Логистическая поддержка инвестиционных процессов на региональном уровне

Размещено на http://www.allbest.ru

С.А. Калашников, М.О. Енькова

ЛОГИСТИЧЕСКАЯ ПОДДЕРЖКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ

Рязань 2013

УДК [338.246.025.2]

Научное издание

Рецензенты:

Д.Т. Новиков, доктор экономических наук, профессор, начальник отдела инновационной логистики Института исследования товародвижения и конъюнктуры оптового рынка;

В.И. Степанов, доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой логистики Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова.

С.А. Калашников, М.О. Енькова Логистическая поддержка инвестиционных процессов на региональном уровне. - Рязань: 2013.-143 с.

Монография посвящена изучению бизнес-процессов, происходящих в строительном комплексе, разработке модели организационно-управленческой структуры виртуального строительного предприятия. Особое внимание уделено повышению эффективности бизнес-процессов в строительном комплексе за счет проведения логистической модернизации, что связано с высоким уровнем организации текущего и стратегического управления совокупными потоковыми процессами в этой отрасли. Монография может быть полезна преподавателям и студентам высших и средних учебных заведений, аспирантам и соискателям ученых степеней в экономике, а также руководителям и работникам строительных организаций.

©С.А. Калашников, М.О. Енькова

©Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Ряз.гос. университет им.С.А.Есенина», 2013



СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Использование логистического подхода при управлении инвестиционными процессами в регионе

1.1 Инвестиции и инвестиционный процесс как объекты логистизации

1.2 Необходимость логистической поддержки инвестиционной деятельности на региональном уровне

1.3 Особенности логистизации региональных инвестиционных процессов

Глава 2. Исследование сложившейся системы поддержки инвестиционных процессов в Рязанской области

2.1 Состояние и тенденции развития инвестиционных процессов в регионе

2.2 Экономическая оценка инвестиционной привлекательности региона

2.3 Анализ сложившейся системы поддержки инвестиционных процессов в Рязанской области

Глава 3. Совершенствование системы поддержки региональных инвестиционных процессов на основе логистики

3.1 Организационный аспект формирования системы логистической поддержки инвестиционных процессов на региональном уровне

3.2 Совершенствование деятельности по стратегическому управлению инвестиционными процессами в регионе

3.3 Формирование информационной поддержки инвестиционной деятельности на региональном уровне

Заключение

Список литературы



ВВЕДЕНИЕ

Устойчивое развитие российской экономики, в том числе в региональной плоскости, невозможно без активизации инвестиционных процессов и роста эффективности инвестиций в реальный сектор экономики. В свою очередь эффективность указанных процессов во многом определяется регуляторными и системными условиями их функционирования, методами организации и управления.

Современной наукой накоплен определенный опыт в проработке отдельных составляющих процесса управления инвестициями. В исследованиях отечественных и зарубежных ученых достаточное внимание уделено изучению видов инвестиций, оценке инвестиционной привлекательности отраслей и территорий, принципам разработки инвестиционной политики, критериям отбора приоритетных объектов инвестирования. строительный бизнес логистический управленческий

Однако на практике действия по управлению инвестиционными процессами в рамках региона часто выполняются субъектами управления не комплексно и приводят к неэффективному использованию ресурсов. В этих условиях становится очевидной необходимость поиска новых подходов к управлению инвестиционными процессами на региональном уровне.

Учитывая особенности инвестиционной деятельности и связанных с ней процессов движения материальных, финансовых и информационных ресурсов, эффективным для ее организации и управления может стать логистический подход.



ГЛАВА 1. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЛОГИСТИЧЕСКОГО ПОДХОДА ПРИ УПРАВЛЕНИИ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ В РЕГИОНЕ

1.1 Инвестиции и инвестиционный процесс как объекты логистизации

На сегодняшний день неоспорим тот факт, что инвестиционной деятельность является неотъемлемым условием развития регионов и народного хозяйства в целом. Вопросам организации и эффективности инвестиций посвящено множество научных трудов в России и за рубежом. Однако, понятия, связанные с инвестиционной деятельностью, так и не имеют однозначной трактовки. Так, например, существует немало определений даже ключевого понятия инвестиции.

В зарубежной экономической литературе определения понятия «инвестиции» имеют, как правило, общую черту - связь инвестиций с получением дохода как целевой установки инвестора. Под инвестициями понимается вложение капитала с целью его приумножения в будущем. Кроме того можно встретить позицию, в соответствии с которой предлагается различать категории «инвестиций» и «вложений капитала». В рамках данного подхода, отличительным признаком инвестиций признается производительный характер данной категории. Приверженцы этой позиции понимают под инвестициями приобретение средств производства, а под вложениями капитала -- покупку финансовых активов.

Если проанализировать западную экономическую литературу, то можно обнаружить, что инвестиции рассматриваются преимущественно в единстве двух аспектов: ресурсов и вложений. Так, по мнению, Дж.М. Кейнса «инвестиции -- это часть дохода за данный период, которая не была использована для потребления, текущий прирост ценностей капитального имущества в результате производительной деятельности данного периода»[47, C.57].

Нельзя обойти вниманием подходы к инвестициям, представленные в работах М. Фридмена, В. Ойкена, Л. Эрхарда, Ф. Хайека и др., в которые представлены механизмы государственного регулирования инвестиционной деятельности с доминированием финансовых и денежно-кредитных методов экономической политики.

П. Самуэльсон так говорит об инвестициях: «...Мы называем чистым инвестированием или капиталовложением то, что есть чистый прирост реального капитала общества (здания, сооружения, материальные производственные запасы). Обыватель говорит об инвестировании, когда он покупает участок земли, ценные бумаги или другой титул собственности. Для экономистов это чисто трансфертные операции, чистое инвестирование -это когда создается новый реальный капитал»[85].

У. Шарп под инвестициями понимает отказ от определенной ценности в настоящий момент с целью получения ценности в будущем[105]. Смысл термина «инвестирование» авторы исследования трактуют так: «Расстаться с деньгами сегодня ради получения прибыли в будущем»,- и считают, что инвестировать можно как в реальные, так и в финансовые активы [105, C.16]. То есть вовлеченность инвестиций в процесс движения капитала, составляет их содержание. А сущностью инвестиций является процесс движения капитала.

Некоторые экономисты, говоря об объектах инвестирования, наоборот акцентируют внимание на инвестициях в нематериальные активы. К. Эклунд говорит об инвестициях как о затратах на образование и научные исследования, то есть инвестиции в человеческий капитал, которые также увеличивают производственный потенциал экономики[107, C.96-99].

В отечественной экономической литературе советского периода понятие «инвестиции» не использовалось, его место заняло понятием «капитальные вложения». Капитальные вложения рассматривались с двух позиций: с позиции затратного подхода (как процесс, отражающий движение стоимости в ходе воспроизводства основных фондов), и с позиции ресурсного подхода (как «система финансовых (или экономических) отношений, связанных с движением стоимости, авансированной в долгосрочном порядке в основные фонды от момента выделения денежных средств, до момента их реального возмещения») [58, С.6] Но не один подход не отражает сущности инвестиций в полной мере, так как характеристика объекта анализа основывается на выделении только одного элемента инвестиций, что не позволяет исследовать инвестиций как целостный процесс.

С переходом к рыночной экономике толкование категории «инвестиции» было пересмотрено, и современный подход к пониманию сущности инвестиций характеризуется следующими чертами:

* связь инвестиций с получением дохода как мотива инвестиционной деятельности;

* рассмотрение инвестиций в единстве двух сторон: ресурсов (капитальных ценностей) и вложений (затрат);

* динамический, а не статический анализ инвестиций, когда в рамках категории «инвестиции» объединяются и рассматриваются во взаимодействии и взаимосвязи ресурсы, вложения и отдача вложенных средств (дохода) как мотива этого объединения;

* уточнение состава объектов инвестирования как любых вложений, дающих экономический и социальный эффект[38].

Этот подход нашел свое отражение при определении термина «инвестиции» в российском законодательстве, инвестиции определяются в нем как «денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта»[1].

Инвестиции осуществляются в различных формах, поэтому в целях учета и анализа их использования, а также принятия соответствующих решений на различных уровнях они могут быть сгруппированы по определенным классификационным признакам (таблица 1.1.1)

Таблица 1.1.1. Классификация инвестиций.

Классификационные признаки	Формы инвестиций и их содержание
1. По объектам вложения капитала	Реальные инвестиции - совокупность вложений в реальные экономические активы: материальные ресурсы (элементы физического капитала, прочие материальные активы) и нематериальные активы (вложения в поддержание и развитие научного потенциала, подготовку кадров и повышение квалификации персонала, инженерно-консультативные услуги, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, проектно-изыскательские работы, приобретение имущественных прав, лицензий, патентов на изобретения, передачу опыта, ноу-хау и другие объекты интеллектуальной собственности.).
	Финансовые инвестиции вложение средств в различные финансовые активы (ценные бумаги, паи, доли участия, банковские депозиты)
2. По характеру участия	Прямые инвестиции предполагают непосредственное участие инвестора во вложении средств.
	Косвенные инвестиции предполагают вложение капитала в набор определенных ценных бумаг или имущественные ценности, осуществляемое через финансовых посредников - коммерческие банки, инвестиционные компании и фонды и др.
3. По воспроизводственной направленности	Валовые инвестиции совокупность инвестиций, направленных на воспроизводство основных средств и нематериальных активов за определенный период.
	Реновационные инвестиции - объем инвестиций в простое воспроизводство основных средств и амортизируемых нематериальных активов за определенный период.
	Чистые инвестиции характеризуют капитал, инвестируемый в расширенное воспроизводство основных средств и нематериальных активов ( разность между валовыми и реновационными инвестициями)
4. По формам собственности	Частные инвестиции-- средства, вложение которых осуществляется гражданами и частными предприятиями
	Государственные инвестиции - средства, вложение которых осуществляется государственными органами власти и управления, государственными унитарными предприятиями за счет средств бюджета, внебюджетных фондов, иных источников инвестиционных средств
	Иностранные инвестиции предполагают вложение капитала нерезидентов: иностранных граждан, фирм, организаций, государств в объекты инвестирования данной страны.
	Смешанные инвестиции предполагает совместное вложение капитала, осуществляемое частными и государственными структурами, а также иностранными инвесторами в объекты инвестиционной деятельности.
5. По срокам вложений	Краткосрочные инвестиции предполагают вложение средств на период до одного года (носят, как правило, спекулятивный характер).
	Среднесрочные инвестиции предполагают вложение средств на период от одного года до трех лет.
	Долгосрочные инвестиции предполагают вложение средств на срок свыше трех лет.
6. По сфере вложений	Производственные инвестиции предполагают вложение капитала в производственную деятельность субъектов хозяйствования.
	Непроизводственные инвестиции предполагают вложение капитала в непроизводственную деятельность субъектов хозяйствования (в жилищное строительство, социальную сферу и др.)
7. По целевой направленности	Коммерческие инвестиции - инвестиции, целью которых является получение дохода (прибыли).
	Экологические инвестиции - инвестиции, направленные на проведение охранных мероприятий по защите окружающей среды.
	Социальные инвестиции - инвестиции, направленные на достижение социального эффекта.
	Целевые инвестиции - инвестиции, связанные с государственными интересами: строительство дорог, военных сооружений и т.д.
8. По территориальной принадлежности	Национальные инвестиции - вложение капитала как резидентов, так и нерезидентов в объекты инвестирования на территории данной страны.
	Зарубежные инвестиции - вложение капитала резидентов данной страны в объекты инвестирования, размещенные за пределами ее внутреннего рынка.
9. По формам организации	Индивидуальные инвестиции - вложение капитала в уставный фонд субъекта хозяйствования, ценные бумаги и пр. без предварительной разработки программных мероприятий.
	Инвестиционные проекты - план (программа) вложения инвестиций для достижения поставленных целей субъекта хозяйствования.
	Инвестиционные портфели - набор реальных и финансовых инвестиционных инструментов для достижения целей в соответствии со стратегией развития субъекта хозяйствования.
10. Масштабность инвестиции	Глобальные инвестиции - это инвестиции, реализация которых существенно влияет на ситуацию в мире.
	Крупномасштабные инвестиции - это инвестиции, реализация которых существенно влияет на обстановку в стране и не оказывает влияние на ситуацию в мире.
	Отраслевые инвестиции - это инвестиции, реализация которых существенно влияет на положение в отдельном регионе, но не влияет на ситуацию в других регионах.
	Региональные инвестиции - это инвестиции, реализация которых оказывает существенное влияние на положение в отдельном регионе, но не влияет на ситуацию в других регионах.
	Локальные инвестиции - это инвестиции, реализация которых решает цели отдельного субъекта хозяйствования.
11. По уровню доходности	Высокодоходные инвестиции предполагают вложение капитала в инвестиционные проекты (финансовые инвестиции), ожидаемый уровень доходности по которым превышает среднюю норму прибыли на инвестиционном рынке;
	Среднедоходные инвестиции предполагают вложение капитала в инвестиционные проекты (финансовые инвестиции), ожидаемый уровень доходности по которым соответствует средней норме прибыли на инвестиционном рынке;
	Низкодоходные инвестиции-- предполагают вложение капитала в инвестиционные проекты (финансовые инвестиции), ожидаемый уровень доходности по которым соответствует средней норме прибыли на инвестиционном рынке;
	Бездоходные инвестиции-- предполагают вложение капитала в инвестиционные проекты, по которым инвестор не ожидает получение дохода; это относится прежде всего к проектам социального, экологического назначения.

Рассматривая инвестиций не в статике, а в динамике, становится возможным объединить в рамках этой категории ресурсы, вложения и отдачу вложенных средств, как мотива этого объединения. Движение инвестиций включает несколько стадий, в совокупности составляющих инвестиционный процесс.

Инвестиционный процесс - это движение инвестиций, в ходе которого они последовательно проходят все стадии воспроизводства от момента мобилизации инвестиционных ресурсов до получения дохода (эффекта) и возмещения вложенных средств[38]. В ходе этого движения происходит смена форм стоимости инвестиций и превращение их в конечный продукт инвестиционной деятельности данного периода.

Рассматривая инвестиционный процесс как объект управления на уровне региона можно представить его как совокупность инвестиционных процессов предприятий региона, способную давать синергетический эффект. Данная характеристика регионального инвестиционного процесса имеет большое значение для изучения его особенностей с точки зрения управления.

Другой важной характеристикой инвестиционного процесса региона, с точки зрения управления, является его непрерывность, которая проявляется в постоянном движении, состоящем из следующих превращений: инвестиционные ресурсы > вложения инвестиционных ресурсов >доход от инвестиционной деятельности. Конечно, выделение этапов регионального инвестиционного процесса достаточно условно, но тем не менее, для исследования его трансформации можно допустить такую условность.

Этапы инвестиционного процесса представлены на рисунке 1.1.1.

Рисунок - 1.1.1. Этапы инвестиционного процесса.

Этот процесс имеет замкнутый характер, и поэтому его иногда называют инвестиционным циклом. Доход, который образуется в результате вложения инвестиционных ресурсов в инвестиционные объекты, каждый раз распадается на две составляющие: потребление и накопление.

Таким образом, инвестиционный процесс представляет собой последовательную смену состояний экономического потокового процесса при переходе из одной формы потока в другую.

Инвестиционный процесс региона неразрывно связан с другими элементами инвестиционной системы региона, такими как: инвестиционная политика, инвестиционный потенциал и инвестиционный климат. Так, от того насколько эффективно используется инвестиционный потенциал региона зависит ресурсное обеспечение инвестиционного процесса. Инвестиционная активность напрямую зависит от инвестиционного климата региона, который формируется под воздействием экономических, политических, социальных, инновационных и других условий. Инвестиционная политика, регулируя инвестиционный процесс, определяет перечень мероприятий по определению и обоснованию объёмов и пропорций инвестиций, а также для создания благоприятного инвестиционного климата. Вследствие чего, все эти явления должны рассматриваться во взаимосвязи.

Следует отметить, что рассматривая инвестиционный процесс как объект управления необходимо учитывать взаимосвязи с факторами среды протекания инвестиционной деятельности, среди которых:

- географический фактор, который определяет условия реализации инвестиционных проектов и таким образом влияет на инвестиционный потенциал региона;

- производственный фактор, отражающий состояние материальных ресурсов предприятий и определяющий базис производства, в которое осуществляются инвестиции;

- социальный фактор, определяющий наличие и стоимость трудовых ресурсов для реализации на территории региона инвестиционных проектов;

- финансовый фактор, обеспечивающий инвестиционный процесс необходимыми финансовыми ресурсами, посредством предприятий банковского сектора, лизинговых, страховых и инвестиционных компании, которые, образуя инвестиционную инфраструктуру, определяют наличие условий для ведения инвестиционной деятельности;

- информационный фактор, включающий систему сбора, анализа и распределения информации о состоянии и динамике социально-экономического развития региона;

- политический фактор, воздействующий на инвестиционные процессы в регионе путем создания условий для осуществления инвестиционной деятельности, формирования у инвесторов уверенности в стабильности экономической политики в регионе.

Последний фактор при современном состоянии инвестиционный сферы приобретает все большую актуальность, так как без усиления роли государства даже при самых благоприятных экономических условиях будет невозможно достичь какого-либо прорыва в технологической и структурной перестройке.

Инвестиционный процесс, как объективное единство процессов вложения инвестиционных ресурсов и получения дохода должен осуществляться на основе совпадения инвестиционного спроса и предложения. Выделяют два вида инвестиционного спроса: потенциальный (формальный) и реальный. Потенциальный инвестиционный спрос представляет собой потенциальный инвестиционный капитал - источник для будущего инвестирования. Он возникает при отсутствии намерения инвестора при имеющихся средствах направлять их на цели накопления. Реальный инвестиционный спрос (предложение капитала) отражает намерения субъектов инвестиционной деятельности по реализации инвестиций и воплощается в инвестиционных ресурсах, реально планируемых для инвестирования.

Инвестиционное предложение представляет собой совокупность объектов инвестирования в различных формах: ценные бумаги, вновь создаваемые и реконструируемые основные фонды, научно-техническая продукция, оборотные средства, имущественные и интеллектуальные права и пр. Процесс формирования совокупного инвестиционного предложения может быть представлен в виде логистической модели движения материальных и финансовых потоков между хозяйствующими субъектами (рисунок 1.1.2.)

Рисунок - 1.1.2. Логистическая модель движения финансовых и материальных потоков между хозяйствующими субъектами в процессе формирования совокупного инвестиционного предложения.

Как уже отмечалось ранее, инвестиции обладают двойственным характером, выступая одновременно и как ресурсы, и как вложения, данный факт позволяет рассматривать региональный инвестиционной рынок в двух аспектах: как рынок инвестиционного капитала и как рынок инвестиционных товаров.

На рынке инвестиционного капитала осуществляется обмен инвестиций исходя из ожидаемой отдачи от них в будущем. Инвесторы выступают в роли продавцов и формируют предложение инвестиционного капитала, а реципиенты (субъекты инвестиционной деятельности) выступают в роли покупателей и соответственно формируют спрос на инвестиции.

На рынке инвестиционных товаров инвестиционный спрос представляют инвесторы, выступающие как покупатели инвестиционных товаров, а инвестиционное предложение - производители (или продавцы) инвестиционных товаров, таким образом, осуществляется процесс обмена объектов инвестиционной деятельности. [38].

Эффективное осуществление регионального инвестиционного процесса возможно при наличии ряда условий: достаточности ресурсного потенциала и наличия необходимой инфраструктуры для функционирования инвестиционного рынка; существования в регионе субъектов инвестиционной деятельности, способных обеспечить инвестиционный процесс в необходимых масштабах; наличия целенаправленной стратегии инвестиционного развития региона и инвестиционной политики; действия механизма трансформации инвестиционных ресурсов в объекты инвестиционной деятельности и др.

Развитие региональных инвестиционных процессов на современном этапе зависит от системы различных факторов, важнейшим из которых являются усилия, предпринимаемые государственными органами власти в целях эффективного регулирования регионального инвестиционного рынка, улучшения инвестиционного климата и управления инвестиционными процессами.

Государственное регулирование инвестиционного процесса в Российской Федерации осуществляется на основе действующих законодательных и иных нормативно-правовых актов. Нормативно-правовая база регулирования инвестиционной деятельности в Российской федерации включает пять уровней нормативных актов:

Конституция Российской Федерации;

кодексы Российской Федерации;

федеральные законы;

постановления правительства;

региональные законодательные акты.

Конституция России определяет основные принципы направления государственной инвестиционной политики и является гарантом защиты прав частной собственности.

Кодексы включают статьи, регулирующие инвестиционную деятельность как одну из форм хозяйственной деятельности. Так, например, в Налоговом кодека РФ дифференцированы налоговые ставки и льготы в целях влияния на инвестиционную деятельность.

Инвестиционная деятельность в стране также регламентируется федеральными законами и подзаконными актами, такими как:

- Федеральный закон от 25.02.1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»;

- Федеральный закон от 09.07.1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», гарантирующий права иностранным инвесторам;

- Федеральный закон от 14.06. 1995 года № 88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» и др.

Для предоставления государственной поддержки реализации проектов имеющих общегосударственное значение и осуществляемых на условиях государственно-частного партнерства в 2005 году был создан Инвестиционный фонд РФ.

В соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 25 октября 2007 г. № 701 «О некоторых вопросах структуры и организации деятельности Министерства регионального развития Российской Федерации» функции по предоставлению государственной поддержки за счет средств Инвестиционного фонда Российской Федерации осуществляет Министерство регионального развития Российской Федерации.

Процедуру отбора проектов для предоставления бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации обеспечивает департамент инвестиционных проектов Министерства регионального развития РФ. Поддержка предоставляется инвестиционным и концессионным проектам, которые имеют общегосударственное значение, а также инвестиционным проектам, имеющим региональное и межрегиональное значение и осуществляются на условиях государственно-частного партнерства. Процедура отбора проектов, критерии отбора проектов, основные требования к представляемой документации и регламенту контроля и мониторинга хода реализации проектов устанавливаются Правилами формирования и использования бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации, утвержденными Постановлением Правительства РФ от 1 марта 2008 г. №134 (в ред. Постановлений Правительства РФ от 23.06.2008 №468, от 29.12.2008 г. №1064, от 10.03.2009 N 214).

До 2008 года поддержку из средств Инвестиционного фонда РФ могли получить только федеральные проекты, с объемом инвестиций свыше 5 млрд. руб., а с выходом Постановления Правительства РФ от 23.06.2008 N 468, вносящего изменения в Правила формирования и использования бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации, такую поддержку могут получить менее масштабные проекты регионального уровня, стоимостью от 500 млн.руб. Бюджетные ассигнования Фонда могут предоставляться для реализации региональных инвестиционных проектов в части создания и (или) развития объектов транспортной, коммунальной и энергетической инфраструктуры, а также для реализации инновационных проектов.

В целях содействия реализации государственной политики в сфере нанотехнологий в июле 2007 года специальным Федеральным законом от 19 июля 2007 года № 139-ФЗ была учреждена Государственная корпорация «Российская корпорация нанотехнологий» (РОСНАНО). В 2007 году правительство Российской Федерации внесло имущественный взнос в размере 130 млрд рублей для обеспечения деятельности корпорации. 17 декабря 2010 Председателем Правительства Российской Федерации подписано распоряжение №2287-р о реорганизации государственной корпорации «Российская корпорация нанотехнологий».

Государственная корпорация «Российская корпорация нанотехнологий» осуществляет финансирование перспективных проектов в сфере нанотехнологий, приоритет отдается проектам, находящимся на стадии, максимально близкой к выходу на рынок.

Также на базе госкорпорации был создан некоммерческий Фонд инфраструктурных и образовательных программ. Цель деятельности Фонда -- развитие инновационной инфраструктуры в сфере нанотехнологий, включая реализацию уже начатых РОСНАНО образовательных и инфраструктурных программ. Эффективность инвестиций, их прибыльность и возвратность являются для компании первостепенной задачей. Открытое акционерное общество «РОСНАНО» решает эту задачу коммерческими средствами, инвестируя в потенциально прибыльные нанотехнологические проекты. Задачей же некоммерческого Фонда является поддержка и развитие всех российских предприятий наноиндустрии, в том числе не являющихся портфельными компаниями РОСНАНО. Функции государственного института развития реализуются через разумное сочетание этих двух подходов.

РОСНАНО является одним из самых крупных в стране технологических инвесторов. Причем все инвестиции делаются только в сфере нанотехнологий; всего за несколько лет их объем превысил 100 млрд рублей. К 2015 году объем производства проектных компаний, в которые инвестирует РОСНАНО, должен составить не менее 300 млрд. рублей в год, а суммарный объем производства всей российской наноиндустрии -- 900 млрд рублей.

В соответствии с распоряжением Правительства Российской Федерации от 7 июня 2006 года № 838-р. в целях развития в России собственной индустрии венчурного инвестирования и увеличения финансовых ресурсов венчурных фондов было создано ОАО «Российская венчурная компания». Компания исполняет роль государственного института развития отрасли венчурного инвестирования в Российской Федерации, осуществляющего государственное стимулирование венчурных инвестиций и финансовая поддержка высокотехнологического сектора в целом.

РВК вкладывает средства через частные венчурные фонды, создаваемые совместно с частными инвесторами. На конец 2012 года в России действует 23 региональных венчурных фонда инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере, созданных в 2006-2012 годах Минэкономразвития РФ совместно с администрациями регионов, общим объёмом 9,6 млрд руб. Представители РВК входят в Попечительские советы этих фондов.

Начиная с января 2010 г. все проекты, являющиеся соискателями инвестиций региональных венчурных фондов инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере, в обязательном порядке направляются на экспертизу в ОАО «РВК». Решение о привлечении РВК к дополнительной экспертизе проектов региональных венчурных фондов было принято Минэкономразвития России в конце 2009 г. с целью профессионализации контроля за процедурами, по которым управляющими компаниями региональных фондов отбираются проекты для инвестирования.

В соответствии с федеральным законом «О банке развития» путем реорганизации Банка внешнеэкономической деятельности СССР в 2007 году был создан ОАО «Российский банк развития» (Внешэкономбанк). В уставный капитал Внешэкономбанка в 2007 году из федерального бюджета было направлено 180 млрд. рублей.

Банк развития создан в целях повышения конкурентоспособности экономики Российской Федерации, ее диверсификации, стимулирования инвестиционной деятельности путем осуществления инвестиционной, внешнеэкономической, страховой, консультационной и иной деятельности по реализации проектов, направленных на развитие инфраструктуры, инноваций, особых экономических зон, защиту окружающей среды, на поддержку экспорта российских товаров, работ и услуг, а также на поддержку малого и среднего предпринимательства.

Основные механизмы участия Внешэкономбанка в реализации инвестиционных проектов:

· предоставление кредитов, займов, осуществление лизинговых операций;

· выдача гарантий и поручительств;

· участие в уставных капиталах хозяйственных обществ (не более 20%);

· гарантийная поддержка экспорта.

Таким образом, в настоящий момент в инвестиционной сфере РФ можно выделить несколько крупных институтов инвестирования, действующих на федеральном и региональном уровнях (рисунок 1.1.3.).

Государственное регулирование инвестиционного процесса в Российской Федерации строится в соответствии с разработанной инвестиционной политикой государства.

Государственная инвестиционная политика - это комплекс проводимых государством мероприятий, включающих в себя прямое участие государства в инвестиционной деятельности, а также создание благоприятных условий с целью стимулирования ин¬вестиционной активности хозяйствующих субъектов, повышения эффективности производства, ускорения научно-технического прогресса и решения многих социальных проблем.



Средства институтов инвестирования федерального уровня

Средства институтов инвестирования регионального уровня

Рисунок 1.1.3 - Система институтов инвестирования федерального и регионального уровней

Основными задачами инвестиционной политики государства являются:

· выбор и поддержка развития отдельных отраслей экономики;

· обеспечение сбалансированного развития отраслей хозяйства;

· обеспечение конкурентоспособности отечественной продукции

· ускорение научно-технического прогресса;

· поддержка развития экспортного производства;

· обеспечение обороноспособности и безопасности государства;

· реализация социальных программ (развитие и поддержка здравоохранения, образования, культуры и спорта, жилищного и социального строительства);

· регулирование занятости;

· охрана окружающей среды, реализацию экологических программ и др.

Основополагающими направлениями государственного регулирования инвестиционной политики являются:

-усиление государственной поддержки приоритетных направлений экономического развития;

-создание институционально-правовой и экономической среды, стимулирующей инвестиции в реальный сектор экономики;

-согласование инвестиционной политики федерального центра и регионов[38].

Эффективность инвестиционной политики в федеральном государстве во многом зависит от того, насколько при ее формировании учтены макроэкономический и региональные аспекты, согласованы и стратегически сориентированы на достижение общих экономических результатов интересы центра и регионов.

Несогласованность интересов центра и регионов, непоследовательность инвестиционной политики центра и несовершенство федерального инвестиционного законодательства привели к активизации регионами собственной инвестиционной политики. Необходимо отметить, что за период рыночного реформирования региональные власти накопили значительный опыт в сфере управления инвестиционными процессами, однако говорить о высокой эффективности предпринимаемых мер пока не приходится.

Управление инвестиционными процессами в регионе заключается в определении наиболее приоритетных и эффективных объектов инвестирования, в поиске ресурсов, в разработке соответствующей инвестиционной стратегии, инвестиционной политики и инвестиционной программы и комплекса мероприятий по их реализации с учетом интересов субъектов инвестиционной деятельности региона.

Региональная инвестиционная стратегия, являясь эффективным инструментом управления региональными инвестиционными процессами, не должна противоречить стратегии социально-экономического развития региона. На основе принятой инвестиционной стратегии разрабатываются инвестиционная политика региона и инвестиционные программы.

В наиболее общем виде инвестиционная политика регионов включает следующие основные элементы:

* разработка и принятие пакета законодательных и нормативно-правовых актов, регулирующих инвестиционный процесс;

* предоставление гарантий сохранности частного капитала;

* предоставление налоговых и иных льгот, отсрочек по налоговым и арендным платежам, нефинансовых стимулов;

* создание организационных структур по поддержке инвестиционной деятельности;

* содействие в разработке, проведении экспертизы и сопровождении инвестиционных проектов;

* выдача гарантий и поручительств коммерческим банкам, финансирующим инвестиционные проекты;

* мобилизация средств населения посредством выпуска муниципальных ценных бумаг;

* содействие становлению институтов региональной инвестиционной инфраструктуры[38].

Особое значение имеет разработка и принятие региональной инвестиционной программы (далее - Программа) как одного из наиболее действенных инструментов региональной инвестиционной политики[46].

Основной целью Программы является разработка и реализация комплекса мероприятий, направленных на создание в регионе благоприятного инвестиционного климата, развитие инфраструктуры инвестиционного рынка и непосредственной реализации региональной инвестиционной политики, а так же конкретных инвестиционных проектов и программ.

Региональная инвестиционная программа направлена на создание условий для привлечения крупномасштабных инвестиций в экономику региона Российской Федерации. Это может быть достигнуто путём разработки и формирования правовой базы, гибкого финансово-кредитного механизма, целостной системы информационного, организационного и кадрового обеспечения, единой статистической базы, комплексных решений по созданию объектов инфраструктуры при оптимальном сочетании с мероприятиями федеральных программ содействия привлечению инвестиций. Администрация региона осуществляет координирующие и контролирующие функции по формированию и реализации Программы, позволяющие установить зависимость между затратами на её осуществление и конечными результатами. Этим обеспечиваться эффективное использование средств на реализацию программы.

Достижение стратегических целей и реализация задач инвестиционной политики возможны только при условии учета особенностей протекания регионального инвестиционного процесса и выявлении функциональных и логических связей между субъектами инвестиционной деятельности. В этой связи все более актуальным становится использование логистического подхода к организации управления инвестиционными процессами на региональном уровне.

1.2 Необходимость логистической поддержки инвестиционных процессов на региональном уровне

Логистика - сравнительно новое научно-практическое направление, несмотря на то, что имеет глубокие исторические корни.

Греческое по происхождению понятие «логистика» в Древней Греции обозначало искусство рассуждения, в Римской империи - правила распределения продовольствия, в Византии оно определялось как искусство снабжения армии и управления ее перемещением. В Западной Европе и в США термин «логистика» в употреблялся с 70-х гг. прошлого столетия в значении теории управления потоковыми процессами, в том числе и материальными, информационными и финансовыми потоками.

В настоящее время существует несколько десятков определений термина "логистика". Рассмотрим варианты определения термина «логистика», предложенные российскими учеными и специалистами (табл. 1.2.1).

Таблица 1.2.1. Определение термина «логистика» российскими учеными и специалистами

Автор	Определение
Семенченко А.И., д-р экон. наук, проф.	Логистика - новое направление научно-практической деятельности, целевой функцией которого является сквозная организационно-аналитическая оптимизация экономических потоковых процессов
Проценко О.Д., д-р экон. наук, проф. Новиков Д.Т. д-р экон. наук, проф.	Логистика - управление различными потоковыми процессами, имеющими пространственно-временную последовательность
Колобов А.А., д-р техн. наук, проф.; Омельченко И.Н., д-р техн. наук, проф.	Логистика - наука о планировании, управлении и контроле за движением материальных и информационных потоков в любых системах
Тунаков А.П., д-р техн. наук, проф.	Логистика - наука об управление материальными, информационными и финансовыми потоками
Федоров Л.С., д-р экон. наук, проф.	Логистика - совершенствование управления движением материальных потоков от первичного источника сырья до конечного потребителя готовой продукции и связанных с ними информационных и финансовых потоков на основе системного подхода и экономических компромиссов с целью достижения синергетического эффекта
Сергеев В.И., д-р экон. наук, проф.; Стерлигова А.Н., канд. техн. наук, доц.	Логистика - наука об управлении и оптимизации материальных и сопутствующих им потоков (информационных, финансовых, сервисных и др.) в микро-, мезо- или макроэкономических системах Логистика - управление материальными потоками, потоками услуг и связанными с ними информационными и финансовыми потоками в логистической системе для достижения ею поставленных перед ней целей
Аникин Б.А., д-р экон. наук, проф.	Логистика - наука об управлении потоковыми процессами в экономике

Анализируя данные определения, можно сделать вывод, что на сегодняшний день область применения логистики очень широка, это во многом объясняется тем, что принципы и методы логистики показали свою плодотворность и эффективность в различных сферах хозяйствования. Логистика дает ответ на вопрос - как оптимально реализовать те или иные цели, задачи, как скоординировать цепочки деятельности. Следовательно, логистический подход выступает как процесс организационно-аналитической оптимизации систем, направленный на поиск и реализацию оптимальных способов достижения целей предпринимательства, коммерции, стратегического управления в регионе, отрасли или национальной экономики в целом[26,27,28,49,60,63,65].

Таким образом, логистика как наука призвана разрабатывать методы моделирования логистических (потоков) систем и нахождения оптимального решения при управлении этими системами.

Система - это целостная совокупность множества связанных элементов, обладающая различимыми свойствами и имеющая общий план или служащая для достижения общей цели.

Логистическая система представляет собой адаптивную систему с обратной связью, выполняющую те или иные логистические функции и логистические операции, состоящую из нескольких подсистем и имеющую развитые связи с внешней средой[75].

Основные свойства логистической системы[26,27,63,65, 92]:

· наличие органа управления;

· управляемость системы;

· иерархичность;

· наличие информационных коммуникаций;

· способность взаимодействия с окружающей средой

· целостность, внутренне единство, одинаковая целевая направленность

· сложность

· вариантность поведения

В теории и практике имеет место множество применений логистики, а отсюда и множество определений логистических систем, но все они имеют, по крайней мере, два общих момента[26,53,60,65]:

некоторый потоковый процесс (как правило, многозвенный и многослойный - материализованный, финансовый, информационный и т.д., и их сочетания), который является объектом логистики;

некоторая системная целостность, включающая все узлы и элементы потокового процесса.

Особенность применения методологии логистики в современной экономике в значительной мере определяется уровнем логистической системы. Различают три уровня: низший (предприятие), средний (несколько предприятий-партнеров) и интегральный (отрасль, регион, экономика страны, интегральных союзов в мировой экономике). Первый уровень - это уровень микропотоковых процессов - микрологистический; соответственно средний - уровень мезологостики и высший - уровень макрологистики.

Инвестиционные процессы, протекающие в регионе, образуют макрологистическую систему. Современные условия инвестиционной деятельности ведут к возрастанию роли управления, контроля и оценки эффективности процесса перемещения материальных, финансовых и информационных ресурсов, и, как следствие, к необходимости новых форм организации этих процессов. Данные вопросы эффективнее всего решать на основе использования логистического подхода.

Как уже было сказано, методы и принципы логистики могут применяться в управлении только в том случае, если существует реально действующая система, в рамках которой будут ставиться, и решаться управленческие задачи. В контексте данного диссертационного исследования речь будет идти о региональной инвестиционной системе (РИС), как территориально обособленной части национального хозяйства, которая характеризуется единством и целостностью инвестиционного процесса, и способна относительно самостоятельно удовлетворять потребности региональной экономики в инвестициях.

Региональная инвестиционная система в рамках экономической структуры субъекта федерации относится к числу функциональных систем, и в этом смысле она обладает самостоятельностью, свойствами самоорганизации отличается собственными и закономерностями в процессе функционирования. В то же время по отношению к реальному сектору ее можно отнести к инфраструктуре, поскольку она обслуживает реальный сектор экономики региона, насыщает его своими ресурсами и - в зависимости от степени ее эффективности - ускоряет или замедляет процессы его развития[42, С.29].

Региональной инвестиционной системе присущи следующие основные свойства логистической системы:

1) Управляемость и наличие органа управления. Деятельность всех субъектов региональной инвестиционной системы определяются нормативными правовыми актами федерального уровня, субъекта Федерации, органов местного самоуправления, а также договорами, соглашениями между органами исполнительной власти различных уровней и организациями, созданными в интересах улучшения социально-экономического развития региона.

2) Иерархичность. Структурные элементы региональной инвестиционной системы не являются однородными. В рамках РИС выделяется управляющая и управляемая подсистемы.

3) Наличие информационных коммуникаций. Взаимодействие субъектов региональной инвестиционной системы невозможно в условиях отсутствия коммуникаций.

4) Вариантность поведения. Количество субъектов и их функции в региональном инвестиционном процессе постоянно меняются, меняются темпы и направления инвестирования. Поэтому региональная инвестиционная система не имеет четко очерченных границ, она динамична. Данное свойство предполагает способность региональной инвестиционной системы изменять свою структуру и формировать варианты поведения.

5) Способность взаимодействия с внешней средой. Региональная инвестиционная система как организованная структура действует в инвестиционной среде макро-уровня, испытывает на себе ее влияние и, в свою очередь, сама влияет на среду. Инвестиционная среда - это совокупность активных субъектов и факторов, действующих как в эндогенной среде региона, так и в экзогенной среде и влияющих на возможности активизации инвестиционных процессов в регионе[83, С. 13].

6) Сложность региональной инвестиционной системы, наличие множества структурных элементов. Субъекты РИС взаимодействуют, преследуя разные интересы. Объектом их деятельности выступают финансовые и материальные потоки в виде ресурсов. Через инвестиционные отношения проявляются противоречия между отдельными субъектами, между целыми отраслями и сферами. Так, инвесторы, как правило, заинтересованы в увеличении интересуемого капитала, реципиенты - в повышении эффективности производства, и как следствие - в росте прибыли. Интересы государства в регионах заключается в расширении налогооблагаемой базы и получения больших финансовых средств в виде потока налоговых отчислений для решения социально-экономических задач. Только при совпадении в долгосрочной перспективе интересов всех взаимодействующих субъектов инвестиционной деятельности возможна активизация инвестиционных процессов и улучшение инвестиционного климата в конкретно взятом регионе. При рассогласовании интересов нельзя достигнуть эффективного воздействия на факторы управления, а, следовательно, невозможно достичь поставленной цели.

7) Целостность, внутреннее единство, одинаковая целевая направленность действий всех элементов РИС. Каждый из элементов РИС существует потому, что является необходимым элементом системы, обеспечивает ее функционирование как целого, взаимодействует с другими ее элементами, формируя их единство действия. Утрата целостности означает утрату способности к функционированию системы. Данное свойство определяет способность и стремление РИС к целеобразованию, то есть формированию целей внутри системы.

Перечисленные системные качества дают основание говорить о системном единстве РИС, наличии внутренних взаимозависимостей, строгой логике существования и развития.

Если рассматривать РИС, как логистическую систему, то она представляет собой совокупность управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления), располагающей соответствующими механизмами управления инвестиционными процессами в регионе.

Объекты управления в региональной инвестиционной системе могут быть представлены как потоковые процессы.

В качестве объектов управления можно выделить два вида потоков:

1) Поток инвестиционных ресурсов;

2) Информационный поток (статистическая, управленческая и другая информация).

Данные виды потоков являются инициаторами потоков материальных, возникающих при реализации инвестиционных инициатив.

Субъекты управления в региональной инвестиционной системе представляют собой совокупность участников регионального инвестиционного процесса, обладающих инвестиционными ресурсами и (или) системами их распределения.

Субъекты региональной инвестиционной системы могут выполнять различные функции в инвестиционном процессе. Они могут быть инвесторами, заказчиками, подрядчиками, а также пользователями инвестиционных объектов[1].

Инвесторы - субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие инвестиционную деятельность с помощью собственных, заемных или привлеченных средств.

Заказчики - уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. При этом они не вмешиваются в предпринимательскую и (или) иную деятельность других субъектов инвестиционной деятельности, если иное не предусмотрено договором между ними. Заказчиками могут быть инвесторы.

Подрядчики - физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору и (или) государственному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии в Гражданским кодексом РФ.

Пользователи объектов инвестиционной деятельности (реципиенты) - физические и юридические лица, в том числе иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются указанные объекты.

К числу субъектов инвестиционной деятельности нужно также отнести ряд организаций, оказывающих помощь инвесторам и реципиентам, это различного рода консалтинговых и маркетинговые компании, инвестиционные агентства, фонды и прочие структуры, а также финансовые рынки и инвестиционных посредников.

Субъекты инвестирования активно взаимодействуют на различных этапах инвестиционного процесса, при этом преследуют различные цели и отражают собственные специфические интересы, что обусловливает многомерность инвестиционного процесса. При рассогласовании интересов нельзя достигнуть эффективного воздействия на факторы управления, а, следовательно, невозможно достичь поставленной цели. В целях обеспечения согласования интересов необходимо выявление и точная структуризация интересов субъектов инвестиционной деятельности, формирование необходимого баланса интересов и закрепление его институциональных норм[37]. Жданов В.П. в своей работе «Инвестиционные механизмы регионального развития» дает следующее представление интересов субъектов инвестиционной деятельности (Таблица 1.2.2.).

...