Мониторинг финансовых результатов

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

РАСЧЕТ ТОЧКИ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ

Точка безубыточности появляется, когда полученный доход точно равен сумме расходов. Следовательно, нет чистого дохода или чистой прибыли. Другими словами, организация является на 100% устойчивой.

Фиксированная стоимость - это те расходы, которые не изменяются в зависимости от производимого объема. Даже если некоторые фиксированные расходы увеличиваются «поэтапно» (например, число менеджеров по займам увеличивается по мере роста кредитного портфеля), это не относится к каждому новому займу. Так, зарплата относится к фиксированным расходам. Другим примером фиксированных расходов в МФО являются арендная плата и оплата коммунальных услуг.

Непостоянные расходы - это те расходы, которые изменяются в зависимости от производимого объема. Примерами непостоянных расходов являются стоимость фондов, резервы на покрытие потерь по займам и расходы на оформление залога.

Маржа отчислений - это доход с займа минус непостоянные расходы на заем.

ПРИМЕР 1

МФО еще не является достаточно большой организацией, чтобы покрывать все свои расходы. Члены правления должны знать, насколько должна вырасти организация, чтобы быть рентабельной.

МФО предлагает только один продукт - индивидуальный заем, приносящий доход в 30 % в год. Сумма среднего выданного займа составляет $300. В данный момент МФО обслуживает 5135 займополучателей. Расходы по фондам составляют 5% в год, а резервы на покрытие потерь по займам - дополнительно 2%. Годовые операционные расходы составляют $395 000, а персонал имеет возможность обслуживать дополнительно 1000 клиентов.

Какова точка безубыточности? Другими словами, сколько займополучателей необходимо иметь МФО, чтобы покрыть свои расходы? Возможно ли это при действующей структуре расходов?

РЕШЕНИЕ

Фиксированные расходы = $395 000 операционных расходов

Маржа отчислений на заем = (300 Х.30) - (300 Х.05) - (300 Х.02) = 90-15-6 = 69

Точка безубыточности = 395 000 / 69 = 5742 займа

МФО необходимо выдать дополнительно 590 займов, чтобы достичь точки безубыточности, что составляет 5725 займов. Так как у персонала МФО есть возможность обслуживать дополнительно 1000 клиентов, это является достижимой целью при имеющейся структуре расходов.

ПРИМЕР 2

МФО планирует начать работу в новом регионе. Анализ рынка показывает потенциальный спрос на услуги МФО у 10 000 клиентов. Однако, в данном регионе работают еще две конкурирующих МФО. Какой процент проникновения в рынок необходимо получить МФО, чтобы покрыть свои расходы в течение двух лет работы? Достижима ли эта цель?

Средний размер выдаваемого займа приблизительно составляет $462, эффективная процентная ставка - 29%, а все кредитные фонды являются даренными. Резерв на покрытие потерь по займам составляет 2.5% от кредитного портфеля. Начальные расходы только в течение первого года составили $59 000. Обычные операционные расходы составят приблизительно $172 500, при условии, что в будущем понадобиться дополнительно $21000 в год.

РЕШЕНИЕ

При условии, что МФО не амортизируют начальные расходы:

Фиксированные расходы за два года = $59000 + [($172500 + $21000) Х 2] = $446000

Маржа взносов по займу = $462 Х (.29 - 0.25) = $122.43

Точка безубыточности = 446000 / 122.43 = 3643 займа в течение двух лет.

Доля участия на рынке = 1457 займов в течение первого года и 2186 займов в течение второго года (при условии, что разница составляет 40/60 за два года, а рост числа клиентов составляет 50% в течение второго года). Следовательно, доля рыночного участия составляет соответственно 15% и 22%. Это представляется выполнимым при условии, что имеется только два конкурента.

Теперь просчитайте «реальную ситуацию» для вашей МФО.

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

КОНТРОЛЬНЫЙ СПИСОК ДЛЯ ОТЧЕТНОСТИ

Следующий контрольный список является образцом того, что члены правления могут потребовать для проведения мониторинга деятельности МФО. Руководство должно согласовать все пункты, которые должны стать частью финансовой политики организации. Список всех пунктов должен входить в руководство для правления, чтобы члены правления могли знать, что и когда ожидать.

Частота зависит от возраста МФО, степени вовлечения правления в работу МФО и качества работы руководства. Частота может меняться в зависимости от изменения ситуации.

Учитывайте, что руководство отвечает за все отчеты. Члены правления не должно заниматься составлением отчетов. Требуемая информация представляет собой минимум, который необходим для того, чтобы руководство могло ответственно и устойчиво осуществлять операции МФО.

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

СПИСОК ИМЕЮЩИХСЯ РЕСУРСОВ

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ И ПОКАЗАТЕЛИ

Далсимер, Джон Пол Как читать финансовую отчетность некоммерческой организации: советы членам правления; Национальный центр некоммерческих организаций. Вашингтон: Национальный центр некоммерческих организаций (BoardSource) (1996). (www.boardsource.org)

Леджервуд Джоанна, Иэн Джонсон и Жан-Мишель Северино Учебное пособие по микрофинансированию: организационные и финансовые перспективы (предоставление банковских услуг малообеспеченным клиентам). Вашингтон: The World Bank (2001)

Использование финансирования в микрофинансировании. Microrate (октябрь 2000)

Зальцман Соня и Дарси Сэлинджер Техническое руководство ACCION CAMEL. Вашингтон: ACCION International (1998)

Рабочая группа SEEP по оказанию финансовых услуг. Анализ финансовых показателей в микрофинансовых организациях. Вашингтон и Торонто: Образование и продвижение малых предприятий (The SEEP Network/Calmeadow) (1995)

Шелдон Тони и Чарльз Вотерфилд Бизнес планирование и финансовое моделирование в микрофинансовых организациях: учебное пособие. CGAP Серия технических инструментов №2. Вашингтон: Консультативная группа показанию помощи малообеспеченным слоям населения (CGAP) (1998)

МОНИТОРИНГ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Браун Уоррен, Тони Шелдон и Чарльз Вотерфилд Проект по системам отслеживания результатов рабочей группы по оказанию финансовых услуг при компании SEEP. Вашингтон: Образование и продвижение малых предприятий (The SEEP Network) (2000)

Мониторинг деятельности и инструменты создания базы. The MicroBanking Bulletin (MBB)

Зальцман Соня Б., Рейчел Рок и Дарси Сэлинджер Производительность и стандарты в микрофинансировании: опыт использования CAMEL в компании ACCION. Вашингтон: ACCION International (1998)

УПРАВЛЕНИЕ

Кампион Анита Используемые практики управления в микрофинансовых организациях. Occasional Paper. Вашингтон: Микрофинансовая сеть (1998)

Холмгрен Нора Финансовый комитет: фискальная совесть некоммерческих организаций. Вашингтон: Национальный центр некоммерческих организаций (BoardSource) (1995) (www.boardsource.org)

Джонсон Сандра Комитет по аудиту: Ключ к финансовой отчетности в некоммерческих организациях. Вашингтон: Национальный центр некоммерческих организаций (BoardSource) (1995) (www.boardsource.org)

Лэнг Андрю С. Финансовые обязанности некоммерческих компаний. Вашингтон: Национальный центр некоммерческих организаций (BoardSource) (1998) (www.boardsource.org)

Рок Рейчел, Мария Отеро и Соня Зальцман Принципы и практики микрофинансового управления. Вашингтон: ACCION International (1998)

ПРОМЫШЛЕННЫЕ СРАВНЕНИЯ

Янсон, Тор и Мигель Таборга Микрофинансовая индустрия в Латинской Америке: С какими стандартами она сравнивается? Американский Внутренний Банк Развития (2000)

The MicroBanking Bulletin (MBB) - Обмен микрофинансовой информацией (MIX), CGAP, www.mixmbb.org

Образцовые кредитные союзы и PEARLS. Вашингтон: Всемирный совет кредитных союзов (www.woccu.org)

УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ

Кемпион Анита Усовершенствование системы внутреннего контроля. Occasional paper. Вашингтон и Эшборн, Германия: Микрофинансовая сеть с GTZ (2000)

Карпентер Дженни и Линн Пикхольц Структура управления риском в микрофинансовых организациях. Эшборн, Германия: GTZ (2000)

Размещено на Allbest.ru