ВВЕДЕНИЕ

Одной из приоритетных задач и направлением по поддержке малого предпринимательства в городе Москве на 2004-2006 гг. является развитие малых инновационных предприятий. Для этого необходимо осуществлять поддержку привлечения внешних источников финансирования и продвижения продукции малых предприятий на новых рынках, в том числе зарубежных. рынок инновационный спрос инвестор

Мероприятия, направленные на развитие предпринимательства в инновационной сфере, предусмотрены подпрограммой 10 “Поддержка инновационной деятельности субъектов малого предпринимательства раздела 3 “Поддержка приоритетных направлений развития малого бизнеса в Москве” Комплексной программы развития и поддержки малого предпринимательства в городе Москве на 2004 - 2006 годы, утвержденной постановлением Правительства Москвы от 01.07.2003 № 510-ПП “О Комплексной программе развития и поддержки малого предпринимательства в городе Москве на 2004 - 2006 гг.”, а также Городской целевой программой поддержки и развития малого предпринимательства в инновационной сфере на 2004 - 2006 годы, утвержденной постановлением Правительства Москвы от 2 ноября 2004 года № 763-ПП.

Проект “Зарубежные финансовые и товарные рынки: возможности и потребности малого инновационного предпринимательства Москвы” направлен на решение некоторых задач в развитии малого инновационного предпринимательства г. Москвы, а именно, на содействие выходу малых инновационных предприятий на мировые финансовые и товарные рынки. Другими словами, целью данного проекта является подготовка предложений по созданию инфраструктуры поддержки продвижения продукции малых инновационных предприятий на мировой рынок и привлечению как российских, так и зарубежных источников финансирования инновационного сектора экономики города Москвы.

Для достижения цели проекта необходимо было решить следующие задачи:

· провести анализ рынка инновационной продукции Москвы с точки зрения выявления видов и типов продукции, представляющей интерес для зарубежных потребителей;

· провести анализ состояния малого инновационного предпринимательства на территории города с целью выявления предприятий, представляющих интерес для потенциальных инвесторов;

· провести анализ потребности малых предприятий в инвестиционных ресурсах;

· провести анализ зарубежных рынков с точки зрения возможности продвижения инновационной продукции малых предприятий Москвы;

· провести анализ зарубежных рынков с точки зрения наличия инвесторов, готовых вкладывать финансовые средства в малые инновационные предприятия Москвы;

· разработать методологию мониторинга и отбора инновационных проектов малых предприятий, представляющих интерес как для города, так и для зарубежных инвесторов;

· разработать технологию продвижения московских инновационных компаний на зарубежные рынки.

Результаты проекта представлены в настоящем аналитическом отчете.

Для выполнения поставленных задач был обобщен и проанализирован большой массив фактической информации по проблематике исследования. Информация была получена из различных источников, в том числе: из открытых печатных источников, специальных исследований по тематике проекта, выполненных прочими организациями, с интернет-сайтов, а также из диагностического интервью с руководителями малых инновационных предприятий г. Москвы и организаций, поддерживающих развитие инновационного сектора в г. Москве и Российской Федерации.

В основе диагностического интервью лежала специально разработанная анкета (приложение 1), основными целями которой были:

· определить качественные характеристики инвестиционных ресурсов, необходимых для развития малых инновационных предприятий г. Москвы;

· выявить требования к создаваемым механизмам привлечения зарубежных инвестиций, продвижения продукции на зарубежные рынки у малых инновационных предприятий;

· выявить ожидания от формируемой структуры поддержки инновационного предпринимательства;

· получить информацию для выработки методологии мониторинга и критериев отбора инновационных проектов малых предприятий, представляющих интерес как для города, так и для зарубежных инвесторов.

Особенность диагностического интервью заключалось в том, что анкета использовалась как структура проведения беседы, а не проведения опроса. При этом осуществлялось активное взаимодействие с респондентом, “проблематизировались” его суждения, даже полемитизировались с ним в тех случаях, когда высказывания респондента выглядели поверхностными, стереотипными, непонятными. Все это делалось для того, чтобы выйти на подлинные проблемы малых инновационных предприятий по привлечению внешних источников финансирования и продвижения продукции - пройти с руководителем предприятия путь от жалоб, привычки ссылаться, прежде всего, на внешние препятствия к анализу взаимосвязей проблем. Кроме того, при проведении диагностического интервью с руководителями предприятий и представителями организаций, поддерживающих развитие инновационного сектора, проводилась оценка выводов, сделанных при анализе прочих источников информации. Такой подход позволил сократить число опрашиваемых руководителей предприятий и организаций инфраструктуры поддержки инновационной деятельности, но при этом получить от них необходимую информацию и в довольно короткие сроки реализовать проект.

1. ХАРАКТЕРИСТИКА МАЛЫХ ИННОВАЦИОННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ г. МОСКВЫ

· проведение НИР, ОКР;

· разработка технологии производства инновационного продукта/услуги;

· приобретение производственного оборудования, технологий, патентов;

· ведение операционной деятельности;

· проведение сертификации продукции;

· развитие сети дистрибуции и/или каналов продвижения продукции;

привлекаемые в форме:

а) безвозвратных средств:

· субвенции/субсидии правительства, общественных фондов, различных финансовых институтов;

· грантов;

б) возвратных средств:

· банковский кредит;

· банковский кредит с льготной процентной ставкой (ставкой частично/полностью компенсируемой правительством);

· банковский кредит с частичным/полным поручительством правительства;

· лизинг;

в) инвестиций:

· венчурное финансирование (продажа доли собственности предприятия инвестиционному фонду, банку, другому финансовому институту, структурам “бизнес ангелов”);

· продажа доли предприятия стратегическому партнеру.

В соответствии с Федеральным законом “О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации” от 14 июня 1995 г. № 88-ФЗ, для того чтобы предприятие было отнесено к категории малых, необходимо соблюдение следующих условий:

1. Предприятие должно быть юридическим лицом по законодательству Российской Федерации.

2. Предприятие должно быть коммерческим - т.е. преследовать извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности.

3. В его уставном капитале доля участия Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных или иных фондов не должна превышать 25 процентов; а доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого предпринимательства, не должна превышать 25 процентов.

4. Средняя численность работников за отчетный период не должна превышать следующих предельных уровней, которые установлены для малых предприятий:

· в промышленности, строительстве, транспорте - 100 человек;

· в сельском хозяйстве, научно-технической сфере - 60 человек;

· в оптовой торговле - 50 человек;

· в розничной торговле и бытовом обслуживании населения - 30 человек;

· в остальных отраслях и при осуществлении других видов деятельности - 50 человек.

В среднюю численность работников включаются все его работники, в том числе работающие по договорам гражданско-правового характера и по совместительству (с учетом реально отработанного времени), а также работники представительств, филиалов и других обособленных подразделений указанного юридического лица.

Если малое предприятие в какой-либо период своей деятельности превысило эту численность, то оно лишается льгот, предусмотренных законодательством для субъектов малого предпринимательства, на этот период и на последующие три месяца.

Инновационное предприятие - это предприятие, осуществляющее деятельность, направленную на реализацию результатов законченных научных исследований и разработок либо иных научно-технических достижений в новый или усовершенствованный продукт, реализуемый на рынке, в новый или усовершенствованный технологический процесс, используемый в практической деятельности, а также связанные с этим дополнительные научные исследования и разработки.^,

Содержания терминов “малые предприятия” и “инновационные предприятия” ограничивают количество предприятий, которые можно отнести к МИП, формы поддержки МИП и создают следующее проблемное поле:

1. В настоящее время управление по созданию и выводу инноваций на рынок осуществляется в форме проектного менеджмента и совершенно очевидно, что предприятие, не попадающее под критерии малого, привлечь внешние источники финансирования в рамках программы Правительства Москвы не сможет или ему придется выводить инновационный проект в отдельный бизнес. Выведение инновационных процессов в отдельные бизнесы ведет к уменьшению капитализации предприятия и возможной потери как материальных, так и нематериальных активов.

2. Численность сотрудников, форма собственности и структура собственников предприятий (в первую очередь НИИ, оборонных ФГУП), основным видом деятельности которых является создание и последующая коммерциализация инноваций, как правило, не соответствуют критериям малых предприятий, что выводит из рассмотрения их как участников инновационной деятельности.

3. Существующие формы внешнего финансирования инновационной деятельности, такие как венчурное финансирование, финансирование различными фондами поддержки инновационной деятельности, сообществами “бизнес ангелов”, т.е. все формы, предполагающие прямое инвестирование в развитие предприятия, будут носить или ограниченный характер (для соблюдения условий отнесения предприятия к малым), или автоматически выводить предприятия из понятия “малые”. В этом случае единственным источником финансирования деятельности является привлечение невозвратных и возвратных средств, которые не отличаются привлекательностью, гибкостью и оперативностью в настоящее время, имеют так же весьма ограниченное применение к малым предприятиям.

4. Присутствие в определении понятия “научные исследования и разработки либо иные научно-технические достижения в новый или усовершенствованный продукт, реализуемый на рынке, в новый или усовершенствованный технологический процесс” выводит из рассмотрения предприятия, занимающиеся техническими (конструкторскими) разработками (усовершенствованиями):

· программного обеспечения, ориентированного на удовлетворение потребностей рынка;

· оборудования на основе существующих технических решений, стандартов, патентов и лицензий.

Поэтому в исследовании понятие МИП рассматривалось в более широком смысле, чем понятие МИП, вытекающее из существующих формулировок законодательства.

Таким образом, в дальнейшем будем учитывать существующую проблематику и будем считать, что малое инновационное предприятие - это предприятие (проектная группа предприятия), осуществляющее разработку/внедрение/усовершенствование рыночных продукта/услуги/технологии с использованием результатов законченных научных исследований, научно-технических достижений, технических усовершенствований и отвечающее требованиям:

1. Предприятие должно быть юридическим лицом по законодательству Российской Федерации.

2. Предприятие должно быть коммерческим - т.е. преследовать извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности.

3. Средняя численность работников предприятия (проекта предприятия) за отчетный период не должна превышать 100 человек.

· по привлечению внешних источников финансирования;

· по поддержке продвижения продукции.

Сегментация малых инновационных предприятий осуществлялась с целями:

· определить отличительные характеристики, параметры МИП, влияющие на привлечение внешних источников финансирования и процесс продвижения продукции на рынок;

· учесть возможности и проблемы МИП по привлечению внешних источников финансирования;

· разработать для каждого сегмента методологию отбора инновационных проектов;

· разработать индивидуально для каждого сегмента оптимальную инфраструктуру поддержки привлечения внешних источников финансирования и продвижения продукции.

Совершенно очевидно, что сегментацию МИП можно проводить по целому ряду отличительных признаков, которые традиционно указываются в различной литературе по инновационному менеджменту, законодательстве и нормативно-правовых актах:

· сфера деятельности организации ее инновационный потенциал;

· степень новизны, уникальности технологии;

· этапы жизненного цикла инновационной технологии, продукции;

· длительности этапов инновационного процесса.

Все вышеуказанные признаки позволят развести совокупность МИП, но для целей привлечения внешних источников финансирования такие сегменты не будут информативными. Решать задачу сегментирования надо с точки зрения владельца внешних источников финансирования (ВВИФ). Анализ результатов опроса, литературы, источников интернет показал, что основными критериями для ВВИФ являются по степени значимости:

· востребованность рынком инновационного продукта/услуги/технологии;

· инновационная способность (квалификация и опыт менеджмента организации, персонала; уровень развития организации);

· инновационность (новизна, уникальность) как конкурентное преимущество товара/услуги/технологии.

Все три вышеуказанные критерия будут определять для ВВИФ экономическую эффективность и риск вложения средств в МИП.

Востребованность рынком инновационного товара/услуги/технологии характеризуется следующими параметрами:

· потенциальный размер рынка (в стоимостном и натуральном выражении);

· возможные темпы роста рынка;

· время вывода на рынок;

· возможная эластичность цен;

· наличие аналогов продукта рынка;

· покупательная способность потребителей;

· цикличность спроса;

· наличие ограничений в законодательстве, экологии.

Совершенно очевидно, что этот критерий будет существенно влиять на экономическую эффективность проекта.

Критерий “инновационная способность” определяет способность организации коммерциализировать инновацию - т.е. структурная характеристика общественной и хозяйственной жизни в организации, которая заключается в способности ее к быстрому восприятию, производству и распространению нового продукта/услуги/технологии.

Инновационная способность организации складывается из следующих характеристик:

· финансовое состояние организации;

· качество управления организацией;

· уровень развития организации.

Характеристика “качество управления организацией” определяется:

· наличием опыта у работников организации (в первую очередь, у менеджмента) по выведению новых продукта/услуги/технологии на рынок;

· наличием потенциала у персонала для доведения инновации до готового продукта товара/услуги/технологии.

Подробно методология оценки инновационной способности организации приведена в разделе 4.1.2.

В общем понимании “уровень развития организации” определяет способность организаций при примерно одинаковых стартовых условиях добиваться совершенно разных результатов - одни организации становятся процветающими, другие имеют средние успехи, а третьи вообще сходят с дистанции.

Современные организации работают в условиях постоянно изменяющейся среды. Очевидно, что при отсутствии организационных изменений через некоторое время производственные процессы организации перестают быть оптимальными по отношению к изменившейся как внутренней, так и внешней среде. Организация вскоре начинает проигрывать в конкурентной борьбе тем компаниям, производственные процессы которых более эффективны. В конце концов, выиграют те организации, которые не полагаются на интуицию или волю случая, а своевременно и в соответствии с динамикой изменения среды постоянно проводят соответствующие организационные изменения.

Уровень организационного развития определяется следующими характеристиками:

· состоянием планирования развития организации (формирование миссии компании, определение целей организации, разработкой стратегии, организацией оперативного и стратегического планирования);

· наличием организационной структуры, системы мотивации;

· наличием системы контроля и регулирования деятельности организации.

Все вышеуказанные характеристики выявлялись в процессе проведения анкетирования руководителей МИП.

Критерий “инновационность (новизна, уникальность) как конкурентное преимущество товара/услуги/технологии” определяет, какие выгоды от приобретения товара/услуги/технологии получит потребитель относительно уже существующих. Совершенно очевидно, что детерминировать выгоды, которые получает потребитель, невозможно. Для каждого товара/услуги/технологии будет существовать свой перечень выгод потребителя.

Предлагается, что каждый критерий будет иметь два значения: “сильный” и “слабый”. Таким образом, в результате проведения сегментирования МИП получим восемь сегментов, которые составят сегментный “куб” показанный на рис. 1.1.

Подробное описание сегментов с точки зрения форм собственности, размеров приведено в таблице № 1.1.

Совершенно очевидно, инфраструктуру привлечения внешних источников финансирования в МИП необходимо разрабатывать для сегментов, которые имеют высокую рыночную потребность с учетом снижения риска вложения средств.

Таблица № 1.1

Характеристики предприятий, составляющих сегменты

Предполагается, что продукт/услуга/технология изначально имеет высокую рыночную потребность. Порядок отнесения продукта/услуги/технологии к высокой рыночной потребности приводится в Разделе 4.1.2. Таким образом, сегменты МИП, которые рассматривались в исследовании и использовались для разработки инфраструктуры поддержки привлечения внешних источников финансирования показаны на рис.1.2.

В дальнейшем предлагается для краткости пронумеровать сегменты:

· слабая инновационная способность организации и высокая инновационность продукта/услуги/технологии - сегмент 1;

· слабая инновационная способность организации и низкая инновационность продукта/услуги/технологии - сегмент 2;

· сильная инновационная способность организации и высокая инновационность продукта/услуги/технологии - сегмент 3;

· сильная инновационная способность организации и низкая инновационность продукта/услуги/технологии - сегмент 4.

Рис. 1.2. Сегментация МИП для разработки механизма привлечения внешних источников финансирования.

Каждый сегмент отличается друг от друга степенью риска вложения в его предприятия денежных средств.

Риск - вероятность отклонения фактических параметров деятельности организации от их ожидаемых значений. Для каждого сегмента необходимо учитывать риск на основании следующих принципов:

· риск должен быть измерим;

· оценку риска проводить исходя из совокупности практических знаний и науки;

· риск есть всегда.

Рассматриваемым в исследовании сегментам МИП присущи следующие виды рисков:

· рыночный риск;

· кредитный риск;

· риск ликвидности;

· операционный риск.

Рыночный риск - это риск возможных потерь или недополучения планируемых доходов вследствие неблагоприятного изменения конъюнктуры рынка. Относительно сегментов МИП это:

· риск невостребованности продукта/услуги/технологии;

· риск изменения процентных ставок, условий возврата заемных средств;

· риск изменения курса валют.

Кредитный риск - это риск получения потерь из-за неспособности или невозможности контрагентом организации полностью или частично выполнить свои обязательства в соответствии заключенным соглашением. Как правило, этот вид риска присущ МИП, работающим на рынке продукта/услуги/технологии для организаций.

Риск ликвидности (риск ликвидности баланса) - это риск недостаточности денежных средств или других быстрореализуемых активов у компании для немедленного исполнения своих обязательств.

Операционный риск - это риск получения финансовых потерь вследствие ошибок в системе управления организацией. Классифицируется по сфере возникновения:

· взаимоотношения с контрагентами;

· персонал;

· технология;

· имущество;

· внешняя среда.

Последствия наступления событий операционного риска - прямые убытки, санкции, ущерб репутации.

Риск вложения средств в МИП возможно нивелировать:

· методами отбора организаций для участия в программах, которые позволят выявлять действительно востребованные рынком продукты/услуги/технологии;

· учетом в законодательстве, инфраструктуре ситуаций изменения процентных ставок и условий возврата заемных средств;

· системой мониторинга состояния МИП, участвующего в программе правительства Москвы;

· развитием существующих и созданием новых элементов инфраструктуры поддержки инновационной деятельности;

· оказанием консультационных услуг.

Малые инновационные предприятия, участвующие в исследовании, распределились (по оценке экспертов) по сегментам следующим образом

Рис. 1.3. Распределение МИП, участвующих в исследовании по сегментам.

По степени уменьшения риска сегменты располагаются: сегмент 1, сегмент 2, сегмент 3, сегмент 4.

Такое распределение риска вложения средств необходимо будет учитывать при разработке инфраструктуры поддержки привлечения ВИФ в МИП.

1.2 Современные проблемы малых инновационных предприятий

1.2.1 Проблемы общего характера

Проблемы общего характера были выявлены в ходе анализа существующих публикаций по теме и беседы с руководителями МИП и руководителями элементов инфраструктуры поддержки МИП.

Руководителями МИП были названы следующие проблемы:

1.2.2 Проблемы привлечения внешних источников финансирования и оценка в их потребности (предпочтительные формы финансирования, оценка объемов финансирования, условия финансирования)

Проблемы привлечения внешних источников финансирования исследовались в нескольких аспектах:

1.2.3 Проблемы малых инновационных предприятий при продвижении продукции на московском, национальном и зарубежных рынках

Под продвижением продукции будем понимать маркетинговые воздействия, (кроме личных продаж, рекламы и пропаганды) которые стимулируют совершение покупок и повышают эффективность продаж, такие как выставки, демонстрации и различные единовременные акции, которые организуются с целью осуществления повседневных продаж; а также совокупность мероприятий, таких как мероприятия, связанные с выводом продукции на рынок (оценка рынка, проведение сертификации продукции, получение различных разрешительных документов, поиск партнеров).

Исследование проблематики продвижения продукции осуществлялось на трех рынках: московском, национальном и международном.

Распределение средней доли продукции МИП (в денежном выражении), участвующих в исследовании, по рынкам приведено на рис. 1.16. Такое распределение говорит о том, что с продвижением продукции на международный рынок существуют проблемы.

Рис. 1.16. Распределение средней доли продукции МИП Москвы по рынкам.

Проблемы и трудности продвижения продукции на московском, национальном и зарубежных рынках приведены на рис. 1.17.

Рис. 1.17. Проблемы и трудности в продвижении продукции МИП на московском, национальном и международном рынках.

1.2.4 Перечень сфер деятельности малых инновационных предприятий Москвы и видов продукции, которые могут представлять интерес для зарубежных потребителей и инвесторов

Малые инновационные предприятия осуществляют свою деятельность во всех сферах (отраслях), которые бы представляли интерес как для потенциальных зарубежных владельцев внешних источников финансирования, так и для потребителей. Перечень видов продукции, производимой МИП г. Москвы велик и охватить его в данной работе невозможно. В этом разделе рассмотрим общие характеристики на примере МИП, участвующих в исследовании, и представим перечень конкретных предприятий, чья продукция будет интересна за рубежом.