Размещено на http://www.allbest.ru/

1. ТЕОРИЯ ДЕНЕГ

1.1 Деньги: типы, формы и свойства

Деньги (англ. money; нем. Geld; фр. monnaie) - это любой объект, используемый в качестве посредника про обмене товаров, являющийся законным средством платежа за товары и услуги, а также использующийся при уплате долгов.

Австрийский экономист Л. фон Мизес (Ludwig Heinrich Edler von Mises) (1881-1973) выделял три основных типа денег:

товарные деньги (англ. commodity money) - деньги, представленные предметом, имеющим высокую ценность, даже если данный предмет и не используется в качестве посредника при обмене товаров (например золото и серебро);

кредитные деньги (англ. credit money) - долговые обязательства, которые могут быть использованы при покупке товаров и услуг (например векселя, облигации, депозитные сертификаты);

декретные деньги (англ. fiat money) - деньги, которые имеют самостоятельную, внутреннюю ценность, гораздо более низкую, чем ту, которую они приобретают в обращении благодаря авторитету правительства, их эмитировавшего (например бумажные деньги, которые нельзя обменять на товарные по фиксированному курсу).

Кроме этого, в современной экономической теории также выделяют репрезентативные (представительные) деньги (англ. representative money) - деньги, представляющие товарные деньги (например, разменные монеты или бумажные деньги, которые можно обменять на товарные деньги по определенному, строго фиксированному курсу).

Можно выделить 6 основных форм денег:

1. Анималистические (от лат. animal - «животное») - скот, меха, раковины и т. д.;

2. Вегетабилистические (от лат. vegetabilis - «растительный») - табак, зерно и т. п.;

3. Гилоистические (от лат. hyle - «вещество») - металлы, соль, камни и т. п.;

4. Бумажные;

5. Депозитные, или кредитные (векселя, чеки и т. п.);

6. Электронные.

Совершенно неоправданным выглядит рассматриваемое в отдельных источниках выделение полноценных (золото и серебро) и неполноценных (все остальные формы) денег. Любой объект, используемый как деньги, признанный обществом в их качестве, представляет собой вполне достойные, полноценные и самые настоящие деньги.

Любые деньги характеризуются (в большей или меньшей степени) следующими свойствами:

качественная однородность (например, бумажные деньги должны быть выпущены на одинаковой бумаге с одинаковыми водяными знаками);

делимость (в обращении должны находиться как мелкие деньги для удобства совершения небольших покупок, так и крупные);

сохраняемость (деньги не должны изменять своих физических и химических свойств на протяжении долгого периода времени для удобства хранения);

портативность (высокая ценность, заключенная в небольшом объеме);

узнаваемость (экономический субъект должен с первого взгляда определить, что перед ним находятся деньги);

безопасность (защищенность от хищения или подделки);

удобство использования.

Бумажные деньги обладают другим важным свойством - декретностью, т. е. государство законом, декретом закрепляет роль денег за бумагой с напечатанными на ней цифрами.

Разные формы денег в разной степени обладают данными и некоторыми другими свойствами. Например, деньги в форме скота, не обладая делимостью и портативностью, обладают дополнительными свойствами - самоходностью и размножаемостью.

1.2 Эволюция денег

Существует 2 основные теории происхождения денег:

рационалистическая концепция, согласно которой деньги возникли в результате соглашения между людьми;

эволюционный подход, в соответствии с которым деньги явились результатом постепенного развития товарных отношений.

При разложении первобытного общества обмен излишками происходил без помощи денег, говоря современным языком, это был бартерный обмен. С развитием обмена получение необходимого товара требовало целого ряда вспомогательных обменов. Постепенно выделяется один товар - посредник, общепризнанный как средство обмена. В разное время у разных народов в качестве такого товара выступали зерно, раковины, скот, меха. В американской колонии Вирджиния деньгами служил табак. В немецкой Новой Гвинее употребляются как деньги согнутые клыки кабана. В Калифорнии в том же качестве использовались головы иволги. В Меланезии употреблялись деньги из камня и раковин. В Южной Америке в качестве денег использовались гуттаперчевые знаки, выпускаемые компаниями уличных повозок. В Мексике употреблялись в качестве денег бобы какао, а на западном берегу Африки такое же назначение имели маленькие циновки.

Постепенно роль товара-посредника при обмене закрепилась за серебром и золотом. В самом начале роль денег выполняли весовые объемы данных металлов, затем слитки и, наконец, монеты, представляющие собой небольшие слитки с определенным весом и пробой, удостоверенные государственным штемпелем. Наиболее удобной в обращении и распространенной оказалась круглая форма монеты.

Главной денежной единицей, используемой в древнерусском Новгороде, являлась гривна, представлявшая собой длинные серебряные палочки весом около 204 г. Кроме новгородских гривен в денежном обращении Древней Руси использовалась черниговская гривна - шестиугольной формы.

В конце XV - начале XVI вв. в России в обращении находились московские, новгородские, тверские и псковские серебряные и медные монеты; золотые монеты, обращавшиеся в стране, были исключительно зарубежного происхождения: «золотые деньги ходили только иностранные: венгерские червонцы, римские гульдены и ливонские монеты».

В 1654 г. в России в обращении появился серебряный рубль (бывший до тех пор счетной единицей). Эмиссия рублей производилась путем перечеканки западноевропейских серебряных талеров, которые на Руси именовались «ефимками».

Постепенно стали проявляться недостатки денег, изготовленных из драгоценных металлов:

- металлы, переходя из рук в руки, постепенно изнашиваются, теряют вес, что приводит к неудобствам при обмене товаров;

- металлические деньги достаточно легко подделать;

- государству трудно регулировать количество денег в обращении, которое зависит в основном от уровня добычи золота и серебра.

В результате металлические деньги были постепенно вытеснены из обращения бумажными деньгами (англ. paper money), также не свободными от недостатков, но все же являющимися более износостойкими, менее доступными подделке и устраивающими государство в наибольшей степени, так как оно может выпускать их или изымать из обращения в любых разумных количествах. Английский экономист Дж. С. Милль (John Stuart Mill) (1806-1873) саркастически заявлял, что государство может «осчастливить» с помощью бумажных денег все общество и что, напечатав несколько букв на клочках бумаги, государство получает в свои руки философский камень.

Первые бумажные деньги - «жиаози» (англ. jiaozi) - появились в X в. в Китае. В 1661 г. Стокгольмским банком разменной, или дробной (ант. fractional currency) денежной единицы в десятичной системе (обычно в 1 основной - 100 единиц разменной).

Денежные единицы, в основе масштаба цен которых лежит коэффициент 10, называются десятичными деньгами (англ. decimal currency). В настоящее время подавляющее большинство денежных единиц различных стран являются десятичными. Например, 1 злотый (Польша) = 100 грошам; 1 юань (Китай) = 10 цзяо = 100 фэням.

Соответственно, деньги с другими типами масштаба цен являются недесятичными (англ. non-decimal currency). В прошлом подобных денежных единиц было множество; например, 1 гульден (Нидерланды) = 20 стюверам = 160 дуи-там = 320 пеннингам; 1 песо (Испания) = 8 реалам = 680 ма-раведи.

В России в XI в. гривна содержала 20 ногат, или 25 кун, или 50 резанов; в XII в. гривна делилась на 20 ногат, или 50 кун. Рубль XIII в. содержал 200 «денег». В деньге XV в. насчитывалось 60-70 медных пул. В XVI в. - 1 алтын = 3 копейкам.

В современном мире остались всего 2 недесятичные денежные единицы: 1 огуя (Мавритания) = 5 хумсам; 1 ариари (Мадагаскар) = 5 ираимбиланьям.

Недесятичной денежной единицей является и галлеон (англ. galleon) - вымышленная валюта из цикла романов о Гарри Поттере. Галлеон представляет собой золотую монету, равную 17 серебряным сиклям или 493 медным натам. Критики считают, что в сочетании цифр 17/29 (1 галлеон = 17 сиклям; 1 сикль = 29 натам) масштаба цен денежной единицы содержится намек на год смерти шотландского экономиста Дж. Ло (John Law) (1671-1729), являвшегося одним из самых известных специалистов в теории денежного обращения. Кроме того, масштаб цен галлеона пародирует старинную английскую денежную систему, упраздненную в 1971 г.

1.3 Функции денег

Деньги выполняют функцию средства, непрерывно переходя из рук в руки, для сонершсния процесса купли-продажи необходимы реальные деньги. Благодаря этому появляется возможность замены товарных, металлических денег бумажными. В процессе выполнения деньгами данной функции происходит разрыв во времени между куплей и продажей товаров, что может привести к кризисам перепроизводства из-за обрыва процесса обращения денег.

В отдельных источниках объявляется, что деньги являются абсолютно ликвидным средством обмена. Однако, как мы полагаем, это абсолютно неверное утверждение, поскольку существуют ситуации, когда деньги не в состоянии осуществлять процедуру обмена. Это происходит, например, в условиях гиперинфляции, когда по известным причинам выгодным становится бартерный обмен. Продавцу невыгодно принимать деньги в уплату за товар, поскольку он должен немедленно от них избавиться, использовать в другой сделке, пока их реальная ценность не уменьшилась.

Также деньги не являются ликвидными в условиях изоляции индивида. Робинзон Крузо, забирая вещи с полузатопленного корабля для перевозки на остров, произнес над деньгами целую речь, в которой особый упор делался на бессмысленности и бесполезности денег на необитаемом острове. Однако деньги взял, и спустя 27 лет они ему пригодились.

Кроме того, деньги не всегда являются ликвидными в командно-административной экономике или экономической системе, основанной на определенных привилегиях.

Деньги выполняют функцию средства накопления (англ. store of value), когда выпадают из процесса обращения и превращаются в сбережения, накапливаясь в сберегательных учреждениях и на руках у населения.

Среди причин, которые вынуждают население не расходовать деньги немедленно, несмотря на непредсказуемость будущего и скоротечность жизни, можно выделить следующие:

- необходимость совершения дорогостоящих покупок (например товаров долговременного пользования, которые стоят дороже, чем величина месячного дохода);

- необходимость иметь при себе средства для ежедневных расходов (карманные деньги);

- осторожность (необходимость образовать резерв на случай непредвиденных обстоятельств);

- предусмотрительность (необходимость обеспечить сбережения на получение образования, на старость, на содержание иждивенцев);

- расчетливость (стремление обеспечить доход в форме процента);

- возможность постепенно увеличивать будущие расходы;

- независимость (возможность наслаждаться чувством независимости и способностью принимать самостоятельные решения); .

- предприимчивость (способность обеспечить себе свободу выбора, позволяющую осуществить спекулятивные или коммерческие операции);

- возможность оставить наследникам состояние;

- скупость (возможность реализовать ни на чем не основанное, но стойкое предубеждение против самого характера расходования денег).

Соответственно, стимулами к расходованию денег являются:

- желание пользоваться жизнью;

- недальновидность;

- щедрость;

- нерасчетливость;

- тщеславие;

- мотовство.

межбанковский кредит золотовалютный денежный

1.4 Электронные деньги

Электронные карточки дают право их владельцам осуществлять безналичные платежи за приобретаемые товары путем перевода средств со счета владельца карточки на счет получателя платежа, а также на получение наличных бумажных денег в банках и специальных автоматах, расположенных на улице, в магазинах, фойе банков, кинотеатров, гостиниц и т. п. За пользование электронной карточкой учреждение, выпустившее ее, взимает плату в виде комиссионных за каждое использование карточки или в форме периодических платежей (ежегодных, ежемесячных).

Безналичные платежи при помощи электронных карточек осуществляются при помощи ввода их в терминал компьютера, считывающего информацию и совершающего операции по переводу денежных средств. При вводе карты в терминал ее владелец должен набрать известный только ему код, подтверждающий, что доступ к денежным операциям получает законный владелец (этот процесс носит название «авторизация карточки»), а не жулик, похитивший платежное средство.

Электронные деньги в форме банковских пластиковых карт появились в 60-е гг. прошлого века в США и получили затем широкое распространение в развитых странах Западной Европы и Юго-Восточной Азии.

Наиболее популярными видами электронных карточек являются карты платежных систем «Виза» (VISA), «Амери-кэн экспресс» (American Express), «МастерКард/ЕвроКард» (MasterCard/EuroCard), «Динерс Клаб» (Diners Club).

Например, платежная система «Виза» обслуживает следующие основные виды карт:

- VISA Electron - первоначальный взнос не предусмотрен; плата за пользование - $5 в год;

- VISA Classic - первоначальный взнос - $200; плата за пользование - $25 в год;

- VISA Gold - первоначальный взнос - $1 ООО; плата за пользование - $100 в год; дневной лимит расходования - до $5 000; предоставление овердрафта - до $25 000;

- VISA Platinum - дневной лимит расходования - до $10 000; предоставление овердрафта - до $50 000;

- VISA Infinite - первоначальный взнос - $20 000; мультивалютный счет; дневной лимит расходования - до $20 000; предоставление овердрафта - до $100 000.

К корпоративным картам системы VISA (на карте указывается название фирмы) относятся:

- VISA Business - предназначены для проведения различных ежедневных платежей в небольших и средних предприятиях, насчитывающих до 50 сотрудников;

- VISA Business Electron - все трансакции по данной карте авторизуются банком, что идеально подходит для только что созданных предприятий, организаций и предпринимателей, имеющих статус повышенного банковского риска, а также для рынков, участники которых не имеют банковской истории;

- VISA Corporate - корпоративная карта, предназначенная для осуществления транспортных и представительских расходов сотрудниками средних и крупных компаний, которые часто ездят в командировки. С помощью подобной карты руководство компаний имеет возможность осуществлять контроль над расходами своих сотрудников;

- VISA Purchasing - корпоративная карта, непосредственно предназначенная для закупки товаров и оплаты услуг на сумму в пределах $5 ООО;

- VISA Distribution - корпоративная карта, предназначенная для крупных предприятий, деятельность которых связана с доставкой производимого ими товара мелким, средним и крупным торговым точкам.

Дополнительно отдельные банки выпускают:

- VISA Bonus Card - аналогична карте VISA Classic, но позволяет также участвовать в бонусных программах (лотереях) банков;

- VISA Classic Bonus Card Mini - первоначальный взнос не предусмотрен; плата за пользование - $20 в год; поверхность карты на 43% меньше, чем у обычных карт; нельзя использовать в банкоматах;

- VISA Electron Express - первоначальный взнос не предусмотрен; плата за пользование - $4 в год; выдаются в момент обращения в банк.

В Российской Федерации наибольшее распространение получили платежные системы, связанные с расчетами по банковским картам.

Платежная система «Золотая корона» (основана в 1994 г.) на данный период времени обслуживает 220 банков (в том числе «Викинг» (Петербург), «Донхлеббанк» (Ростов-на-Дону), «Инвестсбербанк» (Москва)) и более 4 млн 800 тыс. клиентов1. Обороты системы в 2006 г. составили 199,6 млрд рублей. Система эмитирует дебетные, кредитные, оптовые, бензиновые, корпоративные, транспортные и социальные разновидности пластиковых карт.

Российская платежная система (РПС) «Сберкарт» развивается с 2005 г. Разработчиком системы является специально созданное (при участии Сбербанка России, Национального резервного банка, Межрегиональнго инвестиционного банка и др.) ЗАО «Сберкарта». На 01.04.2006 г. объем эмитированных карт в системе превышает 3,1 млн штук. Операции по обслуживанию карт «Сберкарт» проводятся в более чем 5 800 пунктах выдачи наличных, 4 500 банкоматах, оплата товаров и услуг осуществляется на 12 900 предприятиях торговли и сферы обслуживания в 65 регионах РФ2.

Платежная система «Юнион кард» (Union Card) основана в 1993 г.; в настоящее время объединяет более 300 российских банков, в том числе «Альфа-Банк» (Москва), «Метракомбанк» (Ростов-на-Дону), «Уралвнешторгбанк» (Екатеринбург).

Платежная система СТБ (STB Card) действует с 1992 г. Платежная система СТБ в настоящее время охватывает 82 субъекта Российской Федерации; 960 банкоматов в 124 городах3. Среднемесячный оборот системы составляет более $80 млн. В сутки обрабатывается около 100 тысяч трансакций. Эмитировано и обслуживается 1 млн 800 тыс. банковских карт СТБ (из которых около 35% карт - совмещенные карты STB/Maestro)4.

Платежная система Accord создана в 2000 г. на основе действовавшей с 1996 г. системы BashCard. В настоящее время в систему поддерживают 22 банка, в том числе «Уралсиб» (основатель системы) и «Импэксбанк» (оба - Москва), «Северная казна» (Екатеринбург); в системе эмитировано более 900 тыс. пластиковых карт; действует 539 банкоматов1.

Ряд самостоятельных платежных систем расчетов по банковским картам действуют в государствах СНГ: белорусская система «БелКарт» объединяет Центробанк страны и 7 крупнейших коммерческих банков; в рамках платежной системы «Армениан Кард» (Armenian Card; ArCa) эмитировано более 160 тыс. кредитных и дебетовых карт; расчеты по ним осуществляются в 180 банкоматах.

Вспомогательную функцию в сфере функционирования платежных систем играют фирмы-изготовители пластиковых карт, среди которых можно выделить компании PrintX, ООО «Пластик он Лайн» (обе - Москва), «НоваКард» (Нижний Новгород), «Вега» (Владивосток) и др.

В России широкую популярность получила разновидность дебетовых карточек - зарплатные (или стипендиальные) карточки, дающие возможность студентам многих учебных заведений РФ (в том числе некоторых ростовских вузов) получать стипендию в безналичной форме. В данном случае выгода банка состоит в том, что все получатели денег по подобному типу карточек не обналичивают их немедленно, поэтому какое-то время банк может использовать финансовые средства клиентов для своих целей.

Развитие платежей с помощью электронных карточек в недалеком будущем (с увеличением числа специальных терминалов) может привести к полному вытеснению бумажной формы денег за счет своих явных преимуществ: электронные деньги в форме пластиковых карт более портативны, их труднее похитить, государство получает возможность полного контроля за денежными доходами и расходами населения. С другой стороны, открывается широкое поле деятельности для хакеров и других разновидностей компьютерных взломщиков и хулиганов.

Регистрация пользователя в подобной платежной системе предполагает открытие для клиента «электронного кошелька» (англ. electronic purse), на который зачисляются и с которого снимаются денежные средства.

Система Paypal основана в 1998 г.; офис одноименной корпорации, контролирующей систему, расположен в Сан-Хосе, штат Калифорния. Система действует в более чем 150 странах, имея около 165 млн пользователей. Переводы средств осуществляются в 17 валютах. Комиссия за проведение платежей взимается только с получателей платежей; пользователи переводят средства бесплатно.

Система RUpay (Russia, Ukraine, pay) действует с 2002 г.; хозяином системы является компания RUpay Financials Ltd. Количество клиентов системы - 200 тыс. жителей России и других стран СНГ. С помощью единого платежного шлюза - электронного кошелька RUpay - пользователь может, не выходя из дома, оплачивать коммунальные услуги, Интернет, IP-телефонию, мобильную, международную и междугородную связь, кабельное телевидение, а также приобретать товары и услуги в более чем 6000 Интернет-магазинов1.

Платежная система WebMoney (рис. 1) несмотря на регистрацию в далекой центральноамериканской стране, фактически является российской системой с офисом управляющей компании WM Transfer Ltd, расположенным в Москве. Система действует с 1998 г.

Система поддерживает несколько типов титульных знаков, обеспеченных различными активами и хранящихся на соответствующих электронных кошельках:

- WMR - эквивалент российских рублей (кошелек типа R);

- WMZ - эквивалент долларов США (кошелек типа Z);

- WME - эквивалент евро (кошелек типа Е);

- WMU - эквивалент украинской гривны (кошелек типа U);

- WMB - эквивалент белорусских рублей (кошелек типа В);

- WMY - эквивалент узбекских сум (кошелек типа Y);

- WMG эквивалент золота (кошелек типа G).

При переводе средств используются однотипные кошельки, а обмен различных валют производится в обменных пунктах.

При помощи систем электронных денег можно осуществлять платежи в Интернет-магазинах, переводить средства в пользу получателей, согласившихся с подобным способом оплаты. Реализация платежей может осуществляться через Интернет с помощью подключенного к сети компьютера, мобильного телефона или систем коммерческого телевидения.

1.5 Суррогатные деньги

Особой формой денег являются денежные суррогаты: региональные деньги, военные (оккупационные) деньги, долговые расписки, жетоны метро и таксофонные жетоны, талоны на получение продуктов.

Например, в 1915 и 1916 гг. из-за недостатка денег в период Первой мировой войны в России были выпущены почтовые марки-деньги номиналами 1,2, 3,10,15 и 20 коп.

Уже в советское время нарком финансов Якутии выпустил деньги - этикетки для бутылок вина номиналом: «мадера» - 1 руб., «кагор» - 3 руб., «портвейн» - 10 руб., «херес» - 25 руб.

Классическим примером выпуска локальных денег (англ. local currency) является эмиссия «трудовых сертификатов» в австрийском городке Вергле (Worgl) в период «великой депрессии» с июля 1932 г. по ноябрь 1933 г. Всего было выпущено 32 тыс. трудовых сертификатов, которые можно было обменять на официальную валюту - австрийские шиллинги - в соотношении 100 сертификатов = 98 шиллингов. Одновременно в местный банк была внесена эквивалентная сумма в шиллингах на случай массового погашения сертификатов. По мнению экономистов, изучавших ситуацию, и обыватели, и торговцы достаточно благожелательно отнеслись к нововведению. Местная администрация воспользовалась ситуацией, эмитировала новую партию сертификатов, использовавшихся для оплаты работ по строительству и ремонту дорог, мостов, водоотводных систем. Сертификаты также было разрешено использовать для уплаты местных налогов.

Среди других известных локальных валют выделяются:

- кредито (исп. credito) - денежная единица г. Бернал (Аргентина), эмитированая в 1995 г.;

- патакон (исп. patacon) (рис. 2) - формально облигация, выпускавшаяся правительством провинции Буэнос-Айрес в Аргентине в 2001 г.; фактически патакон находился в обращении наряду с официальной валютой - песо.

- ора (англ. ord) - денежная единица г. Орания (ЮАР), эмитированная в 2004 г.; были выпущены банкноты номиналом 10, 20, 50 и 100 ора.

В 1992 г. в Нижегородской области были эмитированы «потребительские казначейские билеты» достоинством в 10 000,5 000,1 000,500,10 и 50 руб. на общую сумму 10,8 млрд руб. Билеты получили образное наименование «немцовки» по фамилии тогдашнего губернатора области Б. Немцова.

В том же 1992 г. в Республике Татарстан выпускались «продовольственные чеки» номиналом в 500 и 100 руб., а также «медицинские чеки» в 200 руб.

В 1991 г. в Екатеринбурге были эмитированы товарно-расчетные чеки товарищества «Уральский рынок» (так называемые уральские франки) номиналами 1 000,500,100,50, 20, 10, 5 и 1 франк.

Среди секторных денег (англ. sectoral currency) можно отметить бразильскую денежную единицу «сабер» (исп. saber), предназначенную для оплаты образования, а также японскую валюту «киппу» (англ. kippu), которую можно использовать для оплаты услуг в сфере здравоохранения.

Во многих странах выпуск подобного вида валюты запрещен законом. Тем не менее, в отдельных государствах, особенно в Шотландии и Северной Ирландии, государство лицензирует частные банки для выпуска собственных бумажных денег.

В США в период так называемой Свободной банковской: эры (англ. Free Banking Era; с 1837-го по 1866 г.) было выпущено около 8000 различных видов денег; эмитентами выступали отдельные штаты, муниципалитеты, частные банки, железные дороги, магазины, рестораны, церкви и даже отдельные индивиды. Организации того времени, выпускавшие деньги, получили название «Банки одичавшей кошки» (англ. wildcat banks), так как многие из них располагались в местах, где удобнее было прогуливаться диким кошкам, чем людям.

В Австралии, где существовала подобная ситуация, обращение частных денег было запрещено специальным правительственным указом (BankNotes Tax Act) в 1910 г. Существует единственный пример, когда частная валюта, не поддержанная правительством, продолжала пользоваться популярностью у населения: речь идет о швейцарском динаре.

В наше дни отдельные частные учреждения выпускают электронную валюту в обращение, например, цифровую золотую валюту (англ. digital gold currency), выполняющую функцию денег. Количество совершаемых сделок с подобной валютой достигает нескольких миллиардов долларов в год.

С 1991 г. в обращении в США находятся так называемые «итакские часы» (англ. Ithaca Hours) - валюта, основанная па отработанном рабочем времени.

В казино США приняты следующие цвета для круглых фишек определенной ценности: $1 - белый; $2,5 - розовый; $5 - красный; $10 - синий; $20 ---желтый; $25 - зеленый; $100 - черный; $500 - пурпурный; $1 000 - оранжевый; $5 000 - серый. Как правило, прямоугольные плакетки соответствуют крупным су.ммам денег (от 10 000 до 100 000 долларов или евро). Главная причина того, что фишки используются вместо реальных денег в казино, состоит в том, что фишки легче считать и крупье, и игрокам во время игры.

Чеками Внешторгбанка выплачивалась заработная плата советским гражданам, работавшим за рубежом, в том числе специалистам, работавшим по контрактам с заграничными государственными и частными учреждениями, морякам, работникам посольств. В случае, если советский гражданин получал денежные переводы из-за границы (например, писатели могли получать гонорары за публикуемые на Западе произведения), денежные средства проходили через Внешторгбанк и выдавались не в исходной валюте, а чеками.

Чеки Внешторгбанка можно было отоварить в специальных магазинах, которые в РСФСР именовались «Березка», в Украинской ССР - «Каштан», в Латвийской ССР - «Дзин-тарс», Азербайджанской ССР - «Чинар».

Система чеков, подобная советской, существовала и в других странах социалистического блока - ГДР, Чехословакии, Польше и др. Соответственно отоваривать боны также можно было исключительно в сетях специальных магазинов: Tuzex (Чехословакия) (рис. 5); Pewex и Baltona (Польша); Согесот (Болгария), Intershop (ГДР).

Разменные чеки (сертификаты) Всесоюзного объединения «Внешпосылторг» эмитировались номиналами 100, 50, 20, 10, 5, 3 и 1 рубль; 50, 25, 10, 5, 2 и 1 копейка.

С середины 60-х гг. по 1992 г. в портовых городах Советского Союза существовали чековые магазины «Альбатрос», входившие в систему «Торгмортранса» Министерства морского флота СССР. Приобрести товары в подобных магазинах можно было за отрезные чеки Внешторгбанка, которые сшивались в чековые книжки, с набором купюр номиналами от 1 рубль, 50,10, 5, 2 и 1 копейка на общую сумму 10 рублей.

Марки-деньги эмитировались номиналом 20, 15, 10, 3, 2 и 1 коп.

В 1918 г. на Украине были эмитированы марки-деньги номиналами 50,40, 30, 20 и 10 шагов (100 шагов = 1 гривна).

Среди других известных выпусков марок-денег:

- Одесса (1918 г.) - 50, 20 и 15 коп.;

- Белоруссия (1919-1920 г.) - 5, 3, 2 и 1 рубль; 50,15, 10 и 5 коп.

Оккупационные деньги эмитировались Германией в ходе Первой (на территории Бельгии, Франции, Румынии, Италии, Польши и России) и Второй (Польша, Бельгия, Нидерланды, Люксембург, Франция, Югославия, Греция, СССР) мировых войн.

Так, с 1916 г. на территории Российской империи, оккупированной Германией, в обращении находились так называемые «восточные рубли» (нем. Ostrubel).

С 1942 г. по 1944 г. на территории современной Украины в обращении находились так называемые карбованцы рейх-комиссариата Украины (рис. 6) номиналами 500,200,100, 50, 20, 10, 5, 2 и 1 карбованец.

Советский Союз, в свою очередь, в ходе Великой итече-ственной войны выпускал «дензнаки командования Красной Армии» на территории оккупированных государств Восточной Европы.

1.6 Теории денег и денежного обращения

Выделяются следующие основные теории денег: номиналистическая, металлистическая, количественная, теории «рабочих» и «нейтральных» денег.

С точки зрения номиналистической теории (от лат. nominalis - «именной») деньги являются условными счетными единицами, лишенными собственной стоимости.

Подобной точки зрения придерживались английские экономисты сэр Дж. Стюарт (Sir fames Denham Steuart) (1713-1780), H. Барбон (Nicholas Barbon) (1637-1698), Дж. M. Кейнс (John Maynard Keynes) (1883-1946), английский же философ епископ Дж. Беркли (Bishop George Berkeley) (1685-1753), немецкий ученый Г. Ф. Кнапп (Georg Friedrich Knapp) (1842-1926), американцы П. Самуэльсон (Paul Anthony Samuelson) (p. 1915) и M. Фридмен (Milton Friedman) (1912-2006).

Сторонниками данной концепции являлись экономисты меркантилистского направления, а также К. Маркс (Karl Marx) (1818-1883), в работах которого золото и серебро возводятся в непререкаемый и не обсуждаемый денежный материал. Великий австрийский экономист И. Шумпетер (Joseph Alois Schumpeter) (1883-1950) утверждал: «несостоятельность теоретического металлизма я считаю само собой разумеющейся, т. е. с точки зрения чистой логики неверно, что деньги в основном являются товаром».

Приток денежных металлов в страну, по мнению одного из основателей теории английского философа Д. Юма (David Hume) (1711-1776), приводит к повышению цен. Как следствие, отечественные товары теряют конкурентоспособность, импортные товары становятся дешевле, а объем экспорта снижается; сальдо платежного баланса становится отрицательным и начинается постепенный отток денег из государства, что, в свою очередь, вызывает снижение цен, повышение конкурентоспособности отечественных товаров, активности торгового баланса и новому притоку денег из-за границы: «предположим, далее, что все количество денег в Великобритании возросло за одну ночь впятеро; цены труда и товаров так непомерно вырастут, что ни один народ не будет покупать у нас, в то время как их товары станут настолько дешевыми, что они станут экспортировать эти товары нам и вывозить наши деньги из страны».

Ученый полагал, что когда количество товаров и скорость обращения денег нечувствительны к денежным изменениям, то масса денег и цены будут изменяться взаимно пропорционально. Д. Юм считал, что повышение цен может благоприятно отражаться на производстве и занятости, а повышение заработной платы может нанести ущерб торговому балансу страны, но благоприятные последствия роста оплаты труда превышают неудобства от кризиса внешней торговли. Известность получило образное выражение философа, называвшего деньги «смазкой для торговли».

Средства обращения, по мнению американского ученого, делятся на два главных класса:

- деньги;

- банковские вклады.

В экономической литературе, по мнению Ф. фон Хайека, нет ответа на вопрос, почему правительственная монополия на денежную эмиссию повсюду рассматривается как неизбежная.

Первоначальные преимущества, считает австрийский экономист, которые могли оправдать присвоение правительством исключительных прав на чеканку металлических монет, уже не перевешивают недостатков подобной системы. В ней можно найти дефекты.

Пока господствовали металлические деньги, правительственная монополия была достаточно вредна. Она становится непоправимым бедствием, продолжает Ф. фон Хайек, с тех пор, как бумажные деньги попали под политический контроль.

Главной формой выпуска новой валюты должна стать продажа обычным порядком или на аукционах, затем - посредством банковских операций - в форме краткосрочного кредитования.

Кроме банкнот и чековых депозитов эмиссионный банк должен обеспечить наличие мелкой монеты с номиналом в долях основной единицы.

Определенные проблемы, считает австрийский ученый, могут возникнуть там, где нынешняя торговая практика основана на единообразном использовании нескольких стандартных монет (торговые автоматы, телефон, транспорт).

Монетаристское направление (англ. Monetarism) в экономической науке сформировалось в качестве своеобразного протеста против кейнсианства, ибо в качестве основного инструмента воздействия на экономику монетаристы считают деньги, которые практически не присутствуют в многочисленных кейнсианских моделях. Идейные источники монетаризма необходимо искать «в количественной теории денег, на которой основывалась классическая денежная теория»1.

Основателем и лидером монетаризма является американский экономист М. Фридмен (Milton Friedman) (1912-- 2006), лауреат Нобелевской премии 1976 г. Среди крупнейших представителей данного направления в экономической науке можно назвать также А. Шварц (Anna Jacobson Schwartz) (p. 1915), К. Бруннера (Karl Brunner) (1916-1989), А. Мелцера (Allan Meltzer) (p. 1928), Д. Лейдлера (David E.W. Laidler) (p. 1938) и Ф. Кагана (Phillip D. Cagan) (p. 1927).

Согласно воззрениям монетаристов, целью экономической науки является прогнозирование хозяйственных процессов. При этом деньги занимают центральное положение в экономической системе. Поддержание денежной массы на некоем оптимальном уровне является прерогативой центрального банка.

Экономисты монетаристского направления полагают, что конкуренция обеспечивает определенную гибкость цен и доходов: «монетаристы считают, что рынки в достаточной степени конкурентны и что система рыночной конкуренции обеспечивает высокую степень макроэкономической стабильности». В итоге динамика совокупных расходов оказывает воздействие на цены товаров и факторов производства; объемы производства и уровень производства не изменяются. В результате рыночная экономика нуждается в регулировании государства лишь в минимальной степени,

По мнению монетаристов, экономический рост не стимулируется дефицитом государственного бюджета. Дефицит госбюджета приводит лишь к общему росту цен либо к обострению конкурентной борьбы.

Инфляционные процессы, протекающие в подавляющем большинстве стран, привели к формированию нового теоретического учения в рамках монетаризма, получившего название «глобальный монетаризм».

Глобальные монетаристы считают, что динамика денежного обращения и структура денежной массы любой страны связаны с теми же показателями других стран через международную валютную систему. Поэтому они рекомендуют анализировать специфику внутреннего денежного обращения наряду с исследованием аспектов функционирования интернациональной финансовой системы.

В рамках традиционного монетаризма развивается также «неортодоксальный монетаризм», одним из положений которого является оправдание политики на постепенное снижение темпов роста денежной массы в условиях инфляции.

В работе «Программа денежной стабилизации» (A Program for Monetary Stability; 1959) M. Фридмен рассматривает происхождение денежной политики; дает характеристику денежного обращения в периоды экономических спадов и бумов XIX - начала XX вв.; анализирует инструментарий Федеральной резервной системы; высказывает мнение, что постоянный рост денежной массы является корректным способом регулирования экономики. Среди основных инструментов кредитной политики Федеральной резервной системы учеными выделяются:

- критерии приемлемости;

- контроль над маржинальными требованиями;

- контроль над потребительским кредитом;

- контроль над процентом, который банки платят по депозитам.

В число инструментов денежной политики резервной, системы, по М. Фридмену, входят:

- операции на открытом рынке;

- редисконтирование;

- изменения в резервных требованиях.

Выполняя последнюю функцию, резервная система мо-.кет влиять на объем денежной массы, обращающейся в стране. Прежде всего, создание резервов преследует цель гарантии возвращения хотя бы части депозитов вкладчикам в случае разорения коммерческих банков. Увеличивая обязательную норму резервов, Центральный банк фактически уменьшает объем денежной массы, и наоборот. Американский ученый отмечает, что «разные резервные требования для срочных и бессрочных депозитов - это другой источник внешних влияний на объем денег». М. Фридмен предлагает удалить подобную дифференциацию в требуемых резервах.

Американский экономист формулирует целый ряд рекомендаций в отношении резервной системы, казначейства и коммерческих банков. В частности, он советует отменить существовавшее (в 1960 г.) обязательство покупать и продавать золото по фиксированной цене в 35 долл. за тройскую унцию; предлагает изъять из обращения казначейские билеты США и санкционировать выпуск банкнот Федеральной резервной системы.

В работе «Монетарная история Соединенных Штатов с 1867 по 1963 г.» (Monetary History of the United States, 1867-1963; 1963) M. Фридмен и А. Шварц проанализировали роль денег в экономических циклах, в частности, в период Великой депрессии. В дальнейшем М. Фридменом и А. Шварц были опубликованы в соавторстве монументальные исследования «Монетарная статистика Соединенных Штатов» (Monetary Statistics of the United States; 1970) и «Монетарные тренды в Соединенных Штатах и Объединенном Королевстве» (Monetary Trends in the United States and the United Kingdom): их отношение к доходу, ценам и процентным ставкам с 1867-го по 1975 г. (Their Relation to Income, Prices, and Interest Rates, 1867-1975; 1982).

В 1971 г. была опубликована статья американского ученого Г. Джонсона (Harry G. Johnson) 1923-1979) «Кейнсианская революция и монетаристская контрреволюция» (The Keynesian Revolution and the Monetarist Counter-Revolution). Контрреволюционность концепции монетаристов состоит, прежде всего, в замене фискальных рычагов регулирования экономики на денежно-кредитные механизмы.

2. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА

2.1 Структура денежной массы

Деньги, выполняя функцию средства обращения, обслуживают кругооборот товаров, находятся в непрерывном движении. Это движение и представляет собой денежное обращение (англ. money circulation).

Денежное обращение осуществляется в рамках денежной системы (англ. monetary system) - формы организации денежного обращения, регулируемой отдельными государствами и международными организациями.

Важное значение для понимания специфики денежного обращения имеет понятие «денежная масса», представляющее совокупность всех форм денег, обращающихся в стране.

Денежная масса включает в себя ряд компонентов, именуемых денежными агрегатами (англ. monetary aggregates):

денежный агрегат М0 - это наличные деньги (англ. cash) - банкноты, монеты;

денежный агрегат M1 = М0 + деньги на текущих счетах в банках;

денежный агрегат М2 = M l + небольшие срочные вклады;

денежный агрегат МЗ = М2 + крупные срочные вклады (данный агрегат также называют «деньги в широком смысле» (broad money);

денежный агрегат L = МЗ + различные виды ценных бумаг (акции, облигации, векселя и т. п.).

Денежные агрегаты отличаются друг от друга по степени ликвидности (самый ликвидный - МО, затем Ml, М2, МЗ, L).

Чтобы обеспечить эффективное денежное обращение, необходимо определенное количество денег, зависящее от суммы цен товаров и скорости обращения денежных средств.

Для расчета данного количества используется формула, предложенная американским экономистом И. Фишером («формула Фишера»), или уравнение обмена (англ. equation of exchange):

MV=PQ

где M - денежная масса;

V-- скорость обращения денег;

Р - уровень товарных цен;

Q - объем товарного предложения.

Данное уравнение можно переписать в следующем виде:

MV=PY

где Y - национальный доход (т.е. объем товарного предложения в масштабах страны).

В версии экономистов кембриджской школы формула Фишера выглядит следующим образом:

М = kPY,

где k=1/V.

Величина k в последней формуле введена для того, чтобы подчеркнуть роль психологических мотивов в процессе денежного обращения: чем выше склонность населения к сбережениям, тем меньше скорость обращения денег и тем выше значение нового коэффициента.

Скорость обращения денег (англ. velocity of money) представляет собой количество оборотов (т. е. количество сделок, в которых деньги принимали участие) одноименной денежной единицы за определенный промежуток времени (обычно за год).

Главными факторами, влияющими на скорость обращения денег, являются:

масштабы бартерных сделок в стране;

масштабы безналичных операций.

Особым видом наличных денег в прошлом являлись казначейские билеты, эмитируемые казначейством и не размениваемые, в отличие от банкнот Центробанка, на золото; после крушения системы золотого стандарта различие между этими двумя видами денег исчезло - и те и другие в настоящее время на золото не обмениваются. В СССР формально казначейскими билетами считались купюры достоинством 1, 3 и 5 рублей.

2.2 Типы денежных систем

Главными элементами денежной системы являются:

основная денежная единица;

масштаб цен;

виды денег (монеты, банкноты и т. п.);

эмиссионная система;

государственные учреждения, связанные с обслуживанием денежного обращения (центральный банк, казначейство).

Различают три основных типа денежных систем: биметаллизм, монометаллизм и фидуциарные денежные системы.

Обычно ценностное соотношение между двумя металлами регламентировалось государством. Недостатком подобной системы, появившейся в VI в. до н. э. и просуществовавшей до XIX в., являлось возникновение несоответствий между рыночными и зафиксированными стоимостями золота и серебра. Результатом этого было исчезновение монет, относительная стоимость которых повышалась, из обращения. «Одна из первых трудностей в ранней истории денег состояла в том, что в обращении находились два (или более) металла. Один из этих двух металлов порой оказывался дешевле другого, и более дешевый металл вытеснял более дорогой». Например, обесценение серебра по отношению к золоту приводило к тому, что золотые монеты было невыгодно отдавать в обмен на товары; гораздо выгоднее было переплавлять золотые монеты в слитки и обменивать на серебряные. Вытеснение «плохими деньгами» (англ. bad money) «хороших» (англ. good money) из обращения носит название «закона Коперника - Грешема» (англ. Law of Copernicus - Gresham), открытый польским ученым Н. Коперником (Nicolaus Copernicus) (1473-1543) в 1526 г. в его докладе или трактате, написанном для польского короля Сигиз-мунда I и независимо от великого астронома переоткрытый н 1560 г. английским исследователем сэром Т. Грешемом (Sir Thomas Gresham) (1519-1579).

Английский экономист Г. Маклеод (Henry Dunning Macleod) (1821-1902) в своих «Элементах политической экономии» (The Elements of Political Economy), вышедших в 1858 г., дал этой тенденции наименование закона Грешема (он не был знаком с работой польского мыслителя). Между тем, отмечает американский ученый И. Фишер, эта тенденция была известна даже древним грекам, так как Аристофан в комедии «Лягушки» говорит: «Наши старые монеты, полноценные и отличной пробы, были в ходу не только среди греческого народа, но и во всем мире. Они были приняты во всех государствах по их верному чекану и высокой пробе. Однако мы теперь их не употребляем и предпочитаем пользоваться скверными поддельными деньгами, плохого чекана, фальшивыми и низкого достоинства, которые заменили наши старые хорошие деньги».

В рамках биметаллизма важное значение приобретает так называемый монетный коэффициент (англ. mint ratio) - соотношение между весовыми количествами металлов.

Например, с 1816 г. в Великобритании монетный коэффициент составлял 14,28 (1 г. золота = 14,28 г серебра); во Франции с 1803 г. - 15,51. Одним из видов бизнеса в рамках биметаллической системы была покупка золотых монет в одной стране, их переплавка и продажа слитков в другой: «с утра здесь было перелито золота больше, чем на шесть миллионов, что обеспечивало доход только в триста или четыреста франков, так как разница между курсом золота в разных странах очень невелика и может дать прибыль только при большом количестве металла»1.

Монометаллизм (англ. monometallism) представляет собой денежную систему, при которой только один металл выполняет функцию средства обращения. При этом в обращении находятся и монеты из других металлов, размениваемые на него.

Монометаллизм подразделяется на серебряный («серебряный стандарт» (англ. silver standard)) и золотой стандарты в зависимости от того, какой металл является в обращении основным. Золотой монометаллизм возник в конце XVII в. и наибольшее распространение получил в.конце XIX в. Классической формой золотого монометаллизма является «золотой стандарт».

Золотой стандарт (англ. gold standard) - это денежная система, при которой роль основной валюты выполняет золото, но в обращении находятся денежные знаки, размененные на него. Выделяют три основные формы золотого стандарта: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизны

В условиях золотомонетного стандарта (англ, gold coin standard) осуществляется достаточно свободный обмен бумажных денежных знаков на золото при определенном и относительно неизменном золотом содержании денежной единицы.

При золотослитковом стандарте (англ. goldbullion standard) банкноты размениваются только на золото в слитках, при условия предъявления их на крупную сумму (например, во Франции в 20-е гг. XX в. - на сумму не менее 215 тыс. франков, что соответствовало слитку золота весом 12,7 кг; в Англии на сумму 1800 фунтов стерлингов можно было купить золотой слиток в 12,4 кг).

Золотодевизный стандарт (англ. gold-exchange standard) означает возможность обмена банкнот не непосредственно на золото, а на валюту других стран, которую затем можно обменять на золотые слитки.

2.3 Реформирование денежной системы

Неудовлетворительное функционирование денежной системы ведет к необходимости ее реформирования.

Разумеется, важнейшие денежные реформы (англ. monetary reform) приводят к смене типа денежной системы (например, переход от серебряного стандарта к золотому или от биметаллизма к монометаллизму).

Кроме того, к основным типам денежных реформ относятся:

нуллификация (англ. money nullification) --- объявление находящихся в обращении, денег недействительными;

деноминация (англ. denomination) - обмен старых денег на новые в определенной пропорции (например, 1000:1);

децимализация (англ. decimalisation) - переход от недесятичного масштаба цен к десятичному;

девальвация (англ. devaluation) - в условиях действия металлических денежных систем - уменьшение содержания золота в денежной единице; в рамках действия фидуциарных систем - искусственное снижение курса национальной валюты по отношению к иностранной;

ревальвация (англ. revaluation) - в условиях действия металлических денежных систем - увеличение содержания золота в денежной единице; в рамках действия фидуциарных систем - искусственное повышение курса национальной валюты по отношению к иностранной.

Интересно, что Россия считается первой страной, проведшей децимализацию (в 1710 г.); в дальнейшем к десятичному масштабу цен постепенно перешли такие крупные государства, как США (1792); Франция (1803); Канада (1858); Индия (1957); ЮАР (1961); Австралия (1966). 15 февраля 1971 г., когда в Великобритании и Ирландской Республике был проведен переход к десятичному масштабу цен, даже получил особое название - «день децимализации» (decimalisation day или D-day).

В 1534 г. в России была проведена первая денежная реформа: в качестве счетной денежной единицы был введен рубль, содержавший 100 серебряных «новгородок» (получивших в дальнейшем наименование «копейки»).

Российский рубль в период правления Петра I с целью унификации объектов денежного обращения был приравнен по весу к талеру (около 28 г серебра), который являлся основой денежных систем ряда западноевропейских стран (в том числе Англии - под названием «крона»; Франции - под наименованием «экю»).

В результате реформы 1755 г. в Российской империи в обращении появилась золотая монета - империал, с содержанием золота 11,61 г, и равнявшийся по стоимости 10 серебряным рублям.

С 1764-го и до 1915 г. серебряное содержание рубля составляло 18 г.

Денежная реформа 1839-1843 гг. известна в истории экономики под названием «реформа Канкрина», по имени графа Егора Францевича Канкрина (1774-1845), тогдашнего министра финансов России. Первый этап реформы стартовал с издания манифеста «Об устройстве денежной системы» (1839). Согласно закону в Российской империи вводился серебряный монометаллизм. В дальнейшем была учреждена Депозитная касса при Государственном Коммерческом банке, эмитировавшая в обращение так называемые депозитные билеты. В соответствии с манифестом «О замене ассигнаций и других денежных представителей кредитными билетами» (1843) в России остался только один вид бумажных денег - «государственные кредитные билеты», заменившие в обращении ассигнации и депозитные билеты.

Заключительным этапом в экономических преобразованиях XIX в. в России стала денежная реформа (1894-1897), осуществленная тогдашним министром финансов Сергеем Витте (1849-1915). Прежде всего было понижено юлотое содержание рубля до уровня рыночного курса булыжного рубля. Планировалась замена рубля на новую денежную единицу - «рус», или «русь». Эмиссия бумажных денег строго ограничивалась, причем бумажные деньги обеспечивались золотым запасом Государственного банка.

В конце 1922 г. в советской России была введена новая валюта - червонец, некоторое время обращавшаяся параллельно с другими видами денег. В 1924 г. установлен золотой курс рубля - он равнялся золотому курсу царского рубля - (1,774234 г.

В 1923 г. в СССР была реализована денежная реформа, н том числе деноминация. Например, 1 рубль 1923 г. выпуска обменивался на 100 руб. 1922 г., или на 1 млн руб. более старых выпусков.

В 1947 г. в соответствии с постановлением «О проведении денежной реформы и отмене карточек на продовольствие и промышленные товары» была проведена деноминация и, разумеется, были отменены карточки на промышленные и продовольственные товары. Все наличные деньги населения, кроме разменной монеты, обменивались в соотношении 10 руб. старого образца на 1 руб. нового образца. Кроме этого была проведена дифференцированная переоценка денежных накоплений населения: вклады в сберегательных кассах до 3 000 руб. не подлежали переоценке, «вклады, превышающие 3 000 руб., переоценивались сверх этой суммы в соотношении 3:2 (до 10 000 руб.), а вклады сверх 10 000 руб. - в соотношении 2:1»1. Разменная монета не была деноминирована.

...