Экономический анализ

ный капитал

Авансы выданные

Прочие дебиторы

Итого

100

100

100

Анализ третьего основного компонента оборотного капитала - денежных средств - может быть проведен на основании данных формы № 4 «Отчет о движении денежных средств». В данной форме отчетности представлена информация денежных потоках по трем основным группам хозяйственных операций предприятия: текущих, инвестиционных и финансовых.

Для анализа движения денежных средств предприятия может быть составлена таблица 10.3.7.

Таблица 10.3.7

Анализ движения денежных средств (тыс. руб.)

Денежные потоки	Код строки в фор- ме № 4	2014 год	2015 год	Изменение
1	2	3	4	5
Денежные потоки от текущих операций
Поступления - всего	4110
в том числе:
от продажи продукции, товаров, работ и услуг	4111
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей	4112
от перепродажи финансовых вложений	4113
прочие поступления	4119
Платежи - всего	4120
в том числе:
поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги	4121
в связи с оплатой труда работников	4122
процентов по долговым обязательствам	4123
налога на прибыль организаций	4124
прочие платежи	4129
Сальдо денежных потоков от текущих операций	4100
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступления - всего	4210
в том числе:
от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)	4211
от продажи акций других организаций (долей участия)	4212
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования)	4213
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях	4214
прочие поступления	4219
Платежи - всего	4220
в том числе:
в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов	4221
в связи с приобретением акций (долей участия) в других организациях	4222
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам	4223
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива	4224
прочие платежи	4229
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций	4200
Денежные потоки от финансовых операций
Поступления - всего	4310
в том числе:	4311
получение кредитов и займов	4312
денежных вкладов собственников (участников)	4313
от выпуска акций, увеличения долей участия	4314
от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг	4315
прочие поступления	4319
Платежи - всего	4320
в том числе:
собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников	4321
на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников)	4322
в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов	4323
прочие платежи	4329
Сальдо денежных потоков от финансовых операций	4300
1	2	3	4	5
Сальдо денежных потоков за отчетный период	4400
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода	4450
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода	4500
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю	4490

В выводах по таблице следует указать каковы основные направления притока и оттока денежных средств для предприятия, достаточны ли поступления по текущим, инвестиционным, финансовым операциям для покрытия соответствующих расходов, как складывается сальдо денежных средств по группам операций и в целом. Следует обратить внимание на привлечение и погашение заемных средств, наличие у предприятия реальных инвестиций и финансовых вложений, охарактеризовать изменения в объемах движения денежных средств.

10.3.3 Оценка обеспеченности собственными оборотными средствами

Оценка обеспеченности собственными оборотными средствами проводится по абсолютным и относительным показателям. В ходе оценки по абсолютным показателям определяется достаточность собственных оборотными средствами для финансирования текущей деятельности, рассчитывается их излишек (недостаток). Сложившаяся структура источников финансирования запасов сравнивается с оптимальной: источники собственных средств - не менее 50-70%, краткосрочные кредиты - не более 20-30%, кредиторская задолженность - не более 10-20% (при этом удельные веса источников 50%; 30%; 20% оцениваются как приемлемые, 70%; 20%; 10% как оптимальные). Расчеты проводятся в таблицах 10.3.7 и 10.3.8.

Таблица 10.3.7

Оценка обеспеченности собственными оборотными средствами

Показатели	На 31.12.2013	На 31.12.2014	На 31.12.2015
1. Источники собственных средств
2. Долгосрочные заемные средства
3. Внеоборотные активы
4. Собственные оборотные средства (с. 4 = (с. 1 + с. 2) ? с.3)
5. Запасы (МОС)
6. Краткосрочные кредиты
7. Запасы, непрокредитованные банком (с. 7 = с. 5 ? с.6)
8. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (с. 8 = с. 4 ? с. 7)

Таблица 10.3.8

Структура источников формирования запасов

	На 31.12.2013	На 31.12.2014	На 31.12.2015
Показатели	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Источники формирования запасов всего
Собственные средства
Краткосрочные кредиты
Кредиторская задолжен- ность

Оптимальным значением коэффициента маневренности для промышленных предприятий является значение не ниже 0,2, для предприятий сферы услуг и торговли - не ниже 0,3-0,5.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования, рассчитывается по формуле:

где ЕМ - стоимость производственных запасов.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования показывает, какая часть производственных запасов может быть профинансирована за счет собственных средств. Оптимальное значение данного коэффициента - не менее 0,5-0,7.

Кроме того, может быть рассчитан близкий по своим характеристикам коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который отражает возможности предприятия по финансированию из собственных источников не только производственных запасов, но и всего оборотного капитала.

где ЕСОС - собственные оборотные средства (второй способ расчета);

Е - оборотные средства предприятия.

Рекомендуемое значение данного коэффициента - не менее 0,1.

10.3.4 Анализ эффективности использования оборотных средств

Система показателей оборачиваемости включает скорость оборота, прямой и обратный коэффициенты оборачиваемости, сумму средств, вовлеченных в оборот или выведенных из оборота. Первые три показателя рассчитываются как для всего оборотного капитала, так и по его отдельным видам, являются и общими, и частными. Последний определяется только для всей совокупности оборотных средств, являясь только общим.

Скорость оборота - число дней, в течение которого оборотные средства совершают один полный оборот, проходя все стадии и вновь возвращаясь в первоначальную, денежную форму.

где Оср - средняя за период сумма оборотных средств, руб.;

D - число дней в анализируемом периоде;

Qр - выручка от продаж за период, руб.

Частные показатели скорости оборота могут иметь другое название: период погашения или период хранения. Так, период погашения дебиторской задолженности показывает, за какое число дней происходит расчет предприятия с дебиторами:

где ДЗср - средняя сумма дебиторской задолженности, руб.

Период хранения материалов или готовой продукции отражает средние сроки хранения на складах товарно-материальных ценностей или нереализованной готовой продукции:



где ГПср - средняя стоимость остатков готовой продукции на складе, руб.

Частные показатели скорости оборота в сумме составляют общую скорость оборота. Их расчет проводится как для оценки эффективности использования отдельных элементов оборотных средств, так и для выяснения причин изменения общей оборачиваемости. Кроме того, частные показатели оборачиваемости используются при определении длительности производственного, финансового и операционного циклов.

Сумма средств, вовлеченных в оборот или выведенных из оборота, отражает изменение потребности в оборотных средствах при изменении скорости их оборота:

Результат расчета со знаком «+» показывает, какую сумму средств потребовалось дополнительно вложить в оборотные активы в связи с замедлением оборачиваемости в отчетном периоде. Отрицательный результат показывают сумму, которую можно высвободить из оборота или направить на его увеличение в результате ускорения оборачиваемости.

После расчета показателей оборачиваемости формулируется вывод, в котором оценивается эффективность использования оборотного капитала предприятия в целом, при недостаточной оборачиваемости выясняются ее основные причины (на основании частных показателей оборачиваемости), оцениваются изменения, произошедшие за год.

10.4 Методика анализа финансовых результатов предприятия

10.4.1 Анализ динамики финансовых результатов и состава прибыли

Анализ финансовых результатов начинается с оценки динамики выручки и прибыли (таблицы 10.4.1, 10.4.2). При этом изучается динамика важнейших видов прибыли - прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. По результатам расчетов характеризуется общая тенденция в изменениях выручки, прибыли или убытков, оценивается их равномерность, сравниваются изменения в различные годы анализируемого периода, сравнивается динамика различных видов прибыли.

Таблица 10.4.1

Оценка динамики выручки от продаж

Год	Выручка от продаж, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.	Темпы роста, %
			Цепные	Базисные
2013 год
2014 год
2015 год

Таблица 10.4.2

Оценка динамики прибыли

Период	Прибыль до налогообло- жения	Прибыль от продаж	Чистая прибыль
	Сумма, руб.	Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %	Сумма, руб.	Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %	Сумма, руб.	Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
2013 год		х	х		х	х		х	х
2014 год
2015 год
2015 к 2013	х			х			х

После оценки динамики прибыли переходят к рассмотрению ее состава. Анализ проводится по данным формы № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Таблица 10.4.3

Анализ состава прибыли (тыс. руб.)

Показатели	2014 год	2015 год	Изменение
1	2	3	4
Выручка от продаж
Себестоимость продаж
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Изменение отложенных налоговых активов
Изменение отложенных налоговых обязательств
Текущий налог на прибыль
Нераспределенная (чистая) прибыль (убыток) отчетного периода

По результатам проведенных расчетов оценивается финансовый результат (прибыль или убыток), факторы его формирования (отдельные виды доходов и расходов предприятия, повлиявшие на итоговые показатели прибыли). Характеризуются изменения в составе показателей, их динамика.

Затем переходят к анализу отдельных составляющих прибыли предприятия, в котором основное внимание уделяется анализу прибыли от продаж как прибыли от основного вида деятельности.

10.4.2 Факторный анализ прибыли от продаж

Важным направлением анализа финансовых результатов служит исследование основной составляющей прибыли - прибыли от продаж, которое заключается в оценке влияния на прибыль от продаж формирующих ее факторов, из которых важнейшими являются: цены (тарифы) на реализованную продукцию (работы, услуги); физический объем реализованной продукции (работ, услуг); себестоимость реализованной продукции (работ, услуг).

Для анализа привлекается информация формы «Отчета о финансовых результатах», а также данные об индексе цен на продукцию. Индекс цен определяется на основании статистических данных или по данным предприятия.

Таблица 10.4.4

Исходные данные для анализа прибыли от продаж (тыс. руб.)

Показатели	2014 год	2015 год
1. Выручка от продаж	Qpo	Qp1
2. Полная себестоимость продаж, включая управленческие и коммерческие расходы	So	S1
3. Прибыль от продаж	Рпр О	Рпр 1
4. Индекс цен на продукцию	х	Ip
5. Выручка от продаж в ценах предыдущего года	х	Qp1(o)

На основании данных таблицы проводится оценка влияния факторов.

Общее изменение прибыли от продаж:

где Рпр1, Рпр0 прибыль от продаж в отчетном и предыдущем году, тыс. руб.

Влияние на прибыль от продаж изменения цен:

Влияние на прибыль от продаж изменения физического объема:

где kр - коэффициент роста физического объема реализованной продукции.

При определении коэффициента роста исключается влияние цен:

Влияние на прибыль от продаж изменения себестоимости:

Баланс отклонений:

По результатам проведенных расчетов формулируется вывод о характере и величине влияния факторов, причинах изменения прибыли от продаж.

10.4.3 Анализ состава, структуры и динамики прочих доходов и расходов предприятия

Значительное воздействие на конечный финансовый результат оказывают прочие доходы и расходы организации. Анализ прочих доходов и расходов заключается в оценке их состава, структуры и динамики.

В ходе анализа выясняется подробный состав доходов и расходов, оценивается изменение их величины, рассчитывается удельный вес каждой статьи в общей сумме соответственно доходов и расходов.

Источником информации для проведения анализа прочих доходов и расходов являются данные аналитического учета по счету 91 «Прочие доходы и расходы». Частично такая информация может быть получена и из формы № 2

«Отчет о финансовых результатах», в которой выделены такие виды прочих доходов и расходов, как проценты к получению и уплате и доходы от участия в других организациях, и, кроме того, из Пояснений к бухгалтерскому балансу.

Для проведения анализа составляются таблицы 10.4.5 и 10.4.6, по результатам расчетов выносится оценка структуры прочих доходов и расходов в отчетном и предыдущем году и ее изменения за анализируемый период, выделяются преобладающие виды доходов и расходов, раскрываются причины изменений. В приведенных ниже таблицах показан примерный состав прочих доходов и расходов.

При выполнении курсовой работы состав показателей таблиц определяется на основе данных конкретного предприятия.

Таблица 10.4.5

Анализ состава, структуры и динамики прочих доходов

Виды прочих доходов	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
	2014 год	2015 год	Изменение	2014 год	2015 год
1. Проценты к получению
2. Доходы от участия в других организациях
3. Доходы от реализации основных средств и прочего имущества
4. Доходы от сдачи имущества в аренду
5. Кредиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности
6. Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году
7. Полученные штрафы, пени, неустойки, другие виды санкций
8….
Итого: прочие доходы				100	100

Таблица 10.4.6

Анализ состава, структуры и динамики прочих расходов

Виды прочих расходов	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
	2014 год	2015 год	Изменение	2014 год	2015 год
1. Проценты к уплате
2. Расходы от списания основных средств
3. Налоги и сборы, относимые на финансовые результаты
4. Сумма уценки производственных запасов
5. Убытки от списания дебиторской задолженности
6. Уплаченные штрафы, неустойки
7….
Итого: прочие расходы				100	100

10.4.4 Анализ распределения и использования прибыли

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Основные направления и порядок ее распределения и использования определяется в соответствии с Уставом организации.

Из чистой прибыли осуществляются отчисления в резервный фонд, могут формироваться другие фонды специального назначения, выплачиваются дивиденды акционерам, выплаты на вложенный пай вкладчикам, осуществляются выплаты работникам, не включаемые расходы для целей налогообложения (материальная помощь, иные выплаты, не указанные в трудовых договорах и т.п.), пополняются оборотные средства, формируется основной капитал. Чистая прибыль расходуется также на выплату штрафов и пеней в бюджет, если на предприятие были наложены санкции.

Таблица 10.4.7

Анализ распределения и использования прибыли

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
	2014 год	2015 год	Изменение	2014 год	2015 год
1. Отчисления в резервный фонд
2. Дивиденды (выплаты вклад- чикам)
3. Штрафы, пени по налогам и сборам
4. Материальная помощь ра- ботникам
5. Премии и подарки к юби- лейным датам работникам
6. Финансирование капитальных вложений производствен- ного назначения
7….
Итого				100	100

При формулировке выводов об использовании прибыли необходимо раскрыть основные направления ее распределения, оценить их характер (социальное назначение, развитие производства, выплата дивидендов и т.п.), суммы и динамику.

10.4.5 Расчет и анализ показателей рентабельности

Расчет показателей рентабельности является завершающим этапом анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Различают следующие основные группы показателей рентабельности.

Рентабельность продукции - рассчитывается как соотношение прибыли от продаж и себестоимости:

где Рпр - прибыль от продаж;

Sпр - себестоимость продаж.

Доходность продукции - рассчитывается как соотношение прибыли от продаж (валовой или чистой прибыли) и выручки от продаж. Таким образом, может быть рассчитан не один, а несколько показателей доходности. Для их расчета может быть использована формула:

где d - доходность продукции; Рпр - прибыль от продаж; Рв - валовая прибыль;

РД.Н. прибыль до налогообложения;

РЧ - чистая (нераспределенная) прибыль.

Рентабельность активов и капитала - рассчитывается как соотношение чистой прибыли и стоимости активов предприятия (всех активов, оборотных или внеоборотных активов) или источников средств (собственного капитала, суммы собственного и долгосрочного капитала).

Рентабельность собственного капитала может быть рассчитана по формуле:

где СС - собственные средства предприятия.

Показатели рентабельности рассчитываются за два года - отчетный и предыдущий. Для расчета показателей рекомендуется составить таблицу. Величина показателей рентабельности сравнивается с ключевой ставкой банка России, среднеотраслевыми показателями. Кроме того, оценивается динамика показателей за анализируемый период.

Таблица 10.4.8

Анализ рентабельности

Показатели	2014 год	2015 год	Изменение
1	2	3	4
1. Прибыль от продаж, тыс. руб.
2. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
3. Чистая прибыль, тыс. руб.
4. Полная себестоимость продаж, включая коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб.
5. Выручка от продаж, тыс. руб.
6. Среднегодовая стоимость имущества (активов), тыс. руб.
7. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.
8. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.
9. Среднегодовая стоимость собственных средств, тыс. руб.
10. Рентабельность продукции, %
11. Доходность продаж, %
по прибыли от продаж
по прибыли до налогообложения
по чистой прибыли
12. Рентабельность активов, %
13. Рентабельность собственного капитала, %
14. Ключевая ставка Банка России

Факторный анализ рентабельности может проводиться по показателям рентабельности активов или собственного капитала. В моделях факторного анализа выявляется зависимость рентабельности от двух основных факторов - доходности продукции и оборачиваемости активов (капитала).

Модель факторного анализа рентабельности активов имеет вид:

где dч - доходность продаж (по чистой прибыли); kоб - коэффициент оборачиваемости активов.

Общее изменение рентабельности активов:

Изменение рентабельности активов в результате изменения доходности продаж:

Изменение рентабельности активов под воздействием изменения оборачиваемости:

Баланс отклонений:

По результатам расчетов выясняются преимущественные причины изменения рентабельности активов и выявляются возможные направления её дальнейшего роста - за счет повышения доходности продукции и за счет ускорения оборачиваемости активов предприятия.

10.5 Методика анализа состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами

10.5.1 Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности

Для оценки динамики дебиторской задолженности привлекается информация о ее величине за период. Динамику задолженности характеризуют абсолютные изменения, темпы роста. Расчет показателей ведется по дебиторской задолженности в целом (без разбивки по отдельным статьям).

По результатам расчета характеризуются тенденции в динамике дебиторской задолженности, выносится оценка направленности изменений, их интенсивности, равномерности. После оценки динамики дебиторской задолженности переходят к рассмотрению ее состава и структуры по статьям задолженности и основным дебиторам. Состав по статьям включает задолженность: покупателей и заказчиков; по векселям, полученным; задолженность дочерних и зависимых обществ; задолженность учредителей по взносам в уставный капитал; суммы выданных авансов, прочую дебиторскую задолженность (таблица 10.5.2).

Таблица 10.5.1

Оценка динамики дебиторской задолженности

Годы	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	Удельный вес в текущих активах, %	Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
31.12.2013			Х	Х
31.12.2014
31.12.2015

Таблица 10.5.2

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Статьи дебиторской задолженности	31.12.2013	31.12.2014	31.12.2015	Изменение в 2014 году	Изменение в 2015 году
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Покупатели и за- казчики
Векселя к получе- нию
Задолженность дочерних обществ
Задолженность по взносам в уставный капитал
Авансы выданные
Прочие дебиторы
Итого		100		100		100

По результатам расчетов формулируется вывод, в котором:

? отмечают, какие статьи дебиторской задолженности занимают наибольший удельный вес;

? характеризуют изменения в составе и структуре задолженности в течение года, выделяют статьи, увеличение сумм по которым происходит наиболее интенсивно;

? раскрывают причины произошедших изменений.

Для анализа дебиторской задолженности по категориям дебиторов используется метод АВС-анализа, Задолженность разделяется на три категории (таблица 10.5.3.:

«А» ? основные дебиторы (8-10), на долю которых приходится наибольшая часть задолженности - до 70-80%

«В» ? дебиторы, задолженность которых существенно ниже. На долю дебиторов категории «В» приходится 15-25 % задолженности.

«С» ? дебиторы с незначительной по величине задолженностью (до 5%). Согласно принципу АВС-анализа основное внимание уделяется дебиторам категории «А»: проводятся ежемесячные сверки взаиморасчетов, дебиторская задолженность категорий «В» и «С» контролируется с меньшей периодичностью.

Таблица 10.5.3

АВС-анализ дебиторской задолженности

№	Дебиторы	Сумма задолженно- сти, руб.	Удельный вес, %	Удельный вес нарас- тающим итогом, %
1
2
…				80%
Дебиторы категории «А»
1
2
…				95%
Дебиторы категории «В»
1
2
…				100%
Дебиторы категории «С»
Итого		100%

10.5.2 Анализ движения дебиторской задолженности

Проанализировав состав и структуру дебиторской задолженности, переходят к оценке ее движения. Источником информации о значениях абсолютных показателей движения дебиторской задолженности являются Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

Анализ движения дебиторской задолженности позволяет дополнить рассмотрение ее величины и структуры характеристикой интенсивности возникновения и погашения обязательств дебиторов.

Для анализа движения дебиторской задолженности используются абсолютные и относительные показатели. Абсолютные показатели движения дебиторской задолженности включают ее возникновение, погашение и списание (таблица 10.5.4).

Таблица 10.5.4

Анализ абсолютных показателей движения дебиторской задолженности, тыс. руб.

Статьи дебиторской задолженности	31.12.2013	Изменение за год		Изменение за год
		Возникло обязательств	Погашено обязательств	Списано на финансовые результаты	31.12.2014	Возникло обязательств	Погашено обязательств	Списано на финансовые результаты	31.12.2015
Дебиторская задолженность - всего
в том числе:
покупатели и заказчики
векселя к по- лучению
задолженность дочерних и зависимых обществ
задолженность по взносам в уставный капитал
авансы выданные
Прочие дебиторы

Относительные показатели рассчитываются на основе абсолютных показателей движения дебиторской задолженности. Основными относительными показателями являются: периоды погашения, коэффициенты связывания и оборачиваемости (погашаемости) дебиторской задолженности.

Таблица 10.5.5

Анализ относительных показателей движения дебиторской задолженности

Статьи дебиторской задолженности	2014 год	2015 год	Изменение
Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.
Выручка от продаж, тыс. руб.
Календарное число дней в периоде
Период погашения дебиторской задолженности, дней
Коэффициент связывания дебиторской задолженности
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

10.5.3 Анализ динамики, структуры и движения кредиторской задолженности

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Оценка динамики ведется по кредиторской задолженности в целом, без разбивки по статьям, по его результатам характеризуются тенденции в динамике, оценивается интенсивность, равномерность изменений. Для оценки динамики кредиторской задолженности составляется таблица 10.5.6.

Таблица 10.5.6

Оценка динамики дебиторской задолженности

Годы	Кредиторская задолженность, тыс. руб.	Удельный вес в краткосрочных пассивах, %	Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
31.12.2013			Х	Х
31.12.2014
31.12.2015

После оценки динамики кредиторской задолженности переходят к рассмотрению ее состава и структуры. По результатам расчетов выделяют статьи кредиторской задолженности, имеющие наибольший удельный вес, характеризуют изменения в составе и структуре задолженности в течение года, раскрывают их причины.

Таблица 10.5.7

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

Статьи кредиторской задолженности	31.12.2013	31.12.2014	31.12.2015	Изменение в 2014 году	Изменение в 2015 году
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Поставщики и подрядчики
Векселя к уплате
Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами
Задолженность перед персоналом
Задолженность перед внебюджетными фондами
Задолженность перед бюджетом
Авансы полученные
Прочие кредиторы
Итого		100		100		100

Проанализировав состав и структуру кредиторской задолженности, переходят к оценке ее движения (возникновения и погашения в течение анализируемого года). Движение кредиторской задолженности анализируется по абсолютным и относительным показателям.

Таблица 10.5.8

Анализ абсолютных показателей движения дебиторской задолженности, тыс. руб.

Статьи кредиторской задолженности	31.12. 2013	Изменение за год		Изменение за год
		Возникло обязательств	Погашено обязательств	Списано на финансовые результаты	31.12.2014	Возникло обязательств	Погашено обязательств	Списано на финансовые результаты	31.12. 2015
Кредиторская задолженность - всего
в том числе:
поставщики и подрядчики
векселя к уплате
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами
задолженность перед персоналом
задолженность перед внебюджетными фондами
задолженность перед бюджетом
авансы полученные
прочие креди- торы

Таблица 10.5.9

Анализ относительных показателей движения дебиторской задолженности

Статьи дебиторской задолженности	2014 год	2015 год	Изменение
Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.
Выручка от продаж, тыс. руб.
Календарное число дней в периоде
Период погашения кредиторской задолженности, дней
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

10.5.4 Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности

Завершающим этапом анализа служит сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности. На данном этапе рассчитываются показатели, позволяющие сравнить состояние расчетов предприятия.

Коэффициенты увеличения задолженности характеризуют интенсивность возникновения обязательств (дебиторов перед предприятием и предприятия перед кредиторами) и определяются по формулам:

где ДЗв - сумма обязательств дебиторов перед предприятием, образовавшихся в течение года;

ДЗк.г. - сумма дебиторской задолженности на конец года.

где КЗв - сумма обязательств предприятия перед кредиторами, образовавшихся в течение года;

КЗк.г. - сумма кредиторской задолженности на конец года.

Коэффициенты погашения задолженности характеризуют интенсивность погашения обязательств и определяются по формулам:

где ДЗп - сумма обязательств дебиторов перед предприятием, погашенных в течение года;

ДЗн.г. - сумма дебиторской задолженности на начало года.

где КЗп - сумма обязательств предприятия перед кредиторами, погашенных в течение года;

КЗн.г. - сумма кредиторской задолженности на конец года.

Задолженность в днях погашения - показывает, когда будет погашена задолженность при тех объемах и темпах исполнения обязательств (дебиторов перед предприятием и предприятия перед кредиторами), которые сложились в анализируемом году.

Для расчета показателей рекомендуется составить таблицу 10.5.10.

Таблица 10.5.10

Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности

Статьи дебиторской задолженности	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
Сумма задолженности на начало года, тыс. руб.
Сумма задолженности на конец года, тыс. руб.
Возникло обязательств, тыс. руб.
Погашено обязательств, тыс. руб.
Календарное число дней
Коэффициент увеличения задолженности
Коэффициент погашения задолженности
Однодневная сумма погашения задолженности

Подобные документы

• Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ производства и продажи продукции, эффективности использования основных средств, трудовых и материальных ресурсов предприятия. Оценка имущественно-финансового состояния современной организации. Повышение экономической деятельности компании.
  
  дипломная работа [1,6 M], добавлен 08.10.2014
  

• Анализ финансового состояния производственного предприятия

  Определение методики и осуществление экономического анализа финансового состояния производственного предприятия. Оценка и анализ основных средств предприятия, использования материальных и трудовых ресурсов, объемов производства и финансовых результатов.
  
  курсовая работа [299,6 K], добавлен 16.02.2011
  

• Экономический анализ ОАО "Брест пекарь" филиал Столинский хлебозавод

  Общая характеристика история развития предприятия, оценка его финансового состояния, анализ объема производства и реализации продукции. Оценка эффективности использования материальных ресурсов. Анализ и учет использования основных средств на предприятии.
  
  отчет по практике [31,7 K], добавлен 02.06.2014
  

• Экономический анализ полиграфического предприятия

  Анализ основных экономических показателей хозяйственной деятельности и финансового состояния полиграфического предприятия, эффективности использования производственных ресурсов, структуры бухгалтерского баланса. Оценка вероятного банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [112,3 K], добавлен 06.06.2010
  

• Анализ эффективности использования трудовых ресурсов предприятия

  Методика анализа эффективности использования трудовых ресурсов. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами. Оценка эффективности трудовых ресурсов предприятия и рациональности их формирования. Анализ фонды оплаты труда и трудовых затрат.
  
  курсовая работа [757,9 K], добавлен 20.09.2011
  

• Анализ хозяйственной деятельности ООО "Агрофирма Балтым"

  Вертикальный и горизонтальный анализ баланса ООО "Агрофирма Балтым". Анализ трудовых ресурсов, основных и оборотных средств предприятия. Финансовый анализ и оценка вероятности банкротства организации. Мероприятия по улучшению финансового состояния.
  
  отчет по практике [123,7 K], добавлен 21.11.2010
  

• Имущество предприятия и анализ эффективности его использования

  Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Построение аналитического баланса. Оценка имущественного и финансового положения организации. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Определение величины инвестиций на создание предприятия.
  
  курсовая работа [63,8 K], добавлен 27.01.2016
  

• Анализ экономической эффективности деятельности ООО "Московские деликатесы"

  Экономические показатели деятельности торгового предприятия ООО "Московские деликатесы": характеристика финансово-хозяйственных результатов; комплексная оценка и прогноз эффективности использования основных фондов, оборотных средств, трудовых ресурсов.
  
  дипломная работа [2,6 M], добавлен 29.07.2012
  

• Изучение анализа и оценки использования оборотных средств в ООО "Гарант"

  Анализ эффективности и интенсивности использования оборотных средств ООО "Гарант". Природно-климатические и экономические условия предприятия. Оценка финансового состояния организации. Проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью.
  
  курсовая работа [84,9 K], добавлен 02.02.2014
  

• Оценка эффективности использования трудовых ресурсов предприятия (на материалах ПК "Родник")

  Численность, состав и классификация трудовых ресурсов, система показателей эффективности их использования. Организационно-экономическая характеристика ПК "Родник". Анализ и оценка движения трудовых ресурсов. Зарубежный опыт оптимизации их использования.
  
  курсовая работа [139,5 K], добавлен 07.04.2014
  

• Кругооборот оборотных средств предприятия

  Оборотные средства как основа функционирования предприятия. Сущность, понятие, особенности финансирования и источники формирования оборотных средств. Экономический анализ состояния, структуры и эффективности использования оборотных средств в ОАО "Илбирс".
  
  курсовая работа [798,0 K], добавлен 26.01.2014
  

• Анализ состояния и оборачиваемости оборотных средств предприятия

  Экономическая сущность оборотного капитала, его виды, классификация и роль в обеспечении финансовыми средствами предприятия. Проведение анализа оборотных средств предприятия на примере ОАО "Реемстма-Кыргызстан", оценка эффективности их использования.
  
  курсовая работа [1,6 M], добавлен 14.01.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия за 2001 г

  Анализ текущих (оборотных) активов предприятия. Анализ денежных текущих активов. Анализ ликвидности совокупных активов. Анализ эффективности использования оборотных средств. Анализ совокупных пассивов. Оценка заёмных источников.
  
  курсовая работа [40,5 K], добавлен 15.10.2003
  

• Анализ экономической эффективности работы станции Витебск

  Исследование показателей эффективности финансовой и хозяйственной деятельности предприятия. Оценка использования основных и оборотных средств, трудовых ресурсов. Анализ прибыли и рентабельности станции. Расчет суммарной эффективности производства.
  
  курсовая работа [71,9 K], добавлен 15.01.2014
  

• Анализ хозяйственной деятельности ОАО "Электротранспорт"

  Анализ основных фондов, трудовых и материальных ресурсов предприятия. Себестоимость продукции, анализ затрат по экономическим элементам. Анализ платежеспособности и ликвидности, оценка эффективности управления и финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [150,9 K], добавлен 27.08.2012
  

• Оценка эффективности использования ресурсов предприятия

  Значение железнодорожного транспорта для экономики, перспективы его развития. Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка использования основных и оборотных средств, производительности труда, рентабельности.
  
  курсовая работа [588,6 K], добавлен 25.04.2019
  

• Экономический анализ деятельности предприятия

  Оценка влияния изменения эффективности использования ресурсов на объем производства продукции. Влияние изменения эффективности использования основных фондов. Влияние изменения эффективности использования оборотных средств. Анализ ликвидности.
  
  курсовая работа [43,4 K], добавлен 07.11.2008
  

• Комплексный технико-экономический анализ деятельности строительной компании ООО "Болверк-Норд" за 2013-2014 гг.

  Общая характеристика предприятия. Анализ структуры и динамики объемов реализации услуг, конкурентоспособности фирмы. Описание состояния и использования основных и оборотных средств, трудовых ресурсов. Оценка системы управления, финансовых результатов.
  
  отчет по практике [256,5 K], добавлен 09.05.2015
  

• Анализ хозяйственной деятельности ЗАО "Северодонецкое объединение Азот"

  Расчет технико-экономических показателей деятельности предприятия, оценка его финансового состояния. Степень выполнения плана по производству и реализации продукции. Анализ эффективности использования основных фондов, материальных и трудовых ресурсов.
  
  курсовая работа [314,3 K], добавлен 01.04.2012
  

• Экономический анализ предприятия

  Организационно-экономическая характеристика ОАО "Экомол". Характеристика управленческой структуры и анализ финансовой деятельности предприятия. Оценка ресурсов и их использования. Экономический анализ эффективности использования трудовых ресурсов.
  
  отчет по практике [100,8 K], добавлен 02.02.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам