Характеристика системы управления кредитным портфелем коммерческого банка в России и ее оценка

Таким образом, после этапа планирования выстраивается иерархическая структура целей, которых надо эффективно достигать, соблюдая выработанные стандарты и применяя соответствующие выбранные инструменты и методы. Теперь надо организовать деятельность по достижению целей кредитного портфеля.

Организация.

Выполнение этой функции подразумевает определение организационных структур и персоналий, отвечающих за управление кредитным портфелем, их обязанности, полномочия, ответственность, должностные инструкции и т.д. Как правило, организационный этап затрагивает и организацию работ по отдельному кредиту и по кредитному портфелю в целом и включает следующее [99,91]:

распределение обязанностей и полномочий между соответствующими подразделениями банка участвующими в той или иной мере в кредитном процессе;

порядок авторизации кредита;

обеспечение определенных требований к составлению необходимых отчетных материалов и оформлению документации;

порядок документооборота при осуществлении кредитного процесса;

информационное обеспечение;

техническое обеспечение кредитного процесса.

Структурная организация кредитного процесса обычно включает в себя следующие отделы и подразделения банка: управление активно-пассивных операций, кредитный департамент, кредитные отделы (специализирующиеся по направлениям кредитования), экономический (аналитический) отдел. Кроме того, в кредитном процессе активное участие принимают юридический, информационный отделы, отдел бюджетирования, отдел контроля ликвидности, а также служба безопасности банка. Руководители или ведущие специалисты указанных отделов и подразделений входят в состав Кредитного комитета банка, решающего и определяющего наряду с Правлением основные текущие задачи кредитного процесса.

Принятый в банке порядок авторизации кредитов и конкретная организационно-техническая структура кредитных и связанных с ними подразделений банка должны быть зафиксированы в Кредитной политике банка.

Принимая во внимание всю значимость и необходимость формирования потенциального кредитного портфеля, для успешного и конкурентноспособного функционирования банка, представляется важным создание и включение в кредитную работу банка управления по работе с потенциальными заемщиками или маркетингового управления, в обязанности которого будет входить активное управление потенциальным кредитным портфелем банка в координации с другими подразделениями банка.

Особое значение на данном этапе управления кредитным портфелем следует придавать организации документооборота в процессе кредитования, поскольку от хорошо отработанной и четко работающей схемы оформления, доставки и хранения соответствующей документации и информации во многом зависит успешность всех остальных этапов управления кредитным портфелем банка.

Документально оформляются Положения о соответствующих структурных подразделениях, реализующих те или иные функции в рамках кредитной деятельности. В них закрепляются стандарты и инструкции. Содержание и структура стандартов кредитования различна для разных банков, но, как правило, в документах такого рода должны присутствовать конкретно детализированное описание системы кредитных полномочий, принятой в банке. Стандарты кредитования представляют собой документ которым руководствуются все работники, осуществляющие данный вид деятельности в банке. С целью стандартизации документооборота по всему банку в стандарты кредитования могут входить образцы документов. В кредитных инструкциях, соответствующих определенным кредитным процедурам, схематично описывается последовательность взаимосвязанных шагов с указанием ответственных исполнителей и их полномочий.

Все основные Положения по организации кредитной работы непосредственно доносятся до конкретных исполнителей. Особое внимание должно уделяться организации работы по ведению картотеки кредитной информации, которая является внутренней, хронологической и всеобъемлющей регистрацией взаимоотношений банка с клиентами.

Производится обучение персонала банка практическому использованию инструментов управления качеством кредитного портфеля (кредитный анализ, структурирование кредита, мониторинг, контроль качества кредитного портфеля, создание резервов на покрытие возможных потерь, диверсификация, работа с проблемными кредитами, регулирование и корректировка, создание потенциального кредитного портфеля), отрабатываются все процедуры кредитной деятельности, организуется работы по классификации ссуд по группам риска, реализации процедур оценки качества кредитного портфеля на основе финансовых коэффициентов и сегментации кредитного портфеля и т.д., закрепляются ответственные лица за осуществление проведение мероприятий по изменению структуры кредитного портфеля и улучшению его качества и т.д.

После выполнение организационной функции (пока мы опускает функции мотивации персонала) следующим этапом в управленческом цикле является этап контролирования, анализа полученных данных и внесения корректировок.

Контроль и анализ. Пожалуй, это самая основная функция в управлении, поскольку многие считают, что без контроля невозможна реализация любого, даже самого тщательно спланированного, проекта. Контроль - определение цифровых и экспертных значений показателей, тенденций, динамики и сравнение их с параметрами, заданными в кредитной политике и определенными на этапе планирования. Выполнение этой функции подразумевает проведение контроля качества кредитного портфеля, мониторинг кредитного портфеля.

Анализ предполагает изучение контрольных показателей и тенденций, определение факторов, вызывающих их изменения, оценка возможных подходов к корректировке. Анализ проводится методами: структурный анализ отчетности (позволяющий определить удельные веса, относительные показатели); метод группировки абсолютных показателей для расчета относительных показателей или исчисления финансовых коэффициентов; нормативный метод (расчет экономических нормативов, например, по методике ЦБ РФ); метод оценки уровня показателей с по сравнению с нормативами ЦБ РФ, по сравнению с базой (динамические сопоставления показателей), по отношению к уровню сопоставимых банков. Возможные методы оценки качества были нами рассмотрены в §3 первой главы.

Основными целями анализа и контроля качества кредита являются снижение кредитного риска по каждой конкретной ссуде, определение возможных путей максимизации доходности (при этом), естественно при поддержании необходимого (оптимального) уровня ликвидности портфеля и потерь по ссудам на уровне кредитного портфеля банка в целом. В первом случае, речь идет о контроле за предоставлением и использованием кредитов, включая непрерывный процесс отслеживания финансового состояния клиента, его кредитоспособности, направлений использования средств на протяжении всего периода кредитного договора. Во втором - классификация портфеля кредитов по качеству позволяет дифференцировать степень контроля по их различным категориям. Порядок кредитного контроля для каждой категории кредитов определяется руководством банка.

Процесс кредитного мониторинга строится на предшествующей ему процедуре кредитного анализа и его целью является отслеживание изменения кредитоспособности заемщика и определение того, какие действия необходимо предпринять в случае возникновения проблем [75]. Как только кредит выдан, банк должен последовательно отслеживать его качество с целью убедиться, что не происходит его изменения в худшую сторону. Ключевым моментом данной процедуры является поддержание тесных контактов с клиентом для получения оперативной информации и ее своевременного анализа. Для банка, уже выдавшего кредит заемщику, предупредительными сигналами неблагополучия могут служить, например: постоянное превышение лимитов кредитования, нарушение графика погашения, неблагоприятные тенденции изменения финансовых коэффициентов, несвоевременное предоставление оперативной и достоверной финансовой информации и задержка в представлении отчетности, заверенной аудиторами и т.д.

В ходе мониторинга используется система классификации рисков для ранжирования кредитов по их качеству [92]. Важнейшими факторами, в соответствии с которыми осуществляется ранжирование кредитов, является состояние отчетности, информация о состоянии дел и счетов клиента, отношения с клиентами, наличие обеспечения.

Аналитические приемы, применяемые в кредитном анализе, используются и в мониторинге для отслеживания динамики показателей и анализа изменения кредитоспособности. Ликвидность, финансовая структура, рентабельность должны являться предметом постоянного анализа. В особенности должны непрерывно анализироваться слабые места, выявленные в ходе анализа кредитоспособности заемщиков. Структура кредита в соответствии с кредитным договором должна быть определена так, чтобы банк имел возможность локализовать отрицательные последствия в случае возникновения проблем. Кредитный договор, как таковой, является одним из ключевых инструментов, используемых в мониторинге [69].

Поскольку контроль невозможен без получения регулярной достоверной информации, важнейшим элементом кредитного мониторинга является ее сбор. Получаемая информация, как правило, должна включать: абсолютную величину кредитного риска, величину кредитного риска с учетом обеспечения, первоначальные кредитные рейтинги, пересмотренные кредитные рейтинги, экспресс-анализ текущего финансового состояния крупнейших заемщиков, показатели обслуживания задолженности, отчетность о резервировании на случай потерь по кредитам, состояние кредитного рынка, экономики, отраслей народного хозяйства и т.д. Полученная информация используется также для выявления высокодоходных и, в то же время, низкорискованных направлений в соответствии с текущей ситуацией на рынке, отбора приоритетных сегментов кредитного рынка путем ретроспективного анализа рискованности различных направлений кредитной деятельности в предшествующих периодах, корректировки направлений кредитования в соответствии с изменением стратегических целей и приоритетов банка.

Регулирование (коррекция).

Регулирование - есть самостоятельный элемент управления. Его назначение и содержание:

Корректировка объема, структуры кредитного портфеля по риску, доходности, ликвидности.

Изменение величин резервов.

Регулирование системы управления рисками:

а) разработка и применение мер, связанных с проблемными кредитами;

б) осуществление мер по совершенствованию кредитных договоров;

в) совершенствование кредитных инструментов;

г) совершенствование аналитической работы;

д) совершенствование инструментов управления.

Корректирующие действия банка могут включать мероприятия, направленные на улучшение качества отдельного кредита. Например, проведение переговоров с заемщиком по реструктуризации кредита - изменению условий погашения долга, снижение уровня задолженности за счет лучшего управления оборотным капиталом, привлечение консультантов (по техническим, маркетинговым или финансовым вопросам), продажа активов заемщика и т.д.

Регулярной коррекции могут подвергаться также все ориентиры формирования кредитного портфеля и сами показатели оптимального кредитного портфеля, поскольку то, что оптимально в одной рыночной ситуации, может не быть таковым в другой.

Естественно, что полученная в ходе контроля и анализа информация служит основой для начала следующего управленческого цикла (планирование, организация, анализа, контроля и регулирования).

Поскольку важнейшими показателями, характеризующими «кредитный портфель» являются: риск, доходность, ликвидность, то остановимся во втором параграфе на особенностях управления ими в зарубежных банках с позиции этапов (элементов) системы управления, изложенными выше (в первом параграфе).

Рассмотрим теперь, как происходит управление в зарубежных банках, как реализуются основные способы регулирования качества кредитного портфеля.

§2. Зарубежный опыт управления кредитным портфелем коммерческого банка

1. Планирование кредитного портфеля.

Одним из важнейших условий успешного управления кредитным портфелем коммерческого банка в большинстве развитых стран Запада считается умение проводить эффективно и регулярно процедуры планирования кредитной деятельности с учетом всей системы управления: планирования, организации, анализа, контроля и регулирования. Отметим, что западная банковская индустрия познакомилась с планированием совсем недавно, в 60-е годы.

Таким образом, можно считать конкуренцию отправным моментом в разработке формулировок стратегии кредитного портфеля. "Смысл формулировки стратегии заключается в том, чтобы справиться с конкуренцией" [139]. Процесс формирования и разработки плана очень важен, поскольку создает видение кредитного портфеля. Планирование - это многоуровневая деятельность, которая включает стратегическое планирование (идеи, концепции, задачи и подходы к формированию и функционированию кредитного портфеля), тактическое планирование (определение мероприятий и задач по выполнению стратегии) и финансовое планирование (разработка бюджетов кредитной деятельности и конкретных финансовых нормативов).

Планирование кредитном портфеля начинается со стратегического планирования, которое обязательно включает в себя такие этапы, как:

* стратегический анализ ситуации;

* оценку конкурентных преимуществ банка и кредитного портфеля (реального и потенциального);

* постановку целей;

* оценку способов достижения целей.

Стратегический анализ должен включать в себя анализ внешней конкурентной среды деятельности банка и анализ своих внутренних сильных и слабых сторон (SWOT - анализ) [92, 154]. Во внешней среде акцент делается на анализ угроз и возможностей и оценку их возможного положительного или отрицательного воздействия на кредитный портфель банка. Обычно анализируются следующие области: экономика, законодательные и нормативные акты, конкуренты, технология и автоматизация, политические тенденции, рыночная ситуация (кредитный рынок). Наибольшее внимание уделяется таким важнейшим факторам, как наличие перспективных целевых рынков, их емкость, уровень конкуренции, преимущества конкурентов и т.д.;

Анализ внутренних сторон (внутренняя диагностика) направлен на выяснение того, насколько сможет банк воспользоваться имеющимися во внешней среде возможностями, каким образом может подстраховать угрозы из внешней среды, как может усилить свои слабые стороны. Анализируются в первую очередь: кредитный потенциал банка, качество кредитного портфеля в целом, качество инструментов управления риском, механизм определения процентных ставок привлечения и размещения, достаточность капитала в плане его соответствия ссудам (активам), взвешенным с учетом риска, стабильность депозитов, профессиональная подготовленность, квалификация и опыт персонала кредитных подразделений т.д.

В крупных зарубежных банках (США, Англия, Франция) всегда есть отдел планирования, который обеспечивает аналитический подход, структурирование плана, организует управление процессом планирования [79,103]. Планирование осуществляется и тогда, когда в составе банка нет специального планового отдела, и входит в обязанности руководителей кредитного отдела. Обязательным является активное участие руководителей банка в планировании.

Как правило, SWOT - анализ заканчивается написанием трех возможных сценариев развития кредитного портфеля: пессимистического, оптимистического и наиболее вероятного. При этом, для всех случаев указываются свои конкурентные преимущества, позволяющие устойчиво функционировать кредитному портфелю.

К конкурентным преимуществам кредитных подразделений может быть отнесено: высокая репутация на кредитном рынке, высокие технологии кредитования, высококвалифицированный персонал кредитных подразделений, низкая себестоимость (наименьшие затраты, по сравнению с конкурентами), высокое качество обслуживания (диверсификация + сервис и услуги высокого качества, которых нет у конкурентов), специализация на определенной рыночной нише и т.д. Все дальнейшие планы (тактические и оперативные) основаны на учете своих конкурентных преимуществ и направлены на удержание инициативы в отношениях с конкурентами. С точки зрения разработки стратегии недостаточно знать структуру затрат или уровень доходности кредитного портфеля. Необходимо анализировать их относительно аналогичных показателей главных конкурентов.

На основании полученных данных формируются долгосрочные (стратегические) и краткосрочные (тактические) цели по кредитному портфелю.

Важнейшими целями являются: размер портфеля, риск, доходность, ликвидность и достаточные резервы на возможные потери по ссудам. Все цели должны быть проверяемыми, хронологизироваными, достижимыми и взаимоподдерживающими.

Следует подчеркнуть, что формирование портфеля кредитов рассматривается с позиций оптимальной для банка комбинации ссуд и депозитов, например, по суммам и срокам, а главное, по степени риска, ликвидности и доходности. На основании анализа взаимосвязи риска, доходности и ликвидности определяется их плановая комбинация, характеризующая оптимальный кредитный портфель для каждого конкретного банка (см. §1, глава 1). Определяется не только размер, но и желаемая структура портфеля по классифицируемым кредитам и величины риска: предельно допустимое (оптимальное) абсолютное значение совокупного риска кредитного портфеля и его отношения к размеру портфеля и капиталу банка. Последний показатель характеризует плановую степень защищенности банка от совокупного кредитного риска и используется в дальнейшем для рейтинговой оценки качества активов банка (метод CAMEL) [31].

В последние годы при разработке планов зарубежные банки анализируют совокупный риск с точки зрения портфельного подхода [72,125]. Совокупный риск по портфелю уменьшается, если банк может диверсифицировать свои активы или провести иные мероприятия по минимизации риска. В связи с этим планово определяются : лимиты кредитования по сумме, срокам, видам процентных ставок, по отдельным заемщикам, по всем заемщикам определенной группы, лимиты по видам обеспечения по ссудам. Также определяются возможные виды процентных ставок и способов начисления и уплаты процентов по ссуде.

Доходность кредитного портфеля задается планово определяемой величиной процентной маржи и характеризуется различными коэффициентами (см. §3, глава 1), определяемыми через величины маржи, потерь по кредитам (абсолютная величина риска), полученных процентов, размера портфеля, размера ссуд, приносящих (и не приносящих доход). Основными показателями являются отношение процентной маржи к размеру сформированного кредитного портфеля и отношение процентной маржи к капиталу. Оптимальным значением первой величины в международной практике считается 1,4 %, второй - 10-20%. В последнее время широко используется такой показатель доходности, как маржа, скорректированная на риск [76,92]. Международно признанной нормы этого показателя не существует, но статистические данные свидетельствуют о том, что его оптимальные значения находятся в пределах 3-3,5%.

Для оценки ликвидности в практике США, Англии, Франции применяется оценка динамики отношения размера сформированного кредитного портфеля к сумме депозитов. При этом считается, что чем больше данный показатель превышает 1, тем ликвидность банка ниже. Одновременно рассчитывается и оценивается доля кредитов в общей сумме активов, как отражение диверсифицированности активов. Этот показатель принято считать оптимальным при уровне в пределах 65-70%. Также часто применяется показатель, отражающий отношение высоколиквидных кредитов к общей сумме активов, или отношение высоколиквидных кредитов к размеру сформированного кредитного портфеля.

Учитывая динамизм состояния ликвидности банка, в ряде исследований зарубежных ученых [31,138,150,154], отмечается, что оно не может быть полностью измерено с помощью финансовых коэффициентов, исчисленных на основе балансовых соотношений. Поэтому постепенно зародилась практика оценки ликвидности на основе потока наличности по существующим активам и пассивам банка. Трудность такой оценки с позиций рассмотрения активов состоит в правильной оценке перспектив погашения отдельных ссуд. Поэтому использование данного метода предполагает высокое качество анализа банком прошлых и ожидаемых тенденций состояния ссуд и депозитов. Отметим также, что для оценки ликвидности банка за месяц применяется коэффициент ликвидности, равный отношению общей потребности в средствах для обеспечения обязательств за месяц к общей сумме активов, связанных с колеблющейся процентной ставкой.

Большое значение в международной практике придается ограничению кредитных рисков для обеспечения ликвидности. Так, используются показатели отношения выданных кредитов к капиталу (не должно превышать 11 раз) и отношение размера кредита, выданного одному заемщику к капиталу (должно составлять не более 0,1). Данные показатели используются в США. В Германии сумма выданных кредитов и участия не должна превышать собственные средства банка более, чем в 18 раз. Каждый из пяти крупных кредитов, составляющих более 15% суммы собственных средств банка, не должен превышать последние более, чем в 3 раза, а все вместе эти пять кредитов не должны превышать собственные средства банка более чем в 8 раз. Самый крупный кредит не должен превышать 75 % собственных средств банка. Все эти ограничения учитываются при составлении плановых показателей кредитного портфеля.

Одновременно с установлением величины показателей риска, доходности и ликвидности, характеризующих портфель, определяется плановая величина резерва на возможные потери по ссудам. В мировой практике принято, что величина отношения резерва к сумме просроченных ссуд и ссуд, пролонгированных более 2-х раз не превышала 5%, а отношение резерва к размеру портфеля не превышало 1,5%. Для каждого банка на основе опыта также оценивается достаточность планового резерва в соответствии с имеющимся уровнем списания ссуд.

Под цели формируются целевые программы. Отличительной чертой практики зарубежных банков является то, что возможности осуществления этих программ и их соответствия существующим реалиям, а также анализа структуры затрат, связанных с реализацией таких программ, проводится первоначально в среде соответствующих функциональных служб, задействованных в кредитном процессе. Целью функциональных служб не является оценка сильных сторон этих программ, а лишь оценка возможности их практического применения и объема затрат на их реализацию.

Завершается планирование оформлением стратегий, мероприятий подразделений и бюджетов в письменной форме (документирование). Отметим также, хотя структура процесса планирования кредитного портфеля предполагает, что этот процесс носит линейный характер, на самом деле его можно описать как итеративный, с многочисленными возвращениями, повторениями операций, пересмотром решений и т.д.

Одновременно с кредитным портфелем разрабатываются, определяются и выбираются методы (активные и пассивные инструменты) управления качеством кредитного портфеля. Определяются методы проведения анализа кредитов и кредитного портфеля, контроля и мониторинга, страхования, резервирования, способы диверсификации и т.д.

В большинстве зарубежных банках конкретное содержание всех результатов бизнес-планирования находит свое полное и ясное отражение в Кредитной политике.

2. Организация управления кредитным портфелем.

На Западе не существует универсальной для всех банков модели организации кредитной функции. Нет единых структур кредитных подразделений, которые можно копировать из одного банка в другой. Скорее, наоборот, во всех банках организация кредитной деятельности должна быть в определенной степени разной, поскольку банки отличаются уровнем профессионализма персонала, размером кредитного портфеля, рыночной сегментацией, имеют разные технологии учета и контроля и т.д. [61,120]. Кроме того, следует подчеркнуть, что не под созданную структуру кредитного процесса подгоняется управление кредитного портфеля, а наоборот, исходя из выбранных целей, методов их достижения и управления кредитным портфелем -формируется организационная структура.

Обычно банк имеет крупный кредитный отдел. Кроме того, банки выделяют персонал для наблюдения за всеми аспектами кредитного процесса, начиная от обработки заявки о получении кредита и заканчивая его погашением. В их обязанности входят: выработка кредитной политики и методов работы; организация системы одобрения кредита; создание функции управления кредитным портфелем; выработка требований к кредитной документации; проведение кредитных обзоров с целью выявления проблемных кредитов и слежения за процессом их «спасения»; подготовка персонала для работы в области кредитования. Эти отделы часто называют отделами кредитной политики и наблюдения. Они не предоставляют кредиты.

Отделы кредитования являются создателями основных активов банка - его кредитов. Функциональное деление этих отделов обычно таково: кредитование корпораций, розничное и потребительское кредитование, кредитование малого бизнеса и кредитование на международном уровне. Каждый из этих основных отделов может быть сегментирован еще дальше (по регионам, по размеру предприятий и т.д.). Управление отделом кредитования осуществляется руководителем отдела. Чаще всего, старшие сотрудники, ответственные за ведение дел, отвечают за определенную группу сотрудников по кредитованию или за определенные сегменты рынка.

Необходимо также подчеркнуть, что процесс принятия решения по кредиту (исполнение/или отклонение) проводится по строгой процедуре (регламенту) в соответствии с полномочиями сотрудников и письменных разрешений. Одной из самых важных обязанностей старших сотрудников кредитного отдела является наблюдение за качеством кредитного портфеля. Старшие сотрудники кредитного отдела наблюдают за проведением периодических проверок клиентов и их кредитных линий с тем, чтобы удостовериться в своевременности проведения этих проверок и кредитоспособности клиентов. Если тот или иной кредит представляется проблемным, то старшие сотрудники кредитного отдела - это первый уровень, на котором рассматривается этот кредит.

Отдел кредитной документации может быть подотчетен либо отделу кредитной политики и наблюдения, либо юридическому отделу. Одной из важных задач отдела кредитной документации - поддержка и помощь сотрудникам кредитного отдела в подготовке (модификации) кредитной документации. Большая часть этой работы автоматизирована.

Обучение и повышение профессиональной квалификации персонала по кредитным вопросам является обязанностью отдела по кредитной политике и наблюдению.

В постоянном стремлении поддерживать или улучшить качество работы персонала, банки отбирают наиболее одаренных сотрудников и предоставляют им возможности дальнейшего внутреннего или внешнего обучения, подготовки, и продвижения по службе. Человеческий потенциал - это сущность банковского дела, и преуспевающие банки признают, что основу их процветания составляет высококвалифицированный и мотивированный персонал [141].

Одной из важнейших задач этапа организации является определение полномочий и ответственности сотрудников кредитных подразделений. При этом придерживаются следующих правил:

* должен соблюдаться принцип единоначалия;

* полномочия и ответственность должны быть сбалансированы;

* основные показатели (риск, доходность, ликвидность, резервы) должны оцениваться независимо несколькими группами специалистов, что повышает объективность их оценки;

* должны быть определены сотрудники, ответственные за основные конечные (текущие) показатели (риск, доходность, ликвидность, достаточность резерва), выполнение основных процедур управления и т.д.

3. Анализ.

Этап анализа, в основном, концентрируется на кредитном анализе заемщика, на анализе правильности структурирования кредитов, на анализе качества кредитного портфеля и достаточности резерва.

Кредитный анализ направлен на оценку риска неплатежа и связан с выяснением кредитоспособности заемщика. Оценка кредитоспособности является наиболее распространенным в практике зарубежных банков мероприятием. В американских банках постановка этих вопросов предполагает, как правило, детальное изучение 6 аспектов кредитной заявки (правило 6 «С») - характера заемщика, способности к заимствованию, наличия средств, обеспечения, условий и контроля [37,47,69]. Все эти пункты должны быть удовлетворительными с точки зрения кредитора. Аналогичные системы оценки кандидата в заемщики PARSER или CAMPARI, используемые в английских клиринговых банках [79,92]. В Великобритании также распространена практика анализа кредитоспособности заемщика, известная под названием "PARTS" [46]. Существуют и иные подходы анализа кредитоспособности клиентов [111,129,130].

Анализ кредитоспособности индивидуального клиента производится аналогично и включает следующие направления [46,120]:

Personal capacity - личные качества потенциального заемщика (честность, серьезность намерений, характеристика как хорошего работника и т.д.).

Revenues- доходы клиента, анализ совокупного дохода семьи. При этом считается, что расходы клиента на погашение ссуды не должны превышать третьей части месячных доходов клиента.

Material capacity - обеспечение ссуды, включая анализ движимого и недвижимого имущества клиента.

Поскольку в основе анализа кредитоспособности клиента лежит сбор необходимой информации наиболее полно характеризующей клиента, в США и других западных странах существуют специальные юридические нормы и правила, регулирующие порядок сбора и объем информации, используемой банками для анализа кредитоспособности клиента.

Банки в основном опираются на внешнюю информацию для оценки характера финансового состояния и обеспечения кредита заемщика. Кроме изучения информации, представленной заемщиком в заявке на кредит, банк может контактировать с другими кредиторами, чтобы использовать их опыт работы с данным заемщиком. В США большинство фирм-заемщиков независимо от их размера имеют кредитный рейтинг по своим облигациям и другим долговым обязательствам. Имеются специальные фирмы и организации, которые рассчитывают ключевые операционные и финансовые показатели по отдельным отраслям и операционные и финансовые показатели деятельности конкретного заемщика за любой год, которые могут быть сопоставлены с отраслевыми стандартами. В "Альманахе торговых и промышленных финансовых показателей" используются, например, данные Налогового управления для расчета средних операционных и финансовых показателей деятельности фирм различных отраслей и их группировки в соответствии с размерами активов. Для каждой отрасли промышленности представлено 22 различных показателя. При оценке кредитной заявки анализируется не только конкретный заемщик, но и экономическое положение (существующее и прогнозное) конкретной отрасли, конкретного региона (для небольших кредитных заявок), а также состояние национальной или даже мировой экономики (для крупных кредитных заявок).

Во Франции для общей оценки предприятия на предмет кредитования используется методика, предусматривающая финансово-экономическую оценку предприятия; оценку кредитоспособности, специфическую для каждого банка; обращение в картотеку Банка Франции.

Для общей финансово-экономической оценки предприятия последнее изучается в следующих разрезах:

трудовые ресурсы (образование, компетентность и возраст руководителя, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя); производственные ресурсы; финансовые ресурсы; экономическая среда (является ли предприятие производителем, условия конкуренции, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

Вся совокупность рисков, которые берут на себя кредитные учреждения Франции, является объектом централизации, позволяющей оценить их масштабы. Эта роль отводится Центру по определению рисков - службе, созданной в 1946г. и находящейся в ведении Банка Франции. Этот Центр получает от банков ежемесячную информацию о сумме кредитов, открытых каждому предприятию, и используемых кредитов, когда они превышают определенный предел, с разбивкой по крупным категориям.

Отметим также, что поскольку при анализе только финансовых коэффициентов не учитываются факторы бизнес-риска, характеризующих внешние условия, качество управления, кредитная история клиента, параметры кредитной заявки, большое распространение в зарубежной практике получили классификационные модели. Их целью является выявление фирм - потенциальных банкротов. Наиболее известны классификационные модели как модель «- анализа» Альтмана и модель надзора за ссудами Чессера [129,106]. Основой недостаток классификационных моделей - это их «механический» характер, неспособность учитывать роль неформализуемых отношений банков с клиентами, влияние внешних факторов. Поэтому классификационные модели используются на практике в качестве дополнения к качественному анализу кредитных работников банка, так как они показывают общие тенденции развития финансового состояния заемщика. Очень часто анализ дополняется применением методик балльной оценки кредитов. Эти методики стали достаточно популярными и получили широкое распространение в практической деятельности коммерческих банков в силу удачного сочетания в них анализа внешних факторов, личных и деловых качеств клиента, подтверждаемых анализом финансовых показателей.

При положительной оценке кредитоспособности заемщика далее рассматривается вопрос о том, может ли предлагаемый кредитный договор быть составлен и документирован таким образом, чтобы удовлетворить потребности как заемщика, так и банка. В первую очередь, требуется правильное структурирование кредита, поскольку практически всегда, если эта структура неадекватна, она может быть источником низкого качества активов банка. Напомним, что основные структурные параметры кредита следующие: объем, график погашения, требования по мониторингу, обеспечение, документация, цена.

При оценке кредитного портфеля (качества активов) используется метод, содержащий два взаимодополняющих компонента. Первый компонент, в силу своей природы, может рассматриваться как "макрокомпонент", иными словами, речь идет об общем анализе кредитной политики и процедур внутри банка, без учета специфики отдельных кредитов. Проверка качества активов на макроуровне состоит в анализе политики и процедур банка в части управления кредитным риском.

В то время, как некоторыми органами банковского надзора США для классификации кредитов использовалась специальная категория, известная как "активы, заслуживающие специального упоминания" (или "прочие кредиты, заслуживающие специального упоминания"), наиболее общепринятая практика, нашедшая свое применение во многих странах, состоит в использовании только четырех категорий: стандартный (также известен как неклассифицированный), субстандартный, сомнительный, убытки [72,36].

Факторы, которыми продиктовано присвоение правильной категории, зависят от качества анализа, от оценочной доли убытков, как результата кредитного риска (той части кредита, которая, как считается, не будет взыскана). После классификации кредитов по категориям, следующим этапом является определение структуры кредитного портфеля в разрезе классифицированных ссуд по группам риска, т.е. суммирование всех ссуд одной группы и получение абсолютных или относительных данных об объеме каждой группы, а также кредитного портфеля в целом. Далее производится определение совокупного риска всего кредитного портфеля путем умножения суммы кредита по каждой группе на соответствующий процент риска. Данный процент риска по каждой группе классифицированных ссуд может быть установлен нормативными документами Центрального банка страны и других надзорных органов, или установлен банком самостоятельно [47,75,123].

Кроме классификации, определяющей совокупный риск кредитного портфеля, в мировой банковской практике качество кредитного портфеля характеризуется еще и основными экономическими показателями:

убытки по ссудам / средний размер задолженности по ссудам;

убытки по ссудам / общая сумма ссуд;

маржа, скорректированная на риск / активы;

проблемные кредиты / общая сумма кредитов;

ссуды одному заемщику / собственный капитал банка;

ссуды связанным заемщикам / собственный капитал банка.

Критериальный уровень первого показателя для банков Северной Америки составляет 0,5-1,0%, а второго - соответственно 0,7=1,5%. В банках Южной Америки (при наличии безнадежных долгов) уровень первого показателя составляет примерно 1,5-2,0%. В Северной Америке в начале - середине 1980-х гг., когда наблюдались большие потери по ипотечным кредитам в связи с кризисом в сфере кредитования недвижимости данный показатель составлял около 1%, а в настоящее время у американских банков примерно 0,45-0,6% [78,96].

Международно признанной нормы показателя маржи, скорректированной на риск, не существует, тем не менее этот показатель широко используется зарубежными банками. При этом статистические данные свидетельствуют о том, что его оптимальные значения находятся в пределах 3-3,5%. Отметим также, что международная банковская практика свидетельствует о том, что банки не должны предоставлять кредиты одному заемщику в сумме превышающей 25% собственности капитала банка.

Также при оценке качества кредитного портфеля в зарубежной практике используются показатели разумности политики банков в области кредитных рисков:

Динамика классифицированных ссуд;

Динамика специальных взвешенных классификаций 1,2,3,4.

Динамика сомнительных, потерянных, пролонгированных кредитов. Удельный вес в кредитном портфеле.

Объем и структура ссуд, по которым не начисляются проценты.

Объем сделок с «инсайдерами».

Эффективность работы ссудной администрации (объем и структура просрочки, эффективность системы анализа, особенности кредитной политики).

Важно отметить, что классификация ссуд по группам риска - это практика новая и для многих зарубежных банков. Достаточно сказать, что например , в Северной Америке банкиры стали классифицировать ссуды кредитного портфеля в зависимости от степени риска только начиная с 1992 года. А до этого времени они создавали резервы на покрытие кредитных рисков в соответствии со средним уровнем риска по кредитному портфелю, что никак не соответствовало рациональному размещению средств [89,103].

Помимо риска, доходности, резерва обязательно анализируется ликвидность кредитного портфеля. Обычно это делается на основании расчета коэффициентов, характеризующих ликвидность и указанных в первой главе настоящей работы.

В заключение отметим, что результатом этапа анализа является не только оценка качества кредитного портфеля, но и анализ причин отклонений основных показателей (в частности, риска, доходности, ликвидности и резерва) от плановых значений. Получение значений отклонений тесно связано с этапом контроля и мониторинга кредитной деятельности.

4. Контроль

Это самая основная функция в управлении, поскольку без контроля невозможна реализация любого проекта. Выполнение этой функции подразумевает, как правило, выполнение 4 необходимых условий.

Во-первых, для всех целей кредитного портфеля должны быть определены промежуточные и конечные контрольные показатели.

Во-вторых, должны быть заранее определены стандарты, нормативы, правила, стандартизированные процедуры кредитования и допустимые отклонения от них в ходе кредитной деятельности.

В-третьих, должны быть организованы коммуникационные каналы, позволяющие получить своевременную информацию о любом контролируемом показателе. Контроль, как и все управление, подразделяется на: оперативный, тактический и стратегический. В соответствии с этим ряд показателей контролируется ежедневно, ряд показателей еженедельно, а стратегические показатели ежемесячно или ежеквартально.

В-четвертых, контрольные показатели должны образовывать иерархическое "дерево", позволяющее, независимо от того на каком уровне зафиксировано отклонение, быстро обнаружить ее причину на самом низком уровне.

Все это позволяет проводить опережающий контроль, получать своевременную информацию для анализа и принятия управленческих решений по корректировке и страховать от получения отрицательного результатом на "финише".

Мониторинг - это постоянный процесс отслеживания кредита после предоставления средств; он включает регулярный анализ выполнения условий по кредиту (выполняются ли они); периодический анализ текущей финансовой информации; обновление информации по обеспечению (залогу), включая переоценку его стоимости; прямые контакты с заемщиком, с тем, чтобы определить, каковы тенденции в его деятельности; предоставление доклада руководству о состоянии дел по кредиту, включая раннее предупреждение о первых признаках возникновения проблем. Несмотря на то, что сегодня в банковской практике используются различные способы проверки кредитов, почти все американские банки придерживаются нескольких основополагающих принципов.

Периодическая проверка всех видов кредитов, например каждые 30, 60 или 90 дней могут проверяться все крупнейшие кредиты и выборочно - более мелкие.

Тщательная разработка этапов проверки кредитов с тем, чтобы обеспечить проверку всех важнейших условий по каждому кредитному договору, в том числе:

а) реального графика платежей заемщика и его соответствия плановому графику;

б) качества и состояния любого обеспечения по кредиту;

в) полноты соответствующей документации и возможности получить в свое распоряжение любое предоставленное обеспечение и юридическое право предпринимать при необходимости судебные действия в отношении заемщика;

г) оценки изменений финансового положения и прогнозов в отношении заемщика, повлекших за собой увеличение или сокращение потребностей в банковском кредите;

д) оценки соответствия выданного кредита кредитной политике банка и стандартам, разработанным контролерами со стороны регулирующих органов в отношении его кредитного портфеля.

Наиболее частая проверка крупнейших кредитов, поскольку невыполнение заемщиком обязательств по ним может серьезно сказаться на финансовом положении самого банка.

Наиболее частая проверка проблемных кредитов, увеличение частоты проверок по мере роста проблем, связанных с конкретным кредитом.

Более частые проверки в условиях экономического спада или появления значительных проблем в тех отраслях, куда банк вложил значительную часть своих ресурсов (например, появление новых конкурентов или изменение технологии, требующее применения новых методов производства и поставки продукции).

Проверка кредитов и регулярное определение значений контрольных показателей (и их экспертная оценка), характеризующих качество кредитного портфеля является необходимым компонентом осуществления разумной программы банковского кредитования. Она помогает менеджерам не только быстрее выявлять проблемные кредиты, но и постоянно проверять соответствие действий персонала кредитных подразделений кредитной политике банка. По этой причине, а также для обеспечения объективности процесса проверки кредитов многие крупнейшие банки создают подразделения по проверке кредитов, отдельные от кредитных управлений.

Функция контроля отдела кредитной документации заключается в проведении проверок адекватности и полноты всех документов, подтверждении права подписи подписавшего документ лица, обеспечении соответствия содержания документов решениям правления банка, и т.д. Прежде, чем кредит будет выдан или внесен в книги учета, может быть потребовано одобрение отдела кредитной документации.

Как правило, в крупных западных банках имеется программное обеспечение для отслеживания информации и проведения операционных аспектов кредитования. Системы наблюдения за коммерческими кредитами (СНКК) предоставляют широкий выбор информации, начиная от типов кредитов, новых обязательств и факторов ценообразования и заканчивая базами расчетов процентных платежей, просроченной задолженности и т.д. [46,99] СНКК могут предоставить любую информацию о кредитах в разрезе их географической направленности, отрасли промышленности, их типа, срока, общего риска заемщиков и методов ценообразования.

Руководство банка сильно зависит от качества работы системы наблюдения за коммерческими кредитами, которые в свою очередь зависят от качества вводимой информации. Поэтому, крайне важное значение придается разработке руководств и инструкций, разъясняющих процедуры и коды, применяющиеся при заполнении различных клеток исходной формы. Для того, чтобы обеспечить высококачественный ввод, отдел кредитных операций просматривает всю вводимую в СНКК информацию в течение дня после предоставления, проверяя полноту и точность информации до того, как она будет введена в систему.

Отметим также, что контроль проводится как во внешней среде, так и во внутренней. Во внешней среде контролируются факторы, анализ которых производился при разработке оптимального кредитного портфеля, и , собственно, реальные заемщики, олицетворяющие в совокупности кредитный портфель. Контроль за использованием каждого кредита представляет собой непрерывный процесс отслеживания финансового состояния клиента, его кредитоспособности, направлений использования средств на протяжении всего периода кредитного договора. Ключевым моментом данной процедуры является поддержание тесных контактов с клиентом для получения оперативной информации, и ее своевременного анализа. Для банка, уже выдавшего кредит заемщику, предупредительными сигналами ("красными флажками") неблагополучия могут служить, например:

*постоянное превышение лимитов кредитования;

*нарушение графика погашения;

*неблагоприятные тенденции изменения финансовых коэффициентов; *несвоевременное предоставление оперативной и достоверной финансовой информации;

*задержка в представлении отчетности, заверенной аудиторами и т.д.

Ликвидность, финансовая структура, рентабельность являются предметом постоянного анализа. Подчеркнем, что основным результатом контроля и мониторинга является своевременное фиксирование отклонения фактических (текущих) показателей от плановых, в первую очередь тех, которые приводят к нарушению оптимальной комбинации риска, доходности и ликвидности кредитного портфеля.

5. Регулирование (корректировка).

Назначением данного этапа является регулирование (коррекция) основных показателей кредитного портфеля: размер, структура, доходность, резервы, ликвидность. Обычно предусматривает также комплекс мер по работе с проблемными кредитами, совершенствованию кредитных инструментов, аналитической работе и т.д.

Регулирующие действия банка могут включать мероприятия, направленные на улучшение качества отдельного кредита. Например, проведение переговоров с заемщиком по реструктуризации кредита - изменению условий погашения долга, снижение уровня задолженности за счет лучшего управления оборотным капиталом, привлечение консультантов (по техническим, маркетинговым или финансовым вопросам), продажа активов заемщика и т.д. Регулярной коррекции могут подвергаться также все ориентиры формирования кредитного портфеля и сами показатели оптимального кредитного портфеля, поскольку то, что оптимально в одной рыночной ситуации, может не быть таковым в другой.

Большую роль в уменьшении негативных последствий кредитных рисков играет способность банка к управлению проблемными кредитами[105]. Работа с проблемными кредитами - это активный инструмент управления последствиями наступления рисков (ограничения потерь), позволяющий удержать сложившееся качество отдельных кредитов (кредитного портфеля) или улучшить его. Проблемные кредиты охватывают широкую категорию кредитов с одним общим признаком: выплаты процентов или основной суммы долга в соответствии с условиями кредитного договора стали сомнительными или прекратились. Система кредитного мониторинга помогает банку своевременно определить проблемные кредиты и мероприятия по управлению ими.

Большинство ссуд могут быть структурно перестроены таким образом, чтобы выиграть время до тех пор, пока финансовое положение заемщика не выправится. Таким образом, анализ "проблемных" ссуд состоит в том, чтобы распознать проблемную ситуацию и изменить первоначальные условия таким образом, чтобы улучшить перспективу погашения.

В системе мероприятий можно выделить два основных, дорогостоящих, по времени и затратам, мероприятия: санация и ликвидация. В процессе санации основные усилия концентрируются на улучшении структуры баланса и денежного потока заемщика. Банк и заемщик, действуя как партнеры, дополнительно заключают модифицированное соглашение, предусматривающее предоставление отсрочки погашения кредита или дополнительных финансовых ресурсов. Со своей стороны банк может требовать предоставления дополнительного обеспечения, принятия эффективных мер по увеличению ликвидности, а также участвовать в управлении бизнесом заемщика. Сотрудники, ответственные за разработку планов по возврату кредитов, должны рассмотреть все разумные альтернативы для погашения проблемного кредита, в том числе заключение нового, временного соглашения, если возникшие проблемы являются по своей природе краткосрочными, либо разработать способы увеличения потока наличности клиента (например, снижение расходов или выход на новые рынки) или вливания нового капитала в предпринимательскую фирму. Другие возможности предполагают поиск дополнительного обеспечения, наличие второй подписи или гарантий, реорганизацию, слияние или ликвидацию фирмы, заполнение заявления о банкротстве.

Естественно, наиболее приемлемы вариантом всегда является такой пересмотр условий кредитного договора, который дает и банку, и его клиенту шанс возобновить нормальную деятельность.

Если вероятность успеха санации невелика или принятые меры не приносят результата, банк вынужден перейти к ликвидации кредита. Ликвидация включает следующие этапы: ликвидация обеспечения, передача дела в суд, получение погашения по решению суда, банкротство. Вначале банк перестает участвовать в кредитовании заемщика и приступает к реализации обеспечения. Если банк предоставил бланковый кредит (без обеспечения) или реализация обеспечения не позволила полностью погасить проблемный кредит, - банк добивается взыскания кредита через суд. Судебное решение помогает банку определить источники дохода и активы заемщика, которые можно использовать для погашения кредита. Последним этапом является процедура банкротства. Процесс не всегда последователен, поскольку часто заемщики используют банкротство и тем самым ограничивают кредиторов в действиях и возможностях получения своих средств обратно.

Кроме того, этап регулирования необходимо включает в себя создание и корректировку резервов на возможные потери по ссудам. Анализ качества кредитного портфеля завершается формированием резерва на возможные потери. В зарубежной банковской практике обычно после определения всех классификаций, рассчитывается суммарная стоимость по каждой категории: субстандартным, сомнительным и убыткам; затем проводится их взвешивание; взвешенные суммы представляют собой величину совокупного риска, присущего кредитному портфелю на определенную дату, а также минимальную сумму резервных отчислений на покрытие убытков по кредитам, которая должна быть зарезервирована банком ._С учетом изложенного, на основании проведенной классификации определяется достаточность банковских резервных отчислений на покрытие убытков по ссудам.

...