Становление и тенденции развития банковской системы Республики Казахстан в условиях глобализации мировой экономики

С 1 января 1961 г. значительно расширена деятельность Внешторгбанка: Государственный банк СССР передал ему функции по кредитованию внешней торговли, а также значительную часть операций по международным расчетам и ряд валютных операций. Банк осуществлял инкассовые, аккредитивные, комиссионные и другие операции по расчетам с иностранными банками; вел клиринговые счета этих банков по товарообороту и неторговым платежам; кредитовал внешнеторговый оборот за счет собственных и привлеченных средств; вел текущие счета в иностранной и советской валюте. В его функции входило, кроме того, обслуживание иностранных дипломатических представительств, иностранных делегаций и туристов, а также Советских туристов, выезжающих за границу. По его поручению и за его счет операции с иностранными банками производили конторы и отделения Госбанка СССР. Корреспондентами Внешторгбанка СССР за границей были банки в большинстве стран мира.

Коммунальные банки - специальные кредитные учреждения, имевшие своей целью кредитование жилищного и коммунального хозяйства; существовали до июля 1959 г. и находились в ведении Советов Министров союзных и автономных республик, исполкомов краевых, областных и городских Советов депутатов трудящихся.

Первые советские Коммунальные банки были организованы после окончания гражданской войны, когда перед народом встали задачи в области мирного, в частности жилищного, коммунального и культурно-бытового строительства и привлечения средств для этой цели. Совет Труда и Обороны 6 ноября 1922 г. утвердил устав Московского городского банка, а декрет ВЦИК и СНК от 18 января 1923 г. предоставил губисполкомам право учреждать Коммунальные банки в виде смешанных акционерных обществ. Исполкомы должны были оставлять за собой не менее 50 процентов акций; остальные принадлежали преимущественно государственным организациям, удельный вес кооперации и частных акционеров был незначительным. Целью Коммунальных банков было содействие банковскими операциями восстановлению и развитию местной экономической жизни и, в частности, кредитование местного коммунального хозяйства, предоставление населению кредита на нужды городского строительства, обслуживание краткосрочным кредитом местных предприятий.

Для удовлетворения растущих потребностей местных хозяйств в кредите Коммунальные банки уже в первый период своего существования привлекали средства обслуживаемых ими предприятий и организаций. Ряд Коммунальных банков принял на себя кассовое исполнение местного бюджета, что в свою очередь способствовало более глубокому изучению ими местного хозяйства и осуществлению кредитования в соответствии с особенностями отдельных отраслей и предприятий. Быстрый рост краткосрочных пассивов позволил коммунальным банкам широко развивать также и краткосрочный кредит. Источниками кредитных ресурсов помимо местного бюджета, служили средства на текущих и расчетных счетах коммунальных предприятий, домоуправлений, предприятий местной промышленности, ломбардов, и культурно-бытовых учреждений. Краткосрочные операции Коммунальных банков способствовали росту и укреплению социалистических элементов в народном хозяйстве, так как своим кредитом банки оказывали поддержку местной кооперативной и государственной торговле, а также промышленности. Общий объем долгосрочных ссуд коммунальных банков был в тот период незначительным.

В связи с сосредоточением основной массы краткосрочного кредита в Государственном банке в результате кредитной реформы 1930-1932 гг. краткосрочные операции Коммунальных банков значительно сузились. Они по-прежнему предоставляли краткосрочный кредит лишь на эксплуатационные нужды местных коммунальных трестов и жилищного хозяйства, местных строительных организаций и промышленности местных строительных материалов, связанной преимущественно с жилищным и коммунальным строительством. С 1930 г. все средства, предназначенные на коммунальное и жилищное строительство, независимо от источников их образования, сосредоточивались в Коммунальных банках, на которые возлагалось финансирование этого строительства и наблюдение за использованием средств по назначению. С 1931 г. через Коммунальные банки выдавались также средства на строительство лечебно-профилактических учреждений, а к концу первой пятилетки они стали финансировать также строительство научных учреждений и все культурно-бытовое строительство.

В начале третьей пятилетки в работе Коммунальных банков произошли существенные изменения, продиктованные требованиями улучшения контроля над использованием средств в капитальном строительстве. Жилищное строительство промышленности и транспорта с 1938 г. стало финансироваться Промбанком СССР. В то же время от Промбанка и Коммунальных банков перешло финансирование строительства объектов просвещения и здравоохранения и предприятий кинофотопромышленности. С 1938 г. Коммунальные банки также значительно расширили операции по финансированию внелимитных затрат, в частности на капитальный ремонт жилого фонда городских Советов, и кредитовали индивидуальное жилищное строительство рабочих и служащих в городах и рабочих поселках.

В соответствии с новыми задачами по усилению контроля за использованием средств в строительстве и снижением его стоимости указом Президиума Верховного Совета СССР от 7 апреля 1959 г. Коммунальные банки пыли упразднены и их функции по финансированию строительства переданы Промышленному банку, переименованному во Всесоюзный банк финансирования капитальных вложений, а функции по кредитному, расчетному и кассовому обслуживанию предприятий и организаций жилищного и коммунального хозяйства - Государственному банку СССР.

2.2 Роль банковской системы в экономическом развитии страны

Банковская система - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарно-денежных отношений исторически шло параллельно и тесно перелисталось. Банки непосредственно и повседневно связаны с функционированием народного хозяйства на всех уровнях управления. Через них происходит удовлетворение экономических интересов участников воспроизводственного процесса. При этом банки как финансовые посредники привлекают капиталы хозорганов, сбережения населения и другие свободные денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и выдают их во временное пользование заемщикам, проводят денежные расчеты и оказывают другие многочисленные услуги для экономики, тем самым непосредственно влияя на эффективность производства и обращение общественного продукта. Наиболее полное представление о роли банков в рыночной экономике дает теория финансового посредничества, которая в последнее время активно разрабатывается учеными и экономистами США и Западной Европы. Согласно этой теории все многообразие участников финансового рынка сводится к трем группам: поставщики денежных средств (фирмы, компании, домохозяйства, правительство), его пользователи (фирмы, компании, домохозяйства, правительство, частные лица) и финансовые посредники (банки, страховые компании, пенсионные, инвестиционные фонды и др.). Их взаимодействие представлено на схеме. [46]

Финансовые посредники, таким образом, выполняют важную народно - хозяйственную функцию, обеспечивая обществу механизм межотраслевого, межрегионального перераспределения денежного капитала.

Банки, являясь главными финансовыми посредниками в рыночной экономике, в процессе своей деятельности создают новые требования и обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принимая вклады клиентов, банк создает новое обязательство - депозит, а выдавая ссуду - новые требования к заемщику. Этот процесс создания новых обязательств и новых требований составляет основу финансового посредничества. Движение, перемещение, переливы финансовых ресурсов от кредитора к заемщикам и связанная с ними деятельность финансовых институтов называется финансовым посредничеством.

Аккумулируя денежные капиталы из разных источников, банки создают общий обезличенный «пул» денежных средств, превращают их в действующий капитал и могут удовлетворить требования на кредит на самых различных условиях. [47]

Организация финансово-кредитного обслуживания хозорганов и населения, функционирование кредитной системы играют исключительно важную роль в развитии хозяйственных структур. От эффективности и бесперебойности функционирования кредитно-финансового механизма зависит не только своевременное получение средств отдельными хозяйственными единицами, но и темпы экономического развития страны к целом.

«Споры о кратчайшем пути к продвижению начались за долго до 1776 года, когда увидел свет фундаментальный труд Адама Смита «Исследования о природе и причинах богатства народов». Хотя эти споры по своей сути беспочвенны, все же можно выделить три главных фактора, от которых зависит глобальный рост: 1) уровень внутренней конкуренции, что важно в первую очередь для развивающихся стран, открытости для торговли и интеграции с остальным миром; 2) качество внутренних институтов, составляющих основу экономики; 3) способность тех, кто определяет политику, обеспечивать макроэкономическую стабильность. [48]

В рыночной экономике банки превращаются в монополистов и фактически распоряжаются почти всем финансовым капиталом. Они выходят за пределы посреднический деятельности и проникают в сферу всех фаз воспроизводства. Кредитная система обладает «сказочной силой» и может «самым опасным образом вмешиваться в действительное производство». В другом месте К. Маркс обращает внимание на «колоссальную власть такого учреждения, как Английский банк, над торговлей и промышленностью». [49]

Банки становятся центрами хозяйственной жизни, кровеносными сосудами всей экономики.

Цели и задачи банковской системы в основном тождественны целям и задачам управления экономикой в целом. Однако банки как подсистемы управления выполняют свои специфические, частные задачи, обеспечивающие достижение общей цели управления экономикой. Роль банков как органа управления экономикой выявляется в процессе выполнения ими своих функций и соблюдения общих принципов организации банковского дела.

В процессе управления экономикой банки используют главным образом экономические методы управления, которые выражают экономические отношения, а экономические отношения каждого данного общества проявляются, прежде всего, как интересы, а экономические интересы являются целью производства, его движущим фактором. Исходя из этого, управление с помощью экономических методов состоит в воздействии на экономические интересы. Из такого понимания интересов следует, что воздействие на них можно оказывать посредством удовлетворения потребностей. Банки через экономические методы управления, например, при кредитовании, удовлетворяют потребности различных звеньев экономически в заемных средствах разными кредитами или через осуществление безразличных расчетов - потребности экономики в бесперебойном ее функционировании, обеспечивают бесперебойное движение общественного продукта. Взыскивая повышенные проценты за несвоевременный возврат кредитов, пени за просрочку платежей, штрафы за нарушение правил совершения расчетных операций, банки защищают не только свои интересы, но и интересы других участников этих операций. Тогда у клиентов производства появляется чувство защищенности. Прогресс воспринимался как нечто само собой разумеющееся. На протяжении десятилетий расширялись политические права, постепенно распространялись демократические институты, повышался уровень жизни населения. В финансовой сфере добросовестность правительства и центральных банков считались совершенно естественной. Конечно, правительство и центральные банки не всегда выполняли свои обещания, но когда такое происходило, то делалось все для исправления допущенных ошибок.

Банки в процессе выполнения своих функций тесно взаимодействуют с органами функционального (экономическими), отраслевого (министерствами, ведомствами, компаниями, фирмами) и территориального (местными органами) управления.

Поскольку банки являются органами экономического управления, то их ответственность перед своими клиентами носит экономический характер. Экономическая ответственность банков связана, прежде всего, с результатами хозяйственной и финансовой деятельности обслуживаемых ими хозяйственных органов независимо от форм собственности, ведомственной принадлежности. Вокруг банков группируются фирмы и компании, зависимые от них или сами определяющие деятельность тех или иных банков. Последние проводят такую кредитную политику, которая при равных условиях обеспечивает прибыль, организуют операции наиболее выгодно для себя и своих клиентов.

Банки располагают текущей информацией, которой нет у других органов управления. Прежде всего, это относится к информации об основной деятельности обслуживаемых клиентов. Отсутствие на счете средств для выдачи заработной платы, платежей поставщикам и бюджету, возврата банковских кредитов является не только объективным, но оперативным ежедневным сигналом о неблагополучии в работе владельцев этого счета. Поступление денег на счет означает, что отгруженный товар поставщика был реализован и т.д. Банковские данные позволяют судить о многих важных сторонах деятельности предприятий, не дожидаясь составления бухгалтерского учета, предвидеть результаты. Это позволяет банкам точно знать о состоянии дел своих клиентов, контролировать и определять их доходность.

Денежный оборот характеризуется единством. Сферы движения денег в наличной и безналичной формах обслуживаются одной и той же денежной единицей и тесно связаны между собой. Банки через ведение счетов предприятий, организаций и населения осуществляют контроль за совокупным денежным оборотом, а через него - за ходом хозяйственных процессов и влияют на эти процессы.

В банковской системе сосредоточены все денежные фонды общества: средства государства, хозяйственных звеньев, сбережения населения и др. Банки активно участвуют в формировании этих фондов, ведут контроль за их использованием, регулируют денежный оборот и тем самым влияют на ход воспроизводственного процесса.

С переходом экономики Казахстана к рынку перед банками открываются совершенно новые горизонты. В результате приватизации и разгосударствления собственности все шире развиваются частная собственность, коллективные и акционерные формы собственности, кооперативное движение, создаются предприятия на основе смешанных видов собственности. Растет число крестьянских хозяйств, их объединений, арендаторов и лиц, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью.

Появляются предприниматели, коммерсанты, соответственно, имущий класс в обществе. По мере развития рыночных отношений в экономике и обществе усиливается экономическая роль банков. В их работе на первое место взамен административно-командных выдвигаются экономические методы. Повышается значение стоимостных инструментов банковского воздействия на экономику. В этих условиях велика роль банков в снижении инфляции в экономике и ее переводе на рыночные рельсы, прежде всего в приватизации и разгосударствлении собственности. Важнейшей задачей банковской системы становятся совершенствование кредитного механизма, методов регулирования денежного обращения, ускорение расчетов и соблюдение платежной дисциплины.

С 15 ноября 1993 г. республика ввела свою национальную валюту - тенге. Однако инфляция продолжалась. Пик ее пришелся на июль 1994 г. (46%). В результате принятых правительством и Национальным банком монетарных мер уже в июле инфляция пошла на убыль (25%), в августе - равнялась 13,5, сентябре - 10,9%.

Результатом снижения инфляции явилось снижение ставки рефинансирования с 300 до 250% и процентных ставок на аукционах кредитных ресурсов - с 460 до 280%, т.е. плата за кредит стала истинно рыночной, определялась на основе спроса и предложения. Есть тенденция сближения официального и неофициального валютных курсов тенге. Растет объем продаж на аукционах краткосрочных казначейских векселей. Положительным моментом для снижения инфляции был отказ Национального банка от выдачи директивных кредитов, они остаются лишь для агропромышленного комплекса. Кредитные ресурсы продаются на аукционе. Национальный банк максимально сужает выдачу кредитов на расходы правительства. Все эти меры дают положительные результаты по стабилизации национальной валюты и снижению инфляции.

Велика роль банков в реформе государственной собственности. Качество активов и пассивов банков целиком и полностью зависит от финансового состояния обслуживаемой клиентуры. В связи с этим банковская реформа не может быть проведена в отрыве от процесса приватизации государственных предприятий. Поэтому одна из важнейших задач банковской реформы - оказание поддержки приватизации предприятий и создание частного сектора экономики. Следовательно, банковская реформа должна быть подчинена интересам приватизации государственной собственности. Иначе банки не могут избавиться от плохих кредитов, убыточных клиентов, ибо в то время многие государственные предприятия имели низкое качество кредитных портфелей.

Банковская реформа должна была внести свой вклад в реорганизацию приватизируемых предприятий и ликвидацию или реорганизацию крупных убыточных предприятий. Это ограничит доступ к кредитованию неплатежеспособных и убыточных предприятий и расширит возможность кредитования жизнеспособных предприятий. Убыточные крупные предприятия должны отделяться от жизнеспособных предприятий, передаваться на обслуживание вновь созданному банку развития, тем самым предотвращается накопление плохих, недействующих кредитов в остальных банках.

Реформа банковской системы оказала содействие перестройке приватизированных предприятий путем повышения роли инвестиционных фондов и создания реабилитационного банка. Роль инвестиционных фондов, реабилитационного банка заключается в усилении корпоративного руководства приватизированными и крупными убыточными предприятиями, что является главной целью программы приватизации. Инвестиционные фонды могут участвовать в торгах приватизируемых предприятий и обменивать их долг на акционерный капитал, т.е. права собственности переходят в частные руки.

В январе 2001 г. постановлением Правительства в Казахстане был создан Национальный фонд РК по аналогии с нефтяными и другими ненефтяными фондами, существующими во многих странах мира. Идея создания фондов была зарождена еще в 80-х гг. XX столетия в Норвегии, когда страну захватил бум нефтедобычи и огромные нефтяные деньги захлестнул внутренний рынок. В итоге все ненефтяные отрасли производства, за исключением рыболовства, были разрушены из-за высокой инфляции и конкурентоспособности продукции на внешнем рынке. Тогда и возникла идея создания фонда из отчислений нефтяного сектора экономики необходимость создания фонда была вызвана снижением добычи нефти и старением населения. [50]

Государственные фонды финансовых ресурсов, формируемые за счет «избыточных» денег в экономике, от экспорта природоресурсов были и раньше. Нефтяные фонды Кувейта - 1960 г., Аляски - 19 Норвегии -1990 г., Медный стабилизационный фонд Чили - 1985 г. и т.д.

Фонд выполнял одновременно стабилизационную (стабильность бюджетной сферы) и сберегательную функцию. Опыт работы Фонда в Норвегии оказался чрезвычайно успешным. Так, путем формирования сбалансированного бюджета благодаря инвестированию средств Фонда, удалось сгладить совокупный внутренний спрос, снизить инфляционное давление на внутреннем рынке, сдерживать удорожание национальной валюты.

В Казахстане, взяв за основу опыт Норвегии, первоначально определили, что Национальный фонд создается в целях стабилизации доходов госбюджета, финансирования приоритетных программ развития инфраструктуры, сбережения для будущих поколений. В дальнейшем в Бюджетном кодексе РК от 24.04.2004 года было определено, что «Национальный фонд РК предназначен для обеспечения стабильного социально-экономического развития государства, накопления финансовых активов и иного имущества, за исключением нематериальных активов, снижения зависимости экономики от сырьевого сектора и воздействия неблагоприятных внешних факторов». Источниками формирования Национального фонда являются:

1) официальные трансферты из республиканского бюджета, определяемые как превышение фактических поступлений в республиканский бюджет от организаций сырьевого сектора над их объемами, утвержденными в бюджете суммами поступлений;

2) те же, определяемые за счет поступлений от приватизации государственного имущества, находящегося в республиканской собственности, относящегося к горнодобывающей и обрабатывающей отраслям;

3) те же, рассчитываемые в размере 10% от планируемых в республиканском бюджете сумм поступлений в бюджет от организаций сырьевого сектора;

4) трансферты из местного бюджета, определяемые за счет поступлений от продажи земельных участков сельскохозяйственного назначения;

5) инвест доходы от управления фондом;

6) иные поступления и доходы, не запрещенные законодательством РК.

Таким образом, в Казахстане Национальный фонд формировался не только за счет нефтяного сектора. В этом и заключается его принципиальная разница от других нефтяных фондов в мире.

На 1 января 2005 г. денежные средства Фонда составили 667 022 245 тыс. тенге (на 01.01.2004 г. - 528 233 521 тыс. тенге). По состоянию на 1.01.2005 г. фактически от организаций сырьевого сектора поступило 200 128 039 тыс. тенге, из них согласно действующему законодательству зачислено в республиканский бюджет 79 792 925 тыс. тенге 613,8 млн. долл. США. В результате сумма сверхплановых поступлений в Фонд от организаций сырьевого сектора составила 120 792 925 тыс. тенге (929,17 млн долл. США).

С 01.09.2005 г. Указом Президента РК (№1641) одобрена новая Концепция формирования и использования средств Национального фонда РК на среднесрочную перспективу. В соответствии с ней в качестве оптимальной модели формирования накоплений в Национальном фонде определен метод сбалансированного бюджета. Согласно нему доходы сырьевого сектора будут полностью направляться в Фонд, т.е. бюджет страны формируется ненефтяным сектором экономики. Образовавшийся в результате этого дефицит между общими расходами бюджета и поступлениями в бюджет от ненефтяной части экономики будет сбалансирован трансфертом из Национального фонда. Ежегодный уровень трансферта при этом определяется на 3 года вперед по специальной программе. Таким образом, расходы бюджета будут расти планомерно, по графику вне зависимости от роста или снижения цен на нефть. На начало сентября 2005 года активы Национального фонда составляли ~5,4 млрд. долл. США. Не будь Фонда, эти доллары захлестнули бы внутренний рынок подняв инфляцию, укрепив тенге настолько, что поставили бы наши экспортоориентированные предприятия в крайне сложное положение. Поэтому фонд необходим для стерилизации избыточных денег, профилактики экономики от перегрева. Национальный фонд играет роль главного буферного механизма в антиинфляционной политике Правительства и Национального банка. Он изымает избыточную ликвидность на внутреннем рынке формирующийся от валютных поступлений сырьевого сектора экономики.

Активы фонда выполняют две важные функции - стабилизационную и сберегательную. Стабилизационный портфель Фонда составляет 19% активов и инвестированы в высоколиквидные государственные ценные бумаги США со сроком погашения 6 месяцев. Главное назначение этой части портфеля - немедленно получить денежные средства в тех случаях, когда в них есть необходимость [51]

Сберегательный портфель Фонда составляет 81%. Его главная функция - хранение средств и обеспечение доходности в долгосрочной перспективе при умеренном уровне риска. Он привязан к двум индексам - облигации (75%), к эталонному портфелю государственных ценных бумаг США и других развитых стран с фиксированным доходом; акции (25%), к эталонному индексу акции крупнейших мировых корпораций за исключением нефтяных и энергетических. Активы фонда вложены: 70% ~ в доллары США, 17% в евро, 3% - в фунт стерлингов, 6% - в японские иены. В 2004 г. доходы от инвестиционной деятельности составили 42 528 616 тыс. тенге или 312 млн. долл. США (доходность - 7,61%). [52] Таким образом, Национальный фонд играет очень важную роль, как в антиинфляционной политике государства, так и выполняя стабилизационную и сберегательную функции.

2.3 Введение национальной валюты в Казахстане как новый этап развития банковской системы

Прошло полтора десятилетия с тех пор, как в Казахстане Указом Главы государства Н.А. Назарбаева от 15 ноября 1993 г. была введена национальная валюта - тенге.

После обретения суверенитета Казахстан приступил к полномасштабным экономическим реформам, введению собственной национальной валюты.

На начальном этапе независимости Казахстан вступил в сложнейший период трансформации, затронувший буквально все стороны жизнедеятельности государства. Речь шла о создании эффективной системы государственного управления, обеспечении общественно-политической стабильности, проведении радикальных реформ в социальной сфере и финансово-кредитной системе.

Экономический спад в стране в период 1991-1995 гг., можно сказать, превзошел самую драматическую в мировой истории Великую депрессию в США. Мягкая денежно-кредитная политика плюс либерализация цен, при которой появилось стремление к повышению цен до уровня мировых, привели к гиперинфляции, которая в 1992 г. превысила 2500%. В условиях высокой инфляции, несбалансированности доходов и расходов бюджетной системы, устойчивого бюджетного дефицита, повышения цен на энергоносители, неконтролируемого монополизма производителей страна нуждалась в выработке самостоятельной жесткой финансовой и денежно-кредитной политики, без введения собственной национальной валюты осуществить такую политику было невозможно.

Деятельность вновь созданных в тот период коммерческих банков осуществлялась практически стихийно при полном отсутствии правового поля, должного надзора и контроля со стороны каких-либо специально созданных для этой цели органов надзора.

Силы, средства, уровень квалификации сотрудников Центрального банка Республики Казахстан, впервые столкнувшихся с новыми сложнейшими проблемами преодоления инфляции, освоением форм и методов денежно-кредитного peгулирования экономики в условиях рынка и осуществлением надзора за деятельностью коммерческих банков более недостаточны для того, чтобы обеспечить функционирование финансово-кредитной системы республики.

В Казахстане необходимо было практически с нуля создавать новую жизнеспособную модель банковской системы, отвечающую требованиям рыночной экономики, центральным звеном которой явился Национальный банк Республики Казахстан. Важнейшей функцией центрального банка стало обеспечение стабильности, надежности, основательности банковской системы государства.

Становление Казахстана как суверенного государства, интеграция республики в мировую экономику, анализ и учет международного опыта экономических реформ способствовали тому, что на заседании Верховного Совета Республики Казахстан, проходившей в апреле 1993 г., был принят пакет основополагающих законов, посвященных банковской системе и валютному регулированию в стране.

Ранее действовавший единый закон «О банковской деятельности в Казахской (07.12.1990) уже не отвечал новым экономико-политическим условиям, являлся слишком общим, не разграничивал функций центрального банка и коммерческих банков, не определял их правового статуса, что в конечном счете нередко приводило к нарушениям действующего законодательства. При этом функции и задачи Госбанка республики определялись его правовым статусом «республиканской конторы госбанка СССР», которая фактически не была наделена достаточными правами по контролю и надзору за деятельностью вновь создаваемых коммерческих банков и принятию к ним в необходимых случаях определенных мер воздействия. Эти и многие другие (недостаточная защищенность вкладчиков, определение новых функций Национального банка и коммерческих банков в области валютного регулирования и др.) послужили основанием для принятия трех новых законов «О Национальном банке Республики Казахстан (13.04.1993), «О банках в Республике Казахстан (14.04.1993), «О валютном регулировании» 14.04.1993 г.

Что принципиально отличало новое банковское законодательство от прежнего? Новый закон о Национальном банке расширил и конкретизировал функции и задачи центрального банка республики. Впервые законодательно был закреплен единственный собственник уставного капитала Национального банка в лице Верховного Совета Республики Казахстан, определены фонды Национального банка, порядок формирования и распределения прибыли. Не менее важным новшеством в законе явилось закрепление двух уровней структуры управления Национальным банком. Первый уровень - Правление, состоящее в отличие от прежнего из пяти представителей от Национального банка и четырех представителей от Президентского совета, Верховного Совета, Минфина и Минэкономики.

По мнению законодателей Республики Казахстан, такой коалиционный состав верхнего уровня управления Национальным банком был продиктован глобальностью решаемых им задач, стремлением сделать руководство центральным банком республики наиболее компетентным и всеобъемлющим. Правление должно было принимать решения по вопросам, касающимся всей кредитной системы республики. [53]

Второй уровень управления - Совет директоров (директорат), состоящий из директоров департаментов, назначаемый Правлением для решения оперативных задач Национального банка.

Если же проследить эволюцию центральных банков на примере ведущих развитых стран мира, то можно отметить несколько основных тенденций.

Во-первых, велико влияние политической структуры общества, его политических традиций на положение, которое занимает центральный банк в данном обществе. К примеру, очень сильны позиции центрального банка в проведении денежной политики в США, Германии и Нидерландах. Центральные банки в этих странах имеют собственные задачи в денежной политике и автономность при принятии решений.

Во-вторых, независимые центральные банки движутся в своем развитии от положения центрального банка как «государства в государстве» к тесной координационной связи в проведении денежно-кредитной политики между правительством, министерством финансов и центральным банком. Причем от того, насколько успешно будет реализовываться система координации действий, зависят оперативность и эффективность не только денежной, но и экономической политики в целом (сюда относятся тема консультаций, рекомендаций, слушаний, отчетность и, наконец, взаимодействие работников аппарата).

В третьих, противоречивость и сложность процесса достижения центральным банком оптимального положения в экономике, заключается в том, что с одной стороны, он должен добиваться особого статуса для разработки и внедрения экономических решений, реального права голоса (особенно в вопросах ценовой стабильности, обслуживания госдолга, бюджетного дефицита), с другой стороны, центральный банк не может действовать в отрыве от политических и экономических решений правительства.

В мировой экономической теории существует несколько моделей объясняющих взаимосвязь между развитием банков и промышленности. Первая модель предполагает, что развитие банков идет вслед за развитием промышленности. Классический пример такого развития дает Англия XII-XIX вв. Другая модель исходит из опережающего развития банковской системы, которая стимулирует развитие промышленного производства. Эта модель воплотилась в истории развития банковской системы Германии, Франции, России и отчасти США.

На наш взгляд, такая модель развития характерна и для Казахстана. Банки Казахстана сыграли значительную роль в быстром экономическом подъеме страны. В немалой степени это объясняется и тем, что Глава государства всегда оказывал мощную поддержку развитию банковской системы страны.

В Казахстане сложилась эффективная модель банковского сектора, синтезирующая мировой и отечественный опыт денежно-кредитного регулирования экономики. Ее концептуальные признаки органически включают в себя атрибуты универсальности и уникальности. Она выполняет функции мобилизации национальных сбережений и их инвестирования в реальный сектор экономики республики, способствуя ее динамичному росту и модернизации.

Экономика Казахстана в значительной мере уже интегрирована в мировую экономическую систему и вследствие этого подвержена влиянию глобальных тенденций. Произошедший в 2007-2008 гг. кризис ликвидности на внешних рынках капитала негативно воздействует на экономику как развитых, так и развивающихся стран. Глобальный рост стоимости заемного капитала заметно сказался на мировых темпах экономического роста, что не могло не отразиться и на нашей республике. Однако макроэкономическая ситуация в Казахстане остается стабильной. Рост экономики в 2009 г. составил 2,9%, что является одним из важнейших показателей устойчивости, благоприятного инвестиционного климата в стране.

Жизнь показала правомерность, и эффективность превентивных мер, принятых по поручению Главы государства Правительством Республики Казахстан, Национальным банком Республики Казахстан и Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН), по минимизации влияния рисков, которые исходят сегодня со стороны мировых финансовых рынков.

Государство на начальном этапе глобального финансового кризиса во второй половине 2007-го и в начале 2008 г. оказало помощь трем наиболее нуждающимся в ней отраслям. В первую очередь - строительной индустрии для решения проблемы дольщиков. На нужды долевого строительства было выделено около 175 млрд тенге (1,45 млрд дол.), в том числе через коммерческие банки - 95 млрд тенге (0,8 млрд долл.), что позволило стабилизировать не только строительный сектор, но и банковскую систему. В результате ни один банк не допустил дефолта ни по внутренним, ни по внешним обязательствам. Активы кредитных организаций с начала года увеличились на 4,3%, а собственный капитал - на 11,4%.

Вторым сектором экономики, получившим мощную поддержку, стал агропромышленный комплекс. В 2008 г. на развитие АПК направлено 134,4 млрд.тенге (1,1 млрд дол.), что на 73% больше, чем в 2007 г. В регионах сформированы стабилизационные фонды по товарам первой необходимости (зерно, мясо, сухое молоко, растительное масло, сахар, рис), с учетом того, что ключевым фактором удорожания продукции выступает рост цен на горюче-смазочные материалы, введен запрет на вывоз основных видов нефтепродуктов за пределы республики до 01.01.2009 г. С октября 2008 г. повышены таможенные пошлины для плательщиков рентного налога на экспортируемую сырую нефть и газовый конденсат с 27,43 до 121,32 дол. за тонну (в настоящее время снижены до 95 дол. за тонну). Кроме того, увеличена государственная доля в уставном капитале всех действующих в Казахстане нефтеперерабатывающих заводов. Принятые меры будут стимулировать переработку сырьевых ресурсов в стране.

Обеспечение продовольственной безопасности в долгосрочной перспективе должно опираться на соответствующую законодательную базу, поэтому необходимо принять законы по вопросам регулирования зернового рынка и субсидирования отдельных правлений АПК.

Третьим сектором, получившим государственную поддержку, явился малый и средний бизнес. Во-первых, ему была оказана финансовая помощь в размере 155 млрд тенге (1,3 млрд дол.). Во-вторых, реализован ряд мер по сокращению административных барьеров и улучшению бизнес-климата. В частности внедрены три программы кредитования. Сокращены сроки оформления документов для строительства. Отменена обязательная сертификация всех видов услуг. Полностью снята плата с субъектов малого бизнеса за подключение к электросетям. Упрощены правила доступа предпринимателей на территории специальных (свободных) экономических зон. Тем не менее в связи с кризисными явлениями и удорожанием кредитных ресурсов деловая активность среднего бизнеса в первом полугодии 2008 г. снизилась.

В этой связи Правительством Республики Казахстан подготовлен пакет законопроектов, направленных на решение проблемы в этой сфере. В Мажилис Парламента внесен законопроект, предполагающие оптимизацию процедуры контроля и прохождения товаров и транспортных средств через таможенную границу страны. Разработаны законопроекты, совершенствующие процедуры создания и деятельности центров поддержки малого предпринимательства бизнес-инкубаторов, а также поправки в законы «О микрокредитных организациях» и «О кредитных товариществах», которые расширят их возможности, улучшат условия для привлечения отечественных и иностранных инвесторов, снизят барьеры в кредитовании субъектов малого бизнеса. Начата работа над новой редакцией Таможенного кодекса, нацеленного на дальнейшее упрощение таможенных процедур.

Вместе с тем сентябрьский обвал мировых фондовых рынков показывает, что финансовый кризис своего пика еще не достиг. Начинается его новый этап. Для Казахстана это означает, что объективное воздействие внешних негативных причин сохранится. Основную опасность будет представлять рост инфляции, что в немалой степени связано с общемировой ситуацией. Поэтому теперь стоит задача обеспечить еще более высокую степень экономической безопасности, максимально снизить риски банковского сектора.

До финансового кризиса, разразившегося на международных рынках и зацепившего Казахстан, рейтинги наших банков росли, отечественные финансовые институты активно кредитовались на мировых рынках капитала. Казахстанские банки второго уровня завоевали авторитет. Кризис изменил все, финансирование прекратилось, и сейчас банкам приходится искать новые источники. Однако, с другой стороны, можно сказать, что эта ситуация закалила нашу банковскую систему, после преодоления финансового кризиса она станет еще крепче. В некоторых банках сменились собственники, пришел иностранный капитал, в частности, в АТФ Банк (австрийский инвестор-банк, UniCreditGroup), в Банк ЦентрКредит (южно-корейский инвестор Kookmin Bank приобрел 30% пакета акций БЦК), в результате чего эти банки получат доступ к большим кредитным ресурсам.

По данным АФН, совокупные активы банков к началу сентября превысили 12,5 трлн тенге (104,2 млрд. дол.), увеличившись с начала года на 876 млрд. тенге, или на 7,5%. Собственный капитал банковского сектора возрос на 12% и составил почти 2 трлн тенге 16,6 млрд дол.). Важнейший показатель устойчивости банков - адекватности капитала - высок, всеми банками выполняется, и все банки показывают прибыль. Доля ликвидных активов к совокупным активам банков по состоянию на 1 сентября 2008 г. составила 14,9%. Банки смогли переориентироваться с внешних заимствований на внутреннее фондирование. Общая сумма вкладов, привлеченных банками от юридических и физических лиц, по состоянию на 1 сентября 2008 г. составила 7 трлн 372 млрд 400 млн тенге (61,4 мрлд. долл.). увеличившись за август на 5,7%. В целом совокупные обязательства банков составили 11 трлн. тенге (91,6 млрд. долл.) в том числе обязательства перед нерезидентами - свыше 5 трлн тенге (41,6 млрд. дол.), или 45,6% их объема. Следует отметить, что обязательства банков перед нерезидентами уменьшились с начала года на 8,2%. [54]

Прошлогодняя проблема невозможности рефинансирования за рубежом практически снята, только несколько ухудшились условия, стали более жесткими, чем ранее. Объем внешнего долга банков снижается не так быстро, как хотелось бы: с 1 сентября 2008 г. по сентябрь 2009 г. им предстоит вернуть зарубежным кредиторам 12 млрд долларов.

Кроме того, заметно пополнились международные резервы Национального банка: их объем на 1 октября 2008 г. превысил 51,5 млрд дол., увеличившись с начала года на 34%.

Вместе с тем в настоящее время наблюдается проблема ухудшения качества банковских активов. Доля безнадежных кредитов с начала 2008 г. (1,5% почти удвоилась и составила 2,9%, доля стандартных кредитов составила 43,2%, а сомнительных - 53,9%.

Адекватный ответ этому - формирование достаточных провизии банков. Сейчас их объем с начала года увеличен на 42,4% и составляет более 742 млрд. тенге (6 млрд дол.), или 8,2% кредитного портфеля. Размер провизии превышает размер безнадежных кредитов в 1,4 раза. Формируя провизии за счет прибыли, банковский сектор остается прибыльным, но не столь значительно, как в 2007 г. Предварительные оценки совокупных прибылей за первое полугодие 2008 г. превысили 80 млрд тенге (0,7 млрд дол). Нынешний уровень провизии не завышен и является минимально допустимым уровнем. Провизии должны расти, учитывая прогнозы по возможному ухудшению портфеля в будущем. [55]

В настоящее время АФН проводит достаточно жесткое регулирование банковской деятельности и это вполне оправданно в нынешних довольно сложных условиях на мировых финансовых рынках.

Пока нельзя считать, что кризисная ситуация полностью преодолена. Банки смогут почувствовать себя в безопасности только тогда, когда произойдет перелом на рынке недвижимости и в сфере деловой активности предпринимателей, после чего исчезнут предпосылки для ухудшения качества кредитного портфеля банков.

Однако надо помнить о том, что в ближайшие 12 месяцев казахстанские банки должны выплатить внешние долги в сумме 12 млрд дол. Если рефинансирование за рубежом будет усложнено, это может вызвать кредитный голод у малого и среднего бизнеса и в строительстве, что окажет негативное воздействие на несырьевой сектор экономики и может вызвать снижение темпов роста экономики, что недопустимо.

Для решения данной проблемы по поручению Президента РК создается фонд стрессовых активов и в него из бюджета направляются 1 млрд. долл. США. Возможно, в Фонде появятся и иностранные инвесторы. Этим Фондом будут покупаться только стандартные и сомнительные кредиты первой категории, но не безнадежные, хотя в международной практике и на них находится спрос.

Одной из функций данного Фонда будет разделение рисков между банками, государством (с лимитом в миллиард долларов) и инвесторами в ходе выпуска на купленные кредиты облигаций, доходность которых должна быть достаточно высока. Возможно, это будет достигаться разделением облигаций на младшей, средний и старший транши, причем инвесторы будут покупать бумаги старшего транша, на погашение которых могут использовать потоки младшего и среднего траншей, а покупателями последних, возможно, будут сами банки и государство.

По поручению Главы государства для сохранения доверия к банковской системе со стороны населения и бизнеса принято решение увеличить уровень гарантирования вкладов граждан в коммерческих банках с 700 тыс. тенге до 5 млн тенге, что позволит гарантировать 100-процентную сохранность 99% всех банковских вкладов.

Наряду с этой мерой новый закон Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам финансовой устойчивости» предусматривает возможность в случае острой необходимости национализации банкротящихся финансовых институтов.

Кроме того, Национальному банку поручено выработать меры для обеспечения банковской системы ликвидностью, необходимой для нормальной работы, в частности, путем снижения минимальных резервных требований, что высвободит для банков дополнительную ликвидность, а также путем краткосрочного финансирования банков второго уровня.

Предусматриваются также меры по рефинансированию банков через институты развития для кредитования реального сектора экономики и оживления деловой активности предпринимателей.

Создаются условия по повышению доходов и занятости населения через реализацию различных дополнительных инвестиционных и региональных программ. Основной упор будет сделан на строительстве инфраструктурных объектов в регионах: больниц, школ, автодорог и других объектов, куда будет направлена высвобождающаяся рабочая сила.

Новые вызовы требуют новых нестандартных решений. В этой связи Президентом Республики Казахстан Н.А. Назарбаевым инициирована масштабная Стабилизационная программа, которая является логическим продолжением ранее принятых тактических меp по обеспечению устойчивого экономического развития страны и снижению рисков, вызванных глобальной финансовой нестабильностью.

13 октября 2008 г. Президент Республики Казахстан подписал указ «О некоторых мерах по обеспечению конкурентоспособности и устойчивости национальной экономики», который предусматривает слияние двух крупнейших государственных холдингов «Казына» и «Самрук» и создание на их базе фонда национального благосостояния «Самрук-Казына». Холдинг станет ядром казахстанской правительственной программы по вопросам преодоления глобального кризиса, а также основным инструментом кабинета министров, которым нужно воспользоваться для увеличения возможностей государства.

На увеличение уставного капитала АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» из республиканского бюджета 2008 г. за счет целевого трансферта из Национального фонда Республики Казахстан направляется 607,5 млрд тенге (5 млpд.дол.), а в целом на реализацию Стабилизационной программы предусмотрено выделить из Национального фонда Республики Казахстан 10 млрд дол. США.

Жизнь подтверждает правильность проводимой в стране экономической и финансовой политики государства по созданию за счет нефтяных доходов национального фонда Республики Казахстан, который в настоящее время смягчает негативное влияние мирового финансового кризиса на национальную экономику, являясь для нее «подушкой безопасности». В частности, объем активов Национального фонда 2009 г. достигнет 38,4 млрд дол., 2010 г. - 4 дол., 2011 г. - 48,4 млрд дол. (из расчета средне-срочной цены на нефть в 60 дол. за баррель, заложенной в проекте республиканского бюджета на 2009-2011 гг. При этом объемы поступлений в Национальный фонд в 2009 г. составят 1 трлн 452,1 млрд дол., или 8,1% ожидаемого объема ВВП.

Индекс потребительских цен в Казахстане в 2010 г. прогнозируется в коридоре 8,5 - 10,5% с последующим снижением в 2011 г. - 7 - 9% и до 6,5 2012 году.

Среднегодовая инфляция в Казахстане в 2007 г. составила 10,8%, в годовом выражении (декабрь 2007 г. к декабрю 2006 г.) - 18,8%.

Сейчас для Казахстана очень важным является оценка ситуации международными рейтинговыми агентствами. Главное, чтобы они не снизили долгосрочный суверенный рейтинг Казахстана по обязательствам в иностранной валюте. Дело в том. что весной 2008 г. международное рейтинговое агентство S&P пересмотрело прогноз рейтингов Казахстана со стабильного на негативный, который отражал увеличившийся риск того, что ухудшение качества активов банковской системы Казахстана в сочетании с трудностями привлечения финансирования приведет к ослаблению налогово-бюджетных показателей и показателей внешнеторгового баланса и негативно отразится на финансовой гибкости и перспективах экономического роста. По оценке экспертов агентства, в настоящее время напряженность на мировых финансовых рынках усилилась и, вероятно, будет более продолжительной чем ожидалось в октябре 2007 г., когда долгосрочный рейтинг Казахстана по обязательствам в иностранной валюте был понижен с ВВВ» до «ВВВ-».

В случае ухудшения рейтинга Казахстана мы получим еще большее удорожание заемных средств за рубежом, и банкам будет сложнее погашать внешние долги, так как рефинансирование может стоить им гораздо дороже, что нежелательно: в этом случае все внутренние ресурсы банков придется направлять на погашение ранее взятых займов, и тогда малый и средний бизнес будет испытывать еще более сильный кредитный голод, чем сейчас, что негативно отразится на темпах роста реального сектора экономики и в целом на темпах роста ВВП и благосостоянии населения.

Выходу из этой ситуации будут служить средства вновь созданного АО «Фонд национального благосостояния АО «Самрук-Казына» (10 млрд дол.), которые будут направляться на финансирование и кредитование реального сектора экономики республики, стимулируя тем самым деловую активность предпринимателей.

Положительную роль могут сыграть также Фонд стрессовых активов (1 млрд дол.) и созданные резервы Национального банка Казахстана, которые можно использовать в случае необходимости для кредитования коммерческих банков и, следовательно, экономики Республики.

Наряду с этим Казахстан продолжает оставаться привлекательной страной для инвестиций. Интерес иностранных инвесторов к Казахстану не ослабевает даже в условиях глобального мирового финансового кризиса. И это обнадеживает.

Казахстан на постсоветском пространстве является одним из лидеров по привлечению иностранных инвестиций в экономику. С 1993-го по 2007 г. Республика привлекла около 70 млрд дол. прямых иностранных инвестиций, или порядка 4,4 тыс. дол. на душу населения. Только в 2007 г. в страну было инвестировано более 17 млрд дол. прямых инвестиций, что на 65% больше показателя 2006 г. Причем почти 60% этих средств было вложено в несырьевые сектора экономики. [56]

Благоприятный инвестиционный климат способствовал росту активов институциональных инвесторов в Республике Казахстан, таких, как коммерческие банки, накопительные пенсионные фонды, страховые инвестиционные компании. К началу 2008 г. только совокупные активы казахстанских банков составили 11,6 трлн тенге (около 97 млрд дол.). Сбережения населения на том момент оценивались в 2,36 трлн. тенге (свыше 21 млрд дол.), из них более половины - депозиты населения в банках. Это говорит о том, что в Казахстане существует огромный потенциал использования внутренних инвестиционных ресурсов. И для его реализации необходимо принятие целого комплекса экономических и законодательных мер, в том числе и по дальнейшему развитию фондового рынка.

В этой связи надо сказать, что создание регионального финансового центра в г. Алматы (PFCA) - один из самых амбициозных и перспективных казахстанских проектов, привлекающих большое внимание международной деловой общественности.

За 15 лет казахстанская экономика окрепла, а вместе с ней окрепли банковский сектор и национальная валюта. Финансовые посредники распределения ресурсов играют значительную роль в повышении конкурентоспособности страны и во многом определяют темпы экономического роста.