Анализ инвестиционных рисков на примере ОАО "Поволжский Сбербанк Балаковское отделение №3960"

Как видно из табл. …, долевое соотношение инвестиционного портфеля по срокам погашения подвержено незначительным изменениям на протяжении всего анализируемого периода.

Наибольший удельный вес имеют инвестиционные кредиты со сроком погашения более трех лет: на начало анализируемого периода - 52%, на конец - 50%. На долю среднесрочных кредитов приходится порядка 30% (на 01.01. 2011), на долю краткосрочных кредитов - 20%.

Несмотря на относительную стабильность структуры инвестиционного портфеля, динамика объемов кредитования является довольно значительной.

Анализируя данные рис. …, можно сделать следующие выводы: в абсолютных показателях положительные изменения затронули все виды кредитов. Объемы краткосрочного кредитования (сроком до 1 года) за период 2008-2010 гг. увеличились на 28 833,3 тыс. руб. или на 109, 22%.

Динамика объемов инвестиционных вложений по срокам предоставления ОАО Поволжский Сбербанк Балаковское отделение № 3960

Объемы среднесрочного кредитования возросли на 20 982,08 тыс. руб. или 132,47%. Рост долгосрочных кредитов В данном случае к долгосрочным кредитам относятся все кредиты сроком более трех лет, так как в данную категорию включены и инвестиционные кредиты на срок 5 лет, и ипотечные кредиты на срок до 27 лет по стандартам АИЖК, и т.п. составил 46 295,62 тыс. руб., т.е. 101,18%.

Следующим этапом анализа качества инвестционного портфеля является классификация инвестиционных активов банка с целью адекватной оценки, сопровождающего их инвестиционного риска, степень которого зависит от вероятности обслуживания и погашения долга в соответствии с контрактными условиями. Банк сам определяет правила классификации, но при этом он следует стандартам, установленным органами надзора (прил. 3).

Банк классифицирует общий объем выданных инвестиционных ресурсов по 5 основным группам (табл. 7).

Классификация качества инвестиционных активов ОАО Поволжский Сбербанк Балаковское отделение № 3960

Виды инвестиционных активов	На 01.01.09	На 01.01.10	На 01.01.11
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Стандартные, тыс. руб.	61771,79	70,00	95013,81	74,00	140656,22	76,00
Наблюдаемые, тыс. руб.	18302,75	21,00	20084,22	16,00	27615,75	15,00
Ниже стандарта, тыс. руб.	3695,75	4,00	7209,72	5,00	9205,25	5,00
Сомнительные, тыс. руб.	2463,83	3,00	3862,35	3,00	3682,10	2,00
Убыточные, тыс. руб.	1759,88	2,00	2574,90	2,00	2945,68	2,00
Итого	87994,00	100,00	128745,00	100,00	184105,00	100,00

Данные табл. … свидетельствуют о ничтожно малом удельном весе активов, классифицируемых как нестандартных, сомнительных и убыточных, общий удельный вес которых стабильно составляет порядка 9 - 10% от совокупного объема выданных кредитов. Тогда как доля стандартных активов увеличилась на 6% от общего числа кредитов - с 70% на начало анализируемого периода до 76% на конец этого временного диапазона.

Данные факты свидетельствуют о высокой прибыльности и платежеспособности банка, стабильных источниках дохода и низком уровне совокупного инвестиционного риска (рис. …).

Максимальный рост демонстрируют объемы инвестиционных продуктов, классифицированных как ниже стандарта. За анализируемый период они увеличились на 249,08% или на 5 509,50 тыс. руб.

Несмотря на относительно меньший рост объемов стандартных инвестиционных продуктов - 227,70%, их абсолютное увеличение составило гораздо большую величину - 78 884,43 тыс. руб.

Третьими по росту объемов в относительной величине являются убыточные инвестиционные продукты, их рост составил 167,38%. В денежном выражении составляет 1 185,80 тыс. руб., что является ничтожно малой величиной в совокупном объеме инвестиционного портфеля.

Динамика объемов инвестиционных продуктов ОАО Поволжский Сбербанк Балаковское отделение № 3960, распределенных по степени риска

Рост объемов наблюдаемых и сомнительных инвестиционных продуктов составил 150,88% и 149,45% соответственно. В абсолютном выражении они выросли на 9 313,00 тыс. руб. и 1 218,27 тыс. руб. аналогично.

Это свидетельствует о незначительном риске, сопровождающего осуществление инвестиционных операций банка.

Это подтверждается ростом процентных доходов за анализируемый период на 43 774 тыс. руб. или 118, 14% (табл. 8).

Кроме того, в структуре совокупных процентных доходов наблюдается положительная динамика доходов от инвестиционных кредитов клиентам - 11,90%. На 01.01.2009 им принадлежит 34,22 %, на 01.01.2011 - 46,13% от хо дохода по операциям, приносящим процентный доход. Также наблюдается положительная динамика абсолютных объемов доходов по инвестиционным кредитам.

Структура процентных доходов ОАО Поволжский Сбербанк Балаковское отделение № 3960

Вид процентного дохода	На 01.01.09	На 01.01.10	На 01.01.11
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Процентные доходы от:
- средств в коммерческих банках	11245,00	11,28	15093,00	13,20	32220,00	18,85
- инвестиционных кредитов клиентам	34118,91	34,22	44808,00	39,18	78818,76	46,12
- ценных бумаг с фиксированным доходом	2934,09	2,94	1701,00	1,49	2008,24	1,17
- традиционных активных операций	51284,00	51,42	52754,00	46,13	57863,00	33,86
- других источников	136,00	0,14	-	-	-	-
Всего доходов по процентам от инвестиционных операций	99718,00	100,00	114356,00	100,00	170910,00	100,00

Динамика объемов процентных доходов ОАО Поволжский Сбербанк Балаковское отделение № 3960

Как следует из данных, представленных на рис. …, рост объемов доходов по инвестиционным операциям банка - 231,01% - уступает только темпам роста доходов от размещения средств в коммерческих банках. Для сравнения их рост составил за анализируемый период 286,53%. Но межбанковское кредитование традиционно считается наиболее дорогостоящим, т.е. стабильно генерирует наибольший объем доходов.

В то же время доходы от традиционных операций за этот же период увеличились лишь на 12,83%, а доходы от вложений в ценные бумаги с фиксированным доходом сократились на 31,55%.

Завершающим этапом анализа качества инвестиционного портфеля является оценка размера портфеля неработающих инвестиционных активов, который и определяет качество совокупного инвестиционного портфеля и, в конечном счете, общий уровень инвестиционного риска банка. Кроме того, на данном этапе анализа качества инвестиционного портфеля оценивается уровень резервов по неработающим инвестиционным активам.

Порядок формирования резервов на возможные потери по кредитам регламентируется Положением ЦБ РФ Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». (табл. 9).

Рекомендуемые ЦБ РФ уровни резервов

Классификация	Рекомендуемые резервы	Квалификация
Стандартные	1 - 2%	Общие резервы, если раскрыты
Наблюдаемые	5 - 10%	Специальные резервы
Ниже стандарта	10 - 30%	Специальные резервы
Сомнительные	50 - 75%	Специальные резервы
Убыточные	100%	Специальные резервы

Расчет уровня необходимых резервов под возможные инвестиционные потери в каждом банке до некоторой степени субъективен. ОАО Поволжский Сбербанк Балаковское отделение № 3960 рассчитывает совокупный объем этих резервов в соответствии с инвестиционной политикой, принятой в ОАО «Сбербанк», которая базируется на принципе пруденциальности (осторожности, осмотрительности). В связи с этим резервы формируются по максимально рекомендованному уровню.

Для целей анализа качества инвестиционного портфеля размер портфеля неработающих инвестиционных активов определяется исходя из принципиального состояния баланса, а не из абсолютных сумм просроченных платежей (табл. 10).

Статистика неработающих инвестиционных активов ОАО Поволжский Сбербанк Балаковское отделение № 3960

Показатель	На 01.01.09	На 01.01.10	На 01.01.11
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Общий объем инвестиционного портфеля	87994,00	100,00	128745,00	100,00	184105,00	100,00
Просроченные инвестиционные кредиты к общему объему инвестиционного портфеля, из них:	351,98	0,40	450, 61	0,35	552,32	0,30
обеспеченных	173,49	0,20	203,76	0,16	369,61	0,20
Непогашенные в срок кредиты к общему объему инвестиционного портфеля, из них:	175,99	0,20	257,49	0,20	368,21	0,20
обеспеченных	69,43	0,08	159,72	0,12	192,37	0,10
Рекомендуемая величина сформированных резервов под инвестиционные потери к общему объему инвестиционного портфеля	8282,2	9,40	11543,28	8,97	14143,54	7,68
Фактическая величина сформированных резервов под инвестиционные потери к общему объему кредитного портфеля, из них:	8398,50	9,54	11611,35	9,02	14726,99	8,00
- по инвестиционным продуктам ниже стандарта	1108,73	1,26	2162,92	1,68	2761,58	1,50
- по сомнительным инвестиционным продуктам	1847,87	2,10	2896,76	2,25	2761,58	1,50
- по убыточным инвестиционным продуктам	1759,88	2,00	2574,90	2,00	2945,68	1,60

Данные таблицы 10 свидетельствуют о том, что не погашенные в срок инвестиционные продукты в процентном отношении стабильно составляют ничтожно малую сумму от общего объема выданных инвестиционных кредитов - 0,2%, а в абсолютно выражении их размер увеличился на 192,22 тыс. руб. (109,22%).

Уровень резервов достаточен для покрытия не погашенных кредитов. На 01.01.2009 размер покрытия по убыточным кредитам превышал объемы не погашенных в срок кредитов на 1 583,89 тыс. руб. (900%). К концу анализируемого периода он составил 2 577,47 тыс. руб. (800%).

Сокращение объемов резервов в процентном отношении продиктовано соображениями рационального использования денежных ресурсов банка.

Для получения более точной структуры просроченных кредитов необходима детальная классификация этих кредитов с точки зрения сроков просрочки платежей.

С этой целью все просроченные кредиты распределяются по группам в зависимости от длительности срока задержки платежей по основной сумме долга и процентов по ней (табл. 11).

Структура просроченных кредитов ОАО Поволжский Сбербанк Балаковское отделение № 3960

Период просроченности	На 01.01.09	На 01.01.10	На 01.01.11
	тыс. руб.	В процентах к общей сумме просроченных кредитов	тыс. руб.	В процентах к общей сумме просроченных кредитов	тыс. руб.	В процентах к общей сумме просроченных кредитов
Свыше 30 дней	211,19	60	310,92	69	408,72	74
Свыше 90 дней	83,42	23,7	110,85	24,6	114,88	20,8
Свыше 180 дней	49,98	14,2	20,28	4,5	19,88	3,6
Свыше 360 дней	7,39	2,1	8,56	1,9	8,37	1,6

Анализируя полученные данные, следует отметить, что основная часть платежей по просроченным кредитам производится в течение 90 дней с даты, установленной кредитными договорами. Причем за анализируемый период доля просроченных кредитов, оплаченных в течение 90 дней, возросла на 14%. Это говорит о повышении качества кредитных решений и контроля над исполнением кредитных обязательств заемщиками.

Итак, расширяя продуктовую линейку посредством предоставления инвестиционных продуктов и услуг, ОАО Поволжский Сбербанк Балаковское отделение № 3960 принимает на себя определенный риск, сопровождающий осуществление инвестиционной деятельности.

В целях снижения этого риска банком проводится определенная работа. В рамках этого в банке было создано Управление инвестиционными рисками, основными задачами которого являются анализ потенциальной доходности инвестиционных активов, формирование и реструктуризация оптимального инвестиционного портфеля, а также оценка результатов прогнозов и результатов управления, ранжирование активов и мониторинг соблюдения инвестиционной декларации.

Основной целью функционирования Управления инвестиционными рисками является формирование и реализация стратегии управления инвестиционными рисками, адекватной определенному моменту времени, в период которого возможно наступление рискового события, выражающегося, как минимум, в недополучении прибыли от инвестиционного вложения банковского капитал, и, как максимум, - потери инвестиционных ресурсов вследствие недобросовестности или плохого управления инвестиционными ресурсами предприятием-заемщиком.

Проведенный анализ инвестиционного риска позволяет сделать следующие выводы: инвестиционный портфель ОАО Поволжский Сбербанк Балаковское отделение № 3960 обладает достаточно высоким качеством. Адекватность инвестиционной политики, предоставление инвестиционных ресурсов субъектам экономики, осуществляющим деятельность в достаточно широком круге отраслей экономики, диверсифицируют инвестиционные риски, сохраняя достаточно низкий уровень совокупного инвестиционного риска банка.

Глава 4 Мероприятия по снижению банковского Риска в ОАО Поволжский Сбербанк Балаковское отделение № 3960

4.1 Рационирование и диверсификация кредитного портфеля банка

Несмотря на низкий уровень инвестиционного риска ОАО Поволжский Сбербанк Балаковское отделение № 3960 необходимо реализовать ряд мер по ограничению и снижению инвестиционных рисков для поддержания конкурентоспособности на рынке финансовых услуг и увеличения валовой маржи.

В целях снижения инвестиционных рисков необходимо осуществить рационирование и диверсификацию инвестиционного портфеля банка. По нашему мнению, достижению этой цели будут способствовать:

1. Страхование инвестиционных рисков;

2. Хеджирование инвестиционного риска с помощью кредитных деривативов.

Страхование риска непогашения кредита является достаточно действенным инструментом минимизации кредитного риска. Во - первых, страхуя кредитный риск, банк сокращает возможные потери по невозвращенным кредитам, так как при наступлении страхового случая получает страховое возмещение. Во - вторых, застраховав кредитные риски, банк получает возможность выдавать кредиты по более низкой ставке, так как цена кредитного продукта прямо зависит от уровня риска по кредитной сделке. Цена риска для банка слишком высока, он вынужден закладывать высокие тарифные ставки. Эти ставки становятся неподъемными, прежде всего для реального сектора экономики. И если для торговых предприятий они еще приемлемые, то для промышленности и тем более для малого и среднего бизнеса такие тарифы непосильны. Это подтверждается значительной долей выданных кредитов Балаковским отделением № 3960 именно сфере торговли - 42% от общей суммы выданных кредитов. Тогда как объем кредитования производства и строительства составляют 18,4% и 4,5% соответственно.

На сегодняшний день страховые компании, специализирующиеся на страховании кредитных рисков банков, предлагают следующие программы страхования для банков:

1. Страхование кредитного риска банка при выдаче кредитов со сроком до трех лет. Разновидности:

- страхование просрочки платежа более чем на 3 месяца.

- страхование невозмещения банком своих потерь после реализации залога при дефолте заемщика.

Просрочка платежа происходит из-за объективных (ухудшение финансового состояния заемщика, общая неблагоприятная экономическая ситуация в государстве и т.д.) и субъективных причин (низкий уровень платежной дисциплины).

Общая страховая сумма - в пределах начальной суммы кредита, без процентов за пользование им. Ежегодный страховой взнос составляет 1-3% от суммы непогашенного кредита. При принятии страховой компанией банковского риска банк передает страховщику права требования по возмещенным суммам.

Экономический эффект от страхования просрочки платежа может быть рассчитан следующим образом:

Эспп = Ппл + Нпл - Спп,

где Ппл - общий объем просроченных кредитов за вычетом размера кредитов, платежи по которым были произведены в течение 90 дней, следующих за датой, оговоренной в кредитном договоре, тыс. руб.;

Нпл - общий объем непогашенных кредитов, тыс. руб.;

Спп - сумма ежегодного страхового взноса Ежегодный страховой взнос составляет 1-3% от суммы непогашенного кредита. по страхованию просрочки платежа, тыс. руб.

Расчет экономического эффекта за 1-прогнозный период:

При Спп = 1%

Эспп = (552,32 - 408,72 ) + 368,21 - 511,810,01 = 506,69 тыс. руб.

При Спп = 3%

Эспп = (552,32 - 408,72 ) + 368,21 - 511,810,03 = 527,16 тыс. руб.

Потери банка после реализации залога связаны со снижением стоимости залога вследствие неблагоприятной конъюнктуры рынка или форс-мажорными обстоятельствами (порча, уничтожение имущества, выступающего в качестве обеспечения кредита в результате стихийных бедствий, техногенных катастроф, противоправных действий третьих лиц и т.д.).

Расчет экономического эффекта от страхования невозмещения банком своих потерь после реализации залога при дефолте заемщика требует допущений:

1. Обеспечение кредита составляет 130% от суммы кредита;

2. Страховая сумма - в пределах 30% от стоимости залога;

3. Ежегодный страховой взнос составляет 0,5-1% от суммы непогашенного кредита;

Экономический эффект рассчитывается следующим образом:

Энп = (Попл + Нопл) 1,30,3 - Снк

где Попл - объем обеспеченных просроченных кредитов, тыс. руб.;

Нопл - объем обеспеченных непогашенных кредитов, тыс. руб.;

Снк - сумма ежегодного страхового взноса по страхованию потерь банка при реализации залога при дефолте заемщика, тыс. руб.

Расчет экономического эффекта за 1-ый прогнозный период:

При Снк = 0,5%

Энп = (369,61 + 192,37) 1,30,3 - 561,980,005 = 216,36 тыс. руб.

При Снк = 1%

Энп = (369,61 + 192,37) 1,30,3 - 561,980,01 = 213,55 тыс. руб.

Эффективным инструментом управления инвестициоными рисками являются также кредитные деривативы Кредитные деривативы - производные финансовые инструменты, предназначенные для управления кредитными рисками. в операциях хеджирования. Они позволяют выделить инвестиционный риск из общего банковского риска, присущего конкретному активу, и перенести его на покупателя риска.

Возможность хеджировать инвестиционный риск по рискованным активам делает кредитные деривативы привлекательными для использования. Среди большого набора деривативов, несомненно, более приемлемым для целей минимизации кредитного риска ОАО Поволжский Сбербанк Балаковское отделение № 3960 выступает стандартный своп на неисполнение обязательств.

Механизм хеджирования с применением свопа на неисполнение обязательств по займу графически представлен на рис. 14.

Обусловленный дефолтный платеж производится при наступлении кредитного события, под которым подразумевается любое событие, оговоренное в условиях свопа.

В России операции хеджирования не достигли объемов, присущих западным странам, но достаточно широкий спектр финансовых институтов проводит данные операции (табл. 19).



Механизм функционирования стандартного свопа на неисполнение обязательств

Финансовые институты, работающие с кредитными дериватитвами

Кредитные институты	Срок действия свопа, мес.	Ставка купона,%
Альфа-банк, Внешторгбанк	12	11,25
ING Bank	9	10,75
Банк «Русский стандарт»	6	10
Moscow Narodny Bank (London)	6	9,5
ИБ «Траст»	12	11,5
Dresdner Bank AG	3	8,875
МДМ-банк	3	8,75
Raiffeisen Zentralbank Oesterreich	9	9,25
ФК «Уралсиб»	12	12

Для ОАО Поволжский Сбербанк Балаковское отделение № 3960 наиболее возможным является риск невозврата инвестиционного кредита. Следовательно, он может заключить своп на неисполнение обязательств со стороны заемщика.

Расчет экономического эффекта от хеджирования инвестиционного риска при помощи стандартного свопа на неисполнение обязательств.

Эхкр = Нпл - Нплrc,

Эхкр = 368,21 + 368,210,1158 = 4632,08 тыс. руб.

где rc - ставка купона по стандартному свопу на неисполнение обязательств.

При заключении свопа на срок 12 мес. Среднеарифметическое значение ставки купона составит 11,58%.

Таким образом, экономический эффект от реализации мероприятия по рационированию и диверсификации кредитного портфеля составит 4 845,63 тыс. руб.

4.2 Структурирование кредитов

Помимо рационирования и диверсификации кредитного портфеля банка для минимизации банковского инвестиционного риска особую значимость приобретает структурирование кредитов.

Структурирование кредитов - это разработка и определение условий кредитного договора по каждой конкретной сделке с целью получения банком дохода и минимизации риска кредитных вложений Введение в управление кредитным риском / Пер с англ.; Под ред. О. Кучеровой. М.: Прайс Уотерхаус, 2004. - С. 103..

С точки зрения минимизации кредитного риска эта процедура очень важна как для банка, так и для заемщика, поскольку неверное определение объемов кредитования увеличивает риски. Так, если расчетная величина кредита больше необходимой суммы средств для реализации проекта, то банк в этом случае неэффективно использует имеющиеся ресурсы. Если же расчетная величина кредита меньше потребности в нем, то в лучшем случае заемщик будет вынужден еще раз обратиться в банк за недостающей частью средств, без которых невозможна успешная реализация кредитного проекта. В худшем случае банк рискует потерять всю сумму кредитных вложений.

Противостоять этим негативным тенденциям можно с помощью внедрения и использования системы автоматизации кредитного процесса, который обеспечивал бы полную поддержку кредитной деятельности банка. Данная система позволяет обслуживать различные виды розничных кредитов -- потребительские кредитные линии, личные нецелевые ссуды, жилищные ссуды и другие, а также нерозничные ссуды, обеспечивая управление ими в единой системе.

Особого внимания заслуживают модуль BANCS Loans универсальной банковской системы BANCS -- продукта компании Financial Network Services (FNS), АБС RS-Bank v. 5.0 - разработчик «R-Style Softlab», АБС SCROOGE - компании "Lime Systems".

Универсальная банковская система BANCS представляет собой полностью интегрированное решение, которое позволяет автоматизировать все аспекты работы современной финансовой организации по следующим направлениям: розничные банковские операции, расчетно-кассовое обслуживание, казначейство, операции на валютном рынке и рынке ценных бумаг, торговое финансирование.

Ключевой особенностью системы BANCS с точки зрения бизнеса является клиентоориентированность, которая обеспечивается за счет современных механизмов управления взаимоотношениями с клиентами (CRM), позволяющих получать в режиме реального времени максимально полную информацию о клиенте и его взаимодействии с финансовой организацией, что необходимо для совершения операций со счетами и проведения маркетинговых программ.

Решение BANCS является модульным и разработано в соответствии со стандартами открытых систем, благодаря чему система может развиваться по мере роста бизнеса банка и гибко адаптироваться к изменяющимся требованиям рынка. BANCS может внедряться либо в виде комплексного решения, либо отдельными модулями, что позволяет расширить функциональные возможности финансовой организации по важнейшим для нее направлениям, например в области кредитования.

Для автоматизации процесса работы со ссудами в системе BANCS предусмотрен специальный модуль BANCS Loans, который обеспечивает полную поддержку кредитной деятельности банка. Система позволяет обслуживать различные виды розничных кредитов -- потребительские кредитные линии, личные нецелевые ссуды, жилищные ссуды и другие, а также нерозничные ссуды, обеспечивая управление ими в единой системе.

Система BANCS позволяет выполнять в режиме реального времени по всей сети филиалов банка все операции по кредитному обслуживанию клиентов, начиная от обработки заявлений на предоставление ссуды и заканчивая реструктуризацией просроченных задолженностей, как в полностью централизованном режиме обработки кредитов, так и на основе децентрализованного процесса кредитования.

Система BANCS предоставляет финансовым организациям возможность быстро разрабатывать и запускать новые кредитные программы. Формирование и изменение банковских продуктов осуществляется на базе наборов параметров, привязанных к правилам. В качестве примеров различных типов кредитов, определяемых с использованием параметров, можно назвать кредиты с фиксированной ставкой, кредиты с высокой/низкой начальной ставкой, кредиты с фиксированным сроком погашения, личные ссуды, коммерческие кредиты, кредиты под обеспечение акциями или активами, кредиты под залог недвижимости и т.д.

Решение BANCS обладает механизмами гибкой настройки процентных ставок по ссудам и вариантов погашения кредитов и процентов по ним с использованием различных методов, возможностями расчета штрафов и процентов по просроченным ссудам, а также моделирования кредитного цикла и контроля за исполнением условий кредита. Помимо этого модуль BANCS Loans позволяет устанавливать различные лимиты в зависимости от типа продукта и осуществлять управление залогами.

Система имеет функции построения схем документооборота в целях оптимизации обработки кредитов, обеспечения выполнения стандартных процессов, а также минимизации объемов вводимых данных и необходимого обучения сотрудников кредитных подразделений. Кроме того, модуль BANCS Loans позволяет автоматизировать ряд ключевых процессов: составление отчетов, утверждение/отклонение писем, уведомление-напоминание и извещение руководства о просроченных выплатах.

В системе BANCS реализованы такие возможности, как управление просроченными кредитами (NPL), отслеживание кредитов (Loans Tracking System), выдача кредитов под обеспечение (Equity Lending) и синдицирование.

Модуль управления просроченными кредитами (NPL) предназначен для отслеживания и реструктуризации задолженностей по кредитам. В случае, когда клиент погашает свою задолженность по кредиту, система предусматривает возможность автоматического возвращения кредитного счета в нормальное состояние и возобновления начисления процентов. NPL позволяет осуществлять управление активами клиента в рамках процедуры взыскания на предмет залога, обеспечивая регистрацию деталей соответствующих судебных процессов и судебных решений. В процессе реструктуризации задолженностей система может устанавливать «договорные» графики погашения, которые автоматически применяются ко всем просроченным кредитам, и затем контролировать их соблюдение.

Модуль обеспечивает возможность формирования стандартных комиссий, а также определения на базе параметров кредитного продукта различных процентных ставок для случаев, когда нарушается установленный график выплат по кредиту. Этот механизм активируется на уровне счета, и комиссии автоматически вычисляются с выполнением необходимых проводок в главной бухгалтерской книге и в системе аудита. Установленные для счета условия определения процентных ставок могут быть скорректированы вручную, с использованием модуля формирования графика погашения или других инструментов.

Параметры кредитных продуктов позволяют определять проводки начисления процентов в главной бухгалтерской книге, а также условия списания счетов. Таким образом, когда счет списывается с баланса, он может быть перенесен на отдельный счет в целях аудита и разбирательства, при этом проценты начисляются как на просроченную задолженность и проводятся на соответствующие счета в главной бухгалтерской книге. Если клиент погашает свою задолженность по счету, то система переводит данный актив обратно в баланс, осуществляет капитализацию накопленных процентов за просрочку и затем начисляет проценты обычным порядком. Счета могут быть закрыты при наличии непогашенной задолженности, если она не превышает лимитов, установленных в параметрах продукта, за пределами которых счет подлежит списанию.

Система отслеживания кредитов Loans Tracking System служит для управления процессом обслуживания кредитов и позволяет финансовому учреждению существенно оптимизировать централизованную схему работы с кредитами или сделать механизм выдачи ссуд полностью децентрализованным.

Модуль Loans Tracking представляет собой систему управления документооборотом, полностью автоматизирующую весь процесс работы со ссудами -- от получения заявки на открытие кредита до его погашения. Система позволяет выполнять в масштабе всей сети филиалов банка и в режиме реального времени, если это необходимо, все функции управления кредитами, включая утверждение кредита, выдачу ссуды и другие служебные функции.

Loans Tracking System обеспечивает автоматизацию «кредитной политики» финансового учреждения путем внесения установленных значений в таблицы системы, соблюдение которых отслеживается в ходе обработки кредита. Чтобы свести к минимуму количество случаев просрочки выплат, предусмотрена автоматизированная подготовка своевременных писем-напоминаний и управленческих отчетов.

Модуль Equity Lending дает банку возможность создавать кредитные линии, привязанные к кредитованию под обеспечение активами. Модуль учитывает разницу между стоимостью обеспечения и суммой кредита, что позволяет клиенту банка автоматически выбирать средства по кредитной линии.

Поддерживаются два типа операций кредитования под обеспечение активами. В кредите первого типа в случае роста стоимости обеспечения в виде ценных бумаг непогашенная сумма текущего кредита уменьшается. Поскольку со временем способности заемщика по выплате кредита увеличиваются, возникает разрыв между стоимостью обеспечения и суммой кредита, который может использоваться для финансирования других кредитов аналогично револьверной кредитной линии.

В кредите второго типа в случае выплаты заемщиком сумм сверх утвержденных в графике выплат по прошествии времени образуется «буфер» между «теоретической» непогашенной суммой и суммой, которая фактически необходима для выплаты кредита. Средства в размере данного «буфера» могут быть сняты в любой момент, а ограничением служит теоретическая непогашенная сумма.

В системе BANCS предусмотрены функциональные возможности синдицирования и продажи пакета кредитов третьей стороне при сохранении за банком функций администрирования кредитов за плату. Такая схема наиболее востребована при кредитовании населения и обычно распространяется на портфель кредитов, а не на отдельные кредиты, как в случае с соглашениями о разделении риска и совместном финансировании.

Участник финансирует кредит или портфель кредитов на 100%, как если бы его доля участия в риске составляла 100%, в то время как банк удерживает плату за обслуживание, которая вычитается из процентных выплат заемщика.

Стоимость лицензионных программных продуктов такого уровня - порядка 700 тыс. руб. Размер сопровождения - 10% или 20% от стоимости системы в год (включает выпуск новых версий, hot-line). Расчет экономического эффекта от внедрения и использования системы автоматизации кредитного процесса представлен в табл. 18.

Расчет экономического эффекта от внедрения и использования системы автоматизации кредитного процесса

Основные параметры расчета	Факт	Прогноз
Объем кредитования физических лиц, тыс. руб.	33138,90	47 388,63
Прогнозируемые объемы непогашенных кредитов, тыс. руб.		14 216,59
Недополученный процентный доход от кредитных операций, тыс. руб.		2 345,74
Стоимость программного обеспечения с учетом сопровождения, тыс. руб.	700,00	805,00
Экономический эффект в 1-ый прогнозный период, тыс. руб.		15 757,33

Прогнозный прирост рассчитан исходя из реального увеличения объемов кредитования физических лиц за период 01.01.2006 - 01.01.2007 г. - 43%.

Прогнозируемые объемы непогашенных кредитов принимаются равными 30% на основании данных аналитиков банковского рынка

Процентная ставка принята 16,5% годовых.

Сопровождение программного обеспечения рассчитана как среднее арифметическое, установленное разработчиками по обслуживанию, - 15%.

Итак, экономический эффект от реализации мероприятий по структурированию кредитов составит 15 757,33 тыс. руб.

4.3 Создание резервов на покрытие банковских рисков

Анализ объемов резервов на возможные потери по кредитам показал стабильное превышение фактически сформированных резервов над рекомендованными ЦБ РФ. На 01.01.11 это превышение составило 583,45 тыс. руб. или 0,32%.

Исходя из соображений рационального использования средств банка, а также положительной тенденции снижения объема просроченных кредитов за анализируемый период, возможно сокращение этих фондов денежных средств.

Создание резервных фондов является одним из основных способов компенсации непредвиденных расходов, обусловленных возможным удорожанием работ (инфляцией затрат), и гарантией реализации проекта в намеченные сроки.

Резервирование средств осуществляется следующим образом:

- оцениваются возможные последствия неблагоприятных событий и обусловленные ими расходы;

- резервы распределяются по видам работ и затрат или в зависимости от структуры контрактных отношений;

- определяется порядок использования резерва на непредвиденные расходы при наступлении рискового события.

Если компенсация непредвиденных расходов потребовала меньше средств, чем было выделено из резерва, остаток возвращается в резервный фонд проекта.

Часть резерва должна находиться в распоряжении управляющего проектом для оперативного решения задач, возникающих в ходе работ. При этом надлежит поддерживать положительное сальдо притока и оттока денежных средств на каждой стадии расчета.

Для минимизации рисков, возникающих в результате деятельности банка, он обязан создавать резервы, порядок формирования и использования которых устанавливается центральным банком страны.

Банковские учреждения создают несколько видов резервов для покрытия банковских рисков, главным образом кредитного, а также рисков ликвидности и неплатежеспособности. К числу этих резервов относятся:

- размещаемый в центральном банке фонд обязательных резервов, посредством которого минимизируются риски банковской ликвидности и неплатежеспособности;

- резервы (фонды) для компенсации финансовых потерь, возникающих в результате деятельности банка, порядок формирования и использования которых определяется соответствующими нормативными документами центрального банка;

- резервы (фонды) на покрытие возможных убытков по ненадежным активам, т.е. резервы на возможные потери по активам, подверженным кредитному риску.

Обязательные резервы необходимо отличать от резервов для компенсации финансовых потерь и резервов на покрытие возможных убытков по ненадежным активам.

Во-первых, резервы для компенсации финансовых потерь и на покрытие возможных убытков по ненадежным активам формируются соответственно за счет чистой прибыли или относятся на расходы банка.

Во-вторых, формирование этих резервов преследует разные цели. Обязательные резервы создаются для регулирования денежной массы в обращении и покрытия рисков банковской ликвидности и неплатежеспособности. Резервы для компенсации финансовых потерь и покрытия возможных убытков по ненадежным активам имеют целью минимизацию кредитного риска.

В-третьих, резервы, минимизирующие кредитный риск, формируются в самом банке и вовне не перечисляются. Обязательные же резервы должны депонироваться в центральном банке. Разновидностью резервов для компенсации финансовых потерь являются резервы под обесценивание ценных бумаг, находящихся в собственности банка акций и облигаций, выпущенных юридическими лицами, как резидентами страны, так и иностранными предприятиями.

Источником формирования резервного фонда выступает прибыль отчетного года, остающаяся в распоряжении банка после уплаты налогов и других обязательных платежей. Размер ежегодных отчислений в резервный фонд должен составлять не менее 5 % чистой прибыли банка, пока он не достигнет установленной величины Панова Т.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ИКЦ «ДИС», 2002. - С. 112..

Решение о порядке использования резервного фонда принимает совет директоров банка, который санкционирует использование резервного фонда для следующих целей:

- покрытия убытков банка по итогам отчетного года;

- увеличения уставного фонда банка путем его капитализации (средства резервного фонда направляются на эту цель лишь в части, превышающей его обязательную минимальную величину);

- создания фондов, сформированных за счет чистой прибыли банка предшествующих лет, которые включаются в расчет собственного капитала банка.

Для поддержания ликвидности своих активов, обеспечения стабильных условий финансовой деятельности и минимизации инвестиционного риска банк должен формировать резервы на покрытие возможных убытков по ненадежным активам, или активам банка, подверженным инвестиционному риску.

Назначение резерва на покрытие возможных убытков по ненадежным активам состоит в использовании отчислений, относимых на расходы банка, на цели ликвидации не погашенной клиентами банка задолженности по инвестиционным активам.

Экономический эффект рассчитывается по методике расчета погашения платежей по кредиту:

БС1 = НС0 (1 + ic/100),

БС1 =583,45 (1 + 16,5 Процентная ставка принимается равной 16,5% годовых как средневзвешенная на конец анализируемого периода по совокупному кредитному портфелю Балаковского отделения № 3960 ОАО «Сбербанк»./100)= 679,72 тыс. руб.

где БС1 - будущая сумма 1-го прогнозного периода, тыс. руб.

НС0 - фактическая сумма, тыс. руб.

ic - процентная ставка, коэфф.

Экономический эффект от использования данных средств в качестве кредитных ресурсов за 1-ый прогнозный период составит:

П1 = БС1 - НС0 = 679,92 - 583,45 = 96,47 тыс. руб.

Таким образом, совокупный экономический эффект от реализации предложенных мероприятий составит

В условиях стремительного развития банковской системы в регионах России, когда на рынке уже определились лидеры и постоянно появляются новые сильные игроки, ОАО Поволжский Сбербанк Балаковское отделение № 3960 вынужден все более серьезно задумываться о способах повышения конкурентоспособности своих продуктов.

Одновременно с ростом популярности услуг кредитования и объемов выданных ссуд происходит и увеличение числа недобросовестных заемщиков. Аналитики банковского рынка отмечают, что при официальной статистике невозрата кредитов физическими лицами в 1,5-2%, их реальная доля составляет 15 - 20%, а прогнозы специалистов и вовсе не утешительны. Рост неплатежей по кредитам физическим лицам в ближайшее время ожидается до 30%, т.е. как потенциальный неплательщик ими квалифицируется каждый третий заемщик.

Увеличение спроса на кредитные ресурсы со стороны реального сектора экономики, бурный рост рынка потребительского кредитования, значительные объемы наличных денег на руках населения при низкой капитализации недостаточной устойчивости кредитного сектора стимулируют отечественную банковскую систему к поиску долгосрочных финансовых ресурсов и новых инструментов управления и компенсации кредитных рисков.

Несмотря на низкий уровень кредитного риска ОАО Поволжский Сбербанк Балаковское отделение № 3960 необходимо реализовать ряд мер по ограничению и снижению кредитных рисков для поддержания конкурентоспособности на рынке финансовых услуг и увеличения валовой маржи.

Заключение

Сам характер банковского дела предполагает необходимость поддержания портфеля инвестиций в таком состоянии, которое позволяет быстро концентрировать часть имеющихся активов в денежные средства (путем их продажи на рынке или получения под залог ценных бумаг кредита в Центральном банке). Банковское законодательство устанавливает определенные ограничения в отношении качества имеющихся в портфеле банка ценных бумаг. Они либо должны свободно обращаться на рынке, либо приниматься Центральным банком в качестве залога при получении кредита.

Инвестиционная деятельность банка связана с обслуживанием инвестиционных операций клиентов, то есть с выполнением агентских функций, а также обслуживанием собственных инвестиционных нужд и операций банка, осуществляемых за свой счет. Эти направления и определяют работу финансовой службы банка. Учитывая, что расчетно-финансовое и инвестиционное обслуживание процессы неразделимые, как правило, финансовая работа организуется в двух ракурсах: чисто бухгалтерские, учетно-операционные и инвестиционные операции. При этом получение прибыли в максимальном размере остается основной в работе службы.

В решении этой задачи важны вопросы финансового планирования в банке и направления инвестиционной политики: максимизация стоимости имущества (рыночной стоимости акции), оптимизации и соотношения накопленного долга в форме займов, облигаций, собственных средств банка.

В данной работе был рассмотрен инвестиционный риск, сопровождающий деятельность ОАО Поволжский Сбербанк Балаковское отделение № 3960, были выделены различные методы управления инвестиционным риском, возможность применения этих методов в банковской системе. Мы постарались выявить проблемы управления инвестиционным риском конкретного банка, применить на практике современные методики, направленные на оптимизацию системы управления инвестиционным риском банка, определить перспективы в управлении данным риском ОАО Поволжский Сбербанк Балаковское отделение № 3960.

Анализируя фактическое положение Балаковского отделения № 3960 ОАО «Сбербанк» хотелось бы отметить, что с точки зрения подверженности инвестиционному риску банк обладает высокой степенью устойчивости.

Совокупный инвестиционный портфель имеет сбалансированную структуру. Большую долю в нем занимает кредитование коммерческих структур, что связано с усилением деловой активности бизнеса, обусловленного интенсивным развитием национальной экономики. Широкий круг кредитования различных сфер деятельности также делает банк устойчивым в случае негативных структурных сдвигов в экономике России.

В структуре активов наибольший вес имеют стандартные кредиты, риск невозврата основной суммы долга и процентов по ним является минимальным. Убыточные кредиты в совокупном инвестиционном портфеле минимальны.

Оплата основной массы просроченных кредитов производится в течение 90 дней, следующих за датой погашения, оговоренных в кредитных договорах.

Все это свидетельствует о высоком качестве принимаемых инвестиционных решений и стабильно низком уровне инвестиционного риска.

Тем не менее, увеличение спроса на инвестиционные ресурсы со стороны реального сектора экономики, бурный рост рынка потребительского кредитования, значительные объемы наличных денег на руках населения при низкой капитализации и недостаточной устойчивости кредитного сектора стимулируют ОАО Поволжский Сбербанк Балаковское отделение № 3960 к поиску долгосрочных финансовых ресурсов и новых инструментов управления и компенсации инвестиционного риска.

Несмотря на низкий уровень инвестиционного риска Балаковскому отделению № 3960 ОАО «Сбербанк» необходимо реализовать ряд мер по ограничению и снижению кредитных рисков для поддержания конкурентоспособности на рынке финансовых услуг и увеличения валовой маржи. По нашему мнению, достижению этих целей будут способствовать:

- Страхование риска непогашения инвестиционного кредита;

- Изменение объема резервов на возможные потери по инвестиционным кредитам;

- Внедрение и использование системы автоматизации инвестиционного процесса;

- Хеджирование инвестиционных рисков с помощью кредитных деривативов.

По нашему мнению, реализация данных рекомендаций даст достаточный экономический эффект, а, кроме того, позволят банку сохранить лидирующие позиции на рынке кредитных услуг.

В заключение хотелось бы отметить, что требуется постоянно совершенствовать систему управления рисками. Для такого совершенствования системы управления рисками необходимо повысить гибкость управления Банком, обеспечить быстроту реакции на меняющиеся рыночные условия, оптимизировать филиальную сеть с учетом экономических и социальных факторов, опережающими темпами развивать современные информационные технологии. Достижение поставленных целей невозможно без качественного повышения квалификации и профессионализма персонала, совершенствования системы мотивации и стимулирования кадров.

Список использованной литературы

1. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. Мн.: Новое знание, 2003. c.192

2. Анализ экономической деятельности клиентов банка: Учеб. пособие / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: ИНФРА-М, 2006. с.80

3. Баззел Р, Кокс Л, Браун Р. Информация и риск в маркетинге: Пер. с англ. / Под ред. М.Р. Ефимовой. М.: Финстатинформ, 2003. с.93

4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие / И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 2004. с.512

5. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент/ И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 2005. с.384

6. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: ЮНИТИ, 2002. с 282

7. Банковское дело. Управление и технологии: Учебник / Под ред. А.М. Тавасиева. М.: ЮНИТИ, 2004.

8. Бачкаи Т., Месена Д., Мико Д. и др. Хозяйственный риск и методы его измерения / Пер. с венг. Мн.: Новое знание, 1979. с. 184

9. Берка К. Измерения: понятие, теория, проблемы: Пер. с чеш. / Под ред. Б.В. Бирюкова. М.: Прогресс, 2001. с 320

10. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. -- В 2-х т. -- Киев: Эльга-Н, Ника-Центр, 2008. - 560 с.

11. Боков В.В. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике: Учеб. пособие / В.В. Боков, П.В. Забелин, В.Г. Федцов. М.: ПРИОР, 2001. с 128

12. Бор М.З. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование / М.З. Бор, В.В. Пятенко. М.: ИКЦ ДИС, 2002. с 288

13. Брэддик У. Менеджмент в организации. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2003.

14. Бусленко Н.П. Моделирование сложных систем. М.: Наука, 2003. с 344

15. Буянов В.П. Рискология. Управление рисками / В.П. Буянов, К.А. Кирсанов, Л.А. Михайлов. М.: Экзамен, 2002. с 382

16. Введение в управление кредитным риском / Пер с англ.; Под ред. О. Кучеровой. М.: Прайс Уотерхаус, 2004. с 335

17. Воробьев СИ., Уткин В.Б., Балдин К.В. Управленческие решения; Учебник для вузов. М: Юнити-Дана, 2003. с 320

18. Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю. Рисковый спектр коммерческих организаций. М: Экономика, 2002. с 108

19. Грабовой П.Г., Петрова С.Н., Романова К.Г. и др. Риски в современном мире. М.: ИНФРА-М, 2004. .с 200

20. Гранатуров В.М. Экономический риск, сущность, методы измерения, пути снижения: Методическое пособие. М.: Дело и Сервис, 2002. с 160

21. Дойль Я. Менеджмент: стратегия и тактика. М.: Дело,2003. с 560

22. Егорова Н.Е. Предприятие и банки / Н.Е. Егорова, А.М. Смулов. М.: Дело, 2002. с 454

23. Завгбродний В.Ж.Комплексная защита информации в компьютерных системах. М.: ЛОГОС, 2001. c 264

24. Игонина Л.Л. Инвестиции. Учеб. Пособие. - М.; Юристъ, 2002. - С. 105.

25. Инвестиции / Учебное пособие / Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова и др. - 2- е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2004 г. - 208 с.

26. Камацу С. Гибель дракона: Пер. с япон. М.: Мир, 1977.

27. Кандинская О.А. Управление финансовыми рисками: поиск оптимальной стратегии. М.: Изд-во АО «Консалтбанкир», 2000; c 272

28. Козелецкий Ю. Психологическая теория решений / Пер. с польск. под ред. В. Бирюкова. М.: Прогресс, 1979. c 504

29. Корнилова Т.В. Психология риска и принятия решений: Учебное пособие для вузов. М.: Аспект Пресс, 2003.c 286

30. Лаврушин О.И. Банковское дело: Учеб. для вузов / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева; Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1999. c 768

31. Лапустпа М.Г. Риски в предпринимательской деятельности: Учеб. пособие / М.Г. Лапуста, Л.Г. Мармукова. М.: ИНФРА-М, 2003.

32. Лещенко М.И. Инновационно-инвестиционная стратегия промышленности. - М.: Изд-во МГИУ, 2007. - 339 с.

33. Липсиц И.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. - М.: БЕК, 2009. - 340 с.

34. Лобанова Т.Н. Банки: организация и персонал / Т.Н. Лобанова. М.: Городец, 2000. c 397

35. Льюис Р., Райфа X. Игры и решения: Пер. с англ. / Под ред. Д.Б. Юдина. М: Иностранная литература, 2003. c 360

36. Малыхин В.И. Финансовая математика: Учебное пособие для вузов. М.: Юнити-Дана, 2002. c 237

37. Масленников В.В. Зарубежные банковские системы / В.В. Масленников. М.: Элит-2000, 2001. c 392

38. Мескон М, Альберт М., Хедуори Ф. Основы менеджмента: Учебник // Пер. с англ. М.: Дело, 1992. c 702

39. Методика определения категории риска при инвестиционном кредитовании и проектной финансировании, применяемая в Сбербанке РФ. Регламент по финансированию инвестиционных проектов» № 479-р от 05.02.1999 г. Сбербанка России.

40. Морсман Э. Кредитный департамент банка: организация эффективной работы / Э. Морсман; Пер. с англ. М.: Алытина Паблишер, 2003. c 257

41. Ожегов СИ. Толковый словарь русского языка. М.: Прогресс, 1970.

42. Организация деятельности коммерческих банков: Учебник / Под общ ред. Г.И. Кравцовой. Мн., 2002. c 504

43. Панова Т.С. Кредитная политика коммерческого банка / Г.С. Панова. М.: ИКЦ «ДИС», 2002. c 464

44. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. -- 4-е изд., испр. М.: ИНФРА-М, 2009. - 479 с.

45. Риски в современном бизнесе / П.Г. Грабовой, С.Н. Петрова, К.Г. Романова и др. М.: Алане, 2004. c 200

46. Робертс Ф. Дискретные математические модели с приложениями к социальным, биологическим и экологическим задачам. М.: Наука, 1986 c 496.

47. Роуз Литер С. Банковский менеджмент. Предоставление услуг / С. Роуз Питер-Пер. с англ. М.: Дело ЛТД, 2005/ c 768

48. Рубахое АЖ Коммерческие риски / А.И. Рубахо», Э.П. Головач. Б1*ет: Изд-во БПИ, 1999. c 189

49. Рудый КВ. Финансовые кризисы: теория, история, политика / К.В. Рудый. М.: Новое знание, 2003. c 399

50. Саати Т., Керне К. Аналитическое планирование. Организация систем: Пер. с англ. М.: Радио и связь, 2001.c 224

51. Синки Дж.Ф. Управление финансами в коммерческих банках / Дж.Ф. Синки; Пер с англ.; Науч. ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пинскера. М.: Catallaxy, 1994. c 820

52. Страхование предпринимательских рисков / Под ред. А.И. Муравьева. СПб.: Лань, 2001. c 696

53. Тэпман Л.Н. Риски в экономике. Пер. с англ. М.: Юнити, 2002. c 380

54. Чекшин В.И. Экономическая оценка инвестиций: учеб. Пособие. - Электросталь: ЭПИ МИСИС, 2005. - 103 с.

55. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002. c 1168

56. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.И. Шохина. М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2002. c 408

57. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Финансы и статистика, 2006. c 268

58. Хозяйственный риск и методы его измерения / Т. Бачкаи, Д. Месена, Д. Мико и др.; Пер. с венг. М.: Экономика, 2004. c 183

59. Хохлов Н.В. Управление риском. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. c 239

60. Цветкова Е.В., Арлюкова И.О. Риски в экономической деятельности: Учебное пособие. СПб: Новое знание, 2002. c 64

61. Шапкин А.С., Шапкин В.А. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. - 7-е изд. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2009. - 544 с.

62. Шарп У., Александер Г., Бэйлц Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2003. c 1028

63. Шмирева А.И., Колесников В.Н., Климов А.Ю. Международные валютно-кредитные отношения. СПб.: Питер, 2001. c 268

Приложение 1

Бухгалтерский баланс Балаковского отделения № 3960

ОАО «Сбербанк» Форма баланса была преобразована автором для целей проведения анализа качества кредитного портфеля

Статьи баланса, в тыс. рублей	На 01.01.05	На 01.01.06	На 01.01.07
Активы
1. Денежные средства в кассе	279 920	591 351	405 250
2. Денежные средства на корсчете в ЦБ	226 414	237 689	559 651
3. Денежные средства на корсчетах в кредитных организациях	68 046

Подобные документы

• Анализ рисков инвестиционного проекта

  Инвестиционный риск, вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь в ситуации неопределенности условий инвестирования. Классификация инвестиционных рисков. Качественный и количественный анализ рисков. Способы снижения степени рисков.
  
  курсовая работа [175,3 K], добавлен 16.12.2010
  

• Количественный анализ рисков инвестиционных проектов

  Понятие инвестиционных проектов, их классификация. Риск в инвестиционной деятельности и диверсификация как направление его снижения. Методы количественного анализа рисков инвестиционных проектов. Вычисление доходности проекта и схемы денежных потоков.
  
  контрольная работа [35,4 K], добавлен 26.05.2009
  

• Методы оценки рисков

  Опасность потери инвестиций. Виды инвестиционных рисков. Системные и несистемные риски. Методы оценки инвестиционных рисков. Реализация инвестиционных проектов на фондовом рынке. VаR–модели оценки рисков. Эффективные механизмы риск-менеджмента.
  
  курсовая работа [36,1 K], добавлен 03.11.2011
  

• Анализ инвестиционной деятельности ОАО "Южно-Сахалинский хлебокомбинат им. И.И. Кацева"

  Понятие и классификация инвестиционных рисков, методы их оценки и снижения. Общая социально-экономическая характеристика хлебокомбината, анализ его инвестиционной деятельности. Снижение инвестиционных рисков за счет лизинга и диверсификации инвестиций.
  
  курсовая работа [68,3 K], добавлен 12.10.2012
  

• Инвестиционный риск, его оценка

  Структура инвестиционных рисков, их классификация и методы управления. Оценка инвестиционных рисков на примере организации студии загара ТОО "Жансая". Cовершенствование динамических методов оценки с использованием результатов имитационного моделирования.
  
  курсовая работа [55,6 K], добавлен 22.12.2011
  

• Классификация рисков инвестиционной деятельности

  Виды инвестиционных рисков, их особенности и характеристика. Методы управления рисками в инвестиционной деятельности. Последовательность действий по регулированию риска. Определение критериев и способов анализа рисков. Мероприятия по снижению рисков.
  
  контрольная работа [27,1 K], добавлен 22.04.2012
  

• Инвестиционные риски на рынке ценных бумаг

  Виды инвестиционных рисков, их составляющие и общая характеристика. Основные методы минимизации рисков: диверсификация и хеджирование. Специальные механизмы исполнения сделок, снижающие вероятность потерь за счет усложнения технических процедур.
  
  презентация [318,1 K], добавлен 23.07.2015
  

• Инвестиционные риски и методы их оценки

  Отражение международных инвестиционных и кредитных рейтингов и рисков разных стран, их роль в экономике. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Курский завод "Маяк". Оценка инвестиционных рисков на предприятии, рекомендации по их уменьшению.
  
  курсовая работа [893,8 K], добавлен 23.02.2014
  

• Оценка рисков инвестиционных проектов

  Понятие и виды инвестиционных рисков. Оценка инвестиционного проекта на основе метода анализа чувствительности к рискам. Вероятностная оценка результатов инвестиционного проекта. Бизнес-план строительства нового хранилища нефтепродуктов ООО "Концепт".
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 03.09.2010
  

• Проектирование портфеля идентифицированных финансовых рисков предприятия

  Сущность и этапы идентификации отдельных видов финансовых рисков. Проектирование портфеля идентифицированных финансовых рисков. Причины возникновения рисков, их качественная и количественная оценка. Мониторинг и контроль рисков, планирование реагирования.
  
  контрольная работа [43,4 K], добавлен 19.04.2010
  

• Оценка рисков территориальной инвестиционной стратегии

  Влияние на уровень инвестиционной привлекательности территориального образования инвестиционных рисков, их понятие, сущность, виды и оценка. Основные методы расчетов рисков. Организацию работы по управлению рисками и характеристика методов их снижения.
  
  курсовая работа [98,3 K], добавлен 07.12.2010
  

• Портфельный подход в управлении рыночными финансовыми рисками на предприятии

  Понятие рыночных рисков, способы их оценки. Классификация рыночных рисков. Портфельный подход как основа управления рыночными рисками на предприятии. Особенности концепции рисковой стоимости. Оценка величины рыночных рисков на примере ОАО "Сбербанк".
  
  курсовая работа [64,9 K], добавлен 30.05.2015
  

• Понятие инвестиционного портфеля

  Портфель ценных бумаг предприятия. Набор инвестиционных фондовых активов. Минимизация инвестиционных рисков. Доходность и риск как основные характеристики инвестиций. Концепция инвестиционного дохода. Формирование валютных резервов предприятия.
  
  реферат [30,8 K], добавлен 07.03.2012
  

• Оценка эффективности инвестиционных проектов

  Финансово-экономическое обоснование инвестиционных проектов по производству пластиковых окон. Составление производственного и финансового планов вариантов инвестиционных проектов. Анализ чувствительности, оценка рисков и коммерческое сравнение проектов.
  
  курсовая работа [268,8 K], добавлен 23.12.2014
  

• Анализ и оценка финансовых рисков ОАО АНК "Башнефть"

  Сущность и систематизация финансовых рисков предприятия. Способы уменьшения рисков в современной экономике. Характеристика деятельности ОАО АНК "Башнефть" и оценка его основных рисков. Разработка мер по снижению рисков в деятельности организации.
  
  курсовая работа [409,8 K], добавлен 18.12.2015
  

• Анализ рисков инвестиционных проектов

  Расчет чистого оборотного капитала, дисконтированного дохода и лизинговых платежей. Анализ движения денежных средств. Оценка эффективности инвестиционного проекта. Понятие и виды рисков, причины их возникновения и воздействие на ход реализации проекта.
  
  контрольная работа [2,5 M], добавлен 12.05.2011
  

• Портфельные риски и способы минимизации рисков

  Основные задачи инвестиционного портфеля. Принципы формирования инвестиционного портфеля. Основные принципы построения классического консервативного портфеля. Виды рисков по В.В. Бочарову. Принцип достаточной ликвидности, диверсификация вложений.
  
  презентация [127,0 K], добавлен 23.05.2017
  

• Оценка влияния инвестиционной деятельности на финансовую устойчивость предприятия

  Основные принципы, положенные в основу анализа инвестиционных проектов. Критерии оценки эффективности инвестиционных проектов. Анализ методов оценки инвестиционных проектов и проектных рисков. Влияние инвестиционного проекта на деятельность предприятия.
  
  курсовая работа [306,3 K], добавлен 11.06.2009
  

• Оценка процесса формирования портфеля финансовых инвестиций

  Экономическая сущность, назначение, структура портфеля ценных бумаг, процесс управления его формированием. Основные виды инвестиционных рисков. Оценка стоимости акций и облигаций предприятия "Смарт". Ключевые проблемы развития российского фондового рынка.
  
  курсовая работа [138,6 K], добавлен 22.04.2015
  

• Оценка влияния финансового риска на эффективность инвестиционного проекта на примере ОАО "Тайфун"

  Современное влияние финансовых рисков на эффективность инвестиционного проекта. Законодательные основы проектной инвестиционной деятельности. Классификация финансовых рисков. Совершенствование системы экономического обоснования инвестиционных проектов.
  
  дипломная работа [950,8 K], добавлен 23.02.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам