Характеристика системы управления кредитным портфелем коммерческого банка в России и ее оценка

В частности, при приобретении банком векселей у их эмитентов - необходимо анализировать их финансовое положение, при приобретении векселей на вторичном рынке - можно ориентироваться на какие-либо показатели компаний-эмитентов, публикуемые в печати, в частности индикаторы стоимости их акций и т.д. Кроме того, можно рекомендовать неавалированные векселя сразу относить к 2-й группе риска.

6) Пункт 2.8.4. определяет, что к 4-й группе «безнадежные» ссуды относятся также ссуды, по которым одновременно присутствуют следующие признаки:

заемщик не представил в банк документы, подтверждающие добросовестную кредитную историю в течение последних 3 месяцев до даты обращения за получением ссуды, и с даты регистрации заемщика- юридического лица прошло менее 1 года;

ссудная задолженность является необеспеченной либо недостаточно обеспеченной;

- ссудная задолженность превышает 50% оборотных средств заемщика.
Определено, что под кредитной историей заемщика понимаются представленные

заемщиком документы (выписки со счетов и (или) иное документальное подтверждение заемщиком факта привлечения им кредитов банков и подтверждения им условий кредитных договоров).Непонятно почему кредитная история требуется только у заемщика, с даты регистрации которого прошло менее 1 года.(тем более в условиях неразвитости системы банковского мониторинга и отсутствия агенств, или информационных служб, ведущих определенную картотеку заемщиков). Логично было бы распространить требования по оценке кредитной истории для всех категорий заемщиков.

Отсутствует возможность дробной классификации ссуд, что предусмотрено в практике США, Англии и ряда западноевропейских стран [72,31], что приводит к достаточно грубой оценке качества кредитного портфеля.

Пункт 2.13. предусматривает, что в случае погашения банку заемщиком ссуды либо уплаты процентов по ссуде за счет предоставления заемщику банком - первичным ссудодателем или связанным с ним банком новой ссуды, эта вновь выданная ссуда классифицируется как безнадежная. На практике - не работает т.к. сложно доказать, что старая ссуда погашена за счет новой, особенно если операция проведена через расчетные счета какой-либо связанной с заемщиком компании.

С целью ограничения риска концентрации кредитного портфеля Инструкцией №1 введены обязательные экономические нормативы: Н6 (Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков), Н7 (Максимальный размер крупных кредитных рисков), Н9 (Максимальный размер кредитного риска на одного акционера),Н10 (максимальный размер кредитов, предоставленных своим инсайдерам) [3].

Достоинства:

есть определенные нормативные ограничения;

четко изложена и формализована методика расчета;

возможность контроля и анализа.

Недостатки:

отсутствие ограничений на концентрацию по отраслям, по кредитным инструментам;

нечеткие критерии взаимосвязанности заемщиков. Например, предприятия имеющие одно физическое лицо руководящей должности - являются связанными, а например предприятия, объединенные одним учредителем - по данной инструкции к категории связанных не относятся, и т.д. На практике это приводит к тому, что при проведении инспекционных или аудиторских проверок нельзя аргументированно доказать связанность фактически связанных заемщиков, что приводит к возможности принятия банком чрезмерных рисков концентрации и отсутствию возможности воздействия на это со стороны контролирующих органов.

- Данные для расчета нормативов Н6, Н7, Н9, НЮ берутся по остаткам соответствующей ссудной задолженности заемщиков по состоянию на отчетную дату (т.е. на 1-е число месяца). Это приводит к тому, что банки, стремясь к формальному соблюдению значений указанных нормативов, приводят остатки соответствующей ссудной задолженности к приемлемому уровню на 1-е число и выполнению нормативов, в то время как в течение месяца значительно превышают и нарушают их. С целью устранения данного недостатка предлагается остатки ссудной задолженности по счетам заемщиков включать в расчет по формуле средней хронологической.

(с1/2 + с2 + + cn+ cn+1/2) /n,

где с1, cn+1 - остатки ссудной задолженности на начало и конец отчетного периода; с2,..., cn - остатки на последующие даты внутри отчетного периода; n - число календарных дней в соответствующем месяце.

Представляется важным использовать при классификации ссуд еще один критерий - история обслуживания долга. Одним из основных показателей данного критерия мог бы быть показатель потерь или относительных потерь по кредитам в течение всего периода действия кредита, а не только на отчетные даты.

Кроме того, для совершенствования системы оценки качества всего кредитного портфеля нами предлагается использовать теоретически обоснованный в 1-й главе метод оценки риска концентрации кредитного портфеля. Для проверки справедливости полученных теоретических результатов были проанализированы кредитные портфели 7 коммерческих банков г.Москвы за период с середины 1995г по 1997г (всего 10 кварталов). Соответствующие данные приведены в Приложениях 3-9. Было найдено, что в 1-м банке отсутствует стационарный период работы (по величине потерь рcp), в 5-и банках имеется по одному периоду стационарной работы ( в течении 2-3 кварталов изменение величины потерь рcp не превышало 5%), и в одном банке удалось выделить 2 периода стационарной работы. Приведем более подробные данные для одного из кредитных портфелей. В портфеле содержалось 128 кредитов (деловые ссуды). Анализ поступления платежей за 1-ое полугодие 1997г (период стационарной работы) показал, что область изменения величины относительных потерь рi составляет от 0 до 0,355. Для удобства дальнейшего анализа уравнение (7) было переписано (с учетом (8) (см.§ 3 главы 1) в следующем виде :

рi / Др = (-рср / Др) ln µi - (рср / Др) ln (рср / Др) (9)

Это означает, что при известной величине средней потери на рубль рср и выбранном шаге Др, множество данных по потерям должно подчиняться уравнению (9). Величина шага Др была выбрана равной 0,04 и область изменения рi была разбита на 9 интервалов. Стандартный регрессионный анализ показал, что фактическая (по итогам работы за полугодие) зависимость между величинами рi / Др и ln µi хорошо описывается выражением (9) с коэффициентом корреляции с = 0,91. При этом значения для искомых величин в уравнении (9) составили:

рср / Др = 2,065;

рср / Др) ln (рср / Др) = 1,385 и рср = 0,083.

Последняя величина хорошо совпадает с фактической величиной, равной 0,081. Для еще двух портфелей были получены значения корреляции, равные 0,87 и 0,85. Эти результаты подтверждают, в принципе, справедливость уравнений (7) и (9) (см.§ 3 главы 1), а также корректность вывода о том, что в диверсифицированном портфеле распределение кредитов по потерям является экспоненциально убывающей функцией от величины потерь.

Для 4-х оставшихся портфелей, найденные значения коэффициентов корреляций р оказались более низкими и равными, соответственно, 0.81, 0.79, 0.73 и 0,69. Анализ показал, что низкие значения коэффициентов корреляции характерны для портфелей со сниженной доходностью, т.е. с большей величиной рср. Для того, чтобы проверить насколько это значимо, из 7 рассмотренных портфелей кредитов (за период их стационарной работы) были выделены 5 портфелей с примерно равными значениями рисков портфелей Kj. В соответствии с этим следовало бы ожидать для них и примерно равных значений и фактических относительных потерь рср. Однако, фактические значения величин рср значительно отличаются (см. таблицу) и изменяются от 0,081 до 0,135 (т.е. примерно в 1,7 раза).

Таблица 7 Значения величин рср , с и r для 5 кредитных портфелей за время стационарной работы банка (по значениям средневзвешенных потерь рср по деловым ссудам)

Как уже говорилось ранее ( §3, глава 1), неизвестна точная зависимость величины полного кредитного риска кредитного портфеля от величины с, характеризующей степень диверсификации портфеля. Можно только полагать, что в плохо диверсифицированном портфеле кредитный риск больше, чем в хорошо диверсифицированном (при прочих равных условиях). В этой связи мы попробовали различные варианты расчета и нашли, что наиболее простым является определение совокупного риска (R) по формуле: R = K1 / с . По крайней мере, рассчитанная таким образом величина гораздо лучше совпадает с величиной фактических относительных потерь (табл.7). Естественно, что для дальнейшей апробации и проверки полученных результатов необходимы более многочисленные исследования и анализ большей совокупности данных.

Отметим, что использование при анализе (за несколько стационарных периодов времени работы банка) величин средневзвешенного риска портфеля K1 и портфельного риска r, связанного с диверсификацией, позволяет определить причины изменения величины относительных потерь, т.е. отдифференцировать, с чем связаны потери: с недостаточной диверсификацией портфеля или с повышенным риском отдельных групп кредитов. Это должно позволить, в свою очередь, принимать более верные решению по управлению качеством кредитного портфеля.

В плане диверсификации особо следует отметить следующий момент. Надо помнить, что увеличение диверсификации снижает портфельный риск, но увеличивает управленческий риск, т.е. риск того, что персонал банка не справится ( не хватит управленческого профессионализма) с управлением достаточно хорошо диверсифицированного портфеля. Другими словами, очень часто уровень менеджмента в банке служит естественным ограничителем для возможной диверсификации кредитного портфеля. Вследствие этого, на практике, для каждого банка существует свое оптимальное значение степени диверсификации кредитного портфеля, которое и служит объективной характеристикой уровня менеджмента кредитного риска. Естественно, что для каждого банка стратегически важно поднимать свой управленческий уровень, чтобы можно было управлять максимально диверсифицированным кредитным портфелем.

И еще следует подчеркнуть следующее. Как было нами показано в §3 главы 1, постоянная селекция кредитов в портфеле, когда регулярно "слабые" кредиты удаляются, а добавляются "сильные" кредиты, является нормой правильного управления. Нельзя сколь угодно долго совершенствоваться только в рамках существующего "закрытого" портфеля. В стратегическом плане это означает остановку развития, поскольку эволюционируют и выживают в конкуренции только "открытые" системы. Именно наличие потенциального кредитного портфеля делает кредитный портфель "открытым".

В связи с этим, мы предлагаем метод, являющийся активным инструментом предотвращения причин возникновения рисков, предусматривающий постоянное наличие потенциальных кредитов, т.е. уже структурированных и подготовленных к выдаче, но еще не выданных кредитов. Наличие потенциального портфеля с необходимым ачеством позволяет проводить своевременную "санацию" кредитного портфеля, т.е. заменять кредиты с низким качеством на кредиты с высоким качеством или на кредиты равного качества, но улучшающих диверсификацию, т.е. повышающих портфельное качество.

Потенциальный кредитный портфель - это основа активного управления, иначе нельзя будет производить корректировку состава и качества портфеля, изменять приоритеты кредитного портфеля, нельзя будет увеличивать конкурентное преимущество.

Подготовка потенциального портфеля не является чисто механической работой. Потенциальным портфелем также надо управлять. По сути дела, потенциальный портфель - это резерв на возможные потери не по кредитам, а на возможные "потери" самих кредитов и страхует риск потери качества кредитного портфеля.

Во-первых, должны быть выставлены четкие критерии к качеству и структуре потенциального кредитного портфеля. Это возможно только тогда, когда мы знаем желаемые (планируемые) параметры оптимального кредитного портфеля, знаем параметры существующего портфеля, понимаем как и за какое время можем "перейти" от существующего состояния портфеля к планируемому. Тогда возможно спланировать темпы изменения качества кредитного портфеля и задать параметры потенциального кредитного портфеля: сколько кредитов, какого объема, к какому сроку, какого качества и т.д. Все это означает, что определение качества и структуры потенциального портфеля неотделимо от планирования и анализа существующего кредитного портфеля.

Во-вторых, должна быть организована постоянная работа по "просмотру" потенциальных заемщиков. Поиск потенциального заемщика и установление с ним деловых контактов, привлечение клиентов осуществляется кредитным департаментом банка, его руководством и службой безопасности. В банке могут быть создано специальное подразделение (например, при маркетинговой службе), занимающееся изучением спроса на финансово-кредитном рынке банков и выявлением потенциальных клиентов, требуемых банку, исходя из его кредитной политики.

Организация предварительной работы с клиентом на практике может осуществляться в нескольких направлениях, как собственно кредитным подразделением банка, так и специализированной структурой, например отделом маркетинга.

Необходимо уметь анализировать все возможные аспекты деятельности потенциальных клиентов, финансовых рынков сбыта банковской продукции. Объектом деятельности служб должна являться вся деловая сторона клиентов. Маркетинговая служба вполне может заниматься вопросами предварительной работы с клиентом по своим каналам, определять для банка лучшие направления функционирования и отношений с клиентом. Сотрудники маркетинговой службы должны грамотно и квалифицированно прорабатывать вопрос о целесообразности и надежности дальнейших взаимоотношений банка с заемщиком, определять его квалификацию и компетентность в поднятых вопросах, а также обсуждать и принимать (для банка) решение о перспективности, прибыльности и потенциальной рентабельности проекта клиента, предлагаемого к рассмотрению.

Привлечение клиента может происходить также в пассивной форме, когда банк ограничивается рекламной кампанией в СМИ. В распространяемом рекламном проспекте должна быть конкретная информация: какие именно кредиты готов предоставить банк, на какую сумму, на какой срок, под какие проценты и возможные гарантии. Маркетинговое подразделение, занимаясь активным и пассивным привлечением клиентов в банк, способствует получению кредитным и прочим подразделениям материала для дальнейшей работы.

Конкретное участие кредитного подразделения в поиске заемщика должно заключаться в реальном участии кредитных инспекторов в предварительном знакомстве с клиентом, рекомендуемым маркетологами, обсуждением с ним в доверительной беседе вопросов бизнеса, имеющихся проблем и проведении предварительной оценки потенциального заемщика.

Для себя кредитный инспектор (уже по окончании первых переговоров) должен решить вопрос о целесообразности дальнейших контактов с клиентом и возможности дальнейшего сотрудничества. Другими словами, кредитный инспектор должен проводить преселекцию риска (отсев потенциальных заемщиков), опираясь на кредитную политику, и ее нормативы и стандарты.

Следует отметить, что зная примерный процент "отсева" потенциальных заемщиков, возможно разработка определенных норм "просмотра" (поиска) для набора необходимого количества нужных кредитов.

Надо только помнить, что банк не должен допускать к обслуживанию большое количество неизвестных ему клиентов.

При поиске клиента нет никаких ограничений на виды доступной информации о потенциальных заемщиках. Коммерческий банк (его маркетологов, службу безопасности и кредитных работников) должна интересовать абсолютно вся информация о предполагаемых клиентах. Любые публикации в периодической печати, так или иначе характеризующие потенциального заемщика, должны анализироваться банковским аппаратом. Кроме СМИ, есть возможность поговорить с контрагентами, узнать их оценки и характеристики интересующего банк потенциального заемщика. Сегодня многие банки создали аналитические подразделения, занимающиеся сортировкой подобной информации и сбором досье на все возможные коммерческие структуры. Особое внимание при анализе материалов следует уделять "отрицательным " характеристикам, как в части, финансовых вопросов, так и по морально-этическим моментам.

В-третьих, как и в любом управлении необходимо контролировать работу по формированию потенциального кредитного портфеля. Под контроль попадают, в первую очередь, контрольные показатели, характеризующие непосредственно потенциальный портфель. Кроме этого, контролируется процедура "санации" кредитного портфеля. Под этим понимается необходимость одновременного анализа (скажем на дату завершения кредитного договора) кредитов в существующем кредитном портфеле и в потенциальном, и оставления в портфеле наиболее "сильных".

Активное формирование потенциального кредитного портфеля (в отличие от существующей пассивной практики отбора новых заемщиков) требует:

оценки конкурентной способности заемщиков на рынке;

наличия (перечня) преимуществ банка по отдельным направлениям кредитной деятельности перед конкурентами, которые надо использовать в переговорах;

ориентации при отборе кредитов не на определенные минимальные «пороговые» значения критериев, характеризующие кредиты, а на значения, характеризующие сильнейшие кредиты в портфеле;

объем кредитов, набираемых в кредитный портфель, не должен ограничиваться существующей свободной ресурсной базой банка, а определяться объемом кредитов, требующихся для замены неконкурентноспособных кредитов и необходимым для вывода кредитного портфеля на определенный уровень. Другими словами, потенциальный кредитный портфель должен быть всегда, независимо от того, есть свободные кредитные ресурсы или их нет у банка;

отказа от пассивного ожидания прихода клиентов, а систематизации эффективности работы по поиску клиентов и определению конкретного числа клиентов с определенными показателями, с которыми надо провести переговоры за определенный интервал времени.

И еще надо отметить следующий, по нашему мнению, очень важный, момент. Стратегически важно иметь "постоянных" заемщиков (клиентов), обладающих высокой кредитоспособностью, т.е. надежных клиентов, постоянно пользующихся услугами банка. Постоянный клиент - это, во-первых, конкурентное преимущество высокого порядка, а во-вторых - возможность планирования и планового развития. Чем выше процент постоянных клиентов, тем лучше для банка. Надо только помнить, что у постоянного клиента (как и у всех других) потребности растут и удержать его можно только в случае, если растет конкурентоспособность услуг банка по цене, качеству и ассортименту.

§3. Методы оценки достаточности резервов на возможные потери по ссудам

Резерв на возможные потери по ссудам представляет собой специальный резерв, необходимость формирования которого обусловлена кредитными рисками в деятельности банков. Указанный резерв обеспечивает создание банкам более стабильных условий финансовой деятельности и позволяет избегать колебаний величины прибыли банков в связи со списанием потерь по ссудам [ 52,69 ].

В отечественной банковской практике после определения всех классификаций, рассчитывается суммарная стоимость по каждой категории: стандартным, нестандартным, сомнительным и безнадежным ссудам; затем проводится их взвешивание; взвешенные суммы представляют собой величину совокупного риска, присущего кредитному портфелю на определенную дату, а также минимальную сумму резервных отчислений на покрытие убытков по кредитам, которая должна быть зарезервирована банком. В отечественной практике под стандартные ссуды коммерческие банки обязаны создавать резерв в размере 1% от величины выданных ссуд [52].

Резерв по нестандартным ссудам должен создаваться в размере 20% от их величин. Резерв по сомнительным ссудам должен создаваться в размере 50% от их величины. И, наконец, по безнадежным ссудам 4 группы коммерческие банки обязаны создавать резерв в размере 100% их величины.

С учетом изложенного, на основании проведенной классификации, определяется достаточность банковских резервных отчислений на покрытие убытков по ссудам.

Таким образом, особую важность при создании и определении величины резерва на возможные потери по ссудам имеет правильная классификация кредитов, критерии которой мы рассмотрели в предыдущих главах данной работы. Вместе с тем необходимо подчеркнуть и некоторые, на наш взгляд существенные, аспекты создания резерва на возможные потери по ссудам в практике российских коммерческих банков.

Несмотря на универсальность, простоту в применении и контроле, существующая методика создания, корректировки и использования резерва на возможные потери по ссудам обладает определенными недостатками:

Первый связан с источниками создания резерва. Инструкцией № 62а, предусматривается, что резерв на возможные потери по необеспеченным ссудам, а также ссудам 1-й группы риска - создается на счет расходов, не уменьшающих налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Это на практике приводит к тому, что банки стремятся любыми путями отнести ссуду к категории «обеспеченных», в том числе путем оформления фиктивных договоров залога. С другой стороны, если разрешить банкам относить весь резерв на себестоимость, то это приведет к тому, что банки будут использовать резерв как инструмент уменьшения своей налогооблагаемой базы. Поэтому мы рекомендуем установить определенные пропорции, может быть процентные соотношения, т.е. одну часть резерва по каждой ссуде создавать за счет себестоимости, другую часть - за счет расходов, не уменьшающих налогооблагаемую базу.

Второй недостаток касается путей использования резерва. Фактически резерв предназначен для покрытия убытков и потерь по ссудам. Практически п.4.4. инструкции № 62а предусматривает: «Принятое решение о списании ссудной задолженности с баланса кредитной организации за счет резерва на возможные потери по ссудам в обязательном порядке по всем крупным ссудам, льготным ссудам, ссудам инсайдерам, всем необеспеченным ссудам должно подтверждаться процессуальным документом (определение, постановление) судебных, нотариальных органов, свидетельствующим о том, что на момент принятия решения погашение (частичное погашение) задолженности за счет средств должника невозможно». Таким образом, данное положение распространяется практически на все кредиты, поскольку если кредит - обеспеченный, то погашение ссудной задолженности осуществляется за счет заложенного имущества, а в противном случае - кредит необеспеченный и для списания его с баланса за счет резерва на возможные потери по ссудам требуется решение судебных органов. В результате - использование резерва становится неоперативным, т.к. приходится ждать решения суда, а также и несущем дополнительные судебные издержки (до 15% от суммы иска) [50].

Представляется возможным разрешить списание безнадежной ссудной задолженности за счет резерва - по решению Совета директоров банка, и в ходе дальнейшей работы, после вынесения непогашенной задолженности на забалансовый учет, обязывать банк принимать меры по судебному взысканию долга. Тем самым использование резерва будет более оперативным и позволить «очищать» баланс банка от нереальной к взысканию задолженности.

3) В третьих, анализ достаточности созданного резерва происходит исходя из достаточности созданного резерва на возможные потери по каждой ссуде, составляющей кредитный портфель. В действующей отечественной практике для оценки качества всего кредитного портфеля используется показатель средневзвешенного кредитного риска портфеля, который рассчитывается следующим образом:

Совокупный риск (К1)= ?1гр * 0,01 + ?1гр * 0,2 + ?1гр * 0,5 + ?1гр * 1,0

Таким образом, умножая полученные классификации ссуд по группам риска (1-4) на установленные инструкцией ЦБ РФ от 30.06.1997г. № 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» степени риска, получаем абсолютную сумму совокупного кредитного риска портфеля. По Инструкции ЦБ № 62а размер создаваемого резерва Vpeз на возможные потери по ссудам, составляющим сформированный кредитный портфель, определяется равным величине средневзвешенного кредитного риска, т.е.

Vpeз = K1.

Таким образом, не оцениваются риски всего кредитного портфеля, в частности портфельный риск. С учетом полученных (§2, глава 3) результатов, нам представляется возможным рекомендовать модифицировать данный расчет с учетом портфельного риска и величину необходимого резерва определять по формуле:

Vpeз = K1/с.

4) В четвертых, следует отметить, что диверсификация годится когда она соблюдается банком и банк действительно стремится к диверсифицированному кредитному портфелю. Но существует дилемма - диверсификация или специализация, т.е. банки нередко неоправданно рискуют, специализируясь на определенной отрасли или кредитуя определенные, выбранные сегменты рынка. Не имеет особого смысла оценивать диверсификацию таких портфелей, поскольку банк не предпринимает усилий в этом направлении. Тем не менее, для таких банков также стоит задача оценки возможных потерь и создания соответствующих резервов.

Для таких портфелей мы рекомендуем, как наиболее подходящий способ оценки возможных потерь и соответствующей корректировки резервов (в дополнение к существующей практике) использование найденной (по статистическим данным) и рассмотренной нами в предыдущих параграфах количественной связи между кредитным рейтингом заемщиков и величиной потерь. Необходимо отметить, что использование данной количественной связи возможно и для банков, стремящихся к диверсификации своих портфелей, в дополнение к оценке риска концентрации.

Таким образом, после определения кредитных рейтингов заемщиков вычисляется соответствующая общая сумма возможных потерь по кредитам, составляющим кредитный портфель. Величина общего создаваемого резерва на возможные потери по ссудам должна быть не ниже указанной общей суммы. Таким же образом можно определять достаточность создаваемого (корректируемого) резерва на возможные потери по каждой индивидуальной ссуде, составляющей кредитный портфель.

5) В-пятых, существующая система установленных процентных соотношений отчислений в резерв на возможные потери по ссудам, в зависимости от группы риска ссуды, предполагает достаточно резкие перепады величины отчислений (с 1% до 20%, с 50% до 100%). Таким образом, было бы целесообразным внедрение более гибкой и непрерывной классификации по группам риска (или по балльной системе) с увеличением их общего числа и более плавным распределением норм резервирования.

Заключение

Таким образом, в ходе проведенного исследования проанализированы вопросы современного понимания системы управления кредитным портфелем, изучены существующие подходы к формированию кредитного портфеля банка, проанализирована эффективность и достаточность существующего современного инструментария для реализации успешного управления кредитным портфелем, критически рассмотрены методы определения риска, доходности и ликвидности кредитного портфеля, проведен сравнительный анализ практики зарубежной и отечественной практики управления кредитным портфелем, проведены работы по поиску возможных связей между величинами риска (кредитного рейтинга) и относительных потерь по данной ссуде, а также возможных подходов к оценке портфельного риска (риска концентрации) кредитного портфеля коммерческого банка.

Получены следующие наиболее существенные научные результаты:

1. Показано, что существующие в литературе определения кредитного портфеля, касаясь его структуры и качества, акцентируют внимание лишь на одном, хотя и важном критерии - кредитном риске. В связи с этим, раскрыто понятие кредитного портфеля и его качества через ряд критериев, важнейшими из которых являются кредитный риск, доходность, ликвидность. Рассмотрена возможная структура кредитного портфеля по этим критериям. Показано, что критериями, дополняющими оценку кредитного портфеля (но недостаточно рассмотренными в литературе) являются величина портфельного риска, характеризующего степень диверсификации кредитов и параметры, характеризующие соотношение структуры и качества потенциальных кредитов к уже выданным. На основании полученных результатов дано расширенное определение понятия кредитного портфеля банка, как «открытой системы», представляющей собой совокупность структурированных банком ссуд (выданных и потенциальных), классифицированных на основе критериев кредитного риска, доходности и ликвидности. В отличие от сложившегося представления о качестве кредитного портфеля, которое сводится к оценке риска, в работе показано, что критериями качества являются риск, доходность, ликвидность. Дано определение качества кредитного портфеля как комплексной оценки эффективности его формирования и функционирования на основе анализа риска, доходности и ликвидности. В отечественный научный оборот введены понятия открытого, сформированного, потенциального и оптимального кредитного портфеля коммерческого банка.

Расширены теоретические представления о процессе формирования кредитного портфеля как основном элементе кредитной политики банка, что позволило про-ранжировать основные экономические причины и факторы, влияющие на формирование кредитного портфеля, а также определить возможности маркетингового подхода к формированию кредитного портфеля;

Проведен поиск оптимального распределения кредитов в портфеле по рискам и найдено, что в максимально диверсифицированном кредитном портфеле (при условии стационарной работы) оптимальное распределение кредитов по относительным потерям должно иметь экспоненциальный вид. При этом более вероятны малые (хотя и многочисленные) потери, по сравнению с числом больших потерь. Показано, что качество кредитного портфеля можно количественно характеризовать (наряду с традиционными величинами), величиной корреляции р, показывающей отклонение реальных распределений кредитов по относительным потерям от идеального экспоненциального распределения, которая может служить мерой степени диверсифицированности кредитного портфеля.

Найдена однозначная связь относительных потерь по кредиту с величиной кредитного рейтинга заемщика. Последнее демонстрирует значимость оценки кредитного рейтинга и позволяет количественно определять кредитный риск по кредитному рейтингу. Найдено, что само по себе только отличное финансовое состояние заемщика не может служить гарантией своевременного возврата ссуды. Предложены параметры, позволяющие на количественном уровне характеризовать качество управления кредитным риском в коммерческом банке.

С учетом дополнения методики оценки совокупного риска кредитного портфеля предложен уточненный способ расчета резерва, формируемого на возможные потери по ссудам.

На основании полученных результатов рекомендовано для оценки качества портфеля ввести ряд новых показателей:

Коэффициент, отражающий портфельный риск, обусловленный недостаточной степенью диверсификации;

Коэффициент, отражающий совокупный полный риск кредитного портфеля, с учетом средневзвешенной величины кредитного риска изолированных кредитов и портфельного риска;

Коэффициент, характеризующий долю риска, приходящуюся на портфельный риск, равный отношению величины портфельного риска к совокупному (средневзвешенному по всем кредитам) кредитному риску.

Коэффициент "потенциальной открытости", равный отношению размера потенциального портфеля к размеру сформированного кредитного портфеля;

7. Впервые рассмотрено управление кредитным портфелем как системное понятие и на этом основании дано оригинальное определение управления кредитным портфелем. На основе критического анализа показано, что содержанием понятия "управление кредитным портфелем" является полная реализация всех элементов системы управления: планирование кредитного портфеля, организация всех работ по достижению целей кредитного портфеля, мотивация персонала по достижению поставленных целей, анализ и контроль промежуточных и конечных результатов, с последующим регулированием (корректировкой) целей, задач, инструментов и т.д. В связи с этим, определено, что управление кредитным портфелем - это целенаправленные действия соответствующих подразделений банка по анализу, планированию, организации, контролю и регулированию, направленные на обеспечение (достижение) оптимального портфеля с позиции риска, доходности и ликвидности, и формирование резервов, достаточных для устойчивого функционирования коммерческого банка. Показано, что управление кредитным портфелем является "сквозным" процессом, затрагивающим все элементы кредитной деятельности; от поиска потенциальных заемщиков (на стадии формирования кредитного портфеля) до мероприятий по погашению ссуд. В этой связи наиболее естественно понимать под портфелем "открытый кредитный портфель", представляющий собой совокупность сформированного кредитного портфеля и потенциального (резервного) кредитного портфеля.

8. Показано, что система управления требует наличия разработанных инструментов управления, отражающих специфику объекта и предмета управления. Инструментами управления качеством кредитного портфеля являются: кредитный анализ, структурирование кредита, мониторинг, контроль качества кредитного портфеля, создание резервов на покрытие возможных потерь, диверсификация, работа с проблемными кредитами, регулирование и корректировка. В качестве дополнительного инструмента предложена методика формирования и управления потенциальным кредитным портфелем. Этот метод, предусматривает создание заранее потенциального кредитного портфеля с необходимым качеством для своевременной "санации" сформированного кредитного портфеля, т.е. замены кредитов с низким качеством на кредиты с высоким качеством, или замены кредитов с примерно равным качеством, но улучшающих диверсификацию, т.е. повышающих портфельное качество. Показано, что постоянная селекция кредитов в портфеле, когда регулярно "слабые" кредиты удаляются, а добавляются "сильные" кредиты, является нормой правильного управления. Нельзя сколь угодно долго совершенствоваться только в рамках существующего "закрытого" портфеля. В стратегическом плане это означает остановку развития, поскольку эволюционируют и выживают в конкуренции только "открытые" системы. Именно наличие потенциального кредитного портфеля делает кредитный портфель "открытым". По сути дела, потенциальный портфель - это резерв на возможные потери не по кредитам, а на возможные "потери" самих кредитов и страхует риск потери качества кредитного портфеля. Проанализировано содержание управления потенциальным портфелем.

9. Предложена методология (модель) разработки Кредитной политики через бизнес-планирование основных показателей (риск, доходность и ликвидность) оптимального кредитного портфеля и системы управления этим портфелем, включающие в себя планирование, организацию, анализ, контроль и регулирование. Показано, что полноценное управление возможно только для открытого кредитного портфеля. Поскольку, нельзя разработать кредитную политику без понимания какой кредитный портфель нужен, то разработка оптимального кредитного портфеля неотделима от разработки кредитной политики и стратегии развития банка в целом. Рекомендовано включить в Кредитную политику три новых раздела, посвященных: описанию и оценке конкурентных преимуществ кредитного портфеля - как основы (фундамента) формирования стратегии и тактики кредитных действий; характеристике 3-х возможных вариантов развития кредитного портфеля (пессимистического, оптимистического и наиболее вероятного), наличие которых особо необходимо в условиях быстро меняющейся российской действительности; описанию методов и способов формирования и управления потенциальным кредитным портфелем.

10. На основании критического анализа отечественной практики оценки качества кредитного портфеля и с учетом международного опыта, предложен ряд рекомендаций по совершенствованию системы оценки качества индивидуальных ссуд, всего кредитного портфеля, а также системы создания, корректировки и использования резервов на возможные потери по ссудам:

Рекомендовано для банков использовать показатели кредитного рейтинга (рассчитываемые по предложенной нами методике) для более точной оценки вероятных потерь по ссудам, качества кредитного портфеля и формирования достаточных резервов на возможные потери по ссудам;

Предложено для банков, стремящихся к диверсификации своих кредитных вложений, использовать показатели портфельного риска (способ оценки которого предложен в нашей работе) для более точного определения совокупного риска кредитного портфеля и соответствующего формирования и корректирования резервов на возможные потери по ссудам;

Рекомендовано использовать при классификации ссуд еще один критерий - история обслуживания долга, определяемый исходя из величины потерь (относительных потерь) по кредиту в течение всего периода действия кредита;

10.4. Предложены изменения в содержании нормативных документов, регламентирующих порядок оценки кредитного портфеля и начисления резервов на возможные потери по ссудам:

рекомендовано относить к ссудам, переоформленным с изменением условий договора, любые пролонгированные ссуды, независимо от длительности пролонгации;

рекомендовано использовать определенные критерии (оценки финансового состояния и обеспечения) при классификации приобретенных банком векселей третих лиц;

- в целях более оперативного использования резерва на возможные потери по ссудам предложено предусмотреть возможность списания безнадежных ссуд за счет резервов без обязательного решения судебных органов.

Внедрение указанных рекомендаций будет способствовать повышению управляемости кредитными портфелями, более точной и достоверной оценке их качества и позволит обеспечить более стабильное и устойчивое функционирование российских коммерческих банков.

Размещено на Allbest.ru