Логистическая поддержка инвестиционных процессов на региональном уровне

12. Обеспечение разработанной инвестиционной стратегии региона соответствующими организационными структурами. Важнейшим условием эффективной реализации инвестиционной стратегии являются соответствующие изменения организационной структуры управления инвестиционными процессами в регионе и инвестиционной культуры. Внедрение системы логистической поддержки инвестиционных процессов позволит обеспечить реализуемость инвестиционной стратегии.

Разработка инвестиционной стратегии на уровне региона должна включать следующие этапы (рисунок 3.2.3.)

Рисунок 3.2.3 - Этапы разработки инвестиционной стратегии региона.

1. Ретроспективный анализ инвестиционных процессов в регионе.

Основная задача такого анализа заключается в выявлении закономерностей и особенностей развития важнейших параметров элементов региональной инвестиционной системы. В ходе анализа:

1. исследуется уровень социально-экономического развития региона в целом;

До 2008 года в Рязанской области отмечался стабильный рост экономических показателей: с 2005 по 2008 гг. ВРП в основных ценах вырос с 84,4 до 149,7 млрд., соответственно рос показатель ВРП на душу населения, индекс промышленного производства и индекс продукции сельского хозяйства, росли среднедушевые доходы и расходы населения, среднемесячная номинальная начисленная заработная плата и размер назначенных месячных пенсий, расходы консолидированного бюджета превышали доходы, что привело к увеличению бюджетного дефицита.

В 2009 году социально-экономическое развитие региона, как и страны в целом, находилось под влиянием финансово-экономического кризиса. Наблюдался спад промышленности - одной из ведущих отраслей экономики области (индекс промышленного производства в 2009 году к уровню 2008 года составил 84%). Сложным было положение на рынке труда, с выплатой заработной платы работникам организаций (суммарная задолженность по заработной плате на 01.01.2010г. составила 8,2 млн. руб. и уменьшилась по сравнению с 1 января предыдущего года на 33,2 млн. руб. (на 80,1%).). В то же время, за 2009 год увеличились объемы сельскохозяйственного производства (индекс продукции сельского хозяйства в 2009 году составил 108,4% к уровню предыдущего года). Повысились среднемесячная начисленная заработная плата работников организаций (по итогам года ее размер составил 13 565,1 руб., что на 8,3% больше чем в 2008 г.) и средний размер назначенных месячных пенсий.

Итоги развития области в январе-августе 2010 года свидетельствуют о наметившемся оживлении экономики и социальной сферы региона по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

По данным территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Рязанской области индекс промышленного производства в I полугодии 2010 года составил 107,5% к соответствующему периоду предыдущего года. Индекс продукции сельского хозяйства в I полугодии 2010 года сложился 104,5% к уровню соответствующего периода прошлого года. Оборот розничной торговли составил 44 666,2 млн. руб. и увеличился в товарной массе по сравнению с предыдущим годом на 1,9%. Объем платных услуг, оказанных населению, по итогам I полугодия 2010 года определился в размере 12 663,3 млн. руб. или 112,6% к соответствующему периоду предыдущего года. В январе - мае 2010 года инвестиции в основной капитал по крупным организациям области использованы в объеме 4 649 млн. рублей. Это 91,3% к соответствующему периоду 2009 года. В расчете на душу населения денежные доходы в июне 2010 года сложились в сумме 13 112,8 рубля (89,2% к июню 2009 года). В январе-мае 2010 среднемесячная начисленная заработная плата одного работника составила 14 038,5 руб. (110,9% к соответствующему периоду 2009 года). Резюмируя, можно отметить, что многие проблемы, обострившие с началом кризиса, остаются нерешенными.

2. выявляются основные проблемы региона и тенденции, определяются потенциальные возможности региона для активизации инвестиционных процессов.

Несмотря на относительно устойчивое социально-экономическое развитие Рязанской области в последние годы, существует значительный ряд проблем. Темп роста индекса промышленного производства не достаточен для достижения уровня производства 1990 года. Основные причины обусловлены недостаточным уровнем заказов на выпускаемую продукцию, трудностями в обеспечении исходным сырьем, а также недостатком инвестиций. Сельское хозяйство Рязанской области, как и России в целом, находится в глубоком кризисе, а в животноводстве региона кризис проявился значительнее, чем во всей России. Показатель среднедушевого ВРП в Рязанской области демонстрирует одну стабильную тенденцию - значительное отставание региона от расположенных в непосредственной близости Московской области и Москвы. Аналогичная ситуация прослеживается и с уровнем среднедушевых доходов населения. Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата демонстрирует ежегодный рост, но остается незначительной по сравнению с оплатой труда в Москве и Московской области, что приводит к оттоку населения. Также необходимо отметить, что достаточно высокие показатели объема внешнеторгового оборота региона связаны с динамичным ростом поставок нефти и нефтепродуктов на зарубежные рынки, что не означает роста конкурентоспособности экономики области в целом. К проблемам социально-экономического характера можно отнести демографический кризис, растущую безработицу, экологические проблемы, острыми остаются проблемы в сфере образования и здравоохранения, также, говоря о проблемах, важно отметить недостаточную эффективность использования объектов культурного наследия и неразвитость туристической инфраструктуры. Серьезной проблемой в Рязанской области остается состояние дорожной сети. При этом постоянно увеличивается автомобильный поток через областной центр. Финансирование ремонта автодорог, мостовых сооружений крайне недостаточно. Ряд серьезных проблем в настоящее время наблюдается в жилищно-коммунальном хозяйстве Рязанской области, среди них: высокий износ объектов инженерной инфраструктуры населенных пунктов и нарастание массы ветхого и аварийного жилищного фонда; недостаточный для привлечения инвестиций уровень экономической эффективности предприятий, оказывающих жилищные и коммунальные услуги; высокий уровень риска отчуждения муниципального имущества, находящегося в управлении жилищных и коммунальных предприятий, при их банкротстве.

Решение этих проблем возможно при эффективном использовании имеющихся инвестиционных ресурсов и конкурентных преимущества промышленного сектора региона, таких как:

1. Благоприятное географическое положение, развитая транспортная инфраструктура, близость рынков сбыта для производимой продукции способствуют развитию промышленных видов экономической деятельности в Рязанской области.

2. Наличие предприятий, производящих продукцию, имеющую устойчивый спрос на внутреннем и внешнем рынках.

3. Специализация региона на наукоемких производствах (производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования, производство транспортных средств и оборудования), создающих высокую добавленную стоимость, способствует повышению конкурентоспособности продукции на внутреннем и внешнем рынках и свидетельствует о высоком научно-техническом и технологическом потенциале области.

4. Наличие в области совокупности производственных и вспомогательных объектов (отдельных предприятий и организаций), расположенных на территориально и инженерно связанных площадках, для создания на территории области системы промышленных округов.

5. Наличие в регионе производственно-технической базы, незагруженных производственных мощностей, незавершенных строящихся промышленных объектов, которые представляют интерес для потенциальных инвесторов.

6. Высокий уровень развития кадрового потенциала, которому способствует наличие большого числа высших и средне-специальных учебных заведений, готовящих специалистов для промышленных видов экономической деятельности является базой развития региона.

7. Высокий уровень развития малого предпринимательства позволяет говорить о возможности быстрого создания вспомогательных производств для перспективных проектов в промышленности.

3. оценивается воздействие государственной инвестиционной политики и мер государственного регулирования инвестиционных процессов на развитие региона.

Объем инвестиций в основной капитал в Рязанской области в течение последних десяти лет ежегодно увеличивался. Однако для региона характерна значительная зависимость от инвестиционных программ частного бизнеса, в результате чего возникает неравномерность и низкая вероятность предсказуемости притока внешних инвестиций в разные годы. В структуре инвестиций на протяжении ряда лет сохраняется преобладание торговли, топливной, пищевой промышленности, электроэнергетики, что вносит определенные диспропорции в экономическое развитии, так как в машиностроении и сельском хозяйстве ощущается недостаток требуемых средств.

Поскольку область проводит открытую инвестиционную политику, постоянно совершенствует инвестиционное законодательство, снижает риски и ориентирована на привлечение внешних инвестиций (при сокращении бюджетных ассигнований), то имеются все возможности для поддержания инвестиционных показателей на относительно стабильном уровне в ближайшие годы.

При стабильном состоянии инвестиционной среды период проведения ретроспективного анализа может быть ограничен 2-3-мя годами. В условиях нестабильности инвестиционной среды этот период должен соответствовать установленной стратегической перспективе. Продолжительность периода времени действия региональной инвестиционной стратегии зависит от ряда условий, главными из которых являются предсказуемость социально - экономического развития региона в целом и инвестиционного рынка, в частности. В условиях нынешнего нестабильного состояния экономики страны этот период не может быть слишком длительным и в среднем должен определяться рамками 5-8 лет.

2. Анализ инвестиционной привлекательности региона.

Данный этап включает исследование влияния факторов внешней инвестиционной среды и оценку сильных и слабых сторон региона.

Анализ факторов внешней среды проводится с целью определения наиболее важных элементов внешней среды, которые могут повлиять на выбор и достижение стратегических целей.

3. Прогноз долгосрочных перспектив инвестиционного развития региона и формирование стратегических целей инвестиционной политики.

Прогноз долгосрочных перспектив инвестиционного развития региона заключается в обобщении результатов предварительного ретроспективного анализа тенденций развития региона с учетом положительного или отрицательного влияния факторов инвестиционной среды и состояния инвестиционного потенциала региона. На основе прогноза определяются возможные варианты направлений и стратегические цели инвестиционного развития региона.

Так стратегическими целями инвестиционного развития Рязанской области могут быть следующие:

- повышение инвестиционной привлекательности области;

- формирование условий для мобилизации внутренних и увеличения притока внешних инвестиционных ресурсов и новых технологий в экономику области;

- увеличение эффективности региональных инвестиций и суммы доходов от инвестиционной деятельности;

- повышение инвестиционной активности субъектов региональной инвестиционной системы;

- развитие региональной инфраструктуры с использованием механизмов частно-государственного партнерства.

4. Анализ стратегических альтернатив и выбор оптимальной инвестиционной стратегии.

Анализ стратегических альтернатив включает поиск различных вариантов достижения поставленных стратегических инвестиционных целей и их соответствующую оценку с позиций реального инвестиционного потенциала региона.

Анализ инвестиционных альтернатив может проводиться по следующим направлениям:

- по отраслям (оценивается прогнозируемое развитие отдельных отраслей (или их групп) с позиций перспективности развития, уровня доходности и риска инвестиций);

- кластерам - некоторым упорядоченным целостностям предпринимательских структур;

- типам воспроизводства предприятий (новое строительство, расширение производства, реконструкция производства, техническое перевооружение и пр.);

- районам и административным единицам, отстающим в своем развитии;

- производственным результатам (научные исследования, освоение производства новых моделей продукции, повышение ее качества, экономия производственных ресурсов, повышение производительности труда и пр.);

- срокам окупаемости и уровню эффективности инвестиций (окупаемость краткосрочная, среднесрочная, долгосрочная)[21].

На основе анализа инвестиционных альтернатив выбирается оптимальная инвестиционная стратегия. Она должна отражать превентивные меры, направленные на повышение инвестиционного рейтинга региона, институциональные меры по реализации инвестиционной политики, совершенствованию территориального размещения производительных сил и другие актуальные мероприятия. Кроме того, стратегия должна содержать ожидаемые экономические и социальные результаты от реализации поставленных целей, например: уменьшение степени дотационности бюджета региона; рост объема инвестиций и среднегодовой прирост валового регионального продукта за счет них; разработка и внедрение инновационной продукции; рост реальных доходов населения и др.

Оптимальная инвестиционная стратегия предполагает выбор наиболее эффективных путей реализации стратегических целей инвестиционной деятельности в двух аспектах. Один из них охватывает установление стратегических объектов инвестиционной деятельности, второй - разработку стратегии формирования инвестиционных ресурсов.

В частности, стратегическими объектами инвестиционной деятельности в Рязанской области являются группы высокоэффективных проектов в области промышленности, строительстве, сельском хозяйстве, электроэнергетике, транспорте и связи.

Все виды инвестиционной деятельности в регионе осуществляются за счет имеющихся инвестиционных ресурсов. Инвестиционные ресурсы представляют собой совокупность денежных и иных активов, привлекаемых для осуществления вложений в объекты инвестирования. Формирование инвестиционных ресурсов осуществляется путем прогнозирования их общей потребности, определения источников и методов финансирования отдельных программ и проектов, оптимизации структуры источников.

На стадии прогнозирования определяется необходимый объем финансовых средств для реального инвестирования. Для этого в разрезе отраслевой диверсификации инвестиционной деятельности, подбираются необходимые инвестиционные объекты-аналоги, по которым рассчитывается стоимость нового строительства или приобретения действующих объектов.

Стоимость строительства новых объектов может быть определена по фактическим затратам на строительство аналогичных объектов (с учетом фактора инфляции) или по удельным капитальным вложениям на единицу мощности. Наряду со стоимостью строительства объекта (рассматриваемой как аналог стоимости вводимых в действие основных фондов) должны быть предусмотрены вложения в оборотные активы нового предприятия.

К прогнозируемой потребности в инвестиционных ресурсах для реального инвестирования в новое строительство или приобретение объекта следует добавить потребность в инвестиционных ресурсах для расширения, технического перевооружения или реконструкции действующих объектов. После того как общая потребность в инвестиционных ресурсах для реального инвестирования подсчитана она дифференцируется по отдельным периодам реализации инвестиционной стратегии.

Затем изучается возможность формирования ресурсов за счет различных источников:

собственных средств предприятий региона (прибыль, амортизационные отчисления, средства, полученные от реализации основных фондов, страховые суммы возмещения убытков, резервы и пр.)

заемных и привлеченных средств (долгосрочные кредиты банков, инвестиционный лизинг, использование акционерного капитала и пр.)

средств регионального, федерального и местного бюджетов ( финансовая поддержки высокоэффективных инвестиционных проектов на условиях размещения выделенных бюджетных средств на конкурсной основе, централизованного финансирования (частичного или полного) региональных инвестиционных программ).

После этого должны быть определены методы финансирования мероприятий региональной инвестиционной стратегии,инвестиционных программ и проектов:

1. Полное самофинансирование предусматривает осуществление инвестирования исключительно за счет собственных источников предприятий (или внутренних источников). Этот метод финансирования используется в основном для реализации небольших реальных инвестиционных проектов.

2. Акционирование, как метод финансирования, используется обычно для реализации крупномасштабных региональных проектов.

3. Кредитное финансирование применяется, как правило, при инвестировании в быстрореализуемые реальные объекты с высокой нормой прибыльности инвестиций. Этот метод может быть использован и для финансовых инвестиций при условии, что уровень доходности по ним существенно превышает ставку кредитного процента.

4. Лизинг используется при недостатке собственных финансовых средств для реального инвестирования, а также при инвестициях в реальные проекты с небольшим периодом эксплуатации или с высокой степенью изменяемости технологии.

5. Смешанное финансирование основывается на различных комбинациях вышеперечисленных методов и может быть использовано для всех форм и видов инвестирования. Одним из методов смешанного финансирования может считаться частичное выделение средств из регионального бюджета развития и из внебюджетных источников. К данному методу можно отнести и проектное финансирование - возможность совмещения различных видов капитала: банковского, коммерческого, государственного, международного.

С учетом специфики регионального развития и целей, лежащих в основе региональной инвестиционной стратегии, определяются пропорции в структуре источников инвестиционных ресурсов. В процессе оптимизации структуры источников формирования инвестиционных ресурсов необходимо учитывать особенности каждой из групп источников финансирования.

Для внутренних (собственных) источников характерны следующие положительные особенности: простота и быстрота привлечения; высокая отдача по критерию нормы прибыльности инвестируемого капитала; существенное снижение риска неплатежеспособности и банкротства субъектов пи их использовании. Вместе с тем, им присущи следующие недостатки: ограниченный объем привлечения, а, следовательно, и возможностей существенного расширения инвестиционной деятельности при благоприятной конъюнктуре инвестиционного рынка; ограниченность внешнего контроля за эффективностью использования.

Внешние (заемные и привлеченные) источники финансирования характеризуются следующими положительными особенностями: возможностью привлечения значительного объема этих средств, во много раз превышающего объема собственных инвестиционных ресурсов; внешним контролем за эффективностью инвестиционной деятельности и реализацией внутренних резервов ее повышения. К недостаткам внешних источников финансирования можно отнести: сложность привлечения и оформления; более продолжительный период привлечения; необходимость предоставления соответствующих гарантий (на платной основе) или залога имущества; повышение риска банкротства в связи с несвоевременным погашением полученных ссуд; потеря части прибыли от инвестиционной деятельности в связи с необходимостью уплаты ссудного процента; частичная потеря функций управления деятельностью организации (при акционировании).

Главными критериями оптимизации соотношения внутренних и внешних источников финансирования мероприятий региональной инвестиционной стратег выступают:

- высокая финансовая устойчивость субъектов региональной инвестиционной системы;

- социально-экономическая эффективность инвестиционной деятельности субъектов региональной инвестиционной системы.

5. Формирование региональной инвестиционной политики.

Региональная инвестиционная политика (РИП) представляет собой форму реализации инвестиционной стратегии в разрезе наиболее важных аспектов инвестиционной деятельности в регионе на отдельных этапах ее осуществления. Данный этап формирования инвестиционной стратегии позволяет обеспечить интеграцию целей и направлений инвестиционного развития региона с основными механизмами их реализации в рассматриваемой перспективе.

Любая политика это совокупность способов достижения целей и задач, преследуемых и решаемых людьми в связи с их конкретными интересами, а также методы, средства и институты, с помощью которых данные интересы формируются, отстаиваются и защищаются. Из данного методологического положения следует: региональной инвестиционной политикой можно считать лишь такую систему намерений и действий, которая реализует внутренние интересы самих регионов и инвестиционные интересы государства в отношении регионов методами и способами, учитывающими природу современных региональных инвестиционных процессов, и которая осуществляет все это преимущественно в структуре меж- и внутрирегиональных связей[50].

Проведение собственной инвестиционной политики на региональном уровне является составной частью и необходимым условием проведения региональной социально-экономической политики в целях достижения эффективного функционирования социально-экономической системы, как отдельных регионов, так и страны в целом.

В осуществлении собственной инвестиционной политики каждый регион России может преследовать самые разнообразные цели. Главная проблема состоит в том, что локальные инвестиционные устремления не должны противоречить установкам как общей социально-экономической политики региона, так и глобальной цели экономического развития страны[103].

Целями инвестиционной политики для большинства регионов в настоящее время являются:

структурная перестройка региональной экономики;

сглаживание территориальных диспропорций;

достижение экономической самостоятельности и обеспечение экономической безопасности региона;

рационализация размещения производительных сил в регионе и укрепление собственной индустриальной базы (прежде всего, экспортоориентированных отраслей, производства энергетических ресурсов, продуктов питания);

повышение конкурентоспособности региона;

обеспечение инвестиционной привлекательности региона;

создание наиболее оптимальных условий для жизни населения.

Таким образом, региональная инвестиционная политика (РИП) представляет собой совокупность мер по регулированию и стимулированию инвестиционного процесса на уровне отдельного региона с целью обеспечения устойчивого социально-экономического развития территории и способствует мобилизации инвестиционных ресурсов и определению направлений их наиболее эффективного использования в интересах региона; разрабатывается и реализуется путем взаимодействия государственных органов управления федерального и территориального уровня, а также органов местного самоуправления[38].

На практике региональная инвестиционная политика реализуется как последовательное решение конкретных стратегических и тактических задач. К задачам стратегического характера относятся:

- создание эффективно работающей инфраструктуры регионального инвестиционного рынка;

- повышение общей инвестиционной привлекательности региона, снижение инвестиционных рисков;

- увеличение инвестиционных ресурсов региона за счет бюджетных и внебюджетных источников всех уровней государственного управления, финансовых ресурсов частного капитала (в том числе, иностранного), а также сбережений населения;

- формирование здоровой конкурентной среды;

-концентрация инвестиционных ресурсов региона на развитии приоритетных сфер экономики и решении наиболее актуальных задач социального развития;

- расширение платежеспособного спроса, в том числе спроса на продукцию предприятий региона и спроса на инвестиционные ресурсы;

- разработка и внедрение в практику рыночного механизма регулирования инвестиционного процесса;

- увеличение инвестиционной обеспеченности депрессивных территорий и стагнирующих отраслей;

- формирование новых источников налоговых и рентных платежей;

-поиск объектов и направлений, приемлемых с точки зрения эффективности для инвестирования и др.

Тактические инвестиционные задачи, решаемые на региональном уровне, меняются по мере изменения ситуации в регионе и в стране в целом. К числу наиболее типичных задач, решаемых региональными властями можно отнести:

- создание на уровне региона инфраструктуры расчетов между субъектами регионального инвестиционного рынка, в том числе, опробование различных платежных средств;

- насыщение потребности реального сектора экономики региона ликвидными оборотными средствами, в том числе за счет выпуска корпоративных ценных бумаг, региональных ценных бумаг, вексельного обращения;

- мобилизация внешних для предприятий региона финансовых источников;

- усиление контроля со стороны региональных властей за целевым использованием средств из регионального бюджета, направляемых на инвестирование;

- создание условий, обеспечивающих увеличение внутренних источников инвестиционных ресурсов предприятий - амортизации и прибыли;

- регламентированное распределение льготных инвестиций по отдельным проектам, отраслям экономики и территориям;

- создание надежных каналов для инвестирования привлеченных капиталов;

- включение в хозяйственный оборот имеющихся в регионе ресурсов, включая права на использование природных ресурсов, недвижимость, научно-технический потенциал региона и др.[81].

Практическая реализация стратегических и тактических задач возможна, если региональная инвестиционная политика будет формироваться и осуществляться на основе таких принципов, как:

- принцип баланса интересов, предполагающий согласование интересов всех субъектов региональной инвестиционной системы;

- принцип многовариантности, означающий разработку и оценку альтернативных инвестиционных решений и выбор наиболее эффективного с позиций местного сообщества варианта региональной инвестиционной политики;

- принцип эффективности, означающий достижение в результате реализации инвестиционной политики требуемого качества жизни населения с минимальными финансовыми и социальными тратами;

-принцип целенаправленности, предполагающий выбор и обоснование конкретных для рассматриваемого периода целей инвестирования, способствующих реализации приоритетов социально-экономического развития региона;

- принцип научности, заключающийся в том, что разработанная инвестиционная политики должна отвечать научным требованиям: проверяемости, ясности и обоснованности;

- принцип комплексности, предполагающий формирование инвестиционной политики, способствующей сбалансированному функционированию всех элементов социально-экономической системы региона, ликвидации диспропорций и смягчению противоречий в развитии;

- принцип адаптивности, заключающийся в необходимости формирования целей региональной инвестиционной политики с учетом возможных изменений внешней среды, обусловливающих их корректировку, которая должна проводиться с минимальными политическими, социальными и экономическими издержками;

- принцип гласности, заключающийся в необходимости привлечения к разработке и реализации инвестиционной политики ученых и специалистов, различных субъектов инвестиционной деятельности;

- принцип легитимности, предусматривающий обязательность рассмотрения и принятия предложенного варианта инвестиционной политики на уровне представительного органа государственной власти субъекта федерации[77].

При формировании региональной инвестиционной политики должны быть учтены:

· характеристики стратегической социально-экономической ориентации региона;

· базовые стратегические принципы - концентрация усилий, баланс инвестиционных и коммерческих рисков, стратегическое сотрудничество;

· рамки РИП и ее финансовые возможности;

· возможность получения объективной информации для непосредственного формирования РИП и проведения инвестиционных исследований;

· наличие профессиональной команды, способной осуществить разработку РИП и дальнейшие ее реализацию и управление;

· наличие природных, демографических, производственных финансовых ресурсов, необходимых для практической реализации РИП;

· будущий спрос на определенные потребительские товары, потребление которых может возрасти за счет увеличения численности населения или покупательной способности, или на вновь создаваемые товары;

· анализ регионального импорта для определения приоритетных сфер импортозамещения;

· возможные взаимосвязи отраслевых проектов с другими отраслями, как региональными, так и федеральными;

· возможное расширение существующих производств на основе нисходящей и восходящей интеграции, существующих производственных мощностей;

· особенности регионального инвестиционного климата, промышленной политики, экспортных возможностей, уровня жизни населения региона;

· объемные и стоимостные параметры производственных, социальных и экономических факторов РИП[81].

6. Разработка и реализация региональной инвестиционной программы

Основной целью региональной инвестиционной программы (далее - Программа) является разработка и реализация комплекса мероприятий, направленных на создание в регионе благоприятного инвестиционного климата, развитие инфраструктуры инвестиционного рынка и непосредственной реализации региональной инвестиционной политики, а так же конкретных инвестиционных проектов и программ.

Региональная инвестиционная программа направлена на создание условий для привлечения крупномасштабных инвестиций в экономику региона Российской Федерации. Это может быть достигнуто путём разработки и формирования правовой базы, гибкого финансово-кредитного механизма, целостной системы информационного, организационного и кадрового обеспечения, единой статистической базы, комплексных решений по созданию объектов инфраструктуры при оптимальном сочетании с мероприятиями федеральных программ содействия привлечению инвестиций. Администрация региона осуществляет координирующие и контролирующие функции по формированию и реализации Программы, позволяющие установить зависимость между затратами на её осуществление и конечными результатами. Этим обеспечиваться эффективное использование средств на реализацию программы.

Региональная инвестиционная программа предусматривает поэтапное выполнение намечаемых мероприятий, тесную увязку основного механизма реформирования региональной экономики с элементами государственной инвестиционной политики, регулярный анализ результатов реализации основных мероприятий программы и внесения в неё своевременных изменений и дополнений. Программа должна в максимальной степени интегрировать интересы, возможности и потенциал всех структур региональной экономики, задействованных в инвестиционном процессе[106].

Структура региональной инвестиционной программ может быть следующей:

- назначение региональной инвестиционной программы и ее связь с другими планово-экономическими и нормативными документами администрации региона;

- мероприятия администрации по созданию благоприятных условий инвесторов и развитию инвестиционной инфраструктуры: план подготовки законодательных, нормативных и методических документов; разработка системы соответствующих региональных гарантий инвесторам;

- перечень мероприятий по содействию инвестициям и формированию привлекательного международного имиджа региона как потребителя инвестиций (программа «инвестиционный паспорт региона»);

- инвестиционные ресурсы региона (источники, формы и методы привлечения средств предприятий, в частности конкурс инвесторов);

- потенциальные реципиенты, располагающие собственными средствами, прошедшие инвестиционный аудит, располагающие гарантиями или залоговыми активами, а также инвестиционными проектами, прошедшими экспертизу;

- перечень инвестиционных проектов, принятых для реализации, с указанием объемов и сроков реализации (портфель инвестиций);

- перечень специализированных организаций, банков, инвестиционных фондов, консалтинговых компаний, уполномоченных администрацией региона участвовать в реализации программы;

- оценка ожидаемой бюджетной, экономической и социальной эффективности программы;

- приложения с информационными, аналитическими, справочными, нормативными материалами.

Целенаправленное и комплексное инвестиционное развитие, обеспечение структурных преобразований региональной экономики требует обязательного согласования в инвестиционной программе целей социально экономического и экологического развития региона и интересов потенциальных инвесторов (как отечественных, так и иностранных).

Реализации региональной инвестиционной программы заключается в решении следующих задач:

- непосредственное осуществление мероприятий программы в соответствии с календарными графиками;

- финансовое управление и профессиональное сопровождение процесса реализации программы;

- контроль и анализ реального исполнения программы;

- оперативное внесение корректирующих изменений и воздействий по ходу реализации мероприятий программы;

- подготовка нового очередного варианта программы на следующий период.

Процесс формирования и реализации инвестиционной программы должен включать следующие этапы:

1. Планирование инвестиционной программы и мероприятий:

Ш Сбор и консолидация на уровне региона инвестиционных предложений;

Ш Включение заявок в инвестиционную программу;

Ш Расчет показателей экономической эффективности;

Ш Согласование и утверждение инвестиционной программы и включенных в нее инвестиционных мероприятий;

Ш Планирование затрат по инвестиционной программе с различной степенью детализации.

2. Бюджетирование инвестиционных программ и мероприятий:

Ш Распределение утвержденного бюджета;

Размещено на http://www.allbest.ru

Ш Управление бюджетом с использованием активного контроля наличия;

Ш Функции расширения и сокращения бюджета.

3. Контроль исполнения инвестиционной программы:

Размещено на http://www.allbest.ru

Ш Своевременное, полное и достоверное отражение всех произведенных расходов при осуществлении инвестиций по их видам и учитываемым объектам;

Ш Обеспечение контроля хода реализации проектов на базе управленческой и финансовой отчетности, ввода в действие производственных мощностей и объектов основных средств;

Ш Проведение анализа и выявление отклонений на любом этапе жизненного цикла проекта;

4. Аналитическое сопровождение инвестиционного процесса:

Ш Формирование аналитической отчетности в хоРазмещено на http://www.allbest.ru

де формирования программы;

Ш Формирование отчетности о реализации проектов.

Оценка эффективности реализации региональной инвестиционной программы должна осуществляться ежегодно, а также по мере реализации основных мероприятий программы. Важнейшими показателями оценки эффективности реализации региональной инвестиционной программы должны стать показатели социально-экономического развития региона, рассчитанные с учетом реализации региональной инвестиционной программы и без учета реализации программы.

7. Оценка результативности региональной инвестиционной стратегии.

Оценка осуществляется на основании оценки эффективности реализации региональных инвестиционных программ за стратегический период. В ходе оценки определяется экономическая эффективность инвестиционных вложений и социальные результаты, достигнутые в процессе реализации инвестиционной стратегии.

Судить о результативности региональной инвестиционной стратегии следует на основании сравнительного анализа планируемых и реально достигнутых целевых нормативов, установленных на этапе формирования стратегических целей инвестиционной деятельности.

В качестве основных показателей результативности реализации стратегических целей предлагается использовать следующий набор показателей:

1. Позиция области в национальных рейтингах инвестиционной привлекательности и инвестиционного риска

2. Объем инвестиций в основной капитал

3. Объем ВРП

4. Индекс промышленного производства

Разработка и реализация инвестиционной стратегии позволят максимально использовать имеющийся в области инвестиционный потенциал, привлечь инвесторов в приоритетные отрасли, и тем самым обеспечить активное развитие области.

3.3. Формирование информационной поддержки инвестиционной деятельности на региональном уровне.

В системе логистической поддержки инвестиционных процессов особое место занимает информационное обеспечение, от развитости которого напрямую зависит эффективность взаимодействия участников инвестиционной деятельности.

Субъектам инвестиционной деятельности на каждой стадии инвестиционного процесса требуется самая разнообразная информация. Региональным органам управления необходима достоверная и систематизированная информации с целью формирования и проведения эффективной инвестиционной политики[78], а инвесторам - с целью принятие решения о реализации инвестиционного проекта. Каждый инвестор заинтересован в определенных характеристиках территории как потенциального места для размещения инвестиций. Оценка данных характеристик по сравнению с альтернативными вариантами служит критерием выбора региона для инвестирования[77]. Отсутствие подробной информации о ситуации в регионе не позволяет инвестору оценить ни степень инвестиционного потенциала данной территории, ни рассчитать возможных инвестиционных рисков.

Между тем, в исследованиях современных авторов [25,69,70,100,101] анализирующих инвестиционную проблематику, нередко отмечается в качестве негативных признаков современных российских инвестиционных процессов отсутствие информации либо ее неполнота и недостоверность. Например, один из современных исследователей, рассматривая способ вхождения на рынок «с нуля», приводит преимущества и недостатки организации процесса инвестирования. В перечне последних для инвестора, находящегося на начальном этапе организации предприятия, указываются затруднения, связанные с отсутствием знания о местных традициях, особенностях законодательства, неформальных связях между бизнесом и общество[100 , С.8].

Можно выделить следующие проблемы информационной поддержки инвестиционного процесса в регионах:

1. Значительная часть информации не является доступной для потенциальных инвесторов ввиду целого ряда причин, в числе которых:

- отсутствие четко разработанного механизма предоставления информации;

- отсутствие скоординированного сотрудничества в работе государственных и местных органов власти, научных организаций, хозяйствующих субъектов по обмену информацией в рамках инвестиционного процесса;

- отсутствие систематизированной единой информационной базы. Данные касающиеся аспектов инвестиционной деятельности (о состоянии земельных участков, окружающей среды, промышленного потенциала, логистики, законодательства и т.п.) находятся в разрозненном, неполном виде, в разных инстанциях, что затрудняет их получение;

- отсутствие у регионов финансовых средств на заказ платной представительской информации, подготовленной на современном техническом уровне;

- частое отсутствие специалистов в государственных и местных органах власти, способных заниматься сбором, обработкой, хранением и передачей информации.

2. Информация часто не отвечает критерию достоверности, что связано с несвоевременностью ее предоставления.

3. Значительная часть информации не является достаточной для оценки инвестором уровня инвестиционного потенциала и инвестиционных рисков, существующих в конкретном регионе.

4. Предпринимаемые региональными органами власти и местного самоуправления мероприятия по совершенствованию системы информационного обеспечения инвестиционной деятельности не носят системный характер.

Слабое информационное обеспечение инвестиционного процесса, несомненно, препятствует его эффективному осуществлению. Следовательно, одной из приоритетных задач управления инвестиционными процессами на региональном уровне является создание информационной поддержки инвестиционной деятельности.

Рассмотрим потенциальные источники информации субъектов инвестиционного рынка региона. Государство как один из субъектов имеет самое большое количество источников информации. Помимо общедоступных источников, которые использую остальные субъекты, оно имеет свои специфические службы, которые помимо своих основных обязанностей занимаются также сбором информации (Федеральная служба государственной статистики, налоговая инспекция, таможенная служба).

Очевидно, что коммерческие организации (потенциальные инвесторы или реципиенты инвестиций) не обладают такими финансовыми средствами и нормативной основой для сбора информации, какие имеет государство. Поэтому у субъектов регионального инвестиционного рынка - инвесторов намного меньше информации:

- Официальные сайты органов государственного и муниципального управления;

- Научные публикации;

- Информация из торговых и других коммерческих журналов;

- Справочники;

- Реклама в СМИ;

- Информация, полученная от фирм, занимающихся исследованием рынка и продажей этой информации;

- Презентационные мероприятия: выставки, дни открытых дверей;

- Законы, указы и постановления правительства;

- Кредитные и инвестиционные рейтинги региона;

- Личные встречи и знакомства персонала фирмы.

Информация должна давать инвестору представление об инвестиционном потенциале региона и его составляющих: ресурсно-сырьевом, трудовом, производственном, инновационном, институциональном, инфраструктурном, финансовом, потребительском. На основе имеющейся, разыскиваемой, получаемой из разных источников информации инвестор также должен сделать выводы об существующих в регионе инвестиционных рисках. Это, безусловно, главная, но не единственная функция информации. Нельзя также сказать, что в региональном инвестиционном процессе инвестор является единственным получателем, или реципиентом информации, а органы государственного управления, в свою очередь, единственным информационным донором.

В процессе осуществления инвестиционной деятельности на региональном уровне возникает и функционирует несколько взаимонаправленных информационных потоков. Выделим основные из них:

1. Информация, требующаяся органам государственного и муниципального управления для выработки инвестиционной политики: конкурентные преимущества региона; характеристика благоприятного налогового климата региона; опыт и история других успешных инвестиционных проектов внутри региона; мнение независимых консалтинговых экспертов об инвестиционном климате региона.

2. Информация, требующаяся инвестору от органов государственного и муниципального управления (ГМУ) для принятия решения об инвестировании в регион: географическая, геологическая, экологическая, демографическая информация, налоговая информация; информация о рынке труда, о состоянии промышленного комплекса, о наличии объектов инженерно-транспортной инфраструктуры, о природно-ресурсном потенциале региона.

3. Информация, требующаяся органам ГМУ от инвестора: экологическая информация (возможное влияние на экологию), социальная информация (о готовности инвестора участвовать в решении социальных проблем территории), экономическая информация (для определения экономической и бюджетной эффективности проекта).

4. Информация, требующаяся общественности от инвестора и ГМУ: направленность и суть инвестиционного проекта, участники проекта, безопасность проекта, сроки и этапы реализации проекта, количество вновь создаваемых рабочих мест, социальная ответственность (о готовности инвестора участвовать в решении социальных проблем территории).

5. Информация, требующаяся органам ГМУ и инвесторам от общественности: мнение общественности по поводу намеченного к реализации проекта, зафиксированные в ходе общественных слушаний, в рамках референдумов, а также в письмах и обращениях граждан, предложение услуг со стороны потенциальных работников будущего предприятия.

6. Информация от инвестора и органов ГМУ, требующаяся бизнес-сообществу: информация о компаниях-инвесторах и их координаты, информация о сути проекта, информациях о потребностях в услугах проектных, подрядных и торговых организаций, информация о конкурсах на выполнение подрядных и субподрядных работ.

7. Информация, требующаяся органам ГМУ и инвесторам от бизнес-сообщества: контактные координаты компаний, профиль деятельности компаний, предложение товаров и услуг, расценки на товары и услуги.

8. Информация, требующаяся бизнес-сообществу от органов ГМУ о новых инвестиционных проектах, запланированных для реализации на территории региона.

Таким образом, можно выделить четырех основных участников или игроков на информационном поле, действующих в рамках инвестиционного процесса, четырех субъектов информационной деятельности подготавливающих, отправляющих, отслеживающих, получающих и анализирующих информационные потоки[24, С.15]:

1. Компания-инвестор

2. Региональные, местные власти, территориальные органы федеральных органов власти

3. Общественность (в том числе СМИ);

4. Бизнес-сообщество

Также участниками процесса обмена информацией являются федеральные власти, издающие новые или вносящие изменения в существующие нормативно-правовые акты, регулирующие инвестиционную деятельность и запрашивающие информацию по инвестиционной деятельности от региональных властей.

Таким образом, одной из приоритетных задач управления инвестиционными процессами на региональном уровне является создание эффективной системы информационной поддержки инвестиционной деятельности, в рамках которой будет происходить взаимодействие участников инвестиционной деятельности и обмен информацией.

Информационное обеспечение механизма управления инвестиционной деятельностью на уровне региона включает в себя следующие мероприятия [22,41,82]:

· создание единого информационного пространства для обеспечения оперативного и эффективного управления инвестиционной деятельностью;

· организацию деятельности информационно-аналитической службы в интересах обеспечения органов управления области необходимыми материалами по формированию и реализации инвестиционной политики;

· создание специализированного информационно-аналитического центра, выполняющего функции по обработке информации о субъектах системы инвестиционной деятельности региона и состоянии инвестиционного климата в регионе, разработке аналитических материалов и прогнозов;

· формирование и поддержание актуальности баз данных об инвестиционных предложениях, потенциальных инвесторах;

· создание базы данных об инвестиционной инфраструктуре, включающей сведения о банках, страховых, лизинговых компаниях, аудиторских, консалтинговых и оценочных фирмах, других организациях, составляющих инфраструктуру бизнеса;

· реализацию мер по широкой пропаганде информации об инвестиционных процессах на территории через федеральные, региональные, местные и международные средства массовой информации, современные телекоммуникационные сети, каналы связи предприятий и организаций, торгово-промышленные палаты;

· разработку и изготовление представительской, справочной и аналитической продукции и видеоматериалов, представляющих регион как потребителя инвестиций;

· разработку Инвестиционного паспорта области -- централизованного информационного ресурса, позволяющего обеспечить открытость информации о регионе, способствовать созданию единого инвестиционного пространства;

· проведение конференций, выставок, фестивалей, ярмарок, конкурсов, способных существенно повысить интерес к области.

Первоочередным мероприятием по совершенствованию информационной поддержки инвестиционных процессов в Рязанской области должно стать создание специализированной информационно-аналитического службы в составе отдела логистической поддержки инвестиционных процессов, которая должна будет взять на себя создание банка данных, выполнять функции по обработке информации о субъектах инвестиционной деятельности региона и состоянии инвестиционного климата в регионе, разработке аналитических материалов и прогнозов.

На основе информации аккумулирующейся в банке данных должен быть создан инвестиционный паспорт региона, который обеспечит продуктивную основу для диалога власти и инвестора, территории и государства. Инвестиционный паспорт должен быть размещен на официальных сайтах региональных и муниципальных органов управления и содержать следующие виды информации:

1) Общие сведения о регионе.

2) Показатели социально-экономического развития области: экономика, местный бюджет, рынок труда, уровень и качество жизни, научно-техническая база и др.

3) Перспективы социально-экономического развития региона.

4) Конкурентные преимущества региона.

5) Инвестиционная инфраструктура: транспорт, телекоммуникации, аудиторские компании, банки, лизинговые компании, оценочные компании, профессиональные участники рынка ценных бумаг, страховые компании, юридические, маркетинговые и консалтинговые компании, рынок недвижимости, производственная, инженерная, научно-образовательная, социальная, гостиничная инфраструктура.

6) Нормативно-правовые акты, регламентирующие инвестиционный процесс.

7) Региональная поддержка инвестиционной деятельности (гарантии и льготы).

8) Организации, оказывающие поддержку инвесторам на территории области.

9) Процедуры организации бизнеса.

10) Направления деятельности и услуги по сопровождению инвестиционных проектов в регионе.

11) Предложения по инвестиционным проектам.

12) Контактная информация.

При составлении инвестиционного паспорта региона должны учитываться цели информационной поддержки, которые должны способствовать достижению стратегических целей инвестиционного развития региона, должны быть выявлены пользователи и источники информации, а также определены требования к коммуникационному процессу. В Рязанской области целью информационной поддержки может стать повышение инвестиционной активности в регионе. Участниками коммуникационного процесса будут все заинтересованные в получении информации субъекты инвестиционной деятельности. А основными требованиями к коммуникационному процессу являются его высокие технические характеристики, экономичность, предоставление широкого спектра информации необходимой для субъектов инвестиционной деятельности и общественности, а также регулярность обновления представляемой информации.

Модель информационной поддержки региональных инвестиционных процессов представлена на рисунке 3.3.1.

Основным источником информации об инвестиционном процессе в регионе является сайт Министерства экономического развития и торговли Рязанской области.

В разделе «Инвестиции» представлена следующая информация:

1. Меры государственной поддержки инвестиционной деятельности;

2. Рейтинги присвоенные Рязанской области;

3. Факторы инвестиционной привлекательности;

...