Характеристика системы управления кредитным портфелем коммерческого банка в России и ее оценка

Существует два метода создания резервных отчислений. Первый метод состоит в создании общих резервных отчислений, при котором суммы резервируются на покрытие возможных в будущем, но еще не идентифицированных убытков, являющихся результатом кредитного риска; данный вид резервных отчислений затем используется для поглощения убытков ( сумма долга вычитается из кредитового сальдо), когда установлено, что возврат актива обеспечен быть не может. Второй метод состоит в создании специальных резервных отчислений, при котором суммы резервируется для признания факта того, что либо по всей сумме актива, либо по ее части возврата не ожидается; однако данные активы все еще учитываются в балансе банка: этот тип резервных отчислений может рассматриваться как контрпроводка, отражающая те суммы, возврат которых не ожидается [106,111].

Главная разница между этими двумя методами состоит в том, что сальдо по счету общих резервных отчислений имеется как средство поглощения убытков будущих периодов (и поэтому часто рассматривается как форма вспомогательного капитала), в то время как специальные резервные отчисления производятся под уже идентифицированные убытки (или вероятные убытки) и, следовательно, не могут служить в качестве подстраховки против убытков будущих периодов, и они также никогда не могут рассматриваться в качестве капитала.

В свою очередь, оба типа резервных отчислений создаются за счет отнесения на статью расходы на создание резервных отчислений отчета о прибылях и убытках.

Таким образом, изложенный материал показывает, что в зарубежных банках фактически используется двухуровневое управление кредитным портфелем. Это во-первых. Во-вторых, работа кредитных подразделений функционально жестко организована. Это позволяет многие элементы управления кредитным портфелем (после их разработки) записать в письменном виде в Кредитной политике, что позволяет тщательно контролировать их исполнение. В-третьих, методы регулирования качества кредитного портфеля отличаются детальной проработанностью и систематизированностью всех знаний, наработанных многолетней деятельностью банков в условиях рыночной экономики. Все это позволяет проводить активное управление кредитным портфелем коммерческого банка. Если исходить из того, что кредиторы несут ответственность в отношении кредитных рисков лишь в двух основных областях - это умения преодолевать риск (знания) и способности принимать правильные управленческие решения (менеджмент), то можно утверждать знания и "инструментарий" по преодолению риска у них имеется.

Тем не менее, следует отметить и определенные недостатки. Первое относится к определению качества кредитного портфеля. Как правило, определение абсолютной величины кредитного риска проводится в разрезе групп ссуд кредитного портфеля, т.е. определяется средневзвешенная величина (по величине кредитов) совокупного риска для портфеля. Однако при этом не оценивается собственно сам портфельный риск, т.е. не оценивается то, насколько удачно подобраны (диверсифицированы) кредиты друг к другу. Диверсификация проводится скорее на интуитивном уровне и включает набор лимитов, определяемых при стратегическом планировании. Текущая оценка качества кредитного портфеля по известным методикам не позволяет отделить средневзвешенный риск совокупности кредитов от риска, связанного с диверсификацией. Соответственно, это затрудняет правильный выбор управленческих действий по регулированию качества кредитного портфеля.

Второе связано с тем, что как мы видим из анализа, в деятельности зарубежных банков не уделяется должного внимания (скорее, оно полностью отсутствует) способам формирования потенциального кредитного портфеля. По крайней мере непонятны требования к объему и качеству такого портфеля, его взаимосвязи со сформированным кредитным портфелем и т.д.

коммерческий банк кредитный портфель

§ 3. Анализ и оценка отечественной практики управления кредитным портфелем коммерческого банка

1.Планирование.

Во многих банках России этап планирования кредитного портфеля как элемент системы управления портфелем фактически отсутствует. Этому способствовали и быстрые изменения в экономической ситуации, и недостаток профессионализма, и искаженное восприятие планирования как элемента административно-командной системы, чуждой рыночной экономике, и возможность "делать чисто спекулятивную прибыль", не занимаясь профессионально чисто банковскими операциями. Многие банки, в результате не имея четких стратегических целей "заблудились", потеряли все ориентиры, и завершили свою деятельность. «Для любого коммерческого банка вопросы эффективного менеджмента всегда актуальны, а в сложных современных условиях их значение возросло неизмеримо. Сплошь и рядом мы сталкивается с управленческой беспомощностью, потерей управляемости и некомпетентностью управленцев, большими и малыми последствиями ошибок в управлении коммерческими банками» [77]. Для подтверждения можно привести и другие высказывания специалистов, например, что «одной из главных внутренних причин, вовлекших финансовую систему России в пучину кризиса, является неэффективная система организации управления во многих крупных и средних банках» [38]. Низкий уровень менеджмента констатируется многими авторами. Почти все авторы публикаций по банковским проблемам (аналитики и управленцы) видят причину банкротств банков в плохом качестве портфелей, неумелом управлении и планировании их. «Непосредственно причинами финансовых трудностей конкретных банков стали неквалифицированное управление, отсутствие стратегического планирования, неумение грамотно сформировать кредитный портфель и управлять рисками» [125]. «Во многих случаях, и это показывают результаты инспекционных проверок, причины неблагополучного положения конкретных банков оказались в слабом планировании, неумении грамотно сформировать кредитный портфель и управлять рисками» [119]. «Положение усугубляется ростом числа банкротств банков. Большое число этих банкротств связано с управленческими ошибками, прямым мошенничеством, неустойчивой и неопределенной экономической ситуацией, что потребовало разработки новых подходов к управлению банками» [101]. «Одной из главных причин падения российских банков является низкое качество управления, а не какие-либо внешние причины» [85]. Важно понять, «что падение крупных банков не было случайным» [85]. «Прежде всего, речь идет о некомпетентном руководстве, отсутствии надежных методов управления активами и филиальной сетью, недооценке опасности рисков, адекватных объему и характеру операций» [38].

Сейчас время "спекулятивных доходов" ушло, выживают и развиваются только те банки, которые могут профессионально заниматься банковскими традиционными операциями. Основой профессионализма, прежде всего, является умение планировать. Однако, в большинстве случаев, существующие способы стратегического планирования плохо организованы и часто не включают такие основополагающие этапы, как: стратегический анализ ситуации; оценка своего конкурентного преимущества; постановка целей; оценка способов достижения (стратегия развития). В ряде случаев стратегическое планирование, нацеленное на "конструирование" оптимального кредитного портфеля в целом (т.е. определение приоритетов, стандартов формирования, размеров портфеля) и определение значений показателей риска, доходности, ликвидности резерва на возможные потери просто не проводится.

Большинство руководителей не могут сформулировать понятие об оптимальном кредитном портфеле, не говоря уже об его планировании. Отсутствуют оптимальные значения риска, доходности, ликвидности и резервов. Как правило, численные плановые значения показателей не обоснованы, и являются просто желаемыми одним из первых руководителей. Плановый поиск потенциальных заемщиков не проводится, да и не планируется.

Несмотря, что большинство руководителей согласны с утверждением, что конкуренция является отправным моментом в разработке формулировок стратегии кредитного портфеля банка, в большинстве случаев они не могут точно назвать своих конкурентов, или перечислить их сильные и слабые стороны. Естественно, что в такой ситуации не стоит вопрос о понимание сил конкуренции, их глубинных причин, а также сильных и слабых сторон кредитной деятельности банка по отношению к этим глубинным причинам. Не проводится анализ угроз и возможностей во внешней среде и оценку их возможного положительного или отрицательного воздействия на кредитную деятельность банка. Вследствие этого очень часто управление кредитным портфелем сводится к попыткам «исправления» уже сложившейся определенной ситуации.

Большинство банков не имеет конкретно разработанных сценариев развития кредитных портфелей, ни пессимистического, ни оптимистического, ни наиболее вероятного. Плохое знание конкурентов и перспектив развития приводит к тому, что мнения руководства и персонала о конкурентных преимуществах своего банка не совпадают и значительно различаются. Финансовое планирование во всех случаях носит директивный характер, не имеет четкого обоснования и исходит из сложившейся ситуации. Бюджеты затрат четко не разрабатываются, не минимизируются, часто не соблюдаются.

В большинстве банков долгосрочные (стратегические) цели, являются, по своей сути, лозунгами, поскольку они непроверяемы (не имеют численного значения), не хронологизированы, ничем не обоснованы, а потому нереальны. Это влечет и отсутствие реальных целевых программ развития. В большинстве случаев персонал «не догадывается» о наличии стратегических целей. Тактические цели по величине риска, доходности, ликвидности, достаточности резерва часто не формулируются (не определяются), а управление происходит по принципу, чем ниже риск и выше доходность, тем лучше. Многие считаю, что от поддержания ликвидности и формирования резервов реальной пользы нет.

Реальной кредитной политики как отражения основных результатов планирования стратегии и тактики кредитной деятельности, системы мер банка в области кредитования его клиентов, осуществляемых банком для реализации его стратегии и тактики в данном регионе в определенный период времени, как программы действий не существует во многих российских банках.

2. Организация.

В большинстве случаев организация формируется «по образу и подобию», т.е. просто копируется со структуры западных банков или с каких-нибудь отечественных - без проведения бизнес-планирования, без анализа целей кредитного процесса, методов управления им.

Хотя все руководители банка на словах согласны с тем, что нет единых структур кредитных подразделений, которые можно копировать из одного банка в другой, структура большинства банков ничем не отличаются.

В ряде случаев не сбалансированы полномочия и ответственность сотрудников, часто нарушается принцип единоначалия (когда у сотрудника должен быть один начальник). Для малых банков характерно отсутствие тщательной регламентации и документирования используемых процедур и действий. В то же время для крупных банков характерен «синдром большого бизнеса»: « крайне централизованный и разбухший управленческий аппарат; всеохватывающая система специальных форм и процедур для принятия обычных, повседневных решений; рост числа всякого рода совещаний для выработки таких решений и передача возникающих проблем из одного отдела в другой и обратно. Окончательные решения откладываются до бесконечности, поскольку каждый администратор стремится избежать ответственности» [85]. Вследствие этого растягивается время и понижается обоснованность принятия решений из-за наличия многих альтернатив, вызванных недостатком информации и методов ее обработки.

Очень часто неясны функциональные обязанности сотрудников кредитных подразделений, полномочия кредитного комитета, процедура утверждения кредитов в зависимости от их параметров. В ряде банков «выдачей» кредитов занимается лично первый руководитель, в других - процедура весьма громоздкая и не очень понятно, кто же все - таки принимает окончательное решение.

3. Анализ и контроль кредитного портфеля.

В основном анализ качества кредитного портфеля и оценка кредитного риска проводится по требованию ЦБ РФ и международных организаций, в основном, с использованием методик ЦБ РФ.

Применению известных, разработанных зарубежных методик мешает то, что они не адаптированы к российской действительности [48,59,64,93,96,99]. По всей видимости, российские банки, стремящиеся уже сегодня управлять рисками, должны самостоятельно проводить анализ эффективности различных конкретных методов оценки степени риска и внедрять их в свою практику. При этом надо обязательно учитывать ключевые моменты портфельной теории (поддержание оптимального соотношения риска, доходности и ликвидности) могут и должны использоваться нашими банками.

И в России (особенно в последние годы) отечественные банковские специалисты стали особое внимание уделять определению методов оценки кредитного риска по каждой отдельной ссуде / заемщику и на уровне банка (кредитного портфеля) в целом [11,36,46]). Есть очень интересные методики. Например, методика, разработанная Центром банковских исследований (под руководством профессора О.И.Лаврушина), предусматривает несколько подходов по оценке кредитоспособности предприятий и организаций [81,82]. Для характеристики кредитоспособности предполагается использовать следующую информацию: отчетные балансовые данные о деятельности заемщика; данные о динамике основных показателей деятельности заемщика; данные об оборачиваемости статей актива и пассива баланса; дополнительную информацию, характеризующую заемщика как надежного участника операций, а также его персонал. Очень технологичной является методика оценки кредитоспособности, предложенная Маслеченковым [78], многими применяется методика, разработанная Ассоциацией российских банков [38] .

Однако теоретические разработки сами по себе еще не служат гарантией их применения. В России в настоящее время на практике используются лишь отдельные элементы системы управления кредитным риском. Например, известные российские банкиры оправдывают падение своих банков (августовский кризис 1998) тем, что слишком много средств было вложено в государственные обязательства. Действительно, по данным Банка России на 1 сентября 1998г., у 113 банков доля ГКО-ОФЗ в работающих активах составляла от 20 до 40%, а у 57 - свыше 40%. Это явное нарушение предельных размеров риска на одного заемщика. Это означает, что система управления банком не реагировала на поступающую объективную информацию и принимала неверные решения.

Помимо недостаточного профессионализма управляющих кредитным процессом, одной из причин является ограниченность информационной базы, отсутствие кредитной истории у большинства заемщиков, что осложняет работу по оценке кредитоспособности заемщиков. Другой причиной является то, что даже имеющаяся информация, вследствие использования многими организациями различных финансовых схем ухода из-под налогового "пресса", является искусственно искаженной и затрудняет правильную оценку кредитоспособности заемщиков. В результате у большинства банков превалирует формальный подход, практически не учитывается деловой риск.

Хотя, с каждым годом все большее число банков классифицируют кредитные риски по каждому кредиту в момент его предоставления, однако, зачастую превалирует чисто "механистический" способ оценки надежности кредита по финансовым показателям. Такой "однобокий" подход не учитывает "желание заемщика погасить кредит", чреват высоким риском, вследствие высокой подвижности российского рынка и вследствие того, что публикуемая финансовая информация (как уже говорилось выше) не отражает действительность.

Результаты недавнего обследования [48] свидетельствуют, что лишь в 6 из 10 случаев у заемщиков требовали бизнес-план, еще реже получали от заемщиков регулярные отчеты. Не все в порядке с обеспеченностью. Около 15% кредитов вообще не имеют обеспечения. Более половины залогов - имущество, контроль за сохранностью которых затруднен. Залог в виде товаров под контролем банка составляет всего 1%. Лишь 0,5% кредитов имеет гарантии погашения. Основную часть кредитов составляют кредиты до 3 месяцев. Отметим также, доля кредитов в общих кредитных вложениях у российских банков с капиталом в 3 млрд. руб. составляет 93,5%; с капиталом 3 - 10 млрд.руб. - 91,4%; с капиталом 10 - 30 млрд.руб. - 90,5% и с капиталом свыше 30 млрд. руб. -80,4%.

К положительным сторонам российской банковской практики в части анализа качества кредитного портфеля следует отнести тот факт, что Банк России в последние годы проводит большую работу по адаптации зарубежного опыта к российским условиям. В результате была создана необходимая инструктивная база. Например, в основу Инструкции № 62а положены срочность и обеспеченность ссуд, что позволяет косвенно оценивать кредитоспособность заемщика [52].

Однако, иных методов оценки кредитного риска (кроме изложенного в инструкции № 62а) не существует. Наряду с ограниченностью критериев оценки кредитного портфеля российских банков, отсутствует также анализ динамики и структуры кредитного портфеля; нет единого подхода к оценке кредитного риска на основе системы коэффициентов, денежного потока. Во-вторых, ЦБ РФ определил единые способы регулирования кредитного риска только в части резервирования. Лимитирование задолженности (в том числе по отдельным категориям заемщиков и клиентам) находится на стадии становления. Гарантии, поручительства, залог, страхование далеко не всегда позволяют реально снизить кредитные риски.

Не проводится последовательного анализа качества кредитного портфеля банка в целом и его структуры по риску, доходности и ликвидности, не учитывается портфельный риск.

Выполнение функции контроля затрудняется тем, что в большинстве банков нет необходимых условий для осуществления контроля, в частности:

отсутствуют промежуточные и конечные контрольные показатели кредитной деятельности;

отсутствуют заранее определенные стандарты, нормативы, правила, стандартизированные процедуры кредитования и допустимые отклонения от них в ходе кредитной деятельности;

недостаточно хорошо организованы коммуникационные каналы, позволяющие получить своевременную информацию о любом контролируемом показателе;

часто контрольные показатели выбраны таким образом, что по ним трудно установить причины, порождающие отклонение факта от планового показателя;

нет четкого механизма мониторинга.

Все это затрудняет проведение опережающего контроля, получения своевременной информации для анализа и принятия управленческих решений по корректировке и страховать от получения отрицательного результатом на "финише". Свою отрицательную роль играет и недостоверность информации. По словам Симановского (директор департамента пруденциального надзора ЦБ РФ) « ...в некоторых регионах соотношение достоверной и недостоверной информации в отчетности составляет 50 на 50%».

Не уделяется большого внимания ключевому моменту контроля, а именно, поддержанию тесных контактов с клиентом для получения оперативной информации и ее своевременного анализа. Иногда сотрудники кредитного отдела встречаются с заемщиком только в момент оформления договора. В ряде банков отсутствует четкий перечень «красных флажков», сигнализирующих о неблагополучии с заемщиком. Не уделяется особого внимания использованию современных телекоммуникационных и информационных систем, позволяющих существенно расширить объем доступной и обрабатываемой информации.

Проверка документации кредитных подразделений банка и проведения рабочих заседаний, как правило, не упорядочены.

4.Регулирование

Регулирование, в основном, сводится к пересмотру резервов и работе с проблемными кредитами. Последнее очень часто подразумевает простое «выбивание» денег. Заранее продуманных сценариев работы с такими клиентами, как правило, нет.

С позиции оценки качества управления кредитным портфелем нами в течении 1998г была проанализирована информация по состоянию 371 кредита в 19 средних банках Москвы и Петербурга. Часть информации была получена в ходе анкетирования, часть в ходе ответов на вопросы и по официальной отчетности. Естественно, что эта информация неполная, не отражает детального состояния кредитных портфелей, но как нам кажется, представляет определенный интерес. Результаты анализа полученной информации представлены в таблицах 4,5. В таблице 4 отражены данные по наличию системы управления качеством кредитного портфеля и их значимости, которая определялась по количеству (в процентах к общему числу исполненных кредитов) их использования или применения.

Таблица 4 Применение различных методик в системе управления качеством кредитного портфеля

Методики и системы	нет	есть, но среднего качества	есть и хорошего качества
1	2	3	4
Планирование
Наличие Кредитной политики в письменном виде	14	4	1
Наличие разработанных или адаптированных инструментов управления качеством кредитного портфеля	15	3	1
Показатели оптимального кредитного портфеля (риск, доходность, ликвидность, резервы)	17	1	1
Наличие планов, плановых показателей	11	7	1
Знание конкурентов и своих конкурентных преимуществ	16	2	1
Знание угроз и возможностей во внешней среде и сильных и слабых сторон своего кредитного портфеля	13	5	1
Организация
Наличие четкой системы делегирования полномочий и авторизации кредитов. Должностные инструкции.	8	10 (65%)	1 (80%)
Наличие процедур кредитования, анализа качества кредитного портфеля и отлаженность работы по их реализации (использованию)	10	8 (90%)	1 (80%)
Порядок документооборота при осуществлении кредитного процесса	7	11 (75%)	1 (95%)
Анализ и контроль
Наличие контрольных стратегических, текущих показателей	6	11 (75%)	2 (95%)
Система мониторинга	13	5 (65%)	1 (80%)
Использование методик кредитного анализа	11	7 (65%)	1 (80%)
Использование методик контроля качества кредитного портфеля	11	7 (55%)	1 (95%)
Применение кредитной политики	17	1 (50 %)	1 (50 %)
Регулирование
Методика и правила работы с проблемными кредитами	10	7 (50%)	2 (75%)
Система корректировок	11	6 (40%)	2 (55%)
Система создания потенциального кредитного портфеля	15	3 (25%)	1 (70%)

Таблица 5 содержит данные о том, в скольких случаях (в процентах к общему числу) в картотеке кредитной информации по заемщику содержатся те или иные сведения.

Таблица 5

Состояние картотеки информации по заемщику

Данные о лимитах кредитования	75%	Финансовые отчеты заемщика	65%
Документация об обеспечении кредита	70%	Стратегия и план действия на случай возникновения у заемщика финансовых затруднений	20%
Меморандум об одобрении кредита	65%	Прогнозируемое движение денежных средств	10%
Оценка обеспечения кредита	50%	Отчеты о проведенных исследованиях	45%
Базовая информация о заемщике	70%	Ежеквартальная классификация	95%
Данные о доходности операций заемщика	55%	План счетов	55%
Анализ конкурентоспособности	25%	Переписка с заемщиком	35%

Полученные результаты, конечно, носят характер экспертной оценки, но стоит отметить, что они согласуются в большинстве случаев и с субъективными мнениями самих работников кредитных подразделений и с оценками, высказываемыми в литературе специалистами.

Следует также добавить, что применяемые в настоящий момент и рекомендуемые способы оценки кредитоспособности опираются главным образом на анализ данных о заемщике в предшествующем периоде. В связи с этим, целесообразно, на наш взгляд, использовать зарубежный опыт прогнозирования финансового состояния заемщика в предстоящем периоде, с тем, чтобы принимать обоснованные решения о предоставлении ссуд.

Таким образом, подводя итог можно констатировать, российские банки не располагают надежно разработанной системой управления кредитным портфелем. Среди наиболее часто встречающихся недостатков можно отметить следующие:

1. Планирование:

отсутствие письменно зафиксированного в виде документа изложения кредитной политики;

отсутствие ограничений (лимитов) в отношении концентрации портфеля;

2. Организация:

излишняя централизация или децентрализация кредитного руководства;

слабые управленческие навыки (менеджмент);

неполная кредитная документация;

3. Анализ:

плохая оценка совокупного риска, неумение учитывать портфельный риск;

плохой анализ кредитуемой отрасли;

поверхностный финансовый анализ заемщиков;

завышенная стоимость залога;

слабый анализ качества кредитного портфеля;

невысокий уровень классификации активов и стандартов при формировании резервов на покрытие убытков по кредитам;

4. Контроль:

недостаточно частые контакты с клиентом;

плохой мониторинг;

5. Регулирование:

неспособность к увеличению стоимости залога по мере ухудшения качества кредитов;

неумение эффективно контролировать и аудировать кредитный процесс;

слабый контроль за применением методов регулирования качества кредитного портфеля;

недостаточное или чрезмерное резервирование на возможные потери по ссудам

плохой поиск новых потенциальных заемщиков, как основы улучшения качества кредитного портфеля.

Эти недостатки выливаются в слабость кредитного портфеля, включая чрезмерную концентрацию кредитов, предоставляемых в одной отрасли или секторе хозяйства, большие портфели неработающих кредитов, убытки по кредитам, неплатежеспособность и не ликвидность.

Особо следует отметить причины отсутствия Кредитной политики, к которым относятся:

Отсутствие представления о методологии разработки Кредитной политики через планирование оптимального кредитного портфеля и системы управления им для данного (конкретного) банка.

Низкий уровень профессионализма, недостаток образования, отсутствие возможностей у банка для финансирования разработки Кредитной политики.

3. Невозможность публичного раскрытия (даже сотрудниками банка) реальной кредитной политики банка вследствие частого использования в практике кредитования сомнительных (иногда и противозаконных) схем.

В результате этого, даже в тех банках, где есть Кредитная политика, она является лишь украшением банка и в реальности не используется. Все диктует необходимость тщательной разработки самой методологии разработки оптимального кредитного портфеля, системы управления кредитным портфелем и разработки на этой основе Кредитной политики банка. «Таким образом, необходимо создание оптимальной модели формирования банковской стратегии с учетом внешних и внутренних факторов » [93].



Глава III. Основные направления совершенствования российской системы управления кредитным портфелем КБ

§ 1. Кредитный портфель и кредитная политика коммерческого банка

В данном разделе пойдет речь о путях совершенствования управления кредитным портфелем, о роли и месте кредитной политики в формировании и управлении кредитным портфелем.

Отметим основные причины, делающие актуальным для российских коммерческих банков разработку Кредитной политики:

Требования ЦБ РФ (Инструкция № 62А и др.) [52];

Требования международных организаций типа МБ, ЕБРР (в основном, при проверках для открытия кредитных линий);

Переход банков от получения, в основном, «спекулятивных « доходов к необходимости кредитования реального сектора экономики, и соответственно, повышение, усиление необходимости более четкой и продуманной организации кредитного процесса.

Как было показано в 2-ой главе, отсутствие понимания и представления о методологии разработки Кредитной политики является одной из важнейших причин практического отсутствия качественной Кредитной политики в большинстве российских коммерческих банков. В связи с этим раскрытие методологии разработки банком своей Кредитной политики является весьма актуальным и будет способствовать совершенствованию организации и управления кредитным портфелем российских банков.

Из полученных в предыдущих главах результатов следуют несколько следствий:

1. Качество всего кредитного портфеля в целом (риск, доходность, ликвидность) определяет эффективность, успех всей кредитной деятельности. Вследствие этого формирование оптимального кредитного портфеля является основной целью всей кредитной деятельности, определяющей (подчиняющей себе) все остальные "кредитные" цели.

Эффективное управление кредитным портфелем подразумевает разработку и использование всех элементов системы управления: планирование, организация, анализ, контроль, регулирование.

Содержание понятия оптимальный кредитный портфель (оптимальная комбинация риска, доходности и ликвидности) и содержание элементов системы управления кредитным портфелем должно находить свое полное отражение в Кредитной политике коммерческого банка.

Разработка кредитной политики неотделима от разработки оптимального кредитного портфеля и системы управления им. Эффективная (и наиболее реальная) разработка оптимального кредитного портфеля, системы управления кредитным портфелем и жизнеспособной Кредитной политики, способствующей формированию и управлению оптимальным кредитным портфелем, возможно только в ходе бизнес-планирования. Методы такого планирования изложены в специальной литературе по менеджменту, например, в [101,107,128,134].

Под бизнес-планированием мы подразумеваем «мысленное проживание» специалистами банка своей будущей кредитной деятельности, включая определение параметров оптимального кредитного портфеля (риск, доходность ликвидность) и определение основных элементов системы управления (планирование, организация, анализ, контроль, регулирование). Только такой подход, по нашему мнению, позволит создать эффективную Кредитную политику. Такой подход, в принципе, согласуется с мнением специалистов, например, "кредитная политика - это система мер банка в области кредитования его клиентов, осуществляемых банком для реализации его стратегии и тактики в данном регионе в определенный период времени " и "используя диалектический подход, концепцию кредитной политики следует рассматривать в сущностном аспекте, как стратегию и тактику банка по привлечению ресурсов на возвратной основе и их инвестирование в части кредитования клиентов банка, а в прикладном - как детальный план, программу действий " [93].

Бизнес-планирование должно включать стратегическое планирование, тактическое планирование, финансовое планирование и состоять из следующих основных этапов:

анализ внешней и внутренней ситуации;

оценка своего конкурентного преимущества;

планирование (постановка стратегических и тактических целей, оценка способов достижения (стратегия развития), разработка инструментов управления качеством кредитного портфеля (риск, доходность и ликвидность);

* организация (структура кредитных подразделений, полномочия, ответственность, должностные инструкции, закрепление процедур, внедрение технологий соблюдения стандартов, нормативов и т.д.);

* анализ (анализ кредитоспособности, анализ качества кредитного портфеля (риск, доходность, ликвидность), достаточности резервов и т.д.);

* контроль (контрольные показатели, процедуры контроля и мониторинга);

* регулирование (методы работы с проблемными кредитами, методы корректировки резерва и т.д.).

В связи с предлагаемой моделью разработки вытекает, что в Кредитной политике должны быть два новых раздела, не нашедших своего отражения в рекомендуемых образцах [93,111].

Первый раздел должен быть посвящен конкурентным преимуществам конкретного банка, на основании которых построена вся кредитная деятельность, т.е. стратегия и тактика кредитного портфеля. Именно конкурентные преимущества являются «фундаментом» кредитной деятельности, именно они позволяют использовать возможности, предоставляемые внешней средой и подстраховать «внутренние слабости» банка, именно конкурентные преимущества позволяют «выжить» в конкурентной борьбе. Если конкурентные преимущества изменяются, то меняется и стратегия, и тактика, и кредитная политика. Следовательно, конкурентные преимущества делают Кредитную политику жизнеспособной, отражающей специфику конкретного коммерческого банка. Кредитная политика, «построенная» безотносительно конкурентных преимуществ никому не нужна, что часто и происходит в реальной практике банков.

Второй раздел должен характеризовать три возможных сценария развития кредитного портфеля: пессимистический, оптимистический и наиболее вероятный. Основным смыслом бизнес-планирования является то, что он позволяет расписать варианты действий в различных ситуациях. Поэтому , чем значительнее и быстрее меняется ситуация вне и внутри банка, тем нужнее бизнес-планирование. Вследствие этого бизнес-планирование особенно актуально для российских банков. Реализация различных сценариев развития может повлечь за собой значительные изменения в структуре кредитного отдела, изменить полномочия и ответственность, изменить плановые показатели и т.д. Все эти варианты приводят к изменению содержания элементов управления кредитным портфелем, изменяют характеристики оптимального кредитного портфеля и должны найти свое отражение в Кредитной политике, поскольку основное назначение кредитной политики - это обеспечение последовательности действий и соблюдения надежности и четкости положительной практики в работе. "Политика" должна быть одинаковой для всех - от самого мелкого сотрудника до президента банка.

Следует отметить, что рекомендуемая в работе [111] схема формирования кредитной политики коммерческого банка, содержит следующие этапы: общие положения и цели кредитной политики; аппарат управления кредитными операциями и полномочия сотрудников банка; организация кредитного процесса на различных этапах реализации кредитного договора; банковский контроль и управление кредитным процессом. Эти этапы по своей сути отражают элементы системы управления кредитным портфелем (планирование, организация, контроль). Это еще раз подтверждает выше изложенную мысль, что разработка оптимальной кредитной политики и оптимального кредитного портфеля происходят параллельно.

Необходимо подчеркнуть, что кредитная политика и кредитный портфель не создаются за один раз и навеки. Это постоянно повторяющийся процесс. После планирования наступает этап реализации этих планов, этап теперь уже не мысленного, а реального проживания и реальных действий. И разработанная (и письменно зафиксированная) кредитная политика будет обеспечить последовательность действий, соблюдения надежности и четкости положительной практики в работе, поддерживать правильные стандарты в области кредитов, избегать излишнего риска и верно оценивать возможности развития кредитного портфеля. "Если рассматривать функции в качестве специфического проявления сущности явления, что, по нашему мнению, является единственно правильным, то в этом случае кредитная политика выполняет лишь одну, но очень важную функцию - функцию оптимизации кредитного процесса" [93].

Важно, что при разработке кредитной политике банка учитываются не только "чисто кредитные" показатели, но и состояние банка в целом. В связи с этим, в последние годы на Западе при разработке кредитной политики, учитывают основные положения концепции планирования стабильного оптимального роста банка. Эта концепция приобретает все больше сторонников и предполагает необходимость разработки программы роста активов банка, с учетом способность банка приумножить капитал с точки зрения повышения рентабельности активов, поддержания дивидендов на оптимальном уровне (с точки зрения рыночных условий) и удержания финансовых рисков в рамках, приемлемых для акционеров банка. В результате плановой работы по формированию кредитной политики коммерческого банка необходимо определяется допустимый максимальный рост активов банка при заданном уровне финансирования, не нарушая значений леверидж-фактора и коэффициента выплаты дивидендов.

И еще. Управление кредитным портфелем должно быть "сквозным" процессом и затрагивать все элементы кредитной деятельности; от поиска потенциальных заемщиков на стадии формирования кредитного портфеля и до погашения ссуд. Вследствие этого под кредитным портфелем необходимо понимать совокупность сформированного кредитного портфеля и потенциального кредитного портфеля (как это было предложено в главе 1). Наличие потенциального кредитного портфеля позволяет своевременно "вводить" и "выводить" из портфеля необходимые кредиты, сообразно ситуации и стратегии развития. Говоря языком современного менеджмента, это делает кредитный портфель "открытым" (открытой системой), что служит необходимым условием его успешного совершенствования и развития. В связи с этим совокупность сформированного и потенциального кредитного портфеля мы и называем "открытым кредитным портфелем". Подчеркнем, что именно наличие "открытого кредитного портфеля" и позволяет проводить полноценное управление. Данные положения также должны найти свое отражение в Кредитной политике банка.

Кроме того, на наш взгляд структура Кредитной политики российских коммерческих банков должна включать в себя (помимо других составляющих):

методы и процедуры оценки качества индивидуальных ссуд, а также всего кредитного портфеля в целом;

процедуры создания и корректировки достаточных резервов на возможные потери по ссудам;

- методы оценки риска концентрации кредитного портфеля.

Направления совершенствования российской практики по данным разделам рассмотрены нами в следующих 2-х параграфах данной главы.

В заключение также отметим, что в современном мире тенденции, подтолкнувшие зарубежные банки к планированию, сейчас являются ведущими характеристиками многих финансовых рынков, и сводятся к следующему:

выход банков на международную арену и появление международной конкуренции;

диверсификация банковской продукции и видов услуг.

усиление конкуренции вследствие предложения финансовых услуг небанковскими учреждениями;

компьютеризация банков.

Как видно из перечисленного, эти причины полностью можно перенести и на

формирующийся российский финансовый рынок.

§2. Модель управления кредитным риском

Одной из главных характеристик кредитного портфеля является его риск. В связи с этим управление кредитным риском (риском кредитного портфеля как целого, так и рисками отдельных кредитов) является наиважнейшей составляющей в управлении кредитным портфелем. Как мы отмечали в предыдущем параграфе, методы и процедуры оценки качества индивидуальных кредитов, а также качества всего кредитного портфеля должны найти обязательное отражение в Кредитной политике банка. В данном параграфе попробуем дать определенные направления совершенствования существующей в России, и применяемой российскими коммерческими банками системы оценки качества кредитов и кредитного портфеля в целом, с учетом анализа зарубежного опыта и определенных теоретических разработок, изложенных в предыдущих параграфах настоящей работы.

В действующей отечественной практике [52,69] для оценки качества всего кредитного портфеля используется показатель средневзвешенного кредитного риска портфеля, который рассчитывается следующим образом:

Совокупный риск = ?1гр * 0,01 + ?1гр * 0,2 + ?1гр * 0,5 + ?1гр * 1,0

Таким образом, умножая полученные классификации ссуд по группам риска (1-4) на установленные инструкцией ЦБ РФ № 62а степени риска, получаем абсолютную сумму совокупного кредитного риска портфеля. Конкретные критерии классификации индивидуальных ссуд изложены также в инструкции № 62а.

Основными формализованными критериями являются: вторичное обеспечение ссуды (залог), длительность просроченной задолженности по основному долгу и по процентным платежам, количество переоформлений кредитного договора (с изменениями или без изменений условий первоначального договора) [52].

Основными достоинствами данной инструкции и методики в ней предложенной являются:

универсальность;

четкие формализованные критерии;

возможность контроля и надзора.

учтены некоторые недостатки предыдущих инструктивных материалов.

Тем не менее, есть определенные недостатки в данной методике, требующие рассмотрений и по возможности корректировки:

1) Пункты 2.2., 2.3., 2.4. инструкции предусматривают: «Классификация выданных ссуд и оценка кредитных рисков производится на комплексной основе: в зависимости от финансового состояния заемщика, оцененного с применением подходов, используемых в отечественной и международной практике, возможностей заемщика по погашению основной суммы и уплаты в пользу банка обусловленных договором процентов..., а также в зависимости от других критериев, приведенных в настоящей инструкции. Конкретные критерии, используемые банком при анализе активов, ... должны содержаться в соответствующих документах банка, определяющих его кредитную и учетную политику и подходы к ее реализации. Оценка финансового состояния должна проводится банком на постоянной основе и содержаться в кредитных досье банка» [52]. Таким образом, предусмотрено, что финансовое состояние заемщика должно также оцениваться и приниматься во внимание при классификации ссуд. Тем не менее, четкие критерии оценки финансового состояния заемщиков, конкретные контрольные значения показателей и т.д. в инструкции отсутствуют и разработка этих процедур целиком возложена на сами коммерческие банки, что естественно вызывает у них массу вопросов и разночтений и приводит к определенным трудностям.

В этой связи с целью оценки значимости и возможности практического применения кредитных рейтингов для характеристики кредитных портфелей нами был проведен поиск связи (ее наличия или отсутствия) между фактическими относительными потерями по кредитам и кредитным рейтингом заемщиков по методике, предложенной нами в §3 главы 1. С учетом того, что последние два года (с 1996 до середины 98г.) характеризовались определенным постоянством в состоянии экономики, то возможно было использовать данные именно этих лет для ретроспективного анализа результатов.

Поскольку, в большинстве банков кредиты выдавалось без выдерживания определенной политики кредитования, то и уровень и полнота, имеющейся информации в досье заемщиков, оказался для всех различным. В связи с этим круг кредитов, возможных для сравнительного анализа, значительно сузился. На базе московского (среднего размера) коммерческого банка были проанализированы 43 кредита (краткосрочные коммерческие кредиты, в основном использовавшиеся на пополнение оборотного капитала и закуп торгового оборудования), в досье которых имелся, хотя бы, минимальный объем необходимой информации.

При оценке кредитного рейтинга заемщика за основу были взяты ключевые моменты методики ЦБИ [81,82,46] и использованы приближения, определенные нами в 1-й главе настоящей работы. Соответствующие значения рейтингов приведены в Приложении 2.

Полученные значения относительных потерь (л) и значений Р для кредитов с потерями приведены на рис.2.

Рис.2 Значения относительных потерь (р) и значений Р для кредитов с потерями.

Для того, чтобы разобраться в полученных данных необходимо первоначально рассмотреть вопрос о том, как может зависеть величина относительных потерь р от величины Р. Величина риска rс по своему определению обратно пропорциональна величине кредитного рейтинга Р. При минимальном значении Р, равном 0, величина риска rс имеет максимально возможное значение 1. При росте значений Р величина rс уменьшается и в пределе стремиться к минимальному значению (нулю). Хотя, мы и не знаем заранее конкретный вид зависимости rс от Р, но по фактическим (экспериментальным) данным (рис.2) можно видеть что эта зависимость имеет S- образный характер. Такая кривая в общем виде описывается выражением типа

1 / (1 + г ехр (в Р)),

где г и в численные параметры, определяемые путем сравнения полученной зависимости с фактическими данными.

В связи с этим можно было предположить, что зависимость величины относительных потерь р от величины с может иметь следующий вид:

р = 1/ (1 + г ехр (в Р)) ( 1), где Р = аХ + bY + cZ,

смысл коэффициентов X,Y,Z - определен в §3 главы 1.

Анализ методом нелинейной регрессии показал, что фактические данные хорошо описываются зависимостью типа (1) (см. рис.2, где теоретическая кривая (1) показана сплошной линией). При этом значения параметров равны: г = 0,02; в = 10,0; а = 0,53; в = 0,27 и с = 0,20. Коэффициент корреляции составляет 0,93.

Из анализа полученных данных видно, что даже в рамках упрощенного подхода к расчету кредитного рейтинга имеется однозначная и достаточно четкая (коэффициент корреляции 0,93) связь между кредитным рейтингом и величиной относительных потерь. Полученная зависимость, по сути дела, позволяет количественно оценить кредитный риск конкретного заемщика.

Характерной чертой полученной зависимости является то, что при Р > 0,7 относительные потери не превышают 5% а при Р < 0,25 относительные потери составляют уже более 80%.

Полученное значение весового множителя при показателе финансового рейтинга а = 0,53 означает, что финансовое состояние очень значимо, но само по себе отличное финансовое состояние заемщика (когда Xi = 1) при плохом обеспечении и слабом менеджменте (когда Xi 0 и Xi 0) не может гарантировать своевременный полный возврат ссуды, поскольку относительные потери в этом случае составляют (рис 2.) примерно 20%

Неожиданно высокая доля "управленческой" составляющей (с = 0,20) в кредитном рейтинге заставляет большое внимание обращать и на характеристику заемщика с позиции менеджмента.

Преимуществом полученной зависимости является также и то, что мы получаем возможность количественно оценивать качество (профессионализм) управления кредитным риском в коммерческом банке. Действительно, при заданной величине кредитного рейтинга Р уменьшению относительных потерь способствует увеличение величин г и в. Таким образом, отслеживая динамику изменения данных величин (например, за несколько периодов времени) мы можем контролировать положительные или отрицательные изменения в качестве управления кредитными рисками в конкретном банке. Подобный подход позволяет сравнивать уровень управления кредитным риском также и в различных филиалах одного банка.

Важность полученного результата заключается в том, что на практическом примере показано наличие однозначной связи между кредитным рейтингом и кредитным риском. Последнее, в полной мере, демонстрирует насколько может быть эффективна работа по определению кредитного рейтинга в целях минимизации кредитного риска.

Таким образом, имеется однозначная связь относительных потерь по кредиту с величиной кредитного рейтинга заемщика. Последнее позволяет количественно определять кредитный риск по кредитному рейтингу. Найдено, что само по себе только отличное финансовое состояние заемщика не может служить гарантией своевременного возврата ссуды. Предложены параметры, позволяющие на количественном уровне характеризовать качество управления кредитным риском в коммерческом банке. Все это позволяет рекомендовать данную методику для внедрения в практику кредитным портфелем в российских банках.

2) В качестве 1-го формализованного критерия классификации ссуд предлагается критерий обеспеченности ссуд [52]. При этом под обеспечением понимается только залог. Ссуда считается обеспеченной, только когда залог удовлетворяет одновременно следующим требованиям:

его реальная рыночная стоимость достаточна для компенсации банку основной суммы долга по ссуде, всех процентов и издержек;

вся юридическая документация по залогу оформлена таким образом, что время, необходимое для реализации залога, не превышает 150 дней со дня, когда реализация залоговых прав становится для банка необходимой.

Таким образом, к категории «необеспеченных» автоматически относятся все ссуды, обеспечением по которым являются поручительства 3-х лиц, банковские гарантии (даже при первоклассном финансовом положении поручителей и гарантов) и ссуды, застрахованные в установленном порядке. Данное положение представляется не совсем верным и корректным, поскольку и поручительство и гарантии, наряду с залогом, являются законными, предусмотренными ГК РФ способами обеспечения исполнения обязательств и вполне могут, естественно при соответствующей оценке поручителей и гарантов, считаться вторичным обеспечением выданных кредитов. Кроме того, подобным положением инструкция фактически лишает банки возможности использовать комбинированное обеспечение, когда часть ссудной задолженности обеспечена залогом, а часть поручительством или гарантией. Кроме того, это приводит к тому, что банки просто оформляют «липовые» договора залога для отнесения ссуд к категории «обеспеченные».

Также вызывает сомнение возможность указания в документах, оформляющих права залога - срока реализации заложенного имущества.

3) Пунктом 2.8.1. предусматривается, что ссуда переоформлена с изменением условий договора (что приводит к определенным изменениям в классификации ссуды) если в дополнительном соглашении предусматривается продление срока предоставления кредита на период, больший по сравнению со сроком, указанным в первоначальном кредитном договоре [52]. Представляется необходимым относить к переоформленным с изменением условий договора ссудам, - любые пролонгированные ссуды, независимо от длительности пролонгации. Кроме того, логично, на наш взгляд относить к данной категории ссуды, по которым были изменены (перенесены) сроки уплаты процентов.

4) Инструкцией предусматривается отнесение ссуд инсайдерам и льготных ссуд к 2-й группе риска - «нестандартные» ссуды. Логично было бы отнесение к данной категории ссуд и ссуд выданных акционерам, участникам (может быть крупным акционерам) банка, поскольку они также, наряду с инсайдерами, могут повлиять на выдачу кредитов. Кроме того, под льготными, для целей данной инструкции понимаются ссуды, предоставленные банком заемщикам на более благоприятных условиях, чем условия кредитования, установленные документами банка, определяющими его кредитную и учетную политику и подходы к ее реализации. На практике данное положение не действует, поскольку банки в своей кредитной политике определяют, что все ссуды, выданные под процентную ставку больше 0% - к льготным не относятся. Гораздо более действенным на практике, было бы определение льготных ссуд в зависимости от средней ставки кредитования по банку, или же определенная привязка к учетной ставке ЦБ РФ.

5) В настоящее время большой удельный вес в структуре кредитных портфелей российских банков занимают вложения в векселя. Данные по проанализированным кредитным портфелям 8-ми московских коммерческих банков представлены в таблице 6.

Таблица 6

Удельный вес вексельной задолженности в кредитных портфелях банков, в %.

Банк	Удельный вес вексельной задолженности в кредитных портфелях банков, %
	01.01.1999.	01.07.1999.
А	51,0	79,7
Б	64,2	56,5
В	73,5	75,7
Г д	74,6 80,6	76,0 75,9
Е Ж	77,6 84,3	78,9 86,2
3	80,4	86,5

Данной ситуации способствует упрощенная система классификации вексельной задолженности, предложенная в методике ЦБ РФ. Так, по векселям - не рассматривается обеспечение, не принимается во внимание финансовое состояние эмитентов векселей. Перенос векселя из 1-й в более высокую группу риска возможен только при просрочке платежа по предъявленному векселю. На наш взгляд, принимая во внимание значительный удельный вес векселей в портфелях банков, ЦБ РФ было бы целесообразно, в целях более адекватной классификации банками данной задолженности, дополнить свою методику рядом критериев классификации, относящимися к векселям и учитывающими особенности вексельного обращения.

...