Экономический анализ

3.4. Анализ распределения и использования прибыли

3.5. Расчет и анализ показателей рентабельности Заключение

Список использованных источников Приложения

Тема 4. Анализ состояния расчетов предприятия

Введение

1. Теоретические аспекты изучения состояния расчетов предприятия

1.1. Понятие и состав дебиторской и кредиторской задолженности

1.2. Обзор нормативно-правовой базы в области изучения расчетов предприятия

1.3. Формы расчетов предприятия в современных условиях

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1. Характеристика объекта исследования

2.2. Анализ имущества предприятия и его источников

2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.4. Анализ платежеспособности предприятия

2.5. Оценка вероятности банкротства предприятия

3. Анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами

3.1. Анализ динамики, состава и структуры дебиторской задолженности

3.2. Анализ движения дебиторской задолженности

3.3. Анализ динамики, состава, структуры и движения кредиторской задолженности

3.4. Сравнительная оценка состояния расчетов с дебиторами и кредиторами

Заключение

Список использованных источников Приложения

Тема 5. Анализ инвестиционной деятельности предприятия

Введение

1. Теоретические и нормативно-правовые аспекты исследования инвестиционной деятельности предприятия

1.1. Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности. Классификация инвестиций

1.2. Обзор нормативно-правовой базы в области инвестиционной деятельности4

1.3. Динамика показателей инвестиционной деятельности российских предприятий

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1. Характеристика объекта исследования

2.2. Анализ имущества предприятия и его источников

2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.4. Анализ платежеспособности предприятия

2.5. Оценка вероятности банкротства предприятия

3. Анализ инвестиционной деятельности предприятия

3.1. Анализ объема, структуры и динамики инвестиционных ресурсов организации

3.2. Анализ основных направлений инвестиционной деятельности

3.2.1. Анализ движения денежных средств от инвестиционных операций

3.2.2. Анализ реальных инвестиций предприятия

3.2.3. Анализ финансовых вложений предприятия

3.3. Анализ результатов инвестиционной деятельности предприятия Заключение

Список использованных источников Приложения

Тема 6. Анализ системы оплаты труда на предприятии

Введение

1. Теоретические и нормативно-правовые основы исследования системы оплаты труда на предприятии

1.1.Основные понятия и определения в области оплаты труда. Формы и системы оплаты труда

1.2. Основные положения законодательства в области оплаты труда5

1.3. Динамика показателей оплаты труда и доходов населения в России

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1. Характеристика объекта исследования

2.2. Анализ имущества предприятия и его источников

2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.4. Анализ платежеспособности предприятия

2.5. Оценка вероятности банкротства предприятия

3. Анализ системы оплаты труда на предприятии

3.1. Характеристика системы оплаты труда и премирования на предприятии

3.2. Оценка уровня оплаты труда

3.3. Анализ структуры фонда заработной платы по категориям работников и элементам выплат

3.4. Анализ абсолютной и относительной экономии (перерасхода) по фонду заработной платы

3.5. Оценка производительности труда Заключение

Список использованных источников Приложения

Тема 7. Анализ затрат на производство и реализацию продукции

Введение

1. Теоретические, методические и нормативно-правовые основы изучения затрат предприятия на производство и реализацию продукции

1.1. Понятие и классификация затрат предприятия

1.2. Обзор нормативно-правовой базы в области учета и анализа затрат на производство и реализацию продукции6

1.3. Современные концепции управления затратами

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1. Характеристика объекта исследования

2.2. Анализ имущества предприятия и его источников

2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.4. Анализ платежеспособности предприятия

2.5. Оценка вероятности банкротства предприятия

3. Анализ затрат на производство и реализацию продукции

3.1. Анализ структуры затрат на производство и реализацию продукции

3.2. Анализ себестоимости отдельных изделий

3.3. Анализ косвенных затрат

3.4. Анализ экономии (перерасхода) по себестоимости продукции Заключение

Список использованных источников

Приложения

9.3 Источники информации для написания курсовой работы

Второй раздел курсовой работы «Анализ финансового состояния предприятия»:

- форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;

- форма № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Темы «Анализ технического состояния и эффективности использования основных средств предприятия», «Анализ инвестиционной деятельности предприятия»:

- форма № 11 «Отчет о наличии и движении основных средств и других нефинансовых активов»;

- форма № 2 «Отчет о финансовых результатах»;

- «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах»;

- численность работников;

- бизнес-планы, планы научно-технического развития, технического перевооружения;

- форма № 4 «Отчет о движении денежных средств».

Темы «Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств предприятия», «Анализ состояния расчетов с дебиторами и кредиторами»:

- форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;

- форма № 2 «Отчет о финансовых результатах»;

- «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах»;

- форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

- данные аналитического учета по счетам 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», 71 «Расчеты с подотчетными лицами»;

- Данные аналитического учета по счетам 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 68 «Расчеты по налогам и сборам», 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», 71 «Расчеты с подотчетными лицами».

Тема «Анализ финансовых результатов деятельности предприятия»:

? форма № 2 «Отчет о финансовых результатах»;

? данные аналитического учета по счету 91 «Прочие доходы и расходы» (расшифровка состава прочих доходов и расходов);

- форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;

- данные аналитического учета по счетам 99 «Прибыли и убытки», 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»;

- по основным видам продукции - цены, себестоимость, физический объем в динамике.

Тема «Анализ системы оплаты труда на предприятии»:

- форма № П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников»;

- форма № 1-Т «Сведения о численности и заработной плате работников»;

- форма № 57-Т «Сведения о заработной плате работников по профессиям и должностям»;

- применяемые на предприятии формы и системы оплаты труда, Коллективный трудовой договор, положения о премировании, виды доплат, надбавок, компенсационных выплат, социальных выплат;

- форма № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Тема «Анализ затрат на производство и реализацию продукции»:

- форма № 5-З «Сведения о затратах на производство и продажу продукции», «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах»;

- калькуляции себестоимости по основным видам продукции, расшифровки затрат на сырье и материалы, покупные комплектующие изделия, расшифровки по другим статьям калькуляции;

- сметы общехозяйственных, общепроизводственных, коммерческих расходов;

- цены и физический объем производства и реализации по основным видам продукции.

9.4 Требования к оформлению работы

Текст курсовой работы оформляется шрифтом Times New Roman, кегль 14, через полтора интервала. Выделение отдельных слов, предложений, фрагментов текста курсовом, полужирным шрифтом или подчеркиванием допускается только в материале, представленном в приложениях к отчету, в основном тексте, названиях разделов и подразделов, рисунков, заголовках и контенте таблиц - не допускается. Размеры полей: правое - 10 мм, верхнее - 20 мм, левое - 30 мм, нижнее - 20 мм. Абзацный отступ - 1,25 см.

Содержание курсовой работы включает перечень основных разделов: введение, разделы и подразделы, заключение, список использованных источников, приложения, с обязательным указанием страниц.

Разделы, подразделы, пункты и подпункты следует нумеровать арабскими цифрами и записывать с абзацного отступа. Введение, Заключение и Список использованных источников не нумеруются.

Внутри пунктов или подпунктов могут быть приведены перечисления. Перед каждым перечислением следует ставить дефис (маркеры другого типа использовать не следует) или строчную букву, после которой ставится скобка.



Рис. 9.1. Оформление разделов и подразделов курсовой работы

Например:

а) ;

б) . или

--- ;

--- .

Нумерация страниц курсовой работы, должна быть сквозной. Страницы нумеруются арабскими цифрами, в центре нижней части листа. Титульный лист включается в общую нумерацию страниц. Номер страницы на титульном листе не проставляется.

Иллюстрации (графики, схемы, диаграммы) следует располагать в работе непосредственно после текста, в котором они упоминаются впервые, или на следующей странице. На все иллюстрации должны быть даны ссылки в работе. Рисунки и таблицы должны иметь номера и названия. Номер рисунка помещают под ним (пример приведен на рисунке 9.2).

Рис. 9.2. Оформление рисунков в курсовой работе

Пример оформления таблицы в курсовой работе показан на рисунке 9.3.

В таблице текст должен быть не ниже 12 кегля, допускается одинарный междустрочный интервал. От основного текста таблица отделяется пустой строкой (пустую строку оставляют до и после таблицы).

Рис. 9.3. Оформление таблиц в курсовой работе

Формулы выделяются из текста в отдельную строку. Используется сквозная нумерация формул в пределах всего отчета арабскими цифрами в круглых скобках в крайнем правом положении на строке. Например:

Рис. 9.4. Оформление формул в курсовой работе

Ссылки на использованные источники в тесте отчета оформляются в квадратных скобках. Например: [7], [12, с.34].

Список использованных источников оформляют в соответствии с требованиями ГОСТ 7.1-2003. При этом в списке источники располагаются в следующем порядке (через интервал): законодательно-нормативные акты; учебники, учебные пособия и монографии; статьи из периодических изданий; справочные издания; сайты Интернета. Например:

Список использованных источников

1. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»

2. Указание Банка России от 25.10.2015 N 3090-У «О расчете величины собственных средств (капитала), обязательных нормативов и размеров (лимитов) открытых валютных позиций банковских групп».

3. …

4. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. - СПб.: Бизнес-пресса, 2013. - 336 с.

5. Жиляков Д.И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания): учебное пособие для вузов / Д.И. Жиляков, В.Г. Зарецкая. - М.: КНОРУС, 2012. - 368 с.

6. …

7. Байкова С. Д. Российская банковская система в современных рыночных условиях // Финансы и кредит. 2015. № 34. С. 25-37.

8. Балабин А. А. Российская банковская система камо грядеши? // ЭКО. Экономика и организация промышленного производства. 2014. № 2. С. 117141.

9. …

10. Информационный портал Banki.ru [Электронный ресурс] / Рейтинги коммерческих банков России., - Информационное агентство «Банки.ру». - Режим доступа: http://www.banki.ru/banks/ratings.

11. Официальный сайт Центрального банка Российской федерации [Электронный ресурс] / Статистические данные Банка России. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics.

12. …

Приложения оформляют как продолжение курсовой работы, используют сквозную нумерацию страниц. В тексте работы на все приложения должны быть даны ссылки. Каждое приложение следует начинать с новой страницы с указанием названия приложения. Приложения обозначают заглавными буквами русского алфавита, начиная с А. Если в документе одно приложение, оно обозначается Приложение А.

10. Методические указания по выполнению аналитической части курсовой работы (по темам)

10.1 Методика анализа финансового состояния предприятия

Во второй главе курсовой работы, вне зависимости от её тематики, должна быть дана характеристика базового предприятия и проведен анализ его финансового состояния по следующим направлениям:

? анализ динамики и структуры имущества и его источников;

? анализ финансовой устойчивости (в том числе - оценка финансовой ситуации на предприятии по балансовой модели и трехкомпонентному показателю);

? анализ платежеспособности предприятия (анализ ликвидности активов и баланса);

? прогнозирование вероятности банкротства (с помощью нормативного метода и метода Z-счета).

Для проведения анализа финансового состояния необходимы данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о финансовых результатах».

10.1.1 Анализ динамики и структуры имущества и его источников

Для изучения структуры и динамики имущества и источников его формирования статьи актива и пассива баланса обобщаются в укрупненные группы (таблицы 10.1.1 и 10.1.2). Расчеты проводятся за два года (на три отчетных даты).В выводах, формулируемых по результатам анализа, указывают:

? какие виды типы активов занимают наибольший удельный вес в имуществе предприятия, как изменяется общая стоимость имущества и стоимость отдельных групп активов в течение анализируемого периода в абсолютном и относительном выражении;

? какие виды источников средств преобладают в пассиве баланса, собственные или заемные, в составе заемных обращают внимание на удельные весы долгосрочных и краткосрочных обязательств, в том числе - задолженности по краткосрочным кредитам и займам и кредиторской задолженности;

? как изменяются объемы собственных и заемных средств в течение анализируемого периода в абсолютном и относительном выражении.

10.1.2 Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости предприятия проводится по абсолютным и относительным показателям. Анализ абсолютных показателей включает оценку финансовой ситуации по балансовой модели и трехкомпонентному показателю. Анализ относительных показателей проводится с использованием системы коэффициентов финансовой устойчивости.

При оценке по балансовой модели статьи актива и пассива объединяются в укрупненные группы.

В активе выделяют:

? F - внеоборотные активы (с. 1100);

? EM - материальные оборотные средства (с. 1210 + с. 1220);

? EP - прочие оборотные активы (с. 1230 + с. 1240 + с. 1250 + с. 1260).

В пассиве выделяют:

? CC - собственные средств (с. 1300);

? CD - долгосрочные обязательства (с. 1400);

? CK - краткосрочные займы и кредиты (с. 1510);

? CP - прочие краткосрочные обязательства (с. 1520 + с. 1530 + с. 1540 + с. 1550).

Таблица 10.1.1

Анализ структуры и динамики имущества предприятия

Актив баланса

Номера строк в форме № 1 (порядок расчета показа- телей)

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

Изменение, тыс. руб.

Темп роста, %

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

2014 г. к 2013 г.

2015 г. к 2014 г.

2014 г. к 2013 г.

2015 г. к 2014 г.

1. Внеоборотные активы

с. 1100

2. Оборотные активы

с. 1200

2.1. Материальные оборотные средства (запасы) и прочие оборотные активы

с. 1210 + с. 1220 + с. 1260

2.2. Дебиторская задолженность

с. 1230

2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

с. 1240 + с. 1250

Имущество - всего

с. 1600

100

100

100

Таблица 10.1.2

Анализ структуры и динамики источников имущества предприятия

Пассив баланса

Номера строк в форме № 1 (порядок расчета показателей)

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

Изменение, тыс.руб.

Темп роста, %

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

2014 г. к 2013 г.

2015 г. к 2014 г.

2014 г. к 2013 г.

2015 г. к 2014 г.

1. Собственный капитал

с. 1300

2. Заемный и привлеченный капитал

с. 1400 + с. 1500

2.1. Долгосрочные обязательства

с. 1400

2.2. Краткосрочные кредиты

с. 1510

2.3. Кредиторская задолженность

с. 1500 - с. 1510

Источники имущества - всего

с. 1700

100

100

100

Порядок оценки финансовой ситуации основан на равенстве актива и пассива (балансовой модели). Учитывая, что долгосрочные обязательства и собственные средства в первую очередь направляются на финансирование основного капитала, балансовую модель преобразуют и определяют показатель собственных оборотных средств:

Величина ЕС показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме и может использоваться для финансирования текущей деятельности, объемы которой приближенно отражает стоимость производственных запасов.

Тип финансовой ситуации определяют, сравнивая стоимость запасов с так называемыми «нормальными» источниками их формирования, к которым относят собственные средства и краткосрочные кредиты и займы. Если этих источников достаточно для финансирования запасов, финансовая устойчивость оценивается как абсолютная или нормальная.

Абсолютная устойчивость:

1). Нормальная устойчивость (достаточно примерного равенства в пределах 10% от стоимости EM):

Если собственных оборотных средств и краткосрочных займов и кредитов недостаточно для финансирования производственных запасов, финансовое состояние не является устойчивым. При этом оценивается возможность предприятия восстановить устойчивость за счет источников, ослабляющих финансовую напряженность, СО. Существуют два способа расчета данного показателя. Первый способ может использоваться при наличии сведений о состоянии кредиторской задолженности. В состав показателя СО включается кредиторская задолженность, по которой не наступил срок оплаты.

Если информация о состоянии кредиторской задолженности отсутствует, используют второй способ расчета, достаточно условный. Источники, ослабляющие финансовую напряженность, определяются как превышение кредиторской задолженности (с. 1520) над дебиторской (с. 1230). При этом показатель СО принимает положительное значение, если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, в этом случае можно говорить о наличии временно свободных источников финансирования запасов. Когда дебиторская задолженность превышает кредиторскую, показатель СО при расчете имеет отрицательное значение и при определении типа финансовой ситуации принимается равным нулю. В зависимости от полученных результатов, финансовое состояние определяется как неустойчивое или кризисное.

Неустойчивое финансовое состояние (достаточно примерного равенства в пределах 10% от стоимости EM):

Кризисное финансовое состояние:

Для проведения расчетов составляются таблицы 10.1.3 и 10.1.4.

Таблица 10.1.3

Исходные данные для оценки финансовой ситуации

Показатели	Номера строк в форме № 1 (порядок рас- чета показателей)	31.12.2013	31.12.2014	31.12.2015
1. Внеоборотные активы	с. 1100
2. Запасы	с. 1210 + с. 1220
3. Дебиторская задолженность	с. 1230
4. Собственные средства	с. 1300
5. Долгосрочные обязательства	с. 1400
6. Краткосрочные кредиты и займы	с. 1510
7. Кредиторская задолженность	с. 1520
8. Собственные оборотные средства	(с. 1300 + с. 1400) - с. 1100
9. Источники, ослабляющие финансовую напряженность	с. 1520 - с. 1230 (при отрицательном зна- чении = 0)

Таблица 10.1.4

Оценка финансовой ситуации по балансовой модели

Тип финансо- вой ситуации	Соответствует условию	31.12.2013	31.12.2014	31.12.2015
Абсолютная устойчивость	EM < EC + CK	EM	EC + CK	EM	EC + CK	EM	EC + CK
Нормальная устойчивость	EM ? EC + CK	EM	EC + CK	EM	EC + CK	EM	EC + CK
Неустойчивое состояние	EM ? EC + CK + CO	EM	EC+CK+CO	EM	EC+ CK+CO	EM	EC+ CK+CO
Кризисное состояние	EM > EC + CK + CO	EM	EC+CK+CO	EM	EC+CK+CO	EM	EC+CK+CO

Сравнивая стоимость запасов с суммами источников их финансирования, определяют тип финансовой ситуации, оценивают изменения в значения показателей и характеристиках финансового состояния за период. При этом учитывают структуру источников финансирования запасов - если их общий объем определяется в основном собственными оборотными средствами, сформулированные выводы достаточно корректны. Если суммарная величина источников превышает стоимость запасов вследствие высокой суммы краткосрочных кредитов, окончательный вывод на данном этапе не формулируется.

Кроме того, необходимо учитывать и влияние суммы долгосрочных займов на величину показателя ЕС. Если его высокое значение объясняется привлечение заемных средств, выводы по данной методике также могут быть уточнены.

Дальнейший анализ предполагает оценку финансовой ситуации по трехкомпонентному показателю. Такая оценка предполагает определение потребности в источниках финансирования, оценку их величины и расчет излишка (недостатка) источников каждого вида.

На первом этапе, таким образом, определяется стоимость запасов, ЕМ. На втором рассчитываются источники их финансирования.

Источники собственных оборотных средств:

Источники собственных и долгосрочных заемных средств:

Общая величина источников формирования запасов:

На третьем этапе определяется излишек или недостаток для финансирования запасов источников соответствующего вида.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:



Излишек (+) или недостаток (-) общей суммы источников средств для формирования запасов:

По трехкомпонентному показателю определяют тип финансовой ситуации на предприятии:

При использовании данной методики финансовое состояние может быть признано абсолютно устойчивым, только когда текущая деятельность полностью обеспечена собственными оборотными средствами предприятия. Для оценки финансовой ситуации по трехкомпонентному показателю может быть составлена таблица 10.1.5.

Таблица 10.1.5

Оценка финансовой ситуации по трехкомпонентному показателю

Показатели	Номера строк в форме № 1 (порядок расчета показателей)	31.12. 2013	31.12. 2014	31.12. 2015
1. Внеоборотные активы	с. 1100
2. Запасы	с. 1210 + с. 1220
3. Собственные средства	с. 1300
4. Долгосрочные обязательства	с. 1400
5. Краткосрочные кредиты и займы	с. 1510
6. Источники собственных оборотных средств	с. 1300 - с. 1100
7. Источники собственных и долгосрочных заемных средств	(с. 1300 + с. 1400) - с. 1100
8. Общая величина источни- ков финансирования запасов	(с. 1300 + с. 1400 + с. 1510) - с. 1100
9. Излишек (недостаток) соб- ственных оборотных средств	(с. 1300 - с. 1100) - (с. 1210 + с. 1220)
10. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных за- емных средств	((с. 1300 + с. 1400) - с. 1100)) - (с. 1210 + с. 1220)
11. Излишек (недостаток) общей суммы источников финансирования запасов	((с. 1300 + с. 1400 + с. 1510) - с. 1100)) - (с. 1210 + с. 1220)

По итогам проведенного её заполнения определяют тип финансовой ситуации, но окончательный вывод формулируется только после расчета коэффициентов финансовой устойчивости.

При выполнении курсовой работы для обобщенной оценки финансовой устойчивости рекомендуется рассчитать четыре коэффициента финансовой устойчивости: автономии, маневренности, обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, иммобилизации средств в расчетах.

Коэффициент автономии характеризует долю источников собственных средств в общем объеме капитала.

Его минимальное значение составляет не менее 0,5, оптимальное - не менее 0,7-0,8, предельно допустимое, которое может быть обусловлено низкой деловой активности - свыше 0,9. Коэффициент автономии рассчитывается по формуле:

где В валюта (итог) баланса (с. 1600 или 1700).

Величина этого коэффициента должны составлять 0,5-0,7 (более половины стоимости запасов необходимо финансировать из собственных источников).

Финансовую зависимость от дебиторов характеризует коэффициент иммобилизации средств в расчетах (доля дебиторской задолженности в имуществе предприятия):

где EDZ сумма дебиторской задолженности.

Нормативного значения данного показателя не установлено, при проведении анализа предельно допустимым можно считать его величину не более 0,1.

При выполнении курсовой работы значения коэффициентов рассчитываются на три отчетных даты, сравниваются с нормативом и оцениваются в динамике (таблица 10.1.6).

Таблица 10.1.6

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

				Изменение
Показатели	31.12.2013	31.12.2014	31.12.2015	2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.
1	2	3	4	5	6
1. Запасы
2. Дебиторская задолженность
3. Собственные средства
4. Долгосрочные обязательства
5. Краткосрочные кредиты и займы
6. Собственные оборотные средства (ЕС)
7. Имущество (капитал) предприятия (валюта баланса)
8. Коэффициент автономии
9. Коэффициент маневренности
10. Коэффициент обеспеченности запасов
11. Коэффициент иммобилизации средств в расчетах

С учетом значений финансовых коэффициентов может быть дана окончательная характеристика финансовой устойчивости. При отклонении от абсолютной или нормальной устойчивости, кроме того, могут быть выявлены причины дестабилизации финансового положения предприятия.

10.1.3 Анализ платежеспособности предприятия

Для анализа платежеспособности предприятия в долгосрочной перспективе анализируется ликвидность баланса, оценивается возможность оплаты обязательств, сгруппированных по степени срочности платежей, за счет использования активов, сгруппированных по степени их ликвидности. Одновременно определяется обеспеченность собственными оборотными средствами.

Оценка платежеспособности предприятия в краткосрочной перспективе проводится по коэффициентам ликвидности активов, каждый из которых отражает способность оплачивать краткосрочные обязательства за счет ликвидных активов первых трех групп.

Группировка активов и пассивов предприятия, состав каждой группы и порядок расчета показаны в таблице 10.1.7.

Таблица 10.1.7

Группировка активов и пассивов для анализа платежеспособности

Обозначение	Название группы	Состав	Порядок расчета
А1	Наиболее ликвид- ные активы	Денежные средства и кратко- срочные финансовые вложения	с. 1240 + с. 1250
А2	Быстро реализуе- мые активы	Дебиторская задолженность	с. 1230
А3	Медленно реализуемые активы	Запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие обо- ротные активы	с. 1210 + с. 1220 + с. 1260
А4	Трудно реализуе- мые активы	Внеоборотные активы	с. 1100
П1	Наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность	с. 1520
П2	Краткосрочные обязательства	Краткосрочные займы и кредиты и прочие краткосрочные обязательства	с. 1510 + с. 1530 + с. 1540 + с. 1550
П3	Долгосрочные обязательства	Долгосрочные займы и кредиты и прочие краткосрочные обязательства	с. 1400
П4	Постоянные пасси- вы	Собственные средства	с. 1300

На первом этапе анализа платежеспособности определяются коэффициенты ликвидности активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности позволяет оценить способность предприятия погашать краткосрочную задолженность за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений).

Величина коэффициента должна составлять не менее 0,2-0,25. Критический коэффициент ликвидности отражает платежные возможности предприятия при условии своевременного погашения дебиторской задолженности:

Платежные возможности предприятия оцениваются как высокие, когда значение данного коэффициента превышает 0,7-0,8.

Коэффициент текущей ликвидности оценивает платежные возможности предприятия при условии полного использования оборотных средств.

Минимальное значение коэффициента текущей ликвидности - не менее 1 (краткосрочные обязательства должны быть оплачены полностью), оптимальное значение - не менее 2-2,5 (для обеспечения оплаты обязательств и продолжения нормального хода хозяйственной деятельности запас оборотных средств должен в 2 раза и более превышать краткосрочную задолженность). Для расчета коэффициентов ликвидности может быть составлена таблица 10.1.8.

Таблица 10.1.8

Анализ ликвидности активов

				Изменение
Показатели	31.12.2013	31.12.2014	31.12.2015	2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.
1. Наиболее ликвидные активы
2. Быстро реализуемые активы
3. Медленно реализуемые активы
4. Наиболее срочные обязательства
5. Краткосрочные обязательства
6. Коэффициент абсолютной ликвидности
7. Критический коэффициент ликвидности
8. Коэффициент текущей ликвидности

По итогам расчета коэффициентов ликвидности делается вывод о платежных возможностях предприятия в краткосрочном аспекте (вывод формулируется по каждому коэффициенту с учетом его характеристик, соответствия нормативному значению и динамики).

Затем переходят к оценке платежеспособности предприятия в долгосрочном аспекте. Для этого анализируется ликвидность баланса. Баланс может быть признан абсолютно ликвидным, минимально ликвидным и неликвидным. Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие - платежеспособным, когда соблюдаются условия:

Если одно или несколько условий не соблюдаются, ликвидность баланса не является абсолютной, но при этом она может быть минимально достаточной. Об этом говорит соблюдение следующих условий:



А4 Ј П4

Если и эти условия не соблюдаются, баланс является абсолютно неликвидным, а предприятие - неплатежеспособным.

Анализ ликвидности баланса проводится в таблице 10.1.9.

Таблица 10.1.9

Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

Актив	31.12. 2013	21.12. 2014	21.12. 2015	Пассив	31.12. 2013	21.12. 2014	21.12. 2015	Платежный излишек (недостаток)
								31.12. 2013	21.12. 2014	21.12. 2015
А1				П1
А2				П2
А3				П3
А4				П4
Баланс				Баланс				х	х	х

Платежный излишек (недостаток) рассчитывается как разность между суммой активов и суммой пассивов соответствующей группы (по четвертой группе активов и пассивов - как разность П4 - А4). Для оценки относительной величины излишка или недостатка его выражают в процентах от валюты баланса. На основании аналитического расчета выносится оценка о характере ликвидности баланса, выясняются причины отклонений от оптимального состояния (абсолютной ликвидности).

10.1.4 Диагностика вероятности банкротства предприятия

При выполнении курсовой работы рекомендуется провести диагностику вероятности банкротства предприятия с помощью нормативного метода и метода Z-счета (при этом необходимо учесть специфику анализируемого предприятия и выбрать ту модель Z-счета, которая рекомендуется для предприятий данного типа).

Нормативный метод разработан Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве). В систему критериев оценки вероятности банкротства включены коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, восстановления (утраты) платежеспособности. Диагностика вероятности банкротства с помощью нормативного метода проводится в два этапа.

На первом этапе определяются значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами:

где ОА - оборотные активы;

КЗ - краткосрочная задолженность; СС - собственные средства;

ВА - внеоборотные активы.

Значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода должно составлять не менее 2. Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами должно составлять не менее 0,1. Если оба коэффициента выше или равны нормативу, структура баланса на данный момент удовлетворительная, но при этом следует оценить вероятность утраты платежеспособности предприятием в будущем. Если оба коэффициента или один из них ниже норматива, структура баланса неудовлетворительная и следует определить возможность предприятия восстановить платежеспособность. Таким образом, в зависимости от значений первых двух коэффициентов на втором этапе рассчитывается либо коэффициент утраты платежеспособности, либо коэффициент восстановления платежеспособности.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности:

Если значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше 1, то предприятие неплатежеспособно на данный момент, не может восстановить платежеспособность в будущем и является практически банкротом, риск банкротства оценивается как высокий. Если оно больше 1, можно признать, что, несмотря на неудовлетворительную структуру баланса в данный момент, предприятие способно восстановить платежеспособность в ближайшем будущем.

Если значение коэффициента утраты платежеспособности выше 1, то предприятие, имея удовлетворительную структуру баланса в настоящий момент, сохранит платежеспособность и в будущем, риск банкротства низкий. Если значение коэффициента меньше 1, предприятие, несмотря на удовлетворительную структуру баланса на данный момент, может утратить платежеспособность и поэтому оказаться банкротом.

Метод расчета Z-счетов (индексов кредитоспособности) широко используется для прогнозирования возникновения ситуации банкротства на предприятиях и в организациях. Для российской экономики предложено несколько моделей Z-счетов.

Двухфакторная модель прогнозирования банкротства разработана для прогнозирования банкротства предприятий среднего класса производственного типа [3]:

где kт.л. - коэффициент текущей ликвидности;

kа - коэффициент автономии.

Шкала оценки риска банкротства:

если Z < 1,3257 - вероятность банкротства очень высокая;

если 1,3257 ? Z < 1,5457 - вероятность банкротства высокая;

если 1,5457 ? Z < 1,7693 - вероятность банкротства средняя;

если 1,7693 ? Z < 1,9911 - вероятность банкротства низкая;

если Z > 1,9911 - вероятность банкротства очень низкая.

Четырехфакторная модель разработана для прогнозирования риска несостоятельности торгово-посреднических организаций на основе исследования 2 040 финансовых отчетов предприятий в течение 3 лет [3]:

Шкала оценки риска банкротства:

если Z < 0 - вероятность банкротства максимальная (90-100%);

если 0 ? Z < 0,18 - вероятность банкротства высокая (60-80%);

если 0,18 ? Z < 0,32 - вероятность банкротства средняя (35-50%);

если 0,32 ? Z < 0,42 - вероятность банкротства низкая (15-20%);

если Z > 0,42 - вероятность банкротства минимальная (до 10%).

Пятифакторная модель Z-счета может применяться для промышленных предприятий:



где Х1 ? коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (норматив >0,1);

Х2 ? коэффициент текущей ликвидности (>2);

Х3 ? оборачиваемость капитала, характеризующая объем продаж на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия (>2,5);

Х4 ? отношение прибыли от продаж к выручке (>0,44);

Х5 ? рентабельность собственного капитала (>20%).

При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным уровням индекс Z равен 1. Финансовое состояние предприятия с рейтинговым числом менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.

10.2 Методика анализа технического состояния и эффективности использования основных средств

10.2.1 Оценка динамики, структуры и движения основных средств

Динамика стоимости основных средств предприятия анализируется за период не менее пяти лет. Оцениваются изменения и темпы роста, характеризуются тенденции в динамике основного капитала (таблица 10.2.1).

Таблица 10.2.1

Анализ динамики основных средств

Период	Первоначальная стоимость	Остаточная стоимость
	стоимость, тыс. руб.	изменение, тыс. руб.	темп роста, %	стоимость, тыс. руб.	изменение, тыс. руб.	темп роста, %
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.

Структура основных средств анализируется за два года (на три отчетных даты), оценивается удельный вес классификационных групп основных средств по первоначальной и остаточной стоимости, характеризуются пропорции в структуре основного капитала и происходящие в них изменения (таблица 10.2.2).

Таблица 10.2.2

Анализ структуры основных средств

Группы основных средств

31.12.2013 г.

31.12.2014 г.

31.12.2015 г.

Первоначальная стоимость

Остаточная стоимость

Первоначальная стоимость

Остаточная стоимость

Первоначальная стоимость

Остаточная стоимость

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Здания

Сооружения

Машины и оборудование

Транспортные средства

Производственный инвентарь

Многолетние насаждения

Другие виды

Всего

Движение основных средств характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относят:

Стоимость основных средств, введенных в эксплуатацию в течение года, Fвв.

Стоимость основных средств, выведенных из эксплуатации в течение года, Fвыв.

Прирост стоимости основных средств за год, ?F, номинальный и реальный. Показатель ?F рассчитывают двумя способами.

Первый способ (номинальный прирост) ? в расчетах используются показатели полной первоначальной стоимости основных средств, результат показывает номинальное увеличение стоимости основных средств за год:

Второй способ (реальный прирост) в расчетах используются показатели

остаточной стоимости основных средств, результат показывает реальное увеличение стоимости с учетом износа:

Показатель прироста стоимости основных средств может иметь как положительное, так и отрицательное значение. Положительное значение свидетельствует об увеличении стоимости основных средств, их обновлении в течение года. Отрицательное значение говорит о снижении стоимости, старении основного капитала.

Относительные показатели позволяют охарактеризовать интенсивность движения основных средств.

Коэффициент поступления:

Коэффициент выбытия:



Коэффициент прироста (характеризует интенсивность обновления основных средств, рассчитывается, когда показатель ?F имеет положительное значение):

Срок обновления - показывает, через сколько лет произойдет полное обновление основных средств при той же интенсивности их ввода в эксплуатацию:

Анализ движения основных средств предполагает расчет рассмотренных показателей за два года и сравнение их значений. Для проведения анализ может быть составлена таблица 10.2.3. По результатам расчета необходимо оценить интенсивность поступления и выбытия основных средств, отметить, происходит ли прирост их стоимости и обновление в течение анализируемого периода.

Таблица 10.2.3

Анализ движения основных средств предприятия в 2015 году

Группы основных средств

31.12. 2014 г.

ю

и

31.12. 2015 г.

Прирост стоимо- сти

ления

ытия

Коэффициент прироста

я

Первоначальная стоимость

Остаточная стои- мость

Введено в эксплуатаци

Выбыло из эксплуатаци

Первоначальная стоимость

Остаточная стои- мость

Номинальный

Реальный

Коэффициент поступ

Коэффициент выб

Номинальный

Реальный

Срок обновлени

Здания

Сооружения

Машины и обору- дование

Транспортные средства

Производствен- ный инвентарь

Многолетние насаждения

Другие виды

Всего

10.2.2 Анализ технического состояния основных средств

Для оценки технического состояния основных средств рассчитываются коэффициенты годности и износа: первый характеризует степень годности основных производственных фондов для эффективной эксплуатации, второй - степень их изношенности.

Коэффициент годности:

где Fост - остаточная стоимость основных средств, Fперв - первоначальная стоимость.

Коэффициент износа:

где Fизн - накопленный износ основных средств.

Для анализа технического состояния рассчитываются значения коэффициентов годности и износа на начало и конец года. Расчет ведется по основным фондам в целом и отдельным классификационным группам (таблица 10.2.4). Анализ предполагает сопоставление показателей различных групп между собой и оценку их динамики за год.

Таблица 10.2.5

Анализ технического состояния основных средств предприятия

Группы основных средств	На начало года, руб.	На конец года, руб.	Коэффициент годности	Коэффициент износа
	Первоначальная стоимость	Остаточная стоимость	Накопленный износ	Первоначальная стоимость	Остаточная стоимость	Накопленный износ	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Здания
Сооружения
Машины и обо- рудование
Транспортные средства
Производствен- ный ...

Страница:

•  1 
•  2 
•  3 
•  4 
•  5 
•  6 

методичка "Экономический анализ" скачать

Подобные документы

• Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ производства и продажи продукции, эффективности использования основных средств, трудовых и материальных ресурсов предприятия. Оценка имущественно-финансового состояния современной организации. Повышение экономической деятельности компании.
  
  дипломная работа [1,6 M], добавлен 08.10.2014
  

• Анализ финансового состояния производственного предприятия

  Определение методики и осуществление экономического анализа финансового состояния производственного предприятия. Оценка и анализ основных средств предприятия, использования материальных и трудовых ресурсов, объемов производства и финансовых результатов.
  
  курсовая работа [299,6 K], добавлен 16.02.2011
  

• Экономический анализ ОАО "Брест пекарь" филиал Столинский хлебозавод

  Общая характеристика история развития предприятия, оценка его финансового состояния, анализ объема производства и реализации продукции. Оценка эффективности использования материальных ресурсов. Анализ и учет использования основных средств на предприятии.
  
  отчет по практике [31,7 K], добавлен 02.06.2014
  

• Экономический анализ полиграфического предприятия

  Анализ основных экономических показателей хозяйственной деятельности и финансового состояния полиграфического предприятия, эффективности использования производственных ресурсов, структуры бухгалтерского баланса. Оценка вероятного банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [112,3 K], добавлен 06.06.2010
  

• Анализ эффективности использования трудовых ресурсов предприятия

  Методика анализа эффективности использования трудовых ресурсов. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами. Оценка эффективности трудовых ресурсов предприятия и рациональности их формирования. Анализ фонды оплаты труда и трудовых затрат.
  
  курсовая работа [757,9 K], добавлен 20.09.2011
  

• Анализ хозяйственной деятельности ООО "Агрофирма Балтым"

  Вертикальный и горизонтальный анализ баланса ООО "Агрофирма Балтым". Анализ трудовых ресурсов, основных и оборотных средств предприятия. Финансовый анализ и оценка вероятности банкротства организации. Мероприятия по улучшению финансового состояния.
  
  отчет по практике [123,7 K], добавлен 21.11.2010
  

• Имущество предприятия и анализ эффективности его использования

  Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Построение аналитического баланса. Оценка имущественного и финансового положения организации. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Определение величины инвестиций на создание предприятия.
  
  курсовая работа [63,8 K], добавлен 27.01.2016
  

• Анализ экономической эффективности деятельности ООО "Московские деликатесы"

  Экономические показатели деятельности торгового предприятия ООО "Московские деликатесы": характеристика финансово-хозяйственных результатов; комплексная оценка и прогноз эффективности использования основных фондов, оборотных средств, трудовых ресурсов.
  
  дипломная работа [2,6 M], добавлен 29.07.2012
  

• Изучение анализа и оценки использования оборотных средств в ООО "Гарант"

  Анализ эффективности и интенсивности использования оборотных средств ООО "Гарант". Природно-климатические и экономические условия предприятия. Оценка финансового состояния организации. Проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью.
  
  курсовая работа [84,9 K], добавлен 02.02.2014
  

• Оценка эффективности использования трудовых ресурсов предприятия (на материалах ПК "Родник")

  Численность, состав и классификация трудовых ресурсов, система показателей эффективности их использования. Организационно-экономическая характеристика ПК "Родник". Анализ и оценка движения трудовых ресурсов. Зарубежный опыт оптимизации их использования.
  
  курсовая работа [139,5 K], добавлен 07.04.2014
  

• Кругооборот оборотных средств предприятия

  Оборотные средства как основа функционирования предприятия. Сущность, понятие, особенности финансирования и источники формирования оборотных средств. Экономический анализ состояния, структуры и эффективности использования оборотных средств в ОАО "Илбирс".
  
  курсовая работа [798,0 K], добавлен 26.01.2014
  

• Анализ состояния и оборачиваемости оборотных средств предприятия

  Экономическая сущность оборотного капитала, его виды, классификация и роль в обеспечении финансовыми средствами предприятия. Проведение анализа оборотных средств предприятия на примере ОАО "Реемстма-Кыргызстан", оценка эффективности их использования.
  
  курсовая работа [1,6 M], добавлен 14.01.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия за 2001 г

  Анализ текущих (оборотных) активов предприятия. Анализ денежных текущих активов. Анализ ликвидности совокупных активов. Анализ эффективности использования оборотных средств. Анализ совокупных пассивов. Оценка заёмных источников.
  
  курсовая работа [40,5 K], добавлен 15.10.2003
  

• Анализ экономической эффективности работы станции Витебск

  Исследование показателей эффективности финансовой и хозяйственной деятельности предприятия. Оценка использования основных и оборотных средств, трудовых ресурсов. Анализ прибыли и рентабельности станции. Расчет суммарной эффективности производства.
  
  курсовая работа [71,9 K], добавлен 15.01.2014
  

• Анализ хозяйственной деятельности ОАО "Электротранспорт"

  Анализ основных фондов, трудовых и материальных ресурсов предприятия. Себестоимость продукции, анализ затрат по экономическим элементам. Анализ платежеспособности и ликвидности, оценка эффективности управления и финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [150,9 K], добавлен 27.08.2012
  

• Оценка эффективности использования ресурсов предприятия

  Значение железнодорожного транспорта для экономики, перспективы его развития. Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка использования основных и оборотных средств, производительности труда, рентабельности.
  
  курсовая работа [588,6 K], добавлен 25.04.2019
  

• Экономический анализ деятельности предприятия

  Оценка влияния изменения эффективности использования ресурсов на объем производства продукции. Влияние изменения эффективности использования основных фондов. Влияние изменения эффективности использования оборотных средств. Анализ ликвидности.
  
  курсовая работа [43,4 K], добавлен 07.11.2008
  

• Комплексный технико-экономический анализ деятельности строительной компании ООО "Болверк-Норд" за 2013-2014 гг.

  Общая характеристика предприятия. Анализ структуры и динамики объемов реализации услуг, конкурентоспособности фирмы. Описание состояния и использования основных и оборотных средств, трудовых ресурсов. Оценка системы управления, финансовых результатов.
  
  отчет по практике [256,5 K], добавлен 09.05.2015
  

• Анализ хозяйственной деятельности ЗАО "Северодонецкое объединение Азот"

  Расчет технико-экономических показателей деятельности предприятия, оценка его финансового состояния. Степень выполнения плана по производству и реализации продукции. Анализ эффективности использования основных фондов, материальных и трудовых ресурсов.
  
  курсовая работа [314,3 K], добавлен 01.04.2012
  

• Экономический анализ предприятия

  Организационно-экономическая характеристика ОАО "Экомол". Характеристика управленческой структуры и анализ финансовой деятельности предприятия. Оценка ресурсов и их использования. Экономический анализ эффективности использования трудовых ресурсов.
  
  отчет по практике [100,8 K], добавлен 02.02.2014
  

Другие документы, подобные "Экономический анализ"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам