокращены нормативные сроки амортизации основных средств.

Таким образом, из всего вышеизложенного вытекает следующее. Усилия и меры, предпринимаемые президентом Республики Казахстан, а также правительством по углублению хода экономических реформ, созданию благоприятного инвестиционного климата в стране, интенсивная работа по подготовке законодательной и нормативной базы, государственная поддержка и стимулирование лизинга откроют широкие перспективы для быстрого и масштабного развития лизингового бизнеса в Казахстане.

Список использованной литературы

1. Адилбек Смагулов Лизинг.: Учебное пособие. - Алматы.: Балауса: Фонд Сорос - Казахстан: 1996. - 175с.

2. Жарковская Е.П Банковское дело.: Учебник. - М.: Омега-Л; Высш. Шк.,2003.-440с.

3. Азрилиян А.Н., «Краткий экономический словарь», Москва, Институт новой экономики, 2001 г.

4. Барышников Н.И. «Организация и методика проведения общего аудита», Москва, «Филинъ», 2001г.

5. Балабанов И.Т. Банки и банковское дело. - СПб: Питер, 2001. - 304с.

6. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. - 5-ое изд., перераб. и доп. - М: Финансы и статистика, 2003. - 592с.

7. Бабичева Ю.Л. Банковское дело, под редакцией к.э.н Бабичевой Ю.Л..: Справочное пособие, М: ИКА ЭКОНОМИКА 1994 г. - 397с.

8. Баталов А.Г., Самойлов Г.О. Банковская конкуренция: Учебное пособие - М.: ИНФРА-М, 2005. - 248с.

9. Афонина С. Электронные деньги. Уч пособие. Питер,2007

10. Ауриема Майкл Дж., Роберт С. Коли. Индустрия банковских пластиковых карточек. Пер. с англ.- М. Информ.2003

11. Банковские системы развитых стран. Уч пособие под ред. Щербаковой Г.Н. -М. Экзамен,2005

12. Балабанов И.Т., Гончарук О.В., Савитская Н.А.- Деньги и финансовые институты. Уч пособие.Питер,2006.

13. Валютные отношения .Уч пособие под ред. Симонова Ю.Ф.-М. Финансы и статистика,2003

14. Грязнова А. Реструктирование кредитных организаций в зарубежных странах. М.Юнити,2004

15. Деньги,кредит,банки.Уч под ред. Лаврушина О.И.- Финансы и статистика,2005

16. Деньги,кредит,банки.Уч.под ред. Колесникова В.,Питер,2006

17. Деньги, кредит, банки.Уч. под ред. Сейткасимова Г.С.-Алматы. Экономика,

18. Дэвид С.Кидуэлл, Р. Петерсон,Д. Блэкуэлл. Финансовые инструменты, рынки и бумаги.-Питер,2004

19. Дилан Э, Кэмпбелл Колин Д.- Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика.М.,2003

20. Диана Мак-Нотон. Банки на развивающихся рынках-институт мирового банка,2003

21. Кураков Л.П., Тимирясов В.Г., Кураков В.Л. Современные банковские системы. Уч пос.-М. Гемос,2004

22. Маркетинг банковских услуг. Уч.пос. Егоров Е.В., Романов А.В., Романова В.А.\ М. Теис,2004

23. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Уч. Под ред Красавиной Л.Н.- М. Финансы и статистика, 2002

24. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков М. Аспект пресс,2004

25. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Красавиной Л.Н. М. 1994

26. Общая теория денег и кредита / Под ред. Жукова Е.Ф. M.I2001

27. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции.

28. Финансы, денежное обращение и кредит. /Под ред. Сенчагова В.К., Архинова А.И. М. 2002

29. Журналы: Каржи-Каражат - Финансы Казахстана, Информационный бюллетень МФ РК

30. Газеты: Казахстан: Экономика и жизнь, Панорама, Деловая неделя и др.

31. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит, банки. M.2004

32. Банковское дело. / Под ред. Лаврушина О.И.М. 2003

33. Деньги, кредит, банки. / Под ред. Лаврушина О.И.М.2000

34. Дробозина Л.А., Окунева Л. П., Андросова Л.Д. Финансы, денежное обращение, кредит. М. 2003

35. Долан Э.Д. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Под ред. Лукашевича. M.2006

36. Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Печников А.В. Деньги, кредит, банки, М: Банки и биржи, 1999

37. Кучукова Н.К. Финансово-кредитная система в условиях углубления экономической реформы. Караганда, 1995

38. Банки Казахстана, ежемесячный финансовый журнал № 8, 2007

39. Банки Казахстана, ежемесячный финансовый журнал № 9, 2007

40. Банки Казахстана, ежемесячный финансовый журнал № 11, 2007

41. Банки Казахстана, ежемесячный финансовый журнал № 8, 2008

42. Банки Казахстана, ежемесячный финансовый журнал № 6, 2008

43. Банки Казахстана, ежемесячный финансовый журнал № 6, 2007

44. Банки Казахстана, ежемесячный финансовый журнал № 4, 2006

45. Банки и банковские организации в РК: Основные законодательные акты. - Алматы: ЮРИСТ, 2006.-101с.

46. Банковская деятельность. Сборник нормативных актов Республики Казахстан. - Алматы: ЮРИСТ, 2008. - 196с.

47. Виноградова Т.И. Банковские операции Учебник для вузов.- М.: Финансы и статистика, 2006 г., 385с.

48. Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы. / С.В. Галицкая. - М.: Экзамен, 2006 г. - 224 с.

49. Гражданский кодекс Республики Казахстан (Общая часть) от 27 декабря 1994 г. Алматы, «Юрист», 2004

Приложения

Приложение 1

Документы для оформления

лизинговой сделки

Вариант первый

Лизинговое соглашение

Г.__________ "________"_____________________20__г.

Настоящее соглашение заключено между______________________

именуемым в дальнейшем "Арендодатель", и________________

именуемый в дальнейшем "Арендатор", о нижеследующем:

1. Условия лизинга

1. Арендодатель согласен предоставить Арендатору в Аренду________________

именуемое в дальнейшем "оборудование", соответствующее нижеизложенным требованиям (Приложение "Заявка на оборудование"), за оговоренную ниже арендную плату и на ______________ лет.

Поставщиком оборудования является ___________________, именуемый в дальнейшем "Поставщик".

Срок поставки

Место поставки _____________________

Арендатор получает право использовать оборудование в течение всего срока аренды, однако не имеет права переуступать свои права, обязанности по настоящему соглашению или какие-либо вытекающие из него интересы третьему лицу без письменного согласия Арендодателя. В этом случае Арендатор обязан представить Арендодателю данные об этом лице по форме и в срок, установленные Арендодателем.

Арендодатель имеет право уступить свои права по настоящему соглашению или какие-либо интересы, вытекающие из него, полностью или частично третьему лицу без согласия Арендатора, но с уведомлением его об этом.

4. Настоящее соглашение составлено в двух экземплярах, имеющих одинаковую силу, и обязательно для исполнения сторонами, равно как и их законными представителями.

II. Сумма арендной платы

1. Арендатор обязан уплачивать ежемесячно Арендодателю:

арендную плату в размере _________________________________

a) комиссионное вознаграждение за риск случайной гибели оборудования, его повреждения или утрату в размере ____ % годовых от общей суммы арендной платы

2. Арендная плата в размере ____________________________

выплачивается авансом до наступления периода, за которым производится плата. В случае задержки платежей Арендатор выплачивает пеню с просроченной суммы в размере ____________ за каждый день просрочки.

3. Комиссионное вознаграждение начисляется с момента подписания настоящего соглашения до момента выплаты всей суммы, предусмотренной настоящим соглашением, Арендодателю. Комиссионное вознаграждение выплачивается даже в том случае, если действие настоящего соглашения по каким-либо причинам прерывается, вне зависимости от этих причин.

Комиссионное вознаграждение начисляется лишь на неоплаченную часть стоимости аренды.

III. Поставка оборудования

Все расходы, связанные с транспортировкой оборудования до места поставки, монтажа и пуска его в эксплуатацию, относятся на счет Арендатора. Арендатор обязан возместить Арендодателю все расходы по претензиям, обязательствам и т. д., возникающим при доставке оборудования, его использовании или возврате, если они имели место.

Арендатор по прибытии оборудования на место поставки обязан произвести его осмотр в срок поставки, установленный настоящим соглашением, и предоставить Арендодателю акт о приемке.

Если Арендатор отказывается принимать оборудование из-за наличия неустранимых дефектов, исключающих нормальную эксплуатацию оборудования, он обязан в письменной форме поставить в известность Арендодателя и указать при этом обнаруженные недостатки. Эта рекламация Арендатора дает право Арендодателю объявить Поставщику о расторжении договора о покупке оборудования.

Требование Поставщика о возмещении убытков в связи с неоправданным расторжением договора о покупке оборудования предъявляется Арендатору.

Если Арендатор независимо от причины не представил Арендодателю в двухнедельный срок со дня прибытия оборудования на место доставки акт о приемке и не заявил о наличии недостатков оборудования, устранение которых невозможно, приемка оборудования считается совершившейся.

Арендатор пользуется гарантией на оборудование, выданной поставщиком. Арендодатель передает Аренда тору свои права на предъявление претензий, связанных О дефектами оборудования, своевременностью и комплектностью поставки, невыполнением обязательств по его установке.

IV. Права и обязанности Арендодателя и Арендатора

1. Арендатор обязан:

а) представить Арендодателю юридически заверенную копию своего Устава (Положения):

б) представлять Арендодателю информацию о своем экономическом состоянии по форме и в срок, установленным Арендодателем. При необходимости Арендодатель может потребовать эту информацию повторно.

В случае каких-либо изменений своего юридического и финансового состояния Арендатор обязан известить об этом Арендодателя.

2. Арендатор принимает на себя все риски, связанные с разрушением или потерей, кражей, преждевременным износом, порчей и повреждением оборудования, независимо от того, исправим или неисправим ущерб, причинен этот ущерб в ходе доставки или после нее.

В случае возникновения какого-либо риска Арендатор должен за свой счет и по своему усмотрению предпринять следующее:

а) отремонтировать оборудование или заменить его на любое аналогичное оборудование, приемлемое для Арендодателя (оборудование, поставленное взамен дефектного, должно рассматриваться в качестве правомерной замены первоначально предусмотренного оборудования, а право собственности на него должно быть передано Арендодателю).

За Арендатором сохраняется обязанность уплатить все суммы арендной платы и произвести другие платежи, предусмотренные настоящим соглашением, или

б) погасить свою задолженность Арендодателю по выплате арендной платы и выплатить ему неустойку в размере _______________________

(сумма закрытия сделки)

Сумма закрытия сделки должна быть выплачена в течение одной недели после предъявления Арендодателем требования об уплате. Обязательство Арендатора внести сумму арендной платы считается выполненным по получении Арендодателем суммы закрытия сделки.

3. По окончании срока действия настоящего соглашения Арендатор вправе:

- вернуть оборудование Арендодателю;

- возобновить лизинговый договор;

- приобрести лизинговое оборудование в собственность.

О своем выборе Арендатор обязан сообщить Арендодателю за полгода до истечения срока действия настоящего соглашения.

Арендатор обязан содержать оборудование в соответствии с рекомендациями Поставщика (производителя) оборудования, поддерживать его в рабочем состоянии и производить необходимый ремонт и своевременное профилактическое обслуживание за свой счет.

Арендатор несет ответственность за все повреждения, причиненные как людям, так и имуществу вследствие использования, хранения, владения оборудованием или его эксплуатации.

Арендатор не имеет прав без письменного на то разрешения Арендодателя знакомить третьих лиц с конструкцией оборудования, его технологическими характеристиками и т. п.

Арендодатель и его посредники имеют полномочия проверить состояние оборудования в рабочее время, а также инспектировать условия его эксплуатации.

V. Прекращение действия соглашения

1. Действие настоящего соглашения прекращается по истечении срока его действия. Исключена возможность прекращения соглашения в случае, если оборудование не соответствует представлению о нем, сложившемуся у Арендатора.

2. Арендодатель вправе дать уведомление о немедленном прекращении действия настоящего соглашения в следующих случаях:

а) договор купли-продажи оборудования не вступил в силу или аннулирован по какой бы то ни было причине до поставки оборудования (в оговоренное место);

б) поставщик не в состоянии поставить оборудование независимо от причины такого положения.

В этих случаях при прекращении соглашения Арендодатель и Арендатор освобождаются от взаимных обязательств в соответствии с настоящим соглашением;

в) арендатор в течение срока, превышающего 3 недели, не выполняет своих обязательств по какому-либо виду платежей, предусмотренных настоящим соглашением;

г) арендатор по получении требования об уплате не погашает всю сумму задолженности (включая пеню за просрочку) в течение 3 недель;

д) арендатор не реагирует на упоминание, посланное Арендодателем, с интервалом не менее 4 недель, не удовлетворяет требованиям по соблюдению других обязательств, предусмотренных настоящим соглашением, допускает эксплуатацию оборудования с нарушением условий настоящего соглашения;

е) договор купли-продажи оборудования аннулируется после поставки оборудования Поставщиком по причинам, ответственность за которые несет Арендатор;

ж) в период действия настоящего соглашения организация Арендатора будет ликвидирована.

При наличии обстоятельств, указанных в п. "ж", Арендатор должен уплатить сумму закрытия сделки в соответствии с ранее изложенными требованиями.

3. Арендатор имеет право расторгнуть настоящее соглашение в случае обнаружения при приемке оборудования недостатков, исключающих его нормальную работу, и устранение которых невозможно. О расторжении настоящего соглашения Арендатор обязан известить Арендодателя в письменной форме не позднее 10 дней со дня истечения срока поставки оборудования.

VI. Действия после закрытия сделки

1. При получении уведомления о закрытии сделки Арендатор лишается права использовать оборудование.

1. Если Арендатором не внесена сумма закрытия сделки или не уплачены платежи, предусмотренные настоящим соглашением, Арендатор обязан в 4-недельный срок со дня получения требования от Арендодателя выслать оборудование по любому адресу, указанному Арендодателем. Все риски и расходы по такой перевозке несет Арендатор. В случае если, невзирая на изложенное условие, Арендатор не предпримет пересылки оборудования, Арендодатель имеет право вступить во владение оборудованием и произвести его перевозку по своему усмотрению за счет Арендатора, возложив на него также ответственность за все риски, связанные с перевозкой.

3. Арендодатель и его доверенные лица должны получить полномочия входить на территорию, где установлено оборудование, для осуществления своего права на аывоз оборудования. Любые и все необходимые расходы, связанные с описанными здесь действиями, несет арендатор в пользу Арендодателя.

111. Обязанности, связанные с возвратом оборудования

Если Арендатор внес какие-либо модификации в оборудование, он обязан по требованию Арендодателя и за свой счет восстановить первоначальное состояние оборудования.

В случае если Арендатор не возвращает оборудование по истечении срока аренды или по закрытии сделки, с него взимается пеня в размере 0,2% от остаточной стоимости оборудования за каждый день просрочки до полного возврата оборудования Арендодателю.

Продолжение использования оборудования Арендатором по истечении срока аренды, оговоренного в настоящем соглашении, не должно рассматриваться как возобновление или продление аренды.

VIII. Юридические адреса сторон

Арендодатель Арендатор

___________________ ____________________

Подписи Подписи

М.П. М.П.

Приложение 2

Нижеподписавшаяся фирма (в дальнейшем именуемая "Лизингополучатель") представляет Лизинговой компании (в дальнейшем именуемой "Лизингодатель") предложение заключить с ней нижеследующий

ЛИЗИНГОВЫЙ КОНТРАКТ

1. Лизингодатель и объект лизинговой сделки

1.1.Фирме ________________________________________

зарегистрированной в торговом реестре _________________

предоставляется в качестве объекта лизинговой сделки ____

как описано в Приложении, составляющем неотъемлемую часть Контракта, для производственной эксплуатации _________________

пользователем (фирма и адрес) ________________________

1.2. Поставщиком данного объекта лизинговой сделки является фирма которая, вероятно, сдаст объект лизинговой сделки в ____ й неделе 20 ___ года на будущем месте установки в ______________________

2. Срок действия контракта

2.1. Лизинговый контракт остается в силе на протяжении начиная с даты ввода объекта лизинговой сделки в эксплуатацию и не подлежит одностороннему расторжению со стороны лизингополучателя.

3. Приемка объекта лизинговой сделки

3.1. Лизингополучатель или пользователь обязан принимать объект непосредственно при поставке. Все технические и правовые предпосылки приемки, монтажа и эксплуатации обеспечиваются Лизингополучателем или Пользователем за его собственный счет.

В случае если Лизингополучатель или Пользователь не выполняет этих условия. Лизингодатель вправе расторгнуть контракт. Лизингополучатель обязан возместить Лизингодателю возникающие в результате этого убытки.

При приемке объекта лизинговой сделки Лизингополучателем или Пользователем подтверждаются комплектная поставка, безупречное функционирование объекта и его ввод в эксплуатацию для обеспечения заданной цели путем совместного оформления Протокола приемки, подписываемого Лизингодателем, Лизингополучателем, возможным Пользователем и Поставщиком объекта.

Устраняемые недостатки указываются в протоколе приемки. Лизингодатель поручает Поставщику устранить эти недостатки в течение определенного срока; при невыполнении Поставщиком этого обязательства за его счет обеспечивается замена неисправного объекта.

Если Лизингополучатель отказывается принимать объект лизинговой сделки из-за наличия исключающих нормальную эксплуатацию объекта неустраняемых недостатков, Лизингополучатель должен в письменной форме поставить Лизингодателя в известность с указанием и доказательством обнаруженных недостатков. Такая рекламация Лизингополучателя дает Лизингодателю право объявить Поставщику о расторжении контракта о поставке. Требования Поставщика о возмещении убытков в связи с неоправданным расторжением контракта предъявляются Лизингополучателю.

В случае если Лизингополучатель не заявляет о наличии недостатков, устранение которых невозможно, и не подписывает Протокол о приемке, приемка считается совершившейся через два месяца после поставки объекта лизинговой сделки.

При приемке объекта Лизингополучатель принимает на себя все права Лизингодателя в отношении Поставщика и обеспечивает освобождение Лизингодателя от всех связанных с этим убытков и судебных исков.

Начиная с момента приемки, Лизингодатель не отвечает перед Лизингополучателем, который сам подобрал объект лизинговой сделки и Поставщика, ни за обязанности Поставщика, ни за определенные свойства или за пригодность объекта, ни за ущерб, возникший в результате его эксплуатации.

4. Лизинговые взносы

4. Лизинговые взносы составляют ______________________

и уплачиваются в следующем порядке:

- график производства платежей;

- лизинговый взнос в день приемки, затем

- ежемесячно,

- поквартально,

- два раза в течение года,

- ежегодно,

- с/без отдельного востребования.

4.2. Вышеупомянутые лизинговые взносы изменяются по мере:

- повышения покупной цены объекта лизинговой сделки до приемки объекта (вкл. стоимость транспортировки и монтажа);

- повышения или введения новых государственных сборов и пошлин, взимаемых в связи с лизинговым контрактом;

...