Депозитарная деятельность: вопросы теории и практики

статьи 11 Федерального закона «О защите конкуренции», которой установлен запрет на соглашения, согласованные действия или координацию экономической деятельности депозитариев между собой либо с иными хозяйствующими субъектами, которые приводят или могут привести к ограничению конкуренции (за исключением «вертикальных» соглашений, которые признаются допустимыми); ответственность предусмотрена также за нарушение положений ст.ст. 14, 27, 32 Федерального закона «О защите конкуренции»;

статьи 5 Федерального закона «О рекламе» -- осуществление депозитарием недобросовестной рекламы; недостоверной рекламы; рекламы, использующей запрещенные законом слова, указания и демонстрации объектов; рекламы, в которой отсутствует часть существенной информации о рекламируемых услугах, об условиях их оказания или использования, если при этом искажается смысл информации и вводятся в заблуждение потребители рекламы; рекламы, размещаемой в запрещенных местах. Ответственность также предусмотрена за нарушение ст. 13, п. 2 ст. 18 Федерального закона «О рекламе».

Упущенная выгода в виде ухудшения условий деятельности клиента (депонента) может быть следствием нарушения пп. 10.1--10.3 Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации -- несоблюдение депозитарием требований по обеспечению конфиденциальности информации о счетах депо клиентов (депонентов) депозитария, включая информацию о производимых операциях по счетам и иные сведения о клиентах (депонентах), ставшие известными в связи с осуществлением депозитарной деятельности.

Упущенная выгода в виде неполучения денежных средств и(или) ценных бумаг, снижения стоимости ценных бумаг может являться результатом нарушения пп. 4.6--4.8 Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации, а именно нарушения требований к осуществлению депозитарной деятельности в части надлежащего исполнения депозитарием обязанностей по хранению ценных бумаг и(или) учету прав на ценные бумаги: заключение депозитарием договора о депозитарном обслуживании с другим депозитарием в отношении ценных бумаг клиентов (депонентов), депозитарные договоры с которыми содержат запрет на заключение такого договора; отсутствие у депозитария специального хранилища для хранения сертификатов ценных бумаг, отвечающего требованиям нормативных правовых актов; не обеспечение необходимых условий для сохранности записей о правах на ценные бумаги клиентов (депонентов), в том числе использование систем дублирования информации. Упущение выгоды выражается в неполучении причитающихся выплат по ценной бумаге или акций дополнительного выпуска в случае их размещения путем распределения среди акционеров в связи с нарушениями в депозитарном учете и(или) неиспользованием возможности совершения сделки до снижения стоимости ценных бумаг, включая требование обязательного выкупа в случае принятия собранием акционеров, на котором депонент не присутствовал в связи с нарушениями в депозитарном учете, решений, ухудшающих его положение.

ПРИНЯТЫЕ СОКРАЩЕНИЯ

ВАС РФ -- Высший Арбитражный Суд Российской Федерации.

ГК РФ -- Гражданский кодекс Российской Федерации.

КоАП РФ -- Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях.

Минфин России -- Министерство финансов Российской Федерации.

ПАРТАД -- Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев.

Росфинмониторинг -- Федеральная служба по финансовому мониторингу.

УК РФ -- Уголовный кодекс Российской Федерации.

ФАС -- федеральный арбитражный суд.

ФКЦБ России -- Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг.

ФНС России -- Федеральная налоговая служба.

ФСФР России -- Федеральная служба по финансовым рынкам.

ЦБ РФ -- Центральный банк Российской Федерации (Банк России).

ЛИТЕРАТУРА

Нормативные акты

1. Конституция Российской Федерации.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации.

3. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях.

4. Уголовный кодекс Российской Федерации.

5. О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и статьи 214.1 и 310 части второй Налогового кодекса Российской Федерации : федер. закон Рос. Федерации от 3 июня 2011 г. № 122-ФЗ с изм. и доп.

6. О защите конкуренции : федер. закон Рос. Федерации от 26 июля 2006 г. № 135-ФЗ с изм. и доп.

7. О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг : федер. закон Рос. Федерации от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ с изм. и доп.

8. О клиринге и клиринговой деятельности : федер. закон Рос. Федерации от 7 февр. 2011 г. № 7-ФЗ с изм. и доп.

9. О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках : закон РСФСР от 22 марта 1991 г. № 948-1 с изм. и доп.

10. О негосударственных пенсионных фондах : федер. закон Рос. Федерации от 7 мая 1998 г. № 75-ФЗ с изм. и доп.

11. О несостоятельности (банкротстве) : федер. закон Рос. Федерации от 26 окт. 2002 г. № 127-ФЗ с изм. и доп.

12. О рынке ценных бумаг : федер. закон Рос. Федерации от 22 апр. 1996 г. № 39-ФЗ с изм. и доп.

13. О центральном депозитарии : федер. закон Рос. Федерации от 7 дек. 2011 г. № 414-ФЗ.

14. Об акционерных обществах : федер. закон Рос. Федерации от 26 дек. 1995 г. № 208-ФЗ с изм. и доп.

15. Об инвестиционных фондах : федер. закон Рос. Федерации от 29 нояб. 2011 г. № 156-ФЗ с изм. и доп.

16. Об исполнительном производстве : федер. закон Рос. Федерации от 2 окт. 2007 г. № 229-ФЗ с изм. и доп.

17. О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти : указ Президента Рос. Федерации от 9 марта 2004 г. № 314 с изм. и доп.

18. Положение о Федеральной службе по финансовым рынкам : утв. постановлением Правительства Рос. Федерации от 29 авг. 2011 г. № 717 с изм. и доп.

19. Положение об особенностях деятельности специализированного депозитария негосударственного пенсионного фонда : утв. постановлением Правительства Рос. Федерации от 16 апр. 2008 г. № 269.

20. Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года : утв. распоряжением Правительства Рос. Федерации от 29 дек. 2008 г. № 2043-р.

21. Административный регламент по исполнению Федеральной службой по финансовым рынкам государственной функции контроля и надзора : утв. приказом ФСФР России от 13 нояб. 2007 г. № 07-107/пз-н с изм. и доп.

22. Административный регламент по исполнению Федеральной службой по финансовым рынкам государственной функции по лицензированию деятельности инвестиционных фондов, деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию : утв. приказом ФСФР России от 10 февр. 2009 г. № 09-4/пз-н.

23. Административный регламент по предоставлению Федеральной службой по финансовым рынкам государственной услуги по лицензированию деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг : утв. приказом ФСФР России от 25 янв. 2011 г. № 11-5/пз-н.

24. Доклад о концептуальных подходах к месту и роли депозитарной деятельности на современном рынке ценных бумаг : сост. Банком России № 01-04/804, ФКЦБ России № ДВ-4117, Минфином России № 05-01-01 от 1 июля 1997 г. ; утв. решением Правительства Рос. Федерации от 9 июля 1997 г. № БН-П13-21918.

25. Нормативы достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов : утв. приказом ФСФР России от 24 мая 2011 г. № 11-23/пз-н с изм. и доп.

26. О временном порядке ведения депозитарных операций с неэмиссионными ценными бумагами : указание Банка России от 15 июля 1998 г. № 292-У.

27. Об утверждении типовых договоров об оказании услуг специализированного депозитария Пенсионному фонду Российской Федерации, доверительного управления средствами пенсионных накоплений между Пенсионным фондом Российской Федерации и управляющей компанией и об оказании услуг специализированного депозитария управляющей компании в отношении средств пенсионных накоплений : приказ Минфина России от 5 нояб. 2009 г. № 113н с изм. и доп.

28. Положение о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг : утв. постановлением ФКЦБ России от 2 окт. 1997 г. № 27 с изм. и доп.

29. Положение о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг : утв. приказом ФСФР России от 24 мая 2012 г. № 12-32/пз-н.

30. Положение о депозитарной деятельности в Российской Федерации : утв. постановлением ФКЦБ России от 16 окт. 1997 г. № 36.

31. Положение о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг : утв. приказом ФСФР России от 20 июля 2010 г. № 10-49/пз-н с изм. и доп.

32. Положение о лицензировании саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг : утв. постановлением ФКЦБ России от 1 июля 1997 г. № 24 с изм. и доп.

33. Положение о порядке депозитарного учета федеральных государственных ценных бумаг : утв. Банком России 16 марта 2004 г. № 253-П.

34. Положение о порядке расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, товарных бирж и биржевых посредников, заключающих в биржевой торговле договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является биржевой товар : утв. приказом ФСФР России от 23 окт. 2008 г. № 08-41/пз-н с изм. и доп.

35. Положение о саморегулируемых организациях профессиональных участников рынка ценных бумаг : утв. постановлением ФКЦБ России от 1 июля 1997 г. № 24 с изм. и доп.

36. Положение о специалистах финансового рынка : утв. приказом ФСФР России от 28 янв. 2010 г. № 10-4/пз-н с изм. и доп.

37. Положение об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию : утв. постановлением ФКЦБ России от 20 янв. 1998 г. № 3, положением Банка России от 22 янв. 1998 г. № 16-П.

38. Правила ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федерации от 25 июля 1996 г. № 44 : утв. приказом Банка России от 25 июля 1996 г. № 02-259 с изм. и доп.

39. О порядке списания со счетов депо ценных бумаг ликвидированных эмитентов : письмо ФСФР России от 15 июня 2006 г. № 06-ОВ-02-3/8946.

40. О применении Положения о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, утвержденного Приказом ФСФР России от 20.07.2010 № 10-49/пз-н : информ. письмо ФСФР России от 12 окт. 2010 г. № 10-ВМ-02/23350.

41. О совмещении должностей руководителем и(или) работником депозитария банка (иной кредитной организации) : письмо ФСФР России от 3 авг. 2009 № 09-СХ-02/17871.

42. Об образцах документов, которые должны заполнять депоненты депозитария : письмо ФКЦБ России от 6 апр. 2000 г. № ИК-09/1699.

43. Об учете иностранных финансовых инструментов : письмо ФСФР России от 3 июля 2008 г. № 08-ВМ-03/13851.

44. Организация учета ценных бумаг на счетах депо (принципы классификации) : рекомендации ПАРТАД от 1 авг. 1995 г.

Научная и учебная литература

1. Абдулкадыров, С. С. Ценная бумага как объект гражданского оборота // Российский судья. -- 2009. -- № 6. -- С. 30--32.

2. Алешкина, Т. Центральный депозитарий заменят «одним окном» // Ежедневная биржевая газета BUSINESS & FM No65 (788). -- 2008. -- 11 апр.

3. Астапов, К. Л. Риски и конфликты интересов при совмещении видов деятельности на рынке ценных бумаг // Законодательство и экономика. -- 2009. -- № 10. -- С. 17--20.

4. Буркова, А. Ю. Статус номинального держателя по российскому праву // Право и экономика. -- 2008. -- № 6. -- С. 42--45.

5. Вавулин, Д. А. Комментарий к Федеральному закону «О центральном депозитарии» : постатейный / Д. А. Вавулин, В. И. Федотов. -- Москва : Деловой двор, 2013. -- 160 с.

6. Габов, А. В. Депозитарный договор в системе обязательственного права // Право и экономика. -- 1999. -- № 7 ; № 8. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

7. Габов, А. В. Ценные бумаги : вопросы теории и правового регулирования рынка / А. В. Габов. -- Москва : Статут, 2011. -- 1104 с.

8. Ершов, В. А. Рынок ценных бумаг : юридический справочник / В. А. Ершов. -- Москва : ГроссМедиа, РОСБУХ, 2009. -- Корпоративный юрист. 424 с.

9. Зайцев, О. Р. Договор доверительного управления паевым инвестиционным фондом / О. Р. Зайцев. -- Москва : Статут, 2007. -- 507 с.

10. Зенькович, Е. В. Рынок ценных бумаг: административно-правовое регулирование / Е. В. Зенькович ; под ред. Л. Л. Попова. -- Москва : ВолтерсКлувер, 2007. -- 312 с.

11. Иванова, Е. В. Институт центрального депозитария в российской банковской системе // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии. -- 2007. -- № 4. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

12. Корнийчук, Г. А. Комментарий к Федеральному закону от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» : (постатейный) / Г. А. Корнийчук, Д. В. Ширипов ; под ред. Д. В. Ширипова. -- Москва, 2010. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

13. Кузнецова, О. Доверь имущество ПИФу // Бизнес-адвокат. -- 2005. -- № 19. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

14. Лансков, П. Российское законодательство о рынке ценных бумаг безнадежно устарело // Рынок ценных бумаг. -- 2008. -- № 11(362). Доступ из справ.-правовой системы «Консультант-Плюс».

15. Лисицын, А. Ю. Правовое регулирование обращения неэмиссионных ценных бумаг // Журнал российского права. -- 2002. -- № 4. -- С. 142--149.

16. Митин, Б. М. Ценные бумаги: учет, налоги, право / Б. М. Митин.-- 2-е изд., перераб. -- Москва : Статус-Кво 97, 2006. -- 240 с.

17. Моисеева, И. И. Ответственность за непредставление информации в Федеральную службу по финансовым рынкам // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. -- 2011. -- № 2. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

18. Распутный Ю. Н. Комментарий к Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» : (постатейный) / Ю. Н. Распутный. -- Москва : Деловой двор, 2009. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

19. Ротко, С. В. Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг // Юрист. 2009. -- № 1. -- С. 26--28.

20. Самуэльсон, П. А. Экономика : пер с англ. / П. А. Самуэльсон, В. Д. Нордхаус. -- Москва : БИНОМ, 1997. -- 436 с.

21. Смирнов, Е. Е. Каким быть центральному депозитарию в России? // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. -- 2007. -- № 4. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

22. Смирнов, И. Е. Особенности правового статуса центрального депозитария Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. -- 2012. -- № 1. -- С. 8--15.

23. Сребник, Б. В. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг и ее виды // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. -- 2009. -- № 4. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

24. Сребник, Б. В. Совершенствование правовой базы финансовых рынков / Б. В. Сребник, А. А. Кузнечик // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. -- 2010. -- № 9. -- С. 42--48.

25. Шестакова, Е. Борьба с инсайдерством в России и за рубежом // ЭЖ-Юрист. -- 2001. -- № 10. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

Судебная практика

1. Об отказе в передаче дела в Президиум Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации : определение ВАС РФ от 26 июля 2010 г. № ВАС-10060/10.

2. Постановление апелляционной инстанции Арбитражного суда Иркутской области от 27 апр. 2004 г. по делу № А19-16176/03-13.

3. Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 25 янв. 2010 г. по делу № А40-118360/09-48-924.

4. Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 12 окт. 2009 г. № 09АП-18162/2009-ГК по делу № А40-48926/07-62-458.

5. Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 14 сент. 2010 г. № 09АП-19461/2010-ГК по делу № А40-146746/09-45-971.

6. Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 16, 18 янв. 2006 г. № 09АП-15672/05-ГК по делу № А40-50215/03-55-481.

7. Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 7, 11 окт. 2004 г. по делу № 09АП-2560/04-ГК.

8. Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 21, 28 сент. 2006 г. Дело № 09АП-11771/2006-ГК.

9. Постановление Президиума ВАС РФ от 17 июля 2012 г. № 1944/ по делу № А55-11353/2010.

10. Постановление ФАС Волго-Вятского округа от 29 апр. 2002 г. № А29-7230/01-2э.

11. Постановление ФАС Московского округа от 12 февр. 2008 г. № КА-А40/24-08 по делу № А40-43861/07-152-306.

12. Постановление ФАС Московского округа от 25 янв. 2001 г. № КА-А40/6380-00.

13. Постановление ФАС Московского округа от 3 апр. 2008 г. № КГ-А40/2354-08 по делу № А40-33303/07-48-302.

14. Постановление ФАС Московского округа от 31 марта 2010 г. № КА-А40/2683-10 по делу № А40-100723/09-79-570.

15. Постановление ФАС Московского округа от 6 февр. 2001 г. № КГ-А40/5543-00.

16. Постановление ФАС Московского округа от 6 февр. 2008 г. № КА-А40/14674-07 по делу № А40-43860/07-149-310.

17. Постановление ФАС Московского округа от 7 апр. 2010 г. № КГ-А40/999-10 по делу № А40-118360/09-48-924.

18. Постановление ФАС Поволжского округа от 1 апр. 2003 г. № А65-13856/2002-СГ1-5.

19. Решение Арбитражного суда г. Москвы от 1, 8 сент. 2006 г. Дело № А40-50215/05-55-481.

Размещено на Allbest.ur