Банковская система Республики Казахстан в условиях кризиса

-

-

0,07

4,55%

-

АО "Экспресс Банк"

-

-

0,01

0,62%

-

АО ДБ "НБ Пакистана" в Казахстане

0,1

2,3%

0,003

1,34

-

-

-

АО "ТПБК"

-

-

0,37

20,09%

-

АО "Мастербанк"

0,04

123,3%

-

-

0,28

9,28%

0,03

АО "Метрокомбанк"

0,38

8,13

-

-

-

АО "Банк "Астана-финанс"

-

-

-

-

-

АО "Шинхан Банк Казахстан"

-

-

-

-

-

-

-

-

ИТОГО по банковской системе РК

55,1

0,6%

476,36

5,15

2,040,33

21,16%

1,67

В таблице 10 покажем динамику неработающих кредитов в числе общей суммы активных операций.

Таблица 10. Структура неработающих кредитов в коммерческих банках за 2007-2009 гг

Банки	2007г	2008г	2009г	ТР,%
	АЗ	Уд.в,%	АЗ	Уд.в,%	АЗ	Уд.в,%
АО "КАЗКОММЕРЦБАНК"	10,1	0,4%	257,69	11,93	543,57	23,51	190
АО "БТА Банк"	3,8	0,2%	142,61	6,14	1,987,59	78,74	260
АО "Альянс Банк"	15,3	1,8%	55,76	8,12	349,20	69,15	38,8
АО "Народный Банк Казахстана"	14,7	1,4%	107,22	8,70	223,74	18,09	12,8
АО "АТФБанк"			72,20	8,93	108,43	12,79	-
АО "Банк ЦентрКредит"	2,6	0,4%	44,39	6,70	66,79	9,98%	225
АО "ТЕМIРБАНК"			16,22	6,32	128,65	48,2	-
АО "Нурбанк"			10,69	4,38	18,47	7,86	-
АО "KASPI BANK"			15,32	8,09	22,22	8,85%	-
АО "Евразийский Банк"	0,3	0,2%	4,65	3,63	23,79	12,62	50
АО "ЦЕСНАБАНК"			5,83	6,26	7,31	5,63%	-
АО ДБ "RBS (Kazakhstan)"	0,12	0,1%	1,03	1,66	2,48	7,95%	700
АО "Ситибанк Казахстан"	0,6	1,2%	4,01	13,78	6,02	15,70	12,5
ДБ АО "HSBC БАНК КАЗАХСТАН"			0,01	0,02	2,53	3,72%	-
АО "ЭКСИМБАНК КАЗАХСТАН"			1,58	4,00	3,18	5,78%	-
АО "Казинвестбанк"			2,80	4,96	5,59	10,42	-
ДБ АО "Сбербанк России"			3,16	4,08	5,56	5,76%	-
АО "ДБ "Альфа-банк"			0,75	4,33	3,34	19,46	-
АО "Delta Bank"			0,31	1,47	1,55	7,44%	-
АО "Банк Позитив Казахстан"	0,2	1,1%	0,24	2,98	1,54	35,43	2,72
АО "Данабанк"			0,71	33,71	0,81	50,07	-
АО "Жилстройсбербанк Казахстана"			0,82	1,85	1,38	3,04%	-
АО "СБ "ЛАРИБА-БАНК"	0,06	0,1%	0,01	0,20	0,32	8,34%	90
АО ДБ "КЗИ БАНК"			0,50	11,22	0,77	18,30	-
АО "Хоум Кредит Банк"			1,56	12,27	3,44	38,78	-
АО "Сеним-Банк"			0,03	1,37	0,05	2,53%	-
АО "Заман-Банк"			0,12	5,22	0,14	4,16%	-
АО "Казинкомбанк"			-	-	0,003	0,25%	-
АО ДБ "Банк Китая в Казахстане"			-	-	-	-	-
АО ДБ "ТАИБ КАЗАХСКИЙ БАНК"			-	-	0,09	5,80%	-
АО "Экспресс Банк"			-	-	0,02	1,47%	-
АО ДБ "НБ Пакистана" в Казахстане			-	-	-	-	-
АО "ТПБК"			-	-	0,38	20,13	-
АО "Мастербанк"			-	-	0,41	13,69	-
АО "Метрокомбанк"			0,50	10,49	0,20	2,26%	-
АО "Банк "Астана-финанс"			-	-	-	-
АО "Шинхан Банк Казахстан"			-	-	-	-
ИТОГО по банковской системе РК	47,6	0,5%	750,71	8,12	543,57	23,51	46

Данные таблицы показывают, что 98,2% всех банков из числа тех, кто имеет просроченную задолженность свыше 90 дней, не используются на цели, на которые были взяты в банках. Другими словами, 23,5% в структуре просроченной задолженности имеют нецелевое использование, либо совсем не работают в системе экономического развития.

По данным обследования банков 2-го уровня, которое провел Национальный Банк Республики Казахстан в отношение состояния и прогноза параметров кредитного рынка в форме анкетирования с последующим интервьюированием представителей банков, можно, акцентировать о следующих качественных тенденциях.

В корпоративном секторе кредитования наблюдается незначительный рост спроса со стороны нефинансовых организаций на кредитные ресурсы. Доля респондентов, заявивших об увеличение спроса, выросла до 48% в 1-м квартале 2010 года с 30% в 4-м квартале 2009 года.

Данный рост, как и ранее, в большей степени был вызван необходимостью поддержания уровня ликвидности корпоративного сектора и, как следствие, потребностью в финансировании оборотных средств и реструктуризации существующих долгов. В то же время увеличение спроса в основном отмечается со стороны малого и среднего бизнеса на средства, распределяемые в рамках антикризисной программы государства по поддержке и финансированию субъектов малого и среднего бизнеса через крупные банки, имеющие существенную рыночную долю. При этом условия на кредитные ресурсы, распределяемые в рамках антикризисной программы, рассматриваются банками как более привлекательные по сравнению с собственными кредитными продуктами, что обеспечивает данным банкам.

В целом корпоративный сектор характеризуется отсутствием новых «хороших» заемщиков в виду их неустойчивого финансового состояния и наличия значительных объемов задолженности перед другими банками. В связи с этим в настоящее время основные усилия банков направлены на работу с существующими клиентами с целью недопущения их дефолта и, соответственно, дальнейшего ухудшения качества ссудного портфеля.

Наиболее рискованными отраслями считаются строительство, операции с недвижимым имуществом, сельское хозяйство, а также торговля и услуги. В то же время наблюдается снижение рисков в горнодобывающей и обрабатывающей промышленности, что в большей степени объясняется оживлением в данных отраслях в результате роста цен на мировых товарных рынках.

В целом с учетом основных тенденций в финансовом секторе банки придерживаются консервативных прогнозов на 2-й квартал 2010 года по кредитному рынку, в частности сохранение жесткой кредитной политики со стороны банков, умеренный спрос на кредитные ресурсы со стороны заемщиков.

На розничном рынке кредитования также наблюдается незначительный рост спроса на кредитные ресурсы. В 1 квартале 2010 года доля респондентов, заявивших об увеличении спроса на ипотеку, составила 24%, что незначительно выше, чем в 4 квартале (17%). Доля респондентов, свидетельствующих о сохранении спроса на прежнем уровне, составила 62%.

Наблюдается существенный рост количества респондентов, отметивших увеличение спроса на потребительские кредиты - с 19% в предыдущем периоде до 48% в исследуемом периоде.

В сегменте ипотечного кредитования на ограниченный спрос продолжают оказывать влияние факторы напряженности и некоторой неопределенности развития рынка недвижимости, а также неуверенность населения в способности обслуживать долг.

Существенную активность на потребительском рынке кредитования проявляют некоторые мелкие и средние банки. Основная доля потребительского кредитования приходится на краткосрочные и ограниченные по суммам кредиты, предоставляемые на текущие нужды.

Участие крупных банков на рынке розничного кредитования незначительно. Кредитование осуществляется в основном в рамках зарплатных проектов, а также бывших заемщиков с положительной кредитной историей.

В силу сохраняющихся рисков изменения стоимости залогового обеспечения, нестабильной экономической ситуации банки более требовательно подходят к анализу и оценке заемщиков. Основным методом оценки кредитного риска заемщиков становится применение скоринговой модели, которая главным образом используется при потребительском кредитовании.

В целом банки достаточно жестко проводят отбор первичных клиентов с целью поддержания достаточного уровня прибыльности. В частности по оценкам банков в среднем только 40-50 процентов первичных заявок одобряется, при этом данный процент может увеличиться при условии перехода к устойчивому экономическому росту, что позволит прогнозировать стабильный рост объемов розничного кредитования.

Как показывают ответы банков в отношении дальнейшей динамики факторов предложения кредитных ресурсов, большинство банков оценивают, что кредитная политика в отношении населения останется на прежнем уровне.

Ухудшение качества ссудного портфеля банков продолжается, хотя отмечается некоторое ослабление негативных ожиданий.

Что касается распределения степени рисков, наибольшая значимость отведена кредитному риску (51% респондентов) и операционному риску (23% респондентов). При этом следует отметить, что актуальность операционного риска связана со случаями мошенничества.

Банки риск ликвидности и валютный риск называют «прошедшими рисками». Жесткое ограничение кредитования и активное наращивание пассивной базы в предыдущие периоды, а также снижение нагрузки по обслуживанию внешних обязательств банков отразились на снижении риска ликвидности. Снижение валютного риска связано, прежде всего, с поддержанием стабильного курса национальной валюты и с оптимистическими ожиданиями сохранения текущего обменного курса.

Банкам в целях регулирования пассивной базы зачастую приходится ограничивать приток депозитов юридических лиц, изменяя условия по депозитам либо пересматривая ставки вознаграждения в сторону понижения. Основная доля свободных средств банков приходится на короткие деньги, привлеченные с внутреннего рынка, и их невозможно использовать для долгосрочного кредитования. С учетом того, что закрылись рынки внешнего фондирования, проблема долгосрочных денег встала очень остро. Спрос на долгосрочные средства превышает предложение.

Порядка 76% банков ожидают стабилизации цен или незначительный плавный рост цен на недвижимость во 2-м квартале 2010 года. По мнению банков, ситуация на рынке жилья заметно улучшается, панических настроений по поводу снижения цен уже практически нет. Причин оживления цен несколько: в 2009 году серьезную антикризисную поддержку оказал ФНБ «Самрук-Казына», также важную роль сыграло оживление макроэкономической ситуации в стране и наметившиеся положительные тенденции на мировых рынках. Также отмечается, что с рынка недвижимости ушла спекулятивная составляющая.

Результаты регулярного обследования «Состояние и прогноз параметров кредитного рынка», проведенного Национальным Банком Республики Казахстан в январе 2010 года показывают, что в 4-м квартале 2009 года темпы ухудшения качества кредитного портфеля снизились. Нефинансовые организации привлекают кредитные ресурсы для пополнения оборотных средств и реструктуризации ранее взятых кредитов. На рынке розничного кредитования, банки продолжают несколько больше отдавать предпочтение потребительскому кредитованию, чем выдаче ипотечных займов (см. Рисунок 7).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 7. Динамика спроса на кредитные ресурсы со стороны банков за 2003-2009 годы, %

В обследуемом периоде наблюдался незначительный рост спроса со стороны нефинансовых организаций на кредитные ресурсы спроса, отметили 67% респондентов.

Отмечается некоторое снижение доли респондентов, указавших сокращение спроса - до 3% с 12% по результатам предыдущего квартала.

Банки продолжают поддерживать свих существующих заемщиков, выдавая им средства на финансирование оборотных средств, приобретение основных средств, на финансирование по существующим кредитным линиям

На рисунке 8 покажем динамику изменения кредитной политики за 2008 и 2009 годы по полугодиям.

Доля респондентов, заявивших об увеличение спроса, выросла до 30% в 4-м квартале с 18% в 3-м квартале 2009 года. О неизменности

Наблюдается сохранение прежней жесткой кредитной политики: 88% респондентов оставили кредитную политику на прежнем уровне, всего 12% незначительно ее ужесточили.

Незначительные ужесточения кредитной политики в 4-м квартале, как и в 3 квартале относились, в первую очередь, к рискованным направлениям кредитования и наиболее рискованным заемщикам. Из условий кредитования в 4-м квартале 2009 года имело место незначительное увеличение маржи по рискованным видам кредитования и ужесточение требований к залоговому обеспечению кредитов.

Рисунок 8. Динамика изменения кредитной политики за 2008 и 2009 годы в разрезе полугодий, %

В 1-м квартале 2010 года банки ожидают незначительного роста спроса на кредитные ресурсы. Около 40% анкетируемых банков ожидают роста спроса на кредитные ресурсы, в то время как 60% предполагают, что он останется неизменным.

Банки ожидают, что кредитная политика в основном сохранит существующие тенденции - прежнюю кредитную политику поддержали 82% респондентов. При этом банки не предполагают существенных изменений ценовых условий выдачи кредитов: за сохранение уровня маржи по стандартным кредитам высказались около 91% респондентов и 79% банков не планируют повышать маржу по рискованным видам кредитования.

На розничном рынке кредитования наблюдается некоторое затишье, которое в определенной степени связано с влиянием сезонного фактора. В 4 квартале 2009 года доля респондентов, заявивших об увеличении спроса на ипотеку, составила 17%, что незначительно ниже, чем в 3 квартале (26%). Доля респондентов, свидетельствующих о сохранении спроса на прежнем уровне составила 60%. Наблюдается также снижение доли респондентов, отметивших об увеличении спроса на потребительские кредиты - с 37% в предыдущем периоде до 19% в анализируемом периоде.

По мнению банков, основное влияние на незначительное снижение спроса на ипотечное и потребительское кредитование оказал сезонный фактор: конец года, по оценкам банков, характеризуется некоторым замедлением деловой активности со стороны заемщиков.

Ожидания банков в отношении спроса на ближайшие 3 месяца отражают аналогичные тенденции 3 квартала 2009 года: более оптимистичные оценки роста спроса по потребительскому кредитованию (43% респондентов ожидают незначительный рост против 22% респондентов по ипотеке).

В части кредитной политики в 4 квартале 2009 года более 78% банков предпочли оставить ее без изменения.

Условия кредитования останутся неизменными в следующем квартале - в среднем 85% банков высказались за сохранение основных неценовых условий кредитования (кредитных лимитов, сроков погашения кредита, залоговых требований и комиссий) и более 90% респондентов - за сохранение ценовых условий (маржи по стандартным и рискованным видам кредитования). Эти намерения вызваны сбалансированным подходом банков к уровню возможного дефолта заемщиков и возврата выданных займов. В то же время, часть респондентов из 5-ки крупных банков ожидают некоторого смягчения кредитной политики уже в 1-м квартале 2010 года.

Ожидания банков в отношении основных рисков существующих заемщиков на 1 квартал 2010 года - более 30% банков склонны считать, что заемщики будут испытывать дальнейшее ухудшение финансового состояния с ростом уровня просрочек и пролонгаций займов, а также дальнейшим ухудшением качества обеспечения.

Большинство банков (57%) считают, что цены на недвижимость стабилизировались, и на рынке недвижимости наступило некоторое затишье, 31% респондентов ожидают незначительного снижения цен на недвижимость. Также, по мнению большинства банков, есть опасения, что цены на недвижимость будут формироваться в зависимости от залоговой политики банков, то есть резкая реализация (продажа) залогов банками может привести к дальнейшему снижению цен на недвижимость.

Следует отметить, что незначительными темпами снижается доля респондентов с негативными ожиданиями относительно динамики качества ссудного портфеля.

Так, 28% респондентов ожидают дальнейшее незначительное ухудшение качества ссудного портфеля и 63% респондентов предполагают, что качество останется без изменения, в то время как в предыдущем квартале ухудшения качества ссудного портфеля ожидали 37% респондентов.

По сегментам кредитования корпоративного сектора и физических лиц 29% и 33% соответственно ожидают ухудшения качества портфеля, 61% и 54% ожидают, что качество портфеля останется на прежнем уровне.

Что касается распределения степени рисков, то 45% респондентов указывают на рост кредитного риска.

Также ощутимым риском для банков является рост операционного риска (26% респондентов). Необходимо также отметить, что риск ликвидности и валютный риск для банков постепенно снижаются, последний показатель снижен до минимума, а именно: увеличение риска ликвидности отметили 17% респондентов, а увеличение валютного риска всего 8% респондентов.

В части источников дополнительного финансирования банки продолжают полагаться преимущественно на привлечение вкладов физических и юридических лиц (66% и 70% отметили высокую приоритетность этого источника фондирования). Банки также придают высокое значение увеличению капитала за счет средств действующих акционеров (48% респондентов) и реинвестированию полученной прибыли (47% респондентов).

Банки продолжают проводить интенсивную работу по реструктуризации займов и взысканию залогового имущества, как по корпоративному сектору, так и по розничному сегменту кредитования. Необходимо отметить, что с учетом того, что в 4 квартале 2009 года цены на недвижимость стабилизировались, снизилась острота проблемы дальнейшего обесценения залогового имущества. По оценкам банков пик обесценения залогового имущества пришелся на первое полугодие 2009 года.

Одной из значимых проблем для банков стоит реализация накапливаемых залогов, зачастую заемщики из-за ухудшения своего финансового положения отказываются от обязательств по займам, и их залоговое имущество переходит в банк, а реализовать залог который обесценился, особенно недвижимость, достаточно сложно из-за низкой ликвидности рынка недвижимости.

Наличие надежных каналов финансирования является чрезвычайно важным для эффективного функционирования банковской системы и поддержания доверия к ней в обществе.

Показателем стабильности и надежности функционирования банковской системы в части сохранности размещаемых во вкладах сбережений населения в любом государстве является существующая в том или ином виде система гарантирования (страхования) вкладов.

В нашей стране с 1999 года, действует система обязательного коллективного гарантирования депозитов, объектами обязательного гарантирования депозитов являются обязательства банка-участника по возврату в случае его принудительной ликвидации депозитов физических лиц в тенге и иностранной валюте без начисленного по ним вознаграждения, находящихся на банковских счетах и удостоверенных договорами банковского счета и (или) банковского вклада и (или) вкладными документами.

Действующими нормативными правовыми актами Республики Казахстан, а именно Законами Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций», «Об обязательном гарантировании депозитов, размещенных в банках второго уровня Республики Казахстан» определены правовые основы функционирования системы обязательного гарантирования депозитов, права и обязанности ее участников.

В частности, определены объект обязательного коллективного гарантирования физических лиц, порядок и условия выплаты возмещения по депозитам, взаимоотношений банка-участника и его депозитора, полномочия организации, осуществляющей обязательное гарантирование депозитов - АО «Казахстанский фонд гарантирования вкладов физических лиц», порядок вступления, участия и исключения банков из системы гарантирования депозитов, порядок формирования резерва возмещения и уплаты взносов в Фонд, порядок выбора банка-агента и выплаты им возмещения по депозитам, обязательность участия в системе обязательного гарантирования депозитов для всех банков второго уровня, имеющих лицензию на прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов физических лиц.

Основными принципами системы обязательного гарантирования депозитов являются:

1) обязательность участия банков, осуществляющих прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов физических лиц, в системе обязательного гарантирования депозитов;

2) обеспечение прозрачности системы обязательного гарантирования депозитов;

3) снижение рисков, связанных с функционированием системы обязательного гарантирования депозитов;

4) накопительный характер формирования специального резерва, предназначенного для выплаты гарантийного возмещения.

В случае принудительной ликвидации банка-участника организация, осуществляющая обязательное гарантирование депозитов, выплачивает депозиторам по гарантируемым депозитам гарантийное возмещение в сумме остатка по депозиту без начисленного по депозиту вознаграждения, но не более семисот тысяч тенге.

Вместе с тем, в случае открытия депозитором в банке-участнике нескольких гарантируемых депозитов, различных по видам и по валюте, организация, осуществляющая обязательное гарантирование депозитов, выплачивает по ним совокупное гарантийное возмещение в сумме, не превышающей семисот тысяч тенге.

При этом, основным источником финансирования системы страхования депозитов являются обязательные календарные, чрезвычайные и дополнительные взносы, уплачиваемые банками-участниками.

Фонд гарантирования депозитов должен обеспечить свою способность оперативно выплачивать возмещение по гарантированным депозитам в случае несостоятельности банка.

Недостаточное финансирование может приводить к ухудшению финансового состояния системы и порождать утрату доверия к ней. В качестве источников финансирования системы страхования депозитов могут выступать взносы банков-участников, финансовые ресурсы государства, Национального банка Республики Казахстан, заимствования на рынке, а также поступления от реализации активов ликвидируемых банков и от размещения временно свободных средств фонда гарантирования.

Основным источником финансирования являются, как правило, взносы банков - участников системы гарантирования депозитов, так как именно банки и их клиенты выигрывают от страховой защиты депозитов.

В связи с этим при установлении размера взносов, которые должны уплачиваться банками, необходимо оценить их влияние на финансовую устойчивость банковской системы, определиться с базой, к которой будет применяться установленная ставка взносов. Следует отметить, что использование в качестве базы общего размера обязательств может приводить к тому, что банки, ориентированные в большей мере на привлечение не подлежащих гарантированию депозитов, в этой ситуации будут платить непропорционально высокие взносы, что представляется несправедливым.

Системы, в которых взносы, уплачиваемые банками, дифференцируются по степени риска, напротив, могут стимулировать проведение банками более взвешенной политики и повышение качества управления рисками.

Вместе с тем введение такой системы взносов требует получения и обработки Фондом гарантирования депозитов значительного объема детальной информации о банках, разработки адекватных методик оценки рисков, которые берет на себя каждый из них, и индивидуального расчета размера взносов. При введении системы взносов, учитывающей риски, необходимо также оценить, насколько может ухудшить финансовое состояние банков, испытывающих определенные финансовые трудности, взимание с них повышенных взносов.

Важным вопросом, связанным с применением такой системы взносов, является вопрос о раскрытии информации об оценке рисков, ассоциирующихся с конкретными банками, или ограничении доступа к этой информации.

В заключение хотелось бы отметить, что принятие нормативно-правовых актов, нацеленных на защиту интересов депозиторов банков, позволило в значительной степени поднять доверие населения к банковской системе Казахстана. Так, за 1 полугодие 2007 года было привлечено на депозитные счета физических лиц банков второго уровня 1287,2 млрд. тенге, что на 81 % больше, чем в аналогичном периоде 2006 года.

Позитивные сдвиги на депозитном рынке физических лиц подтверждают, что население республики постепенно обретает уверенность в том, что вложенные в банк деньги, независимо от вида вклада, теперь гарантированны в размере установленных нормативов.

В соответствии с Законом Республики Казахстан «Об обязательном гарантировании депозитов, размещенных в банках второго уровня Республики Казахстан» при принудительной ликвидации банка максимальный размер совокупного гарантийного возмещения по гарантируемым депозитам в одном банке-участнике Фонда составляет семьсот тысяч тенге.

Оставшаяся сумма вклада и начисленная сумма вознаграждения по депозитам физических лиц должны возвращаться ликвидационной комиссией Банка из ликвидационной массы, в порядке и очередности, установленных статьей 74-2 Закона Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан».

Казахстанская система гарантирования депозитов постоянно совершенствуется и приближается к международным стандартам.

2.3 Оценка финансовой устойчивости коммерческих банков на базе агрегированного индекса финансовой устойчивости

Значение агрегированного индекса на начало 2009 года составляло 2,60, что характеризовало положение банковской системы как удовлетворительное с чрезмерно высоким уровнем рисков.

Однако усиление внутренних рисков ввиду продолжающегося ослабления общеэкономических условий, девальвация национальной валюты, а также объявление 2-мя банками во втором квартале текущего года приостановления очередных выплат по внешним обязательствам и дальнейшей их реструктуризации существенно повлияли на оценку финансовой устойчивости банковской системы.

Так, показатель АИФУ с начала 2009 года увеличился с 2,60 до 3,43 на 01.10.2009г. и позволяет оценивать положение банковской системы согласно классификации как нестабильное (см. Таблицу 11).

Таблица 11. Динамика АИФУ за 2008, 2009 гг

АИФУ	Индекс капитализации	Индекс качества ссудного портфеля	Индекс кредитного риска	Индекс рыночного риска	Индекс эффективности деятельности	Индекс ликвидности
2008	1,0	2,0	3,4	2,2	4,0	2,5
2009	1,0	3,3	3,4	2,2	4,0	1,7
ТР,%	1,0	1,65	1,0	1,0	1,0	0,68

При этом наибольшую чувствительность к значению агрегированного индекса проявляют и находятся на предельном уровне индексы капитализации (4,00), качества ссудного портфеля (4,00), эффективности деятельности (4,00), что вызвано прогрессирующим снижением качества кредитного портфеля банков и повышением уровня резервирования. На рисунке 9 представим размещение АИФУ.

Рисунок 9. Размещение АИФУ относительно оптимального уровня, 2010г, %

В то же время, значение данного индекса без учета данных 2-х БВУ, находящихся в процессе реструктуризации внешних обязательств, на 01.10.2009 года составило 2,59, что позволяет оценивать положение банковской системы как удовлетворительное (с чрезмерно высоким уровнем рисков), при адекватном значении индекса капитализации, равного 1,00, индекса ликвидности - 1,67 и рыночного риска - 2,20

Об относительно устойчивой ситуации подавляющего большинства банков также свидетельствуют данные классификации банков по степени финансовой устойчивости, согласно которой значительное количество банков (27) характеризуется значением индекса от 1,5 до 2,5 (т.е. в пределах оптимального уровня финансовой устойчивости), несмотря на то, что их количество снизилось с 31 начало 2009 года. У 5 банков положение характеризуется как удовлетворительное с чрезмерно высоким уровнем рисков (см. Таблицу 12).

Таблица 12. Динамика АИФУ за 2008, 2009гг

Оценка финансовой устойчивости	Стабильное	нормальное (с умеренным уровнем риска)	удовлетворительное (с тенденцией к повышению рисков)	удовлетворительное (с чрезмерно высоким уровнем рисков)	нестабильное	критическое
Значение АИФУ	от 1 до 1,5	от 1,5 до 2	от 2 до 2,5	от 2,5 до 3	от 3 до 3,5	свыше 3,5
	количество БВУ
2008г	2	18	13	2	1	0
2009г	2	14	13	5	0	0

С начала текущего года наметился устойчивый тренд повышения доли высоколиквидных активов в совокупных активах финансовых институтов, что обусловлено расширением операций Национального Банка в условиях нестабильности в целях поддержки ликвидности банковской системы и объективным консерватизмом со стороны самих банков (см. Таблицу 13)

Таблица 13. Доля высоколиквидных активов, %

Показатели	2007	2008	2009
Коэффициент волатильности фондирования	0,23	0,29	0,38
Отношение ликвидных активов к активам БВУ	0,14	0,14	0,19

В целом, объем высоколиквидных активов превышает совокупный объем обязательств до востребования, тогда как в отношении краткосрочных банковских обязательств (до 1 года) высоколиквидные активы покрывают лишь их половину

В условиях экономической нестабильности прирост депозитной базы не только поддерживал ликвидность банков, но и поддерживал ограниченные ресурсные возможности банков.

Увеличение вкладов клиентов (без учета вкладов дочерних организаций специального назначения) с начала этого года составило чуть более 30%, что было обеспечено 35%-ым ростом вкладов юридических лиц, прежде всего за счет размещения обусловленных депозитов в рамках государственной программы.

Высокая чувствительность банковской системы Казахстана к кризисным явлениям обусловлена наличием таких структурных проблем, как (1) недиверсифицированные источники финансирования экономики, (2) неразвитость фондового рынка, (3) сегментированный реальный сектор экономики, (4) высокий уровень долларизации экономики и банковской системы, (5) высокий уровень отраслевой концентрации кредитного риска, а также (6) неэффективные системы управления рисками, связанными с агрессивными темпами банковской экспансии.

Ряд данных системных слабостей присущ и другим странам с формирующейся рыночной экономикой, банковский сектор которых показал сопоставимые или даже более глубокие масштабы корректировки

Таблица 14. Динамика ROA, ROE в годовом выражении, %

Показатели	2005	2006	2007	2008	2009
ROA (левая шкала)	1,83	1,44	2,25	0,23	-1,45
ROE (правая шкала)	18,72	14,56	18,41	1,88	-13,60

Высокие кредитные риски и рост непроцентных расходов банки пытались частично компенсировать за счет последовательного, начиная с 2007 года, повышения процентной маржи и спрэда доходности, варьировавшегося в 2009 году в диапазоне 3,06%-3,29%.

Вместе с тем, ограниченное фондирование и невозможность повышать процентные ставки при снижающейся инфляции и требованиях государственной программы финансирования требовали от банков оптимизации операционных расходов.

Доля операционных расходов в доходах составляла в среднем по банкам 34%, тогда как значения спрэда45 по результатам 9 месяцев 2009 года колебались в промежутке от -0,08 до 0,21. При этом прослеживается устойчивая зависимость спрэда доходности и операционных расходов, которые вкупе со структурой фондирования и кредитными рисками являются важным факторам стоимости ресурсов на рынке для конечных заемщиков.

В целом, заметно снизившаяся кредитная активность банков и ухудшение качества ссудного портфеля обеспечивали в 2009 году давление формируемых специфических провизий и, как следствие, убытков банков на капитал - банки с наибольшим уровнем провизий в ссудном портфеле имели наименьшие значения достаточности собственного капитала (см. Таблицу 15).

Таблица 15. Процентная маржа и процентный спрэд, %

Показатели	01.01.2006	01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	01.04.2009	01.07.2009	01.10.2009
Процентная маржа	2,54	2,06	2,93	3,06	3,29	3,26	3,09
Процентный спрэд	2,33	1,85	2,62	2,77	3,04	3,16	3,22

Таким образом, на основе проведенного анализа современной ситуации можно сделать следующие выводы.

Во-первых, компенсируя волатильность базы фондирования в условиях неопределенности, банки предпочитали кредитованию экономики, где превалируют высокие отраслевые и индивидуальные риски заемщиков, вложения в ликвидные и низкорискованные финансовые инструменты.

Во-вторых, при этом отсутствие доверия на рынке межбанковского кредитования ограничивает возможности перераспределения ресурсов между банками с избыточной и недостаточной ликвидностью.

В-третьих, высокие темпы роста депозитов относительно роста банковских кредитов способствуют снижению зависимости от, но не замещают полностью внешнее фондирование.

В-четвертых, определяющими факторами роста депозитной базы являлись средства, размещаемые государством в рамках программы поддержки финансового и реального секторов экономики.

В-пятых, наблюдавшиеся тенденции снижения доходности банковского бизнеса в анализируемом периоде трансформировались в убыточность банков ввиду ухудшения качества кредитного портфеля банков наряду с существенным снижением кредитной активности. Высокие кредитные риски являются объективной основной слабой стороной банковской системы, создающей давление на капитал банков и препятствующей восстановлению равновесных темпов кредитования экономики.

3. Мероприятия, направленные на повышение финансовой стабильности банковского сектора в условиях финансового кризиса

Эффект реализации принятого в конце 2008 года пакета антикризисных мер заключался в преодолении недостатка финансирования реального сектора экономики вследствие резкого снижения кредитной активности банков и дефицита фондирования банковской системы. В настоящее время основной задачей регуляторной политики становится стимулирование кредитной активности банков, которые предпочитают ограничивать вложение своих средств в экономику, поддерживая высокий уровень ликвидности.

Все мероприятия, на наш взгляд следует разделить на несколько подходов.

Во-первых, это те меры, которые могут быть применимы НБ РК.

В условиях высокого уровня спекулятивного давления на рынок в октябре 2008 - январе 2009 года НБРК вынужден был поддерживать стабильность валютного курса за счёт проведения интенсивных интервенций на валютном рынке.

В этот период объем продажи НБРК долларов США превысил объем покупки приблизительно на 6 млрд. долл. США.

Вследствие этого было принято решение о девальвации тенге, проведённой 4-го февраля 2009 года, и введении нового валютного коридора - 150±5 тенге за доллар. Спекулятивное давление на рынке наблюдалось на протяжении всего 1-го квартала: в феврале-марте НБРК израсходовал около 4 млрд.долл.США резервов при проведении интервенций на валютном рынке.

К апрелю ситуация нормализовалась, однако в июле НБРК вновь вынужден был прибегнуть к некоторому увеличению объёмов интервенций для противодействия спекулятивным всплескам, наблюдавшемуся на рынке в данном месяце на фоне иррациональных девальвационных ожиданий участников рынка. Спекулятивное давление ощущалось на валютном рынке на протяжении всего 3-го квартала, однако его интенсивность была заметно меньше, чем в 1-м квартале (см. Таблицу 16).

Таблица 16. Объёмы интервенций НБРК на валютном рынке

Показатели	12.2008	06.2009	09.2009
Чистая покупка доллара	-3,96	-0,49	1,26915242
Чистая покупка доллара на КФБ	0,76	-0,10	0,586971
Чистая покупка иностранной валюты	-3,80	-0,45	1,76129755
Чистая покупка иностранной валюты на КФБ	0,76	-0,10	0,6898193
Среднемесячный курс доллара	120,62	150,35	150,87
Продажа НБРК	1,8	0,1	0,6
Покупка НБРК	0,6	0,1	0,0
Чистая покупка НБРК	-1,3	0,0	-0,6

Основной целью участия НБРК на денежном рынке являлось создание условий для стабильного функционирования денежного рынка и сглаживание эффекта шоков.

Важнейшей задачей этого аспекта деятельности НБРК стала поддержка на приемлемом уровне ликвидности Альянс Банка и БТА Банка, испытывающих с начала года серьёзные трудности. Так, в совокупном обороте сделок за 3 квартала 2009 года сделки с этими банками составляют 61%.

Кроме того, для увеличения ликвидности банковской системы с 3 марта были снижены нормативы МРТ (с 2% до 1,5% по внутренним обязательствам банков и с 3% до 2,5% по внешним и иным обязательствам банков).

Другой причиной высокой активности НБРК на денежном рынке являлось стремление стимулировать кредитную активность. С этой целью НБРК начиная с 3-го квартала значительно увеличил объёмы проведения операций «обратное репо» на биржевом рынке.

Кроме того, в течение 2009 года в общей сложности 6 раз снижалась ставка рефинансирования (с 10% в начале года до 7% с 4 сентября); а ставки вознаграждения по нотам НБРК были снижены с 6,5% в начале года до 2,5% в конце 3-го квартала 2009 года.

Однако проведённые меры не способствовали росту кредитной активности банков, которые предпочитают поддерживать высокий уровень ликвидности и ограничивать объёмы своих вложений в кредитование экономики. Так, к концу 3-го квартала резервные активы превышали уровень МРТ почти в 4 раза. Банки не стремятся в настоящее время принимать на себя риски реального сектора экономики и предпочитают вкладывать их в более ликвидные и менее рискованные активы, в том числе на счета в НБРК. Объём срочных депозитов БВУ в НБРК вырос с 33 млрд. тенге в конце 2008 года до 546 млрд. тенге в конце 3-го квартала, несмотря на значительное снижение ставок вознаграждения по ним, предпринятое для дестимулирования размещения вкладов БВУ в НБРК.

Так, ставки привлечения снижены до 0,5% сроком на одну неделю и 1,0% - на 1 месяц по состоянию на 01.12.2009 года.

Во-вторых, это регуляторные меры, принятые Агентством по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций/

В 4-м квартале 2008 года - 3 квартале 2009 года АФН был принят комплекс мер пруденциального регулирования, направленных на снижение рисков и рост устойчивости банковской системы:

1. Увеличение минимального размера собственного капитала банков. С целью упрочнения потенциала банковского сектора и повышения его конкурентоспособности были увеличены требования к минимальному размеру собственного капитала функционирующих и вновь создаваемых банков с 1 октября 2009 года до 5 млрд. тенге, с 1 июля 2011 года - до 10 млрд. тенге. Минимальный размер собственного капитала для региональных банков, основной объём услуг, которых предоставляется в регионах Казахстана за исключением городов Алматы и Астаны, с 1 октября 2009 года составил 2 млрд. тенге (при соблюдении ряда условий); с 1 июля 2011 года он составит 4 млрд. тенге.

2. Изменение механизмов расчёта регуляторного капитала. С 1 июля 2011 года доля привилегированных акций, включаемых в капитал первого уровня, не должна будет превышать пятнадцати процентов капитала первого уровня. Данная мера носит контрциклический характер, так как, по сути, её введение приведёт к увеличению значений расчётных коэффициентов достаточности капитала БВУ. Кроме того, с целью улучшения качества регуляторного капитала с 1 июля 2011 года из расчета капитала первого уровня будут исключены бессрочные финансовые инструменты, которые будут использоваться при расчете капитала второго уровня.

3. Изменение нормативов достаточности капитала. В соответствии со стандартами Базельского комитета по банковскому надзору был введён новый коэффициент достаточности капитала к1-2 (отношение капитала первого уровня к сумме активов и обязательств, взвешенных по степени риска):

· для банка, участником которого является банковский холдинг или родительский банк, обладающий определенным рейтингом одного из рейтинговых агентств, для банка, акции которого приобретены Правительством Республики Казахстан либо национальным управляющим холдингом, в порядке, предусмотренном статьей 17-2 Закона Республики Казахстан от 31 августа 1995 года «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», а также для банка, более пятидесяти процентов размещенных акций которого принадлежат государству, значение коэффициента достаточности собственного капитала к1-2 должен быть не менее 0,05, а с 1 июля 2011 года - не менее 0,08;

· для банка, не имеющего крупного участника - физического лица к1-2 не должен быть менее 0,07, а с 1 июля 2011 года этот коэффициент должен быть не менее 0,10;

· для остальных банков коэффициент достаточности собственного капитала к1-2 должен быть не менее 0,06, а с 1 июля 2011 года - не менее 0,09.

4. Изменение коэффициентов, ограничивающих уровень обязательств перед нерезидентами. Для повышения финансовой устойчивости банковского сектора страны максимальное значение коэффициента к9 (отношение обязательств перед нерезидентами к собственному капиталу) не должно превышать 3 с 1 июля 2009 года. Кроме того, в целях учёта особенностей функционирования банков с иностранным участием из расчёта коэффициентов к8 и к9 были исключены субординированные долговые обязательства перед родительским банком - нерезидентом.

С 1 октября 2009 года в рамках расчёта коэффициентов капитализации банков к обязательствам перед нерезидентами к7, к8 и к9 из суммы обязательств перед нерезидентами Республики Казахстан были исключены неинвестированные остатки средств, принятые банком на основании кастодиального договора. С этой же даты при расчёте коэффициентов капитализации банков к8 и к9 в целях ограничения объёмов внешних заимствований, в том числе с учетом схем по привлечению внешних заимствований через аффилированные структуры банков, в обязательства перед нерезидентами стали включаться необеспеченные гарантии и поручительства банка.

5. Изменение коэффициентов ликвидности. В целях повышения финансовой устойчивости банковского сектора страны и защиты депозиторов банков был введён коэффициент текущей ликвидности к4 (отношение среднемесячных высоколиквидных активов банка к среднемесячному размеру обязательств до востребования с учетом начисленного вознаграждения), нормативное значение которого равно 0,3.

С 1 октября 2009 года в алгоритм расчёта коэффициента текущей ликвидности k-4 как часть обязательств до востребования были включены необеспеченные гарантии и поручительства банка, выданные при привлечении внешних займов дочерними организациями банка, аффилированными с банком юридическими лицами, а также в рамках сделок банка по секьюритизации, с правом кредитора требовать досрочного погашения обязательств. Большинство банков значительно превышали установленные нормативы, поэтому существенного эффекта на ликвидность банков это не оказало.

6. Ужесточение требований по созданию провизий по отдельным видам кредитов. В целях регулирования кредитных рисков были ужесточены требования по формированию провизий по кредитам, предоставленным в иностранной валюте заемщикам, не имеющим соответствующей валютной выручки и (или) валютные риски которых не покрыты соответствующими инструментами хеджирования со стороны заемщика.

Кроме того, с 1 января 2010 года классификационная категория кредита, представленная заемщику (должнику, созаёмщику), являющемуся лицом, зарегистрированным в оффшорной зоне, либо зависимым или дочерним по отношению к лицу, зарегистрированному в оффшорной зоне, изначально будет определяться как «безнадежная» (формирование провизий на уровне 100%).

7. Пересмотр факторов, используемых АФН для выявления снижения уровня устойчивости БВУ:

· пересмотрены критические значения снижения коэффициентов достаточности собственного капитала и коэффициентов ликвидности;

· уточнено определение «неработающих займов» («неработающие займы» заменены на «займы, по которым имеется просрочка по основному долгу и/или вознаграждению девяносто дней и выше»);

· при выявлении рисков, связанных с кредитованием строительной отрасли, стали учитываться только займы, выданные на приобретение и строительство коммерческой и жилой недвижимости и ипотечные жилищные займы.

8. Регламентация функционирования проблемных банков. В рамках принятого 11 июля 2009 года Закона «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам совершенствования законодательства Республики Казахстан о платежах и переводах денег, бухгалтерском учете и финансовой отчетности финансовых организаций, банковской деятельности и деятельности Национального Банка Республики Казахстан» регламентированы процедуры реструктуризации обязательств банка и создания стабилизационного банка (bridge bank).

Согласно этому закону, решение о реструктуризации финансовых организаций принимается специализированным судом. Статус реструктурируемой организации предусматривает приостановление исполнения требований кредиторов финансовой организации, обязательства перед которыми предполагается реструктурировать, заявленных до вступления в силу решения суда в период реструктуризации финансовой организации.

Стабилизационный банк создаётся по решению регулятора в режиме консервации проблемного банка, при этом активы и обязательства проблемного банка передаются при условии наличия активов в размере достаточном для покрытия передаваемых обязательств.

Впоследствии стабилизационный банк вправе передать активы и обязательства банку приобретателю, после чего деятельность стабилизационного банка прекращается.

В-третьих, это меры по прямой поддержке и оздоровлению банковского сектора.

Недостаток фондирования, который банки стали ощущать вследствие закрытия внешних рынков капитала, привёл к существенному сокращению их кредитной активности, которое стало особо острой проблемой к 2009 году. Отсутствие выдач новых кредитов при ухудшающемся качестве существующего портфеля привело к некоторому «сжатию» кредитного портфеля (преимущественно за счёт начисления больших объёмов провизий).

В значительной мере эффект сжатия портфеля был преодолён благодаря мерам по поддержке банковского сектора, проводимым ФНБ в рамках реализации Плана совместных действий Правительства, НБРК и АФН по стабилизации экономики на 2009 - 2010 годы.

План совместных действий Правительства, Национального Банка и Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций Республики Казахстан по стабилизации экономики и финансового сектора на 2009 - 2010 годы был принят 25 ноября 2008 года. Финансовое обеспечение Плана предполагало использование средств Национального Фонда Республики Казахстан в объеме 1 200 млрд. тенге (приблизительно 10 млрд. долл. по курсу на дату принятия Плана).

Согласно Плану, данные средства должны были быть направлены на достижение следующих целей:

1) стабилизация финансового сектора - 4 млрд. долл. США (480 млрд. тенге);

2) развитие жилищного сектора - 3 млрд. долл. США (360 млрд. тенге);

3) поддержка малого и среднего бизнеса - 1 млрд. долл. США (120 млрд. тенге);

4) развитие агропромышленного комплекса - 1 млрд. долл. США (120 млрд. тенге);

5) реализация инфраструктурных и прорывных проектов - 1 млрд. долл. США (120 млрд. тенге).

Совокупный объём дополнительного фондирования в 2009 году составил свыше 922,7 млрд. тенге, из которых 308 млрд. тенге были направлены на вхождение государства в капитал 3 системообразующих банков (БТА, Народный Банк, ККБ) и ещё 24 млрд. тенге были размещены на депозит в Альянс Банке под залог его акций. При этом объём капитализации БТА Банка, проблемы с качеством активов и ликвидностью которого приобрели к началу текущего года острейший характер, через выкуп его простых акций составил 212,1 млрд. тенге (75,1% голосующих простых акций). Таким образом, государство в настоящее время стало основным собственником БТА Банка.

Дополнительное фондирование банков осуществлялось также за счёт проведения мер по поддержке реального сектора экономики. Так, в конце 3-го квартала в рамках программ по поддержке ключевых отраслей экономики (строительство и рынок недвижимости, МСБ, агропромышленный комплекс) сумма обязательств банков по средствам, полученным для реализации мер по поддержке реального сектора, составила 590 млрд. тенге.

Таким образом, совокупная доля ФНБ в фондировании56 банковской системы составила 7,7% по состоянию на конец сентября 2009 года.

Необходимо отметить, что порядка 80% дополнительного фондирования со стороны ФНБ приходится на 4 системообразующих банка: Альянс Банк, БТА Банк, ККБ. Доля ФНБ в фондировании данных банков на конец 3-го квартала превысила 10%, а доля фондирования ФНБ в пассивах БТА Банка составила 15,6%.

Кроме того, в сентябре текущего года было принято решение направить средства созданного в конце 2008 года АО «Фонд Стрессовых активов» (совокупный капитал фонда составляет 70 млрд. тенге) на поддержку приоритетных отраслей экономики, в том числе обрабатывающей промышленности, через банковский сектор.

К настоящему времени данные средства полностью размещены и освоены согласно Плану (с небольшими корректировками).

Здесь и...