Подготовка и проведение IPO компании (на примере Сбербанка)
Сущность и механизм реализации первичного публичного размещения (IPO) акций компании. Риски, возникающие до и после выхода на рынок. Анализ эффективности привлечения капитала через механизм IPO на примере первичного публичного размещения Сбербанка.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | дипломная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 08.03.2020 |
Размер файла | 2,5 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Компания-эмитент
Объем IPO, млн.$
Доля акций в УК, %
Торговая площадка
1996
1
Вымпелком
110,8
17,6
NYSE
1999
1
Голден Телеком
144,2
35
NASDAQ
2000
1
МТС
353,0
15,4
NYSE
2002
1
Highlannd Gold Mining (Россия-Нормандские острова)
31,8
10
AIM
2
ВБД
207,0
27,7
NYSE
3
РБК
13,3
16
РТС, ММВБ
4
Celtic Resources Holding (Россия-Ирландия)
12,0
17
AIM
5
High-River Gold (Россия-Канада)
6
Peter Hambro Mining (Россия-Великобритания)
16,0
30
AIM
2003
1
Аптечная сеть 36,6
14,4
20
ММВБ, РТС
2
Trans Siberian Gold (Россия-Великобритания)
28,0
35
AIM
3
Ариком
7,0
29
AIM
4
Sibir Energy (Россия-Великобритания)
40,0
AIM
2004
1
Иркут
127,0
23,3
ММВБ, РТС
2
Концерн Калина
26,0
33
ММВБ, РТС
3
Мечел
335,0
11,5
NYSE
4
Открытые инвестиции
68,8
38,5
РТС
5
Седьмой континент
80,7
13
ММВБ, РТС
6
Efes Breweries International (Россия-Голландия)
178,0
30
LSE
7
Victoria Oil and Gas (Россия-Великобритания)
18,0
AIM
2005
1
Eastern Property Holdings (Россия-Великобритания)
55,0
45
Швейцарская фондовая биржа
2
Evraz Group
422,0
8,3
LSE
3
IMS Group (Россия-Великобритания)
26,3
26,4
AIM
4
Rambler Media
40,0
26
AIM
5
Raven Russia (Россия-Великобритания)
266,0
70
AIM
6
Ziracs Plc (Россия-Великобритания)
13,7
30
AIM
7
Амтел-Фредештайн
201,0
27,1
LSE
8
АФК Система
1 560,0
19
LSE
9
Лебедянский ОКЗ
151,0
19,9
РТС
10
НЛМК
609,0
7
LSE
11
Новатэк
966,0
19
LSE
12
Пава
8,0
10
РТС, ММВБ
13
Пятерочка
639,0
32
LSE
14
Северсталь-авто
135,0
30
РТС, ММВБ
15
Urals Energy (Россия-Кипр)
131,7
35
AIM
2006
1
Роснефть
10 420.8
15%
LSE, РТС, ММВБ
2
Северсталь
1 062.5
8%
LSE
3
Комстар-Объединенные Телесистемы
1 062.1
35%
LSE
4
Трубная металлургическая компания
972.0
21%
LSE, РТС
5
Trader Media East
515.2
79%
LSE
6
ОГК-5
451.8
14%
ММВБ и РТС
7
Система-Галс
396.1
17%
LSE, ММВБ, МФБ
8
Магнит
368.4
19%
ММВБ и РТС
9
CTC Media, Inc.
345.9
16%
NASDAQ
10
C.A.T. Oil
321.9
35%
DeutscheBorse
11
Распадская
316.7
18%
ММВБ и РТС
12
Mirland Development
282.1
30%
AIM / LSE
13
Челябинский цинковый завод
281.4
31%
LSE, РТС
14
Черкизово, группа
251.4
28%
LSE, РТС, МФБ
15
RGI International
174.6
29%
AIM / LSE
16
Разгуляй, группа
144.0
28%
ММВБ и РТС
17
Верофарм
139.9
50%
РТС
18
Центр Международной Торговли
91.8
16%
РТС
19
Baltic Oil Terminals
55.8
52%
AIM / LSE
20
Timan Oil and Gas
52.0
21%
AIM / LSE
21
Petroneft
15,6
23%
AIM / LSE, IEX
22
Kontakt East Holding
13,9
50%
First North
23
Amur Minerals
7,1
14%
AIM / LSE
2007
1
ВТБ
7 982.1
23%
LSE, ММВБ, РТС
2
Сбербанк
3 228.2
4%
РТС, ММВБ
3
ПИК
1 850.0
15%
LSE, ММВБ, РТС
4
AFI Development
1 400.0
19%
LSE
5
ММК
999.9
9%
LSE, ММВБ, РТС
6
Уралкалий
947.9
11%
LSE, РТС
7
Фармстандарт
879.8
40%
LSE, ММВБ, РТС
8
НМТП
864.1
15%
LSE, ММВБ, РТС
9
Группа ЛСР
771.6
11%
LSE, ММВБ, РТС
10
БК Евразия
719.4
20%
LSE
11
Интегра
668.1
30%
LSE
12
Полиметалл
604.5
25%
LSE, ММВБ, РТС
13
Ситроникс
402.0
18%
LSE, РТС, МФБ
14
М.Видео
364.8
29%
ММВБ, РТС
15
Дикси групп
359.9
42%
ММВБ, РТС
16
ОГК-2
355.9
7%
LSE, РТС, МФБ
17
Банк Санкт-Петербург
273.6
17%
РТС, ММВБ
18
Black Earth Farming
259.1
28,10%
OMX
19
Синергия
190.4
16%
ММВБ, РТС
20
Нутринвестхолдинг
168.2
20%
ММВБ, РТС
21
Возрождение
165.9
12%
ММВБ, РТС
22
Volga Gas
125.0
40%
AIM / LSE
23
Аптечная Сеть 36,6
110.3
15,30%
ММВБ, РТС
24
Росинтер Ресторантс
100.0
26%
РТС
25
РТМ
80.0
25%
РТС
26
Армада
29,7
17%
ММВБ, РТС
2008
1
Globaltrans
449.4
30%
LSE
2
Магнит
413.1
12%
LSE, РТС, ММВБ
3
X5 Retail Group
196.6
2%
LSE
4
EOS Russia
194.8
28%
OMX/FN
5
West Siberian Resources
170.3
8%
OMX/FN
6
ГК ПИК
139.2
1%
LSE
7
Открытые инвестиции
104.8
2%
РТС
8
Полюс Золото
98.9
1%
LSE, РТС
9
Черкизово
70.8
7%
РТС
10
Victoria Oil & Gas
30,3
32%
AIM/LSE
11
Русское Зерно
24,9
25%
РТС
12
Imperial Energy
24,2
1%
LSE
13
Amur Minerals
5.0
12%
AIM/LSE
2009
1
Магнит
525.2
9%
LSE
2
Банк Санкт-Пербург
197.9
19%
ММВБ, РТС
3
Globaltrans
158.8
12%
LSE
4
НК Альянс
125.0
6%
Nasdaq OMX
5
Exillon Energy
99.9
32%
LSE
6
Интегра
95.0
21%
LSE
7
Синергия
80.0
21%
ММВБ, РТС
8
Petroneft Resources
27,5
34%
AIM/LSE, IEX
9
PetroKamchatka
9,3
13%
TSX
10
Volga Gas
8,7
11%
AIM/LSE
11
Институт Стволовых Клеток Человека
4,6
20%
ММВБ
12
Malka Oil
0.8
3%
Nasdaq OMX
2010
1
Русал
2 236,5
11%
HKEx, NYSE Euronext Paris
2
Протек
399.9
22%
ММВБ, РТС
3
ЛСР
398.1
9%
LSE, ММВБ, РТС
4
Мечел
228.8
3%
NYSE
5
Eurasia Drilling
227.5
8%
LSE
6
Кузбасская топливная компания
163.3
25%
ММВБ, РТС
7
Русское море
90.0
19%
ММВБ, РТС
8
Черкизово
62.8
5%
LSE
9
Exillon Energy
56.8
16%
LSE
10
Росинтер
27,5
18%
ММВБ, РТС
11
Victoria Oil & Gas
20,9
30%
LSE/AIM
12
Аптечная сеть 36.6
17,2
5%
ММВБ, РТС
13
Диод
9,6
9%
ММВБ/РИИ
Приложение 4.
Изменение стоимости акций компании по истечение одного месяца торгов. [31, c.32]
№ |
Компании |
Цена акции в первый день размещения, долл |
Цена акции через месяц после размещения |
Изменение в %, +/- |
|
1 |
Вымпелком |
29,1 |
27 |
-7,3 |
|
2 |
Голден Телеком |
10,62 |
9,12 |
-14,2 |
|
3 |
МТС |
22,3 |
21,24 |
-4,8 |
|
4 |
ВБД |
22,6 |
23,3 |
+3,0 |
|
5 |
РБК |
0,92 |
0,77 |
-16,4 |
|
6 |
Иркут |
0,66 |
0,62 |
-6,1 |
|
7 |
Калина |
19 |
19,8 |
+4,2 |
|
8 |
Мечел |
20,5 |
20,2 |
-1,5 |
|
9 |
Седьмой континент |
9,59 |
9,96 |
+3,8 |
|
10 |
Открытые инвестиции |
55 |
61 |
+10,9 |
|
11 |
АФК "Система" |
17,94 |
16,65 |
-7,2 |
|
12 |
Лебедянский |
39 |
38,3 |
-7,8 |
|
13 |
Пава |
0,91 |
0,91 |
0 |
|
14 |
Северсталь Авто |
15,8 |
15,3 |
-3,2 |
|
15 |
Пятерочка |
12,5 |
13,15 |
+5,2 |
|
16 |
ЕвразГруп |
14 |
14,4 |
+2,8 |
|
17 |
Рэмблер медиа |
11,55 |
12,25 |
+6,0 |
|
18 |
Новатэк |
19 |
22,6 |
+18,9 |
|
19 |
Urals energy |
4,38 |
4,57 |
+4,3 |
Приложение 5.
Изменение капитализации компании после проведения IPO. [31, c.34]
№ |
Компании |
Капитализация до IPO, млн.долл. |
Капитализация после IPO, млн.долл. |
Изменение в %, +/- |
|
1 |
Вымпелком |
450 |
630 |
+40 |
|
2 |
Голден Телеком |
550 |
411 |
-25,3 |
|
3 |
МТС |
2 000 |
2 100 |
+5 |
|
4 |
ВБД |
814 |
828 |
+1,7 |
|
5 |
РБК |
75 |
83 |
+10,6 |
|
6 |
Аптечная сеть 36,6 |
88 |
72 |
-18,2 |
|
7 |
Иркут |
500 |
522 |
+4,4 |
|
8 |
Калина |
150 |
160 |
+6,6 |
|
9 |
Мечел |
2 700 |
2 900 |
+7,4 |
|
10 |
Седьмой континент |
600 |
621 |
+3,5 |
|
11 |
Открытые инвестиции |
- |
179 |
- |
|
12 |
АФК "Система" |
9 400 |
8 200 |
-12,7 |
|
13 |
Лебедянский |
760 |
760 |
- |
|
14 |
Пава |
80 |
80 |
- |
|
15 |
Северсталь Авто |
470 |
450 |
-4,3 |
|
16 |
Пятерочка |
1 900 |
1 991 |
+4,7 |
|
17 |
ЕвразГруп |
4 700 |
5 100 |
+8,5 |
|
18 |
Рэмблер медиа |
154 |
190 |
+23,7 |
|
19 |
Новатэк |
4 700 |
5 496 |
+16,9 |
|
20 |
Urals energy |
256 |
365 |
+39,0 |
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Сущность методологических аспектов первичного публичного размещения. Анализ первичного публичного размещения ценных бумаг на предприятии ОАО "Нижнекамскнефтехим". Процесс выпуска акций, разработка новой дивидендной политики, повышение рентабельности.
дипломная работа [428,0 K], добавлен 20.06.2012Формы заимствования российскими компаниями денежных средств. Характеристика методов привлечения инвестиций. Преимущества и анализ практики проведения публичного размещения акций российскими компаниями. Размещение акций на зарубежных торговых площадках.
дипломная работа [69,9 K], добавлен 19.02.2011Возможности привлечения долгосрочного капитала коммерческими банками и компаниями на биржевом и внебиржевом рынке. Анализ практики проведения публичного размещения акций российскими компаниями. Требования к финансам организации для выхода на IPO.
презентация [327,0 K], добавлен 04.12.2016Понятие и свойства, виды цен и классификация, доходность акций; обыкновенные и привилегированные акции. Фундаментальные факторы развития российского рынка акций, крупнейшие эмитенты рынка. Акции "второго эшелона", современный рынок первичного размещения.
курсовая работа [43,9 K], добавлен 09.11.2009Сущность и основные источники функционирующего капитала. Информационное обеспечение анализа формирования и размещения капитала в компании СЗАО "Завод Сантэкс"; расчет показателей эффективности использования основного и оборотного капиталов организации.
дипломная работа [828,6 K], добавлен 22.06.2013Организация финансовой деятельности и финансов страховой компании. Оптимизация структуры капитала и ее влияние на рыночную стоимость страховой организации. Анализ страхового рынка России. Анализ финансов страховой компании на примере ОСАО "Ингосстрах".
курсовая работа [1,1 M], добавлен 06.12.2013Особенности формирования, функционирования и воспроизводства предпринимательского капитала. Понятие, состав и структура собственного и заемного капитала, механизм его привлечения в экономике. Использование заемных средств в виде банковских кредитов.
контрольная работа [30,3 K], добавлен 13.11.2010Денежные потоки между юридическими лицами и финансовым рынком. Черты хорошо функционирующего финансового рынка. Примеры инструментов на рынке капитала. Виды первичного размещения ценных бумаг. Тенденции в развитии финансового рынка. Типы брокерских услуг.
презентация [156,1 K], добавлен 12.04.2014- Анализ теоретических и практических вопросов привлечения заемного капитала российскими предприятиями
Понятие и сущность заемного капитала предприятия, основные элементы, формирующие его структуру. Особенности способов привлечения заемных средств. Проведение анализа использования заемного капитала предприятием на примере ОАО "Никифоровская МПМК".
дипломная работа [219,5 K], добавлен 06.03.2011 Общая характеристика и структура российского рынка корпоративных ценных бумаг. Понятие, процедура и этапы эмиссии ЦБ. Определение стоимости, цели и риски, способы размещения акций и облигаций. Роль и функции андеррайтера. Условия его выбора эмитентом.
дипломная работа [226,1 K], добавлен 30.04.2014Определение значения и изучение задач анализа размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия. Анализ структуры активов и состава капитала ОАО "9-я стоматологическая поликлиника". Оценка дебиторской задолженности и денежной наличности.
курсовая работа [463,4 K], добавлен 14.08.2013Общее понятие акций и особенности их использования для привлечения капитала. Акция как структурообразующий элемент организационно-правовой формы предприятия и инструмент финансирования. Основные возможности привлечения капитала на российском рынке акций.
курсовая работа [39,7 K], добавлен 06.01.2013Актуальность мониторинга стоимости акционерного капитала, способы его увеличения. Интегральный алгоритм расчета стоимости акций. Прогнозирование доходов и расходов НК "Альянс". Исследование динамики денежных потоков компании и ее справедливой стоимости.
контрольная работа [413,5 K], добавлен 06.12.2013Понятие дивидендной политики. Теория структуры капитала. Западный и восточный подходы. Влияние дивидендной политики на рыночную стоимость акций. Целевая структура капитала. Влияние структуры капитала на стоимость компании и ее финансовую устойчивость.
контрольная работа [38,4 K], добавлен 26.09.2012Теоретические аспекты понятия IPO как первоначального публичного предложения, инструмент привлечения капитала, его сущность в соответствии как с российским законодательством, так и с международными стандартами. Этапы процесса IPO Facebook, проблемы.
курсовая работа [257,6 K], добавлен 19.01.2014Методика анализа эффективности использования заемного капитала в деятельности предприятия. Организационно-экономическая характеристика компании. Анализ текущего финансового состояния организации. Разработка политики привлечения банковского кредита.
курсовая работа [153,3 K], добавлен 02.12.2015Понятие, сущность, состав и структура источников финансирования. Механизм их формирования, размещения и использования на примере корпорации ТОО Концерн "Цесна-Астык". Характеристика хозяйственной деятельности предприятия, анализ его финансового состояния.
курсовая работа [3,7 M], добавлен 20.06.2011Экономическая сущность и классификация собственного и заемного капитала. Состав и структура, а также этапы и особенности формирования финансовых ресурсов предприятия, механизм привлечения. Анализ капитала и повышение эффективности его использования.
курсовая работа [432,6 K], добавлен 14.12.2014Учет отчислений страховых взносов в Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Федеральный и территориальный фонды Российской Федерации обязательного медицинского страхования. Расчет налоговых платежей на примере "Среднерусский банк Сбербанка России".
курсовая работа [130,9 K], добавлен 18.01.2013Понятие и сущность эффекта финансового рычага. Европейская (доходности капитала) и американская концепции его оценки. Взаимодействие финансового и операционного рычагов. Анализ эффективности использования собственного и заёмного капитала предприятия.
курсовая работа [177,3 K], добавлен 03.06.2015