Главная Коллекция "Revolution" Менеджмент и трудовые отношения Совершенствование инвестиционной политики предприятия и оценка мероприятий по снижению затрат ОАО "ТНК-Нижневартовск"

Совершенствование инвестиционной политики предприятия и оценка мероприятий по снижению затрат ОАО "ТНК-Нижневартовск"

История создания промышленной организации. Анализ динамики, состава и структуры актива баланса, оценка деловой активности предприятия. Политики управления инвестиционными проектами на предприятии, достоинства и недостатки методик их ранжирования.

Рубрика Менеджмент и трудовые отношения
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 28.05.2015
Размер файла 2,4 M
рефераты на заказ со скидкой

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Расходы на амортизацию в 2008 году увеличились на 728 тыс. рублей. Изменение в основном произошло за счет роста затрат на амортизацию скважин и амортизацию ОС (кроме скважин). В 2009 году расходы на амортизацию снизились на 769 876 тыс. рублей.

В целом себестоимость товарной продукции с 2007 по 2008 год увеличилась на 9 571 019 тыс. рублей. Основу роста составило повышение налоговых отчислений, причем удельный вес налогов в себестоимости на 2007 год составлял 63,7%, а к 2008 году он составил 64,7%, что свидетельствует о небольшом увеличении налогового бремени предприятия. Но в 2009 году произошло снижение себестоимости товарной продукции на 10 553 195 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом. Уменьшение себестоимости товарной продукции связано со снижением налоговых отчислений.

Рисунок 2.20 - Структура производственной себестоимости ОАО «ТНК-НВ»

Структура производственной себестоимости продукции представлена на рисунке 2.20.

В течение анализируемого периода многие статьи затрат снизились, причем также снизился удельный вес некоторых статей затрат, что свидетельствует об эффективном управлении затратами на предприятии.

3. СНИЖЕНИЕ ЗАТРАТ НА ЭКСПЛУАТАЦИЮ РЕЗЕРВУАРОВ НА ПРИМЕРЕ БЕЛОЗЕРНОГО ЦЕНТРАЛЬНОГО ТОВАРНОГО ПАРКА (БЦТП) ОАО «ТНК-НИЖНЕВАРТОВСК»

3.1 Общая характеристика инвестиционного проекта

На Белозерном центральном товарном парке (БЦТП) осуществляется дополнительный контроль качества и количества нефти, поступающей с производственных объектов подготовки нефти предприятия, и коммерческая сдача нефти в систему АК «Транснефть». БЦТП имеет в своем составе 12 РВС-20000 для доподготовки нефти в случае нештатной ситуации на производственных объектах подготовки нефти и использования РВС для набора нефти в случае разгерметизации магистрального нефтепровода АК «Транснефть». При эксплуатации резервуарных парков таких объемов возникают большие затраты, связанные с зачисткой и капитальным ремонтом. Также для размещения нефтешлама, образованного после зачистки резервуара необходимо строить нефтешламовые амбары, наличие которых наносит вред окружающей среде. Шламонакопители БЦТП занимают 0,3096 га, и в 2009 году с их поверхности испарилось 83,592 тн загрязняющих веществ. Отсутствие эффективных технологий утилизации нефтешлама приводит к дополнительному строительству шламонакопителей, а это увеличивает как пагубное влияние на окружающую среду, так и затраты предприятия на строительство шламонакопителей, на платежи за загрязнение окружающей среды. Безвозвратно теряются тяжелые углеводороды нефти, зачищаемые вместе со шламом, которые представляют собой ценнейшее сырье для нефтехимии. В 2009 году с нефтешламом на БЦТП потеряно 1003,84 тн нефти. Согласно «Правил технической эксплуатации резервуаров» (ПТЭР) зачистка резервуаров должна осуществляться перед диагностикой, дату которой определяют специализированные организации. На БЦТП зачистку резервуара производят 1 раз в 4 года. При отсутствии свободных емкостей в шламонакопителях и, следовательно, невозможности зачистки, резервуар исключают из технологического процесса. В это время происходит ускоренная коррозия стенок и днища РВС, что приводит к дополнительным затратам на капитальный ремонт.

В связи с сооружением нефтяных резервуаров большой емкости, занимающих ведущее место в системе трубопроводного транспорта и хранения нефти и нефтепродуктов, проблема борьбы с накоплением донных парафинистых отложений приобрела острый характер. Для предотвращения накопления парафинистого осадка на практике применяют электромеханические мешалки типа «Диоген-700».

Диоген-700 - устройство для размыва донных отложений в резервуарах и емкостях предназначено для установки на нижней части резервуаров с нефтью на крышке овального или круглого люков и эксплуатируется во взрывоопасных зонах класса В-1а.

Принцип работы Диоген-700 заключается в образовании направленной затопленной струи нефти, создаваемой пропеллером при его возвратно-угловом движении над днищем резервуара. Это обеспечивает процесс перемешивания, при котором тяжелые парафинистые осадки и механические примеси взвешиваются в общей массе нефти и затем удаляются путем откачивания нефти из резервуара, т.е. работа устройства не дает осесть на дно 90% тяжелым углеводородам нефти и механическим примесям (рисунок 3.1).

Этот процесс достигается двумя факторами при работе изделия:

v за счет непосредственного перемешивания нефти струей, создаваемой пропеллером изделия;

v за счет создания кругового вращения всей массы хранимой нефти в резервуаре при работе пропеллера в крайних угловых положениях.

Рисунок 3.1 - Принцип работы устройства для размыва донных отложений в резервуарах и емкостях Диоген-700.

Содержание механических примесей в нефти, поступаемой на БЦТП, составляет 0,007% масс., в то время как ГОСТ Р 51858-2002 ограничивает этот показатель до 0,05% масс. Это говорит о том, что можно без потери качества нефти переправлять механические примеси в составе нефти в систему АК «Транснефть».

Применение и свойства Диоген-700:

Ш Автоматическое изменение направления струи нефти в горизонтальной плоскости за счет поворота оси пропеллера;

Ш Создание кругового вращения всей массы нефти в резервуаре при работе устройства в крайних угловых положениях вала пропеллера;

Ш Управление работой устройства с местного и дистанционного пульта управления;

Ш Высокая надежность и долговечность устройства обеспечены за счет применения в конструкции коррозионностойких сталей и волновых редукторов с промежуточными телами качения;

Ш Для резервуаров объемом до 20 000 м3 достаточно одного устройства, объемом 50 000 м3 -- двух устройств;

Ш По опыту эксплуатации 96% донных отложений высотой до 90 см в РВС 20 000 удаляются за 98 часов непрерывной работы устройства.

Ш Устройство оснащено системой контроля и сигнализации СКС-07.

Система контроля и сигнализации (СКС) обеспечивает: включение и отключение изделия с местного поста управления; контроль параметров изделия (наличие вращения вала пропеллера, величину вибрации крышки люка-лаза, температуру обмоток и корпуса электродвигателя, наличие протечек через торцевое и сфирическое уплотнение); сигнализацию выхода вышеуказанных параметров за заданные пределы с выдачей звукового и светового сигналов на местном посте управления и по последовательному интерфейсу RS-485 с протоколом обмена Modbus RTU на пульт оператора; отключение изделий при выходе контролируемых параметров за заданные пределы.

Рассмотрим состав устройства Диоген-700.

Рисунок 3.2 - Устройство для размыва донных отложений в резервуарах Диоген-700.

Состав изделия: 1. Взрывозащищенный асинхронный электродвигатель; 2. Плоскозубчатая ременная передача; 3. Автоматический привод поворота; 4. Корпус с подшипниковыми опорами; 5. Вал 6. Пропеллер 7. Обтекатель 8. Шарнирный узел 9. Фланец присоединительный 10. Плита установочная 11. Устройство натяжения.

Ведущие машиностроительные предприятия в России в настоящее время разрабатывают устройства для размыва донных отложений. Доген-700 комплектуется: гибким кабелем, взрывозащищенной клеммной коробкой, шкафом с пультом управления, комплектом присоединительных элементов к штатной крышке резервуара с крепежом, защитными трубами кабелей, соединяющих устройство со шкафом управления. Устройства имеют сертификат соответствия рег.N РОСС RU.МГ02.B00866 N 6951325 от 05.07.06. Разрешение на применение Федеральной службы по экологическому технологическому и атомному надзору России N РРС 00-21952 от 07.08.06.

Функции Диоген - 700:

ь Размыв и перемешивание донных отложений в резервуаре перемещающейся струей нефти, формируемой пропеллером;

ь Автоматическое изменение направления струи нефти в горизонтальной плоскости за счет поворота оси пропеллера;

ь Создание кругового вращения всей массы нефти в резервуаре при работе устройства в крайних угловых положениях вала пропеллера.

Таблица 3.1 - Технико-экономические показатели устройства размыва донных отложений в резервуарах с нефтью Диоген-700.

Показатели

Диоген-700

Диаметр пропеллера, мм

700

Мощность электродвигателя, кВт

18,5

Питающее напряжение, В

380

Масса изделия, кг

400

Скорость вращения пропеллера, об/мин

460

Максимальный угол поворота вала пропеллера в горизонтальной плоскости, угл. град, не менее

60

Время поворота вала пропеллера в пределах 60°, час

5

Габариты, LxBxH, мм

1800х700х1000

Привод поворота

автоматический, непрерывный

Срок службы, лет

12

Способ управления процессом размыва

дистанционный, автоматический,

непрерывный

Способ размыва

сканирующая по всей поверхности

днища затопленная направленная

струя длиной 45 м

Количество устройств, необходимых для размыва одного РВС-20000

1

Выпускается во взрывозащищенном исполнении для эксплуатации в наружных установках и в помещениях во взрывоопасных зонах класса В-1а ГОСТ Р 51330.9, где возможно образование взрывоопасных паро- и газовоздушных смесей.

Актуальность проблемы сокращения нефтешлама на 90% обусловлена:

v уменьшением полезного объема резервуарного парка

v снижением межремонтного периода работы РВС

v затратами на периодическую зачистку и капитальный ремонт РВС

v затратами на последующую утилизацию нефтешлама

v безвозвратными потерями нефти при зачистке РВС

v нерациональным использованием земель

v платежами за размещение нефтешлама

v загрязнением окружающей среды

Цели проекта заключаются в следующем:

ь снижение затрат на эксплуатацию товарного резервуарного парка.

ь увеличение объемов сдачи нефти.

ь уменьшение количества шламонакопителей и объемов выбросов загрязняющих веществ из резервуаров в атмосферу.

Преимущества использования технологии по сравнению с существующей:

1. Низкие капитальные затраты;

2. Высокая эффективность установки (за счет возвратно- углового движения пропеллера над днищем резервуара);

3. Высокая надежность и долговечность устройства;

4. Динамика работы Диоген-700 не нарушает свойств прочности и устойчивости РВС;

5. Управление работой устройства с местного и дистанционного пульта управления.

Предлагаемая нами технология предусматривает необходимые решения в области охраны труда и промышленной безопасности, а именно:

- отсутствие движущихся частей и узлов оборудования с открытым доступом человека;

- наличие площадок обслуживания;

- наличие взрывозащиты;

- отсутствие сильнодействующих ядовитых веществ;

- наличие на установке средств оповещения о загазованности.

Как было сказано ранее, предлагаемая технология поможет решить актуальные проблемы в области охраны окружающей среды.

За счет многократного уменьшения образования нефтешлама, и последовательного уменьшения заполнения карт шламонакопителей, выбросы загрязняющих веществ в атмосферу из РВС снизятся на 20,9 тн/год, что позволит в будущем отказаться от одного шламонакопителя и внести свой вклад в улучшение экологии ХМАО-Югры.

Устройства Диоген-700 уже эксплуатируют ведущие российские и зарубежные нефтяные компании:

- АНК «Башнефть» ДНС Кирско-Коттынского м/р, товарный парк Курасково»;

- НК «Казмунайгаз» УПН Сазанкуракского м/р;

- ОАО «Негуснефть» ДНС Варынгского м/р;

- АК «Транснефть» ЛПДС «Самотлор».

Диоген-700 в связи со своей универсальностью (вязкость нефти до 40сСт, рабочее давление до 2,2 кг/см2, климатическое исполнение - УХЛ, монтаж к существующему смотровому люку резервуара, наличие взрывозащиты) может применяться на всех товарных парках ХМАО-Югры.

3.2 Экономические показатели инвестиционного проекта

По предварительной оценке внедрение устройства Диоген-700 позволит снизить затраты на зачистку резервуаров, уменьшить потери нефти с нефтешламом, уменьшить платежи за размещение нефтешлама и загрязнение окружающей среды на 90%.

Затраты на 5 динамических РВС БЦТП за 4 года до внедрения устройства Диоген-700 составляют:

o стоимость работ по зачистке 3321м3 нефтешлама 3,02 млн. руб.

o стоимость работ по утилизации 3321м3 нефтешлама: 16,135 млн. руб.

o безвозвратные потери нефти в год: 1202 м3 или 4,11 млн.руб.

o платежи за размещение нефтешлама 2,313 млн. руб. за год. За 4 года платежи составят: 2,313 Ч 4 = 9,252 млн.руб.

Помимо перечисленных затрат происходит:

o нерациональное использование земель 3096 м2, именно столько места занимают шламонакопители;

o загрязнение окружающей среды - 83,59 тн/год.

Проблему усугубляет отсутствие эффективных технологий по утилизации нефтешлама в Нижневартовском районе. На данный момент на БЦТП шламонакопитель полностью заполнен нефтяным шламом. Специализированных организаций, выполняющих утилизацию очень мало. До 2008 года нефтешлам сдавали на кирпичный и на асфальтобитумный заводы. Но с недавнего времени кирпичный завод разорился, а асфальтобитумный отказался использовать нефтешламы в производстве асфальта и битума, так как перешел на другую технологию производства.

Так как зачистка каждого резервуара осуществляется 1 раз в 4 года, то затраты за 4 года на 5 резервуаров до внедрения Диоген-700 составят:

3,02 млн. руб. + 16,135 млн. руб. + 4,11 млн.руб. + 9,252 млн.руб. = 32,517 млн.руб.

Стоимость устройства Диоген-700 составляет 0,91 млн. руб. Так как внедряем устройство Диоген-700 на 5-ти динамических РВС БЦТП, то сумма необходимая для приобретения 5-ти устройств Диоген-700 составит: 0,91 млн.руб. Ч 5 = 4,55 млн.руб.

Капитальные затраты:

- проектно-сметная документация 0,794 млн. руб.

- строительно-монтажные и пуско-наладочные работы 0,458 млн. руб.

Итого затрат для внедрения 5-ти устройств Диоген-700:

4,55 млн.руб. + 0,794 млн.руб. + 0,458 млн.руб. = 5,802 млн.руб.

Финансирование инвестиционного проекта предусматривает осуществление капитальных вложений в сумме 5,802 млн. руб., что позволяет одновременно внедрить 5 устройств Диоген-700 на пяти динамических РВС-20000 БЦТП ОАО «ТНК-Нижневартовск».

Рассмотрим расчет сокращения затрат на эксплуатацию резервуаров БЦТП ОАО «ТНК-Нижневартовск» при внедрении устройства для размыва донных отложений в резервуарах и емкостях Диоген-700.

При внедрении устройства Диоген-700 уменьшение затрат на зачистку, утилизацию и размещение нефтешлама, а также уменьшение потерь нефти с нефтешламом РВС-20000 БЦТП ОАО «ТНК-Нижневартовск» составит 90%:

I. Уменьшение затрат на зачистку нефтешлама РВС-20000 составит примерно 90% стоимости работ по зачистки нефтешлама до внедрения устройства для размыва донных отложений в резервуарах и емкостях Диоген-700:

(3,02 млн. руб. Ч 90%) / 100% = 2,718 млн. руб.

Таким образом затраты на зачистку после внедрения Диоген-700 составят:

3,02 млн.руб. - 2,718 млн.руб. = 0,302 млн.руб.

II. Уменьшение затрат на утилизацию нефтешлама РВС-20000 составит также 90% стоимости работ по утилизации нефтешлама до внедрения устройства Диоген-700: (16,135 млн. руб. Ч 90%) / 100% = 14,5215 млн. руб.

Затраты на утилизацию после внедрения Диоген-700 составят:

16,135 млн. руб. - 14,5215 млн. руб. = 1,6135 млн. руб.

III. Уменьшение затрат на размещение нефтешлама РВС-20000 БЦТП ОАО «ТНК-Нижневартовск» за год составит 90% платежей за размещение нефтешлама до внедрения устройства Диоген-700:

(9,252 млн. руб. Ч 90%) / 100% = 8,3268 млн. руб.

Затраты на размещение нефтешлама после внедрения Диоген-700 составят:

9,252 млн. руб. - 8,3268 млн.руб. = 0,9252 млн.руб.

IV. Уменьшение потерь нефти с нефтешламом при зачистке РВС-20000 БЦТП ОАО «ТНК-Нижневартовск» составит около 90% всей безвозвратно потерянной нефти до внедрения Диоген-700:

(4,11 млн. руб. Ч 90%) / 100% = 3,699 млн. руб.

Потери нефти с нефтешламом при зачистке РВС-20000 БЦТП после

внедрения Диоген-700 составят:

4,11 млн. руб. - 3,699 млн. руб. = 0,411 млн. руб.

Таким образом, экономия от внедрения пяти устройств Диоген-700 за 4 года составит:

2,718 млн. руб. + 14,5215 млн. руб. + 3,699 млн. руб. + 8,3268 млн. руб. = 29,2653 млн. руб.

Затраты после внедрения устройства Диоген-700 за 4 года составят:

0,302 млн.руб. + 1,6135 млн.руб. + 0,411 млн.руб. + 0, 9252 млн.руб. = 3, 2517 млн. руб.

Представим полученные данные в Таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Затраты на эксплуатацию резервуаров до и после внедрения устройства для размыва донных отложений Диоген-700В тыс. руб.

Затраты до внедрения

Экономия от внедрения

Затраты после внедрения

32,517

29,2653

3, 2517

Представим данные таблицы 3.2 графически.

Рисунок 3.3 Затраты на эксплуатацию резервуаров до и после внедрения устройства для размыва донных отложений Диоген-700.

После внедрения устройства для размыва донных отложений Диоген-700 затраты на эксплуатацию резервуаров БЦТП снизятся за 4 года на 29,2653 млн. руб.

3.3 Методические основы оценки инвестиционного проекта

Эффективность инвестиционного проекта характеризуется системой показателей, которые отражают соотношение затрат и результатов от инвестиционного проекта. Выделяют следующие показатели эффективности инвестиционного проекта относительно интересов его участников:

­ показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников;

­ показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия проекта для федерального, регионального или местного бюджетов;

­ показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта и допускающие стоимостное измерение.

При определении эффективности инвестиционного проекта оценка предстоящих затрат и результатов осуществляется в пределах периода планирования, который измеряется количеством шагов расчёта. Шагом расчёта в пределах планирования могут быть месяц, квартал, полугодие или год.

Для соизмерения показателей по различным шагам периода планирования при оценке эффективности инвестиционного проекта используется приведение их к ценности в начальном шаге (дисконтирование).

Технически приведение к начальному шагу затрат, результатов и эффектов, которые имеют место на t - ом шаге расчёта реализации проекта, производится путем их умножения на коэффициент дисконтирования бt , который определяется по формуле 33:

бt = 1 / (1 + Е)t, (33)

где t - номер шага расчёта (t = 0, 1, .... Т),

Т - период планирования;

Е - норма дисконтирования, равная приемлемой для инвестора норме доходности на капитал.

Для сравнения вариантов инвестиционного проекта, а также для сравнения различных инвестиционных проектов используется ряд общепринятых показателей. К ним относятся: чистый дисконтированный доход (ЧДД), индекс доходности (ИД), внутренняя норма доходности (ВНД), срок окупаемости.

Чистый дисконтированный доход - это сумма текущих эффектов (разницы результатов и затрат) за весь период планирования, приведённая к начальному шагу. ЧДД рассчитывается по формуле 34:

ЧДД = ? (Rt-Зt*) * бt , (34)

где Rt - результаты, достигаемые на t- ом шаге расчёта;

Зt - затраты, осуществляемые на t - ом шаге расчёта, при условии, что в их входят капиталовложения;

бt - коэффициент дисконтирования;

К - сумма дисконтированных капиталовложений.

Сумма дисконтированных капиталовложений вычисляется по формуле 35:

К = ? Кt * бt, (35)

где Kt- капиталовложения на t-ом шаге;

бt - коэффициент дисконтирования;

Тогда формула для расчета ЧДД записывается в виде:

ЧДД = ? (Rt-Зt*) * бt - К (36)

и выражает разницу между суммой приведенных эффектов и, приведенной к тому же моменту времени, величиной капитальных вложений (К).

В случае если ЧДД положителен (ЧДД > 0), проект эффективен. Если ЧДД отрицателен (ЧДД < 0), то проект неэффективен. Чем больше ЧДД, тем эффективнее проект.

Индекс доходности - это отношение приведённого эффекта к приведённым капиталовложениям. Индекс доходности рассчитывается по формуле 36:

ИД = 1 / К * ? (Rt - Зt*) * бt (36)

где К - сумма дисконтированных капиталовложений;

Rt - результаты, достигаемые на t- ом шаге расчёта;

3t - затраты, осуществляемые на t - ом шаге расчёта;

at - коэффициент дисконтирования.

Если ИД больше единицы, проект эффективен, если ИД меньше единицы - неэффективен.

Внутренняя норма доходности - это норма дисконта (Евн), при которой величина приведённых эффектов равна приведённым капиталовложениям, то есть Евн находится из уравнения (формула 37):

? (Rt - 3t*) / (1 + Евн)t = ? Kt / (1 + Евн)t, (37)

где Rt - результаты, достигаемые на t- ом шаге расчёта;

3t - затраты, осуществляемые на t - ом шаге расчёта, при условии, что в них входят капиталовложения;

Kt- капиталовложения на t-ом шаге;

Евн - норма дисконта.

Найденное значение Евн (ВНД) сравнивается с требуемой инвестором нормой дохода на вкладываемый капитал. В случае, когда ВНД равна или больше требуемой инвестором нормы дохода на капитал, капиталовложения в данный инвестиционный проект оправданы, и может рассматриваться вопрос о его принятии. В противном случае капиталовложения в данный проект нецелесообразны.

Срок окупаемости - это минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого ЧДД становится и в дальнейшем остается неотрицательным.

При осуществлении проекта выделяется три вида деятельности: инвестиционная, операционная и финансовая.

В рамках каждого вида деятельности происходит приток и отток денежных средств.

Сальдо денежных потоков - это разность между притоком и оттоком денежных средств от всех трёх видов деятельности.

Положительное сальдо денежных потоков на t-ом шаге определяет излишние денежные средства на t-ом шаге. Отрицательное - определяет недостающие денежные средства на t-ом шаге.

Необходимым критерием осуществимости инвестиционного проекта является положительность сальдо накопленных денежных потоков в любом временном интервале, в котором осуществляют затраты и получают доходы. Отрицательная величина сальдо накопленных денежных потоков, свидетельствует о необходимости привлечения дополнительных собственных или заёмных средств и отражения этих средств в расчётах эффективности.

3.4 Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта

Инвестиционный проект внедрения устройства для размыва донных отложений в резервуарах Диоген-700 относится к локальным инвестиционным проектам, так как его реализация не оказывает существенного влияния на экономическую ситуацию в регионе и не изменяет уровень и структуру цен на товарных рынках.

Капитальные вложения в период внедрения устройства Диоген-700 включают в себя: затраты на приобретение оборудования, на строительно-монтажные и пуско-наладочные работы, на проектно-сметную документацию (таблица 3.3).

В целом потребность в капитале на осуществление инвестиционного проекта составит 5 820 тыс. руб.

Выручка от внедрения устройства Диоген-700 составит 7 316,3 тыс. руб. в год.

О величине текущих издержек производств дает представление таблица 3.4.

Чистый приток денежных средств от осуществления проекта составит 3 109,5 тыс. руб. в год (таблица 3.5).

Таблица 3.3 - Смета капитальных вложений

Наименование

Сумма, тыс. руб.

1. Приобретение устройства

4550

2. Строительно-монтажные и пуско-наладочные работы

458

3. Проектно-сметная документация

794

ИТОГО

5 802

Таблица 3.4 - Издержки производства

Наименование

Сумма в год, тыс. руб.

1 Затраты на оплату труда

675,5

2 Страховые взносы

229,7

3 Электроэнергия

1876,4

4 Техническое обслуживание

768,7

5 Амортизация

483,5

Итого:

4033,8

Справочно: издержки без амортизации основных средств

3550,3

Таблица 3.5 - Финансовые результаты инвестиционного проекта

Наименование

Сумма, тыс. руб.

1 Выручка от реализации

7316,3

2 Затраты

4033,8

3 Издержки без амортизации основных средств

3550,3

4 Амортизация основных средств

483,5

5 Валовый доход (прибыль)

3282,5

6 Налог на прибыль

656,5

7 Чистый доход (прибыль)

2626

8 Чистый приток денежных средств

3109,5

В основу расчетов по оценке коммерческой эффективности инвестиционного проекта положены следующие предположения:

- продолжительность периода планирования принята равной 12 годам;

- шаг планирования принят равный 1 год;

- факторы риска и неопределенности во внимание не принимались.

- Цены, тарифы и ставки в планируемом периоде рассматриваются как неизменные, а инфляция - как отсутствующая;

- норма дисконтирования принята равной 15%.

Сделанные предложения характеризуют оценку коммерческой эффективности инвестиционного проекта как предварительную, требующую уточнения в дальнейшем.

Результаты расчетов по оценке коммерческой эффективности инвестиционного проекта представлены в таблицах и, более наглядно, на рисунках.

Таблица 3.6 - Поток денежных средств от инвестиционной деятельности

Наименование

Шаг (год) планирования

 

Всего за период

0

2011

1

2012

2

2013

3

2014

4

2015

5

2016

6

2017

7

2018

8

2019

9

2020

10

2021

11

2022

1. Инвестиционная деятельность

1.1 Затраты на приобретение активов, всего:

5802,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

5802,0

в том числе за счет собственных средств

5802,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

5802,0

1.2 Поток реальных средств

1.2.1 По шагам

-5802,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

-5802,0

1.2.2 Нарастающим итогом

-5802,0

-5802,0

-5802,0

-5802,0

-5802,0

-5802,0

-5802,0

-5802,0

-5802,0

-5802,0

-5802,0

-5802,0

-5802,0

1.3 Поток дисконтированных средств

1.3.1 По шагам

-5802,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

-5802,0

1.3.2 Нарастающим итогом

-5802,0

-5802,0

-5802,0

-5802,0

-5802,0

-5802,0

-5802,0

-5802,0

-5802,0

-5802,0

-5802,0

-5802,0

-5802,0

Таблица 3.7 - Поток денежных средств от операционной деятельности

Наименование

Шаг (год) планирования

Всего за период

0

2011

1

2012

2

2013

3

2014

4

2015

5

2016

6

2017

7

2018

8

2019

9

2020

10

2021

11

2022

1. Операционная деятельность

1.1 Выручка от реализации

7316,3

7316,3

7316,3

7316,3

7316,3

7316,3

7316,3

7316,3

7316,3

7316,3

7316,3

7316,3

87795,6

1.2 Издержки без амортизации основных средств

3550,3

3550,3

3550,3

3550,3

3550,3

3550,3

3550,3

3550,3

3550,3

3550,3

3550,3

3550,3

42603,6

1.4 Амортизация основных средств

483,5

483,5

483,5

483,5

483,5

483,5

483,5

483,5

483,5

483,5

483,5

483,5

5802

1.5 Валовый доход (прибыль)

3282,5

3282,5

3282,5

3282,5

3282,5

3282,5

3282,5

3282,5

3282,5

3282,5

3282,5

3282,5

39390

1.6 Налог на прибыль

656,5

656,5

656,5

656,5

656,5

656,5

656,5

656,5

656,5

656,5

656,5

656,5

7878

1.7 Чистый доход (прибыль)

2626

2626

2626

2626

2626

2626

2626

2626

2626

2626

2626

2626

31512

1.9 Поток реальных средств

1.9.1 По шагам

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

37314

1.9.2 Нарастающим итогом

3109,5

6219

9328,5

12438

15547,5

18657

21766,5

24876

27985,5

31095

34204,5

37314

1.10 Поток дисконтированных средств

1.10.1 По шагам

3109,5

2704

2351,4

2044,5

1778

1546

1344,2

1168,9

1016,5

884

768,7

668,2

19383,9

1.10.2 Нарастающим итогом

3109,5

5813,5

8164,9

10209,4

11987,4

13533,4

14877,6

16046,5

17063

17947

18715,7

19383,9

Таблица 3.8 - Поток денежных средств от инвестиционной и операционной деятельности

Наименование

Шаг (год) планирования

0

2011

1

2012

2

2013

3

2014

4

2015

5

2016

6

2017

7

2018

8

2019

9

2020

10

2021

11

2022

Всего за период

1.Инвестиционная и операционная деятельность

1.1 Поток реальных средств

1.1.1 По шагам

-2692,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

31512

1.1.2 Нарастающим итогом

-2692,5

417

3526,5

6636

9745,5

12855

15964,5

19074

22183,5

25293

28402,5

31512

1.2 Поток дисконтированных средств

1.2.1 По шагам

-2692,5

2704

2351,4

2044,5

1778

1546

1344,2

1168,9

1016,5

884

768,7

668,2

13581,9

1.2.2 Нарастающим итогом

-2692,5

11,5

2362,9

4407,4

6185,4

7731,4

9075,6

10244,5

11261

12145

12913,7

13581,9

Таблица 3.9 - Поток денежных средств от финансовой деятельности В тыс. руб.

Наименование

Шаг (год) планирования

Всего за период

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

1. Финансовая деятельность

1.1 Собственные средства

5802,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

5802,0

1.4 Поток реальных средств

1.4.1 По шагам

5802,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

5802,0

1.4.2 Нарастающим итогом

5802,0

5802,0

5802,0

5802,0

5802,0

5802,0

5802,0

5802,0

5802,0

5802,0

5802,0

5802,0

Таблица 3.10 - Сальдо денежных потоков В тыс. руб.

Наименование

Шаг (год) планирования

Всего за период

0

2004

1

2005

2

2006

3

2007

4

2008

5

2009

6

2010

7

2011

8

2012

9

2013

10

2014

11

2015

1. Сальдо денежных потоков

1.1 Поток реальных средств

1.1.1 По шагам

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

37314

1.1.2 Нарастающим итогом

3109,5

6219

9328,5

12438

15547,5

18657

21766,5

24876

27985,5

31095

34204,5

37314

Таблица 3.11 - Ставка дисконтирования и чистый дисконтированный доход.

Значение нормы дисконта

Шаг (год) планирования

ЧРД/ЧДД

0

2011

1

2012

2

2013

3

2014

4

2015

5

2016

6

2017

7

2018

8

2019

9

2020

10

2021

11

2022

0

-2692,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

3109,5

31512

0,1

-2692,5

2826,8

2569,8

2336,2

2123,8

1930,8

1755,2

1595,7

1450,6

1318,7

1198,8

1089,9

17503,9

0,2

-2692,5

2591,3

2159,4

1799,5

1499,6

1249,6

1041,4

867,8

723,2

602,6

502,2

418,5

10762,5

0,3

-2692,5

2391,9

1839,9

1415,3

1088,7

837,5

644,2

495,5

381,2

293,2

225,6

173,5

7094,1

0,4

-2692,5

2221,1

1586,5

1133,2

809,4

578,2

413,0

295,0

210,7

150,5

107,5

76,8

4889,3

0,5

-2692,5

2073,0

1382,0

921,3

614,2

409,5

273,0

182,0

121,3

80,9

53,9

35,9

3454,6

0,6

-2692,5

1943,4

1214,6

759,2

474,5

296,5

185,3

115,8

72,4

45,2

28,3

17,7

2460,5

0,7

-2692,5

1829,1

1076,0

632,9

372,3

219,0

128,8

75,8

44,6

26,2

15,4

9,1

1736,7

0,8

-2692,5

1727,5

959,7

533,2

296,2

164,6

91,4

50,8

28,2

15,7

8,7

4,8

1188,3

0,9

-2692,5

1636,6

861,4

453,3

238,6

125,6

66,1

34,8

18,3

9,6

5,1

2,7

759,5

1

-2692,5

1554,8

777,4

388,7

194,3

97,2

48,6

24,3

12,1

6,1

3,0

1,5

415,5

1,1

-2692,5

1480,7

705,1

335,8

159,9

76,1

36,3

17,3

8,2

3,9

1,9

0,9

133,5

1,15462

-2692,5

1443,2

669,8

310,9

144,3

66,9

31,1

14,4

6,7

3,1

1,4

0,7

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены