Основы мировой экономики

Толлинг применяется, например, при пошиве готового платья из материала заказчика, в производстве товаров широкого потребления, электронной и алюминиевой промышленности, металлообработке, при получении нефтепродуктов из сырой нефти. Целесообразность осуществления операций по переработке предоставленного (давальческого) сырья может возникнуть как в рамках одного государства (внутренний толлинг), так и в случае осуществления переработки предоставленного сырья за границей (внешний толлинг). Экономическое содержание операции с давальческим сырьем состоит в том, что владелец сырья, не располагая мощностями по его переработке, предоставляет его перерабатывающему предприятию в объеме, необходимом для обеспечения производства заданного количества готовой продукции, покрытия переработчику затрат, связанных с переработкой, а также для обеспечения нормы прибыли перерабатывающему предприятию. Сторонами контракта выступают, с одной стороны, владелец, поставщик сырья и покупатель переработанной продукции, а с другой стороны - перерабатывающее предприятие. Предметом контракта является осуществление переработки сырья в готовую продукцию по согласованным технико-экономическим нормам, условиям, показателям. В развитие и дополнение контракта стороны, находящиеся на одной территории (например, российские поставщик и переработчик), заключают между собой договор, детализирующий все условия и особенности поставки давальческого сырья. Стоимость предоставляемого сырья и покупаемой готовой продукции при реализации международного контракта определяется на базе мировых цен, а при внутрироссийских операциях - по оптовым ценам. Таможенный режим, который применяется к международным сделкам по толлингу, называется переработкой под таможенным контролем. Он предусматривает освобождение сторон сделки от мер экономического воздействия государства, уплаты вывозных пошлин, если во время производственного процесса переработки таможенный контроль подтвердит, что продукция, подлежащая вывозу, изготовлена именно из определенного в контракте давальческого сырья и в соответствии с установленными и согласованными нормами выхода готовой продукции из данного сырья. Особенностью исполнения контрактных обязательств по толлингу является то, что выплата штрафных санкций и возмещение убытков предусматриваются в основном в товарной, а не в денежной форме. Если поставщик сырья виновен в опоздании поставки или в поставке сырья ненадлежащего качества, то он по требованию переработчика обязан поставить дополнительное количество сырья, стоимость которого покроет суммы штрафов или возмещение убытков. В России операции с давальческим сырьем применяются сравнительно недавно. В условиях экономического кризиса, нехватки оборотных средств у предприятий, добывающих сырье, и отсутствия финансирования у перерабатывающих предприятий применение толлинга дало возможность текстильным предприятиям Москвы и Саратова выполнить крупные американские заказы - пошить и экспортировать большую партию женских костюмов и мужских пальто из давальческой ткани и фурнитуры, а Саянскому алюминиевому заводу - перерабатывать предоставленное сырье и поставлять на экспорт готовую алюминиевую продукцию. Импортеру в компенсационной сделке ее реализация позволяет расплачиваться поставками продукции в зависимости от работы установленного оборудования, т. е. постепенно, как с рассрочкой платежа. При этом он, получив современное оборудование, может создать новое производство или реконструировать, восстановить свое производство на базе современной техники. Этот момент особенно важен при кризисных явлениях в экономике. В частности, для России такой способ восстановления производственных мощностей особенно выгоден, чем заимствования от международных фондов. Целью простых компенсационных операций может быть создание новых производств, новой продукции или насыщение современным оборудованием и технологией энергоемких отраслей промышленности, нуждающихся в реконструкции (целлюлозно-бумажная, металлургическая, нефтехимическая отрасли, производство минеральных удобрений, конверсионное производство). Отличительной особенностью простой компенсационной операции является необходимость проведения тщательной подготовительной работы. Вначале подготавливается проект реконструкции с определением перечня необходимого импортного и отечественного оборудования, с учетом имеющейся инфраструктуры производства. Проект реконструкции представляется в банк, который способен гарантировать исполнение компенсационных обязательств. После этого рассылаются запросы возможным поставщикам оборудования, анализируются их предложения и детально разрабатывается проект компенсационного соглашения. В соглашении предусматривается обязательство иностранного экспортера не только поставить требуемое оборудование, но и передать сопутствующие лицензии на использование изобретений и ноу-хау с выделением их стоимости в общей сумме, а также произвести шефмонтаж оборудования, пуск в эксплуатацию и обучение персонала. Наибольшую трудность в компенсационном соглашении представляют определение и фиксация цен на компенсирующую продукцию. Существуют два основных способа определения цены: 1) цены на базе мировых, действующих на дату подписания соглашения, и не изменять их до полной компенсации; 2) поставки компенсирующей продукции будут осуществляться каждый раз по текущим ценам, в соответствии с конъюнктурой. При первом способе коммерческие риски при резком уменьшении или увеличении цен на компенсирующую продукцию несет соответственно покупатель или продавец оборудования, но зато сторонам легко заранее определить срок компенсации. При втором - неизбежно многократное согласование цен и затруднено определение срока окончания компенсации. В международной практике простые компенсационные соглашения заключаются на суммы, не превышающие 20 млн. дол. , и на срок не более 3 лет. При этом цены на компенсирующую продукцию устанавливаются твердыми и фиксируются ежегодно.

В таких соглашениях экспортер оборудования не только не заинтересован сам использовать компенсирующую продукцию в таких больших объемах, но и чаще всего отказывается от нее в пользу третьей стороны, которая по мере реализации продукции компенсирует экспортеру стоимость оборудования и кредита. Отличительной особенностью сложного компенсационного соглашения является то, что оно носит рамочный, трехсторонний характер. Во исполнение его заключаются контракты на поставку конкретного оборудования и на поставку компенсирующей продукции третьей стороне, обладающей рынком сбыта, а между экспортером оборудования и третьей стороной заключается договор об условиях погашения суммы оборудования и стоимости кредита по мере реализации компенсирующей продукции. Сложность такой компенсационной сделки заключается и в подборе партнеров этой сделки, и в их взаимодействии. Особое внимание уделяется выбору третьей стороны, которая реализует компенсирующую продукцию. Так, итальянская химическая компания ENI, обладая разветвленной дилерской сетью, смогла в течение 5 лет успешно продавать суперфосфатную кислоту в гранулах, являющуюся компенсирующей продукцией с Горловского химического завода, чем обеспечила компенсацию американской компании стоимости поставленного на завод оборудования для производства и упаковки суперфосфорной кислоты и стоимости пятилетнего кредита. При подготовке и реализации сложного компенсационного соглашения следует обратиться к международной практике, которая рекомендует прорабатывать сделку и выбирать партнеров на условиях международных торгов, организуя тендерные комитеты.

8) Выбор темы данной работы обусловлен тем, что в настоящее время бурный рост оборота предприятий, расположенных в оффшорных зонах, стало одним из примечательнейших явлений современных мировых экономических отношений. Государства, в которых расположены оффшорные зоны, как правило, не имеют военных расходов и содержат минимальное число государственных чиновников, что позволяет им вести льготную политику в сфере налогообложения. При этом их источники доходов весьма ограничены. Чаще всего их доходы составляют налоги с местного бизнеса, в основном туристического, и экспорт (чаще всего довольно незначительный) продукции сельского хозяйства или природных ископаемых. По этой причине сборы за регистрацию оффшорных фирм, ежегодные фиксированные сборы с работающих организаций, ежегодная плата за лицензии могут формировать до 80% их бюджета. На настоящий момент, по оценке экспертов, в мире действует около 35-40 стран, являющимися специализированными оффшорными юрисдикциями. Их доля в мировом ВВП относительно невелика - 1, 22%, а за минусом промышленного производства и сельского хозяйства, которые не могут относиться к оффшорному сектору, она снижается до 0, 79%. Тем не менее, примерно половина всех мировых финансовых трансакций осуществляется именно через оффшоры. Приведённые данные свидетельствуют о высокой актуальности оффшорных юрисдикций, несмотря на ужесточение антиоффшорного регулирования в мировой экономике. Вопросы функционирования международного оффшорного бизнеса для России весьма актуальны, т. к. Россия, по оценке иностранных экспертов, устойчиво лидирует в мире по количеству регистрируемых её резидентами оффшорных компаний в зарубежных странах. В настоящее время более половины российских инвестиций ушло в оффшорные юрисдикции, в том числе в Великобританию - 18, 6%, на Кипр - 10, 9, в Нидерланды - 8, 8, на Багамские острова - 5, 3 , на Британские Виргинские острова - 5, 2, в США - 4, 6, на Гибралтар - 3, 9. По самым осторожным оценкам, к началу 2004 г. в зарубежных оффшорных центрах зарегистрировано более 100 тыс. оффшорных компаний с российским капиталом. Целью данной работы исследование теоретических особенностей формирования и функционирования оффшорных зон, характеристика основных оффшорных зон по регионам мира и разработка рекомендации по регулированию международного оффшорного бизнеса. В соответствии с поставленной целью в работе предполагается решить ряд последовательных задач, в том числе:

1. Исследовать особенности оффшорных зон и юрисдикций,

2. Определить состав и структуру оффшорных зон и юрисдикции,

3. Проанализировать оффшорные механизмы в международном налогообложении

4. Исследовать оффшорные зоны в различных регионах мира,

5. Провести исследование особенностей и проблем оффшорного бизнеса в Российской Федерации,

6. Разработать рекомендации по регулирование международного оффшорного бизнеса

9) Теоретические основы и особенности организации оффшоров. Особенности оффшорных зон и юрисдикций Английское слово «offshore» в переводе на русский означает «вне берега» и в экономическом и правовом отношении толкуется как зарубежный бизнес, пользующийся льготами при соблюдении заданных условий в странах его регистрации. «В настоящее время многие страны становятся на путь активизации своего участия в международном разделении труда. Экспортно-ориентированная стратегия развития становится доминирующей в общей экономической стратегии не только развитых стран, но и стран с переходной экономикой, развивающихся и новых индустриальных стран».

Свободные экономические зоны (СЭЗ) - один из важных элементов стратегии экспортной ориентации. СЭЗ создаются для привлечения местного и иностранного капитала, расширения экспорта, роста валютных доходов, получения доступа к новым технологиям, улучшения состояния платёжного баланса и, в конечном, счёте, для развития национальной экономики и её более эффективной интеграции в мировую экономику. Особый вид СЭЗ - оффшорные зоны. В них концентрируется, как правило, банковский и страховой бизнес, через них осуществляется инвестиционная деятельность, экспортно-импортные операции, а также операции с недвижимостью, трастовая и консалтинговая деятельность. Оффшорные зоны привлекают клиентов благоприятным валютно-финансовым контролем, высоким уровнем банковской и коммерческой секретности, льготным налоговым и внешнеторговым законодательством. Любое суверенное государство осуществляет полную юрисдикцию на собственной территории над своими гражданами и резидентами на основе конституции и национального законодательства. Юрисдикция в колониальных и зависимых территориях осуществляется в соответствии с конституцией и законами метрополии и законами местных органов самоуправления, если такие есть в колониальных и зависимых территориях. «Государства и зависимые и колониальные территории, где законодательно разрешён и гарантирован льготный оффшорный бизнес и развёрнуты один или несколько оффшорных центров, принято называть оффшорными юрисдикциями». В принципе любая юрисдикция может считаться оффшорной, если на всей или части своей территории она предлагает нерезидентам более благоприятный режим предпринимательства, чем своим собственным резидентам. В специальной литературе в качестве синонимов понятия «оффшорная юрисдикция» нередко используются термины «налоговый рай», «налоговая гавань», «налоговое убежище», «налоговый оазис» и «оффшорная зона». В самом общем виде оффшорным центром считается вся или часть территории страны, где создана повышенная комфортность для бизнеса нерезидентов путём предоставления им ряда льгот, привилегий и гарантий, действие которых не распространяется на резидентов принимающей страны. Особенности оффшорных зон и юрисдикций. К таким льготам, привилегиям и гарантиям относятся низкие или нулевые ставки налогов на доходы, отсутствие налогов «у источника», валютная автономия, облегчённые или гибкие режимы учреждения компаний и лицензирования их работы, широкое использование трастов и других специальных финансовых структур в странах их регистрации, повышенный уровень конфиденциальности для клиентов и их деловых операций. Короче говоря, «оффшорными финансовыми центрами следует считать часть или всю территорию оффшорных юрисдикций, которые законодательно гарантируют учреждение, регистрацию и функционирование оффшорных компаний иностранных резидентов-акционеров и разрешают им вести льготные зарубежные коммерческие операции под своим исключительно мягким контролем». Состав и структура оффшорных зон и юрисдикции. По мнению экспертов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), «к налоговым гаваням относятся страны и территории, где подоходный налог взимается по номинальной или нулевой ставке и для определённых видов дохода установлен преференциальный режим налогообложения, а для нерезидентов созданы возможности уклонения от уплаты налогов в странах их резидентности». Во многих зарубежных справочниках оффшорные центры определяются как юрисдикции с низкими и даже нулевыми ставками налогов на доходы и имущество, где местное трастовое законодательство позволяет выгодно хранить активы и вести хозяйственную, особенно финансовую, деятельность со значительными налоговыми льготами. По другим определениям, «оффшорный финансовый центр - это страна или юрисдикция, где на международном уровне предпринимаются попытки привлечь иностранный бизнес такими средствами сознательной политики правительства, как введение законов по защите коммерческой тайны и налоговые льготы». Таким образом, мы можем остановиться на определении, что любая из оффшорных юрисдикций, а вместе с ней и дислоцированный на ней оффшорный центр должны отвечать ряду обязательных требований. Вот перечень основных характеристик, которыми должен обладать любой популярный оффшорный центр 1) Развитая и современная законодательная база оффшорного центра и оффшорного бизнеса, предусматривающая принципиальное разрешение ведения оффшорного бизнеса с территории принимающей юрисдикции и детальное и льготное регулирование, как широкого спектра предлагаемых оффшорных услуг, так и деятельности различных видов оффшорных компаний. 2) Выгодное географическое положение на магистральных транспортных коммуникациях вблизи крупных деловых центров мира. С развитием мировой транспортной системы, сети связи, включая Интернет, и глобализации мирового хозяйства значение этого фактора снижается, и известны случаи успешного развития оффшорных центров в островных, удалённых и внутриконтинентальных странах. 3) Политическая стабильность в оффшорных юрисдикциях, необходимая для укрепления доверия иностранных инвесторов и гарантий неизменности льготного режима работы для зарубежной клиентуры. 4) Определённая административная автономность оффшорных центров, если они являются анклавами или эксклавами таможенных территорий оффшорных юрисдикций. 5) Развитая техническая инфраструктура, включающая наличие сети транспорта и связи, комплекса служебных и жилых помещений для осуществления интенсивного, быстрого и устойчивого общения с внешним миром. 6) Развитая и комплексная деловая инфраструктура, включающая банки, страховые и трастовые компании международного класса, и необходимое количество специалистов для обслуживания оффшорных операций (финансисты, аудиторы, бухгалтеры, юристы, программисты и переводчики). 7) Полномочный и компетентный орган государственного управления работой оффшорного центра. 8) Моральная, материальная и политическая поддержка законодательной, исполнительной и судебных властей оффшорной юрисдикции в ходе учреждения и развития оффшорного центра. 9) Постоянное рекламное присутствие оффшорного центра на мировом рынке оффшорных услуг. 10) Система межправительственных соглашений об избегании двойного налогообложения доходов с зарубежными странами. 11) Участие оффшорной юрисдикции в международном сотрудничестве по борьбе с отмыванием незаконных доходов. 12) Членство оффшорной юрисдикции в Гаагской конвенции по апостилированию документов. Итак, после того, как выше были приведены теоретические особенности формирования и функционирования оффшоров, перейдём к основной части работы.

10) Характеристика и анализ оффшорных зон по регионам мира Оффшорные механизмы в международном налогообложении Льготный налоговый климат или наличие безналогового статуса стимулирует создание так называемых оффшорных компаний. «Основой возникновения оффшорных компаний являются законодательства стран, частично или полностью освобождающие от налогообложения компании, не ведущие бизнес в стране регистрации. Льготное налогообложение оффшоров существует только в части осуществления деятельности вне страны регистрации. Для полноценной работы оффшора в любой другой стране требуется межстрановое соглашение об избегании двойного налогообложения данной страны со страной регистрации оффшора». В противном случае, оффшор подвергается налогообложению в стране, где он ведет свою деятельность. С точки зрения международного права, оффшорная компания является самостоятельным юридическим лицом и ведет свою деятельность согласно законам страны регистрации. В настоящее время в мире насчитывается порядка 60 стран, предусматривающих налоговые льготы для оффшорных компаний. Оффшорные компании вправе открывать неограниченное количество счетов в любых банках мира. Их деятельность фактически никому не подотчетна, в большинстве «налоговых гаваней» ежегодная отчетность сводится к перечислению фиксированного сбора. Наиболее выгодно создание оффшора в связи с: - необходимостью безопасного, конфиденциального, безналогового хранения средств, при условии свободного доступа к ним в любое время и перемещения их по всему миру; - оптимизацией налогообложения, упрощением документооборота, ускорением финансовых потоков и обеспечением их надежности при осуществлении внешнеэкономической деятельности; - избеганием налогообложения при импорте основных средств. Таким образом, особая ценность оффшора заключается в возможности «юридически безукоризненно перемещать капитал в экономически стабильные и безопасные страны. Тенденция расширения оффшорных операций характерна для мирового бизнеса, так как использование оффшорных схем позволяет финансовым менеджерам приносить своим компаниям немалые прибыли». Местная администрация оффшорных зон обычно предъявляет компаниям-нерезидентам ряд типичных требований: - обязательная регистрация иностранных юридических лиц в соответствии с национальным законодательством; - финансирование всех операций только за счет привлекаемых извне валютных и иных ресурсов; - своевременное представление местным властям годовых финансовых отчетов, а при необходимости - копий счетов, заключений аудита; - своевременная уплата всех налоговых сборов в бюджет оффшорного центра; - безусловный отказ от деловых операций на территории страны за исключением содержания офиса, а также местного и иностранного персонала; - отказ от привлечения местных резидентов в качестве акционеров и инвесторов оффшорных компаний; инвестирование средств в объемах не ниже устанавливаемых администрацией минимумов уставного и оплаченного капитала; - наличие официально зарегистрированного офиса компании в стране регистрации, где должны храниться ее реестр, документы, образцы печати; - наличие резидента - официального представителя компании для связи с местной администрацией; своевременное извещение о всех изменениях реквизитов компании, уставного капитала, состава ее акционеров и директоров, уставных документов. Выполнение этих требований дает основание для получения статуса оффшорной компании и сопутствующих этому статусу льгот в бизнесе. «Оффшорная компания - это юридическое лицо, регистрируемое в оффшорной зоне (юрисдикции с льготным налогообложением) при отсутствии валютного контроля, при этом не использующее местные ресурсы и не ведущее хозяйственную деятельность на территории зоны». Предоставляемые компаниям-нерезидентам льготы разнообразны, хотя не все из них действуют в тех или иных оффшорных центрах. Основными видами льгот, предоставляемых оффшорным компаниям, являются следующие:

- льготный режим налогообложения; - предоставление валютной автономии; - таможенные льготы при импорте товаров; - упрощенные процедуры регистрации и отчетности; - гарантия банковской и коммерческой тайн; - льготы в области административного контроля; - соблюдение принципа строгой конфиденциальности; - гарантия безопасности бизнеса. Основным преимуществом является предоставляемый компаниями льготный режим налогообложения, который может осуществляться посредством: - наличия безналогового статуса (нулевое налогообложение действует на Гибралтаре, островах Гернси, Джерси, Мэн, Сарк, в Ирландии); - применения фиксированной годовой налоговой платы (внесение ежегодной госпошлины предусмотрено на островах Гернси, Джерси, Мэн, Карибского бассейна); - установления низких налоговых ставок (на Кипре ставка налога на прибыль оффшорных компаний по сравнению с резидентскими снижена в 10 раз и составляет 4, 25%; в Швейцарии холдинговые компании платят только налог на капитал в размере от 0, 05 до 0, 25%);

- установления определенной платы за регистрацию при отсутствии налогов (в Панаме величина регистрационного сбора составляет 150 долларов США); - введения особых условий при отсутствии налогов (в Ирландии, например, установлен сбор в сумме 10 фунтов стерлингов за перерегистрацию компании при предоставлении годового отчета). Страны, где регистрируют оффшорные компании, можно разделить на несколько категорий:

1. Небольшие государства, острова с невысоким уровнем развития собственной экономики, но с достаточно высокой политической стабильностью (Багамские острова, Британские, Виргинские острова, Сейшельские острова и т. д. ). Как правило, эти государства не предъявляют никаких требований к отчетности, единственное требование - это внесение, как правило, ежегодного фиксированного сбора в казну. Обычно в таких странах не ведется реестр директоров и акционеров, конфиденциальность обладания такой компанией очень высокая. 2. Государства, где кроме оффшорных компаний существуют обычные, которые могут принадлежать нерезидентам, но при условии ведения хозяйственной деятельности внутри этой страны они могут потерять льготный безналоговый статус. Для того, чтобы доказать, что компания не вела такой деятельности, обычно в таких странах ежегодно следует проходить аудит и сдавать отчеты. Со стороны правительств этих государств контроль более жесткий, чем в предыдущем случае, ведется реестр директоров и акционеров, но и престиж компании гораздо выше. Это Кипр, Ирландия, Гибралтар, Люксембург, Швейцария, острова Мэн и др. 3. Не оффшорные страны (США, Великобритания, Канада и др. ). В этих странах все открыто, надо платить налоги и сборы, ведутся реестры директоров и акционеров. Но есть организационно-правовые формы, позволяющие спокойно существовать, платя только фиксированные сборы. Оффшорные зоны в различных регионах мира Оффшорные зоны сосредоточены в основном в нескольких точках земного шара: Карибский бассейн - о-ва Багамские, Виргинские, Каймановы, Барбадос и Гренада; Средиземноморье - Андорра, Гибралтар, Монако, Кипр; Европа - Швейцария, Люксембург, Лихтенштейн, о-ва Гернси, Джерси и Мэн, Сан-Марино, Ирландия; Арабские страны - Ливан, ОАЭ, Бахрейн; Африка - Сейшельские острова, Либерия; Азиатско-Тихоокеанский регион - Китай, Гонконг, Сингапур, Малайзия, Филиппины. Специализация оффшорных компаний не является жесткой. Специализация оффшорных компаний В настоящее время насчитывается более 60 оффшорных зон. Примерно четверть стран мира применяет оффшорный режим или его элементы для иностранных резидентов. Общее число оффшорных компаний достигает нескольких миллионов. На сегодняшний день наибольшей популярностью из оффшорных зон пользуются Кипр, остров Мэн, Гибралтар, Мальта, Багамские острова, Панама, Либерия, Лихтенштейн, Люксембург и др. Выбор места расположения оффшорной компании в первую очередь зависит от профиля ее деятельности. В зависимости от сферы деятельности создаваемой компании проводится анализ налоговых условий по странам, на основе которого разрабатывается схема проведения торговых и финансовых операций с вовлечением оффшорной фирмы. Так, финансовые компании обычно регистрируются в районах с низким налогом на прибыль и на распределение банковского процента. При открытии страховой фирмы главным условием при выборе юрисдикции является не столько наличие налоговых льгот, сколько упрощенный порядок лицензирования и регулирования страховой деятельности, в частности, более низкие требования к минимальному размеру уставного капитала, резервных и гарантийных фондов. При регистрации фирмы учитываются также условия предоставления отчетности, стоимость регистрации и обслуживания фирмы в различных «налоговых гаванях». Однако создание оффшорных фирм оправдывает себя только при условии осуществления широкой сети операций, иначе затраты на содержание компании не окупят себя. Важной проблемой, вызывающей беспокойство правительств многих стран мира, является рост объемов оборота «грязных» денег и их «отмывка» через банки и кредитные учреждения в «оффшорных центрах». В последние годы в связи с оттоком капиталов из развитых стран в «налоговые убежища» многие страны приняли специальные законодательные нормы, ограничивающие возможности «безналогового» перевода средств в «налоговые убежища». Наиболее популярными формами злоупотреблений являются следующие: оформление зарубежных ссуд через посредство компании, образованной в «налоговом убежище» с целью воспользоваться пониженной ставкой налога «у источника» на выплачиваемые по таким ссудам проценты; организация в «налоговом убежище» зависимых финансовых компаний в целях заимствования или продажи через них облигаций головной компании за рубежом с последующей передачей средств для использования головной компании (такие операции особенно распространены на Нидерландских Антилах); организация холдинговых компаний для перевода через них дивидендов и роялти (для этой цели обычно используются Нидерланды и Швейцария); осуществление активной деловой деятельности и инвестиций в недвижимость через образованную в «налоговом убежище» штаб-квар¬тиру компании; образование компаний «личных услуг», служащих укрытием для доходов артистов и спортсменов, получаемых ими от своей деятельности и др.

11) Перспективные направления оффшоров в Российской Федерации. Влияние оффшорных финансовых сетей на развитие российской экономики

Оффшорные финансовые сети вряд ли получили бы такое распространение, если бы не давали большого экономического эффекта и других преимуществ бизнесу отдельных частных инвесторов. Перечислим основные мотивы при легальном использовании оффшорных и спарринг-оффшорных юрисдикции в произвольном порядке, поскольку приоритетность мотивов у разных потребителей оффшорных услуг сильно различается, а кроме того, при выстраивании оффшорных сетей бизнес обычно руководствуется несколькими мотивами:

- налоговая оптимизация; - владение активами; - управление активами; - продажа активов; - хранение богатства;

- сокрытие информации об истинных участниках сделки или владельцах собственности;

- создание оффшорных трейдеров, которые с помощью трансфертных цен становятся центрами концентрации прибыли;

- использование для международных инвестиций и осуществления зарубежной экспансии;

- привлечение инвестиций путем размещения акций и долговых ценных бумаг на иностранных фондовых рынках;

- инвестирование в Россию;

- диверсификация рисков и т. п.

«Налоговое планирование с использованием оффшоров -- это традиционный мотив, который практически всегда сопровождается другими причинами. На основе заключенных Россией с зарубежными странами СИДН предприниматели получают легальные возможности облегчить налоговое бремя, тем самым увеличивая доходы от своего бизнеса». [7. С. 392]. РФ имеет более 68 таких действующих соглашений Владение активами через компании, зарегистрированные в оффшорных юрисдикциях, позволяет предпринимателям быть более уверенными в их защищенности в условиях проведения неоднозначной государственной политики в этой области на протяжении всей новейшей истории России. Российскому бизнесу понятны стабильные «правила игры», а развитые юридические институты в оффшорах создают комфортную среду для бизнеса. Отечественные бизнесмены предпочитают структурировать активы путем создания холдингов, центральные звенья которых инкорпорируются в оффшорных юрисдикциях. Так, «консолидация активов в России и передача их под контроль оффшорной компании облегчают их реализацию, поскольку позволяют продавать не сами активы непосредственно, а владеющую ими через российскую структуру оффшорную компанию. Ее покупатель не обязан предлагать другим акционерам -- собственникам части активов выкупить их доли, если это не оговорено особо в уставе соответствующей российской бизнес-структуры». Использование оффшоров при структурировании бизнеса не только усиливает правовую защищенность активов, но и повышает их международную привлекательность. Поэтому иностранные инвесторы предпочитают вкладывать средства в Россию путем покупки актива, владельцем которого является зарегистрированная в оффшорной юрисдикции компания. Оффшорные компании дают возможность сохранить в тайне реальных участников таких сделок, особенно если речь идет о среднем и малом бизнесе и относительно небольших объектах поглощения. Кроме того, «как показал опыт экспансии российского бизнеса в страны СНГ, в оффшорных схемах могут быть заинтересованы старые владельцы собственности -- представители национальных элит, которые сами владели ею через оффшорные компании. Информация же об участниках крупных сделок рано или поздно становится публичной». [9]С помощью оффшорных компаний устанавливается контроль над активами, консолидируемыми в результате международных слияний и поглощений. При этом, например, компании, зарегистрированные в странах--членах ЕС, имеющих льготный режим налогообложения, позволяют легче преодолевать различные региональные интеграционные барьеры на пути проникновения капиталов из третьих стран. Оффшорные компании, в которых консолидируются российские активы, часто используются для получения дополнительных источников финансирования за счет размещения на зарубежных рынках акций и корпоративных облигаций. С помощью оффшорных компаний на родину частично возвращаются ранее вывезенные капиталы. Использование оффшорных финансовых сетей российским бизнесом оказывает определенное положительное влияние на развитие отечественной экономики в целом. Например, подобные стратегии повышают конкурентоспособность компаний и фирм в национальной и мировой экономике, создают условия для диверсификации инвестиций, расширения доступа к внешнему финансированию, побуждают облегчать общее налоговое бремя. Они уменьшают риски экспроприации для инвесторов и лучше обеспечивают права собственности, что, в свою очередь, стимулирует экономическую активность в России. Это отвечает национальным интересам страны. Вместе с тем создание оффшорных сетей связано с утечкой капиталов из России и сокращением налоговой базы бюджета. При этом речь может идти о: а) легальном сокращении налоговых доходов в связи с либерализацией режима трансграничного перемещения инвестиций и использованием СИДН; б) целенаправленной передаче части налоговых доходов в формально иностранные компании, зарегистрированные в оффшорных юрисдикциях; в) нелегальном уходе от налогов в результате утечки капиталов из России, в том числе преступных доходов. «Масштабы легальной минимизации налогов оценить весьма непросто. Аналогичные данные по зарубежным странам довольно условны; они, как правило, включают оценки по легальному и нелегальному уходу от налогов. Можно предположить, что для России масштабы легального уменьшения налоговых выплат в результате создания формальных и неформальных оффшорных финансовых сетей весьма значительны». СИДН с оффшорными юрисдикциями позволяют экономить и на налогообложении дивидендов. Большие потери связаны и с неуплатой личных налогов в российский бюджет. Оффшорные юрисдикции стали удобным местом хранения крупных частных состояний. При этом обычно используются трастовые оффшорные компании, которые в соответствии с англосаксонским правом основаны на так называемом разделении прав собственности. Это обеспечивает освобождение реального владельца от уплаты налогов на прирост основного капитала и наследование.

Существенны потери от использования оффшоров и с точки зрения утечки криминальных капиталов, то есть от нелегальной минимизации налогов. Например, оффшоры широко применяются для получения выплат по НДС по притворным сделкам. Использование оффшоров ведет не только к налоговым потерям, но и к серьезным структурным деформациям. Негативные последствия, как от легального, так и от криминального использования оффшоров обусловливают необходимость проведения политики, жестко ограничивающей их отрицательное влияние на развитие национальной экономики. Рекомендации по развитию оффшорного бизнеса в Российской Федерации. Россия продолжает нести потери в результате нелегального бегства капитала за границу и недобора налоговых и экспортных поступлений по оффшорным операциям на российском рынке и за рубежом. От других юрисдикций Россию отличает низкая эффективность защитных антиоффшорных мер. В этом смысле Россия по-прежнему остаётся пассивным объектом мирового оффшорного бизнеса. Чтобы стать активным субъектом оффшорного бизнеса, Россия должна обеспечить активное сальдо оффшорных операций, а для этого ей необходимо, с одной стороны, снижать свои потери от операций космополитического капитала на российском рынке с тем, чтобы остановить бегство капитала за границу, и, с другой стороны, привлекать космополитический капитал российского и нероссийского происхождения в оффшорные центры на своей собственной территории, а также вернуть хотя бы часть летучего российского капитала домой. Всех проблем платёжного баланса и доходной части государственного бюджета России открытие российских оффшорных центров не решит, однако в случае успешной работы они способны компенсировать часть потерь России. Стремительный рост оффшорного бизнеса не мог оставить безучастным правительства развитых стран, из которых капитал стал эмигрировать в территории с более благоприятными условиями. Поэтому в этих странах стали применяться специальные «антиоффшорные» законы, призванные снизить отток капиталов, свести к минимуму преимущества ведения бизнеса через оффшорные зоны. Современные оффшоры обеспечивают более привлекательные условия работы (понятные «правила игры», развитые рыночные институты, доверительное отношение иностранных инвесторов, страховка от политических рисков и т. п. ), что привлекает не только частные компании, но и государственные корпорации. Последние стали активно использовать зарегистрированные в оффшорных юрисдикциях подразделения (прежде всего инвестиционно-финансовые и трейдерские). Данные изменения оффшорных стратегий отражают появление новых целей у нарастившего «финансовые мускулы» российского бизнеса. Он стремится не только к налоговой минимизации, но и думает о новых слияниях и поглощениях, а также о привлечении международных инвесторов путем выпуска облигаций, проведения IPO на западных биржах и других международных операций, что выгоднее осуществлять через компании, инкорпорированные в зарубежных оффшорах. Следуя мировым тенденциям, российский оффшорный бизнес все в большей мере стал использовать не отдельные оффшорные компании, а целые оффшорные финансовые (финансово-производственные) сети, обеспечивающие минимизацию налогообложения и достижение других конкретных целей развития бизнеса, которых нельзя добиться другим путем. Эти сети основываются на связке классических оффшоров (часто их цепочки) и респектабельных государств (спарринг-оффшорных юрисдикции), где существуют возможности учреждения компаний, которые при определенных условиях не подпадают под преобладающие для местного бизнеса неоффшорные правила налогообложения. В условиях усиления глобального давления международного сообщества на оффшоры в последнее время особую роль приобретает престижность юрисдикции инкорпорации бизнес-структур. Хорошая репутация с точки зрения современных требований позволяет добшься более выгодных условий от зарубежных торговых партнеров (линии товарного кредита и т. д. ) и от финансовых институтов (более низкие проценты по кредиту и более длительные сроки финансирования). Так, зарубежные страховые компании не будут страховать фирмы из тех безналоговых зон, где трудно получить достоверную информацию об их финансовом состоянии для оценки финансовых рисков. Как правило, в оффшорных финансовых сетях с учетом существующих соглашений об избегании двойного налогообложения (СИДН) между престижными странами и классическими оффшорами задействовано не меньше трех-четырех компаний, которые обеспечивают легитимность оффшорных сетей. Входящая в такую сеть оффшорная компания может как выполнять функции фокусного центра, принимая на себя стратегическое управление группой размещенных в различных юрисдикциях компаний, так и быть отдельным звеном, свобода действий которого ограничена в рамках общей стратегии развития сети. Однако оффшорные компании обычно являются центрами аккумулирования прибыли всех участников сети. В свою очередь, регистрируемые в респектабельных юрисдикциях звенья оффшорных финансовых сетей становятся своеобразными защитными «ширмами» (иногда их еще называют «прокладками») между российскими резидентами и классическими оффшорами. Создание оффшорных финансовых сетей -- одна из важных тенденций развития современного глобализирующегося бизнеса и главный мотив международного налогового планирования. Фактор льгот, играющий важнейшую роль в формировании оффшорных финансовых сетей, в некоторых ситуациях может не приниматься во внимание, так как практически в любой стране можно зарегистрировать компанию, работающую в связке с оффшорной, например, в качестве агента на комиссии. И эта компания будет платить налоги только с комиссионных, которые можно целенаправленно занизить (см. рис. 3. 1). Схема использования компаний на спрринг-оффшорной юрисдикции компанией из классической оффшорной юрисдикции. Часто оффшорные финансовые сети формируются на основе цепочки компаний, зарегистрированных в классических и так называемых «мягких» оффшорах. Подчеркнем, что оффшорные финансовые сети достаточно гибки и динамичны, их состав может постоянно меняться, что является их важным преимуществом. В то же время информация о структуре таких сетей редко становится достоянием общества. Исключения здесь в основном связаны с обязательностью публикации сведений обо всех аффилированных компаниях и лицах при выходе холдинга на международные финансовые рынки при размещении облигационных займов, проведении IPO. Итак, в процессе проведенного исследования мы выяснили, что свободные экономические зоны (СЭЗ) - один из важных элементов стратегии экспортной ориентации. Особый вид СЭЗ - оффшорные зоны. В них концентрируется, как правило, банковский и страховой бизнес, через них осуществляется инвестиционная деятельность, экспортно-импортные операции, а также операции с недвижимостью, трастовая и консалтинговая деятельность. Оффшорные зоны привлекают клиентов благоприятным валютно-финансовым контролем, высоким уровнем банковской и коммерческой секретности, льготным налоговым и внешнеторговым законодательством. Льготный налоговый климат или наличие безналогового статуса стимулирует создание так называемых оффшорных компаний. Основой возникновения оффшорных компаний являются законодательства стран, частично или полностью освобождающие от налогообложения компании, не ведущие бизнес в стране регистрации. Льготное налогообложение оффшоров существует только в части осуществления деятельности вне страны регистрации. Для полноценной работы оффшора в любой другой стране требуется межстрановое соглашение об избегании двойного налогообложения данной страны со страной регистрации оффшора. Оффшорные зоны сосредоточены в основном в нескольких точках земного шара: Карибский бассейн - о-ва Багамские, Виргинские, Каймановы, Барбадос и Гренада; Средиземноморье - Андорра, Гибралтар, Монако, Кипр; Европа - Швейцария, Люксембург, Лихтенштейн, о-ва Гернси, Джерси и Мэн, Сан-Марино, Ирландия; Арабские страны - Ливан, ОАЭ, Бахрейн; Африка - Сейшельские острова, Либерия; Азиатско-Тихоокеанский регион - Китай, Гонконг, Сингапур, Малайзия, Филиппины. Специализация оффшорных компаний не является жесткой. В настоящее время оценка деятельности оффшорных зон, их места и роли в мировой экономике в целом неоднозначна (что, конечно же, отражает и сам объективный факт противоречивости и неоднозначности их реального положения). С одной стороны, в их создании проявляются общемировые тенденции либерализации внешнеэкономической деятельности в условиях глобализации экономики. С другой стороны, именно здесь осуществляется значительная часть операций по отмыванию «грязных» денег. Проблемы создания и функционирования оффшорных зон, безусловно, актуальны и для современной России. Россия продолжает нести потери в результате нелегального бегства капитала за границу и недобора налоговых и экспортных поступлений по оффшорным операциям на российском рынке и за рубежом. От других юрисдикций Россию отличает низкая эффективность защитных антиоффшорных мер. Чтобы стать активным субъектом оффшорного бизнеса, Россия должна обеспечить активное сальдо оффшорных операций, а для этого ей необходимо, с одной стороны, снижать свои потери от операций космополитического капитала на российском рынке с тем, чтобы остановить бегство капитала за границу, и, с другой стороны, привлекать космополитический капитал российского и нероссийского происхождения в оффшорные центры на своей собственной территории, а также вернуть хотя бы часть летучего российского капитала домой. 20) «Утечка мозгов» -- процесс, при котором из страны или региона эмигрируют ученые, специалисты и квалифицированные рабочие по экономическим, реже политическим, религиозным или иным причинам. Этот термин определяется энциклопедией Britannica как «миграция образованных или профессиональных кадров из одной страны, сектора экономики или области в другую, обычно для получения лучшей оплаты или условий жизни». Выражение «утечка мозгов» (Brain Drain) появилось в начале 1950-х годов -- подобным образом в Великобритании описали процесс массового переезда английских ученых в США. На движение квалифицированного персонала влияет целый ряд факторов. Совместное исследование, проведенное специалистами Национального фонда экономических исследований (National Fund for Economic Research) и Института Исследований международной миграции при Джорджтаунском Университете (Institute for the Study of International Migration, Georgetown University), результаты которого были опубликованы в бюллетене World Bank Economic Review, показало, что в период с 1990 по 2000 год «утечка мозгов» в мире следовала определенным закономерностям. Так, в частности, больше всего от отъезда квалифицированных кадров страдают малые страны, находящиеся на периферии индустриально развитых государств. В эту группу также входят и бывшие колонии, из которых таланты перебираются в бывшие метрополии. Активность процесса утечки повышается в случае наступления политической нестабильности на родине талантов и роста национализма. В свою очередь, исследование Всемирного Банка (World Bank), в рамках которого были проанализированы данные по 33 странам мира, показало, что в среднем за границу отправляются менее 10% их граждан с высшим образованием. Термин «утечка мозгов» в полной мере применим лишь к пяти странам (Доминиканская Республика, Сальвадор, Мексика, Гватемала и Ямайка), где за границу (в основном, в США) переехали более двух третей всех образованных людей. В 2006 году Международный валютный фонд (International Monetary Fund) опубликовал аналогичное исследование уже по 90 государствам и пришел к иному выводу: больше всего от отъезда «мозгов» теперь страдает Иран. Однако, похожие тенденции отмечаются и в некоторых наиболее развитых странах. Так, новое исследование Организации экономического сотрудничества и развития (Organisation for Economic Cooperation and Development) показало, что Великобритания сейчас переживает крупнейшую «утечку мозгов» за последние 50 лет. По данным исследования, за границей проживает около 3 млн. людей, родившихся в Великобритании. Более 1, 1 млн. из них -- специалисты высокой квалификации, учителя, врачи и инженеры. За границу уезжает более 10% тех, кто заканчивает ВУЗы. Только в 2006 году из страны уехало 207 тыс. граждан. Авторы исследования подчеркнули, что ни одна страна из 29 членов ОЭСР не теряет такое количество высококвалифицированной рабочей силы. Самые популярные направления у британских эмигрантов -- Австралия, США, Канада и Новая Зеландия. Основные причины, заставляющие британцев покидать родину: высокие цены на жилье, непомерные налоги и плохой климат. А убывающая высококвалифицированная сила замещается потоками иммигрантов из развивающихся стран. Исследование ОЭСР позволило также выявить «эффект домино» в этой сфере: так, например, «утечка мозгов» медицинских работников происходит по следующему алгоритму: врачи и медсестры из Великобритании уезжают в США, где выше зарплаты. Их место занимают медики из Африки -- на место африканцев в Африку приезжают врачи и медсестры из Кубы. Международная организация миграции (International Organisation for Migration) предполагает, что ныне примерно 300 тыс. африканских специалистов работают в странах Европы и Северной Америки. По ее же оценке, до трети всех ученых, получивших образование в «бедных» странах мира, в итоге оказывается в «богатых» странах. В 2004 году группа демографов и географов -- Линдзи Лоувелл (Lindsay Lowell), Аллан Финдли (Allan Findlay) и Эмма Стюарт (Emma Stewart) -- опубликовала результаты масштабного исследования «Утечка мозгов» (Brain Strain: Optimising Highly Skilled Migration From Developing Countries). Один из выводов исследования был весьма показательным: почти каждый десятый обладатель диплома о высшем образовании рожден в развивающихся странах -- при этом 30--50% родившихся там ученых и инженеров ныне живут и работают в развитых государствах мира. Исследование Национального бюро экономических исследований США (National Bureau of Economic Research) показало, что утечка мозгов ныне происходит не только потому, что в «бедных» странах низок уровень жизни, но и потому, что у специалистов появилось достаточно средств для того, чтобы финансировать свой переезд в «богатые» страны. По оценкам Бюро, «бедное» государство инвестирует в среднем $ 50 тыс. в подготовку каждого выпускника местного университета. При переезде этого выпускника эти деньги теряются, однако подобные потери -- лишь верхушка айсберга. Согласно данным Фонда African Capacity Building Foundation, каждый год примерно 20 тыс. высококвалифицированных жителей африканского континента отправляются искать счастья в индустриально развитые страны. Одним из результатов этого является хронический дефицит квалифицированных кадров в африканских государствах, что приводит к замедлению процесса их развития и усугублению ситуации в сферах науки, экономики, медицины и так далее. По оценкам Фонда, отъезд специалистов приводит к бюджетным потерям (уехавшие не платят налоги на родине), снижению темпов создания новых рабочих мест, уменьшению конкурентоспособности местной экономики (вплоть до того, что иностранных специалистов приходится импортировать из-за рубежа и платить им намного больше, чем получали бы их местные коллеги -- по оценкам Всемирного Банка, страны Африки ежегодно тратят около $ 4 млрд. на оплату труда иностранных программистов, преподавателей, инженеров, менеджеров и других специалистов). К числу последствий «утечки мозгов» из стран Африки, Латинской Америки и Азии также относят и «размывание» среднего класса, считающегося основой основ любого современного общества. В итоге, совокупные потери от отъезда одного специалиста могут достигать $ 1 млн., с учетом косвенных потерь. В результате, стало популярным сравнение утечки мозгов с новым видом колониализма: если колонии поставляли метрополиям сырье и ввозили готовые изделия, то ныне «бедные» страны поставляют бывшим метрополиям своих специалистов, получая взамен продукты, созданные этими специалистами. Есть и иные аспекты этой проблемы. Анализ Института исследований общественной политики (Institute for Public Policy Research) показал, что «утечка» приводит и к позитивным последствиям. Так, часть «мозгов» возвращается на родину, привозя с собой новые знания, умения и опыт. Например, более половины высокотехнологичных новых кампаний Тайваня основаны тайваньцами, вернувшимися из США. Подобные тенденции породили в 1998 году новое понятие -- «циркуляция мозгов» (Brain Circulation). Под «циркуляцией мозгов» понимаются циклические перемещения -- за границу для обучения и дальнейшей работы, а затем -- возвращение на родину и улучшение профессиональной позиции за счет преимуществ, полученных во время пребывания за рубежом. Сторонники концепции «циркуляции мозгов» считают, что такая форма миграции усилится в будущем, особенно если экономические различия между странами будут уменьшаться. Подобная циклическая миграция наблюдалась, например, среди малазийцев, обучавшихся в Австралии. В Китае большую часть наиболее крупных интернет-компаний основали этнические китайцы, получившие образование в США. Центр сравнительных иммиграционных исследований при Калифорнийском Университете в Cан-Диего (Center for Comparative Immigration Studies at Universityof California, San Diego) пришел к выводу, что бурный рост информационных технологий в Индии в 1990-е годы был обусловлен возвращением на родину специалистов, в 1970--1980-е годы перебравшихся в США. Из 20-ти крупнейших софтверных компаний Индии 10 были образованы «американскими индусами», еще 4 компании были совместными предприятиями. В этих 14-ти компаниях топ-менеджерами были бывшие эмигранты. В итоге, возвращение «мозгов» на родину привело к тому, что индийские IT-компании ныне обеспечивают около 7, 5% ВВП страны и позволили создать более 2 млн. рабочих мест. «Мозги» часто материально помогают своим родинам. Эта поддержка может проводиться напрямую -- например, в качестве денежных переводов и посылок родным и близким. Для некоторых развивающихся стран, можно, например, утверждать, что их платежный баланс улучшился бы за счет крупных сумм, которые присылают домой специалисты, работающие за границей. Международный Фонд сельскохозяйственного развития (International Fund for Agricultural Development) подсчитал, что в 2006 году примерно 150 млн. мигрантов, работающих в индустриально развитых странах, перевели на родину более $ 300 млрд. Для сравнения, международные доноры, помогающие развивающимся странам, в 2006 году потратили на программы международной помощи $ 104 млрд. , а объем прямых иностранных инвестиций в эти государства составил $ 167 млрд. По оценкам Всемирного Банка, выходцы из определенных стран мира, занимающие высокие посты в иных государствах, часто помогают открывать у себя на родине филиалы международных компаний.