Оценка кредитоспособности заемщика - юридического лица на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Дипломная работа

на тему: «Оценка кредитоспособности заемщика - юридического лица в ОАО «ТрансКредитБанк»

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА - ЗАЕМЩИКА

1.1 Надежность Банка или управление рисками

1.2 Понятие «кредитоспособность заемщика», его сущности и содержания

1.3 Цель и задачи проведения анализа кредитоспособности заемщика

1.4 Сводная характеристика действующих методик оценки кредитоспособности корпоративных клиентов

2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ТРАНСКРЕДИТБАНК»

2.1 Общая характеристика предприятия кредитора ОАО «ТрансКредитБанк»

2.2 Анализ финансово-экономических показателей ОАО «ТрансКредитБанк»

2.3 Анализ деятельности ОАО «ТрансКредитБанк» по кредитованию корпоративных клиентов

2.4 Действующие методики оценки кредитоспособности юридических лиц в ОАО «ТрансКредитБанк»

2.5 Анализ финансового состояния ООО «Металл» по действующей методике

2.6 Выявление и формулировка проблем в деятельности ОАО «ТрансКредитБанк» и оценки кредитоспособности

3. РАЗРАБОТКА МЕР ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА

3.1 Общие положения по усовершенствованию методики

3.2 Разработка механизма оценки кредитоспособности клиента ОАО «ТрансКредитБанк» на примере ООО «Металл»

3.3 Эффективность разработки

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.

Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

Основная цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Актуальность рассматриваемой проблемы обуславливается тем, что на определённых этапах производственного процесса почти все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. В такой ситуации самый, казалось бы, логичный выход - получение банковского кредита, однако на практике такая задача оказывается для предприятий зачастую непосильной. Причина тут не столько в непомерно высоких ставках банковского процента, а, скорее всего в том, что российские предприятия в основной своей массе не соответствуют критериям кредитоспособности, одним из них является показатель рентабельности производства, который должен превышать ставку процента.

Предметом исследования данного дипломного проекта являются методы оценки и анализа коммерческим банком кредитоспособности заемщика.

В качестве объекта исследования выбран ОАО «ТрансКредитБанк».

Целью написания дипломного проекта является изучение подходов к оценке и анализу кредитоспособности клиентов, в том числе на примере деятельности акционерного коммерческого банка «ТрансКредитБанк», и на этой основе - выработка рекомендаций по совершенствованию этого процесса.

Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:

определить основные организационно - экономические проблемы оценки кредитоспособности заемщика;

проанализировать существующие подходы к оценке кредитоспособности;

охарактеризовать действующие методики оценки кредитоспособности заемщиков;

проанализировать кредитную политику ОАО «ТрансКредитБанк»;

проанализировать методику оценки кредитоспособности клиента на примере ООО «Металл»,

предложить новый механизм оценки кредитоспособности;

определить эффективность методики оценки кредитоспособности клиента банка.

В соответствие с поставленными задачами работа разбита на три взаимосвязанные части.

При написании работы использовалась экономическая литература отечественных и зарубежных авторов, раскрывающая принципы и методику исследования кредитоспособности заемщиков кредитных учреждений США, Франции и России, финансовая отчетность ООО «Металл», которое функционирует в соответствии с уставом и другими учредительными документами, финансовая отчетность ОАО «ТрансКредитБанк». Много информации на данную тему представлено в периодических изданиях, таких как «Банковское дело», «Деньги и кредит», «Аудит и финансовый анализ», «Банковский журнал», «Коммерсант», «Экономика и жизнь». Кроме того, основу дипломной работы составили законы, инструкции и другие правовые акты, а также внутренние положения и инструкции коммерческого банка.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА - ЗАЕМЩИКА

1.1 Надежность Банка или управление рисками

Вероятность неблагоприятного влияния конкретных факторов или их комбинаций на надёжность банка характеризуется рисками.

Риск - потенциальная возможность возникновения события в условиях неопределенности внешней среды, которая поддается количественной и качественной оценке.

Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции Закон Российской Федерации «О Залоге» от 29 мая 1992 г. №2872-1..

Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности и означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск.

По основным сферам возникновения риски подразделяются на внутренние и внешние (Приложение 1) Жарковская Е.П., Арендс И.О. Банковское дело. Курс лекций. - М.: Омега-Л. - 2003, с. 205..

Внешние риски Основы банковского дела в РФ / под ред. О.Г. Семенюты - Ростов-на-Дону : Феникс, 2001, с. 54:

Рыночный риск - это риск потери в связи с изменением динамики рыночных отношений. Банки несут потери по балансовым и внебалансовым статьям в связи с движением рыночных цен. Специфическим видом рыночного риска является валютный риск, связанный с изменением курса валют, а также процентный, фондовый и товарный риски Струченкова Т.В. Современные подходы к регулированию банковских рыночных рисков // Банковское дело, №6 , 2004..

Оценка рыночного риска происходит ежедневно. В качестве обязательного дополнения к ежедневной оценке рыночных рисков с помощью внутренних моделей банкам необходимо регулярно проводить проверку на устойчивость к экстремальным изменениям рыночной конъюнктуры (stress-testing - «стресс-тестирование»). Результаты «стресс-тестирования» обязательно должны анализироваться высшим руководством банка и учитываться при выработке политики по управлению рисками и лимитами, утверждаемой советом директоров. «Стресс-тестирование» представляет собой форму сценарного анализа чувствительности банка к экстремальным изменениям рыночных факторов, т.е. к маловероятным кризисным событиям, трудно поддающимся прогнозированию и в силу этого способным привести к аномальным убыткам (или прибылям). Эти сценарии должны охватывать все виды риска, включая рыночный, кредитный риски и риск ликвидности.

Инфляционный риск возникает при высоких темпах инфляции, когда обесценение средств происходит быстрее, чем их увеличение.

Правовой риск - риск неблагоприятных изменений законодательства по организации отдельных операций и банковского дела в целом.

Страновой риск и риск не перевода средств - риски, свойственные международным кредитам и связанные с экономическими, социальными или политическими условиями.

Внутренние риски:

Валютный риск - это риск несения убытков вследствие обмена ценности, выраженной в иностранной валюте, на условиях ценности национальной валюты банка. Опасность потери возникает из-за процесса переоценки позиции в иностранной валюте в национальную валюту в стоимостном выражении. Когда банки имеют открытую позицию в иностранной валюте (при которой активы в валюте не равны обязательствам в этой же валюте), процесс переоценки обычно создает либо прибыль, либо потери.

Процентный риск - это риск для прибыли, возникающий из-за неблагоприятных колебаний процентной ставки, которые приводят к повышению затрат на выплату процентов или снижению дохода от вложений и поступлений от предоставленных кредитов.

Банки и другие финансовые учреждения, которые обладают значительными средствами, приносящими процентный доход, обычно в большей мере подвержены процентному риску. Если фирма взяла значительные кредиты, то неэффективное управление процентными рисками может привести фирму на грань банкротства.

Риск потери ликвидности и банкротства - возникает из-за изменения качества активов и пассивов банка. Недостаточная ликвидность может вызвать неожиданный дефицит платежных средств, который должен быть покрыт путем необычных повышенных затрат, вызывая тем самым уменьшение прибыльности учреждения. В худшем случае, неадекватная ликвидность может привести к неплатежеспособности данного учреждения, с точки зрения краткосрочных обязательств. С другой стороны, чрезмерная ликвидность может вести к низкому уровню доходов на активы и тем самым неблагоприятно повлиять на показатели доходности учреждения.

Расчетные риски риски неплатежа или нарушения сроков платежа. Данный риск выступает в двух формах: неполучение или несвоевременное получение платежа за оказанные услуги по вине контрагента-покупателя или обслуживающего его банка в связи с отсутствием средств на корреспондентских счетах; невозможность своевременного выполнения денежных обязательств клиентом в связи с отсутствием денежных средств на расчетном счете (не учитывается риски неплатежа в связи с отсутствием денег у клиента).

риски несоответствия выбранной формы расчетов, способов платежа и документооборота характеру сделки и экономическому содержанию расчетной операции.

риски несоблюдения нормативных требований к организации расчетов. Это риски несоблюдения и нарушения законодательства и нормативных требований к организации расчетов.

операционный риск (технологический) - связан с нарушением процесса электронной обработки информации.

риски межбанковских расчетных технологий

Риск злоупотреблений и потери репутации - возникает при принятии некомпетентных неправильных решений работниками, мошенничестве и связи с криминальными структурами.

Риск проведения отдельных операций - лизинг, факторинг, клиринг и т.д.

Кредитный риск - вероятность непогашения основного долга и процентов, непредвиденные обстоятельства, вследствие нежелания или отсутствия возможности у заемщика.

Понятие кредитного риска тесно связано с понятием кредитоспособности заемщика. Чем ниже кредитный риск, тем выше вероятность, что заемщик в полном объеме выполнит свои обязательства перед банком.

Кредитный риск является одним из наиболее серьезных банковских рисков, поэтому именно управлению данным риском следует уделять значительное внимание.

Надёжность банка определяется не только тем, какому риску подвергается банк, но и насколько банк способен им управлять.

Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области управления рисками.

Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, то есть основ политики принятия решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне.

Управление кредитным риском - это и процесс и сложная система. Процесс начинается с определения рынков кредитования, которые часто называются «целевыми рынками, стратегическими отраслями». Он продолжается в форме последовательности стадий погашения долгового обязательства Лапуста М., Шаршукова Л. Ищите оптимум // Риск. - 1996. - №10. - с. 108..

Степень контроля за принимаемыми российскими банками кредитными рисками была существенно повышена в связи с переходом банков в 2004г. на новый порядок резервирования ссудной и приравненной к ней задолженности в связи с вступлением в силу Положения Банка России № 254-П от 26.03.04.

Избежать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его кредитоспособностью.

Наиболее распространенными в практике банков мероприятиями, направленными на снижение кредитного риска являются:

Оценка кредитоспособности заемщика. В практике банков все большее распространение получают методы, основанные на комплексной оценке кредитоспособности ссудополучателя, которая находит свое выражение в бальных методиках и методиках рейтинговой оценки. Эти методы предполагают определение рейтинга клиента. Критерии, по которым производится оценка заемщика, строго индивидуальны для каждого банка, базируются на его практическом опыте и требованиях контролирующих органов и периодически пересматриваются.

Уменьшение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ применяется, когда банк не полностью уверен в достаточной кредитоспособности клиента.

Страхование кредитов. Страхование предполагает полную передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием. Все расходы, связанные со страхованием, как правило, относятся на ссудополучателей. Данный метод минимизации рисков не имеет широкого распространения в российской банковской практике.

Формирование достаточного ликвидного обеспечения. Такой метод минимизирует кредитные риски, но в последнее время большинство банков в своей работе руководствуются правилом «кредит предоставляется прежде всего из соображений качества заемщика и качества кредитуемой сделки, а не из соображений наличия обеспечения». То есть, приоритет при определении возможности предоставления кредита тому или иному клиенту отдается не привлечению достаточного обеспечения, предназначенного для покрытия убытков, а анализу кредитоспособности заемщика, направленному на недопущение этих убытков, ссуда выдается в расчете на то, что она будет возвращена в соответствии с кредитным договором.

Для выявления и выработки наиболее оптимальных методов анализа и оценки кредитоспособности заемщика необходимо дать определение понятия «кредитоспособность заемщика».

1.2 Понятие «кредитоспособность заемщика», его сущности и содержания

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности Лаврушин О.И. Банковское дело. - М.: Прогресс, 1998, с.445..

При определении кредитоспособности предприятия необходимо различать понятия кредитоспособности и платежеспособности клиентов, различие которых состоит в том, что платежеспособность подразумевает способность организации расплатиться по всем видам обязательств и удовлетворить требования кредиторов в настоящий момент, а кредитоспособность - способность расплатиться по кредитным обязательствам, срок погашения которых наступит в будущем.

Изучение кредиторами разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов или неуплату средств за предоставленную продукцию (услуги), или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание анализа кредитоспособности.

Необходимо подчеркнуть, что кредитоспособность хозяйствующего субъекта не ограничивается лишь приведенными условиями, а гораздо шире и включает множество других условий, например, требование к уровню рентабельности деятельности, оборачиваемости различных видов активов, окупаемости вложений, качеству менеджмента организации, содержанию кредитной истории.

На мой взгляд, одной из важных задач, решаемых в рамках кредитной политики банка, является необходимость разработки системы оценки кредитоспособности заемщика и оценки риска выдачи ему кредита. Именно анализ различных аспектов состояния заемщика, его мониторинг в течение всего срока действия кредитного договора, представленный в виде определенной системы, способен показать возможность заемщика получить кредит и своевременно в полном объеме рассчитаться по нему.

1.3 Цель и задачи проведения анализа кредитоспособности заемщика

Само определение понятия кредитоспособность определяет цель проведения анализа, которая состоит в комплексном изучении деятельности заемщика для определения способности и готовности заемщика вернуть запрашиваемые средства в соответствии с условиями договора. Но, в первую очередь, кредитор должен определить, насколько обоснована потребность предприятия в привлечении запрашиваемой суммы кредита, т.е. насколько предприятие в состоянии освоить заемный капитал, чтобы по прошествии срока кредита генерируемого денежного потока от финансово-хозяйственной деятельности было достаточно для погашения обязательств по погашению основного долга и процентов.

При оценке кредитоспособности Заемщика необходимо решить следующие задачи:

обосновать оптимальную величину предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов их погашения;

определить эффективность использования заемщиком кредитных ресурсов;

осуществить текущую оценку финансового состояния заемщика, проследить динамику его изменения и спрогнозировать возможные изменения на период предоставления кредитных ресурсов;

проанализировать целесообразность и результативность принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне кредитоспособности организации-заемщика;

дать четкую формулировку и понимание факторов риска и способов их минимизации;

провести анализ достаточности и ликвидности предоставляемого обеспечения.

Одно из основных направлений анализа состояния заемщика при оценке его кредитоспособности - финансовый анализ. Различные аспекты финансового анализа как определенная система находят свое отражение во множестве методик оценки качества потенциальных заемщиков, применяемых банками. Анализ финансового состояния заемщика представляет собой наиболее весомую характеристику его кредитоспособности, о чем свидетельствует значительное число используемых отечественных и зарубежных методик оценки кредитоспособности.

Кредитор осуществляет финансовый анализ с целью оценки кредитоспособности заемщика и оценки риска его финансовой устойчивости на время действия кредитного договора. Конкретный набор финансовых показателей и их нормативные значения каждый коммерческий банк устанавливает самостоятельно, поскольку на сегодняшний день не существует нормативных документов, регулирующих эту сферу. Кредитоспособность оценивается до принятия решения вопроса о выдаче кредита и условиях его предоставления. Состав и содержание показателей, отражающих финансово-хозяйственное положение заемщика и используемых в финансовом анализе заемщика, должны дать ответ на вопрос о том, способен ли заемщик выполнить все свои обязательства перед кредитором в срок. Следовательно, изучение различных факторов, влияющих на возможность погашения или, наоборот, невозврата кредита, составляет содержание анализа кредитоспособности заемщика.

Далее в работе приводится характеристика различных методик оценки кредитоспособности заемщика коммерческим банком, используемая в практике российских и зарубежных банков.

1.4 Сводная характеристика действующих методик оценки кредитоспособности корпоративных клиентов

Базовые характеристики применяемых методик.

Российские методики оценки заемщика в большинстве своем базируются на хорошо изученных западных методиках, адаптированных к российской действительности. В общем, основные критерии и принципы, которых придерживаются банкиры во всем мире, оценивая тот или иной кредит, довольно схожи. Применяется множество методов и подходов решения данной задачи, не исключающих, а дополняющих друг друга. Удачной представляется классификация подходов к оценке кредитоспособности заемщиков коммерческих банков, предложенная профессором И.В. Вишняковым (см. рис. 1.1).

Классификационные модели дают возможность группировать заемщиков: прогнозные модели позволяют дифференцировать их в зависимости от вероятности банкротства; рейтинговые - в зависимости от их категории, устанавливаемой с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых им уровней значимости.

На практике, как в западных, так и в российских банках наиболее широкое распространение получили модели оценки кредитоспособности, основанные на методах комплексного анализа, так как применение математических моделей не позволяет учитывать «качественные» факторы при предоставлении банком кредита. Так, большинство американских банков используют в своей практике:

Рис. 1.1. Классификация моделей оценки кредитоспособности заемщиков профессора И.В. Вишнякова

системы оценки кредитоспособности клиентов, основанные на экспертных оценках анализа экономической целесообразности предоставления ссуды балльные системы оценки кредитоспособности клиентов.

Используя системы оценки кредитоспособности клиентов, основанные на экспертных оценках, банки полагаются на общеэкономический подход при анализе кредитоспособности клиента. Банки анализируют информацию в свете основных банковских требований и затем решают вопрос о возможности предоставления кредита или отказа в его выдаче. Такой подход при анализе кредитоспособности клиента представляет собой взвешенную оценку хозяйственных и деловых качеств и финансового состояния заемщика. Отчасти такой подход проповедуют российские коммерческие банки при решении вопроса о возможности кредитования заемщика.

Применение количественной оценки кредитоспособности клиента предполагает присвоение определенной группы тому или иному виду кредита, тому или иному типу заемщика и определяет в баллах значение различных характеристик потенциального заемщика. Затем банкир просто подсчитывает общее количество баллов и сравнивает с моделью предоставления ссуды или отказа в ее выдаче.

Балльные системы оценки создаются банками на основе эмпирического подхода с использованием регрессионного математического анализа или факторного анализа. Эти системы используют исторические данные о банковских «хороших», «надежных» и «неблагополучных» ссудах и позволяют определить критериальный уровень оценки заемщиков.

Исходя из полученных данных, определяют уровень кредитоспособности клиента. В ВNР, например, различают 5 групп кредитоспособности потенциальных клиентов: отличный заемщик; хороший; средний; плохой; некредитоспособный. Фактически уровень кредитоспособности конкретного заемщика равен, например, 1,66% - это средний уровень кредитоспособности.

Однако мало выяснить класс кредитоспособности заемщика. Важно также определить размер и срок ссуды, на которую он имеет право. Класс организации-заемщика используется банком при разработке шкалы процентных ставок, определении процентных ставок, определении условий кредитования, установлении режима кредитования (форма кредита, размер и вид кредитной линии и т. д.), оценке качества кредитного портфеля, анализе финансовой устойчивости банка.

Подтверждением тому являются наиболее часто встречающиеся методики, используемые западными банками.

В банках США широко применяется анализ кредитоспособности заемщика, основанный на системе базовых принципов кредитования, получившей название «правило шести Си» (Character, Capacity, Capital, Collateral, Conditions, Control).

Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами кредитования, содержащимися в методике «CAMPARI», заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом. Здесь ключевые аспекты, изучаемые банком: C (Character) - репутация и характеристика клиента; A (Ability) - способность к возврату кредита; M (Margin) - маржа, доходность; P (Purpose) - целевое назначение кредита; A (Amount) - размер кредита; R (Repayment) - условия погашения кредита; I (Insurance) - обеспечение, страхование риска непогашения кредита.

В Англии в руководстве по банковским услугам отмечается, что ключевым словом, в котором сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщикам, является «PARTS» - P (Purpose) - целевое назначение кредита; A (Amount) - размер кредита; R (Repayment) - условия погашения кредита; T (Term) - срок кредита, S (Security) - обеспечение Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика - М.: Кнорус, 2005, с. 63..

Ясность в аналогичных аспектах деятельности заемщика и характере кредита стремятся получить и российские банкиры.

В последнее время, определенное распространение получила методика, разработанная специалистами Ассоциации российских банков (АРБ): По этой методике оценка деятельности заемщика и условий его кредитования предполагает анализ его кредитоспособности по следующим направлениям: «солидность» - ответственность руководства, своевременность обслуживания долга и процентов по ранее полученным кредитам, «способность» - производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности; «доходность» - предпочтительность вложения средств в данного заемщика; «реальность» достижения результатов проекта; «обоснованность» запрашиваемой суммы кредита; «возвратность» за счет материальных ценностей заемщика, если его проект не исполнится; «обеспеченность» кредита юридическими правами заемщика. Оценку последних четырех пунктов рекомендуется выполнять на основе анализа сгруппированных статей баланса по направлениям: прибыльность, ликвидность, оборачиваемость внеоборотных и оборотных активов, обеспеченность.

Недостатком методики, на мой взгляд, является невозможность ее использования для оценки кредитоспособности при длительном кредитовании и то, что не учитываются многие факторы риска, действие которых может сказаться через определенное время.

Информационная база анализа

Любой анализ кредитоспособности базируется на изучении представляемых клиентом документов и финансовой отчетности. Набор представляемых документов определяет сам банк, но в настоящее время в России после вступления в силу Положения ЦБ РФ № 254-П от 26.03.04 появился рекомендуемый для анализа банками финансового состояния набор документов потенциального заемщика, включающий:

баланс и форма №2 на три последние отчетные даты с отметкой налоговой инспекции (подписи руководителей должны быть заверены печатью организации);

пояснения к годовому бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах - формы №3, №4, №5 - при наличии;

расшифровка на последнюю отчетную дату и текущую дату следующих статей баланса: долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений (стр. 140 и 250); заемных средств (стр. 510, 610) с указанием кредитора, срока использования, суммы заимствования, размера процентов и периода их уплаты, обеспечения; кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, по авансам полученным и прочей кредиторской задолженности; текущей дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, по авансам выданным и прочей дебиторской задолженности;

расшифровка забалансового учета выданных поручительств;

расшифровка забалансового учета полученных поручительств;

расшифровка (поквартально нарастающим итогом) состава затрат с указанием справки из обслуживающих банков с указанием ежемесячных поступлений денежных средств на расчетный и валютный счет за предшествующие 12 месяцев с отметкой о наличии (отсутствии) претензий к указанным счетам; справки, актуальностью не более 1 месяца, из банков со всех открытых счетов на предмет наличия картотеки неоплаченных требований.

годовой отчет и заключение аудиторской проверки по итогам работы предприятия за последний отчетный год - при наличии справки о ежемесячной реализации/производстве за последние 12 месяцев, с разбивкой по сортаменту продукции/видам услуг; справки из МНС о наличии/отсутствии задолженности по налоговым сборам, составленная по состоянию не ранее последней даты представления балансового отчета в налоговые органы; справки от заемщика о наличии либо отсутствии просроченной задолженности перед внебюджетными фондами.

Одной из основных проблем российской действительности является достоверность и полнота получаемой от клиента информации. Российские бизнесмены не всегда в «белую» проводят в бухгалтерских документах всю хозяйственную деятельность своих предприятий, зачастую используют схемы оптимизации налогообложения, что искажает реальную картину результатов деятельности клиента. В составе и достоверности представляемой заемщиком информации заключается одно из главных различий между работой российских и зарубежных банков в области кредитования.

Широко применяемые на государственном и межбанковском уровне системы учета и контроля, позволяют отслеживать западными банками неблагонадежных заемщиков, а также оценивать деятельность предприятий с достаточной достоверностью.

В настоящее время в Германии все коммерческие банки обязаны предоставить информацию обо всех ссудах заемщиков в специальный департамент Бундесбанка, что позволяет систематически анализировать, контролировать данную сферу деятельности банков и вносить определенные коррективы по мере необходимости. Во Франции и Бельгии коммерческие банки имеют право получить информацию о неплательщиках по ссудам из центрального банка. В Люксембурге это право отсутствует по причинам необходимости сохранения банковской тайны.

В России также принят федеральный закон № 218-ФЗ «О кредитных историях» от 30.12.2004. Можно ли утверждать о начале формирования цивилизованной системы распространения информации о качестве заемщиков, их кредитной истории?

Существует ряд препятствий к нормальному функционированию данной системы:

необходимость получения предварительного согласия заемщика - юридического лица на разглашение информации о кредите и о кредитной истории, так как правила конфиденциальности еще никто не отменял;

нежелание представлять информацию о клиентах со стороны российских банков, что может быть продиктовано конкурентными соображениями;

создается множество негосударственных кредитных бюро, а создание единой базы данных на государственном уровне пока не предусмотрено.

Тем не менее, предпринятые усилия можно считать первым шагом на пути к построению эффективной системы оперативного сбора и обмена информацией между участниками кредитного процесса, позволяющей решить следующие задачи:

повышение уровня осведомленности банков о потенциальных заемщиков для более точного прогнозирования вероятности возврата кредитов;

формирование открытого цивилизованного рынка капиталов, в котором взаимодействующие стороны имеют полную и достоверную информацию друг о друге;

снижение стоимости получаемой информации и, как следствие, снижение стоимости кредитных ресурсов и ускорение процесса получения кредитов;

и что наиболее важно, создание действенного механизма укрепления дисциплины заемщиков.

Анализ финансового состояния

Большинство методик российских банков делает акцент на оценке финансового состояния, делая ее основой определения кредитоспособности предприятия и его потенциала в деловом сотрудничестве с банком. Коэффициентный метод является известным и наиболее широко используемым инструментом финансового анализа. Коэффициенты позволяют кредитору изучать соотношения и тенденции во времени между различными компонентами финансовых отчетов типа активов и пассивов или расходов и доходов. В то время как коэффициенты легко рассчитываются, их правильная интерпретация более проблематична.

Однако рассмотрение и оценка финансового состояния предприятия сугубо как анализ совокупности расчетных коэффициентов, характеризующих его деятельность, делает данную оценку односторонней и недостаточно информативной. Дело в том, что при анализе финансового состояния предприятия внешними организациями (банками) нельзя недооценивать влияние таких факторов риска, как бизнес-позиция корпоративного клиента в отрасли и регионе и эффективность управления, структура акционерного капитала корпоративного клиента и его деловая репутация и т.д.

Также, существенной проблемой при оценке кредитоспособности на основе совокупности финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние заемщика, является разработка нормативных значений для сравнения, так как существует разброс значений, вызванный отраслевой спецификой хозяйствующих субъектов, а приводимые в экономической литературе приемлемые нормативные уровни финансовых показателей рассчитаны без учета этого. Из-за отсутствия единой нормативной базы в отраслевом разрезе объективная оценка финансового состояния заемщика невозможна, так как нет сравнительных среднеотраслевых минимально допустимых и наилучших для данной отрасли показателей.

В современных условиях коммерческие банки разрабатывают и используют собственные методики оценки кредитоспособности заемщиков с учетом стратегических направлений развития банка. Разрабатывается собственная шкала нормативных коэффициентов, базирующаяся на сравнении показателей наилучших и наихудших представителей отрасли (возможно только по отраслям, где существуют явные лидеры, не подходит для оценки предприятий мелкого и среднего бизнеса).

Оценка обеспечения

Оценка обеспечения, имевшая серьезное значение в период становления российской банковской системы отошла на второй план. Значение обеспечения (в том числе залога) состоит в предоставлении вторичного источника погашения ссуды. Обеспечение по ссуде может принимать форму залога в виде материальных ценностей, имущества, других активов, принадлежащих клиенту, или гарантий по ссуде, поручительств и страхования. Так называемое «ломбардное кредитование» не имеет широкого распространения в крупных коммерческих банках в настоящее время.

Основная задача банка заключается в том, чтобы погасить ссуду в срок за счет доходов клиента, а не путем реализации залога (или иной формы обеспечения ссуды), т.к. погашение основной суммы долга с процентами за счет залога, например, является сомнительным, поскольку требует дополнительных расходов на оценку (переоценку) залога, юристов, судебное разбирательство и проч. Поэтому анализ кредитоспособности клиента проводится, обычно, с целью определения перспектив погашения суммы задолженности клиентом в срок и без дополнительных расходов со стороны банка.

В России требования к обеспечению определены вступившим в силу с 01.08.04 Положением ЦБ РФ № - 254-П о Порядке создания резервов на возможные потери по ссудам, которое подразделяет обеспечение, принимаемое в залог банками, на 2 категории качества. Обеспечение должно отвечать ряду требований для отнесения в ту или иную категорию, а факт наличия такого обеспечения по ссуде у банка позволяет банку снизить, а не исключить полностью, размер создаваемых резервов по ссуде, которые определяются исходя из финансового положения заемщика и места заемщика на рынке.

В настоящее время, российские методики оценки кредитоспособности заемщика, в большинстве своем, базируются на хорошо изученных западных методиках, адаптированных к российской действительности путем упрощения или исключения некоторых оценочных показателей в виду следующих причин:

несоответствия стандартов западного и российского бухгалтерского учета;

несовпадения некоторых приоритетов в показателях оценок при анализе кредитоспособности заемщика, продиктованных рядом факторов, связанных с экономической и политической стабильностью в странах;

различие в законодательстве России и западных стран;

высокая доля в экономике наличных расчетов, взаимозачетов, бартерных операций, а также различного рода «теневых операций», выведенных из баланса;

малый срок существования российской банковской системы и российской рыночной экономике в целом по сравнению с западными странами и т.д.

Но, несмотря на различие российской и зарубежной методик оценки кредитоспособности заемщика, критерии и основные принципы, которых придерживаются банкиры во всем мире, оценивая тот или иной кредит, одинаковы. Более того, по мере включения России в мировую экономику различия в методиках оценки кредитоспособности, обусловленные рядом выше указанных причин, будут уменьшаться.

2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ТРАНСКРЕДИТБАНК»

2.1 Общая характеристика предприятия кредитора ОАО «ТрансКредитБанк»

ОАО «ТрансКредитБанк» работает на финансовом рынке более 15 лет.

Лицензия Банка России № 2142 получена 2 декабря 1992 года. 13 июля 2005 года Банком России выдана новая Генеральная лицензия (№ 2142 от 13.07.2005 г.) в связи с указанием наименования банка в соответствии с его написанием на титульном листе Устава.

Основной акционер банка (55% уставного капитала) - ОАО «Российские железные дороги», второй по размеру принадлежащего пакета акций акционер банка - НПФ «Благосостояние» (20% уставного капитала).

Первоначальные учредители - крупные промышленные предприятия топливно-энергетического и металлургического комплексов.

В 1999 году основными акционерами Банка стали структуры Министерства путей сообщения России. В 2003 году 74,995% акций ТрансКредитБанка в соответствии с распоряжением Правительства (N 454-р от 02.04.2002 г.) было передано Минимущества РФ (с 2004 года - Федеральное агентство по управлению федеральным имуществом). В 2007 году Указом Президента РФ № 178 от 15.02.2007 г. государственный пакет акций банка внесен в уставный капитал ОАО «Российские железные дороги» (ОАО «РЖД»). В 2008 году в результате размещения дополнительного выпуска акций банка доля ОАО «РЖД» составила 55 %.

В настоящее время «ТрансКредитБанк» - стратегический партнер ОАО «Российские железные дороги».

Клиентами банка являются 17 железных дорог России, имеющие статус филиалов ОАО «РЖД», и большая часть отечественных предприятий и организаций железнодорожного транспорта.

Банк поэтапно реализует меры по диверсификации деятельности в рамках всей транспортной отрасли экономики. Особое внимание уделяется развитию сотрудничества с компаниями, имеющими постоянные производственные и партнерские связи с ОАО «РЖД». В числе клиентов банка - металлургические и машиностроительные предприятия, выполняющих заказы отрасли, основные компании-перевозчики, крупные внешнеторговые организации, а также компании иных сфер экономики.

«ТрансКредитБанк» имеет разветвленную региональную сеть, включающую 38 филиалов, и является ядром банковской Группы, в состав которой входят пять дочерних банков. Основные и дополнительные офисы Группы действуют в 176 городах и населенных пунктах России.

Сегодня «ТрансКредитБанк»:

входит в двадцатку крупнейших банков страны по объемам основных финансовых показателей;

имеет высокие кредитные рейтинги международных агентств «Standard&Poor's» и «Moody's Investors Service»;

входит в список кредитных организаций, поручительствами которых могут быть обеспечены кредиты Банка России, облигации банка включены в ломбардный список ЦБ РФ;

является опорным банком крупнейшего государственного транспортного холдинга - ОАО «РЖД», обеспечивая до 90% расчетов компании;

через собственную сеть региональных офисов обеспечивает финансовый сервис населению более чем в 170 городах и населенных пунктах России;

являясь участником «Системы обязательного страхования вкладов» (рег. номер 416), гарантирует надежность сбережений населения.

Банк проводит на регулярной основе составление и аудит отчетности по МСФО и РСБУ.

Аудитором банка является компания ЗАО «Эрнст энд Янг Внешаудит» (лицензия № Е003246 от 17.01.2003).

«ТрансКредитБанк» активно участвует в работе ведущих российских и международных банковских, финансовых и транспортных союзов и ассоциаций.

«ТрансКредитБанк» активно развивает корпоративный и розничный бизнес, уделяя первоочередное внимание расширению спектра продуктов и услуг, внедрению современных банковских технологий и повышению качества обслуживания клиентов.

В корпоративном секторе в соответствии со Среднесрочной стратегией развития «ТрансКредитБанк» делает основной акцент на расширении продаж востребованных рынком высокотехнологичных финансовых продуктов. В частности финансирование лизинговых и факторинговых сделок. Их осуществление ведется дочерними специализированными структурами «ТрансКредитЛизинг» и «ТрансКредитФакторинг».

Обслуживание корпоративных клиентов является основным направлением деятельности ОАО «ТрансКредитБанк». Основная часть клиентского блока банка - крупные и средние предприятия - лидеры в своих отраслях. Структура акционерного капитала банка представлена в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Структура акционерного капитала ОАО «ТрансКредитБанк»

Состав акционеров ОАО «ТрансКредитБанк» по состоянию на 1 ноября 2008 года	Доля участия в уставном капитале банка
1	2
Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»	55,07%
Закрытое Акционерное Общество «Депозитарно-Клиринговая Компания» (номинальный держатель)	40,51%
Прочие юридические лица (в т.ч. номинальные держатели)	4,41%
Физические лица	0,001%
Акции, выкупленные у акционеров (привилегированные)	0,004%
Итого:	100%

В состав совета директоров банка входят:

Председатель Совета директоров - Парамонова Татьяна Владимировна, советник Президента ОАО «Российские железные дороги».

Заместитель Председателя Совета директоров - Орлов Сергей Владимирович, советник Президента ОАО «Российские железные дороги».

Члены Совета Директоров: Блинов Ф.Л. (ген. директор ЗАО «Инвестиционная группа «Росвагонмаш»), Веремеев В.А.(начальник департамента корпоративного строительства и реформирования ОАО «Российские железные дороги»), Новожилов Ю.В. (первый заместитель начальника департамента корпоративных финансов ОАО «Российские железные дороги»), Сухорукова Е.В. (исп. директор НО «НПФ «Благосостояние»), Пушкин С.Н. (Президент ОАО «ТрансКредитБанк»).

В состав Правления банка входят:

Председатель Правления - Пушкин Сергей Николаевич, Президент ОАО «ТрансКредитБанк».

Члены Правления: Крохин А.В. (первый вице-президент), Голенков П.Ю. (старший вице-президент), Красновский В.И. (старший вице-президент), Маленко О.Н. (старший вице-президент), Кашлаков Д.В.(вице-президент - директор департамента клиентского бизнеса), Колпаков А.В. (вице-президент - директор департамента кредитов и гарантий), Панарин О.С. (вице-президент-директор департамента структурного и торгового финансирования), Орлов Д.В. (вице-президент - директор департамента «Казначейство», Арсеньев С.Л. (вице-президент - директор департамента по работе с региональными учреждениями банка), Купцов А.А. (вице-президент - директор департамента розничного бизнеса), Русанов С.Г. (вице-президент - директор департамента информационных технологий), Земсков Б.А. (вице-президент - директор департамента планирования, отчетности и управления рисками).

2.2 Анализ финансово-экономических показателей ОАО «ТрансКредитБанк»

Финансовая отчетность ОАО «ТрансКредитБанк», подготовленная в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета по итогам 2007 года, отражает динамичное развитие его бизнеса:

полученная банком чистая прибыль на 19% превысила показатель 2006 года (2,1 млрд. рублей) и составила 2,5 млрд. рублей (101,5 млн. долл. США);

за 2007 год чистые активы банка увеличились до 118,4 млрд. рублей (4,8 млрд. долл. США), что на 65% больше показателя на 1 января 2007 года (71,8 млрд. рублей);

собственный капитал возрос до 12,5 млрд. рублей (511 млн. долл. США), то есть в 1,7 раза (7,2 млрд. рублей на 01.01.2007 г.). При этом норматив достаточности капитала увеличился с 11,4% по состоянию на 1 января 2007 года до 11,7% на 1 января 2008 года.

В таблице 2.2 рассчитаны нормативы ЦБ РФ для ОАО «ТрансКредитБанк» по состоянию на 1 января 2008 года.

Таблица 2.2 Выполнение нормативов ЦБ РФ на 01 января 2008 года

№	Наименование норматива	Норматив ЦБ РФ в %	Фактическое значение в %
1	2	3	4	5
H 1	Достаточности капитала	min	10	11,7
H 2	Мгновенной ликвидности	min	15	57,5
H 3	Текущей ликвидности	min	50	64,7
H 4	Долгосрочной ликвидности	max	120	101,4
H 6	Максимального размера риска на одного заемщика	max	25	23,2
H 7	Максимального размера риска крупных кредитных рисков	max	800	281,7
H 9.1	Совокупной величины кредитов, выданных своим акционерам	max	50	8,5
H 10.1	Совокупной величины кредитов, выданных своим инсайдерам	max	3	2,1
H 12	Использования собственных средств для приобретения долей юридических лиц	max	25	0

В 2007 году «ТрансКредитБанк» добился существенного прироста основных финансовых показателей. По итогам года:

чистые активы банка возросли до 119,3 млрд. рублей, увеличившись за год на 47,6 млрд. рублей, или на 66%;

валюта баланса банка увеличилась на 83,4 млрд. рублей, или на 69%, и достигла 205,2 млрд. рублей;

собственный капитал с учетом привлеченного банком субординированного депозита возрос на 85% и составил 13,2 млрд. рублей;

получена балансовая прибыль в размере 3,43 млрд. рублей, что на 22% больше, чем годом ранее - 2,81 млрд. рублей;

прибыль после налогообложения составила 2,54 млрд. рублей (2,03 млрд. рублей в 2006 году, рост на 25%). Показатели рентабельности, рассчитанные по прибыли после налогообложения, по итогам 2007 года составили: активов (ROA) - 2,7%; основного капитала (ROE) - 44,4%.

Годом ранее данные показатели имели значения 3,3% и 53,5% соответственно. Динамика чистых активов ОАО «ТрансКредитБанк» представлена на рис. 2.1.

Рис. 2.1 Динамика чистых активов ОАО «ТрансКредитБанк» с 2004 по 2007 гг.

Как показывают данные рис. 2.1 за последние 3 года чистые активы банка возросли на 82,5 млрд. руб. или 224,18%, из года в год темп прироста чистых активов банка увеличивался, наибольший темп прироста чистых активов наблюдался в 2007 году - 66,39%.

Динамика собственного капитала ОАО «ТрансКредитБанк» представлена на рис. 2.2.

Рис. 2.2 Динамика собственного капитала ОАО «ТрансКредитБанк» с 2004 по 2007 гг.

Как показывают данные рис. 2.2 за последние 3 года собственный капитал банка вырос на 9,1 млрд. руб. или 221,95%, из года в год темп прироста чистых активов банка увеличивался, наибольший темп прироста собственного капитала наблюдался в 2007 году - 85,92%.

Динамика ссудной задолженности клиентов ОАО «ТрансКредитБанк» представлена на рис. 2.3.

Как показывают данные рис. 2.3 за последние 3 года сумма ссудной задолженности клиентов банка выросла на 62,7 млрд. руб. или 272,61%, из года в год темп прироста ссудной задолженности клиентов банка возрастает, наибольший темп прироста ссудной задолженности клиентов банка наблюдался в 2007 году - 58,41%.

В структуре ссудной задолженности доля задолженности физических лиц в 2004 году составила 3,91%, в 2005 году - 13,03%, в 2006 году - 31,79%, а в 2007 году - 40,61%. За последние годы доля задолженности физических лиц в структуре ссудной задолженности банка увеличилась на 36,7%, в денежном выражении - на 33,9 млрд. долл.

Рис. 2.3 Динамика ссудной задолженности клиентов ОАО «ТрансКредитБанк» с 2004 по 2007 гг.

Динамика средств на счетах клиентов ОАО «ТрансКредитБанк» представлена на рис. 2.4.

Рис. 2.4 Динамика средств на счетах клиентов ОАО «ТрансКредитБанк» с 2004 по 2007 гг.

Как показывают данные рис. 2.4 за последние 3 года сумма средств на счетах клиентов банка выросла на 58,5 млрд. руб. или 196,31%, из года в год темп прироста ссудной задолженности клиентов банка возрастает, наибольший темп прироста средств на счетах клиентов наблюдался в 2007 году - 53,56%.

В структуре средств на счетах клиентов доля средств физических лиц в 2004 году составила 18,12%, в 2005 году - 19,35%, в 2006 году - 17,57%, а в 2007 году - 20,61%. За последние годы доля средств физических лиц в структуре средств на счетах клиентов банка увеличилась на 2,49%, в денежном выражении - на 12,8 млрд. долл.

Динамика балансовой прибыли ОАО «ТрансКредитБанк» представлена на рис. 2.5.

Рис. 2.5 Динамика балансовой прибыли ОАО «ТрансКредитБанк» с 2004 по 2007 гг.

Как показывают данные рис. 2.5 за последние 3 года балансовая прибыль ОАО «ТрансКредитБанк» выросла на 2,67 млрд. руб. или 351,32%, динамика темпов прироста балансовой прибыли не стабильна, наибольший темп прироста балансовой прибыли наблюдался в 2006 году - 183,84%, в 2007 году темп прироста составил 22,06%.

Динамика чистой прибыли ОАО «ТрансКредитБанк» представлена на рис. 2.6.



Рис. 2.6 Динамика чистой прибыли ОАО «ТрансКредитБанк» с 2004 по 2007 гг.

Как показывают данные рис. 2.6 за последние 3 года чистая прибыль ОАО «ТрансКредитБанк» выросла на 1,9 млрд. руб. или 296,88%, динамика темпов прироста чистой прибыли не стабильна, наибольший темп прироста чистой прибыли наблюдался в 2006 году - 156,96%, в 2007 году темп прироста составил 25,12%.

На рис. 2.7 представлена динамика показателей эффективности активов и основного капитала ОАО «ТрансКредитБанк».

...