Развитие региональных банков на современном этапе

Концентрация банковской деятельности. Динамика индекса Херфиндаля-Хиршмана (используемого в международной практике в качестве индикатора концентрации в банковском секторе) свидетельствует о высокой концентрации активов, кредитов и рынка частных вкладов. Вместе с тем, наблюдается устойчивая тенденция снижения концентрации по всем рассматриваемым показателям: в течение 2005 года значение ИХХ по активам банковского сектора сократилось с 0,36 до 0,29, по депозитам и прочим привлеченным средствам - с 0,66 до 0,62, по кредитам и прочим привлеченным средствам, предоставленным нефинансовым предприятиям и организациям-резидентам - с 0,24 до 0,23. Снижение индекса в течение последних двух лет обусловлено, в основном, сокращением доли Отделения Марий Эл № 8614 Сберегательного банка Российской Федерации на рынке банковских услуг республики и свидетельствует об усилении конкуренции на рассматриваемых сегментах.

Основные тенденции развития банковского сектора Республики Марий Эл. Развитие банковского сектора Республики Марий Эл в 2005 году осуществлялось на благоприятном экономическом фоне под влиянием следующих факторов:

рост реальных доходов населения в сочетании с укреплением курса рубля обеспечил дальнейший приток в банковский сектор республики длинных и дорогих ресурсов - сбережений населения;

увеличение наличной денежной массы оказало влияние на расширение абсолютно ликвидных рублевых активов банков (остатков в кассах, на корреспондентских счетах);

развитие кредитных отношений банков с нефинансовым сектором экономики и населением способствовало росту как объема кредитных вложений, так и их доли в структуре совокупных активов банковского сектора.

Рост объема свободных ликвидных активов и расширение базы долгосрочных привлеченных средств сформировали ресурсы для существенного наращивания кредитования предприятий. Это, в свою очередь, создало возможность повысить прибыльность банков, в том числе за счет процентных доходов от кредитов.

Следует отметить, что в структуре активов банков наблюдалось повышение удельного веса ссудной задолженности, а в структуре пассивов - снижение удельного веса депозитов физических лиц. Проблема формирования сбалансированной по срокам ресурсной базы во многом ограничивала возможности банков по предоставлению долгосрочных кредитов.

Отмеченное в отчетном году снижение ликвидности банковского сектора, проявившееся в сокращении доли неработающих абсолютно ликвидных активов в объеме совокупных активов банков, означает снижение нереализованного потенциала кредитования экономики.

Темпы роста нормы операционной прибыли в отчетном году были ниже темпов роста общей нормы прибыли, что снижает инвестиционную привлекательность банков и замедляет темпы их капитализации.

В 2005 году темпы роста отдельных показателей банковской деятельности, таких как объемы кредитов, депозитов населения значительно превысили рост ВРП и на 01.01.2006 они сложились в следующих пропорциях: соотношение активов к ВРП составило 26%, ссудной задолженности предприятиям нефинансового сектора к ВРП - 14,7%, депозитов, привлеченных от физических лиц к ВРП - 12,8%.

Дальнейшее замедление деятельности банков наблюдалось на рынке ценных бумаг: в активах банковского сектора доля средств, вложенных в ценные бумаги, снизилась с 0,2 до 0,1%, а объем вложений сохранился на уровне прошлого года. Кредитование нефинансового сектора экономики и населения, напротив, росло опережающими темпами, и на 01.01.2006 ссудная задолженность составила более половины совокупных активов банков.

Таблица 11 Макропруденциальные показатели деятельности банковского сектора Республики Марий Эл (в млн. руб.)

	Показатель	1.01.2003	1.01.2004	1.01.2005	1.01.2006
1	Совокупные активы (пассивы) банковского сектора	2669,0	3644,7	5031,8	8021,5
	- в % к валовому региональному продукту (ВРП)	14,8	15,8	17,4	26,0
2	Капитал действующей кредитной организации	25,1	33,1	38,6	52,7
	- в % к ВРП	0,14	0,14	0,13	0,17
	- в % к активам банковского сектора	0,94	0,91	0,77	0,66
3	Задолженность по кредитам, предоставленным нефинансовым предприятиям и организациям (включая просроченную задолженность)	925,1	1397,3	2772,1	4536,0
	- в % к ВРП	5,1	6,1	9,6	14,7
	- в % к активам банковского сектора	34,7	38,3	55,1	56,5
4	Ценные бумаги, приобретенные банками	163,5	156,8	11,0	11,1
	- в % к ВРП	0,91	0,68	0,04	0,04
	- в % к активам банковского сектора	6,1	4,3	0,2	0,1
5	Депозиты физических лиц	1597,9	2306,3	2978,8	3942,8
	- в % к ВРП	8,9	10,0	10,3	12,8
	- в % к пассивам банковского сектора	59,9	63,3	59,2	49,2
6	Средства, привлеченные от предприятий и организаций	538,3	794,6	1080,6	1480,5
	- в % к ВРП	3,0	3,5	3,7	4,8
	- в % к пассивам банковского сектора	20,2	21,8	21,5	18,5

Приведенные данные свидетельствуют, с одной стороны, о расширении спроса предприятий на кредиты, с другой стороны, банки управляют своими активами, предпочитая более доходные вложения.

Динамика основных показателей, характеризующих финансовое состояние кредитных организаций в 2005 году, позволяет оценить общее состояние банковского сектора Республики Марий Эл как стабильное. По показателю рентабельности собственного капитала банковский сектор входит в число лидеров среди других отраслей экономики, что может положительно повлиять на приток инвестиций.

Взаимодействие банковского сектора с нефинансовым сектором экономики. Банки активно выступают как посредники, трансформирующие депозиты населения и юридических лиц в кредиты реальному сектору, а спрос экономики на кредит растет высокими темпами. 2005 году объем кредитов предприятий, полученных от банковского сектора республики, увеличился на 63,6%, а доля кредитов в объеме ВРП возросла по сравнению с началом года на 5,1 п.п., составив 14,7%.

Вместе с тем, динамика спроса на кредит существенно отличалась по отраслям: в общем объеме задолженности по кредитам, предоставленным банковским сектором республики предприятиям нефинансового сектора экономики, ведущие позиции сохраняются за предприятиями обрабатывающих производств (16,8%), производства и распределения электроэнергии, газа и воды (12,2%), оптовой и розничной торговли (23,2%), строительства (6,8%).

Помимо реализации корпоративной модели кредитования банковские учреждения расширяли кредитование индивидуальных предпринимателей (прирост задолженности по ссудам за 2005 год составил 70,1%).

В 2005 году существенно возросла активность кредитных организаций на рынке потребительского кредитования (в том числе ускоренного предоставления кредита на покупку товаров и оплату услуг через торговые организации и сервисные компании). Задолженность населения по кредитам физическим лицам возросла по сравнению с началом года в 1,7 раза. Отмечается тенденция незначительного увеличения доли кредитов, предоставленных физическим лицам в совокупном объеме выданных кредитов с 32,1% на 01.01.2005 до 32,9% на 01.01.2006. В объеме задолженности по кредитам, предоставленным банками физическим лицам, более 16% занимает задолженность по кредитам на покупку жилья, из которых 8,5% - ипотечные жилищные кредиты. При сохранении позитивной динамики в экономике и доходах населения спрос на банковские кредиты со стороны домашних хозяйств в дальнейшем будет усиливаться, обеспечивая динамичное развитие этого сегмента регионального кредитного рынка.

Таким образом, рост кредитования реального сектора экономики обусловлен сочетанием ряда факторов. С одной стороны, это увеличение спроса предприятий на кредиты с целью финансирования производственной активности, прежде всего оборотных средств, а также наметившееся снижение стоимости банковских кредитов на фоне общего снижения процентных ставок в экономике. С другой стороны, это рост предложения кредитов со стороны кредитных организаций, обусловленный снижением доходности основных сегментов финансового рынка (государственных ценных бумаг, межбанковских кредитов), расширением объемов и увеличением срочности ресурсной базы кредитных организаций.

Банковские операции. Динамика и структура привлеченных ресурсов. Рост промышленного производства, увеличение реальных доходов населения и рост доверия к банковскому сектору способствовали дальнейшему росту ресурсной базы кредитных организаций. Вместе с тем, следует отметить, что, несмотря на рост собственных средств на 38,6%, ее доля в структуре ресурсной базы сократилась на 0,26 процентных пункта и составила 4,6%.Основными источниками расширения ресурсной базы в рассматриваемом периоде стали средства клиентов, прирост которых обеспечил в 2005 году 53,2% общего прироста пассивов банковского сектора и увеличение средств, находящихся в расчетах, - 38,4% общего прироста пассивов.

На 01.01.2006 средства клиентов составили 5774,7 млн. рублей, или 72% пассивов банковского сектора.

Средства на счетах физических лиц увеличились за отчетный год на 38,2% и на 01.01.2006 составили 4284,2 млн. рублей. Вместе с тем, следует отметить снижение удельного веса депозитов физических лиц в пассивах банковского сектора с 61,6% на 01.01.2005 до 53,4% на 1.01.2006.

Темпы роста вкладов населения в валюте Российской Федерации в 2005 году (133,9%) выше темпов роста вкладов населения в иностранной валюте (115,8%). В общей величине депозитов преобладают рублевые вклады, доля которых на 01.01.2006 составила 92,4% от общей суммы средств населения во вкладах и возросла на 1,1 п.п. по сравнению с началом 2005 года.

О восстановлении доверия к банковскому сектору свидетельствует рост доли депозитов физических лиц сроком свыше года во вкладах населения в кредитных организациях с 64,1% на 01.01.2005 до 71% на 01.01.2006.

В 2005 году не ослабевала конкуренция между банками на рынке частных вкладов. Объем привлеченных кредитными организациями (без учета Отделения Марий Эл №8614 Сбербанка России) депозитов физических лиц возрос на 48,7%, в то время как депозиты в Отделении Марий Эл №8614 Сбербанка России увеличились на 29,2%. Рост объемов депозитов, привлеченных от физических лиц, наблюдался у 69,2% кредитных организаций, действующих на начало 2006 года.Тем не менее, Сбербанк по-прежнему сохраняет лидирующее положение на рынке частных вкладов. По состоянию на 01.01.2006 на его долю приходилось 81,5% общей величины депозитов (3214,4 млн. рублей), на 01.01.2005 - 83,5% (2488,8 млн. рублей). Удельный вес депозитов физических лиц в ресурсах Отделения Марий Эл №8614 Сбербанка России на 01.01.2006 составляет 69,9%.

Доля других кредитных организаций (филиалов) на рынке частных сбережений все еще незначительна, хотя в 2005 году она и увеличилась на 2 п.п. (до 18,5%).

Объем средств, привлеченных от предприятий и организаций, увеличился за год на 37% - до 1480,5 млн. рублей при снижении их доли в ресурсах банковского сектора с 21,5% на 01.01.2005 до 18,5% 01.01.2006. Из общего объема средств, привлеченных от предприятий и организаций, 87% занимают средства на расчетных и текущих счетах.

Общий прирост депозитов юридических лиц за 2005 год составил 11,2%. При этом их доля в ресурсах банковского сектора снизилась с 3,2% на 01.01.2005 до 2,2% на 01.01.2006. Депозиты юридических лиц в иностранной валюте на 01.01.2006 составили 11,9% и сократились за отчетный год на 39,5%. Депозиты юридических лиц в валюте Российской Федерации увеличились на 25,4% и заняли 88,1% в общем их объеме.

Структура депозитов юридических лиц в отчетном году практически не претерпела изменений: на 01.01.2006 доля депозитов сроком свыше 1 года составила 45,5%, до года - 54,5% (на 01.01.2005 - 45,1 и 54,9% соответственно).

В 2005 году произошел рост (на 32,1%) объема выпущенных банками долговых обязательств. По состоянию на 01.01.2006 их объем достиг 198,4 млн. рублей. Прирост выпущенных банками долговых обязательств происходил в основном за счет выпуска векселей. На 01.01.2006 объем выпущенных векселей составил 196,1 млн. рублей, а удельный вес в ресурсах банковского сектора - 2,4%. За отчетный год объем выпуска сберегательных сертификатов возрос на 5,1%, однако этот инструмент продолжает играть незначительную роль в формировании ресурсной базы кредитных организаций. Удельный вес этих ценных бумаг в ресурсах банковского сектора на 01.01.2006 составил 0,01% (на 01.01.2005 - 0,02%). Облигации и депозитные сертификаты банками в отчетном году не выпускались.

Обязательства по кредитам, депозитам и иным средствам, полученным от других банков, увеличились за отчетный год в 10,9 раза и составили 36,6 млн. рублей, при этом доля данного источника в пассивах банковского сектора остается незначительной - 0,5%.

Динамика и структура активов. В 2005 году банки, сохраняя более высокие темпы развития, чем нефинансовый сектор экономики, повысили свою роль в системе финансового посредничества. Совокупные активы банковского сектора увеличились на 59,4% и на 01.01.2006 составили 8021,5 млн. рублей.

Развитие кредитных операций банков с нефинансовым сектором экономики и сектором домашних хозяйств явилось основным фактором роста активов банковского сектора в 2005 году: прирост активов банковского сектора на 91,6% обеспечен приростом объема ссудных операций.

Рублевые активы за 2005 год возросли на 62,8%, активы в иностранной валюте - на 20,2%. Отмечается снижение в течение прошедшего периода валютной составляющей в активах банковского сектора - с 7,9 до 6%.

Кредиты, предоставленные банками нефинансовым предприятиям и организациям, за 2005 год выросли на 63,6% и на 01.01.2006 составили 4536 млн. рублей, а их удельный вес в совокупных активах действующих кредитных организаций вырос с 55,1% на 01.01.2005 до 56,5% на 01.01.2006.

Объем операций по кредитованию нефинансового сектора экономики расширили в отчетном году 75% действующих на территории Республики Марий Эл кредитных организаций и филиалов.

Из общего объема кредитов нефинансовому сектору экономики 91,1% предоставлено в рублях, их прирост за отчетный год составил 68,8%. Валютная составляющая кредитов, предоставленных нефинансовому сектору, сократилась на 2,8 п.п.

Наблюдавшаяся в 2004 году тенденция превышения темпов роста долгосрочного кредитования над краткосрочным изменилась на противоположную: задолженность по кредитам на срок до 1 года выросла по сравнению с началом года более чем в 1,8 раза, тогда как задолженность по кредитам, предоставленным на срок свыше 1 года, увеличилась за 2005 год на 54,5% (из них сроком от 1 года до 3 лет - на 46,1%). Несмотря на сокращение темпов роста, удельный вес задолженности по кредитам, предоставленным банками нефинансовому сектору экономики на срок свыше 1 года в объеме срочной задолженности (59,3%) по состоянию на 01.01.2006 превышает долю краткосрочных кредитных вложений (40,1%) на 19,2 п.п.

Положительным моментом является увеличение доли кредитов, предоставляемых банками на срок свыше 3 лет, по сравнению с началом года на 0,7 п.п. до 22,8%, в то время как задолженность по ним выросла в 1,7 раза. Оживлению в сфере долгосрочного кредитования способствовали позитивные процессы, происходящие в формировании ресурсной базы банковского сектора, прежде всего устойчивый рост депозитов населения, включая их долгосрочную компоненту.

Таблица 12 Динамика структуры кредитных вложений по срочности (в %)

	Динамика удельного веса просроченной задолженности по кредитам экономике (на начало года, в % к сумме кредитных вложений в экономику)	Соотношение краткосрочных и долгосрочных кредитных вложений банков в экономику (в % к общему объему кредитных вложений банков)
		Краткосрочные кредиты	Долгосрочные кредиты
01.01.2002	0,4	82,4	17,2
01.01.2003	1,7	69,4	28,9
01.01.2004	0,8	51,7	47,5
01.01.2005	0,5	36,1	63,4
01.01.2006	0,6	40,1	59,3

Доля регионального банка в совокупном объеме кредитных вложений по сравнению с 01.01.2005 практически не изменилась и на 01.01.2006 составляет 5,1%. Удельный вес филиалов кредитных организаций, головные кредитные организации которых расположены за пределами региона, составляет 94,9%.

Заметная тенденция в динамике активных операций банков в 2005 году - рост объемов кредитования населения. Объем предоставленных населению республики кредитов вырос с 1357,6 млн. рублей (на 01.01.2005) до 2287,8 млн. рублей (на 01.01.2006), или на 68,5%, а их доля в совокупных активах банковского сектора - с 27% на 01.01.2005 до 28,5% на 01.01.2006.

Доля данного вида кредитов в объеме ссудной задолженности банковского сектора практически не изменилась: 32,1% на 01.01.2005, 32,9% на 01.01.2006. Кредитование физических лиц осуществляется банками в основном в рублях (99,6% от объема указанных кредитов).

Объем требований по предоставленным в 2005 году межбанковским кредитам, депозитам и иным размещенным средствам сократился с 8,3 млн. рублей на 01.01.2005 до 0,3 млн. рублей на 01.01.2006, а их удельный вес в активах банковского сектора - соответственно с 0,16 до 0,004%.

Объем вложений банков в ценные бумаги за год практически не изменился, на 01.01.2006 составив 11,1 млн. рублей. Общая динамика активных операций банков (в первую очередь кредитования) была более интенсивной, поэтому доля ценных бумаг в совокупных активах банковского сектора сократилась с 0,22% на 01.01.2005 до 0,14% на 01.01.2006.

Объем учтенных кредитными организациями векселей на 01.01.2006 составил 10,1 млн. рублей, или 90,9% от общего объема вложений в ценные бумаги. Вложения в акции предприятий и организаций за отчетный период не изменились и составили 0,01 млн. рублей. Вложений в ценные бумаги Российской Федерации банки в отчетном периоде не осуществляли.

Увеличение объемов расчетных операций банков оказало влияние на рост в 3 раза остатков средств на корреспондентских счетах в кредитных организациях-корреспондентах, при этом их доля в совокупных активах остается незначительной и возросла за год с 0,1 до 0,2%.

Остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России возросли на 48,2%, а их доля в активах банковского сектора сократилась с 4,1% на 01.01.2005 до 3,8% на 01.01.2006.

Таким образом, благоприятная экономическая ситуация оказывает стимулирующее воздействие на деятельность кредитных организаций (филиалов) республики.

Основным источником расширения ресурсной базы кредитных организаций в 2005 году оставались средства клиентов (в основном, депозиты физических лиц) и увеличение средств, находящихся в расчетах.

Укрепление доверия кредиторов и вкладчиков к банковскому сектору отражается и в «удлинении» ресурсной базы. Однако в банковском секторе по-прежнему ощущается дефицит долгосрочных привлеченных средств.

Рост активов обусловлен в большинстве своем увеличением кредитных вложений, которые продолжают занимать наибольший удельный вес.

2005 год характеризуется стагнацией операций кредитных организаций (филиалов) на рынке ценных бумаг.

На фоне макроэкономической стабилизации в 2005 году сохранилась позитивная тенденция снижения валютной составляющей как в активах, так и в пассивах банковского сектора.

Финансовые результаты деятельности банковского сектора. По итогам деятельности за 2005 год действующей кредитной организацией и филиалами иногородних банков получено 290,6 млн. рублей прибыли, что в 2 раза выше ее объема за 2004 год (142,6 млн. рублей). Кроме самостоятельного банка, положительный финансовый результат на 01.01.2006 имеют 11 из 12 филиалов кредитных организаций, головные организации которых расположены за пределами региона.

Повысилась рентабельность активов банковского сектора республики, составившая по итогам 2005 года 2,4% по сравнению с 1,6% по итогам 2004 года. Рентабельность капитала кредитной организации в 2005 году составила 25,8%, повысившись по сравнению с 2004 годом на 7,6 п.п. Такая динамика показателей рентабельности связана с характером роста составляющих ее факторов - активов и прибыли.

Основным фактором роста прибыли банковского сектора в 2005 году явилось увеличение объема работающих активов (на 63,7%) при незначительном снижении процентной маржи (с 9,7% на 01.01.2005 до 7,1% на 01.01.2006).

По сравнению с другими отраслями экономики по показателю рентабельности капитала банковский сектор входит в число лидеров: в среднем по отраслям экономики, по данным финансового опроса, этот показатель за 2005 год составил 10,1%, по банковскому сектору - 25,8%.

Таблица 13 Рентабельность капитала основных отраслей экономики Республики Марий Эл за 2005 год

Наименование отрасли	Рентабельность (+), убыточность ( -) активов	Рентабельность (+), убыточность (-) собственного капитала*
Банковский сектор республики	2,4	25,8*
Всего по предприятиям	5	10,1
Промышленное производство	5,6	10,8
Транспорт и связь	5	8,4
Строительство	0,3	0,8
Оптовая и розничная торговля; ремонт авто- транспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	6,4	25,4

* Рентабельность капитала рассчитана по действующей кредитной организации

Структура банковских операций определила структуру доходов и расходов кредитных организаций (филиалов).

В структуре валовых доходов действующей кредитной организации и филиалов иногородних банков в 2005 году по-прежнему преобладали процентные доходы (39,6% против 38,7% на 01.01.2005), доходы от операций с иностранной валютой (19,6% против 23,3% на 01.01.2005) и доходы от восстановления сумм со счетов фондов и резервов (18,6% против 15,9% на 01.01.2005).

В отчетом периоде снизилась доля доходов от операций с ценными бумагами (с 2,4% на 01.01.2005 до 0,2% на 01.01.2006). Незначительные объемы вложений банковского сектора республики в операции с ценными бумагами предопределило и невысокий объем доходов от данных операций.

Снижение доли активов в иностранной валюте в активах банковского сектора (с 7,9% на 01.01.2005 до 6% на 01.01.2006) повлияло на снижение доли доходов от проведения операций с иностранной валютой. Основная часть доходов от операций в иностранной валюте приходится на доходы от переоценки счетов в иностранной валюте (93,7%).

Сохраняется тенденция роста комиссионных доходов. Их объем на 01.01.2006 по сравнению с 01.01.2005 увеличился на 65,3%, а удельный вес в общей сумме доходов банковского сектора повысился до 11,7% (10,3% - на 01.01.2005).

В структуре расходов банковского сектора республики в 2005 году значительно повысилась доля расходов на отчисления в фонды и резервы (с 20,7% на 01.01.2005 до 25,6% - на 01.01.2006). Увеличение на 4,9 п.п. расходов на пополнение фондов и резервов соответственно уменьшило удельный вес других видов расходов. Сократились расходы по операциям с иностранной валютой в общем объеме произведенных расходов и на содержание аппарата управления, доля которых снизилась на 2,8 и 1,8 п.п. соответственно. Процентные расходы, расходы по операциям с ценными бумагами, а также штрафы, пени и неустойки в целом за 2005 год не претерпели существенных изменений в относительном выражении.

Отмеченные изменения в структуре доходов и расходов оказали влияние на формирование структуры чистого дохода и прибыли кредитных организаций (филиалов). В 2005 году большую часть чистого дохода кредитной организации и филиалов иногородних банков составлял чистый процентный доход, доля которого увеличилась с 73,4% на 01.01.2005 до 75,3% - на 01.01.2006. В 2005 году сохранилась тенденция к росту чистых комиссионных доходов, удельный вес которых в структуре чистого дохода увеличился с 27,8% на 01.01.2005 до 30,5% на 01.01.2006.

Снизилась доля доходов от операций с иностранной валютой и валютными ценностями, включая курсовые разницы, на 0,8 п.п. соответственно. Незначительно увеличились чистые прочие расходы (убытки), сформированные в основном за счет сальдо доходов и расходов по штрафам, пеням, неустойкам, операциям с драгоценными металлами. Убытки по этим статьям на 01.01.2006 составили 9,1% совокупного чистого дохода.

Увеличилась абсолютная сумма созданных резервов под возможные потери (за вычетом восстановленных) с 40,5 млн. рублей на 01.01.2005 до 75,1 млн. рублей на 01.01.2006. Опережающие темпы роста чистого текущего дохода до эксплутационно - управленческих расходов и до формирования резервов (150,7%) над темпами роста созданных резервов (за вычетом восстановленных), эксплутационных и управленческих расходов (131,3%) предопределило повышение доли чистого дохода, направленного на формирование налогооблагаемой прибыли с 26,8% на 01.01.2005 до 36,2% на 01.01.2006.

Анализ результатов деятельности банковского сектора республики за 2005 год свидетельствует об его достаточно устойчивом финансовом состоянии.

Основным фактором роста прибыли кредитной организации и филиалов иногородних банков в 2005 году явилось увеличение объема активов, приносящих доход. Ориентация коммерческой деятельности банков на традиционные операции (кредитные, расчетно-кассовое обслуживание) сопровождалась стабильным ростом объема процентных и комиссионных доходов. Помимо этого, необходимо отметить оптимизацию эксплутационных и управленческих расходов (в относительном выражении), что также является фактором роста прибыли кредитной организации и филиалов иногородних банков.

Профиль рисков. Риск ликвидности. В течение 2005 года в целом наблюдался рост объема наиболее ликвидных активов банковского сектора республики (денежная наличность, драгоценные металлы и камни, остатки на корреспондентских счетах Ностро, остатки на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России), которые увеличились на 39,7% и на 01.01.2006 составили 596,4 млн. руб., или 7,4% совокупных активов банковского сектора (на 01.01.2005 - 8,5%).

Прирост ликвидных активов банковского сектора на 59,1% обеспечен приростом средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России и на 34,2% приростом денежной наличности, драгоценных металлов и драгоценных камней. Несмотря на высокие темпы роста остатков средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России (148,2%) их доля в совокупных активах банковского сектора республики снизилась и на 01.01.2006 составила 3,5%. Объем денежной наличности, драгоценных металлов и камней за 2005 год увеличился на 27,2%, однако опережающие темпы роста совокупных активов банковского сектора снизили их долю в совокупных активах с 4,2 до 3,4%.

В 2005 году объем ссудной задолженности (за исключением межбанка и без учета просроченных ссуд) свыше 1 года увеличился на 54,5%, что на 10,6 п.п. ниже, чем совокупная ссудная задолженность. В результате доля средне- и долгосрочной составляющей величины ссудного портфеля снизилась и на 01.01.2006 составила 59,6% (на 01.01.2005 - 63,7%). Одновременно увеличилась доля краткосрочной ссудной задолженности - с 36,3% на 01.01.2005 до 40,4% на 01.01.2006.

Противоположные изменения произошли в структуре привлеченных депозитов кредитных организаций и филиалов иногородних банков, расположенных на территории республики. Темпы роста средств, привлеченных в депозиты на срок свыше года, росли более высокими темпами (145,2%), чем общий объем привлеченных депозитов (131,3%). Доля депозитов, привлеченных на срок свыше 1 года, на 01.01.2006 составила 69,9% от общей величины привлеченных депозитов (на 01.01.2005 - 63,2%).

Анализ динамики коэффициента покрытия за предшествовавшие два года свидетельствует о постоянно увеличивающемся разрыве между объемами выдаваемых клиентам ссуд (за исключением межбанковских) и привлекаемых от них депозитов. На 01.01.2006 привлеченные от юридических и физических лиц депозиты (кроме банков) на 59,2% обеспечивали покрытие выданных им ссуд, что на 15,3 п.п. ниже, чем на 01.01.2005. Это свидетельствует о том, что за отчетный период возросла доля ссуд, финансирование которых производится за счет иных источников, в том числе за счет привлечения средств с межбанковского рынка и остатков средств на текущих и расчетных счетах клиентов - юридических лиц, которые в основном носят краткосрочный характер.

В 2005 году в целом по банковскому сектору степень использования краткосрочных обязательств в качестве источника выдачи ссуд свыше года увеличилась с 0,6 на 01.01.2005 до 1,0 на 01.01.2006.

На протяжении 2005 года случаи несоблюдения кредитной организацией обязательных нормативов ликвидности не наблюдались.

За 2005 год доля пассивов кредитной организации республики со сроком погашения до года увеличилась и на 01.01.2006 составила 95,1% от их общего объема (на 01.01.2005 - 92,7%). Более половины пассивов со сроком погашения до года представлена обязательствами до востребования - 52,8% на 01.01.2006 (на начало 2005 года - 56,9%).

Следует отметить снижение доли пассивов со сроком погашения свыше 1 года: в 2005 году этот показатель сократился с 7,3 до 4,9%. Формирование данных ресурсов в отчетном периоде происходило за счет увеличения средств кредитных организации (межбанк увеличился в 6,2 раза), что предопределило снижение удельного веса средств клиентов, выпущенных долговых обязательств и прочих обязательств свыше года, привлеченных кредитной организацией, с 6,1% на 01.01.2005 до 0,5% на 01.01.2006 от общего объема пассивов.

Преобладание краткосрочных обязательств в структуре пассивов повлияло на формирование структуры активов кредитной организации по срочности. По состоянию на 01.01.2006 на долю активов со сроком погашения до года приходилось 89,4% совокупных активов банков, со сроком погашения свыше 1 года - 10,6% (на начало 2005 года - 88,3 и 11,7% соответственно).

В результате отмеченных изменений на 01.01.2006 структура активов и пассивов кредитной организации характеризовалась использованием краткосрочных обязательств для формирования долгосрочных активов. Степень использования краткосрочных обязательств в качестве источника формирования долгосрочных активов составила 2,3%, что на 1 п.п. выше, чем на начало 2005 года.

Снижение дефицита ликвидного покрытия (отношение превышения величины обязательств со сроком погашения до 30 дней над величиной активов соответствующей срочности к общей величине указанных обязательств) с 44,8% до 43,9% указывает на снижение риска возможного неисполнения обязательств до 30 дней, однако, его уровень еще достаточно высок.

На протяжении 2005 года основные показатели, характеризующие риск ликвидности банковского сектора, указывали на:

снижение доли ликвидных средств в активах банковского сектора республики

усиление степени использования краткосрочных обязательств для формирования долгосрочных активов.

Кредитный риск. Объем просроченной ссудной задолженности за 2005 год возрос на 64,7% и на 01.01.2006 составил 39,3 млн. рублей. Вместе с тем удельный вес просроченной задолженности в общей сумме ссудной задолженности остался на уровне начала года и составил 0,56%.

В кредитах нефинансовым предприятиям и организациям удельный вес просроченной задолженности на 01.01.2006 составил 0,62% против 0,67% на начало 2005 года. Обращает на себя внимание рост в отчетном году в 2,2 раза просроченной задолженности по кредитам - физическим лицам (при росте ссудной задолженности на 68,5%). Вместе с тем, удельный вес просроченной задолженности по потребительским кредитам остается незначительным - 0,49%.

По итогам 2005 года удельный вес кредитных организаций и филиалов, действующих на территории Республики Марий Эл, у которых уровень просроченной задолженности в кредитном портфеле составляет менее 2%, составил 69,2% от общего их количества, а удельный вес активов этих банков в активах банковского сектора составил 97,1%.

С другой стороны, удельный вес кредитных организаций (филиалов), у которых уровень просроченной задолженности в кредитном портфеле превышает 10%, составил 7,7%. Доля активов этих банков в активах банковского сектора на 01.01.2006 равна 0,42%.

Вместе с тем, у 30,8% кредитных организаций (иногородних филиалов) отмечено незначительное ухудшение качества кредитного портфеля, выражающееся в увеличении в кредитном портфеле доли проблемных ссуд.

По состоянию на 01.01.2006 сформированный кредитными организациями (филиалами) резерв на возможные потери по ссудам на 1,99% покрывал фактическую ссудную задолженность.

По состоянию на 01.01.2006 доля стандартных ссуд в общем объеме ссудной задолженности кредитной организации составила 48,5%, доля неработающих ссуд (проблемных и безнадежных) - 0,1%, что свидетельствует об умеренном кредитном риске. Согласно представленной отчетности, региональным банком произведено формирование резервов на возможные потери по ссудам в полном объеме.

Несмотря на концентрацию основных рисков банковского сектора в кредитных вложениях, кредитные риски оцениваются по результатам проведенного анализа у большинства кредитных организаций (филиалов) как умеренные. Незначительным является удельный вес просроченной задолженности в кредитных вложениях. Остается достаточно высоким качество кредитного портфеля регионального банка.

Рыночный риск. За рассматриваемый период величина рыночного риска кредитной организации, действующей на территории Республики Марий Эл, возросла на 83,4% до 3,7 млн. рублей и составила 6,99% к совокупному капиталу, что на 1,79 п.п. выше, чем на начало года. Удельный вес рыночного риска в совокупной величине рисков оставался незначительным и на 01.01.2006 составил 0,86% (на 01.01.2005 - 0,85%).

Рыночный риск как на начало, так и на конец отчетного периода представлен исключительно его валютной составляющей. Отсутствие процентного риска связано со спецификой формирования портфеля ценных бумаг, который представлен, в основном, учтенными векселями. В совокупном объеме активов банковского сектора портфель ценных бумаг занимает незначительную долю (по состоянию на 01.01.2006 - 0,14%).

В 2005 году сохранилась тенденция к снижению валютной составляющей в активах и пассивах кредитных организаций, что связано с более высокой доходностью рублевых инструментов в условиях укрепления курса рубля. На 01.01.2006 валютные активы составили 6% активов, валютные пассивы - 5,7% (на начало года 7,93 и 7,73% соответственно). В результате разница в валютной составляющей активов и пассивов равна 0,3 п.п. В анализируемом периоде региональным банком обеспечено соблюдение лимитов открытой валютной позиции.

Таким образом, можно констатировать, что рыночные риски не оказывают существенного влияния на финансовое состояние кредитной организации.

Достаточность собственных средств. За 2005 год собственные средства (капитал) действующей кредитной организации выросли на 36,3% и на 01.01.2006 составили 52,7 млн. рублей. Несмотря на высокий темп прироста капитала по сравнению с предыдущим годом (в 2004 году - 16,6%), снизилось соотношение капитала и активов, составив 8,5%. В предшествующие два года это соотношение колебалось в пределах от 13,2% в 2003 году до 10,8% в 2004 году. Это объясняется расширением объема банковских услуг, в первую очередь операций кредитования.

За период с 01.01.2005 по 01.01.2006 соотношение капитала кредитной организации и валового регионального продукта увеличилось с 0,13% до 0,17%.

Увеличение собственных средств (капитала) кредитной организации в 2005 году, также как и в 2004 году, произошло за счет увеличения прибыли и фондов кредитной организации на 7,4 млн. рублей, и роста оплаченного уставного капитала, включенного в расчет собственных средств, - на 7,6 млн. рублей.

Уровень рискованности активов кредитной организации, измеряемый как отношение взвешенных по риску активов кредитной организации к ее совокупным активам, в 2005 году увеличился и составил 69,6% (в 2004 году - 65,6%).

Прирост активов, взвешенных по уровню риска, в 2005 году был обусловлен главным образом увеличением кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (на 62,6%). Объем активов, относящихся к 1-3 группам активов, взвешенных по уровню кредитного риска, увеличился в 2,7 раза, а объем активов, относящихся по уровню кредитного риска к 4 и 5 группам, увеличился за 2005 год на 54%. В результате в общем объеме взвешенных по уровню кредитного риска активов банковского сектора доля активов, характеризующихся наиболее высоким уровнем кредитного риска (Ар4, Ар5), снизилась с 98,8 до 97,8%, при этом доля активов, отнесенных к 5 группе риска, составила 96,7% против 95,8% на 01.01.2005.

На 01.01.2006 в совокупном объеме активов, взвешенных с учетом риска, доля кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета, составила 79,5% (на 01.01.2005 - 93,5%), кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера - 16,3% (на 01.01.2005 - 5,2%), рыночного риска - 0,9%.

По состоянию на 01.01.2006 уровень достаточности капитала кредитной организации составил 12,2% против 16,4% - на начало года. Опережающий рост активов, взвешенных по уровню риска (темп роста составил 182,8%) по сравнению с собственными средствами кредитной организации (136,3%), предопределил снижение достаточности капитала.

2005 год характеризовался ростом капитала банковского сектора. Основными факторами роста собственных средств (капитала) явились рост прибыли и фондов, рост оплаченного уставного капитала.

Среди негативных факторов, проявившихся в 2005 году, необходимо отметить:

рост величины кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета, действующей кредитной организации при ухудшении качества роста;

снижение уровня достаточности собственных средств (капитала) действующей кредитной организации.

3.3 Оценка обеспеченности Республики Марий Эл банковскими услугами и спрос предприятий нефинансового сектора экономики Республики Марий Эл на банковские услуги

Сводный индекс обеспеченности Республики Марий Эл банковскими услугами на начало 2006 года составил 0,66 (в том числе индекс финансовой насыщенности банковскими услугами по активам - 0,38, по объему кредитов - 0,61, индекс институциональной насыщенности банковскими услугами по численности населения - 1,15, индекс развития сберегательного дела - 0,73). Сводный индекс обеспеченности банковскими услугами в Российской Федерации равнялся 1,0, в регионах Приволжского федерального округа - располагался в диапазоне от 0,52 (Республика Башкортостан) до 0,90 (в Самарской области).

Институциональная обеспеченность районов Республики Марий Эл банковскими услугами на 1 января 2006 года



Рис. 51

Характеризуя уровень обеспеченности банковскими услугами в регионе, следует отметить, что в 2005 году, по данным мониторинга, проводимого Национальным банком Республики Марий Эл, все опрошенные предприятия располагали возможностью их получения. Вместе с тем, активное использование услуг банков было характерно только для 19,7%, тогда как 23,7% предприятий характеризовал низкий уровень использования. Основная масса хозяйствующих субъектов в Республике Марий Эл использовала услуги 1-2 банков, но отмечала в качестве негативных сторон сотрудничества сложные и длительные процедуры оформления документации и нежелание кредитных организаций учитывать специфику отрасли, в которой работают клиенты. Среди положительных характеристик отмечаются оперативность обслуживания, возможность переговоров с руководством кредитной организации, удобный режим работы, быстрота принимаемых решений, вежливость персонала.

Только четверть от общего количества опрошенных предприятий предпочитают получать пакеты банковских услуг (26,3%), тогда как 73,7% заинтересованы в получении отдельных их видов. Наибольшим спросом у предприятий пользуются кассовое обслуживание, расчетные операции с использованием платежных поручений, чеков и кредитование в виде открытых линий. Стоит заметить, имея значительную потребность в пополнении оборотных средств, финансировании деятельности на внутреннем рынке и наличных рублевых средствах, предприятия Республики Марий Эл высказывают высокую заинтересованность в получении преимущественно краткосрочных кредитов банков (в среднем, на 9,2 месяца). Потребность в долгосрочном кредитовании высказали 13,2% опрошенных участников.

Как свидетельствуют результаты мониторинга, предприятия довольно редко обращаются в кредитные организации за получением новых услуг. Отдельными предприятиями использовались технологии удаленного доступа, пластиковые карты, лизинг, гарантии (поручительства). Были востребованы услуги кредитных организаций по операциям с иностранной валютой. Вместе с тем, операции, связанные с факторингом, форфейтингом, доверительным управлением, размещением депозитов, выпуском ценных бумаг, ипотечным кредитованием, аккредитивами в рублях практически не использовались. Более того, результаты мониторинга свидетельствуют, что более трети предприятий (35,5%) в течение 2005 года не обращались за получением новых или дополнительных услуг.

Среди факторов, определивших решение предприятий изменить или сохранить неизменным состав кредитных организаций, с которыми они взаимодействовали в отчетном периоде, наиболее значимыми были: уверенность в финансовом положении кредитных организаций, наличие опыта сотрудничества с кредитными организациями.

С позиции влияния на использование услуг банков наиболее существенными были: деятельность предприятий, уверенность в кредитной организации, набор услуг кредитной организации, процедуры оформления документации при оказании услуг, ставки по депозитам. В сторону уменьшения использования услуг банков влияли ставки по кредитам, уровень тарифов, налогообложение предприятий. Для российских предприятий определяющими в принятии решений являлись деятельность предприятий, уверенность в кредитной организации, набор услуг, ставки по кредитам, процедуры оформления документации при оказании услуг и уровень тарифов.



Рис. 53

В ближайшее время перечень банковских операций, предполагаемый предприятиями к использованию, существенно не изменится, сохранится ориентация на использование преимущественно традиционных видов услуг. В течение ближайших 12 месяцев наименьшим спросом у предприятий будут пользоваться депозиты и услуги по доверительному управлению. При этом сохранится высокий уровень использования кассовых, расчетных операций с использованием платежных поручений. Что касается спектра операций, желаемых к использованию, предприятия не высказали единодушной потребности ни в одном виде банковских услуг, что может объясняться низкой информированностью как о видах существующих услуг, так и об их предложении.

Рис.54

Таблица 14 Использование и ожидаемая потребность предприятий Республики Марий Эл в банковских услугах (в % к общему числу предприятий)

	Были использованы в текущем квартале	Получены в одном банке	Будут востребованы в следующем квартале	Не будут востребованы в течение следующих 12 месяцев	Желательны к получению
Инкассация	27,6	15,8	19,7	10,5	0,0
Кассовое обслуживание	96,1	48,7	77,6	0,0	2,6
Расчетное обслуживание, в т. ч.	76,3	39,5	63,2	1,3	2,6
-инкассо	17,1	6,6	13,2	2,6	1,3
-платежные поручения	90,8	44,7	73,7	0,0	2,6
-чеки	27,6	10,5	17,1	5,3	0,0
-аккредитивы в рублях	0,0	0,0	1,3	10,5	1,3
-в иностранной валюте	1,3	1,3	0,0	9,2	1,3
Кредитование: - разовое	13,2	3,9	3,9	6,6	3,9
-кредитная линия	27,6	15,8	18,4	6,6	2,6
-овердрафт	15,8	6,6	13,2	5,3	1,3
-вексельное	2,6	0,0	1,3	7,9	1,3
-с использованием других ценных бумаг	1,3	0,0	0,0	9,2	0,0
-ипотечное	0,0	0,0	0,0	10,5	1,3
Проектное финансирование	1,3	1,3	1,3	11,8	0,0
Услуги по кредитованию персонала предприятия	6,6	5,3	6,6	10,5	3,9
Услуги по внешнеэкономическим операциям	3,9	2,6	3,9	10,5	0,0
Услуги по операциям с иностранной валютой	3,9	2,6	3,9	10,5	0,0
Депозиты	0,0	0,0	0,0	13,2	0,0
Пластиковые карты	10,5	6,6	10,5	7,9	0,0
По выпуску ценных бумаг	0,0	0,0	0,0	11,8	0,0
По купле-продаже ценных бумаг	3,9	0,0	1,3	11,8	1,3
Технологии удаленного доступа	5,3	2,6	5,3	7,9	0,0
с использованием Интернет	7,9	5,3	7,9	7,9	1,3
Доверительное управление	0,0	0,0	0,0	13,2	0,0
Лизинг	6,6	3,9	3,9	10,5	0,0
Факторинг	0,0	0,0	0,0	11,8	1,3
Форфейтинг	0,0	0,0	0,0	10,5	1,3
Гарантии (поручительства)	3,9	0,0	1,3	9,2	0,0
Консалтинг по услугам банков	2,6	1,3	2,6	10,5	2,6
состоянию рынков	2,6	1,3	2,6	10,5	2,6
вложениям средств	1,3	0,0	1,3	10,5	1,3
Информационно-аналитические	2,6	1,3	2,6	7,9	2,6

Выводы:

Уровень обеспеченности банковскими услугами на территории Республики Марий Эл оценивается ниже, чем в целом по Российской Федерации. Вместе с тем, по данным мониторинга, проводимого Национальным банком Республики Марий Эл, все опрошенные предприятия располагали возможностью их получения.

В ближайшее время перечень банковских операций, предполагаемый предприятиями к использованию, существенно не изменится, сохранится ориентация на использование преимущественно традиционных видов услуг: кассовое обслуживание, расчетные операции с использованием платежных поручений, чеков и кредитование в виде открытых линий.

Для того чтобы не оказаться перед необходимостью ликвидации или поглощения, малые и средние региональные банки должны быть более активными в поиске своей рыночной ниши. Как показывает мировая практика, объективная тенденция концентрации банковского бизнеса оставляет свободным для небольших банковских институтов сегмент кредитования малого бизнеса. Прежде всего, региональные банки оказываются более эффективными в оценке платежеспособности своей клиентуры. Для малых фирм, зачастую не имеющих заверенной аудитором финансовой отчетности, получение кредитов в крупном банке на приемлемых условиях оказывается трудной задачей. Проблема здесь заключается в том, что информация о таком заемщике, представленная в стандартном виде (количественные показатели), скорее всего, будет недостаточной для принятия решения о кредите. В свою очередь в рамках небольшой организации помимо стандартизированной информации в распоряжении лиц, осуществляющих управление кредитным портфелем, оказываются и неформализованные данные, такие, например, как мнение кредитного инспектора. Более высокое качество управления кредитными рисками в работе с предприятиями малого бизнеса достигается также за счет того, что последние, как правило, держат все свои счета в одном банке. Данные об оборотах малой фирмы по счетам, оказывающиеся в распоряжении банка, позволяют получить представление об ее финансовом положении. Банкам гораздо проще и эффективнее начать кредитование именно малого бизнеса в тех регионах, которые не отличаются большим экономическим потенциалом. Потенциал региональных банков в работе с малым бизнесом не использован и этот рынок для них наиболее перспективен.

Для того чтобы региональный банк существовал, нужно не только разработать и занять какие-либо рыночные ниши, необходимо за счет заполнения этих ниш наращивать объем работающих активов либо увеличивать положительное сальдо между непроцентными доходами и расходами.

Поддержка государства может заключаться в оптимизации законодательно-нормативного регулирования инвестиционных процессов, поддержки малого бизнеса. В рамках этого необходимо:

ускорить разработку актов, упрощающих доступ малых предприятий к источникам банковского кредитования;

укрепить институт банковского залога, повысить эффективность процедур возврата долгов, защитить кредитора от недобросовестного заемщика;

создать институты кредитных историй;

упростить порядок обращения взыскания на заложенное имущество, в т.ч. на недвижимость;

предоставить банкам возможность управления средствами коллективных инвесторов;

расширить инструментарий банковского посредничества;

уменьшенить базы обязательного резервирования для участников системы страхования вкладов населения; введение платности ресурсов, зарезервированных в ФОР;

освободить банки от уплаты налога на прибыль в части источников средств, направляемых на увеличение собственных средств;

внести изменения в ст. 837 ГК РФ, дающие сторонам право предусматривать в договоре банковского вклада иные, чем по первому требованию, условия досрочного возврата вклада;

освободить банки от выполнения несвойственных им функций, таких как контроль кассовой дисциплины организаций;

снизить налоговую нагрузку на банковскую систему, в части отнесения расходов по формированию создаваемых банками резервов по прочим операциям на себестоимость.

Стабилизации ресурсов банковского сектора способствовало бы введение нового вида вклада, который бы давал ограниченную возможность по досрочному изъятию. Проанализировав опыт других стран, можно сказать, что этот вопрос следует отдать на откуп вкладчика и банка. Исходя из состояния ликвидности, банк сам будет решать, сможет ли он выдать вкладчику вклад по первому требованию, если он не срочный, а с обязательством вкладчика не изымать его в течение определенного времени, или не сможет.

Большое значение должно быть уделено синдицированному кредитованию. Учитывая, что региональные банки не такие крупные, как московские или работающие в крупных городах, вопрос синдицированного кредитования актуален. Чтобы сформировать определенный объем кредитных ресурсов, можно привлечь несколько банков. И чтобы определить порядок кредитования, ответственность банков, распределить степень рисков банков по синдицированному кредитованию необходимо принятие соответствующих нормативных актов Центрального банка.

Основными причинами предпочтения малого и среднего бизнеса работать с местными банками являются большая доступность, доверие, имидж и возможность проверить безупречность репутации. Это главнейшие конкурентные преимущества большинства региональных банков. Вся деятельность малых банков осуществляется непосредственно в регионе, в конкретном городе или районе, и все заинтересованные лица имеют возможность при необходимости получать информацию о банке.

Но, как и любой инвестор, клиенты банка будут готовы продолжать работать с ним, если они будут видеть условия перспективы в развитии конкретного банка. Парадокс заключается в том, что принятое административное решение о доведении капиталов банков до 5 млн. евро работает против этой перспективы. Сотни малых банков теряют свой самый главный ресурс - доверие к перспективе своего развития.

Уменьшение удельного веса расчетных счетов - большая угроза для малых банков, так как возможности набрать вклады населения на массовом рынке у них небольшие. В основном малые банки как раз занимались обслуживанием "своей" клиентуры, в том числе той, которая в виду своей малости и специфичности не очень интересна или даже в большей степени непонятна более крупным банкам. Малые банки в состоянии обеспечить определенному кругу клиентуры тот уровень сервиса, условия развития которого не всегда интересны более крупным банкам. Проблема остается все той же: в состоянии ли эта клиентура обеспечить деятельность малых банков?

Основной вопрос, который стоит перед региональными банками - как сформировать ресурсную базу. Рассмотрим тенденции возможностей банков занять рыночные ниши, связанные с формированием ресурсной базы, что является довольно острой проблемой именно для небольших региональных банков. Анализируя данные, нельзя сказать, что региональные банки сконцентрировались на каком-либо одном направлении, их ресурсная база достаточно диверсифицирована.<...