Таблица 1.6

	Данные при прогнозном падении продаж на 20% (зарплата - оклады)	То же, при начислении зарплаты как 4% от объемов продаж
Общая выручка от реализации, руб./мес.	2080	2080
Общие переменные затраты, руб./мес.	1248	1248+4%*2080 (зарплата АУП)=1331
Постоянные затраты, руб./мес.	800, в том числе зарплата АУП 100	700
Прибыль, руб./мес.	32	49

Прибыль 49, а не 32 рубля -- не ахти какой, но все же, прогресс (стоит заметить, что при росте объемов продаж начисление зарплаты по окладам, а не процентам будет более целесообразным с точки зрения прибыли). Понятно, что пример утрирован: сложно оплату труда сделать полностью зависимой от объемов продаж, определенные оклады будут сохранены. Следовательно, эффект по «спасению» прибыли будет еще менее заметным. Но ситуация в целом жизненная -- при низкой доле заработной платы в общих затратах, манипуляции с ее величиной -- бег на месте, но вовсе не общепримиряющий.

Изменение принципов начисления зарплаты -- не единственный способ изменения «распределения сил» между переменными и постоянными затратами. Передача отдельных технологических операций для выполнения на стороне -- знаменитый аутсорсинг -- это способ сократить постоянные затраты, связанные с эксплуатацией собственного оборудования. При росте объемов продаж, напротив, возникает вопрос, не лучше ли организовать производство отдельных комплектующих у себя?

1.3 Планирование безубыточности

Вопросы анализа точки безубыточности наиболее интересны в двух аспектах: анализ нынешнего состояния дел на предприятии и прогноз будущего состояния фирмы. Первый аспект заключается в выделении наиболее существенных факторов, определяющих себестоимость производимых изделий и анализа текущей рыночной конъюнктуры. Второй аспект заключается в прогнозе уровня затрат на производство и ценовой ситуации на рынке. На основе сделанных прогнозов осуществляется расчет плана производства. Важным условием обеспечения успешной деятельности фирмы является контроль за выполнением плана безубыточности фирмы.

Процесс составления плана безубыточности деятельности фирмы является частью составления общего финансового плана фирмы. Подробно рассмотрим все стадии процесса планирования безубыточности[39;112-114]:

I. Анализ состояния дел в фирме и ситуации на рынках сбыта.

Подразумевается анализ сильных и слабых сторон деятельности фирмы с точки зрения внутренних и внешних факторов. Под внутренними факторами прежде всего понимаем анализ издержек, с учетом возможностей трансформирования структуры издержек с целью их минимизации. Отметим, что на минимизацию издержек помимо часто производственных и технических вопросов немаловажное влияние оказывает уровень менеджмента на предприятии и деятельность служб снабжения. Внешние факторы рассматриваются прежде всего как те объективные особенности рыночной среды, которые оказывают положительное или отрицательное воздействие на деятельность предприятия. К числу таких факторов относятся: доля рынка, контролируемая фирмой, и тенденцией к ее изменению; деятельность конкурентов, изменение предпочтений потребителей, изменение общей финансовой ситуации в стране, где осуществляется деятельность фирмы и т.д.

II. Прогноз будущих цен на факторы производства и на готовую продукцию.

Осуществляется прогнозное планирование интересующих нас ценовых факторов товарного рынка. Для этого особенно полезно рассмотрение статистически по показателям, рассматривавшимся в п.I, анализ динамики этих показателей, в том числе и с помощью экономико-математических методов. Если у предприятия отсутствуют возможности для проведения подобного рода анализа, то можно ограничиться простой экстраполяцией существующих тенденций в изменениях цен на рынке. На этом же этапе определяются цены противодействия возможным неблагоприятным изменениям цен. В частности могут рассматриваться вопросы хеджирования ценового риска путем использования товарных фьючерсов и опционов.

III. Расчет переменных и постоянных затрат.

Необходимо рассчитать себестоимость производимой продукции. При этом необходимо спланировать применение объема незавершенного производства и степень выполнения отдельных этапов работ. Здесь же определяется потребность в основных и оборотных средствах, определяются предположительные источники их формирования. Если потребность в финансовых ресурсах удовлетворяется путем внешних займов, то в сумму непроизводственных расходов необходимо включить расходы по полученным кредитам.

IV. Расчет точки безубыточности.

Определяем точку безубыточности на основе расчета себестоимости изделий и предположительной цены реализации. После расчета объема производства, необходимого для покрытия постоянных издержек, определяется потребная величина маржи безопасности. Эта приблизительная величина зависит от стабильности внешней среды, в которой действует фирма. Естественно, что чем более нестабильна внешняя среда, тем большим должен быть размер маржи безопасности. После определения маржи безопасности рассчитываем объем выпуска и реализации продукции необходимой для достижения требуемого уровня маржи безопасности.

V. Определение ценовой политики предприятия.

На основе анализа будущего состояния рынка, произведенного в п.II, определяем при каком уровне цен и ценовой политике предприятия достигается необходимый объем реализации. После этого вновь пересчитывается точка безубыточности и уточненная величина маржи безопасности. Если эта величина не удовлетворяет заданному в п.IV критерию, то повторяем пункт V еще раз, с другими значениями цен. Если не получается достичь приемлемой величины маржи безопасности, то необходимо повторить анализ п.III, обращая внимание на снижение затрат. Подобным оперативным процессом мы достигаем производственного плана с удовлетворяющими исходным требованиям величинами маржи безопасности и цен реализации.

VI. Принятие окончательного плана.

На основе определенных в п.V цен реализации, объемов реализации производится окончательный расчет точки безубыточности, а также составляется финансовый план и план реализации с разбивкой по периодам. При этом определяется момент достижения точки безубыточности.

VII. Контроль безубыточности.

Контроль безубыточности включает в себя несколько аспектов о которых мы только упоминаем: контроль производственных расходов, контроль себестоимости, контроль плана реализации, контроль поступления доходов, контроль выполнения плана безубыточности. Ясно, что контроль себестоимости и контроль плана реализации и поступления доходов проверяют две составляющие концепции безубыточности. Комплексный контроль безубыточности заключается в непрерывном контроле за полученными доходами и текущими издержками фирмы, определении того, в каком положении относительно точки безубыточности находится фирма. Подобное изложение вопросов планирования и контроля безубыточности опускается в силу того, что данная работа имеет ограниченный объем.

Таким образом, мы рассматриваем достаточно замкнутый круг вопросов, касающихся анализа безубыточности и вкратце описали процесс планирования безубыточности.



Глава 2 Анализ финансового-экономического состояния предприятия ЗАО «Стройкомплект-Коммерц Плюс»

2.1 Общая характеристика деятельности ЗАО "Стройкомплект-Коммерц Плюс " за 2009 год

Предприятие ЗАО «Стройкомплект-Коммерц Плюс» было учреждено в 2001 году. Учредителем ЗАО « Стройкомплект-Коммерц Плюс» является ОАО «Стройкомплект», которое ведет свою историю с 1979 года. Это предприятие занимается поставкой и продажей строительных материалов более 20 лет, для наиболее значимых строительных предприятий области. В настоящее время ЗАО «Стройкомплект-Коммерц Плюс» является крупным поставщиком и продавцом российских и импортных общестроительных материалов, пиломатериалов и отделочных материалов, систем горячего и холодного водоснабжения, электроинструмента и многих других материалов.

Предприятие имеет развитую производственную инфраструктуру:

- площадь открытых складских помещений 3500 кв.м;

- площадь закрытых складских помещений 2500 кв.м;

- площадь магазина составляет 50 кв.м,

Площади арендуются у ОАО «Стройкомплект».

Организация также имеет возможность обработки грузов, поступающих железнодорожным и автомобильным транспортом. Помимо торговли, предприятие оказывает услуги по доставке груза своим автотранспортом, а также взвешивание на автомобильных весах грузоподъемностью до 60 т.

Основной вид производственной деятельности ЗАО "Стройкомплект-Коммерц Плюс " - оптовая и розничная торговля, это реализация товаров конечному потребителю, что является завершающим звеном движения товара в сфере обращения.

Основная функция ЗАО "Стройкомплект-Коммерц Плюс " - это продажа (реализация) товаров потребителям, которая сопровождается превращением товарной формы стоимости в денежную, что можно представить в виде формулы Д-Т-Д или графически

Для реализации основной функции ЗАО "Стройкомплект-Коммерц Плюс " выполняет множество сопутствующих функций, изучает спрос потребителей, заключает договоры на поставку товаров, организует доставку товаров из мест их производства в места потребления, обеспечивает хранение товаров, формирует товарный ассортимент и др.

Целью деятельности ЗАО "Стройкомплект-Коммерц Плюс " является - максимализация прибыли и минимализация издержек. Эти основные показатели имеют преобладающее значение, но движение в заданном направлении на каждом этапе развития обусловлено временными целями:

- завоевание определенной доли рынка;

- создание благоприятного впечатления у населения о предприятии;

- формирование постоянного контингента покупателей;

- создание деловой репутации надежного партнера в глазах производителей.

В ЗАО "Стройкомплект-Коммерц Плюс " потребителю предлагается широкий ассортиментный перечень строительных товаров. Это продукция как местных товаропроизводителей, так и зарубежных (Польша, Беларусь, Литва, Германия).

Потребителю предлагается широкий выбор строительного товара различных производителей. Дополняется ассортиментный перечень товарами, произведенными в регионах Российской Федерации (например, лес).

Всего в организации работают 19 человек.

Анализ финансового состояния ЗАО "Стройкомплект-Коммерц Плюс " приведем ниже.



2.2 Анализ финансового состояния по данным структуры баланса

Целью такого анализа является подробное рассмотрение общей оценки финансового состояния предприятия. Для этого мы проанализируем сравнительную аналитическую таблицу, которая, в свою очередь, строится на основании горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса.

2.2.1 Анализ валюты бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.

Уплотненный баланс можно выполнять различными способами. Допустимо объединение статей различных разделов.

В таблице 2.1 представлен уплотненный баланс ЗАО "Стройкомплект-Коммерц Плюс ".

Таблица 2.1 - Уплотненный баланс на 31 декабря 2009 года

Единица измерения: тыс. рублей

Наименование статей	Код строки	на начало года	на конец года	Наименование статей	Код строки	на нач. года	на конец года
1. Внеоборотные активы				3. Капитал и резервы
1.1. Нематериальные активы	110	16	38	3.1. Уставный капитал	410	10	10
1.2. Основные средства	120	375	525	3.2. Добавочный и резервный капитал	420, 430	0	0
1.3. Прочие внеоборотные средства	150	0	0	3.3. Нераспределенная прибыль отчетного года	470	-628	1418
Итого по разделу 1	190	391	563	Итого по разделу 3	490	-618	1428
2. Оборотные активы				4. Долгосрочные пассивы	590	0	0
2.1. Запасы	210	5754	6266
2.2. НДС по приобретенным ценностям	220	27	41
2.2. Дебиторская задол-ть (платежи через 12 мес.)	230	0	0	5. Краткосрочные пассивы
2.3. Дебиторская задол-ть (платежи в теч.12 мес.)	240	1378	4219	5.1. Займы и кредиты	610	6492	6493
2.4. Краткосрочные фин. вложения	250	0	0	5.2. Кредиторская задолженность	620	1826	3336
2.5. Денежные средства	260	150	168	5.3. Прочие пассивы	660	0	0
Итого по разделу 2	290	7309	10694	Итого по разделу 5	690	8318	9829
Итого стоимость имущества		7700	11257	Итого заемных средств		8318	9829
				Баланс		7700	11257
Баланс		7700	11257

Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявление «больных» статей баланса. Об определенных недостатках в работе предприятия свидетельствует наличие дебиторской и просроченной кредиторской задолженности, стоит отметить, что дебиторская задолженность увеличилась на 2841 тыс.руб. - это вызвано проблемами, связанными с оплатой товаров (работ, услуг) покупателями, т.е. происходит отвлечение текущих активов из хозяйственного оборота, а кредиторская задолженность увеличилась на 1510 тыс.руб.; на конец 2009 года дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность на 883 тыс.руб. - это говорит о предоставлении покупателям коммерческого кредита в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей кредиторам. Увеличение доли заемных средств на 1511 тыс.руб. показывает усиление финансовой неустойчивости и повышении степени финансовых рисков организации. Валюта баланса в абсолютном выражении увеличилась на 3557 тыс.руб. - это свидетельствует об увеличении хозяйственного оборота.

Рассчитаем коэффициент прироста валюты баланса и коэффициент прироста выручки от реализации.

Коэффициент прироста валюты баланса Кб определяется следующим образом:

Кб = (Бср1-Бср0)*100/Бср0 , (2.1)

где Бср1, Бср0 - средняя величина итога баланса за отчетный и предыдущий периоды.

Кб = (11257-7700)*100/7700 = 46,19

Коэффициент прироста выручки от реализации Кv рассчитываем по формуле:

Кv = (V1-V0)*100/V0 , (2.2)

где V1, V0 - выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущие периоды.

Кv = (59600-25671)*100/25671 = 132,17

Итак, за 2009 год прирост валюты баланса составил 46,19% , а выручка от реализации продукции увеличилась на 132,17%.

Помимо увеличения выручки от реализации продукции предприятие в 2009 году получило прибыль от реализации - 2109 тыс.руб.

Помимо изучения изменений суммы баланса необходимо проанализировать характер изменения отдельных его статей. Такой анализ проводится с помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа.

2.2.2 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ заключается в построении одного или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Горизонтальный анализ баланса приведен в Таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Горизонтальный анализ баланса на 31 декабря 2009 года

Наименование статей	Код строки	на начало года	на конец года
		тыс.руб	%	тыс.руб	%
1. Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы	110	16	100	38	237,5
1.2. Основные средства	120	375	100	525	140
1.3. Прочие внеоборотные средства	150	-	-	-	-
Итого по разделу 1	190	391	100	563	143,99
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	210	5754	100	6266	108,9
2.2. Дебиторская задолженность (платежи через 12 мес.)	220	27	100	41	151,85
2.3. Дебиторская задолженность (платежи в теч.12 мес.)	230	-	-	-	-
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	240	1378	100	4219	306,17
2.5. Денежные средства	250	-	-	-	-
2.6 Прочие оборотные активы	260	150	100	168	112
Итого по разделу 2	290	7309	100	10694	146,31
Баланс	300	7700	100	11257	146,19
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	410	10	100	10	100
3.2. Добавочный и резервный капитал	420, 430	-	-	-	-
3.3. Нераспределенная прибыль отчетного года	470	-628	100	1418	-225,8
Итого по разделу 3	490	-618	100	1428	-231,07
4. Долгосрочные пассивы	590	-	-	-	-
5. Краткосрочные пассивы
5.1. Займы и кредиты	610	6492	100	6493	100,02
5.2. Кредиторская задолженность	620	1826	100	3336	182,69
5.3. Прочие пассивы	660	-	-	-	-
Итого по разделу 5	690	8318	100	9829	118,17
Итого заемных средств		8318	100	9829	118,17
Баланс	700	7700	100	11257	146,19

На предприятии валюта баланса увеличилась на 46,19% и составила на конец отчетного периода 11257 тыс.руб., внеоборотные активы также увеличились - на 43,99%, оборотные активы увеличились на 46,31%, незначительно увеличились запасы на 8,9% и составили на конец отчетного периода 6266 тыс.руб., значительно увеличилась дебиторская задолженность на 206,17%. Отрицательным моментом является большое повышение кредиторской задолженности на 82,7%.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий.

Вертикальный (структурный) анализ баланса представлен в Таблице 2.3.

В таблице мы наблюдаем увеличение запасов, что в нестабильной экономике хорошо, т.к. снижается возможность перерывов по причине отсутствия материалов, положительным результатом деятельности является уменьшение доли дебиторской задолженности. Отрицательным результатом деятельности является увеличение доли кредиторской задолженности с 22,72% до 41,05%.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс.

Таблица 2.3 - Вертикальный (структурный) анализ баланса на 31 декабря 2009 года

Наименование статей	Код строки	на начало года	на конец года
		тыс.руб	%	тыс.руб	%
1. Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы	110	16	0,21	38	0,34
1.2. Основные средства	120	375	4,87	525	4,66
1.3. Прочие внеоборотные средства	150	-	-	-	-
Итого по разделу 1	190	391	5,08	563	5
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	210	5754	74,42	6266	55,66
2.2. Дебиторская задолженность (платежи через 12 мес.)	220	27	0,35	41	0,36
2.3. Дебиторская задолженность (платежи в теч.12 мес.)	230	-	-	-	-
2.4. Краткосрочные фин. вложения	240	1378	17,9	4219	37,48
2.5. Денежные средства	250	-	-	-	-
2,6 Прочие оборотные активы	260	150	1,95	168	1,49
Итого по разделу 2	290	7309	94,92	10694	95
Баланс	300	7700	100	11257	100
Продолжение таблицы 2.3
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	410	10	0,13	10	0,09
3.2. Добавочный и резервный капитал	420, 430	-	-	-	-
3.3. Нераспределенная прибыль отчетного года	470	-628	-8,16	1418	12,6
Итого по разделу 3	490	-618	-8,03	1428	12,,69
4. Долгосрочные пассивы	590	-	-	-	-
5. Краткосрочные пассивы
5.1. Займы и кредиты	610	6492	84,31	6493	57,68
5.2. Кредиторская задолженность	620	1826	23,71	3336	26,63
5.3. Прочие пассивы	660	-	-	-	-
Итого по разделу 5	690	8318	108,03	9829	87,31
Баланс	700	7700	100	11257	100

2.2.3 Сравнительный аналитический баланс

Финансовое положение ЗАО "Стройкомплект-Коммерц Плюс " характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования - собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов. Эти сведения предоставлены в форме № 1 “Бухгалтерский баланс” (Приложение Б). По данным формы № 1 за 2009 год составим сравнительный аналитический баланс (Таблица 2.4).

Таблица 2.4 - Сравнительный аналитический баланс на 31 декабря 2009 года

Наименование статей	Код стро-ки	Абсолютная величина, (тыс. руб.)	Относительная величина, %
		на нача-ло года	на ко-нец года	Изме-нения, +/-	на начало года	на конец года	Изме-нения, +/-	В % к величине на начало года	В % к измене-нию итога баланса
1	2	3	4	5=4-3	6	7	8=7-6	9=4:3*100	10
А		А0	А1	А1-А0	А0:Б0*100	А1:Б1*100		А1:А0 *100	((А1-А0) /(Б1-Б0)) *100
1.Внеоборотные активы 1.1. Нематериальные активы 1.2. Основные средства 1.3. Прочие внеоборотные активы	110 120 130, 135, 140, 145, 150	16 375 -	38 525 -	22 50 -	0,21 4,87 -	0,34 4,66 -	0,13 -0,21 -	237,5 140 -	0,62 4,22 -
Итого по разделу 1	190	391	563	172	5,08	5	-0,08	143,99	4,84
Продолжение таблицы 2.4
2. Оборотные активы 2.1. Запасы в том числе: - сырье, материалы и другие аналогичные ценности - затраты в незавершенном производстве - готовая продукция и товары для перепродажи 2.2. НДС по приобретенным ценностям 2.3. Дебиторская задолженность (платежи свыше 12 м.) 2.4. Дебиторская задолженность (платежи до 12 м.) - в т.ч. покупатели и заказчики 2.5. Краткосрочные финансовые вложения 2.6. Денежные средства 2.7. Прочие оборотные активы	210 211 213 214 220 230 240 241 250 260	5754 97 1836 3821 27 - 1378 731 - 150 -	6266 52 1143 5071 41 - 4219 3440 - 168 -	512 -45 -693 1250 14 - 2841 2709 - 18 -	74,72 1,26 23,84 49,62 0,35 - 17,9 9,49 - 1,95 -	55,66 0,46 10,15 45,05 0,36 - 37,48 30,56 - 1,49 -	- 19,06 -0,8 13,69 -4,57 0,01 - 19,58 21,07 -	108,9 53,61 62,25 132,71 151,85 - 306,17 470,59 - 112 -	14,39 -1,27 -19,48 35,14 0,39 - 79,87 76,16 - 0,51 -
Итого по разделу 2	290	7309	10694	3385	94,92	95	0,08	146,31	95,16
БАЛАНС	300	7700	1125	3557	100	100	0	146,19	100
3. Капитал и резервы 3.1.Уставный капитал 3.2. Добавочный и резервный капитал 3.3.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	410 420, 430 470	10 - - - 628	10 - - 1418	0 - - 2046	0,13 - - -8,16	0,09 - - 12,6	-0,04 - - 20,76	100 - - -225,8	0 - - 57,52
Итого по разделу 3	490	- 618	1428	2046	-8,03	12,69	20,72	-231,07	57,52
4. Долгосрочные обязательства	590	--	--	--	--	--	--	--	--
5. Краткосрочные обязательства 5.1. Займы и кредиты 5.2.Кредиторская задолженность в том числе: - поставщики и подрядчики - задолженность перед персоналом организации - задолженность перед государственными внебюджетными фондами - задолженность по налогам и сборам - прочие кредиторы 5.3. Прочие краткосрочные обязательства	610 620 621 622 623 624 625, 630,	6492 1826 372 43 37 230 1144 -	6493 3336 1200 45 30 247 1814 -	1 1510 828 2 -7 17 670 -	84,31 23,71 4,83 0,56 0,48 2,99 14,86 -	57,68 29,63 10,66 0,4 0,27 2,19 16,11 -	-26,63 5,92 5,83 -0,16 -0,21 -0,8 1,25	100,02 182,69 322,58 104,65 81,08 107,39 158,57 -	0,03 42,45 23,28 0,06 -0,2 0,48 18,84 -
Продолжение таблицы 2.4
Итого по разделу 5	690	8318	9829	1511	108,03	87,31	-20,72	118,17	42,48
Итог баланс	700	7700	11257	3557	100	100	0	146,19	100
Величина собственных средств в обороте	490-190-390	1009	865	1874	-13,1	7,68	20,78	-85,73	52,68

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты.

На основе данных аналитической Таблицы 2.4 можно сделать следующие выводы:

1. Общая стоимость имущества возросла за отчетный период на 3557 тыс.рублей или на 146,19 %, что свидетельствует о развитии хозяйственной деятельности предприятия. Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в большей степени. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор;

2. Увеличение стоимости имущества сопровождалось внутренними изменениями в активе: при увеличении стоимости внеоборотных активов на 172 тыс. рублей, а в относительных величинах уменьшение на 0,08 % произошло увеличение оборотных средств на 3385 тыс. рублей или на 0,08 %, что расценивается как положительная тенденция к улучшению финансовой деятельности.

3. Увеличение стоимости оборотных средств на 0,08 % произошло за счет увеличения запасов на 512 тыс. рублей и увеличения наиболее ликвидных активов на 18 тыс. рублей, в то же время дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) увеличилась на 2841 тыс. рублей или на 19,58 %.

4. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 20,72 %. Доля собственных средств в обороте также увеличилась на 1874 тыс. рублей или на 20,78 %.

5. Доля кредиторской задолженности поставщикам и др. увеличилась на 5,92 % или на 1510 тыс. рублей.

В целом на предприятии наблюдается низкий удельный вес собственного капитала - 12,69 % и высокая степень использования заемных средств - 87,31 %. Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "Запасы: затраты в незавершенном производстве" в активе и "Кредиторская задолженность: задолженность перед государственными внебюджетными фондами" в пассиве (-693 тыс. руб. и -7 тыс. руб. соответственно).

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ЗАО "Стройкомплект-Коммерц Плюс "

2.3.1 Оценка ликвидности баланса ЗАО "Стройкомплект-Коммерц Плюс "

Ликвидность предприятия означает способность предприятия изы-скивать денежные средства, используя для этого все возможные ис-точники.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами. Чем выше ликвидность актива, тем быстрее его можно превратить в денежные средства. Для анализа ликвидности группируют статьи актива баланса - по степени ликвидности и статьи пассива - по степени срочности их оплаты.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

1) Наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = стр.250 + стр.260;

2) Быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = стр.240

3) Медленно реализуемые активы (А3) - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы.

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270

4) Трудно реализуемые активы (А4) - внеоборотные активы.

А4 = стр.190 + стр.230

Пассив баланса группируется по степени срочности оплаты:

1) Наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = стр.620

2) Краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;

П2 = стр.610 + стр.630 + стр.660



3) Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей;

П3 = стр.590

4) Постоянные пассивы (П4) - это статьи 4 раздела баланса «Капитал и резервы».

П4 = стр.490 + стр.640 + стр.650

Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются.

Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, называют внешними обязательствами.

Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

Условие абсолютной ликвидности:

А₁?П₁

А₂?П₂

А₃?П₃

А₄?П₄

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить:

текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2), ( 2.3)

ТЛ = (168+4219) - (3336+6493) = -5442

перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 - П3, (2.4)

ПЛ = 6307.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде Таблицы 2.5.

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до 3- месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, то есть А2 и П3 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Исходя из вышеизложенного, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как недостаточную.



Таблица 2.5 - Анализ ликвидности баланса на 31 декабря 2009 года

	Платежный излишек или недостаток (+/-)	На конец периода	10=4-8	-3168	-2274	+6307	-865		Проверка выполнения условия абсолютной ликвидности баланса
		На начало периода	9=3-7	-1676	-5114	+5781	+1009
	На конец периода	8	3336	6493	-	1428	11257
	На начало периода	7	1826	6492	-	-618	7700
	Расчет	6	Стр.620	Стр.610+стр.630+стр.660	Стр.590	Стр.490+стр.640+стр.650			На конец периода	А1<П1	А2<П2	А3>П3	А4<П4
	Пассив	5	Наиболее срочные обязательства (П1)	Краткосрочные пассивы (П2)	Долгосрочные пассивы (П3)	Постоянные пассивы (П4)	Баланс		На начало периода	А1<П1	А2<П2	А3>П3	А4>П4
	На конец периода	4	168	4219	6307	563	11257
	На начало периода	3	150	1378	5781	391	7700
	Расчет	2	Стр.250+стр.260	Стр.240	Стр.210+стр.220+стр.230+стр.270	Стр.190+стр.230
	Актив	1	Наиболее ликвидные активы (А1)	Быстрореализуемые активы (А2)	Медленно реализуемые активы (А3)	Трудно реализуемые активы (А4)	Баланс

Анализ первого и второго неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В конце отчетного периода результаты свидетельствуют о стесненном финансовом положении. Текущая ликвидность составляет -5442 тыс. руб.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек в 6307 тыс. рублей.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

2.3.2 Расчет и оценка коэффициентов платежеспособности

Платежеспособность организации - ее способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (Таблица 2.6).

Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Итак, произведем расчет коэффициентов платежеспособности и рассмотрим подробнее Таблицу 2.6.

За 2009 год общий показатель ликвидности увеличился на 0,12 и составил в конце года 0,63. Исходя из этого, можно сказать, что у предприятия низкая ликвидность.

Все полученные нами коэффициенты ниже рекомендуемых значений, но к концу отчетного периода показатели увеличиваются, тем самым приближаясь к допустимым значениям ликвидности.

Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадает в затруднительное положение, но если расчет «не горит», то предприятие выполнит свои обязательства.

Анализируя показатели платежеспособности предприятия, приходится говорить о невысоком их уровне, но их положительная динамика свидетельствует об общем росте платежеспособности. Это говорит о том, что предприятие старается во время отвечать по долгам.

Таблица 2.6 - Финансовые коэффициенты платежеспособности на 31 декабря 2009 года

Измене-ние, +/-	0,12	0	0,27	0,21
На конец периода	0,63	0,02	0,45	1,09
На начало периода	0,51	0,02	0,18	0,88
Рекомендуе-мое значение	L1?1	L2?0,1-0,7	Допустимое L3?0,7-0,8	Необходимое значение L4?1,5
Пояснения	Показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
Способ расчета	L1=(А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)	L2=А1/(П1+П2)	L2=(А1+А2)/(П1+П2)	L2=(А1+А2+А3)/(П1+П2)
Наименование показателя	1. Общий показатель ликвидности (L1)	2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	3. Коэффициент «критической оценки» (L3)	4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)

2.4 Анализ финансовой устойчивости ЗАО "Стройкомплект-Коммерц Плюс "

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:

- насколько фирма независима с финансовой точки зрения?

- растет или снижается уровень этой независимости?

- отвечает ли состояние активов и пассивов фирмы задачам ее финансово-хозяйственной деятельности?

Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Условные обозначения для Таблицы 2.7:

ЗС - заемные средства;

СК - собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы;

ОА - оборотные активы;

Б - валюта баланса;

ДО - долгосрочные обязательства.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разности между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

Рассмотрим также Таблицы 2.8 и 2.9, выводы сделаем ниже.

Как показывают данные Таблицы 2.7, 2.8, и 2.9 финансовое положение организации на начало периода находилось в кризисном состоянии, на грани банкротства. На конец 2009 года показатели немного выросли и финансовое положение можно охарактеризовать как неустойчивое. Неустойчивое финансовое положение отличается нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее еще имеются возможности для улучшения ситуации, но необходимо принятие мер к оздоровлению бизнеса.



Таблица 2.7 - Показатели финансовой устойчивости на 31 декабря 2009 года

Изме-нение, +/-	0,22	20,33	0,21	0,22	0,21
На ко-нец пе-риода	0,08	6,88	0,13	0,15	0,13
На нача-ло пе-риода	-0,14	-13,46	-0,08	-0,07	-0,08
Рекомен-дуемое значение	Нижняя граница 0,1; опти-мальное значение К1?0,5	Не выше 1,5	К3?0,4ч0,6	К4?0,7; оп-тимальное значение К4?1,5	К5?0,6
Пояснение	Показывает, какая часть активов фина-нсируется за счет собственных источ-ников	Показывает, сколько заемных средств ор-ганизация привлекла на 1 рубль вложен-ных в активы соб-ственных средств	Показывает удельный вес собственных ис-точников в общей суммме источников финансирования	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств	Показывает, какая часть активов финан-сируется за счет устойчивых пассивов
Способ расчета
Наименование показателя	1.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (К1)	2. Коэффициент капитализации (К2)	3. Коэф...

Подобные документы

• Совершенствование антикризисной стратегии ОДО "Дизайнстрой 21 век"

  Сущность, цели и содержание антикризисной стратегии предприятия в рамках экономического развития. Методы оценки эффективности антикризисной стратегии предприятия. Анализ динамики основных показателей финансово-экономической устойчивости предприятия.
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 20.04.2015
  

• Разработка стратегии развития предприятия на примере ООО "Лазурит"

  Факторы, формирующие стратегию предприятия, ее виды. Разработка стратегии на примере ООО "Лазурит", анализ финансового состояния предприятия. Проблемы проведения стратегических изменений. Выбор стратегии, экономическая оценка эффективности от внедрения.
  
  дипломная работа [290,9 K], добавлен 26.05.2012
  

• Разработка стратегии развития предприятия на примере ООО "Профи-Строй"

  Характеристика эталонной, конкурентной и функциональной стратегии. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Изучение конъюнктуры рынка, слабых и сильных сторон компании, ее конкурентоспособности. Обоснование выбора стратегии фокусирования.
  
  курсовая работа [64,7 K], добавлен 05.01.2013
  

• Разработка конкурентной стратегии деятельности предприятия (на примере ООО "Контур Терм")

  Анализ хозяйственной и маркетинговой деятельности предприятия, его финансового состояния, внешней и внутренней среды, конкурентоспособности. Выбор и обоснование конкурентной стратегии. Разработка мероприятий по ее реализации и их экономическая оценка.
  
  дипломная работа [2,5 M], добавлен 18.12.2013
  

• Разработка финансовой стратегии предприятия и способы ее реализации на примере ООО "ПКФ Невка"

  Сущность, цели и задачи финансового менеджмента, принципы и этапы разработки финансовой стратегии. Проведение анализа финансово-экономического состояния предприятия на примере ООО "ПКФ Невка". Расчет экономических параметров инвестиционного проекта.
  
  дипломная работа [186,0 K], добавлен 19.04.2011
  

• Совершенствование стратегии развития предприятия (на примере ООО "Уют")

  Роль стратегического менеджмента в организации работы предприятия. Этапы разработки и реализации стратегии, методы стратегического анализа. SWOT–анализ деятельности предприятия на примере ООО "Уют". Расчет экономической эффективности мероприятий.
  
  дипломная работа [145,5 K], добавлен 01.03.2013
  

• Разработка экономической стратегии предприятия

  Характеристика внутренней среды предприятия и разработка экономической стратегии. Стратегический анализ предприятия, его миссия и цели. Анализ конкуренции и конкурентная позиция предприятия. Предложения по разработке элементов экономической стратегии.
  
  курсовая работа [297,7 K], добавлен 13.12.2009
  

• Разработка стратегии развития ЗАО "РСУ Северное"

  Обзор положений стратегического менеджмента и особенностей стратегического развития предприятий строительного бизнеса. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Обоснование выбора стратегии развития. Формирование стратегических установок.
  
  дипломная работа [1,4 M], добавлен 10.12.2012
  

• Анализ хозяйственной деятельности предприятия и разработка стратегических методов по улучшению финансово-экономических показателей" (на примере ОАО "Белгородский цемент")

  Рассмотрение профиля деятельности предприятия ООО "Чермет"; характеристика его финансового состояния, ликвидности, платежеспособности и организационной структуры. Методика проведения системного, ситуационного и корреляционно-регрессивного анализа фирмы.
  
  курсовая работа [358,4 K], добавлен 19.05.2012
  

• Формирование стратегии развития фирмы на примере ООО "Стин"

  Понятие стратегии развития предприятия. Анализ среды и формулирование миссии организации. Оценка деятельности ООО "Стин". Анализ влияния эффективности выбранной стратегии на результат финансовой деятельности. Описание продукции, рынка сбыта, конкурентов.
  
  дипломная работа [333,3 K], добавлен 18.04.2015
  

• Анализ стратегии развития предприятия

  Понятие и сущность стратегий, их классификация и разновидности, отличительные особенности. Основы стратегического планирования. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и внешней среды, разработка новой стратегии развития ООО "Пансионат "Дубки".
  
  дипломная работа [268,5 K], добавлен 23.08.2011
  

• Разработка антикризисной стратегии предприятия

  Понятие, место и роль антикризисной стратегии в управлении фирмой, порядок ее выработки и реализация. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Электрон": краткая характеристика предприятия и выявление кризисных ситуаций в его функционировании.
  
  дипломная работа [1,7 M], добавлен 06.08.2011
  

• Разработка стратегии развития предприятия

  Теоретические аспекты разработки стратегии развития предприятия. Анализ технико-экономических показателей деятельности предприятия ООО "Стройтрест". Оценка существующей стратегии развития данного предприятия, предложение путей оптимизации его работы.
  
  дипломная работа [302,0 K], добавлен 26.07.2011
  

• Разработка стратегий разного уровня предприятия на примере ОАО "Славгородский завод радиоаппаратуры"

  Сущность и понятие стратегии в менеджменте. Уровни стратегии предприятия. Основные подходы к разработке и внедрению стратегии развития предприятия на примере ОАО "Славгородский завод радиоаппаратуры". Оценка рисков и разработка стратегических альтернатив.
  
  курсовая работа [70,4 K], добавлен 10.11.2013
  

• Формирование стратегии развития предприятия

  Сущность и классификации стратегии. Методы и этапы ее разработки. Анализ хозяйственной деятельности, внешней и внутренней среды ООО "Феникс". Определение направлений стратегии развития предприятия. Расчет эффективности мероприятий по ее формированию.
  
  дипломная работа [373,0 K], добавлен 18.10.2010
  

• Планирование и реализация стратегий на предприятии по материалам НП "Ливенская реклама"

  Понятие экономической стратегии предприятия и ее особенности. Функциональные стратегии: типы и общая характеристика. Ресурсный и экономический потенциалы предприятия. Разработка экономической стратегии предприятия на примере НП "Ливенская реклама".
  
  курсовая работа [212,7 K], добавлен 17.08.2011
  

• Разработка стратегии развития предприятия на примере ООО "Стройконтракт"

  Теоретические аспекты, понятие и сущность стратегии развития предприятия, разработка стратегических альтернатив. Анализ среды и формулирование миссии организации, типы стратегий развития, оценка выбранной стратегии. Стратегия финансового планирования.
  
  дипломная работа [308,1 K], добавлен 27.07.2010
  

• Разработка стратегии развития предприятия на примере ТЦ "АвтоРим"

  Общие принципы формирования стратегии развития предприятия и осуществления стратегического управления. Краткая характеристика деятельности предприятия ТЦ "АвтоРим", анализ финансового состояния. Выбор стратегии развития фирмы, стадии её выполнения.
  
  курсовая работа [42,9 K], добавлен 11.06.2014
  

• Разработка стратегии развития предприятия (на примере ОАО "Симферопольский завод пластмасс")

  Стратегия предприятия как основа развития его деятельности. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Симферопольский завод пластмасс". Стратегическое планирование деятельности предприятия, анализ внешней и внутренней среды, выбор стратегии.
  
  дипломная работа [195,8 K], добавлен 21.09.2010
  

• Формирование стратегии развития предприятия

  Теоретические основы формирования стратегии развития предприятия: понятие, сущность, классификация, методы и этапы. Анализ хозяйственной деятельности, внешней и внутренней среды ООО "Феникс". Составление плана мероприятий по формированию стратегии.
  
  дипломная работа [250,6 K], добавлен 13.06.2009
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам