Бизнес-план инвестиционного проекта организации печати продукции на офсетной печатной машине и его экономическая оценка на базе пакета "Альт-Инвест"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

Глава 1. Технико-экономическая характеристика объекта исследования

1.1 Организационная характеристика

1.2 Структурная схема объекта исследования

1.3 Краткая характеристика подразделений

Глава 2. Экономическая сущность задачи разработки и моделирования бизнес-плана инвестиционного проекта с использованием лизинга

2.1 Теоретические и методические основы лизинговых отношений

1.2.1.1 Понятие и функции лизинга

1.2.1.2 Объекты лизинговых отношений

1.2.1.3 Субъекты лизинговых отношений

1.2.1.4 Классификация лизинговых операций

1.2.1.5 Качественные преимущества лизинга

1.2.2 Экономический механизм лизинговых отношений

1.2.2.1 Состав, виды и формы лизинговых платежей

1.2.2.2 Методы определения размера лизинговых платежей

1.2.2.3 Расчет лизинговых платежей

1.2.2.3.1 Расчет лизинговых платежей по договору оперативного лизинга

1.2.2.3.2 Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией

1.2.2.3.3 Расчет лизинговых платежей по оперативному лизингу с правом выкупа

1.2.3 Методические основы финансово-экономической оценки использования лизинга в инвестиционных проектах

Глава 3. Обоснование необходимости и цели использования вычислительной техники для решения вопросов автоматизации лизинговой деятельности

Глава 4. Постановка задачи

1.4.1 Особенности подготовки и реализации лизингового проекта

1.4.1.1 Цикл и общая схема лизинговых операций

1.4.1.2 Подготовка и обоснование лизинговой сделки

1.4.1.3 Содержание основных стадий инвестиционного проекта, осуществляемого лизингополучателем

1.4.1.4 Оценка вариантов инвестирования проекта

1.4.2 Бизнес-план инвестиционного проекта организации печати продукции на офсетной печатной машине

1.4.2.1 Резюме

1.4.2.2 Описание проекта

1.4.2.3 Описание продукции

1.4.2.4 Основные потребители и характеристика сбытовой политики

1.4.2.5 Ценообразование

1.4.2.6 Конкуренты

1.4.2.7 Поставщики

1.4.2.8 Организационный план

1.4.2.9 Рабочий график реализации проекта

1.4.2.10 Планируемые объемы сбыта

1.4.2.11 График привлечения и возврата кредита

1.4.2.12 Финансовый план проекта

Глава 5. Сравнительный анализ программных решений для автоматизации лизинговой деятельности

1.5.1 Общий обзор рынка программных решений

1.5.2 "Хомнет Лизинг" - программные продукты на базе платформы "1С:Предприятие"

1.5.3 Управление деятельностью лизинговой компании на базе Microsoft Dynamics AX (Microsoft Axapta)

1.5.4 "РБК ЛИЗИНГ 2.0" - решение для комплексной автоматизации деятельности лизинговых компаний

1.5.5 Профессиональные компьютерные модели для оценки инвестиционных проектов и расчета графика лизинговых платежей на базе Альт-Инвест

Глава 6. Информационное обеспечение задачи

6.1 Информационно-логическая модель инвестиционного проекта

6.2 Характеристика нормативно-справочной и входной информации

6.3 Характеристика выходной информации

6.4 Программное обеспечение задачи

6.4.1 Общие сведения

2.2.2 Общий вид и запуск программы

2.2.3 Структура программы «Альт-инвест»

2.2.4 Структура расчетных листов

2.2.5 Формулы

2.2.6 Исправление ошибок

2.2.7 Таблицы

6.5 Технологическое обеспечение задачи разработки и реализации инвестиционного проекта, предусматривающего использование имущества на условиях лизинга

Заключение

Список использованных источников

Введение

Лизинг формирует новые, более мощные мотивационные стимулы в предпринимательстве. Он открывает широкий простор для инициативы и предприимчивости, рационального использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов, превращает каждого работника в реального хозяина несобственных средств производства, который самостоятельно принимает технические, технологические и организационные решения с полной экономической ответственностью за их последствия. В результате лизинг позволяет возвысить личность в иерархической структуре мотивационных стимулов поведения от первичного стремления удовлетворить базовые физиологические потребности до высшего уровня мотивации, когда вся совокупность интересов сводится уже к самореализации личного интеллектуального потенциала. Он способствует массовому перемещению интересов людей от неурегулированной спекулятивной купли-продажи к сфере материального производства, которая в стабильной экономике обеспечит устойчивые и намного более высокие доходы всем слоям населения.

Привлекательность лизинговых услуг состоит также и в том, что применение их в хозяйственной практике позволяет начинающим предпринимателям открыть или значительно расширить собственное дело даже при весьма ограниченном личном стартовом капитале.

При использовании лизингового механизма имеющиеся у предпринимателя денежные средства можно направить, например, на закупку необходимого сырья, а лизинговые выплаты осуществлять из прибыли, полученной в результате эксплуатации арендуемого оборудования. Эффективность многостороннего воздействия лизинга на экономику определяется тем, что он одновременно активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства, улучшает финансовое состояние непосредственных товаропроизводителей и повышает конкурентоспособность малого и среднего отечественного бизнеса.

Цель Конкурная работа -- изучение особенностей разработки и моделирования бизнес-плана инвестиционного проекта с использованием лизинга как важнейшей формы экономических связей в различных сферах деятельности, позволяющих более полно использовать достижения научно-технического прогресса.

Предметом дипломного проекта является вся система финансово-экономических, организационных и правовых лизинговых отношений, регулирующая совершение как внутренних, так и экспортных, импортных или транзитных сделок с целью обновления основных производственных фондов, получения желаемого коммерческого результата или решения иных задач в сфере предпринимательской деятельности.

Объект изучения -- рынок лизинговых услуг, его виды и сегменты, методические и организационно-правовые технологии осуществления внешних и внутренних лизинговых сделок с различным оборудованием, машинами, транспортными и другими средствами производства, а также предприятия пищевой промышленности Российской Федерации и республики Дагестан.

В ходе дипломного проектирования поставлены и решены следующие задачи:

* усвоены фундаментальные понятия и термины лизинговых отношений;

* рассмотрен экономический механизм лизинговых отношений, в частности раскрыты состав и формы лизинговых платежей, а также порядок их расчета;

* изучены методические основы финансово-экономической оценки использования лизинга в инвестиционных проектах;

* ознакомление с организацией лизингового процесса и бизнес-планированием лизинговых операций;

* разработан бизнес-план инвестиционного проекта организации печати продукции на офсетной печатной машине и дана его экономическая оценка на базе пакета «Альт-Инвест».

Информационной базой исследования являются законодательные и нормативные документы органов государственной власти и управления Российской Федерации и Республики Дагестан, методические рекомендации и периодические издания, публикации по рассматриваемой проблематике в монографиях, статистические материалы Госкомстата РФ и РД, аналитические материалы министерств и ведомств, а также расчетные данные по анализируемой проблеме.

Практическая значимость результатов исследований заключается в возможности использования теоретической и методической базы в процессе анализа, оценки и разработки мероприятий по совершенствованию системы лизинговых отношений промышленных предприятий для обеспечения стабильности их функционирования в условиях рыночной экономики.

Дипломный проект содержит введение, аналитическую и проектную части, обоснование экономической эффективности, список использованных литературных источников и приложения.

Во введении обоснована актуальность, сформулированы цели и задачи, определены объект и предмет исследования. В основной части дипломного проекта дана экономическая характеристика предметной области. Раскрыто экономическая сущность задачи разработки и моделирования бизнес-плана инвестиционного проекта с использованием лизинга. Дано обоснование необходимости и цели использования вычислительной техники для решения вопросов автоматизации лизинговой деятельности. Разработан бизнес-план инвестиционного проекта организации печати продукции на офсетной печатной машине. Представлен сравнительный анализ программных решений для автоматизации лизинговой деятельности. Рассмотрены особенности информационного и программного обеспечения задачи разработки и моделирования бизнес-плана инвестиционного проекта с использованием лизинга. В заключении обобщены основные результаты исследования, имеющие теоретическое и практическое значение.

Глава 1. Технико-экономическая характеристика объекта исследования

1.1 Организационная характеристика

КОМПАНИЯ «Эрлайн» - ведущий провайдер Интернет сервисов Республики Дагестан, обладающий самой обширной оптоволоконной сетью, предоставляющий высокоскоростную надежную и постоянную связь с всемирной паутиной Интернет.

ООО «Эрлайн» предоставляет услуги широкому спектру организаций, частным предприятиям, образовательным и некоммерческим учреждениям, правительственным структурам.

ООО «Эрлайн» работает в секторе рынка по оказанию телекоммуникационных услуг с 2002 года, За это время компанией приобретен значительный опыт, как в стратегических, так и в тактических вопросах по организации работы в данной сфере.

Основными принципами компании являются:

1) удовлетворённость абонентов получаемыми сервисами

2) высокий уровень квалификации коллектива компании

3) достойный уровень оплаты специалистов

В настоящее время компания предоставляет частным лицам и организациям различные виды доступа в Интернет по коммутируемым и выделенным линиям, оказывает услуги по разработке и ведению сайта клиента. Активно развивающееся направление - организация постоянного доступа к сети Интернет по выделенным линиям в секторе домашних и офисных подключений «Эрлайн». развивает собственную кабельную инфраструктуру в г.Махачкала и за его пределами. В настоящее время единая волоконно-оптическая сеть «Эрлайн» охватывает территорию Махачкалы. Ведется активное строительство участков сети в прилегающих районах. Абонентам своей сети «Эрлайн предоставляет оптимальные условия подключения и оплаты трафика, а также гарантирует последующее техническое обслуживание.

Среди постоянных клиентов компании ряд крупных предприятий Дагестана: Гормолзавод, Бондарный завод, Хлебозавод, Махачкалинский стекольный Завод.

Компания «Эрлайн» имеет серьёзный опыт работы с ВУЗами республики. В течение нескольких лет ведется сотрудничество с Дагестанским Педагогическим Университетом, Дагестанской Народно-Хозяйственной Академией, Московский Государственный Открытый Университет, Ростовский Государственный Открытый университет, Северо-Кавказский Налоговый Институт, Дагестанская Государственная Медицинская Академия, Институт им. Герцена и т.д., а так же ряд частных организаций города: Эно-Банк, фирма АРС, фирма ЖАР, фирма Торговый комплекс Люком, Торговый дом L-G, ОАО «Целитель» и т.д.

1.2 Структурная схема объекта исследования

Структурная схема ООО «Эрлайн» представлена на рис. 1.1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.1.1. Структурная схема объекта управления - ООО «Эрлайн»

1.3 Краткая характеристика подразделений

Численность работников компании составляет 26 человек. Из них:

Управляющий компанией - 1 чел.

Заместитель управляющего компанией - 1 чел.

Главный бухгалтер - 1 чел.

Заместитель главного бухгалтера - 1 чел.

Начальник отдела маркетинга - 1чел.

Отдел маркетинга - 1чел.

Начальник отдела проектирования - 1чел.

Отдел проектирования - 2 чел.

Зав. кассой - 1чел.

Кассир - 2 чел.

Начальник отдела информатизации - 1 чел. Несет главную ответственность за правильность работы отдела информатизации.

Системный администратор - 1чел. Отслеживает правильность работы узлов связи, неполадок возникающих в сети, а также при необходимости консультирует инженеров - программистов.

Инженеры - программисты - 5 чел. Устраняют физические и программные неполадки возникающих в сети.

Монтажники - 7 чел. Занимаются прокладкой кабеля, от узла связи вплоть до компьютера клиента.

В компании работает персонал со знанием своего дела. Уровень квалификации работников компании находится на хорошем уровне. Большая часть работников закончила ВУЗы. Большая часть из них окончила ДГУ и Дагестанский Политехнический Университет.

В своем составе компания имеет следующие подразделения:

Бухгалтерия:

На должность главного бухгалтера назначается бухгалтер с высшим образованием или средним специальным, имеющий опыт практической работы не менее 3-5 лет.

Главный бухгалтер организует правильную постановку бухгалтерского учета за сохранность имущества и собственности. В практической работе главный бухгалтер руководствуется Положением о бухгалтерском учете, инструкцией Министерства финансов РФ, приказами и распоряжениями, инструктивно-методическими письмами вышестоящих должностных лиц и данной инструкцией.

Отдел маркетинга:

- исследование факторов, определяющих структуру и динамику потребительского спроса на услуги предприятия ООО «Эрлайн»;

- анализ конкурентоспособности услуг предприятия, сопоставление ее потребительских цен с аналогичными показателями конкурирующей продукции;

- выполнение расчетов и подготовка исходных данных для составления расчетной калькуляции услуг в стадии маркетинговых исследований;

- составление предварительной сметной калькуляции товарной продукции и проекты цен на выпускаемую продукцию, участие в технико-экономическом обосновании освоения новых видов продукции, новой техники, прогрессивной технологии, механизации и автоматизации производственных процессов;

- участие в разработке мероприятий по снижению себестоимости услуг

выявление и ликвидация экономически необоснованных расходов;

- контроль внедрения мероприятий с позиции экономической эффективности новой техники и технологии, влияющих на цену изделия;

- оформление и согласование бизнес-планов, формирование предложений по организации финансирования;

- разработка стратегии маркетинга с учетом потребностей в данной продукции, емкости рынка, меняющегося платежеспособного спроса, конкуренции;

- изучение и использование передового опыта рекламы и стимулирования сбыта;

- анализ состояния реализации продукции предприятия, выявление продукции, не имеющей достаточного сбыта, определение причин этого;

- подготовка материалов маркетинговых исследований для разработки бизнес-плана на вновь осваиваемую продукцию.

Отдел информатизации: поддерживает качественный сервис, надёжную связь, а также оказывает квалифицированную техническую поддержку пользователей.

Отдел проектирования: занимается проектированием будущих сетей, для наиболее выгодного их использования. В техническом плане компания «Эрлайн» держит высокую планку. Все комплектующие компьютеров постепенно обновляются через определенное время. Все компьютеры компании объединены в локальную однорангововую сеть типа Ethernet, представляющая собой звездообразную топологию. Объединение осуществлено при помощи коммутатора CISCO CATALYST 2950. Графическая схема ЛВС рассмотрена на рисунке 1.2. Благодаря тому, что коммутаторы могут управлять трафиком на основе протокола канального уровня модели (уровня 2) OSI, он в состоянии контролировать MAC адреса подключенных к нему устройств и даже обеспечивать трансляцию пакетов из стандарта в стандарт (например Ethernet в FDDI и обратно). В коммутаторах уровня 3, возможности приближаются к возможностям маршрутизаторов.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.1.2 Графическая схема ЛВС ООО «Эрлайн»

Персональные компьютеры организации распределены по следующим подразделениям:

Руководство организации - 2 ПК

Бухгалтерия - 6 ПК

Отдел маркетинг - 2 ПК

Отдел информатизации - 5ПК

Отдел проектирования - 2 ПК

В компании «Эрлайн» используются следующие программные продукты:

Операционная система Windows XP является базовой программой, осуществляющей управление устройствами компьютера и программами, которые на нем запускаются. Данная операционная система была выбрана в связи с ее распространенностью и дружественным интерфейсом, а также данная ОС неплохо защищена от сетевых атак злоумышленников.

Текстовый редактор Microsoft Word используется для быстрой подготовки документов, заполнения бланков и т.д.

Табличный процессор Microsoft Excel позволяет проводить всевозможные вычисления необходимые в процессе производства. Эти программы входят в интегрированный пакет Microsoft Office, наиболее оптимально взаимодействующей с операционной системой установленной на компьютерах компании.

Интернет броузер - программное обеспечение предназначенное для просмотра Web - сайтов. Используемая программа Internet Explorer 6.0 является наиболее распространенной и легкой в обращении. Данный броузер имеет, как достоинства так и недостатки.

Почтовый клиент. В качестве программ для работы с электронной почтой используются программа The Bat - является наиболее удобным и простым, по мнению многих пользователей, почтовым клиентом, что и послужило поводом для его установки.

Для защиты компьютера используется программа Dr. Web. Его преимуществом являются: надежная защита от сетевых атак злоумышленников, частное обновлению. Dr. Web обеспечивает полный перечень услуг по профилактике заражения и по лечению носителей информации от компьютерных вирусов.

Программа WATSUP - является программным продуктом самой фирмы. Она предназначена для того, чтобы отслеживать сеть. То есть, программа выявляет существуют ли какие - либо неполадки на всем участке проложенного кабеля.

Программа RASADMIN v2.1, является также одной из разработок компании. Цель программы заключается в том, чтобы создать учетные записи пользователей (логин, пароль) и принятия оплаты за предоставленный трафик.

AUTOCAT - с помощью данной программы проектируется будущее прокладывание оптоволоконных путей (МУСПД, ЦУСПД). То есть минимизировать расходы, а также, чтобы все было удобно для клиента и монтажников.

В среде MS Excel 2000 написана программа предназначенная для принятия поступивших заявок от пользователей по неполадкам возникшим в сети.

Программа SIP.ZIP осуществляет видение статистики о балансе трафика пользователя. Это удобно, как и для компании так и для и пользователей. Интерфейс программы удобен и прост для восприятия пользователем.

В компании «Эрлайн» работают такие системные программы как:

программы оболочки FAR и Total Commander - с помощью них запускаются различные приложения.

архиваторы WinZip и WinRar - позволяют сжимать данные в объеме в несколько раз хранящиеся на компьютерах.

MS - DOS - самая незаменимая программа для проверки работы правильности работы сети.

1.2 Экономическая сущность задачи разработки и моделирования бизнес-плана инвестиционного проекта с использованием лизинга

1.2.1 Теоретические и методические основы лизинговых отношений

1.2.1.1 Понятие и функции лизинга

Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или с одной из ее форм, которая в свою очередь сводится к наемным или подрядным отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом, а четвертые интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, т. е. управление чужим имуществом по поручению доверителя.

Наибольшее распространение в теории и среди практических работников получило полное или почти полное отождествление лизинга с арендой вообще или с одной из ее форм.

Многофакторный характер лизинга требует упорядочения накопленных знаний, выявления в нем общих и особенных признаков и свойств, отличающих его от смежных экономических явлений и процессов.

Современное понимание лизинга восходит к классическим принципам римского права о разграничении собственника и пользователя имущества. Возникновение и само существование его в качестве особого вида бизнеса основаны именно на возможности разделения компонентов собственности на два важнейших правомочия: пользования вещью, т. е. применение ее в соответствии с назначением с целью извлечения дохода и других выгод, и само право собственности как правовое господство лица над объектом собственности. Многовековым опытом доказано, что богатство в конечном счете заключается не просто в обладании собственностью непосредственно, а в эффективном ее использовании. Особенность состоит в том, что объект лизинга одновременно выступает как собственность лизингодателя и как; функция капитала лизингополучателя.

Отсюда, прежде всего, следует, что лизинг -- это способ реализации отношений собственности, выражающий определенное состояние производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи. Особая экономическая роль лизинговой деятельности как раз и состоит в том, что, с одной стороны, она способствует становлению частной собственности на средства производства, а с другой -- ведет к преодолению ее, смене владельца и распорядителя. В процессе лизинга происходит саморазвитие и государственной собственности, а при определенных условиях -- и превращение ее в частную, общую совместную или долевую. Вкладывая свои средства и труд в улучшение и количественное умножение основных средств производства, лизингополучатели становятся уже не только владельцами, но и собственниками таких приращений. В результате в лизинге достигается разрешение двойственности общей собственности, которая принадлежит всем совместно действующим предпринимателям вместе и одновременно каждому в отдельности. Можно даже утверждать, что действительный, подлинный лизинг имеет место лишь в тех случаях, когда применяемая форма предпринимательства ведет к возникновению общей (коллективной) и частной собственности на средства производства и результаты труда. В то же время любой вид собственности не исключает лизинговую форму ее использования.

Лизингополучатель выступает одновременно в трех качествах: предпринимателя -- труженика -- собственника. Он не только использует переданные ему средства производства, но и владеет и распоряжается ими определенным образом. Более того, арендатор является полным собственником вложенных им (с разрешения наймодателя) отделимых и неотделимых затрат в улучшение средств производства, а также части новых основных средств, по крайней мере в размере их прироста за счет собственной прибыли за лизинговый период.

Лизинг, в общем, является организационной формой предпринимательской деятельности, выражающей отношения собственности и инвестирования, особую систему хозяйствования, однако, как и всякое самостоятельное явление, как экономическая категория, он имеет свое собственное содержание и различные формы проявления, которые можно представить с разной степенью конкретности.

Поскольку лизинг выражает определенное взаимодействие элементов производительных сил и производственных отношений, то он имеет материально-вещественную основу и социально-экономическое содержание.

Социально-экономическое содержание лизинга определяется отношениями собственности и совместной экономической деятельности по вертикали и горизонтали (с собственником, обществом и т.д.), а также условиями трансформации собственности.

Материально-вещественная сторона лизинга характеризуется организационно-правовыми формами производства, наймом всех или части вещественных элементов предпринимательской деятельности, куплей-продажей имущества и условиями кредитования.

Считается общепризнанным, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, и это действительно так. Но в деловом обороте лизинг в своем родовом, сущностном содержании имеет более широкую, сложную тройственную экономическую основу и сохраняет в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга, образуя в совокупности новую организационно-правовую форму бизнеса. В нем реализуется система имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в лизинг. Поэтому любое определение лизинга с позиции только одного из трех участников сделки не может адекватно выразить его сущность. В то же время каждый из них (инвестор, лизингодатель и арендатор) по своему статусу и преследуемым целям фактически является предпринимателем соответствующей сферы национального хозяйства. Так, инвестирование в общем -- это, как известно, долгосрочное вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли или социального эффекта. Аналогичны ориентации и арендатора, и лизингодателя. Но лизинг относится к предпринимательской деятельности более высокого уровня по сравнению с арендной, банковской или коммерческой, так как он требует глубоких знаний и финансового бизнеса, и положения в производстве, на рынках оборудования и недвижимости, а также изменяющихся потребностей клиентов и особенностей аренды. Следовательно, лизинг -- это система предпринимательской деятельности, включающая в себя, как минимум, три вида организационно-экономических отношений: арендные, инвестиционные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности специфических имущественно-финансовых лизинговых операций.

Лизинговой же деятельностью считается выполнение лизингодателем функций по договору лизинга -- по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Осуществлять лизинговую деятельность могут юридические и физические лица.

Лизинг как сложное, социально-экономическое явление выполняет важнейшие народно-хозяйственные функции по формированию многоукладной экономики и активизации производственной деятельности. Из многочисленных функций лизинга уточним только четыре: финансовую, производственную, снабженческую и налоговых льгот.

Финансовая функция выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и предоставлении ему как бы долгосрочного кредита в материально-вещественной форме.

Производственная функция лизинга заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, НТП. При полносервисном лизинге передача имущества может сопровождаться широким сервисом: техобслуживание, страхование, обеспечение сырьем, рабочей силой и т. д.

Функция сбыта -- это расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта. Вовлечение в сферу лизинга тех, кто не может сразу купить то или другое имущество.

Функция получения налоговых и амортизационных льгот имеет следующие особенности:

1) взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем;

2) лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль;

3) применение ускоренной амортизации, исчисляемой н на базе нормативного срока службы объекта лизинга, а исходя из срока контракта, снижает облагаемую прибыль ускоряет обновление имущества.

В результате лизинг способствует диверсификации предложений, вовлекая новые объекты в свою сферу; развивает и диверсифицирует рынок средств производства, сокращает цикл освоения новых поколений техники.

Лизинговая форма предпринимательства основывается на системе принципов или исходных положений, правил, определяющих единство, и связи общих, частных и особенных ее свойств и внешних проявлений, которые необходимо учитывать в практической деятельности. Давно подмечено, что знание некоторых принципов легко возмещает незнание многих фактов, в том числе и в лизинговых отношениях (схема 6).

Лизинг обладает многофакторным прямым опосредованным воздействием на все стороны производства, жизни и быта широких слоев населения.

В экономическом смысле лизинг -- это комплекс имущественных отношений, обеспечивающий техническое перевооружение предприятий и ускорение научно-технического прогресса с помощью прямых инвестиций в материальной и денежной формах.

В социальном -- это надежный способ преодоления отчуждения начинающих предпринимателей от средств производства, приватизации государственной собственности, стимулирования трудовой активности людей и мобилизации их творческих возможностей.

В политическом -- это действенное средство демократизации хозяйственной жизни и формирования среднего слоя общества.

В духовном -- с помощью лизинга возрождаются нравственные основы здорового трудового образа жизни, веры в собственные возможности, законность, прогресс и справедливость.

1.2.1.2 Объекты лизинговых отношений

Объект лизинга является существенным условием, без которого сделка считается недействительной.

В зависимости от конкретных обстоятельств объектами лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке и земельных участков.

Все объекты лизинга в общем виде можно классифицировать по различным сущностным признакам.

Прежде всего следует совершенно четко зафиксировать: обязательным требованием к объектам, передаваемым в лизинг, является использование их исключительно для предпринимательских целей. В соответствии с действующими положениями к основным производственным средствам относятся средства, которые связаны с предпринимательской деятельностью, т. е. с производством промышленной продукции, строительством, сельским хозяйством, торговлей и общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции и другими аналогичными видами деятельности. Поэтому если в лизинговую компанию с предложением взять в аренду оргтехнику, например, обратились две организации: одна коммерческая, осуществляющая предпринимательскую деятельность, а вторая -- некоммерческий благотворительный фонд, то лишь в первом случае сделка может быть предметом лизингового соглашения по действующему законодательству.

Другим важным критерием определения имущества, которое может быть предметом лизинга, является непотребляемость вещей в производственном процессе. Поэтому предметом лизинга не могут быть, например, строительные материалы, сырье для изготовления продукции и т. п. Исключение из этого правила составляют семена продовольственных культур, которые одновременно выступают и средством производства, и предметом труда. В процессе выращивания урожая на определенной стадии они теряют свою натуральную форму, превращаясь в растение, а на заключительном этапе по мере созревания урожая -- вновь приобретают свою первоначальную форму. Принято, что непотребляемые вещи не теряют своих натуральных свойств в процессе использования, т. е. по окончании срока лизинга предмет должен быть пригодным для продажи или последующей сдачи в аренду. Этому требованию отвечают основные средства производства, предприятия и другие имущественные комплексы (ст. 3 Закона "О финансовой аренде (лизинге)").

Следует, однако, иметь в виду, что при передаче в лизинг-предприятия как единого имущественного комплекса к лизингополучателю переходит все имущество организации, включая сырье, материалы, нематериальные и другие активы, несмотря на их потребляемость в производственном процессе. В таком случае оборотные фонды выступают не самостоятельным объектом лизинга, а составной частью (принадлежностью) предприятия, которое по определению может функционировать только) при сбалансированном наличии всех его компонентов, включая, не только здания, станки и оборудование, продукцию, сырье; и инвентарь, но и имущественные права, ноу-хау и други' нематериальные активы. И именно в таком едином комплекс предприятие передается в лизинг, который распространяете на все входящее в его состав имущество, движимое и недвижимое, включая права требования и исключительные права.

Новый Земельный кодекс (2001г.) рассматривает объекты недвижимости вместе с земельным участком и как единый имущественный комплекс, который, очевидно, может быть предметом лизинга.

До недавнего времени практически запрещалось сдавать в лизинг ранее использованное имущество. В ст. 665 ГК РФ четко зафиксировано, что лизингодатель обязан приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и уведомить его о том, что объект предназначен для передачи в лизинг определенному лицу. Закон "О лизинге" в новой редакции предусматривает возможность передавать в лизинг ранее приобретенное лизингодателем имущество или изготовленное им самим непосредственно, что создает предпосылки для формирования вторичного рынка лизинговых услуг и ограничивает развитие лизинга вообще. Но исходя из принципа "что не запрещено, то разрешено", возможна передача в лизинг имеющегося у собственника ранее использованного имущества.

Для большинства российских лизингодателей может существенно расшириться сфера применения лизинга путем вовлечения в хозяйственный оборот различных видов имущества, уже бывшего ранее в употреблении, в том числе и в рамках договоров лизинга. Это позволит лизинговым компаниям более гибко применять схемы гарантийного обеспечения лизинговых сделок и в случае невыполнения обязательств по возврату лизинговых платежей активнее изымать оборудование и вторично передавать его в лизинг. В результате многие виды оборудования станут более ликвидными или по-настоящему лизингуемыми.

Широкое распространение получила классификация объектов лизинга по признаку движимости имущества и соответствующее выделение движимых вещей и недвижимости. Но в отличие от обычной аренды в лизинг не могут передаваться земельные участки и природные комплексы, являющиеся основой всех объектов недвижимости вообще.

Различают также индивидуально-определенные вещи, определяемые родовыми признаками. Последние характеризуются свойствами, общими для всех предметов данного рода, и определяются числом, мерой и весом. Вещи, определяемые родовыми признаками, заменимы и потому их гибель не освобождает должника от обязанности передать вещи кредитору. Индивидуально-определенная вещь всегда конкретна. Она) либо уникальна, либо хотя и подпадает под вещи, определяемые родовыми признаками, но обладает только ей присущими качествами.

Объектом лизинга часто являются сложные вещи, состоящие из разнородных вещей, образующих единое целое. Если предметом лизинга служит такой объект, например предприятие, то действие сделки по общему правилу распространяется на все его составляющие разнородные части: здания, сооружения, оборудование и другие компоненты, из которых могут быть и исключения по договору.

В данной совокупности предметом лизинга может быт главная вещь и ее принадлежность, например здание и пристройка к нему. Главная вещь имеет в хозяйственном обороте самостоятельное значение, а принадлежность зависит от нее,} служит главной .вещи и связана с ней общим хозяйственны назначением. Принадлежность следует судьбе главной вещи; Поэтому если главная вещь передана в лизинг, то вместе ней в аренду передается и принадлежность.

1.2.1.3 Субъекты лизинговых отношений

Субъектами (участниками) классического лизинга являются три основных лица: лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета лизинга.

Лизингополучатель -- юридическое или физическое лицо (пользователь-предприниматель), получающее для предпринимательской деятельности средства производства (объект) на согласованных с лизингодателями поставщиком условиях. Он обязан:

* принять объект лизинга;

* подтвердить в протоколе приемки комплектность поставки и нормальное его функционирование;

* при обнаружении недостатков сообщить об этом лизингодателю, который должен потребовать от поставщика устранить их или заменить предмет. После приемки объекта берет на себя все права лизингодателя в отношении поставщика и освобождает его от всех связанных с этим убытков и судебных исков.

Продавец -- физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющиеся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может быть одновременно лизингополучателем в пределах одного лизингового правоотношения.

Лизингодатель -- физическое или юридическое лицо, которое осуществляет лизинговую деятельность и за счет привлеченных и (или) собственных денежных средств приобретав в собственность имущество и предоставляет его в качеств предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Сдавать имущество в лизинг имеют право его собственники или их представители. Поставщиками могут быть такие фирмы, которые обеспечивают гарантированные поставки заранее определенного типа оборудования, запасных частей и, возможно, фирменных услуг по техническому сервису.

Всем комплексом лизинговых услуг, как правило, занимаются специализированные компании, имеющие средства для инвестирования. С предложениями на лизинговом рынке выступают также местные органы власти и управления.

В развитых странах действуют три типа лизинговых компаний по основному функциональному назначению:

* брокерские;

* финансовые;

* сервисные.

Брокерские лизинговые компании не участвуют непосредственно в лизинговой сделке, а только осуществляют посреднические функции: сводят участников лизинговых отношений -- потенциального лизингополучателя (пользователя), изготовителя необходимого оборудования или оптовую фирму и банк, финансирующий сделку. Лизинговые брокеры могут действовать и как агенты в интересах одной из сторон сделки, получая от нее комиссионное вознаграждение. Обычно они не несут материальной ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение условий договора участниками лизинговых отношений.

Сервисные лизинговые компании выполняют обязанности по комплексному или частичному обслуживанию поставленного ими пользователю объекта: монтажу, наладке, эксплуатации, ремонту, консультированию и т. д.

Финансовые лизинговые компании в соответствии с основным своим функциональным назначением только кредитуют лизинговые проекты и заинтересованы в успешной реализации и возврате выданных средств с процентами.

На российском лизинговом рынке действуют следующие группы лизингодателей:

* коммерческие лизинговые компании -- дочерние компании крупных банков: "РГ-Лизинг" (Сбербанк), "Промстрой-лизинг", "Лизинг-бизнес", "Инкомлизинг";

* коммерческие лизинговые компании, созданные по отраслевому или производственному признаку ("Аэролизинг", 'Лукойл-лизинг");

* лизинговые компании, созданные при участии государственных или муниципальных органов ("Агропромлизинг" Московская лизинговая компания (МЛК), "Ликострой"), финансируемые за счет соответствующих бюджетов;

* лизинговые компании, созданные торговыми компани ми, и независимые лизинговые компании, не имеющие свя зи с банковскими, промышленными, государственными ресурсами ("Крейтлизинг", "Петролизинг");

* международные лизинговые компании и их филиалы разных странах;

* иностранные фирмы -- поставщики оборудования, автотранспортных средств и технологий.

Лизинговые компании, созданные банками, ориентируются на оказание стандартных лизинговых услуг широкому кругу клиентов, что не исключает, с другой стороны, преимущественного обслуживания клиентов "собственного" банка. Обычно банки не только финансируют деятельность дочерних компаний, но и активно поставляют им клиентов из числа тех, к обращается напрямую в банк за получением кредита на приобретение основных средств. Компании, входящие в структуру крупных банков, и сами являются наиболее крупными на рынке, имеют большой портфель заказов, используют боле современные методы работы, квалифицированный персона.

Лизинговые компании, созданные государственными муниципальными структурами, жестко ориентированы на осуществление лизинговых сделок с определенными типам клиентов. Условия лизинговых сделок, предлагаемые этим компаниями, а они обычно используют льготное бюджета финансирование, являются более привлекательными для клиентов по сравнению с условиями, предлагаемыми коммерческими лизинговыми компаниями, однако доступности их услуг сильно ограничена. Часто перед такими компаниями вопрос эффективности или хотя бы надежности реализуемых лизинговых проектов стоит не так остро, как для коммерческих лизинговых компаний.

Отраслевые лизинговые компании ориентируются на обслуживание предприятий определенной отрасли. Во много-отраслевые лизинговые компании ориентируются на господдержку. Лизинговые компании, дочерние предприятия различных торговых домов, фирм-производителей, а также созданные частными лицами, не имея доступа к достаточным финансовым ресурсам, мало заключают лизинговых сделок. Ряд иностранных фирм-производителей (в основном это касается рынка большегрузных автомобилей) использует лизинг в качестве инструмента сбыта продукции. Лизинговые сделки, заключаемые ими, обычно предусматривают участие российского банка, приемлемого для иностранной фирмы, выдающего гарантию за своего клиента -- конечного лизингополучателя.

Спрос на рынке лизинга обеспечивают в первую очередь предприниматели всех отраслей народного хозяйства, а также отдельные граждане. Потребители лизинговых услуг должны отвечать следующим основным требованиям: обеспечивать высокую норму и массу прибыли, иметь достаточную профессиональную и экономическую подготовку и надежные гарантии платежеспособности.

Анализ поведения арендаторов в различных хозяйственных ситуациях, мотивов их действий и целей, которые они ставят, позволяет предварительно выявить два типа претендентов.

Первый тип лизингополучателей -- это предприниматели, которые с помощью лизинга пытаются достичь нескольких целей: получить высокий доход, утвердиться в обществе как самостоятельная свободная личность, создать комфортные условия жизни и быта.

Второй тип -- это люди, не имеющие достаточного стартового капитала. Они стремятся получить максимум прибыли за счет наращивания объемов производства, вводят жесткий режим экономии; мало заботятся об условиях труда и быта, добиваются своей цели в основном изнурительным тяжелым трудом.

Посредники -- профессиональные участники лизинговых операций выступают в двух основных формах с продавцами, покупателями и пользователями объекта сделки:

* в качестве представителя клиента перед другими участниками лизинговых отношений;

* самостоятельным субъектом сделок с поставщиками, Покупая у них оборудование в собственность с целью последующей реализации другим клиентам.

Среди посредников, участвующих в лизинговых сделках, выделяется ряд специализированных предпринимателей с различным кругом прав и обязанностей (табл. 1.1.).

Посредники -- это лица, представляющие интересы товаропроизводителя и потребителя, а часто и действующими от их имени, но сами не являются ни тем ни другим. Он способствуют повышению эффективности работы производителей, поскольку позволяют ему сосредоточиться на самой процессе производства, передавая функции продвижения товара посреднику. Кроме того, включение посредников лизинговые операции существенно сокращает срок оборачиваемости капитала и, следовательно, повышает доходное, производства.

Сложные лизинговые операции охватывают множеств юридических лиц на стороне заимодавцев, лизингодателе поставщиков и арендаторов.

Когда же поставщиком и лизингодателем выступает одно и то же лицо, то состав участников сделки сокращается до двух лиц. В таких случаях лизинговыми операциями занимаются специальные филиалы или дочерние фирмы предприятия -- изготовителя оборудования (машин) или его структурные подразделения, которые занимаются продвижением своих товаров на рынке при помощи лизинга.

Ранее запрещенное совмещение обязательств лизингодателя и лизингополучателя, кредитора и лизингополучателя теперь снято и, очевидно, допускается.

Таблица 1.1 Профессиональные предприниматели -- посредники лизинговых сделок

Тип субъекта	Характеристика, права и обязанности
Дистрибьюторы (оптовики)	Действует полностью от своего имени на основе независимых отношений как с производителями, так и с покупателями лизингового имущества. Устанавливают цены, изучают рынок, оказывают сервисные услуги
Дилеры	Мелкие независимые предприниматели, которые за свой счет за купают необходимое оборудование и продают потребителям, мо гут участвовать в рекламе и сервисном обслуживании техники
Брокеры	Действуют по поручению и за счет клиентов Сводят заинтересованные стороны, но риск на себя не принимают
Комиссионеры	Совершают сделки от своего имени, но за счет комитента (клиента) Отвечают за убытки, если превышают свои полномочия
Маклеры	Подбирают и сводят заинтересованные стороны для сделки, но сами в них не участвуют. Без официального одобрения сторон не могут совершать сделки
Консигнаторы	Получают от производителей оборудование (имущество) на условиях комиссии и организуют его сбыт по ценам, не ниже установленных продавцов Право собственности на имущество остается за поставщиком
Доверенные (представители)	Совершают сделки от имени и по поручению своей фирмы Действуют в пределах установленных в договоре-поручении полномочий
Агенты производителей (потребителей)	Действуют за счет и от имени клиента на определенной территории. Полномочия имеют не на одну конкретную сделку, а на согласованный срок
Коммивояжеры	Не только продают, но доставляют объект лизинга пользователю. Разъездные представители фирмы
Посылторговцы	Реализуют лизинговое имущество путем рассылки каталогов потенциальным покупателям -- арендаторам
Консультанты	Проводят исследования в деловых кругах с оплатой в процентах от сделок. Не участвуют в доходах и не дают гарантии заказчику

1.2.1.4 Классификация лизинговых операций

Для организации целенаправленной практической работы по освоению лизинговых отношений важное значение имеет правильное определение возможных видов, форм и способов их реализации, тем более что мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых соглашений.

В новой редакции Закона о лизинге (ст. 7) по сфере рынка выделяется только две формы лизинга: внутренний и международный. По признаку передачи предмета лизинга пользователю или возвращению его наймодателю лизинг подразделяется на три вида: финансовый, оперативный и возвратный (табл. 1.2.).

Таблица 1.2 Нормативная классификация лизинга

№	Классификационный признак	Классификационные группы лизинга	Нормативный акт
1	Сфера рынка	Форма лизинга: внутренний международный	Закон "О финансовой аренде (лизинге)" 29.01.2002 г..
2	Срок действия лизинговых отношений	Тип лизинга: долгосрочный -- три и более лет; среднесрочный -- от 1,5 до 3 лет; краткосрочный -- до 1,5 лет	Закон "О лизинге"; 29.10.1998 г.
3	Право на объект лизинга: после окончания действия договора	Вид лизинга: финансовый, оперативный, возвратный	Закон "О лизинге" 29.10.1998 г.
4	Переуступка права пользования объектом лизинга	Вид лизинга: сублизинг	Закон "О лизинге" первой редакции; редакции от 29.01.2002 г.

Для дифференциации видов лизинга фасетным методом применяются различные критерии: форма организации сделки, продолжительность отношений, объем обязанностей сторон, особенности объектов лизинга и условия их амортизации, тип лизинговых платежей, отношение к налоговым льготам и сектор рынка, степень риска лизингодателя, состав участников лизинговой сделки и др.

Все классификационные признаки видов лизинга но объединить в две группы:

1. Организационно-правовые признаки:

* форма организации сделки;

* объем сервисных услуг;

* состав участников сделки;

* объект лизинговых отношений;

* переуступка прав и обязанностей;

* продолжительность сделок;

* сфера рынка.

2. Финансово-экономические признаки:

* фискальные условия;

* размер сделки;

* способ финансирования;

* риск лизингодателя;

* режим амортизации объекта лизинга;

* система лизинговых платежей. В зависимости от формы организации и техники проведения операции различают: лизинг прямой, косвенный, возрастной и лизинг поставщику.

1. Прямой лизинг имеет место в том случае, когда поставщик (изготовитель) сам, совмещая функции лизингадателя, без посредников сдает объект в лизинг в упрощенном порядке.

Для осуществления лизинговых операций предприятия Н изготовители оборудования создают в своей структуре специальные подразделения в составе маркетинговой службы Работа без посредников не только значительно упрощает механизм сделки и снижает затраты на ее проведение, но позволяет самому товаропроизводителю получать все экономические преимущества от лизинга своей продукции и обращать их на расширение и техническую реконструкцию производства. Диверсификация маркетинговой деятельности расширяет рынок сбыта продукции и способствует финансовой стабилизации основного производственного звена -- предприятии.

Возможно также создание изготовителем (поставщиком) дочерней лизинговой компании в форме малого предприятия, что позволит уменьшить лизинговые платежи на сумму НДС. Схема прямого лизинга выгодна и лизингополучателю, который сокращает свои затраты за счет снижения или исключения накладных расходов лизинговой компании и упрощения отношений по обслуживанию и ремонту объекта лизинга.

2. Косвенный лизинг предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников.

В основе большинства лизинговых сделок лежит процедура косвенного лизинга, который во многом похож на продажу товара в рассрочку. Посредник, он же лизингодатель, а в упрощенном случае и заимодатель, сначала финансирует покупку средств производства изготовителя и поставляет их пользователю, а затем периодически получает лизинговые платежи от арендатора. В косвенном лизинге участвуют, как минимум, три лица: промышленное предприятие, лизинговая компания и арендатор, но Косвенный лизинг бывает и многосторонним.

3. Возвратный лизинг начинается с того, что собственник имущества (завод) сначала продает его будущему лизингодателю, а затем сам арендует этот же объект у покупателя, т. е. одно и то же лицо (первоначальный собственник) выступает и в качестве продавца, и в качестве лизингополучателя. В результате меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства. А инвестор (покупатель), по сути, кредитует бывшего владельца, получая качестве обеспечения права собственности на его имущество, т. е. как бы под залог.

Возвратный лизинг осуществляется исключительно в правовом титульном пространстве без реальных материальных потоков практически по финансовой схеме, близкой по своей форме к кредитованию под залог объекта лизинга, который остается в эксплуатации у лизингополучателя (продавца), будучи в собственности лизингодателя.

...