Оценка кредитоспособности заемщика - юридического лица на предприятии

Анализ финансовых коэффициентов, как правило, производится по следующим группам:

коэффициенты ликвидности;

коэффициенты деловой активности;

коэффициенты рентабельности;

коэффициенты платёжеспособности или структуры капитала.

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчётного периода. Поскольку текущие обязательства оплачиваются обычно в денежных средствах, экспертиза ликвидности сосредотачивается на доступности денежных средств или способности компании конвертировать активы в денежные средства без существенной потери их рыночной ценности. Для грубой оценки ликвидности обычно используют два коэффициента ликвидности: текущей и срочной.

Чистый оборотный капитал (работающий капитал) необходим для поддержания устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. На финансовом положении предприятия отрицательно сказывается как недостаток, так и излишек чистого оборотного капитала. Его недостаток может привести к банкротству предприятия, значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью в нём свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К этой группе относятся различные показатели оборачиваемости. Скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность предприятия.

Как правило, рассчитываются и сопоставляются: Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации); оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях), которую полезно сравнивать с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Это позволит сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других компаний, с теми условиями кредитования, которое предприятие предоставляет другим предприятиям.

Коэффициенты рентабельности.

Кроме абсолютного размера прибыли, показателем эффективности работы предприятия выступает рентабельность. Под рентабельностью понимается отношение, в числителе которого всегда фигурирует прибыль, а в знаменателе: активы, издержки, выручка от реализации, собственный капитал. Наиболее часто анализируются показатели рентабельности реализации и общей рентабельности, рентабельности собственного капитала.

Коэффициенты платёжеспособности (показатели структуры капитала).

Коэффициент собственности характеризует долю собственного капитала в структуре капитала компании. Высокий уровень этого показателя свидетельствует о стабильной финансовой структуре средств, что является защитой от больших финансовых потерь в периоды спада деловой активности и создаёт хорошие предпосылки для получения внешних кредитов.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем он выше, тем выше риск банкротства предприятия в случае неблагоприятной ситуации.

Коэффициент защищённости кредиторов характеризует степень защищённости кредиторов от невыплаты процентов по займам. Он показывает, сколько раз в течение периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам, а также допустимый уровень снижения прибыли, используемой для выплаты процентов.

Коэффициент защищенности кредиторов = (Чистая прибыль + расходы по выплате процентов + налоги на прибыль)/расходы по выплате

После осуществления расчета коэффициентов производится изучение динамики коэффициентов за ряд периодов, их оценка, сравнение с нормативными значениями, действующими в банке, и проставление баллов за выполнение/отклонение от нормы, а также начисление дополнительных баллов за направление динамики движения того или иного коэффициента.

Исследование эффекта финансового рычага.

Исследование финансового рычага является составной частью анализа кредитоспособности заемщика и определения оптимального объема кредитования.

Под эффектом финансового рычага понимают увеличение рентабельности собственных средств предприятия в результате использования кредита. При одинаковой валюте баланса по сравнению с предприятиями, не пользующимися заемными средствами, фирмы, пользующиеся кредитом, будут обладать большей рентабельностью собственных средств, в результате того, что полученная прибыль по методике расчета рентабельности собственных средств соотносится не с валютой баланса, а с собственными средствами предприятия.

В процессе работы над кредитным проектом кредитному специалисту необходимо рассчитать ряд показателей, охарактеризованных ниже, и определить, выполняются ли для заемщика основные нормативы.

Уровнем эффекта финансового рычага является дополнительная рентабельность, полученная в результате использования заемных средств. Она изменяется в зависимости от разницы между рентабельностью собственных средств предприятия-заемщика и ставками по привлеченным средствам, с одной стороны, и величиной заемных средств по отношению к собственным средствам, с другой. Поэтому уровень эффекта финансового рычага вычисляется как произведение двух величин: разницы между экономической рентабельностью предприятия (то есть рентабельностью собственных средств) и средней ставкой по привлеченным средствам и отношения заемных и собственных средств. Ставка по привлечённым средствам берётся в долях за тот же период, за который определяется экономическая рентабельность.

Цель настоящего анализа заключается в поиске оптимальных параметров выдаваемого кредита, обеспечивающих максимальные доходы Банка при минимизации риска невозврата кредита.

Зная порог рентабельности, можно определить запас финансовой прочности, то есть величину, на которую может быть снижена выручка от реализации без убытков.

Запас финансовой прочности = (Фактическая выручка - Порог рентабельности) / Фактическая выручка

Запас финансовой прочности может быть выражен в процентах. В этом случае он показывает, на сколько процентов максимально может сократиться выручка предприятия и оно всё ещё не будет иметь убытков.

Устанавливается три группы предприятий в зависимости от величины запаса финансовой прочности:

предприятие с высоким запасом финансовой прочности (более 40 процентов) (2 балла);

предприятие с приемлемым запасом финансовой прочности (от 20 до 40 процентов) (1 балл);

предприятие с недостаточным запасом финансовой прочности (менее 20 процентов) (- 5 баллов).

Каждой вышеуказанной оценке в зависимости от её относительной важности ставится в соответствие определённое количество баллов, итоговая сумма баллов определяет оценку финансового риска.

Таблица 2.9 Итоговая оценка финансового риска

Оценка финансового риска	Сумма баллов
1	2
Низкий риск	> 10
Приемлемый риск	От 8 до 10
Высокий риск	< 8

Низкий уровень финансового риска означает, что предприятие безусловно может выполнять свои обязательства как перед существующими кредиторами, так и перед банком по запрашиваемому кредиту даже при определённом ухудшении конъюнктуры по сравнению с существующим положением.

Приемлемый уровень финансового риска означает, что предприятие может выполнять свои обязательства как перед существующими кредиторами при сохранении существующего положения, однако погашение запрашиваемого кредита может быть проблематично в случае неблагоприятных изменений в среде функционирования предприятия.

Высокий уровень финансового риска не даёт оснований безусловно рассчитывать на выполнение предприятием своих обязательств (даже при выраженном стремлении к этому со стороны его руководителей), особенно в случае неблагоприятных тенденций развития в среде функционирования предприятия.

Анализ ТЭО и движения денежных потоков.

Предоставляемое клиентом вместе с кредитной заявкой ТЭО (технико-экономическое обоснование) или бизнес-план содержит описание объекта кредитования, параметры кредита и направление его использования.

Для анализа потока движения денежных средств кредитный специалист использует Отчёт (прогноз) о движении денежных средств.

Рекомендуется строить и анализировать следующие графики (диаграммы):

выручка;

расходы;

остаток денежных средств на конец периода.

Кроме того, на основании выписок с расчётных счетов заёмщика составляется график поступления средств на расчётные счета. Если заёмщик имеет несколько расчётных счетов, то при построении графика суммарного прихода необходимо исключить поступления с одного счёта заёмщика на другой.

Анализ формы графиков движения денежных средств позволяет выявить стабильность (или нестабильность), сезонность притока денежных средств и деятельности предприятия вообще. При выявлении значительных (более 20 %) отклонений или колебаний в ту или иную сторону выручки предприятия в каком-либо месяце по сравнению с предыдущим и невозможности объяснить этот факт на основании имеющейся информации необходимо получить у заёмщика объяснения этих фактов. Если полученные объяснения изменяют имеющееся представление о каких-либо аспектах бизнес-риска, необходимо дополнить и уточнить анализ и оценку бизнес-риска.

Кроме того, сравнение формы графиков до и после предполагаемой выдачи кредита позволяет проверить реалистичность прогнозов предприятия.

Требования к величине денежного потока и оборотов по счетам, а также их соответствия сумме кредита устанавливаются кредитной политикой банка.

Итогом анализа полученной информации является описание сделки в заключении/меморандуме кредитного специалиста для кредитного комитета с выводами о соответствии или несоответствии цели и параметров кредита условиям кредитования банка и реальности сделки.

В процессе анализа кредитоспособности обязательно проводится оценка кредитной истории заёмщика (обслуживание долга в прошлом), анализируется информация по исполнению обязательств заемщиком как по кредитам, которые предоставлялись заёмщику, так и по гарантиям, аккредитивам и другим документарным операциям как в банке кредиторе, так и третьих банках.

В результате анализа кредитной истории заёмщики распределяются на три группы с положительной кредитной историей, удовлетворительной и отрицательной с присвоением соответствующих баллов.

Исходная группа риска - это оценка качества кредита на момент его выдачи без учёта обеспечения. Исходная группа риска с учётом обеспеченности кредита и обслуживания текущего кредита позволяет определить окончательную группу риска (оценку качества кредита). Исходная группа риска включает в себя оценку бизнес-риска, финансового риска и части риска обслуживания долга, а именно кредитной истории заёмщика.

Каждая из оценок получает определённое количество баллов.

Бизнес-риск:

низкий (2 балла);

приемлемый (1 балла);

высокий (0 баллов).

Финансовый риск:

низкий (2 балла);

приемлемый (1 балла);

высокий (0 баллов).

Кредитная история:

положительная кредитная история (2 балла);

удовлетворительная кредитная история (1 балла);

отрицательная кредитная история ( - 5 баллов).

Для определения исходной группы риска суммируется количество баллов в этих оценках.

В зависимости от общего количества баллов определяется исходная группа риска кредита.

Таблица 2.10 Исходная группа риска

Исходная группа риска	Номер группы	Сумма баллов
1	2	3
Практически безрисковый кредит	1	5 или 6
Умеренный уровень риска	2	4 или 3
Высокий уровень риска	3	2
Безнадёжный кредит	4	<2

Итоговая оценка качества кредита представляет отнесение кредита к одной из четырёх возможных групп риска с учётом исходной группы риска, обеспеченности кредита и качества обслуживания текущего кредита (кредитов).

Принцип анализа кредитоспособности, изложенный в настоящей методике используется многими российскими банками, применяется широко на практике.

2.5 Анализ финансового состояния ООО «Металл» по действующей методике

Предварительный анализ представленных ООО «Металл» юридических и финансовых документов

ООО «Металл» занято в сфере торговли металлопродукцией и металлопрокатом. Работает на российском рынке металлопроката несколько лет.

Цель обращения заемщика - получение кредита на рефинансирование 2-х действующих кредитов, срок погашения которых подходит к концу.

Кредитный портфель ООО «Металл», с учетом рассматриваемой сделки, составит 280 млн.руб. (150 млн.руб. - кредиты, 130 млн.руб. - овердрафт). Заемщик ранее не нарушал своих обязательств перед ОАО «ТрансКредитБанк» и кредитуется только в нем.

Заемщик имеет расчетные счета в 5 банках, в том числе, и в ОАО «ТрансКредитБанк», при этом именно ОАО «ТрансКредитБанк» является основным обслуживающим ООО «Металл» банком, через расчетный счет в котором проводится 99% денежных средств, что составляет в среднем 425,5 млн.руб. в месяц.

Анализ состава и динамики бухгалтерского баланса предприятия позволяет определить экономический потенциал предприятия.

Проанализируем структуру актива баланса ООО «Металл» за 2007 - первое полугодие 2008 гг. Графически структура актива баланса ООО «Металл» за анализируемый период представлена в таблице 2.11.

Таблица 2.11 Анализ структуры актива баланса ООО «Металл»

Наименование статьи	01.07.2007	01.01.2008	01.04.2008	01.07.2008
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Внеоборотные активы	1 721	0,41	1 481	0,34	1 632	0,37	1 742	0,40
Основные средства	1 721	0,41	1 481	0,34	1 632	0,37	1 538	0,35
Незавершенное строительство	0	0	0	0	0	0	204	0,05
Оборотные активы	420 063	99,59	429 352	99,66	444 420	99,63	433 971	99,60
Запасы	175 700	41,66	142 074	32,98	181 842	40,77	120 002	27,54
НДС по приобретенным ценностям	39 602	9,39	37 724	8,76	43 744	9,81	39 317	9,02
Краткосрочная дебиторская задолженность	184 650	43,78	249 348	57,88	217 833	48,84	272 550	62,55
Денежные средства	20 104	4,77	2	0	64	0,01	1 962	0,45
Прочие оборотные активы		0	230	0,05	29	0,01	140	0,03
ВАЛЮТА БАЛАНСА	421 784	100,0	430 833	100,0	446 052	100,0	435 713	100,0

В структуре актива баланса анализируемого периода большая часть средств приходится на оборотные активы: на начало 2008 года - 99,66%, на конец 1 полугодия 2008 года - 99,60%. Снижение, пусть и незначительное доли оборотных активов на протяжении анализируемого периода привел, соответственно, к росту доли внеоборотных активов к концу первого полугодия 2008 года на 0,06% по сравнению с началом 2008 года.

В структуре внеоборотных активов в анализируемом периоде произошли следующие изменения: к концу первого полугодия в баланс внесены суммы на незавершенное строительство, до 1 июля 2008 года структура внеоборотных активов ООО «Металл» состояла только из основных средств.

В структуре оборотных активов наблюдается тенденция к росту доли краткосрочной дебиторской задолженности с 43,78% на конец первого полугодия 2007 года до 62,55% на первого полугодия 2008 года, т.е. на 18,77%. Также возросла прочих внеоборотных активов - с 0 до 0,03% или на 0,03%. Доля производственных запасов снижается с 41,66% до 27,54% или на 14,12%, также снижается доля денежных средств ООО «Металл» с 4,77% до 0,45% или на 4,32%, снижается доля НДС с 9,39% до 9,02% или на 0,37%.

Рост доли дебиторской задолженности на фоне сокращения доли денежных средств отрицательно характеризует структурные сдвиги в балансе предприятия.

Проанализируем структуру пассива баланса ООО «Металл» (табл. 2.12).

Таблица 2.12 Анализ структуры пассива баланса ООО «Металл»

Наименование статьи	01.07.2007	01.01.2008	01.04.2008	01.07.2008
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Собственные средства	1 779	0,42	3 964	0,92	1 516	0,34	2 522	0,58
Уставный капитал	8	0	8	0	8	0	8	0
Резервный капитал	1	0	1	0	1	0	1	0
Нераспределенная прибыль	1 770	0,42	3 955	0,92	1 507	0,34	2 512	0,58
Долгосрочные обязательства	154	0,04	137	0,92	127	0,03	115	0,03
Отложенные налоговые обязательства	154	0,04	137	0,03	127	0,03	115	0,03
Краткосрочные обязательства	419 851	99,54	426 732	99,05	444 409	99,63	433 076	99,39
Займы и кредиты	106 014	25,13	197 709	45,89	223 942	50,21	236 189	54,21
Кредиторская задолженность	313 837	74,41	229 022	53,16	216 511	48,54	193 957	44,51
Задолженность участникам по выплате доходов	0	0	0	0	3 955	0,89	2 930	0,67
ВАЛЮТА БАЛАНСА	421 784	100,0	430 833	100,0	446 052	100,0	435 713	100,0

В структуре пассива баланса ООО «Металл» к концу анализируемого периода наибольшая часть приходится на краткосрочные обязательства: 99,39%. Доля собственных средств предприятия незначительно возрастает и к концу анализируемого периода составляет 0,58%. Предприятие в 2007-08 гг. финансирует свою деятельность преимущественно за счет привлеченных средств.

Сумма собственных средств предприятия за анализируемый период увеличивается на 730 тыс. руб. и к концу первого полугодия составляет 2 522 тыс. руб. или 0,58% в общей структуре пассивов ООО «Металл». Наибольшую долю в структуре собственных средств занимает нераспределенная прибыль - почти 100%.

Сумма долгосрочных обязательств предприятия за анализируемый период сокращается со 154 тыс. руб. до 115 тыс. руб. или на 39 тыс. руб. В общей структуре пассивов предприятия на конец анализируемого периода доля долгосрочных обязательств составляет 0,03%, что на 0,01% меньше, чем в начале анализируемого периода.

Сумма краткосрочных обязательств ООО «Металл» увеличивается с 419 851 тыс. руб. до 433 076 тыс. руб. или на 13 225 тыс. руб. В структуре пассивов доля краткосрочных обязательств составляет на конец периода - 99,39%. Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств имеет кредиторская задолженность и займы и кредиты.

Удельный вес в структуре общих пассивов предприятия кредиторской задолженности в анализируемом периоде снижается с 74,41% до 44,51%, а доля займов и кредитов увеличивается с 25,13% до 54,21%.

Таким образом, за анализируемый период в составе и структуре имущества предприятия ООО «Металл» и источниках его формирования наблюдаются следующие тенденции:

незначительное увеличение доли собственных средств;

снижение доли кредиторской задолженности;

увеличение доли дебиторской задолженности;

снижение доли денежных средств;

увеличение доли оборотных активов.

Основные показатели финансовой деятельности ООО «Металл», взятые из отчета о прибылях и убытках представлены в таблице 2.13

Таблица 2.13 Финансовые результаты за период 2007-2008 гг. (млн. руб.)

Период	01.04.07	01.07.07	01.10.07	01.01.08	Итого 2007г.	01.04.08	01.07.08
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от реализации	311,8	620,1	603,5	544	2.079	510	697
Себестоимость	296,5	600,8	583,2	522,2	2.002	481	665
Прибыль от реализации	7,2	9,2	8,2	9,8	34,3	11	12

Данные таблицы 2.13 свидетельствуют, что динамика основных финансовых показателей положительная.

На основании предварительного анализа представленных ООО «Металл» документов можно сделать следующие выводы:

Положительными моментами для заемщика выступает его хорошая кредитная история и длительный опыт работы с банком, а также рост показателей прибыльности от основной деятельности в анализируемом периоде.

Отрицательные моменты - это ухудшение структуры активов баланса, превышение доли заемного капитала над долей собственного капитала, рост краткосрочных обязательств в структуре пассива баланса.

Оценка бизнес-риска ООО «Металл» в процессе анализа его кредитоспособности.

Оценка отрасли

Отрасль торговли металлопрокатом в нашей стране является зрелой отраслью с не слишком высокими темпами роста. Однако компания «Металл» завоевала свою долю на данном рынке и имеет стабильную прибыль. Уровень конкуренции на данном рынке - средний. Можно говорить о благоприятных перспективах развития данного рынка в ближайшие несколько лет.

Таким образом, можно считать отраслевой риск приемлемым.

Оценка отраслевого риска для ООО «Металл» по существующей методике банка - 2 балла.

Положение ООО «Металл» на рынке

ООО «Металл» занимает своё устойчивое место в ряду стабильно работающих фирм, но не обладает монопольными преимуществами, занимается исследованием рынка и продвижением своего товара, имеет себестоимость на уровне конкурентов, обладает определённой известностью среди поставщиков и покупателей, не выделяясь особенно среди других. Поэтому положение ООО «Металл» на рынке можно оценить по действующей методики оценки кредитоспособности банка в 3 балла.

Оценка качества управления ООО «Металл»

Система управления ООО «Металл» находится на пути реформирования в сторону лучших современных требований, имеются среднесрочные цели, оперативное планирование, имеется система основных планов и бюджетов с контролем за их исполнением. Руководители предприятия имеют достаточный опыт работы в данной отрасли и соответствующее образование. Определённая часть денежных расчётов и финансовых результатов находится «в тени», но большая часть их проходит через банк и отражается в отчётах. Таким образом, оценка качества управления по действующей методике оценки кредитоспособности банка равна 3 баллам.

Деловая репутация

Деловая репутация ООО «Металл» может быть оценена как положительная. ООО «Металл» и его руководители известны как надёжный партнёр, о них сложилось благоприятное мнение в деловых кругах и среди партнёров по бизнесу, в том числе банков. Обязательства выполняются полностью в срок. Итак, оценка деловой репутации равна 6 баллам.

Рассчитаем итоговую сумму баллов по оценке бизнес риска для ООО «Металл»:

Уровень бизнес-риска = 2+3+3+6 = 14 баллов.

Так как рассчитанная сумма баллов больше чем 13, то по существующей оценке бизнес-риска предприятия, ООО «Металл» относится к предприятиям с низким уровнем бизнес-риска.

Низкий уровень бизнес-риска означает безусловно оптимистические ожидания выполнения предприятием (в лице его владельцев и менеджеров) своих обязательств перед партнёрами (в том числе перед банком).

Оценка финансового риска потенциального заемщика

Анализ финансовых коэффициентов

Коэффициенты ликвидности ООО «Талисман» за анализируемый период представлены в Таблице 2.14.

Таблица 2.14 Коэффициенты ликвидности ООО «Талисман» за 2007 - 2008 гг.

Показатели	Методика расчета	Норматив. значение	2007 г.	2008 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	(стр. 250 + стр. 260) / стр. 690	> 0,2 - 0,25	0,05	0,004
Коэффициент критической ликвидности	(стр. 250 + стр. 260 + стр. 240) : стр. 690	0,7 - 0,8	0,58	0,72
Коэффициент текущей ликвидности	стр.290 :стр. 690	> 2	1,0005	1,002

Из расчетных данных следует, что предприятие даже при условии своевременного расчета с дебиторами, благоприятной конъюнктуре рынка, в перспективе не обладает высокой ликвидностью, но, платежные способности предприятия к концу анализируемого периода незначительно повышаются, о чем свидетельствует рост показателя текущей ликвидности.

Расчет коэффициентов деловой активности ООО «Металл» представлен в таблице 2.15

Таблица 2.15 Расчет показателей деловой активности ООО «Металл»

№ п/п	Формула расчета	2007	2008	Отклонения
1	2	3	4	5
Показатели оборачиваемости активов
1	КОа = ВР / А, где КОа - коэффициент оборачиваемости всех активов; ВР -выручка; А -ср. стоимость активов за текущий период	1,47	1,60	+0,13
2	ПОа = Ас / ВРд, где ПОа - показатель оборачиваемости всех активов в днях, Ас -среднемесячная стоимость всех активов; ВРд -среднедневная выручка от реализации	61,22	56,26	-4,96
3	КО воа = ВР/ВОАс, где КОвоа -коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, ВОАс - ср. стоимость внеоборотных активов за период	360,31	400,11	+39,80
4	КОоа = ВР/ОАс, где КОоа - коэффициент оборачиваемости оборотных активов, ОАс - ср. стоимость оборотных активов за период	1,48	1,61	+0,13
5	Коз = СРТ/Зс, где Коз -коэффициент оборачиваемости запасов продукции, СРТ - себестоимость продукции, Зс - средняя стоимость запасов	3,42	5,54	+2,12
Показатели оборачиваемости собственного капитала
6	Кос = Выручка / Среднегодовая сумма собственного капитала	348,57	276,37	-72,2
Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
7	КОдз = ВР/ДЗс, где КОдз -коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, ДЗс - средняя сумма дебиторской задолженности	3,36	2,56	-0,8
8	КОкз = ВР/ДЗс, где КОдз -коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, КЗс - средний остаток кредиторской задолженности	1,98	3,59	+1,61

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Металл» за анализируемый период представлены в Таблице 2.16.

Таблица 2.16 Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Металл» за 2007 - 2008 гг.

Показатели	Методика расчета	Нормативное значение	2007	2008
Коэффициент автономии	Кавт = Итог III раздела баланса / Валюта баланса	Кавт 0,5.	0,004	0,006
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Кз/с = (Итог IV раздела баланса + Итог V раздела баланса) / Итог III раздела баланса	К3/с < 1	236,09	171,76
Коэффициент маневренности	Кми = (Итог III раздела баланса - Итог I раздела баланса) / Итог III раздела баланса	Кмн = 0,5	0,03	0,31
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования	Коб зап = (Итог III раздела баланса - Итог I раздела баланса) / Стр. 210	Коб зап 0,6 - 0,8	0,0003	0,006

Ни один из рассчитанных показателей финансовой устойчивости не соответствует нормативному значению, что свидетельствует о низкой финансовой устойчивости ООО «Металл» в анализируемом периоде.

Динамика показателей рентабельности ООО «Металл» в анализируемом периоде представлена в таблице 2.17.

Таблица 2.17 Динамика показателей рентабельности ООО «Металл» за 2007-2008 гг.

Наименование показателя	2007	2008	Отклонение
1	2	3	4
Общая рентабельность, %	1,32	1,43	+0,09
Рентабельность собственного капитала, %	350,31	301,35	-48,96
Рентабельность оборотных активов, %	1,48	1,75	+0,27
Общая рентабельность производственных фондов, %	534,57	780,23	+245,66
Рентабельность всех активов, %	1,48	1,74	+0,26
Рентабельность основной деятельности	1,48	1,72	+0,24
Рентабельность производства, %	1,53	1,80	+0,27

Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод, что большинство из них не соответствуют нормативным показателям в анализируемом периоде, ООО «Металл» не обладает ликвидностью, имеет низкую платежеспособность, является предприятием финансово неустойчивым и имеет низкие показатели рентабельности. Но, в анализируемом периоде отмечается положительная динамика основных коэффициентов. кредитоспособность корпоративный деловой рентабельность

Сумма баллов по каждой группе рассчитанных финансовых коэффициентов составит 4 балла.

Исследование эффекта финансового рычага.

Уровень эффекта финансового рычага = Рентабельность собственных средств - ср. ставка по кредиту) * (Заемный капитал / Собственный капитал).

На конец анализируемого периода уровень финансового рычага ООО «Металл» составит:

Уфр = (301,35% - 28,53%) * 171,76 = 46854,41

Определим запас финансовой прочности ООО «Металл».

Запас финансовой прочности = (Фактическая выручка - Порог рентабельности) / Фактическая выручка

(697 000 тыс. руб. - 46 854,41 тыс. руб.) / 697 000 тыс. руб. = 0,93

ООО «Металл» относится к предприятиям с высоким запасом финансовой прочности, так как выраженный в процентах запас финансовой прочности ООО «Металл» - 93% гораздо выше 40%. По методике банка за это предприятию дается 2 балла.

Общая сумма баллов, определяющая степень финансового риска составит 6 баллов, что означает наличие высокой степени финансового риска.

В зависимости от общего количества баллов определяется исходная группа риска кредита.

Уровень бизнес-риска - 2 балла.

Уровень финансового риска - 0 баллов

За положительную кредитную историю - 2 балла

Общая оценка - 4 балла.

В зависимости от общего количества баллов определяется исходная группа риска кредита. В нашем случае, это группа 2 с умеренным уровнем риска. На основание чего кредит ООО «Металл» будет выдан.

2.6 Выявление и формулировка проблем в деятельности ОАО «ТрансКредитБанк» и оценки кредитоспособности

Оценивая события 2007 года, необходимо, прежде всего, обратить внимание на те неблагоприятные условия, в которых приходилось действовать российским банкам. Первое полугодие характеризовалось жесткой ценовой конкуренцией на внутреннем рынке, а во втором полугодии сложилась негативная ситуация с ликвидностью на внешних финансовых рынках.

Для всех членов российской банковской системы 2007 год оказался непростым. В сложных условиях российские финансовые институты продолжали активно кредитовать экономику: кредитный портфель банков по итогам года вырос более чем на 50%. Кроме того, приток прямых иностранных инвестиций составил 47,1 млрд долларов против 27,8 млрд в 2006 году. Во многом благодаря именно этим факторам экономическую ситуацию в целом можно охарактеризовать как позитивную.

ВВП вырос на 8,1%, что оказалось выше уровня 2006 года (7,8%). Прирост инвестиций в основной капитал достиг 21,1%, что и позволяет говорить об инвестиционном буме. На этом фоне, и в связи с особенностями развития демографической ситуации в России, которые приводят к дефициту кадров практически во всех ключевых отраслях экономики, а также по причине продолжающегося выхода зарплат из тени, в 2007 году зарплаты увеличились в среднем на 16,6%, против 13,3% в 2006 году.

Это, вместе с развитием банковских программ потребительского кредитования, стало важнейшей предпосылкой как для продолжения потребительского бума, так и для ускорения инфляции до 11,9%, что стало одним из главных разочарований года.

В этих условиях банковская система развивалась в целом устойчиво и интенсивно: активы банков превысили 20 трлн. руб., увеличившись на 44% по сравнению с 2006 годом, и составили 61,4% от ВВП.

Исследуемый банк также показал на протяжении 2007 года устойчивые темы развития: на 19% возросла прибыль банка, на 65% увеличились чистые активы, на 73,61% возрос собственный капитал банка.

Однако в 2007 году эффективность использования активов банка снижается, о чем свидетельствует снижение показателя их рентабельности ROA на 0,6, также снижается эффективность использования основного капитала, о чем свидетельствует падение его рентабельности ROE на 9,1

Одной из основных проблем ОАО «ТрансКредитБанк», как и прочих банков России на текущий момент является минимизация кредитных рисков банка. Сейчас кредитные риски российских банков выходят на первый план, поскольку объемы кредитования в банковском секторе растут феноменальными темпами - на 30-40% в год.

При этом проблемы российских банков являются прямым следствием особенностей российской экономики. Экономическая активность в стране очень сильно сконцентрирована: за пределами 300 крупнейших компаний найти устойчивую надежную клиентскую базу банкам очень тяжело.

Управление кредитным риском в банке осуществляется по следующим главным направлениям: индивидуальное управление кредитным риском, портфельное управление кредитным риском, работа с проблемными активами и методологическая поддержка системы кредитного риск-менеджмента и кредитного процесса в целом.

Индивидуальное управление кредитным риском включает в себя первичную оценку и последующий мониторинг кредитоспособности отдельных заемщиков, холдингов, эмитентов ценных бумаг; оценку структуры предлагаемой сделки, качества обеспечения, а также мониторинг платежной дисциплины и кредитной истории заемщика.

Портфельное управление кредитным риском включает в себя анализ концентрации кредитных рисков и состояния активов банка с кредитным риском и предоставление рекомендаций руководству банка по снижению данных рисков. Производится расчет и контроль соблюдения лимитов принятия решений, кредитных лимитов, лимитов на операции с ценными бумагами, лимитов концентрации риска и других портфельных лимитов.

Однако действующие в настоящее время в банке методики оценки кредитоспособности заемщика нельзя считать совершенными, так как они:

не достаточно теоретически проработаны;

в них мало использован математический аппарат;

многие характеристики предполагают субъективную трактовку, нет четких границ показателей, характеризующих бизнес и деловые риски;

не разработаны нормативные значения финансовых коэффициентов для различных отраслей;

анализ кредитоспособности заемщика по данным методикам не позволяет определить максимально возможный лимит вложений в того или иного заемщика как на покрытой, так и на непокрытой основе.

Таким образом, банку необходимо разработать новую более совершенную программу кредитования заемщиков, особенно это касается предприятий малого и среднего бизнеса. Данная программа должна устанавливать методологию оценки кредитоспособности, обеспечения, требования к кредитной документации, процедуры мониторинга лимитов и работы с предпроблемной и проблемной задолженностью. Управление кредитным риском должно основывается на комбинации рейтинговых подходов и стандартного кредитного анализа и включать регулярную переоценку кредитоспособности заемщиков.

Раздел 3 настоящей работы посвящен разработке и рассмотрению методов анализа кредитоспособности заемщиков коммерческими банками, позволяющих избежать наиболее распространенные недостатки существующих методов.

3. РАЗРАБОТКА МЕР ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА

3.1 Общие положения по усовершенствованию методики

На мой взгляд, все вышеизложенное в настоящей работе свидетельствует о необходимости применения коммерческим банкам комплексных методик оценки кредитоспособности заемщиков. Однако многообразие сфер деятельности заемщиков, различные ситуации с финансовым положением клиентов, различные проекты, финансирование которых предполагается за счет кредитных ресурсов требует, в первую очередь, большей дифференциации клиентов по группам/классам, нежели зачастую предлагается в методиках коммерческих банков - 3-4 класса. Раньше правомерность существования 3-4 классов заемщиков подкреплялась порядком создания резервов на возможные потери по ссудам, которым было предусмотрено только 4 группы риска и только 4 ставки резервирования.

В настоящее время, актуальность разработки систем внутренних кредитных рейтингов для российских банков повышена в связи с переходом в 2004 г. российских банков на новый порядок резервирования ссудной и приравненной к ней задолженности. Важными достоинствами нового подхода к резервированию являются, во-первых, возможность установления дифференцированных норм резервирования в рамках укрупненных категорий финансового положения заемщиков («хорошее», «среднее», «плохое»), во-вторых, вынесение характеристик обеспеченности сделки за рамки факторов, влияющих на классификацию задолженности в группу риска. Таким образом, основной фактор, определяющий расчетную норму резервирования - финансовая устойчивость заемщика (с учетом качества обслуживания долга), кредитоспособность клиента, результатом анализа которой должно являться отнесение клиента к тому или иному внутреннему кредитному рейтингу. Соответственно, банкам необходимо разработать шкалу кредитных рейтингов, насчитывающих существенное количество рейтинговых групп, позволяющих осуществить привязку рейтинговой группы к размеру создаваемого резерва. На основе рейтинга клиента возможно устанавливать единую базовую норму резервирования, применимую ко всем операциям с данным контрагентом, подверженным кредитному риску. Базовая норма резервирования может быть подвергнута корректировке в зависимости от величины и категории качества обеспечения по конкретной операции.

В соответствии с Положением №254-П политика резервирования банка, в том числе используемые нормы резервирования, должны быть обоснованы и подкреплены профессиональным мотивированным суждением. Объективное суждение невозможно без отработанной системы внутрибанковских кредитных рейтингов предприятий, банков, субъектов РФ, а также финансовых и страховых компаний, выступающих в качестве заемщиков, эмитентов по банковским вложениям, а также контрагентов банка по прочим операциям.

Рейтинговая оценка кредитных продуктов и заемщиков должна использоваться комплексно, а не только для оценки целесообразности предоставления кредита тому или иному заемщику. Рейтинговую группу возможно использовать при расчете размера:

кредитных позиций;

норм резервирования в соответствии с положениями Банка России №254-П, №232-П (см Приложение №1);

ожидаемых и максимальных размеров потерь по отдельным позициям и кредитным портфелям и субпортфелям;

рисковых надбавок;

установления позиционных лимитов.

Этапы анализа, в принципе, могут совпадать с предлагаемыми большинством методов оценки. Банки должны проводить:

анализ финансового состояния контрагента;

дополнительную экспертную оценку кредитоспособности контрагента и качества ссуды;

на основании анализа финансового состояния и экспертной оценки кредитному продукту должен присваиваться рейтинг;

анализ качества обеспечения, размера дисконта и срока его реализации, представлять рекомендации по сумме покрытия, которая может быть принята при расчетах величины вероятных потерь в уменьшение риск-позиции.

Одним из основных принципов системы управления кредитными рисками является идентификация кредитных продуктов по группам риска. Предлагаемая шкала рейтингов, сгруппированная на основе балльной оценки (Таблица 3.1), получаемой по результатам комплексного анализа кредитоспособности заемщика и кредитного продукта. Приводится возможное соответствие рейтингам международных агентств и соответствие укрупненной группе по оценке финансового положения по Положению ЦБ РФ №254-П Положение «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26 марта 2004 г. N 254-П.

Таблица 3.1 Кредитный рейтинг и балл по кредитному продукту

N по внутреннему рейтингу	Балл по кредитному продукту	Оценка устойчивости по 254-П	Название группы	S&P и прочие агентства	Moody's
1	2	3	4	5	6
1	Свыше 89	Хорошее	Наивысший спекулятивный	BB+	Ba1
2	Свыше 82	Хорошее	Высоконадежный ( + )	BB	Ba2
3	Свыше 70	Среднее	Высоконадежный	BB-	Ba3
4	Свыше 61	Среднее	Высоконадежный ( - )
5	Свыше 57	Среднее	Надежный ( + )	B+	B1
6	Свыше 53	Среднее	Надежный
7	Свыше 48	Среднее	Надежный ( - )
8	Свыше 44	Среднее	Удовлетворительный ( + )	B	B2
9	Свыше 40	Среднее	Удовлетворительный
1	2	3	4	5	6
10	Свыше 36	Среднее	Удовлетворительный ( - )
11	Свыше 30	Среднее	Посредственный ( + )	B-	B3
12	Свыше 26	Среднее	Посредственный
13	Свыше 22	Среднее	Посредственный ( - )
14	Свыше 18	Среднее	Неудовлетворительный ( + )	CCC+	Caa1
15	Свыше 12	Плохое	Неудовлетворительный	CCC	Caa2
16	Свыше 9	Плохое	Неудовлетворительный ( - )	CCC-	Caa3
17	Свыше 5	Плохое	Преддефолтный	CC	Ca
18	просрочка <30 дней	Плохое	просрочка <30 дней	D	D
19	просрочка > 30 дней	Плохое	просрочка > 30 дней	D	D
20	безнадежная задолженность	Плохое	безнадежная задолженность	D	D

Итоговая оценка анализа кредитного продукта должна, на мой взгляд, складываться как средневзвешенная из двух оценок, каждая из которых имеет собственную 100-бальную шкалу:

анализа финансового состояния клиента по данным официальной финансовой отчетности предприятия;

экспертного анализа контрагента и кредитного проекта по группам факторов.

Составляющие финансовой и экспертной оценки должны, как правило, входить в итоговую оценку в равной пропорции (веса 50/50).

Нельзя недооценивать факт наличия аудиторского заключения по финансовой отчетности.

Считаю целесообразным изменять пропорции влияния показателей на итоговую оценку в следующем порядке:

Если достоверность финансовой отчетности заемщика подтверждена аудиторским заключением одной из ведущих мировых аудиторских фирм (KPMG, PriceWaterhouseCoopers, Deloit and Touche, Ernst&Young), то вес группы факторов «финансовое состояние» увеличивается до 60%, а суммы баллов, набранных по экспертному анализу ссуды, составляет соответственно 40% в итоговой оценке.

Для заемщиков - малых предприятий, индивидуальных частных предприятий, предпринимателей без образования юридического лица, а также в случае анализа финансового состояния заемщика по данным управленческой отчетности, весовое соотношение факторов финансовой и экспертной оценки, может быть установлено на уровне 20 и 80% соответственно.

Анализ финансового состояния контрагента

Нельзя отрицать, что основу финансового состояния целесообразно проводить на основе изучения динамики коэффициентов, но в то же время не все коэффициенты, применяемые при финансовом анализе необходимо учитывать в одинаковой пропорции, так как степень их влияния на кредитоспособность клиента различна. Предлагаем разбить финансовые коэффициенты на 5 группы с установлением соответствующих весов каждой группе:

1. Показатели ликвидности (20%).

2. Показатели финансовой устойчивости (30%).

3. Показатели рентабельности (10%).

4. Показатели деловой активности (15%).

5. Показатели обслуживания долга (25%).

Каждая группа факторов должна включать набор расчетных коэффициентов, характеризующих определенный аспект финансового состояния. Набор коэффициентов должен определить для себя каждый банк самостоятельно. Формулы расчета коэффициентов - стандартные, используемые как в мировой, так и в российской практике. Для каждого коэффициента должен существовать допустимый интервал, внутри которого оценка по данному показателю линейно изменяется от 0 до 100 баллов. При значении коэффициента меньше нижней границы присваивается 0 баллов, при значении больше верхней границы присваивается значение 100 баллов. Внутри раздела каждый коэффициент также имеет вес влияния на итоговую оценку по разделу. Допустимые интервалы устанавливаются с учетом дифференциации по отраслевому признаку.

Пока в России не создана некая единая нормативная база для определения кредитоспособности заемщиков, не введены доступные широкому кругу лиц рейтинги хозяйствующих субъектов, отраслевую дифференциацию, допустимые интервалы и оценочные веса каждый банк должен разрабатывать на основе накопленного опыта в области кредитования предприятий той или иной отрасли. Рекомендуемые значения, рассчитанные аналитиками одного крупного коммерческого банка приведены в Приложении № 2.

Все финансовые показатели рассчитываются по данным за анализируемый период и проводится анализ динамики коэффициентов, как правило по состоянию на отчетные даты за прошедший год.

Если деятельность клиента (заемщика) имеет сезонный характер, то при расчете финансовых коэффициентов рекомендуется применять финансовые показатели, усредненные по данным за последний год.

Экспертная оценка кредитоспособности контрагента и качества кредитного продукта.

Экспертный анализ кредитного продукта и заемщика по группам факторов должен являться неотъемлемой частью рейтинговой оценки. Целью данного анализа является оценка неформализованных факторов, влияющих на кредитный рейтинг.

Экспертный анализ должен представлять собой заполнение формализованной анкеты (Приложение №3) по каждому кредитному продукту по нескольким параметрам. При этом, границы изменения параметров должны быть четко закреплены и определены в методике, для того, чтобы избежать влияния субъективного мнения эксперта. Оценка получается по заполнении анкеты в зависимости от ответа на вопросы по разделам. Ответы предоставляются в виде выбора из нескольких вариантов, либо положительного или отрицательного ответа. Каждый пункт имеет свой вес в итоговой оценке по экспертному анализу.

Для достоверности, общая экспертная оценка должна складываться из оценок по широкому набору групп факторов. Примерный перечень групп факторов приведен в Таблице 3.2.

Таблица 3.2 Рекомендуемые группы факторов экспертной оценки заемщика (эмитента)

01. Учредители и руководство
02. Срок функционирования и тенденции на предприятии
03. Прозрачность бизнеса, наличие СВК, возможность влияния банка на бизнес
04. Качество и оперативность учета и отчетности
05. Технологические риски и основные средства
06. Достаточность транспортных мощностей, помещений и хранилищ
07. Степень узкопрофильности бизнеса
08. Характеристика продукции, ориентация на экспорт-импорт, законодательное регулирование
09....

Подобные документы

• Оценка кредитоспособности заемщика юридического лица в ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга"

  Формы и методы оценки кредитоспособности юридического лица-заемщика: теоретические аспекты. Кредит и его роль в деятельности коммерческой организации. Базовые методы анализа кредитоспособности промышленных предприятий в банке.
  
  реферат [529,3 K], добавлен 23.06.2007
  

• Совершенствование методов определения кредитоспособности заемщиков

  Теоретические аспекты оценки кредитоспособности предприятия-заемщика. Взаимоотношения банка с клиентами. Понятие и критерии кредитоспособности клиента. Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая банками экономически развитых стран.
  
  дипломная работа [142,5 K], добавлен 07.12.2008
  

• Оценка и анализ кредитоспособности организации-заемщика ЗАО "Сургутнефтегазбанк"

  Изучение основных показателей кредитоспособности заемщика, их документооборот. Экономическая характеристика предприятия по методике финансовых коэффициентов. Сравнение способов анализа и предложения по совершенствованию оценки кредитной организации.
  
  дипломная работа [140,4 K], добавлен 03.02.2014
  

• Методы оценки кредитоспособности предприятия

  Критерии оценки кредитоспособности заемщика банком. Понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности банком. Подходы и методы оценки кредитоспособности заемщиков. Анализ оценки кредитоспособности ООО "Вагон-Комплект". Краткая характеристика предприятия.
  
  дипломная работа [184,2 K], добавлен 09.05.2009
  

• Анализ оценки финансового состояния заемщиков (на примере двух предприятий - ОАО "Акси" и ОАО "Эффект")

  Понятие кредитоспособности, цели и задачи кредитования, методики анализа кредитоспособности заемщика. Финансовый анализ, рейтинговая оценка предприятий ОАО "Эффект" и ОАО "Акси". Комплексная оптимальная методика оценки кредитоспособности заемщика.
  
  дипломная работа [140,8 K], добавлен 18.04.2012
  

• Оценка кредитоспособности заемщика на примере СПК "Колхоз Восход"

  Цели и задачи оценки кредитоспособности потенциальных заёмщиков. Показатели финансового состояния как средства оценки кредитоспособности. Анализ структуры и оборачиваемости капитала, ликвидности и платежеспособности предприятия, составление рейтинга.
  
  курсовая работа [58,8 K], добавлен 16.12.2010
  

• Основные направления совершенствования критериев оценки кредитоспособности предприятий

  Теоретические аспекты анализа кредитоспособности предприятия. Финансовая отчетность предприятия как информационная база для оценки его кредитоспособности. Расчет показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности.
  
  дипломная работа [176,1 K], добавлен 25.03.2011
  

• Определение кредитоспособности заемщика

  Расчет рейтинговой оценки заемщика "ООО Енисей". Оценка финансовой устойчивости. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Показатели платежеспособности, общий коэффициент покрытия. Коэффициенты рентабельности основной деятельности.
  
  контрольная работа [27,6 K], добавлен 21.11.2013
  

• Анализ финансового положения клиента-заемщика на примере предприятия ООО "ЭЛЕКТРО Коннект"

  Классификация кредитов, этапы кредитования. Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая банками США, Франции и РФ. Методика анализа финансового положения клиента - юридического лица ООО "ЭЛЕКТРО Коннект", обеспечение возврата кредита.
  
  дипломная работа [213,4 K], добавлен 25.12.2010
  

• Оценка кредитоспособности юридических лиц на примере ОАО "Сбербанк России"

  Экономическая сущность анализа кредитоспособности, его методы. Проблемы подходов к ее оценке. Информационная база анализа. Методика оценки финансового положения Банка ОАО "Сбербанк России" на примере заемщика ООО "Тав Ойл". Модель кредитного скоринга.
  
  дипломная работа [492,0 K], добавлен 17.04.2014
  

• Оценка кредитоспособности ОАО "Надежда"

  Производственно-экономическая характеристика ОАО "Надежда". Основные виды деятельности, ресурсы предприятия и их использование. Теоретические основы определения кредитоспособности заемщика, оценка его финансовой устойчивости и платежеспособности.
  
  курсовая работа [61,0 K], добавлен 09.03.2009
  

• Методика оценки кредитоспособности юридических лиц

  Понятие и критерии кредитоспособности, методика ее оценки на основе системы финансовых коэффициентов. Анализ денежного потока и делового риска на ОАО РАКБ "Донхлеббанк". Показатели кредитоспособности, используемые зарубежными коммерческими банками.
  
  курсовая работа [58,3 K], добавлен 07.10.2011
  

• Оценка финансового состояния ОАО "Автоваз"

  Общая характеристика и направления деятельности предприятия. Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. Оценка риска банкротства и кредитоспособности.
  
  курсовая работа [251,3 K], добавлен 03.12.2014
  

• Анализ кредитоспособности ОАО "Славгородский завод радиоаппаратуры"

  Сущность и содержание оценки кредитоспособности предприятия, методы реализации данного процесса. Анализ кредитоспособности и обеспеченности собственными средствами ОАО "Славгородский завод радиоаппаратуры", показатели оценки ликвидности активов.
  
  курсовая работа [47,8 K], добавлен 24.06.2011
  

• Анализ финансовой устойчивости для оценки кредитоспособности заемщиков

  Прогнозирование финансовой устойчивости предприятий-заемщиков. Банковские кредитные риски: их природа и взаимосвязь с неопределенностью финансовой устойчивости заемщика. Методы определения кредитоспособности предприятий - заемщиков коммерческого банка.
  
  курсовая работа [96,2 K], добавлен 22.02.2012
  

• Оценка кредитоспособности организации на примере ООО "Лесопил и Ко"

  Понятие, сущность и критерии кредитоспособности организации, методы ее диагностики. Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия. Преимущества факторинга, расчет экономического эффекта от его применения.
  
  курсовая работа [327,1 K], добавлен 23.04.2016
  

• Анализ динамики финансового состояния предприятия ООО "Центр финансовых консультаций" с целью установления наличия признаков преднамеренного или фиктивного банкротства

  Правовое регулирование судебно-экспертной деятельности в РФ. Анализ показателей по отчету о прибылях и убытках. Анализ экономической эффективности деятельности предприятия. Оценка кредитоспособности заемщика. Определение преднамеренного банкротства.
  
  дипломная работа [216,1 K], добавлен 10.11.2014
  

• Анализ и оценка деловой активности организации

  Цели анализа деловой активности организации, классификация его методов и приемов. Система частных и обобщающих показателей оборачиваемости. Система показателей рентабельности. Анализ структуры и динамики активов и пассивов данных бухгалтерского баланса.
  
  курсовая работа [87,1 K], добавлен 14.06.2014
  

• Оценка кредитоспособности

  Определение рейтинга предприятия заемщика и выбор наилучшего варианта кредитования. Платежеспособность и эффективность использования оборотных активов. Оценка динамики финансового состояния предприятия. Расчет сверхнормативных расходов по кредитам.
  
  курсовая работа [215,4 K], добавлен 05.12.2013
  

• Оценка кредитоспособности организации

  Краткая организационно-экономическая характеристика ООО "Астероид". Цель получения кредита. Оценка ликвидности баланса, класса кредитоспособности организации. Погашение полученного кредита, расчет простых и сложных процентов выплачиваемого долга по займу.
  
  контрольная работа [67,4 K], добавлен 21.09.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам