Макроэкономика и экономический рост

В России выпуск бумажных денег в период царствования Екатерины ІІ сопровождался значительным ростом бумажной денежной массы. Обычно, любой рост цен называют инфляцией, но это неточно, так как не всякое обесценение отражает этот процесс. Например, циклические колебания, рост цен на основе обновления капитала. Наиболее точно определять инфляцию как такое обесценение денег, которое сопровождается нарушением законов денежного обращения и приводит к самовоспроизводящемуся повышению уровня цен.

В докапиталистических формациях инфляция проявлялась в форме:

а) порчи монет;

б) революции цен в XVI-XVII вв., обусловленную вводом в Европу большого количества драгоценных металлов. В связи с ростом предложения золота цены на него изменились, в результате чего возросли цены на другие товары.

Инфляция в условиях капиталистической рыночной экономики XVIII-XIX вв. претерпела изменения. Как правило, она сопутствовала войнам, а с окончанием воин восстанавливалось нормальное денежное обращение.

В результате то повышательных, то понижательных движений цен общий их уровень в таких странах, как США, Англия, Германия в конце XIX в. примерно равнялся уровню начала века.

ХХ век в этом смысле принес много нового:

1. Проявилась почти постоянная тенденция роста цен. Поэтому с начала века общий уровень цен возрос. Например, в США розничные цены возросли в 17 раз. В основе этого роста лежат олигополистические, а подчас и монополистические механизмы ценообразования.

2. Интенсивность роста цен различается в разные периоды. Наблюдаются фазы медленного, ползучего роста цен (и соответственно ползучей инфляции), и периоды быстрого роста цен и «галопирующей» инфляции.

3. Чрезвычайно высокая инфляция обусловлена непроизводственными расходами. Она характерна развивающимся странам.

Итак, инфляция проявляется в росте цен на товары и факторы производства. Рост цен измеряется индексом цен, а так же показателями изменения покупательной силы валюты, как обратная величина от индекса цен, переведенного из процентного выражения в долевое (например, вместо 150 % - 1,5).

Следовательно, базовым показателем для измерения цен являются индексы, количественно измеряющие относительное изменение уровня цен.

Используются следующие индексы цен:

1. Индивидуальные индексы на отдельные товары или услуги:

і =

где і - индекс цен;

ц т.п. - цены текущего периода;

ц б.п. - цены базисного периода.

Однако этот показатель не может быть макроэкономическим, для обобщения используют общие индексы по группам товаров.

2. Индексы оптовых цен производителя.

3. Индексы розничных цен. Они бывают двух видов:

а) индексы первого рода относятся к индексам «стоимости жизни». Они рассчитываются для установления среднего изменения розничных цен только на те товары и услуги, которые покупаются определенными слоями населения, чаще всего рабочими и служащими. Индексы исчисляются на основе регистрации розничных цен для набора товаров и услуг, удельный вес товаров той или иной группы определяются по структуре потребительских расходов рабочих и служащих семей. Такой показатель еще называют индексом потребительских цен. Определяется по формуле:

ІПЦ=Ч100 %Чqa+Ч100 %Чqб+…+Ч100 %Чqn (3.5)

где ІПЦ - индекс потребительских цен;

Ца', б', n' - цены на товар а, б, n в текущем периоде;

Ца0, б0, n0 - цены на товар а, б, n в базовом периоде;

qа, qб, qn - доля товара а, б, n в общих потребительских расходах.

б) индексы второго вида рассчитываются для установления среднего изменения цен на все товары, продаваемые розничной торговлей. Это собственно индексы розничных цен. В них не учитываются цены на услуги. Удельные веса определяются по доле отдельных товаров в общем обороте розничной торговли.

4. Наиболее универсальным показателем является дефлятор ВНП:

Д =

Этот показатель падения реального ВНП, накручивания денежного вала. Учитывается изменение рыночных цен на важнейшие компоненты конечной продукции и услуг: потребительские товары и услуги, государственные закупки и капиталовложения, добавляется стоимость изменения запасов и сальдо внешней торговли. Под рыночными ценами понимают именно те реальные цены, по которым соответствующая продукция приобретается конечными потребителями.

5. Во многих странах рассчитываются индексы цен внешней торговли, т.е. индексы цен импортируемых и экспортируемых товаров.

Во многих индексах проводятся корректировки на элиминирование изменения цен, обусловленного улучшением качества продукции. Индексы цен направлены на отражение изменения цен, обусловленного улучшением качества продукции. Иначе говоря, эти индексы направлены на отражение такого роста цен, который не связан с улучшением качества продукции.

6. Наиболее широкое распространение получил показатель уровня инфляции или инфляционного пророста цен. Он рассчитывается на основе индексов розничных цен первого вида. Составляется перечень потребительских товаров, которые потребляет средний житель страны, так называемая корзинка товаров. Для того чтобы определить, как изменились цены за месяц, квартал, полгода, год, достаточно подсчитать на начало нужного нам периода и на конец.

Уровень инфляции определяется по формуле:

У.И =

где ІПЦ - индекс потребительских цен.

Этот показатель играет важную роль в макроэкономике. Важен он и для работы профсоюзов, т.к. от него зависит уровень заработной платы, он используется для расчета жизненных стандартов.

Еще одним параметром инфляционного процесса является период удвоения темпов инфляции.

Для этого используют так называемое «правило величины 70»:

Например, при ежегодном уровне инфляции в 7 % уровень цен удвоится приблизительно через 10 лет (70:7).

Различают открытую и подавленную инфляцию. Открытая инфляция выражается в росте цен, а подавленная:

а) в исчезновении товаров из официальной торговли;

б) другой формой подавленной инфляции является скрытое повышение цен, выражающееся в ухудшении качества товаров;

в) в росте цен на черном рынке.

Когда цены контролируются государством, возникает подавленная инфляция, поскольку повышенный спрос не может уравновеситься с предложением. Цены оказываются ниже равновесных, притупляются стимулы для увеличения количества и качества товаров.

Открытая инфляция может быть классифицирована с точки зрения ее проявления по следующим критериям:

1 - темпы роста цен;

2 - степень расхождения цен по различным товарным группам;

3 - ожидаемость и предсказуемость инфляции.

По 1 критерию различают:

1. Умеренную или ползучую инфляцию. При которой сохраняется в значительной мере покупательная способность денег, отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах.

2. Галопирующая. Рост цен значительнее, контракты привязываются к росту цен, деньги материализуются в товарах.

3. Гиперинфляция. Цены растут астрономически, расхождение цен и зарплаты становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества.

Обычно разделение на эти виды проводятся по индексу цен. Количественное разделение на эти виды проводятся по индексу цен. Количественное разделение инфляции на три указанных вида не абсолютно. Одни экономисты считают, что ползучая инфляция переходит в «галопирующую» тогда, когда среднегодовой прирост цен превышает 3 %, другие - 5 %, третьи 8-10 %, о гиперинфляции говорят при достижении 50 % прироста цен в год. Но и эти величины условны, меняются во времени и пространстве. Так, в 50-60 гг. применительно к развитым странам преобладало мнение, что «галопирующая» инфляция берет свое начало при прохождении 3 %-ой отметки. В 70-е годы этот критерий сдвинулся до 8-10 %, а в 80-е годы он вновь снизился до 4-6 %. В развивающихся странах иная картина, иные демаркационные барьеры. Есть смысл здесь продлить различие между «галопирующей» и «гиперинфляцией» на базе противопоставления двухзначных темпов и трех-, четырехзначных темпов прироста цен.

Для Украины и большинства других стран бывшего социалистического лагеря было характерно бурное развитие инфляции в период перехода к рыночной экономике. Если до этого инфляция существовала в скрытой форме, то в 1990-е годы она переросла в галопирующую и гиперинфляцию. При этом Украина лидировала по уровню инфляции среди стран с переходной экономикой.

Таблица 3.2 - Индекс потребительских цен (в % к предыдущему году)

Страны	1991	1992	1993	1994
Украина	390	2100	10250	501
Россия	200	2609	940	303
Белоруссия	199	1071	1290	2321
Казахстан	179	1615	1758	1977
Молдавия	214	1209	1284	586
Таджикистан	213	1007	2236	339
Азербайджан	212	1039	1213	1880

Как видим, уровень инфляции в Украине опережал темпы развития данного явления в других странах с переходной экономикой. Особенно болезненным был 1993 год, когда цены выросли в 102,6 раза. Уже в 1995 году темпы роста цен снизились и составили 280 % по сравнению с 1994 г., однако, галопирующая инфляция еще не была преодолена.

Хотя страны СНГ дают экономической истории богатый материал по гиперинфляции, все же он не сравним с ситуацией в Венгрии в 1946 г., когда 1долл США обменивался на 3 окт. (1022) форинтов.

По критерию, учитывающему сбалансированность цен на различные группы товаров, различают:

1) Сбалансированную инфляцию, при которой относительно друг друга цены на товары не изменены, изменяется только масштаб цен.

2) Несбалансированная, при которой цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

С точки зрения 3 критерия (ожидаемость и предсказуемость) выделяют:

– ожидаемую инфляцию, которая ожидается и прогнозируется заранее;

– неожидаемая, прогнозы которой не существовали.

Учитывать эти виды инфляции важно при характеристике последней инфляции. Если все предприниматели и все население знает, что цены в следующем году возрастут в 100 раз, то на свой товар они повысят цены в 100 раз. При этом даже от гиперинфляции никто не понесет убытков. Иное дело непредсказуемость роста цен. При непредвиденном росте цен даже на 10 % может сдвинуться макроэкономическое равновесие, что существенно повлияет на благосостояние нации.

Рассмотрев виды инфляции, мы можем проанализировать механизм развития инфляции.

Причины и механизмы развития инфляции

Пристальное внимание инфляции экономисты начали уделять в ХХ веке, когда этот феномен экономического развития получил устойчивое проявление. Различают:

1. Внутренние факторы

В мировой экономической литературе в качестве основной причины инфляции выделяют монополию:

а) государственную, которая проявляется в эмиссии бумажных денег, в монополии внешней торговли, в росте непроизводственных расходов, обусловленных функциями современного государства;

Так, зависимость темпа инфляции от бюджетного дефицита определяется соотношением:

Темп инфляции = Д Ч СО

где Д - бюджетный дефицит;

СО - скорость оборота денег.

б) профсоюзная монополия, фиксирующая определенный уровень зарплаты в течение длительного времени (3-5 лет), обязательство поменять ставки в соответствии с повышением цен;

в) монополия крупных фирм на определение цен, не согласующихся с их издержками;

г) высота ставок налогов и ставок за кредит.

2. Внешние факторы

а) повышение цен на мировых рынках;

б) сокращение поступлений от внешней торговли.

Эти три причины могут влиять на изменения спроса и предложения, смещая точку равновесия вверх по оси цен.

Поскольку монополия неизбежна, неустранима в современной экономике, она обязательно порождает инфляцию. Поэтому инерционный рост инфляции может быть приемлем для макроэкономики, и не приносить значительного вреда.

Однако инфляционная ситуация усилится при:

а) нарушении равновесия со стороны спроса. Это называется инфляцией спроса:

б) при росте издержек, а, следовательно, при росте цены предложения, в результате чего возникает инфляция предложения, или инфляция издержек;

в) макроэкономическая межотраслевая несбалансированность, которая порождает структурную инфляцию и при других условиях.

Инфляция спроса получила теоретическое объяснение в рамках кейнсианства. Она вызывается увеличением совокупного спроса, в то время когда совокупное предложение не растет или увеличивается медленнее, нежели спрос. Рост спроса может быть обусловлен:

- ростом государственных расходов (военных, реализация социальных программ);

- ростом заработной платы;

- снижением процентной ставки и увеличением кредитов.

Рост спроса приводит к росту цен на конечные товары. Это стимулирует расширение производства сверх потенциальных возможностей, что вызывает рост спроса на ограниченные ресурсы и, следовательно, рост цен на них.

На рисунке 3.2 мы видим механизм разворачивания инфляции спроса. Увеличение совокупного спроса привело к сдвигу кривой совокупного спроса ССо в положение СС1. Это вызвало рост цен и увеличение совокупного предложения. Новое равновесие будет достигнуто в точке Е1, при пересечении СС1, и краткосрочной кривой совокупного предложения СП'1, индекс цен возрастет на 20 %. Рост спроса до СС2 вызывает рост цен на факторы производства и смещение краткосрочной кривой предложения вверх до СП'2. Индекс цен возрастет до 140 %.

Итак, сущность инфляции спроса в следующем: избыток денежных расходов наталкивается на ограниченное предложение товаров.

Из этой концепции следует, что чем выше цена, тем больше объем производства товаров, тем ниже уровень безработицы.

Этот вывод попытались подтвердить эмпирическими данными. Одну из первых попыток в этом направлении осуществил английский экономист Э. Филлипс (1914-1975гг.).

Он построил кривую, которая иллюстрирует соотношение между годовыми темпами роста безработицы, инфляции и заработной платы. В предыдущем вопросе мы рассматривали раннюю кривую Филлипса, отражающую взаимосвязь информации и безработицы.

Рассмотрим еще один ее вариант, отражающий взаимозависимость трех факторов: безработицы, инфляции и уровня оплаты труда.

Как видно, снижение безработицы ведет к росту цен и зарплаты. Чем круче кривая Филлипса, тем больше коэффициент взаимообратимости. Объяснение обратной зависимости инфляции и заработной платы находит в несбалансированности рынков труда, в недостаточной мобильности рабочей силы. При низкой безработице не может быть быстро удовлетворен спрос на рабочую силу данного качества, растет цена этой рабочей силы, что воздействует на издержки и ведет к росту цен.

В своей модели Э. Филлипс предложил, что зарплата измеряется тем же темпом, что и уровень цен. Изменение цен рассматривается как результат изменения зарплаты и роста производительности труда. Он предположил, что между уровнем инфляции и ростом заработной платы существует следующая зависимость:

% инфляции = % роста заработной платы - % роста производительности труда

Отсюда предположим, что если рост производительности труда составил 3 %, а рост номинальной заработной платы 5 %, то темп инфляции составит 2 % в год.

Исследуя экономику Великобритании Э. Филлипс обнаружил, что заработная плата не меняется при уровне безработицы 5,5 %. Учитывая, что средние темпы роста производительности труда составляют 2 % в год, он сделал вывод, что стабильный уровень цен может быть достигнут при уровне безработицы не ниже 2,5 %.

В результате расчетов были составлены альтернативные варианты экономической политики правительств, которые осуществляли определенный баланс между уровнем безработицы и уровнем инфляции.

Рассмотрим это на условном примере.

Таблица 3.3 - Альтернативные варианты экономической политики

Вариант	Уровень безработицы	Степень инфляции
1 2 3 4	3 4 5 6	7 6 3 2

Допустим, что для обеспечения уровня безработицы в 3 % необходимо осуществить ряд государственных мер, которые вызовут инфляцию в 7 %, если же снизить инфляцию на 1 %, то это заставит отказаться от некоторых мер в сфере занятости, которые приведут к росту безработицы до 4 %.

Выбор конкретного варианта зависит от провозглашенных правительством приоритетов в сфере экономики.

В 70-80 гг. кривая Филлипса подтверждалась только в краткосрочном периоде. Это объясняется тем, что ни в одной стране на современном этапе не существует полной занятости, цены же растут постоянно: и в период подъема, и в период спада. Поэтому кейнсианская концепция инфляции спроса не может полностью объяснить информационный рост цен в условиях неполной занятости и загрузки производства.

Концепция инфляции издержек возникла в послевоенный период, когда инфляция стала разворачиваться на фоне неполной занятости. Представители данной концепции объясняют инфляционный рост цен ростом издержек производства, что приводит к сокращению производства.

Рост издержек и связанное с ним сокращения возможностей производства могут быть вызваны следующими основными факторами:

1) дефицитностью и ростом цен на первичные ресурсы;

2) снижением эффективности производства;

3) повышением налогов и отчислений;

4) деятельностью монополистов, которые устанавливают монопольно-высокие цены.

Повышение цены предложения смещает кривую совокупного предложения вверх влево (от СП1 до СП2).

Это движение может быть вызвано резким повышением цен на факторы производства в результате природных катаклизмов, приводящих к потере урожая, исчезновению источников сырья и т.д. Кроме того, рост издержек может быть связан с падением курса национальной валюты т.к. резко возрастают затраты на факторы производства. В итоге, равновесная цена (Ц) растет, а объем производства (V) снижается, что свидетельствует об однонаправленности тенденций движения безработицы и инфляции. Это послужило предпосылкой для критики кривой Филлипса представителями неоклассического направления.

Они выдвинули концепцию естественного уровня безработицы, которая в 1979 г. применялась в неоклассической политике США и Великобритании.

3. Стагфляция и ее природа в странах СНГ

Современная экономика ни в одной стране не имеет ни полной занятости, ни свободного рынка. Цены растут постоянно, даже в период спада, когда мощности загружены всего на 2/3. Такой вид кризиса, когда с ростом цен наблюдается застой производства, снижение зарплаты и рост безработицы называется стагфляцией. Термин «стагфляция» (от лат. stagnum - стоячая вода и inffitio - вздутие) впервые был применен американскими экономистами в 1970-х годах для описания нового экономического явления, когда циклический спад происходит на фоне инфляционного роста цен.

В последние несколько десятилетий процесс общественного воспроизводства практически во всех развитых странах принял стагфляционную форму.

Что же лежит в основе стагфляции?

По мнению многих экономистов - изменения в экономике:

а) нагнетание избыточной бумажной массы, вызванное ростом дефицитов бюджета;

б) снижение производительности труда;

в) ухудшение общих условий воспроизводства, вызванных циклическими, структурными, энергетическими кризисами;

г) особую роль сыграла сфера услуг - ее расширение в макроэкономической структуре ухудшило экономическую ситуацию. Так как ей характерен более медленный рост производительности труда, чем материальному производству, а, следовательно, и больший удельный вес заработной платы в издержках производства;

д) существенную роль сыграла инфляция ожидания, способствующая раскручиванию спирали инфляции. Так, предположения населения и предпринимателей о том, что инфляция приводит к росту заработной платы и издержек, что означает дальнейший рост инфляции.

Стагфляция ухудшает социально-экономическую ситуацию в стране и затрудняет проведение экономической политики на преодоление спада. Проведение экспансионистской макроэкономической политики, нацеленной на снижение безработицы и обеспечение роста, как правило, сталкивается с ускорением инфляции; а проведение антиинфляционной политики может вызвать дальнейший спад. Поэтому правительство должно выбрать из двух зол для национальной экономики меньшее.

Экономический кризис 1990-х годов в странах СНГ также имел стагфляционную форму.

Таблица 3.4 - Основные макроэкономические показатели в среднем в странах СНГ

	1999 к	1998 к 1997
	1991	1998
1	2	3	4
Валовый внутренний продукт	61,3	102,9	96,4
Продукция промышленности	54	107	98
Продукция сельского хозяйства	64	102	90
Инвестиции в основной капитал	29	100,7	98
Перевоз груза транспортом общего пользования (без трубопроводного)*	28	104	92
Розничный товарооборот (по всем каналам реализации)	71,7	95,2	99,0
Платные услуги по каналам реализации, которые сложились в странах СНГ

Таблица 3.5 - Индексы физического объема внутреннего продукта

	1992	1994	1995	1996	1997	1998	1999
Азербайджан	77,4	80,3	88,2	101,3	105,8	110,0	107,4
Армения	58,2	105,4	106,9	105,9	103,3	107,2	103,1
Белоруссия	90,4	87,4	89,6	102,8	111,4	108,4	103
Грузия	55,1	89,6	102,6	111,2	110,8	102,9	103
Казахстан	94,7	87,4	91,8	100,5	101,7	98,1	101,7
Киргизстан	86,1	79,9	94,6	107,1	109,9	102,1	103,6
Молдова, Республика	…	69,1	98,1	94,1	101,6	91,4	95,6
Российская Федерация	85,5	87,3	95,9	96,6	100,9	95,1	103,2
Таджикистан	…	78,7	87,6	83,3	101,7	105,3	103,7
Туркменистан	…	…	…	…	…	…	…
Узбекистан	88,9	94,8	99,1	101,7	105,2	104,4	104,4
Украина	90,1	77,1	87,8	90,0	97,0	98,1	99,6*

Таблица 3.6 - Индексы потребительских цен

	1992	1994	1995	1996	1997	1998	1999
Азербайджан	10,1	17,6	5,1	1,2	1,0	1,0	0,9
Армения	8,3*1	50,6	2,8	1,2	1,1	1,1	1,0
Белоруссия	10,7	23,2	8,1	1,5	1,6	1,7	3,9
Грузия	8,5	65,7*2	1,6*2	1,1*2	1,1*2	1,1*2	1,1*2
Казахстан	16,1	19,8	2,8	1,4	1,2	1,1	1,1
Киргизстан	9,5	3,8	1,5	1,3	1,3	1,1	1,4
Молдова, Республика	12,1	5,9	1,3	1,2	1,1	1,1	1,4
Российская Федерация*2	26,1	3,2	2,3	1,2	1,1	1,8	1,4
Таджикистан	10,1	3,4*1	5,4	3,7	1,7	1,4	1,3
Туркменистан	8,7	28,1*3	…	…	…	…	…
Узбекистан	5,1	16,5*3	4,2*3	…	…	…	…
Украина*2	21,0	5,0	2,8	1,4	1,1	1,2	1,2

Таблица 3.7 - Темпы роста потребительских цен и тарифов на товары и услуги и номинальных денежных доходов населения в 1999 р.

	Потреби-тельские цены	Средне-списочный денежный доход	Заработная плата на одного рабо-тающего*1	Пенсии*1	Стипен-дии сту-дентов возов*2
Азербайджан	92	106	106	134	100
Армения	394	405*3	424	346	345
Белоруссия	101	113	111	123	100
Грузия	119	…	114	102	100
Казахстан	108	109*3	115	120	110
Киргизстан	136	134	120	100	…
Молдова, Республика	139	119*3	119	100	…
Российская Федерация*4	134	152	155	154	100
Таджикистан	126	…	135	133	…
Туркменистан	…	…	…	…	…
Узбекистан	…	161	163	164	…
Украина	119*4	115*5	116	114	…

Какими же причинами обусловлены стагфляционные процессы в Украине? Экономисты считают, что это - многофакторное явление, которое воплотило в себе отрицательные последствия распада социалистического содружества и СССР, а так же трансформационного перехода от плановой к рыночной экономике. Наиболее весомыми причинами стагфляции большинство экономистов считают следующие:

а) нарушение кооперативных связей в рамках СНГ, которое привело к спаду производства;

б) подорожание импортируемых энергоносителей, что, с одной стороны, вызвало спад, а с другой - рост издержек и цен;

в) недостаточное развитие потребительского рынка и тенденции его сокращения, что обусловило падение производства товаров народного потребления;

г) монополизация многих видов производства и установление монопольно высоких цен;

д) рост цен из-за многократных посреднических операций и наценок;

е) отрицательный торговый баланс, слабое развитие экспертного потенциала, слабая национальная валюта;

ж) утечка валюты за рубеж, около 20 млдр. долл. США на счетах в зарубежных банках.

Макроэкономические последствия инфляции

Экономисты по-разному оценивают влияние инфляции на производство.

Представители кейнсианского направления выдвинули идею о возможности использования стимулирующей роли денежной эмиссии на экономику. По их мнению, рост количества денег в обращении в условиях неполной занятости (т.е. недогруженных мощностях, избыточных товарных запасах, высокой безработице) должен вести не к росту цен, а к увеличению спроса и стимулированию инвестиций и соответственно производства «полной занятости» дополнительная эмиссия ведет к опасному росту цен. Но и при этом поддерживается идея о стимулирующей роли эмиссии через уменьшение роли процента, что в свою очередь стимулирует инвестиции.

Кейнсианская теория «контролируемой» инфляции формулировалась с большими оговорками. Но она укоренялась в практике государственного регулирования в 50-70 годы.

Однако в условиях значительной монополизации рынка превышение денежного спроса над предложением стимулировало, прежде всего, рост цен, воздействие на расширение производства вздорожавших товаров заметно ослаблялось.

Другие экономисты считают инфляцию врагом № 1 для национальной экономики. В качестве аргумента они анализируют следующие социально-экономические последствия инфляции.

1. Перераспределение доходов и богатства. Чем неожиданнее, быстрее и несбалансированнее растут цены на разные товары, тем лучше для одних и хуже для других субъектов рыночной экономики. Например, если заключен коллективный договор на 5 лет вперед без должного учета инфляции, то при росте цен рабочие могут проиграть. Может проиграть и предприниматель, если цены на его товары медленнее, чем на факторы его производства. Должники богатеют за счет кредитов, если ссуда выдана по фиксированной ставке.

Итак, инфляция перераспределяет богатство тех, кто дает деньги исходя из долговременной договоренности в пользу тем, кто берет в кредит. Скорость, неожиданность, несбалансированность инфляции прямо пропорционально усиливает подобное перераспределение.

2. Дисбаланс частного и государственного секторов. Государственные предприятия вынуждены получать разрешения на повышение цен, что технически затруднительно. Кроме того, государство пытается с помощью своих предприятий максимально удерживать уровень цен. В итоге государственные предприятия становятся все менее рентабельными по сравнению с частными.

3. Скрытая государственная конфискация денежных средств у населения через налоги. По мере роста инфляции растет номинальный доход всех слоев населения, что приводит к увеличению при прогрессивной ставке налогообложения. Естественно проводятся изменения налоговых законов, но они малоэффективны в силу запаздывания и значительного перераспределения доходов.

Ускоренная материализация денежных средств, особенно характерная для первой стадии инфляции. Как предприятия, так и население предъявляют ажиотажный спрос, который в свою очередь ускоряет скорость обращения денег.

4. В условиях гиперинфляции возможно ухудшение состояния фискальной системы. На этом эффекте обратили внимание латиноамериканские экономисты Танзи и Оливер, поэтому он и носит их имя. Суть его в том, что налоговые отчисления обесцениваются за период между их начислением и выплатой.

5. Падение интереса к долгосрочным целям. Инфляция приводит к тому, что никому не выгодно делать долгосрочные инвестиции. Целесообразны только такие инвестиции, рентабельность которых выше темпа инфляции. Причем, чем длиннее срок инвестиций, тем больше обесценение капиталовложений.

6. Снижение стимулов к предпринимательской деятельности, экономической активности из-за снижения уверенности в будущих доходах, так как в условиях нестабильности экономической информации трудно рассчитать будущие издержки и расходы, определить уровень цен, объем спроса.

7. Снижается жизненный уровень населения не только из-за обесценения текущих доходов, но и из-за обесценения денежных сбережений.

8. Сокращается экспорт и увеличивается импорт, растет дефицит платежного баланса, что отрицательно сказывается на состоянии национальной экономики. Инфляция приводит к падению курса национальной валюты, к бегству капитала из страны. При этом издержки от прогнозируемой инфляции меньше, чем от непрогнозируемой. При ожидаемой инфляции люди приспосабливаются к росту цен и стремятся упредить потери от нее (например, ввести индексирование заработной платы). Но, тем не менее, возникают определенные издержки. Для предпринимателей это проявляется в том, что необходимо чаще менять ценники на товары, подвижность относительных цен на рынке снижает эффективность. Для населения даже индексация доходов не может полностью компенсировать снижение реальных доходов от роста налоговых отчислений.

Непрогнозируемая инфляция бьет, прежде всего, по тем, кто имеет:

а) фиксированный доход (ставку заработной платы, пенсию);

б) заключил договор на длительный срок и не предусмотрел в нем индексации цен. Например, при предоставлении долгосрочной ссуды, сдачи в аренду здания, земли, на поставки товаров по ценам в момент заключения сделки и др.

Тема 4. Совокупный спрос и совокупное предложение

4.1 Совокупный спрос. Факторы его динамики

Из предыдущей темы мы знаем, что каждая страна стремится увеличить объем производственного ВВП, обеспечить стабильный рост, не допустить спадов производства. Чем же определяется в тот или иной период реальный объем ВВП? Какие факторы обеспечивают рост национального объема производства? Каким образом правительство может воздействовать на макроэкономические процессы с тем, чтобы обеспечить устойчивое развитие экономики страны? В данной теме мы попытаемся ответить на поставленные вопросы.

Поскольку современная экономика представляет собой рыночное хозяйство, то фактический объем производства валового национального продукта будет определяться рыночным механизмом, то есть механизмом взаимодействия совокупного спроса и совокупного предложения. Поэтому в данной теме мы и рассмотрим также ключевые экономические категории макроэкономики как совокупный спрос, совокупное предложение и макроэкономическое равновесие.

В процессе изучения основ рыночной экономики были рассмотрены основные вопросы взаимодействия спроса и предложения на микроуровне. Там их взаимодействие вело к установлению равновесного уровня цен и выпуска продукции на отдельных рынках и на отдельные товары.

На макроуровне совокупный спрос и совокупные предложения взаимодействуют на установление равновесного общего уровня цен и объема производства в национальной экономике в целом.

Под совокупным спросом в макроэкономике понимают сумму всех видов спроса на всю конечную продукцию и услуги. Он включает в себя весь суммарный спрос со стороны домохозяйств, фирм, государства и внешнего мира на национальную продукцию.

Совокупный спрос, как мы уже говорили ранее, состоит из следующих элементов: макроэкономический занятость безработица инфляция

СС=П+И+ГЗ+ЧЭ, то есть АД=С+G+I+NE,

где П (С) - потребления населения;

И (I) - валовых инвестиций;

ГЗ (G) - государственных закупок товаров и услуг;

ЧЭ (NE) - чистого экспорта, спроса на продукцию национальных производителей со стороны зарубежных потребителей.

На любой из компонентов совокупного спроса влияют предложение денег и скорость их обращения. Если же они неизменны, то чем ниже уровень цен, тем большую часть реального объема национального производства захотят приобрести домохозяйства, инвесторы, государство и зарубежные покупатели. Это свидетельствует об обратной зависимости между уровнем цен и реальным объемом национального производства.

Такая зависимость иллюстрируется кривой совокупного спроса. (Мы обозначим его кривую СС, в переводной литературе она обозначается АD - исходя из английского названия).

Кривая СС иллюстрирует изменение суммарного уровня всех расходов в макроэкономике под влиянием среднего уровня цен (Р) на конечные товары и услуги.

Отрицательный наклон этой кривой означает, что при повышении уровня цен объем реального совокупного спроса будет меньше и при снижении наоборот.

Движение вдаль кривой совокупного спроса отражает изменения спроса в зависимости от общего уровня цен. Наиболее простое выражение этой зависимости находим в количественной теории. Отталкиваясь от уравнения И. Фишера

МЧV=ЧY

можно выразить уровень цен:

=

и объем спроса:

Y=

Если М и V фиксированы, то спрос и уровень цен находятся в обратной зависимости.

Рыночная кривая спроса строится на условии, что номинальный доход неизменен. А кривая СС, наоборот отражает взаимосвязь уровня цен и национального дохода.

Для анализа причин отрицательного наклона кривой СС следует учесть взаимосвязь уровня цен и отдельных элементов конечного спроса.

1) Потребление сокращается в ответ на рост уровня цен, т.к. рост цен сокращает реальный потребительский доход сбережения фиксированы в финансовых активах, которые имеют постоянную номинальную стоимость с ростом цен. Они снижают свою реальную стоимость и потребительский спрос домохозяйств.

2) Валовые инвестиции сокращаются в ответ на рост цен, т.к. рост цен приводит к росту процентной ставки, что снижает мотивы инвестирования.

3) Правительственные закупки формируются в начале финансового года в номинальном выражении, в связи с ростом цен сокращаются реальные закупки правительства.

4) Изменение цен приводит к изменению курса валюты. В результате по мере роста цен экспорт сокращается, а импорт возрастает, т.е. чистый экспорт снижается.

Таким образом, компоненты, формирующие совокупный спрос находятся в обратной зависимости от среднего уровня цен, чем и объясняется отрицательный наклон кривой совокупного спроса.

Чтобы понимать динамику ВНП, следует учитывать изменение спроса в зависимости от других факторов.

На сдвиг кривой СС влияют те факторы, которые ранее считались неизменными.

Рассмотрим эти неценовые факторы:

І. Изменение в потребительских расходах.

Известно, что параметры закупок населения могут измениться не зависимо от ценового фактора, а под влиянием:

1) Изменения благосостояния.

2) Ожиданий потребителей (в т.ч. инфляционных).

3) Задолженности потребителей по потребительскому кредиту.

4) Налогов.

Кривая СС сдвигается в положение СС1, если потребители увеличат расходы и в положение СС2, если уменьшат.

ІІ. Изменение в инвестиционных расходах.

Если фирмы готовы увеличить закупки новых средств производства, то СС сдвигается в положение СС1 и наоборот при уменьшении спроса на инвестиционные товары кривая СС сдвинется в положение СС2.

К неценовым факторам, воздействующим на параметры инвестиционных расходов относят:

1) Процентные ставки.

2) Прибыль от инвестиций.

3) Обновление технологии.

4) Налоги на доходы от предприятий.

ІІІ. Государственные расходы.

Расширение расходов государства, параметр, на трансфертные платежи увеличивает совокупный спрос кривой СС в положение СС1, а сокращение расходов государства, например, на поддерживание промышленности, сокращает совокупный спрос, независимо от динамики цен, а следовательно сдвигает кривую СС в положение СС2.

ІV. Изменение чистого экспорта.

Здесь учитываются факторы динамики экспорта и импорта:

1. Национальный доход других стран.

Так при росте доходов в России, странах СНГ возможно расширение спроса на украинские товары (СС смещается в положение СС1). И наоборот, если снижаются доходы других стран, то субъекты макроэкономики снижают спрос как на национальные товары так и на украинские (СС перемещается в положениеСС2).

2. Изменение курса валют.

При обесценивании национальной валюты происходит расширение экспорта и уменьшение импорта, т.е. увеличение чистого экспорта, который увеличивает общий совокупный спрос и сдвигает СС в положение СС1. При повышении стоимости национальной валюты, происходят обратные процессы и кривая СС сдвигается в положение СС2.

Итак, изменение в уровне цен отражается на графике СС изменением точки на кривой СС, а неценовые факторы ведут к сдвигу самой кривой СС. Причем резкое изменение СС называют шоком совокупного спроса.

Ценовая эластичность совокупного спроса, характеризующая степень реагирования совокупного спроса на изменение общего уровня цен, низкая. Процентное изменение в уровне цен будет вызывать меньшее процентное изменение в реальных расходах. Объясняется это тем, что такие важнейшие элементы совокупного спроса как потребительские расходы и государственные закупки, малоэластичные по цене. При повышении общего уровня цен и сокращении реальных доходов население будет ограничивать потребительские расходы, однако, в меньшей степени, нежели рост цен. За счет сокращений сбережений, накопленных ранее финансовых активов текущий уровень потребления основной массы населения будет поддерживаться на определенном уровне. Государственные расходы также не могут быть резко сокращены в результате повышения общего уровня цен. Государство вынуждено будет финансировать расходы армии, правоохранительных органов, школ, социальных программ, даже если у него будет дефицит бюджета.

4.2 Совокупное предложение в кратковременном и долговременном периодах

Совокупное предложение - стоимость производственного и предназначенных для продажи в стране товаров и услуг за определенный период времени, которые выбраны фирмами и домохозяйствами при данном уровне цен и зарплаты. Таким образом, совокупное предложение (СП или в английской транскрипции АS) можно представить как синоним валового внутреннего продукта. Оно будет зависеть от величины используемых факторов производства и их эффективности, то есть от:

– размера капитала, земли, природных ресурсов;

– размера труда и его производительности;

– уровня технологии;

– количества фирм и др.

На протяжении длительного периода развития человечества, вплоть до ХХ столетия величина СП, а, следовательно, и ВВП обусловливалось в основном величиной имеющихся ресурсов, особенно природных.

В ХХ столетии величина СП в большей степени обусловлена уровнем технологии, степенью интеграции страны в мировое хозяйство, эффективностью государственного макроэкономического управления и рядом других факторов.

Макроэкономика исследует закономерности динамики совокупного предложения, зависимость СП от ряда факторов. Одну из таких зависимостей отражает кривая совокупного предложения (СП).

Она показывает изменения реального совокупного объема производства всех конечных товаров и услуг в связи с применением общего уровня цен, куда входят также цены на ресурсы.

Следует отметить, что среди экономистов нет единого подхода к анализу совокупного предложения. Существуют большие разногласия по поводу закономерностей динамики кривой совокупного предложения. Сложилось два альтернативных подхода в трактовке кривой СП, которые опираются на закономерности динамики совокупного предложения в кратко и долговременном периодах.

Классическая школа - утверждает, что рыночный механизм обеспечивает состояние полной занятости, экономика работает на полную мощность, что соответствует потенциальному ВНП. Поскольку при этом существует только естественная безработица и тогда потенциальный уровень ВНП называют еще естественным уровнем ВНП.

Поскольку экономика работает на пределе своих возможностей, то увеличения ВВП не произойдет даже если увеличиться совокупный спрос и повысится общий уровень цен. Таким образом, кривая совокупного предложения будет абсолютно неэластично, то есть она будет представлять собой вертикальную линию, как и долговременная кривая СП. Увеличение объема производства отдельных фирм осуществляется за счет того, что они перераспределяют в свою пользу ограниченные ресурсы (уплачивая более высокую цену), а это приведет к сокращению объемов производства у других фирм.

Изменение совокупного предложения может произойти только в долговременном периоде за счет наращивания факторов производства и изменения технологии.

Второй подход - кейнсианский. Кейнс утверждает, что кривая совокупного предложения либо горизонтальная, либо восходящая. Горизонтальная кривая СП означает, что совокупное предложение может меняться, независимо от уровня цен. Горизонтальная кривая СП соответствует экономике в состоянии неполной занятости, незанятости мощностей, то есть в состоянии спада, депрессии. В условиях депрессии экономики, как известно, не все ресурсы задействованы, поэтому при увеличении совокупного спроса, реальный объем производства будет расти без увеличения цен.

По мере выхода экономики из депрессии рост совокупного предложения будет сопровождаться ростом цен и кривая СП будет иметь вид восходящей кривой.

Таким образом, кейнсианский подход описывает динамику СП в кратковременном периоде.

Экономическая теория исходит из того, что все названные подходы правомерны и не противоречат друг другу, так как описывают возможную динамику совокупного предложения в различных воспроизводственных ситуациях и в различных временных интервалах. Поэтому мы можем объединить эти подходы и реконструировать общую кривую совокупного предложения, которая будет состоять из трех участков.

Мы видим, что реальный объем производства увеличивается при движении от 1 участка к 3 (рисунок 4.4). Это будет движение по кривой совокупного предложения. При этом устанавливается взаимосвязь между уровнем цен и предложением национального производства при прочих равных условиях. А когда эти условия нарушаются кривая СП сдвигается. Если совокупное предложение возрастает, то СП сдвигается в положение СП1, а если уменьшается - в положение СП2.

Сдвиги кривой совокупного предложения обусловлены действием неценовых факторов:

1. Изменением степени монопольной власти группы поставщиков ресурсов. При усилении степени монополизации имеем ситуацию СП2, так как цены на ресурсы растут, что приводит к сокращению производства, а при ослаблении - СП1, так как уровень монопольных цен.

2. Налоги на бизнес. При их росте СП переместится в положение СП2 и уменьшении - соответственно - СП1, так как фирмы имеют стимул расширять производство, получая больше прибыли.

3. Изменение цен на факторы производства. Удорожание цен на рабочую силу и другие ресурсы переместит кривую СП в положение СП2, снижение же цен на факторы производства приводит к смещению кривой СП в положение СП2.

4. Изменения производительности труда. Рост производительности труда позволяет сократить затраты на единицу продукции, следовательно при существующих ценах сдвигает СП в положение СП1, а падение производительности труда, есть ни что иное как рост удельных издержек, что обусловливает уменьшение предложения, сдвигает кривую СП в положение СП2.

5. Государственное регулирование. Как правило увеличивает издержки производителя, уменьшает совокупное предложение и сдвигает кривую СП в положение СП2. Дерегулирование экономики способствует снижению удельных затрат, увеличивая предложение и сдвигает кривую СП в положение СП1. Однако государственные субсидии и государственное предпринимательство способны увеличить совокупное предложение.

На кривой совокупного предложения выделяют участки, характеризующий различную зависимость между аргументом (объемом производства) и результатом функции (ценами предложения). Горизонтальный (или кейнсианский) участок (на рисунке 4.4 это участок 1 кривой СП) показывает изменения в объеме производства в условиях неполной занятости при постоянных ценах. Эта ситуация соответствует состоянию депрессии в экономике. Промежуточный (восходящий) участок (на рисунке 4.4 это участок 2) характеризует изменения в объеме производства в условиях, приближенных к полной занятости, когда рост реального ВНП сопровождается ростом уровня цен. Вертикальный (или классический) отрезок (3 участок на рисунке 4.4) показывает динамику объема ВНП при условии полной занятости, когда уровень фактической безработицы равен естественному и дополнительного увеличения реального ВНП не происходит, а наблюдается инфляционный рост цен.

Таким образом, неценовые факторы СП приводят к сдвигу этой кривой. Резкое изменение СП под влиянием неценовых факторов называют шоком совокупного предложения.

4.3 «Совокупный спрос - совокупное предложение» как модель экономического равновесия

Аналогично анализу равновесия на отдельных локальных рынках, изучение макроэкономического равновесия также требует рассмотрения взаимодействия спроса и предложения, но уже как агрегированных совокупных величин, суммирующих ситуацию на многих тысячах рынков, составляющих национальную экономику.

Модель взаимодействия совокупного спроса (АD) и совокупного предложения (AS) - исходная базовая модель для изучения макроэкономического равновесия. С ее помощью не только изучаются причины и последствия колебаний уровня цен, объемов производства продукта, но и описываются различные варианты экономической политики государства.

Как и на уровне отдельных рынков, на макроуровне пересечение AD и AS показывает равновесный объем производства и равновесный уровень цен, т.е. экономика находится в равновесии, когда совокупный спрос равен совокупному предложению.

1.Если совокупный спрос изменяется в пределах кейнсианского отрезка кривой AS, то рост спроса приводит к росту реального объема национального производства и занятости при постоянных ценах.

2.Если совокупный спрос растет на промежуточном отрезке кривой AS, это приводит к росту реального продукта, уровня цен и занятости.

3.Если совокупный спрос растет на классическом отрезке кривой AS, это ведет к инфляционному росту цен и номинального ВНП при неизменном реальном ВНП, так как он не может вырасти за пределы полной занятости.

Анализ совокупного спроса и совокупного предложения еще не дает ответ на следующие вопросы:

1) Какой реальный ВВП будет произведен экономикой страны в тот или иной период?

2) Какой установиться в стране средний уровень цен и как они будут меняться?

3) Как обеспечить устойчивое и динамичное развитие экономики?

Ответить на эти вопросы можно только рассмотрев взаимодействие совокупного спроса и совокупного предложения. Известно, что экономика может нормально функционировать только тогда, когда произведенный продукт будет реализован, производители смогут возместить израсходованные средства и ресурсы, получить прибыль для дальнейшего развития. Экономика не сможет развиваться нормально, если основная масса потребителей не удовлетворит свои потребности, то есть если не будет удовлетворен на определенном уровне совокупный спрос.

Как и на рынке отдельного продукта, где фактический объем производства и реализации будет определяться точкой равенства спроса и предложения, так и в рамках национальной экономики фактический объем производства будет определяться равенством совокупного спроса и совокупного предложения, достигнутого при определенном уровне цен. Таким образом равновесный реальный объем ВВП будет достигаться при равенстве СС и СП. Уровень цен, установившийся при этом, считается равновесным.

Поскольку ВВП имеет двоякое содержание (1) он представляет собой сумму доходов экономических агентов; 2) он состоит из расходов на приобретение товаров и услуг), то равновесие достигается тогда, когда доходы равны расходам.

Экономика всегда стремиться к равновесному состоянию. Однако равновесие СС и СП еще не означает устойчивое развитие и экономического процветания. Равновесие СС и СП может быть обеспечено и в период депрессии, когда низкому спросу соответствует низкий объем производства. Поэтому задача макроэкономической теории исследовать условия динамического равновесия. Динамическое равновесие-состояние экономики, которое позволяет обеспечить сбалансированный экономический рост. Это означает, что национальная экономика динамично перестраивается в соответствии с изменением общественных потребностей и НТП перехода от одного уровня сбалансированности к другому, достигая более высокого уровня экономического равновесия.

Сбалансированность СС и СП может достигаться посредством изменения цен, объемов производства и товарно-материальных запасов. Разные концепции макроэкономической теории делают акцент на различных способах достижения равновесного ВВП и уровня цен. Первой попыткой создания модели простого воспроизводства на примере экономики Франции XVIII века была предпринята Франсуа Кене. Карл Маркс предложил модель простого и расширенного капиталистического общественного воспроизводства и обращения. Леон Вальрас разработал модель общего экономического равновесия в условиях свободной конкуренции. Модель межотраслевого баланса (модель "затраты - выпуск" - МОБ) была создана Василием Леонтьевым.

Как и в предыдущих вопросах, мы подробно рассмотрим два альтернативных подхода к теории равновесного объема производства: классический (неоклассический) и кейнсианский. При этом следует отметить, что мы пока рассматриваем самые упрощенные модели равновесия для того, чтобы можно было понять механизм взаимодействия СС и СП. В дальнейшем мы рассмотрим более сложные модели равновесия, вводя новые понятия, которые более полно отражают сложность экономических взаимозависимостей в реальном мире.

Классическая школа утверждает, что рыночная экономика эффективно использует ресурсы и обеспечивает производство ВВП на уровне потенциального. Равновесие между совокупным спросом и совокупным предложением обеспечивается гибким ценовым механизмом. Если совокупный спрос в силу каких то причин возрастает, то производители не смогут существенно увеличить производство, так как все ресурсы уже задействованы. Некоторое расширение производства будет осуществлено за счет допо...