Правовое регулирование краудфандинга в России

Лицом, привлекающим инвестиции, признается юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, которые, соответствуя формальным требованиям Закона о краудфандинге и требованиям конкретной инвестиционной платформы, имеет намерения привлечь денежные средства инвесторов через конкретную краудфандинговую платформу. Среди особенностей получения статуса стоит отметить подробный due diligence инвестиционных платформ в отношении лица, его финансовых показателей и инвестиционного предложения, а также присвоение собственного «кредитного рейтинга» по результатам деятельности скоринговых служб оператора. Кроме того, многие инвестиционные платформы предъявляют к реципиентам требования о предоставлении обеспечения обязательств, однако условия об обеспечении обязательств не соответствует принципам краудфандинга, что совместно с ранее указанными положениями сближает краудфандинг с банковскими продуктами. Между тем, считаем, что краудфандинг для реципиента должен быть более гибким институтом и альтернативой традиционному банковскому финансированию.

Систему договоров, используемых в краудфандинге, образуют три договорные конструкции: договор оказания услуг по привлечению инвестиций, заключаемый между оператором инвестиционной платформы и лицом, привлекающим инвестиции, договор оказания услуг по содействию в инвестировании, заключаемый между оператором инвестиционной платформы и инвестором, а также договор инвестирования. Договоры об оказании услуг по привлечению инвестиций и по содействию в инвестировании представляют собой формы договоров возмездного оказания услуг и являются договорами присоединения (ст. 428 ГК РФ, п. 5 ст. 3 Закона о краудфандинге). Отмечается, что договоры оказания услуг не получили должную регламентацию в Законе о краудфандинге, в особенности в части обязанностей сторон и ответственности. Более того, актуальным вопросом является необходимость заключения оператором инвестиционной платформы смешанного договора (договора возмездного оказания услуг и лицензионного соглашения) в ситуации предоставления инвесторам возможности копирования и использования мобильного приложения (программы для ЭВМ). Договор инвестирования, выступая общей конструкцией для заключения гражданско-правовых договоров прямо предусмотренными Законом о краудфандинге способами, сочетает в себе признаки смарт-контракта и click-wrap-соглашения. На основании анализа норм Закона о краудфандинге, можно сделать вывод, что договор инвестирования заключается при одновременном соблюдении трех условий: (1) принятия инвестором инвестиционного предложения лица, привлекающего инвестиции, (2) достижения минимального размера денежных средств, указанного в инвестиционном предложении, то есть наличие необходимой совокупности принятых инвесторами инвестиционных предложений, (3) поступления на счет привлекающего инвестиции лица денежных средств инвестора с номинального счета оператора инвестиционной платформы.

Закон о краудфандинге предусматривает три способа инвестирования через краудфандинговые платформы. В настоящее время единственным способом инвестирования, применяемым действующими краудфандинговыми платформами, является заключение на платформе договора займа. Среди особенностей предоставления займа через инвестиционную платформу стоит выделить (а) применение к договорам займа, заключенным на платформах, норм гражданского законодательства о займе (законодатель не выделяет «инвестиционный займ» и «заемный краудфандинг» в качестве особого вида займа со специальным регулированием), (б) закрытое предложение заключить договор займа через инвестиционную платформу. Инвестирование посредством приобретения эмиссионных ценных бумаг должно соответствовать ограничениям, установленным в Законе о краудфандинге и Законе о рынке ценных бумаг (то есть соблюдение всех этапов эмиссии, в том числе государственная регистрация). Размещение, то есть отчуждение, эмиссионных ценных бумаг возможно только посредством инвестиционной платформы и только посредством закрытой подписки. Инвестирование путем приобретения утилитарных цифровых прав является основным нововведением Закона о краудфандинге. Утилитарные цифровые права являются видом цифровых прав, удостоверяющих обязательственные права, которые приобретаются и отчуждаются только на конкретной инвестиционной платформе и не могут относиться к правам, подлежащим государственной регистрации или нотариальному удостоверению. Принадлежность утилитарных цифровых прав конкретному лицу удостоверяется цифровым свидетельством, неэмиссионной бездокументарной ценной бумагой, не требующей государственной регистрации. Важное значение в обороте утилитарных цифровых прав согласно Закону о краудфандинге приобретает депозитарий, который осуществляет учет прав и свидетельств на них, а также осуществляет утилитарные цифровые права по счетам депо.

Государственное регулирование, контроль и надзор за деятельностью инвестиционных платформ осуществляет Центральный банк РФ. Основными направлениями регулирования являются (а) ведение реестра операторов инвестиционных платформ на официальном сайте ЦБ РФ, (б) контроль за предоставлением отчетности операторов инвестиционных платформ, установление состава и порядка предоставления отчетов, (в) осуществление проверок деятельности операторов инвестиционных платформ, (г) контроль за соблюдением операторами инвестиционных платформ обязательных требований законодательства о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Закон о краудфандинге содержит общие требования к деятельности оператора, которые должны быть конкретизированы в актах Центрального Банка РФ. В связи с этим в настоящее время не сформирована в полной мере нормативная база для осуществления деятельности оператора инвестиционных платформ, ведения реестра операторов инвестиционных платформ. Кроме того, регулирование деятельности оператора инвестиционной платформы также касается рекламы услуг инвестиционной платформы. При этом отмечается, что реклама услуг оператора инвестиционной платформы должна соответствовать общим требованиям, предъявляемым к рекламе финансовых услуг, указанным в Законе о рекламе, а также содержать указание на сайт инвестиционной платформы и высокие риски рассматриваемого вида инвестирования.

Библиографический список

Нормативно-правовые акты

Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч.1. - Текст: электронный // федер. закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 16.12.2019 г.). СПС КонсультантПлюс;

Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч.1. - Текст: электронный // федер. закон от 31.07.1998 № 117-ФЗ. СПС КонсультантПлюс;

О рынке ценных бумаг. - Текст: электронный // федер. закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 27.12.2019, с изм. от 07.04.2020). СПС КонсультантПлюс;

О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма - Текст: электронный // федер. закон от 07.08.2001 № 115-ФЗ (ред. от 07.04.2020). СПС КонсультантПлюс;

О Центральном банке Российской Федерации (Банке России). - Текст: электронный // федер. закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 03.04.2020) (с изм. и доп., вступ. в силу с 12.04.2020). СПС КонсультантПлюс;

О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации. - Текст: электронный // федер. закон от 02.08.2019 № 259-ФЗ. СПС КонсультантПлюс;

О внесении изменений в части первую, вторую и статью 1124 части третьей Гражданского кодекса Российской Федерации Текст: электронный // федер. закон от 18.03.2019 № 34-ФЗ. СПС КонсультантПлюс;

Об утверждении Стратегии развития экспорта услуг до 2025 года» вместе с «Планом мероприятий по реализации Стратегии развития экспорта услуг до 2025 года: Распоряжение Правительства РФ от 14.08.2019 г. № 1797-р - Текст: электронный // СПС КонсультантПлюс;

Об утверждении Правил определения перечня организаций и физических лиц, в отношении которых имеются сведения об их причастности к экстремистской деятельности или терроризму, и доведения этого перечня до сведения организаций, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом, и индивидуальных предпринимателей: Постановление Правительства РФ от 06.08.2015 № 804 (ред. от 11.09.2018) Текст: электронный // СПС КонсультантПлюс;

Методические рекомендации органам исполнительной власти субъектов Российской Федерации и органам местного самоуправления, способствующие увеличению доходной базы бюджетов субъектов Российской Федерации и муниципальных образований: Письмо Минфина России от 31.10. 2018 г. № 06-04-11/01/78417 - Текст: электронный // СПС КонсультантПлюс (дата обращения: 11.05.2020).

Материалы судебной практики

Определение Судебной коллегии по гражданским делам Верховного Суда РФ от 18.07.2017 № 18-КГ17-83;

Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 24.10.2017 № 09АП-46656/2017 по делу № А40-22650/17,

Постановление Арбитражного суда Московского округа от 22.03.2018 № Ф05-140/2018 по делу № А40-22650/17;

Монографии, учебники, учебные пособия

E-commerce и взаимосвязанные области (правовое регулирование): сборник статей / А.А. Богустов, О. Н. Горохова, Д.А. Доротенко и др.; рук. авт. кол, и отв. ред. М.А. Рожкова. - Текст: электронный // М.: Статут, 2019. - СПС КонсультантПлюс (дата обращения: 11.05.2020).

Бычков, А. И. Проведение расчётных операций: способы, специфика и риски / А. И. Бычков. - Текст: электронный. - М.: Инфотропик Медиа, 2016. - СПС КонсультантПлюс (дата обращения: 11.05.2020).

Заем, кредит, факторинг, вклад и счет: постатейный комментарий к статьям 807 - 860.15 Гражданского кодекса Российской Федерации / В.В. Байбак, О. М. Иванов, А.Г. Карапетов и др.; отв. ред. А.Г. Карапетов. - М.: М-Логос. - 2019. - Текст: электронный - СПС КонсультантПлюс. (дата обращения 11.05.2020).

Козлова, Е. Б. Система договоров, направленных на создание объектов недвижимости. / Е. Б. Козлова. - М.: КОНТРАКТ, 2013. - СПС КонсультантПлюс (дата обращения 11.05.2020).

Корпоративное право: учебник / А.В. Габов, Е.П. Губин, С. А. Карелина и др.; отв. ред. И.С. Шиткина. М.: Статут. - 2019. - 735 с. - Текст: электронный. - СПС КонсультантПлюс. (дата обращения 11.05.2020).

Лаптева, А. М. Инвестиционное право: учебник для вузов / А. М. Лаптева, О. Ю. Скворцов. -- Москва: Издательство Юрайт, 2020. -- 535 с.-- ISBN 978-5-534-09780-1. -- Текст: электронный. - ЭБС Юрайт [сайт]. -- URL: http://biblio-online.ru/bcode/456223 (дата обращения: 11.05.2020).

Львова, С. В. Квалифицированный инвестор: опыт, реальность и перспективы: монография / С.В. Львова. - Текст: электронный. - М.: Юстицинформ, - 2020. - 124 с. - СПС КонсультантПлюс (дата обращения: 11.05.2020).

Чирков, А.В. Особенности правового регулирования микрофинансовой деятельности микрофинансовых организаций: монография / А.В. Чирков. - М.: Проспект. - 2018. - Текст: электронный. - СПС КонсультантПлюс (дата обращения 11.05.2020).

Правовое регулирование экономических отношений в современных условиях развития цифровой экономики: монография / А.В. Белицкая, В. С. Белых, О.А. Беляева и др.; отв. ред. В.А. Вайпан, М.А. Егорова. М.: Юстицинформ, 2019. - Текст: электронный. - СПС КонсультантПлюс (дата обращения: 11.05.2020).

Статьи из периодических источников

Аванесян, Д.Н., Максимова, В.В., Прохоренко, Ю.Н., Чикунова, А.А. Краудфандинг - система инвестирования инновационных проектов / Д.Н. Аванесян, В. В. Максимова, Ю.Н. Прохоренко, А.А. Чугунова. - Текст: электронный // Современные научные исследования и разработки. - 2018. - № 3 (20). - С. 54 - 55. - URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=34967480;

Алексанова, Ю. А. Договор номинального счета: некоторые вопросы правового регулирования и применения / Ю. А. Александрова. - Текст: электронный // Законы России: опыт, анализ, практика. - 2018. - № 6. - С. 45 - 49. - СПС КонсультантПлюс. (дата обращения 11.05.2020).

Андреев, В.К. Договоры инвестирования, заключаемые с использованием инвестиционных платформ путем приобретения утилитарных цифровых прав / В. К. Андреев. - Текст: электронный // Юрист. - 2020. - № 1. - С. 15 - 21. - СПС КонсультантПлюс (дата обращения: 11.05.2020).

Архипов, Е. Понятие и правовая природа краудфандинга / Е. Архипов. - Текст: электронный // Актуальные проблемы предпринимательского права. Вып. IV / под ред. А. Е. Молотникова. М.: Стартап, 2015. - С. 18--19. - СПС КонсультантПлюс (дата обращения: 11.05.2020).

Арямов, А.А., Руева, Е.О. Цифровое право, как объект уголовно-правовой охраны / А.А. Арямов, Е.О. Руева. - Текст: электронный // Российская юстиция. - 2020. - № 1. - С. 45 - 47. - СПС КонсультантПлюс. (дата обращения 11.05.2020).

Белицкая, А.В. Перспективы разработки новых правовых конструкций инвестирования для цифровой экономики / А.В. Белицкая. - Текст: электронный // Юрист. - 2019. - № 3. - С. 28 - 33. - СПС КонсультантПлюс. (дата обращения 11.05.2020).

Васильев, А. О. Налогообложение «облачных» сервисов и технологий / А. О. Васильев. - Текст: электронный // Информационное право. - 2018. - № 2. - С. 28 - 32. - СПС КонсультантПлюс. (дата обращения 11.05.2020).

Грахов, А. А., Патласов, О. Ю. Краудфандинг и сеть P2P: прогноз взаимодействия и альтернативного финансирования в условиях кризиса / А.А. Грахов, О.Ю. Патласов. - Текст: электронный // Наука о человеке: гуманитарные исследования. - 2016. - № 4 (26). - С. 204-218. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kraudfanding-i-set-p2p-prognoz-vzaimodeystviya-i-alternativnogo-finansirovaniya-v-usloviyah-krizisa (дата обращения: 11.05.2020).

Гришаев, С. П. Ценные бумаги: виды и практика применения. / С. П. Гришаев. - Текст: электронный // Редакция «Российской газеты». - 2016. Вып. 2.- 176 с. - СПС КонсультантПлюс. (дата обращения 11.05.2020).

Гузнов, А., Михеева, Л., Новоселова, Л., Авакян, Е., Савельев, А., Судец И. и др. Цифровые активы в системе объектов гражданских прав / А. Гузнов, Л. Михеева, Е. Авакян, А. Савельев А, И. Судец и др. - Текст: электронный // Закон. - 2018. - № 5. - С. 16 - 30. - СПС КонсультантПлюс. (дата обращения 11.05.2020).

Дук, А.Ю., Джамалдинова, М.Д. Краудфандинг как новая форма инновации в инвестировании / А.Б. Дук, М.Д. Джамалдинова. - Текст: электронный // Вопросы региональной экономики. - 2016. - Т. 26. - № 1. - С. 27-33. - URL: https://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1562785

Ефимова, Л. Г., Сиземова, О. Б. Правовая природа смарт-контракта / Л. Г. Ефимова, О.Б. Сиземова. - Текст: электронный // Банковское право. - 2019. - № 1. - С. 23 - 30. - СПС КонсультантПлюс. (дата обращения 11.05.2020).

Киселев, Д. А., Фоканова, Е. А. Краудинвестинг как источник финансирования малого бизнеса в условиях экономического кризиса / Д. А. Киселев, Е. А. Фоканова. - Текст: электронный // Science Time. - 2015. - №11 (23). - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kraudinvesting-kak-istochnik-finansirovaniya-malogo-biznesa-v-usloviyah-ekonomicheskogo-krizisa

Клинов, А. О. Правовое регулирование краудфандинга в России и за рубежом / А.О. Клинов. - Текст: электронный // Закон. - 2018. - № 2. - СПС КонсультантПлюс (дата обращения: 11.05.2020).

Колесников, Ю. А., Шарапов, М. Ю. Актуальные проблемы правового регулирования краудфандинга в России / Ю. А. Колесников, М. Ю. Шарапов. - Текст: электронный // Бизнес. Образование. Право. - 2018. - № 4 (45). - С. 268-273. DOI: 10.25683/VOLBI.2018.45.453. - URL: http://kolesnikov.pro/ckfinder/userfiles/files/article-445-2249.pdf (дата обращения: 11.05.2020).

Котенко, Д. А. Краудфандинг - инновационный инструмент инвестирования / Д. А. Котенко. - Текст: электронный // Закон. 2014. - № 5. - С. 140 - 145. - СПС КонсультантПлюс (дата обращения: 11.05.2020).

Кузнецов, В. А. Краудфандинг: актуальные вопросы регулирования / А. В. Кузнецов. - Текст: электронный // Деньги и кредит. - 2017. - № 1. - С. 65-73. - URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=27808609 (дата обращения: 11.05.2020).

Кузнецова, О. А. Экономико-социальная природа и правовая форма краудфандинговых отношений / под ред. О. А. Кузнецовой, В.Г. Голубцова, Г. Я. Борисевич, Л.В. Боровых, Ю. В. Васильевой, С.Г. Михайлова, С.Б. Полякова, А.С. Телегина, Т.В. Шершень / Текст: электронный // Пермский юридический альманах. Ежегодный научный журнал. - 2019. - № 1. - С. 473 - 483. - СПС КонсультантПлюс (дата обращения: 11.05.2020).

Латышева, А. Н. Это не просто бизнес: социальная составляющая российского краудфандинга / А. Н. Латышева. - Текст: электронный // Журнал исследований социальной политики. 2017. Т. 15. № 4. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/eto-ne-prosto-biznes-sotsialnaya-sostavlyayuschaya-rossiyskogo-kraudfanding (дата обращения: 11.05.2020).

Новоселова, Л. «Токенизация» объектов гражданского права // Хозяйство и право. - 2017. - № 12. - С. 29 - 44. Текст: электронный. - СПС КонсультантПлюс (дата обращения 11.05.2020).

Новоселова, Л., Габов, А., Савельев, А., Генкин, А., Сарбаш, С., Асосков, А., Семенов, А., Янковский, Р., Журавлев, А., и др. Цифровые права как новый объект гражданского права - Текст: электронный // Закон. - 2019. - № 5. - С. 31 - 54. - СПС КонсультантПлюс (дата обращения 11.05.2020).

Петров, Д.А. Государственное регулирование и саморегулирование на финансовом рынке: проблемы соотношения / Д. А. Петров. - Текст: электронный // Законы России: опыт, анализ, практика. 2017. № 8. С. 25 - 29. - СПС КонсультантПлюс (дата обращения 11.05.2020).

Попова, А. Т. Проблемы признания физического лица квалифицированным инвестором / А. Т. Попова - Текст: электронный // Конкурентное право. - 2018. - № 1. - С. 39 - 41. - СПС КонсультантПлюс. (дата обращения 11.05.2020).

Прошин, А. А. Равноправное кредитование: анализ правовой конструкции / А. А. Прошин - Текст: электронный // Закон. - 2019. - №10. - С. 148 - 160. - СПС КонсультантПлюс. (дата обращения 11.05.2020).

Савельев, А. И. Договорное право 2.0: «умные» контракты как начало конца классического договорного права / А. И. Савельев. - Текст: электронный // Вестник гражданского права. - 2016. - № 3. - С. 32 - 60. - СПС КонсультантПлюс. (дата обращения 11.05.2020).

Савельев, А. И. Электронная коммерция в России и за рубежом: правовое регулирование. / А. И. Савельев. - М.: Статут, 2014. - Текст: электронный. - СПС КонсультантПлюс (дата обращения 11.05.2020).

Санин, М. К. История развития краудфандинга. Классификация видов. Анализ перспектив развития и преимуществ /М. К. Санин. - Текст: электронный // Экономика и экологический менеджмент. - 2015. - №4. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/istoriya-razvitiya-kraudfandinga-klassifikatsiya-vidov-analiz-perspektiv-razvitiya-i-preimuschestv

Сарнаков, И.В., Слепцова, Ю.М. Правовые горизонты P2P-, P2B- и B2B-кредитования в России / И.В. Сарнаков, Ю.М. Слепцова Ю.М. - Текст: электронный // Юрист. 2018. - № 5. - С. 17 - 24. - СПС КонсультантПлюс (дата обращения: 11.05.2020).

Седельников, С. Р. Краудфандинг как инструмент финансирования стартапов в Российской Федерации / С. Р. Седельников. - Текст: электронный // Проблемы современной экономики. 2015. - № 4 (56). - С.154-157. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kraudfanding-kak-instrument-finansirovaniya-startapov-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 11.05.2020).

Калятин, В.О. Развитие системы регулирования распоряжения правами на интеллектуальную собственность в России / В.О. Калятин. - Текст: электронный // Имущественные отношения в Российской Федерации. - 2018.- № 2. - С. 54 - 63. - СПС КонсультантПлюс. (дата обращения 11.05.2020).

Сойфер, Т. В. Гражданско-правовое регулирование краудфандинга в России: состояние и перспективы / Т. В. Сойфер. - Текст: электронный // Гражданское право. 2020. № 1. С. 11 - 15. - СПС КонсультантПлюс (дата обращения: 11.05.2020).

Соколов, А. В., Дементьев, А. К. Краудфандинг в российской политике / А. В. Соколов, А. К. Дементьев. - Текст: электронный // Вестник Московского университета. Серия 18. Социология и политология. - 2014. - №1. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kraudfanding-v-rossiyskoy-politike\ (дата обращения: 11.05.2020).

Соколов, И. Н. Проблемы правового регулирования альтернативных форм финансирования инновационных проектов / И. Н. Соколов. - Текст: электронный // Инновации. - 2018. - № 01. - С. 110-120. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-pravovogo-regulirovaniya-alternativnyh-form-finansirovaniya-innovatsionnyh-proektov (дата обращения: 11.05.2020).

Таратынова, Т. В. Краудфандинг как система привлечения финансовых ресурсов для реализации проектов в сфере культуры / Т. В. Таратынова. - Текст: электронный // Экономика и менеджмент: теоретические, практические и поисковые исследования. Самара. - 2017. - С. 159 - 162. - URL: https://clck.ru/NPXZ3

Тропская, С. С. Финансовый рынок в условиях развития цифровой экономики (финансово-правовой аспект) / С.С. Тропская. - Текст: электронный // Финансовое право. 2018. № 8. С. 31 - 32. - СПС КонсультантПлюс (дата обращения: 11.05.2020).

Финансовые рынки и финансово-кредитные институты: учебное пособие. Стандарт третьего поколения / Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. СПб.: Питер, 2013. - Текст: электронный. - URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=25246156 (дата обращения 11.05.2020).

Фияксель Э. А., Соколов И. Н., Солохин А. А., Кутепов И. А., Привалова Е. Н., Рожкова Е. С., Лякишева Л. И. Аналитический доклад «Новые инструменты привлечения финансирования для технологических компаний: практика использования и перспективы развития в России». Текст: электронный. - URL: https://publications.hse.ru/mirror/pubs/share/direct/219492205 (дата обращения 11.05.2020).

Хайруллина, А.М. Инвестиционный договор: понятие и существенные условия / А.М. Хайруллина. - Текст: электронный // Исторические, философские, политические и юридические науки, культурология и искусствоведение. Вопросы теории и практики. - 2012. - № 11(25). - С. 203 - 206. // URL: https://goo-gl.ru/6kGN (дата обращения 11.05.2020).

Хрусталева, А.В. Исключение риска легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма оператором по переводу электронных денежных средств / А. В. Хрусталева. - Текст: электронный // Банковское право. - 2017. № 1. - С. 53 - 60. - СПС КонсультантПлюс (дата обращения: 11.05.2020).

Шалевая, А.В. Институциональный инвестор как субъект инвестиционной деятельности / А.В. Шаоевая. - Текст: электронный // Вестник СПбГУ. - Серия 14. Право. - 2011. №1. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/institutsionalnyy-investor-kak-subekt-investitsionnoy-deyatelnosti

Шекова, Е.Л. Краудфандинг как новый источник финансирования проектов в социально-культурной сфере / Е.Л. Щекова. - Текст: электронный // Петербургский экономический журнал. - 2018. - №1. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kraudfanding-kak-sovremennyy-istochnik-finansirovaniya-molodezhnyh-proektov-v-otechestvennoy-kinoindustrii (дата обращения: 11.05.2020).

Шиткина, И.С., Филиппова, С.Ю. Реализация принципа свободы договора при формировании условий договора купли-продажи акций / И.С. Шиткина, С. Ю. Филиппова. - Текст: электронный // Законы России: опыт, анализ, практика. - 2018. - № 4. - С. 3 - 12. - СПС КонсультантПлюс. (дата обращения 11.05.2020).

Эрделевский А.М. О цифровых правах / А.М. Эрделевский. - Текст: электронный // СПС КонсультантПлюс (дата обращения 11.05.2020).

Яковлев, А. Б. Противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма как вид финансового контроля / А. Б. Яковлев. - Текст: электронный // Актуальные проблемы российского права. - 2019. - № 5. - С. 86 - 92. - СПС КонсультантПлюс. (дата обращения 11.05.2020).

Яценко, Т. С. Проблема охраны прав инвесторов в краудфандинге: риски инвестирования и пути их преодоления / Т. С. Яценко - Текст: электронный // Журнал российского права. - 2019. - № 8. - С. 62 - 71. - СПС КонсультантПлюс (дата обращения: 11.05.2020).

Интернет-ресурсы

Законопроект № 419059-7 «О цифровых финансовых активах» // URL: https://sozd.duma.gov.ru/bill/419059-7

Законопроект № 419090-7 «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» // URL: https://sozd.duma.gov.ru/bill/419090-7

Размещено на Allbest.ru