Проведение анализа финансовой отчетности (на примере ГП "Кыргызаэронавигация")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы использования данных финансовой отчетности при принятии управленческих решений

1.1 Понятие, принципы составления финансовой отчетности

1.2 Формы финансовой отчетности как источник информации для анализа финансовой отчетности

Глава 2. Анализ финансовой отчетности ГП «Кыргызаэронавигация»

2.1 Финансовая характеристика ГП «Кыргызаэронавигация»

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ГП «Кыргызаэронавигация»

2.3 Анализ эффективности деятельности ГП «Кыргызаэронавигация»

Глава 3. Пути совершенствования финансовой отчетности в КР

3.1 Тенденции развития отчетности в КР

3.2 Совершенствование финансовой отчетности в Кыргызской Республике в соответствии с МСФО

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Результаты в любой сфере деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования, в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение; выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информативной базы. Основным источником информации для осуществления финансового анализа является отчетный бухгалтерский баланс и приложения к нему: «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2), а также соответствующие таблицы предприятия.

В данной дипломной работе раскрывается финансовая отчетность и его роль в принятии управленческих решений.

Финансовый учет - это учет наличия и движения финансовых ресурсов предприятий. Основой финансового учета является бухгалтерский учет. Финансовый учет служит целям внешнего анализа финансово-экономической деятельности предприятий, базирующегося на данных публичной финансовой (бухгалтерской) и статистической отчетности. Для целей управленческого внутрихозяйственного финансового и производственного анализа используется более широкий круг показателей, необходимых для планирования, прогнозирования, принятия решений, определяющих деятельность предприятий. Анализ, осуществляемый за пределами предприятия, производится на основе официальной отчетности предприятий. Такой подход, с одной стороны, ограничивает возможности анализа кругом публикуемых показателей, с другой, позволяет применять типовые методы анализа как к отдельным предприятиям, так и к их массивам: группам предприятий, расположенным на одной территории, относящимся к определенной отрасли или сектору экономики и т. д. В состав информации, обязательной для финансового учета, входят отчетный баланс, отчет о финансовых результатах деятельности предприятий, отчет о движении денежных средств и др. Перечень публикуемой информации определяется законодательством страны, а методология определения показателей должна соответствовать установленным стандартам, в т. ч. международным бухгалтерским стандартам, если это предусмотрено законодательством.

Финансовое положение предприятия и перспективы его изменения находятся под влиянием не только факторов финансового характера, но и многих факторов вообще не имеющих стоимостной оценки. В их числе: возможные политические и общеэкономические изменения, перестройка организационной структуры управления отраслью или предприятием, профессиональная и общеобразовательная подготовка персонала и т.п.

Одно из существенных ограничений баланса - заложенный в нем принцип использования цен приобретения. Все основные и оборотные средства оцениваются по текущим ценам их приобретения. В условиях инфляции, роста цен, низкой обновляемости основных средств многие статьи отражают совокупность одинаковых функциональному назначению, но разных по стоимости учетных объектов.

Естественно, существенно снижаются результаты деятельности предприятия, реальная оценка его хозяйственных средств, "цены" предприятия в целом.

Одна из главных целей функционирования предприятия получение прибыли.

Целью дипломной работы является проведение анализа финансовой отчетности на примере ГП «Кыргызаэронавигация», выявление результатов анализа как основы для принятия управленческих решений.

Основными задачами, поставленными при написании дипломной работы, являются:

1) Выявление назначения и роли финансовой отчетности;

2) Изучение показателей финансового состояния предприятия;

3) Анализ финансово-хозяйственной деятельности и использования капитала предприятия «Кыргызаэронавигация»;

4) Рекомендации по подготовке и предоставлению финансовой отчетности.

Глава 1. Теоретические основы использования данных финансовой отчетности при принятии управленческих решений

1.1 Понятие, принципы составления финансовой отчетности

Каждый день руководители сталкиваются с необходимостью принимать ряд решений, каждое из которых может непосредственно влиять на результаты деятельности их компании. Эффективные решения - залог существования каждого предприятия.

Решение - это акт выработки окончательного суждения. Применительно к управленческим решениям это означает выбор определенного курса действий из возможных альтернатив.

1. Наибольшее число управленческих решений связано с себестоимостью единицы продукции:

· какую цену установить на продукцию;

· выпуск какой продукции продолжать или прекратить;

· производить или покупать комплектующие изделия;

· покупать ли новое оборудование;

· менять ли технологию и организацию производства.

2. Решения, связанные с персоналом:

· решение по найму или увольнению кадров;

· подготовка кадров и повышение квалификации работников предприятия;

· разработка системы мотивации персонала;

· увеличение или уменьшение фиксированной оплаты труда;

· увеличение или уменьшение сдельной части оплаты труда.

3. Решения в потребности в материальных ресурсах:

· увеличить или уменьшить складские запасы и резервы;

· увеличить или уменьшить размеры закупаемых партий материальных ресурсов;

· достаточна ли мощность предприятия по ресурсам и т.д.

Существует бесконечное количество управленческих решений. Они охватывают все направления деятельности предприятия. По степени глобализации принимаемые решения могут быть перспективными, охватывающими период от 10 до 20 лет (обычно 10-12 лет) и предусматривающими разработку общих принципов ориентации предприятия на перспективу (концепцию развития). Такие решения определяют стратегическое направление и программы развития, содержание и последовательность осуществления важнейших мероприятий, обеспечивающих достижение поставленных целей. Управленческие решения могут быть текущими (оперативными) - решения, принимаемые в режиме on-line, направленные на обеспечение текущей деятельности в оптимальном режиме, являющиеся реакцией на возникающие изменения или существующие тенденции.

Финансовая отчетность представляет собой систему сбора информации об имущественном и финансовом состоянии организации и о результатах ее хозяйственной деятельности.

Финансовая отчетность -- это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Финансовая отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений к ним, пояснительной записки, а также аудиторского заключения, подтверждающего достоверность финансовой отчетности, если организация в соответствии с законодательством подлежит обязательному аудиту.

Исходя из значимости финансовой отчетности для внутренних и внешних пользователей, можно сформулировать основные принципы (требования) ее построения:

· Периодичность отчетности. Отчетность представляется периодически через равные промежутки времени. Основной промежуток - финансовый год, который в РФ совпадает с календарным годом.

· Полнота охвата. В отчетности должны быть представлены все расходы, осуществление которых было необходимо для получения доходов в отчетном периоде. Это позволяет определить финансовый результат за отчетный период.

· Принцип консерватизма (лучше подходит слово «осторожность»). В ситуации неопределенности измерения финансовых показателей в отчетности должны быть показаны наиболее реальные цифры.

· Принцип ясности. Информация в отчетности должна быть изложена на таком уровне, чтоб ее мог воспринять читатель со средним уровнем понимания проблем бизнеса. Т.е. она должна быть ориентирована на простых акционеров и потенциальных инвесторов.

· Существенность. Т.е. отчет должен содержать информацию существенную для принятия решений и ориентированную на пользователей.

· Надежность. Предоставляемая информация должна быть полной и достоверной.

· Преемственность. В отчетности должны быть использованы сопоставимые методы финансовых расчетов, для обеспечения сравнения отчетных данных за различные периоды времени.

Современный бухгалтер занимает одно из ведущих мест в управлении предприятием. Он занимается не только ведением бухгалтерских счетов, но и осуществляет большую работу, включающую планирование, контроль, оценку, обзор деятельности, проводит аудит и разработку управленческих решений относительно хозяйственной деятельности предприятия.

Данные финансовой отчетности используются акционерами фирм, банками, кредитующими предприятия, инвесторами, органами государственного управления и т. д. В совокупности они характеризуют эффективность использования финансовых и производственных ресурсов, количество и качество произведенной и реализованной продукции, величину затрат ресурсов (себестоимость) и примененных ресурсов (авансированного капитала). Объемы реализации и себестоимости определяют размер прибыли предприятий. Соотношение объема реализации с примененными ресурсами характеризует отдачу основных и оборотных средств, в виде продукции и оборачиваемость капитала. В совокупности эти показатели предопределяют рентабельность примененного капитала и реализованной продукции, использование собственных и заемных средств и общие финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятий. Величина полученной прибыли в сочетании с оборачиваемостью оборотных средств и движением денежных средств определяет финансовое состояние и платежеспособность предприятий.

Отчетность - это заключительный элемент бухгалтерского учета. Все элементы бухгалтерского отчета тесно связаны между собой и представляют собой единое целое. Это система экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы организации за отчетный период. Вместе с тем сведения, содержащиеся в бухгалтерской отчетности, имеют комплексный характер, потому что отражают разные аспекты хозяйственных операций и явлений. Например, данные, представленные в балансе организации (форма №1), дополняют сведения, содержащиеся в отчете о прибылях и убытках (форма №2), и наоборот.

В соответствии с МСФО цель финансовой отчетности состоит в представлении информации о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении компании, которая необходима пользователям для принятия экономических решений. Но эта финансовая отчетность не предоставляет полной информации, поскольку она отражает прошлые события. Несмотря на это, пользователи используют финансовую информацию в виде помощи в прогнозировании и принятии решений относительно будущего финансового состояния и движения средств компании.

Основная цель финансовой отчетности > обеспечение достоверной и объективной информацией, отражающей:

1. Финансовое положение

· Экономические ресурсы

· Финансовая структура

· Ликвидность и платежеспособность

2. Финансовые результат

· Прибыльность

· Способность создания денежных средств

3. Движение денежных средств

· Операционная деятельность

· Инвестиционная деятельность

· Финансовая деятельно

При подготовке финансовой отчетности по Международным стандартам компании должны руководствоваться общепринятыми требованиями и принципами. Их можно разделить на три большие группы:

1) Основополагающие допущения;

2) Качественные характеристики;

3) Ограничения.

Основополагающие допущения, используемые при составлении финансовой отчетности

В соответствии с МСФО к основополагающим допущениям относятся:

· Учет по методу начисления

· Непрерывность деятельности

Качественные характеристики учетной информации, обобщаемой в отчетности

Информация, предоставляемая в финансовой отчетности, чтобы быть полезной для пользователей, должна обладать следующими качественными характеристиками.

· Понятность. Основным качеством информации, представляемой в финансовой отчетности является ее доступность для понимания пользователем. Предполагается, что для этого пользователи должны иметь достаточные знания в сфере деловой и экономической деятельности, бухгалтерского учета и желание изучать информацию с должным старанием. Однако информация о сложных вопросах, которые должны быть отражены в финансовой отчетности ввиду их важности для принятия пользователями экономических решений, не должна исключаться только из-за того, что может оказаться слишком сложной для понимания определенными пользователями.

· Уместность. Чтобы быть полезной, информация должна быть уместной для пользователей, принимающих решения. Информация является уместной, когда она влияет на экономические решения пользователей, помогая им оценивать прошлые, настоящие и будущие события, подтверждать, или исправлять их прошлые оценки.

Прогнозная и подтверждающая функции информации взаимосвязаны. Например, информация о современном уровне и структуре имеющихся активов представляет ценность для пользователей, когда они стараются предсказать способность компании воспользоваться благоприятными возможностями и правильно отреагировать на неблагоприятную ситуацию. Эта же информация играет подтверждающую роль в отношении прошлых прогнозов, например, касающихся возможной структурной организации компании, или результата запланированных операций.

Информация о финансовом положении и результатах деятельности в прошедших периодах часто используется для прогнозирования будущего финансового положения и результатов деятельности, а также других аспектов, непосредственно интересующих пользователей. К ним относятся выплаты дивидендов и заработной платы, изменение цен на ценные бумаги и способность компании в срок выполнять свои обязательства. Для того, чтобы иметь прогнозирующую ценность, информация не должна иметь форму явно выраженного прогноза. Однако способность прогнозировать на основании финансовой отчетности усиливается манерой представления информации об операциях и событиях прошлых периодов. Например, прогнозный потенциал отчета о прибылях и убытках повышается, если нестандартные, необычные и редко встречающиеся статьи доходов или расходов раскрываются отдельно.

· Сопоставимость. Пользователи должны иметь возможность сопоставлять финансовую отчетность компании за разные периоды для того, чтобы определять тенденции в ее финансовом положении и результатах деятельности. Пользователи также должны иметь возможность сравнивать финансовую отчетность разных компаний с тем, чтобы оценивать их относительное финансовое положение, результаты деятельности и изменения в финансовом положении. Таким образом, измерение и отражение финансовых результатов от аналогичных операций и других событий должны осуществляться по методологии, единой для всей компании и на протяжении ее существования, равно как для разных компаний.

Важным условием сопоставимости, как качественной характеристики, является то, что пользователи информируются о вариантах учетной политики, использованной при подготовке финансовой отчетности, любых изменениях в ней и результатах этих изменений. Пользователи должны уметь определять различия между вариантами учетной политики для аналогичных операций и других событий, применяемыми компанией из периода в период, а также другими компаниями. Соблюдение Международных стандартов финансовой отчетности, в том числе и раскрытие учетной политики, используемой компаниями, помогает достижению сопоставимости.

Необходимость сопоставимости не следует путать с простой унификацией. Она не должна стать препятствием для введения усовершенствованных бухгалтерских стандартов. Для компании невыгодно продолжать ведение учета по-старому для операций и других событий, если принятая политика не обеспечивает такие качественные характеристики, как уместность и надежность. Для компании также невыгодно продолжать неизменную учетную политику, когда имеется более подходящая и надежная альтернатива.

Так как пользователи хотят сравнивать финансовое положение, результаты деятельности и изменения в финансовом положении компании с течением времени, важно, чтобы финансовая отчетность содержала соответствующую информацию за предшествующие периоды.

· Своевременность. В случае неоправданной задержки в представлении информации она может потерять свою уместность. Руководству может быть необходимо сбалансировать относительные достоинства своевременности с представлением надежной информации. Для своевременного представления информации часто бывает необходимо отчитываться до выяснения всех аспектов операции или другого события, тем самым снижая надежность. И наоборот, если отчетность задержана до выяснения всех аспектов, информация может оказаться чрезвычайно надежной, но мало полезной для пользователей, которые должны были принимать решения раньше. В достижении баланса между уместностью и надежностью, превалирующим соображением является наилучшее удовлетворение потребностей пользователей для принятия экономического решения.

· Баланс между выгодами и затратами. Соотношение между выгодами и затратами - это скорее принципиальное ограничение, а не качественная характеристика. Выгоды, извлекаемые из информации, должны превышать затраты на ее получение. Оценка выгод и затрат, однако, в значительной степени вопрос суждения. Более того, затраты совсем необязательно ложатся на тех пользователей, которые получают выгоды. Кроме того, выгодами могут воспользоваться не только те пользователи, для которых информация была приготовлена. Например, представление дополнительной информации заимодавцам может снизить стоимость займа для компании. По этим причинам очень трудно применять тест оправданности затрат в любом конкретном случае. Тем не менее, специалисты, устанавливающие стандарты, как и составители и пользователи финансовой отчетности, должны знать об этом ограничении.

· Баланс между качественными характеристиками. На практике часто необходимо равновесие или компромисс между качественными характеристиками. В общем цель состоит в том, чтобы достичь соответствующего соотношения между характеристиками, для выполнения основного предназначения финансовой отчетности. Относительная важность характеристик в различных случаях - это дело профессионального суждения.

Элементы финансовой отчетности

Элементы финансовой отчетности также являются одним из понятий концептуальной структуры бухгалтерского учета.

Элементы финансовой отчетности - это категории, с помощью которых в финансовых отчетах компании отражаются результаты ее деятельности.

Активы, обязательства и капитал - являются элементами отчета о финансовом положении (бухгалтерском балансе) и позволяют оценивать финансовое положении компании.

Доходы и расходы - являются элементами отчета о прибылях и убытках и позволяют оценивать финансовые результаты деятельности компании.

1.2 Формы финансовой отчетности как источник информации для анализа финансовой отчетности

Финансовая отчетность организации служит основным источником информации об её деятельности.

Тщательное изучение финансовых отчетов раскрывает причины достигнутых успехов и недостатков в работе организации, помогает наметить пути совершенствования её деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности нужен, прежде всего, собственникам и администрации организации для оценки своей деятельности и принятия соответствующих управленческих решений.

Международные стандарты финансовой отчетности

Постановлением Правительства КР от 28 сентября 2001 года № 593 утверждены Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) в Кыргызской Республике и График перехода юридических лиц Кыргызской Республики на МСФО, а затем в 2002 году МСФО были утверждены Законом Кыргызской Республики «О бухгалтерском учете» (ст.1 п.2) единой методологической основой ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности, применяемой на территории Кыргызской Республики для всех субъектов, независимо от формы собственности (кроме бюджетных учреждений и индивидуальных предпринимателей), являются Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), разрабатываемые Комитетом по МСФО (Лондон).

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) находят все большее признание, как наиболее совершенные стандарты, используемые при подготовке финансовых отчетов многих компаний во всем мире. Кроме того, финансовые отчеты, подготовленные на основе МСФО, принимаются на рынках ценных бумаг во многих странах мира. При правильном применении МСФО обеспечат прозрачность, понятность и сопоставимость, и эти три аспекта являются необходимыми атрибутами финансовой отчетности в условиях рыночной экономики.

Последние изменения МСФО по подготовке и предоставлении финансовой отчетности были утверждены 12.06.2010году и приняты 25.01.2011году

Содержание финансовой отчетности.

Полный комплект финансовой отчетности включает:

· Отчет о финансовом положении (Бухгалтерский баланс);

· Отчет о совокупном доходе (Отчет о прибылях и убытках);

· Отчет о движении денежных средств;

· Отчет об изменении в капитале;

· Ученую политику и пояснительную записку;

Финансовые отчеты предназначены для удовлетворения потребностей тех пользователей которые не имеют другой возможности получить необходимую им для принятия экономических решений информацию о финансовом положении, финансовых результатах деятельности движении денежных средств компании.

Бухгалтерский баланс

В бухгалтерском балансе отражается состояние средств организации на определенную дату в двух разрезах:

- по составу (виду);

- по источникам формирования.

Для осуществления своей деятельности организация должна иметь стартовый капитал. Это могут быть взносы учредителей либо средства, выделенные вышестоящей организацией.

Взносы в уставный капитал могут иметь различную форму, в том числе и материально-вещественную. В последнем случае производят денежную оценку предоставляемых в качестве взноса материальных активов, которую и отражают в уставном капитале.

Сумма средств, которые находятся в распоряжении организации, представлена таким образом, что дает возможность получить представление о том, куда вложены финансовые ресурсы организации (активы баланса), и о том, каковы источники их происхождения (пассивы баланса).Балансовый отчет позволяет определить ряд важнейших абсолютных и относительных показателей финансовой стабильности и эффективности работы компании с точки зрения отдачи вложенных в нее средств. К их числу относятся :

· разница между текущими активами и текущими обязательствами, именуемая оборотным капиталом;

· частное от деления текущих активов на текущие обязательства - коэффициент оборотного капитала.

Соответственно, разница должна быть положительной, а коэффициент - больше 1, тогда ликвидность компании характеризуется как удовлетворительная.

На основе балансового отчета рассчитывается ряд других важнейших коэффициентов:

· отношение прибыли к собственному капиталу - рентабельность капитала ;

· отношение прибыли к суммарным активам - рентабельность активов.

Данные коэффициенты позволяют оценить эффективность вложенного собственниками капитала и сопоставить увеличение масштабов деятельности фирмы с ростом прибыльности.

Отчет позволяет судить о ликвидности компании, ее финансовой гибкости, способности получать прибыль, выплачивать долги и дивиденды.

Отчет отражает финансовое положение компании на определенную дату. Статьи в отчете (балансе) обычно классифицируются или группируются в экономически однородные блоки. Поэтому, говоря об отчете (балансе), обычно подразумевают классифицированный отчет.

Отчет составляется за период в один год и датой отчета считается последний день года. МСФО не требуют от компании, чтобы они устанавливали финансовый год равный календарному году. Поэтому, если финансовый год заканчивается не 31 декабря, то в заголовке отчета должна быть проставлена соответствующая дата, а отчет должен показывать сумму завершенных сделок на эту дату. Единственное требование-постоянство выбранной даты.

Могут быть выделены две формы отчета о финансовом положении (баланса);

· Горизонтальная форма или форма счета;

· Вертикальная форма или форма отчета.

В учетной практике Кыргызстана нашла применение горизонтальная форма, при этом активы компании располагаются по степени убывания ликвидности (способность превращения в деньги) а обязательства-согласно срокам погашения.

Согласно МСФО активы и пассивы отражаются в отчете о финансовом положении по их первоначальной стоимости, которая лишь приблизительно отражает их реальную стоимость.

Серьезным недостатком первоначальной стоимости является то, что она не всегда достоверно отражает текущую стоимость активом. В результате отчет перестает быть надежным индикатором финансового положения компании.

В соответствии с МСФО (IAS) 1 актив должен классифицироваться как оборотный (текущий), если:

· Предполагается продать или использовать его в течении нормального операционного цикла компании; или

· Актив приобретен в основном для целей торговли или предназначен для продажи в течении двенадцати месяцев с отчетной даты;

· Существует в форме денежных средств или их эквивалентов, не имеющих ограничений в их использовании.

Все прочие активы классифицируются как внеоборотные (долгосрочные).

К оборотным активам относятся:

1. Денежные средства и их эквиваленты.

2. Краткосрочные инвестиции.

3. Дебиторская задолженность.

4. Товарно-материальные запасы.

К внеоборотным активам относятся материальные, нематериальные и финансовые активы долгосрочного характера, а именно:

1. Основные средства.

2. Долгосрочные инвестиции.

3. Нематериальные активы.

Пассив отчета о финансовом положении состоит из двух больших разделов: обязательства (краткосрочные, долгосрочные) и собственный капитал.

Краткосрочные обязательства - это задолженность компании, которую предполагается погасить либо путем использования текущих активов, либо путем создания новых краткосрочных обязательств. Это обязательства, которые будут покрыты в течении 12 месяцев о отчетной даты.

В прочие обязательства должны классифицироваться как долгосрочные.

К текущим обязательствам относятся: счета к оплате, векселя к оплате, начисленные налоги, авансы полученные, начисленная заработная плата и т.д.

К долгосрочным обязательствам относятся все виды задолженности на срок более одного года или операционного цикла: облигации к погашению, долгосрочные векселя к оплате, долгосрочные арендные обязательства и т.д.

Собственный капитал может состоять из двух частей:

1. Вложенный капитал:

· Простые акции по номинальной стоимости;

· Привилегированные акции;

· Дополнительно оплаченный капитал (эмиссионный доход).

2. Прочий капитал:

· Резервный капитал;

· Добавочный капитал;

· Нераспределенная прибыль.

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках или отчет о финансово - хозяйственной деятельности представляет информацию о доходах и расходах компании за отчетный период.

В соответствии с МСФО (IAS) 1 этот отчет должен включать информацию о выручке, себестоимости результатах операционной деятельности, затратах по финансированию, расходах по налогу и чистой прибыли (убытка) за период.

В отчете может быть представлена информация о величине чистой прибыли на одну акцию.

В отчете о прибылях и убытках компания может классифицировать расходы одним из следующих способов:

1. Метод по видам затрат (по характеру)

2. Метод по назначению затрат ( по функции)

При использовании первого метода расходы объединяются в отчете в соответствии с их характером. Например, амортизация, закупки материалов, транспортные расходы, заработная плата затраты на рекламу. Он применяется в не больших компаниях, где не требуется распределения операционных расходов в соответствии с функциональной классификацией.

ОПУ, составлены по этому методу имеет следующий вид:

Прочий операционный доходХ

Использованное сырье и материалыХ

Заработная платаХ

Расходы на амортизациюХ

Прочие операционные расходыХ

Итого операционных расходов (Х)

Прибыль от операционной деятельности Х

При использовании второго метода расходы объединяются в соответствии с их функциями: себестоимость продаж, расходы по реализации и административные расходы.

Отчет выглядит следующим образом:

ВыручкаХ

Себестоимость продаж (Х)

Валовая прибыльХ

Прочий операционный доходХ

Затраты по реализации (Х)

Административные расходы (Х)

Прочие операционные расходы (Х)

Прибыль от операционной деятельности (Х)

Выбор метода классификации расходов зависит от характера организации и отраслевых факторов.

МСФО (IAS) 1 требует от компании выбора того метода, который наиболее точно представляет элементы результатов деятельности компании.

Для инвесторов и аналитиков отчет о финансовых результатах во многих отношениях документ более важный, чем баланс предприятия, поскольку в нем содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигло предприятие в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности. Отчет о финансовых результатах дает представление о тенденциях развития предприятия, его финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем.

Отчет о прибылях и убытках содержит следующие сведения за отчетный и предыдущий периоды:

· раздел I - о прибыли (убытках) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (из выручки нетто вычитают себестоимость продажи товаров, продукции, работ, услуг, расходы на продажу и управленческие расходы, если они по учетной политике выделяются из производственной себестоимости и списываются на счета реализаций);

· раздел II - об операционных доходах и расходах с выделением процентов к получению и уплате (сумм процентов по ценным бумагам и сумм, причитающихся от банков за пользование ими остатками средств на счетах организации), доходах от участия в других организациях и прочих операционных доходах и расходах;

· раздел III - о внереализационных доходах и расходах, прибыли (убытках) до налогообложения, налоге на прибыль и иных аналогичных платежах, о прибыли (убытках) от обычной деятельности;

· раздел IV - о чрезвычайных доходах и расходах и чистой (нераспределенной) прибыли (убытках) отчетного периода, которую получают прибавлением к прибыли от обычной деятельности чрезвычайных доходов и вычитанием из полученной суммы чрезвычайных расходов.

Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств входит в состав финансовой отчетности компании и должен быть подготовлен в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 7.

Основной целью отчета является обеспечение пользователей информацией о поступлении и использовании денежных средств и их эквивалентов за отчетный период. Такая информация дает возможность оценить текущую и долгосрочную платежеспособность компании, ее способность выплачивать кредиты и дивиденды, ее потребность в дополнительном финансировании, выявить причины различий в показатели чистой прибыли и чистого увеличения (уменьшения) денежных средств и т.д.

Движение денежных средств компании обобщается и анализируется по трем видам деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой.

Отчет о движении денежных средств

Название компании ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (отчетный период) Движение денежных средств от операционной деятельности Перечень всех видов поступлений и выбытия денежных средств ххх Чистые денежные средства от операционной деятельности ххх Движение денежных средств от инвестиционной деятельности Перечень всех видов поступлений и выбытия денежных средств ххх Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности ххх Движение денежных средств от финансовой деятельности Перечень всех видов поступлений и выбытия денежных средств ххх Чистые денежные средства от финансовой деятельности ххх Чистое изменение в состоянии денежных средств ххх Денежные средства на начало отчетного периода ххх Денежные средства на конец отчетного периода ххх

Операционная деятельность - это деятельность, для которой создана компания, и которая, в большинстве случаев, приносит основной доход. Поэтому денежные средства, которые получает или расходует компания в результате этой деятельности, являются важнейшим показателем финансового состояния предприятия.

Эти потоки денежных средств включают в себя:

· поступление денежных средств от продажи товаров, продукции или оказания услуг;

· поступление денежных средств в виде процентов и дивидендов по выданным кредитам, по инвестициям в ценные бумаги;

· денежные поступления от предоставления прав пользования лицензиями, гонораров, комиссионных вознаграждений и иных доходов;

· выплаты денежных средств поставщикам за товары и услуги;

· выплаты: процентов за пользование кредитами, налогов и заработной платы.

При этом в соответствии с МСФО (IAS) 7, одна и та же операция может включать поступления и платежи денежных средств классифицируемые по-разному. Например, когда денежное погашение кредита включает в себя как проценты, так и основную сумму долга, то часть составляющая проценты, может классифицироваться как операционная деятельность, а часть, составляющая основную сумму классифицируется как финансовая деятельность.

Операции, классифицируемые как операционная деятельность, обычно затрагивают счета текущих активов и краткосрочных обязательств.

Инвестиционная деятельность - это деятельность, связанная с приобретением и продажей основных средств, нематериальных активов и других инвестиций компании. Эти потоки денежных средств включают в себя:

· Затраты денежных средств, связанные с приобретением основных средств, нематериальных активов, а также платежи, связанные с капитализируемыми расходами на разработки и с основными средствами собственного производства;

· Поступление денежных средств от продажи основных средств, нематериальных и других долгосрочных активов;

· Платежи и поступление денежных средств, относящихся к долевыми долговым инструментам, долям участия в совместных предприятиях;

· Авансовые денежные платежи и кредиты, предоставляемые другим предприятиям, и поступление денежных средств, связанные с погашением этих авансов и кредитов.

Финансовая деятельность - это деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе капитала и заемных средств компании.

Эти потоки денежных средств включают в себя:

· Поступление денежных средств от выпуска акций или иных долевых инструментах, долговых ценных бумаг (облигаций, закладных, векселей) и получение краткосрочных и долгосрочных кредитов;

· Выплаты дивидендов акционерам;

· Погашение основного долга заемных средств;

· Отток денежных средств на выкуп собственных акций;

· Денежные платежи арендатора для уменьшения задолженности по финансовой аренде.

Неденежные операции - это те инвестиционные и финансовые операции, которые не предусматривают движение денежных средств в настоящий момент, но могут оказать влияние на формирование денежного потока в будущем.

Поскольку эти операции не влияют на движение денежных средств в текущем периоде, они не должны отражаться в отчете о движении денежных средств. Подобные операции должны раскрываться справочно в конце отчета, таким образом, чтобы они обеспечивали всю уместную информацию о такой инвестиционной и финансовой деятельности.

Существует два метода составления отчета о движении денежных средств:

· Прямой метод

· Косвенный метод

Различие в применении этих методов касается только раздела операционной деятельности.

Прямой метод показывает влияние операционной деятельности на денежные средства и информацию о валовых поступлениях и платежах по основным хозяйственным операциям.

Косвенный метод представляет собой корректировку чистой прибыли на операции неденежного характера, любых отложенных или начисленных прошлых или будущих денежных поступлений или платежей по операционной деятельности.

Разделы инвестиционной и финансовой деятельности всегда строятся по прямому методу, т.е. отражается информация о поступлениях и выбытии денежных средств по инвестиционным и финансовым операциям.

Для составления отчета о движении денежных средств необходима следующая исходная информация:

1. Отчет о прибылях и убытках за текущий год.

2. Отчет о финансовом положении на отчетную дату (Бухгалтерский баланс).

3. Дополнительная информация.

Построение отчета о движении денежных средств прямым методом

Для построения отчета о движении денежных средств прямым методом можно использовать два подхода:

· Первый подход, хорошо известен в нашей учетной практике и основывается на механизме анализа счета денежных средств и может применяться в компаниях с небольшим количеством денежных операций, т.к. о каждой из них имеется полная информация.

· Однако, у компаний обычно много операций с денежными средствами и в самом счете сущность каждого из них не описана, поэтому подготовка отчета о движении денежных средств требуется слишком больших затрат. Поэтому применяется другой подход, малоизвестный нашим бухгалтерам, когда сумма движения денежных средств рассчитывается на основании показателей сальдо и оборотов по связанным с операцией счетам. По существу это корректировка сумм доходов и расходов, рассчитанных по методу начисления, в суммы, рассчитанные по кассовому методу.

Построение отчета о движении денежных средств косвенным методом

Составление отчета начинается с корректировки чистой прибыли, которые включают в себя:

· Корректировки на показателей не денежных статей, например, амортизация

· Корректировки на прибыль и убытки от продажи или выбытия активов

· Корректировки по переходу от метода начисления к кассовому методу

Отчет о движении капитала

Отчет о движении капитала - отражает изменения в составе капитала компании. Отчет о движении капитала, значительно лучше показывает влияние операций на акционерный капитал в течении отчетного периода. Первая строка отчета включает начальное сальдо каждого счета собственного капитала. По второй строке отражаются изменения в учетной политике и исправления существенных ошибок. По третьей строке пересчитывается остаток нераспределенной прибыли с учетом корректировок. По четвертой строке указывается чистая прибыль или убыток, непризнанных в отчете прибылях и убытках и выходится всего: нераспределенная прибыльна начало отчетного периода. Кажется, следующая строка отражает операции, повлиявшие на эти счета: изменения от переоценки имущества и инвестиций, курсовые разницы по операциям с иностранной валютой, чистая прибыль за отчетный период, выплата дивидендов, выпуск акций, образование резервного капитала, изменения в акционерном капитале. Последняя строка отчета указывает на конечное сальдо каждого счета капитала и в целом отчет имеет следующий вид:

Отчет об изменении в капитале

Показатели	Уставный капитал	Прочный капитал	Нераспределенная прибыль	ИТОГО
Сальдо на начало отчетного периода Изменение в учетной политике и исправление существенных ошибок Пересчитанное сальдо Чистая прибыль или убыток, непризнанные в Отчете о прибылях и убытках Всего в том числе: прирост (дефицит) от переоценки имущества прирост (дефицит) от переоценки инвестиций курсовые разницы по операциям с иностранной валютой Чистая прибыль (убыток) за отчетный период Дивиденды Эмиссия акций Ограничения прибыли к распределению Изменение с уставного капитала Сальдо на конец отчетного периода

Учетная политика - это конкретные принципы, основы, условия, правила и практика, принятые предприятием для подготовки и представления финансовой отчетности.

Каждый отчет начинается со следующей информации:

· Название отчета;

· Название компании и ее юридический адрес;

· Указание на охват представляемой отчетности только одной компании или нескольких компаний, входящих в консолидированную группу;

· Отчетная валюта с указанием единицы ее изменения примененная для составления финансовой отчетности;

· Сведения об отчетной дате, на которую составлен бухгалтерский баланс;

· Сведения об отчетном периоде, по итогам операции которого составлены другие финансовые отчеты.

Пояснительная записка к финансовой отчетности

Пояснительная записка к финансовой отчетности компании должна:

· Представлять информацию об основе подготовки финансовой отчетности и конкретной учетной политике, выбранной и примененной для существенных операций и событий;

· Раскрывать информацию, требуемую МСФО, которая не предоставлена где-либо еще в финансовой отчетности;

· Обеспечивает дополнительную информацию, которой не предоставлена в самой финансовой отчетности, но необходима для объективного представления.

Пояснительная записка помогает пользователям в понимании финансовой отчетности компании и сопоставлении ее с отчетностью других компаний. Согласно МСФО ( IAS) 1 она обычно представляется в следующем порядке:

а) заявление о соответствии МСФО;

б) информация о непрерывности деятельности компании;

в) информация о применяемой основе оценки и учетной политике;

г) вспомогательная информация для статей представленных в каждой форме финансовой отчетности в том порядке, в каком представлены каждая форма финансовой отчетности и каждая линейная статья в ней;

д) прочие раскрытия, в том числе:

· условные события, договорные обязательства и прочие финансовые раскрытия,

· раскрытия не финансового характера.

В настоящее время отечественные и зарубежные специалисты предлагают различные методы анализа финансовой отчетности, которые отличаются друг от друга в зависимости от целей и задач анализа, информационной базы, технического обеспечения, оперативности решения аналитических и управленческих задач, опыта и квалификации персонала.

Под анализом финансовой отчетности предприятия понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его финансово-хозяйственной деятельности, включенными в отчетность.

Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, методического, кадрового и технического обеспечения.

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в обобщенной форме, т.е. с необходимой для анализа степенью агрегирования.

Одним из важных приемов анализа отчетности является «чтение» форм отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в этих формах. «Чтение» отчетности или простое ознакомление с ней позволяет сделать выводы об основных источниках привлечения средств предприятием, направлениях их вложения, основных источниках полученной предприятием прибыли за отчетный период, основных источниках денежных средств и оборотных активов, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и направлениях его деятельности, дивидендной политики и т.д. Однако эта информация, несмотря на всю ее значимость для принятия управленческих решений, не позволяет оценить динамику основных показателей деятельности компании, ее место среди аналогичных предприятий страны и мирового рынка.

С этой целью в практике финансового анализа были выработаны основные методы чтения финансовых отчетов.

Среди них можно выделить следующее:

· горизонтальный анализ;

· вертикальный анализ;

· трендовый анализ;

· метод финансовых коэффициентов;

· сравнительный анализ;

· факторный анализ.

Горизонтальный (динамический) анализ - сравнение значений по каждой позиции отчетности в динамике или с планом. С целью сравнения рассчитывают абсолютные и относительные изменения (отклонения). В примитивных учебниках под анализом понимают именно расчет изменений, заполнение аналитических таблиц. Можно назвать эту процедуру формальным анализом. Анализ по существу представляет собой оценку полученных значений. Формальные подходы к оценке иногда встречаются, но они, как правило, бесполезны для обоснования решений. Серьезная оценка зависит, в первую очередь, от целей анализа. Кроме того, она учитывает специфику деятельности исследуемой организации, особенности внешней среды, ее современное состояние.

Вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Горизонтальный и вертикальный приемы анализа реализуются в так называемом сравнительном аналитическом балансе, который получается из исходного бухгалтерского путем укрупнения (объединения) отдельных статей и дополнения его показателями структуры и динамики за отчетный период (табл. 1.4). Статьи баланса группируются в соответствии с целями анализа, с учетом специфики деятельности организации и других факторов. В отечественных учебных пособиях активы, как правило, классифицируют по уровню ликвидности.

В подобного рода таблицах, приводимых в учебных пособиях, используются данные баланса на начало и конец года или средние значения за два смежных периода. Надо понимать, что это - лишь условные примеры. Для серьезного анализа данных за один или два года недостаточно (см. выше).

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденцией динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

В западной практике горизонтальный и трендовый анализ не различаются. Это легко объяснимо. Оценка результатов деятельности компании по показателям одного года или даже двух лет не имеет большого смысла. Данных за один год недостаточно для того, чтобы можно было создать внутренний ориентир для сравнения. В литературе рекомендуется проводить анализ по данным за пять лет. При этом необходимо учитывать, что с увеличением рассматриваемого временного интервала возрастает и количество элементов, затрудняющих сравнение.

В ходе анализа тренда выбирают базовый год, и все статьи отчетности за последующие периоды выражаются в виде индексов к показателям базового года.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Эти коэффициенты представляют большой интерес, поскольку, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Большим преимуществом коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами или соответствующими коэффициентами, и с численными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы.

Сравнительный анализ применяется для проведения внутрихозяйственных и межхозяйственных сравнений по отдельным финансовым показателям. Его цель заключается в выявлении сходства и различий однородных объектов. С помощью сравнения устанавливаются изменения в уровне экономических показателей, изучаются тенденции и закономерности их развития, измеряется влияние отдельных факторов, осуществляются расчеты для принятия решений, выявляются резервы и перспективы развития.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточно для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: 1) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и 2) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

...