Бизнес-план инвестиционного проекта организации печати продукции на офсетной печатной машине и его экономическая оценка на базе пакета "Альт-Инвест"

"Альт-Инвест" представляет собой комплект взаимосвязанных электронных таблиц в среде пакета Microsoft Excel. Такой способ реализации позволяет эксперту изучить все расчетные формулы, проследить логику формирования результатов из исходных данных, свободно ориентироваться в методике и расчетных таблицах. Все это, безусловно, способствует профессиональному росту пользователей.

Альт-Лизинг - это модель, которая предназначена для лизинговых компаний и применяется для расчета графика лизинговых платежей по заданным условиям лизинговой сделки.

Основная задача модели - построение детализированного графика лизинговых платежей лизингополучателя и моделирование платежей лизингодателя по обслуживанию лизинговой сделки.

Исходной информацией для расчетов являются условия лизингового договора:

Срока лизинга (количество интервалов планирования варьируется в пределах от 1 до 100)

Периодичности платежей (при построении графика лизинговых платежей существует возможность выбора ежемесячных, ежеквартальных, полугодовых платежей)

Стоимость оборудования

Балансодержатель оборудования; норма амортизации

Дополнительные расходы лизинговой компании

Ставки лизингового процента

Учет возмещения (без возмещения) налогов лизинговой компании (налогов с оборота, на имущество, на прибыль, прочих налогов)

Условия платежа (величина аванса, тсрочка платежа, метод платежа (аннуитетный, уменьшающийся платеж))

В результате работы автоматически формируется:

график платежей лизингодателя по лизинговой сделке, в том числе: проценты по кредиту, налоги, операционные расходы

детализированный график лизинговых платежей лизингополучателя по заданым периодам с указанием: сумм погашения основного долга, авансовых платежей, сумм оплаты консолидированного лизингового процента, комиссионного вознаграждения, возмещения процентов по кредиту банка, компенсации налогов компании-лизингодателю, амортизационных отчислений, остатка основного долга, остаточной стоимости и налогооблагаемого имущества лизингодателя.

Модель разработана в среде электронных таблиц MS Excel, что дает возможность пользователю самостоятельно проанализировать применяемый алгоритм, и, в случае необходимости, расширить функциональные возможности модели. Рабочая книга программы состоит из четырех листов: "Сделка" (описание параметров сделки), "Платежи лизингодателя", "Лизинговые платежи" (получаемые от лизингополучателя), "Итог" (сводная характеристика сделки).

Интерфейс модели позволяет быстро проанализировать различные варианты лизингового договора в зависимости от параметров сделки.

II. Проектная часть

2. Информационное обеспечение задачи

2.1.1 Информационно-логическая модель инвестиционного проекта

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

2.1.2 Характеристика нормативно-справочной и входной информации

АЛЬТ-Инвест™ 5.0
Описание проекта
Название проекта:
<инвестиционный проект>
Дата начала проекта	01.01.2008
Срок жизни проекта	18 мес.
Шаг планирования	месяц
Длительность шага планирования	30 дн.
Основная валюта расчета	$
Иностранная валюта	$
Язык	Русский
Защита	Выключена
Валюта для отображения результатов	$
Показывать реальные даты в названиях периодов?	Да

2.1.3 Характеристика выходной информации

Таблица 2.10 Агрегированный баланс ООО “Эрлайн»

Предприятие:		тыс.руб.
Наименования позиций		Отчетные даты
		1 янв	1 апр	1 июл
АКТИВ
Внеоборотные (постоянные) активы
- нематериальные активы		0	0	15
- основные средства		79943	79608	74963
- незавершенные капитальные вложения		0	0	0
- долгосрочные финансовые вложения		0	0	0
- прочие внеоборотные активы		0	0	0
Итого внеоборотные активы		79943	79608	74978
Оборотные (текущие) активы:
- незавершенное производство		65	120	140
- авансы поставщикам		1280	1560	2595
- производственные запасы и МБП		1062	3827	6417
- готовая продукция и товары		770	555	490
- дебиторская задолженность		2095	1400	3050
- денежные средства		1145	650	1415
- прочие оборотные активы		1265	2685	2585
Итого оборотные активы		7682	10797	16692
ИТОГО АКТИВОВ		87625	90405	91670
ПАССИВ
Собственные средства:
- уставный капитал		64705	64705	64705
- накопленный капитал		15065	16220	18600
Итого собственные средства		79770	80925	83305
Заемные средства:
- долгосрочные обязательства		0	0	0
- краткосрочные обязательства:
- - краткосрочные кредиты		3700	3700	3700
- - кредиторская задолженность		1485	635	1280
- - авансы покупателей		585	780	625
- - расчеты с бюджетом		1500	2315	1905
- - расчеты с персоналом по заработной плате	445	1370	460
- - прочие текущие пассивы		140	680	395
Итого текущие пассивы		7855	9480	8365
Итого заемные средства		7855	9480	8365
ИТОГО ПАССИВОВ		87625	90405	91670

Таблица 2.11 Анализ изменения статей баланса

Предприятие:		тыс.руб.
Наименования позиций		Отчетные даты
		1 янв	1 апр	1 июл
АКТИВ
Внеоборотные активы
- нематериальные активы			0	15
- основные средства			-335	-4646
- незавершенные капитальные вложения			0	0
- долгосрочные финансовые вложения			0	0
- прочие внеоборотные активы			0	0
Итого внеоборотные активы			-335	-4631
Оборотные активы:
- незавершенное производство			55	20
- авансы поставщикам			280	1035
- производственные запасы и МБП			2765	2590
- готовая продукция и товары			-215	-65
- дебиторская задолженность			-695	1650
- денежные средства			-495	765
- прочие оборотные активы			1420	-100
Итого оборотные активы			3115	5895
ИТОГО АКТИВОВ			2780	1265
ПАССИВ
Собственные средства:
- уставный капитал			0	0
- накопленный капитал			1155	2380
Итого собственных средств			1155	2380
Заемные средства:
- долгосрочные обязательства			0	0
- краткосрочные обязательства:
- - краткосрочные кредиты			0	0
- - кредиторская задолженность			-850	645
- - авансы покупателей			195	-155
- - расчеты c бюджетом			815	-410
- - расчеты по заработной плате			925	-910
- - прочие текущие пассивы			540	-285
Итого текущие пассивы			1625	-1115
Итого заемных средств			1625	-1115
ИТОГО ПАССИВОВ			2780	1265
Изменение чистого оборотного капитала			1490	7010
Прирост износа основных средств			0	0
Прирост износа нематериальных активов			0	0

Таблица 2.12 Структура баланса

Наименования позиций		Отчетные даты
		1 янв	1 апр	1 июл
СТРУКТУРА ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
Нематериальные активы		0,0%	0,0%	0,0%
Основные средства		100,0%	100,0%	100,0%
Незавершенные капитальные вложения		0,0%	0,0%	0,0%
Долгосрочные финансовые вложения		0,0%	0,0%	0,0%
Прочие внеоборотные активы		0,0%	0,0%	0,0%
Итого внеоборотные активы		100,0%	100,0%	100,0%
Доля в общих активах		91,2%	88,1%	81,8%
Коэффициент износа основных средств		0%	0%	0%
Коэффициент износа нематериальных активов	0%	0%	0%
СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
Незавершенное производство		0,8%	1,1%	0,8%
Авансы поставщикам		16,7%	14,4%	15,5%
Производственные запасы и МБП		13,8%	35,4%	38,4%
Готовая продукция и товары		10,0%	5,1%	2,9%
Дебиторская задолженность		27,3%	13,0%	18,3%
Денежные средства		14,9%	6,0%	8,5%
Прочие текущие активы		16,5%	24,9%	15,5%
Итого оборотные активы		100,0%	100,0%	100,0%
Доля в общих активах		8,8%	11,9%	18,2%
СТРУКТУРА ИНВЕСТИРОВАННОГО КАПИТАЛА
Уставный капитал		81,1%	80,0%	77,7%
Накопленный капитал		18,9%	20,0%	22,3%
Долгосрочные обязательства		0,0%	0,0%	0,0%
Итого инвестированный капитал		100,0%	100,0%	100,0%
Доля в общих пассивах		91,0%	89,5%	90,9%
СТРУКТУРА ТЕКУЩИХ ПАССИВОВ
Краткосрочные кредиты		47,1%	39,0%	44,2%
Кредиторская задолженность		18,9%	6,7%	15,3%
Авансы покупателей		7,4%	8,2%	7,5%
Расчеты с бюджетом		19,1%	24,4%	22,8%
Расчеты по заработной плате		5,7%	14,5%	5,5%
Прочие текущие пассивы		1,8%	7,2%	4,7%
Итого текущие пассивы		100,0%	100,0%	100,0%
Доля в общих пассивах		9,0%	10,5%	9,1%
Уровень чистого оборотного капитала в общих активах(ЧОК/Всего активов)		-0,2%	1,5%	9,1%

Таблица 2.13 Показатели ликвидности ООО “Эрлайн»

Наименования позиций		Отчетные даты
		1 янв	1 апр	1 июл
Коэффициент общей ликвидности		0,996	1,194	2,032
Достаточная величина Коэффициента общей ликвидности
минимальный достаточный уровень			1,379	1,618
максимальный достаточный уровень			1,789	2,469
Коэффициент среднесрочной ликвидности		0,520	0,288	0,603
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,148	0,072	0,172
Изменение коэффициента общей ликвидности		0,198	0,838
Влияние изменения инвестированного капитала		0,188	0,232
Влияние изменения постоянных активов			0,043	0,512
Влияние изменения текущих пассивов			-0,033	0,095
Контроль			0,000	0,000
Оценка абсолютной ликвидности в днях платежей
Среднедневные платежи	тыс.руб.		146	157
в том числе
Себестоимость реализованной продукции	тыс.руб.		8425	9388
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	тыс.руб.		2093	2201
Прирост запасов и затрат	тыс.руб.		2605	2545
Прочие текущие денежные платежи	тыс.руб.		0	0
Доля бартера в затратах	проц.		0%	0%
Фактический остаток свободных денежных средств ( по балансу)	тыс.руб.		650	1415
Коэффициент покрытия среднедневных платежей (счетов) денежными средствами	дни		4,46	9,01
На конец анализируемого периода фактический остаток свободных
денежных средств покрывает	12,65	дн. усредненных платежей.

Таблица 2.14 Показатели финансовой устойчивости ООО “Эрлайн»

Наименования позиций		Отчетные даты
		1 янв	1 апр	1 июл
1. ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ
Коэффициент актономии (1)(Cобственный капитал/Всего пассивов)		0,910	0,895	0,909
Достаточный уровень Собственных средств в Валюте баланса			0,924	0,889
Коэффициент автономии (2): (Собственные средства/Заемные средства)не должен быть ниже 1		10,155	8,536	9,959
Достаточная величина соотношения Собственных и Заемных средств			12,198	8,031
Коэффициент маневренности(ЧОК/Собственный капитал)		-0,002	0,016	0,100
Доля собственных источниковфинансирования оборотных активов(ЧОК/Текущие активы)		-0,023	0,122	0,499
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования(ЧОК/(Производственные запасы+Незавершенное пр-во+Авансы поставщикам)		-0,072	0,239	0,910
Коэффициент обеспеченности процентов по кредитам(Балансовая прибыль/Общая сумма процентов, начисленных за период)			Нет инф.	Нет инф.
Коэффициент иммобилизации(Внеоборотные активы/Оборотные активы)		10,407	7,373	4,492
2. ПОКАЗАТЕЛИ САМОФИНАНСИРОВАНИЯ
Коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами (Собственные средства+Долгосрочные обязательства)/Внеоборотные активыне должен быть ниже 1			1,017	1,111
Коэффициент самофинансирования(Прирост накопленного капитала/Чистая прибыль)			151%	292%
Коэффициент мобилизации инвестированного капитала(ЧОК/Прирост инвестированного капитала)			129%	295%
Коэффициент мобилизации накопленного капитала(ЧОК/Прирост накопленного капитала)			129%	295%
3. ХАРАКТЕРИСТИКА УСЛОВИЙ РАСЧЕТА КОМПАНИИ С ПОСТАВЩИКАМИ И ПОКУПАТЕЛЯМИ
3.1. Абсолютные значения
Дебиторская задолженность	тыс.руб.	2095	1400	3050
Кредиторская задолженность	тыс.руб.	1485	635	1280
Авансы покупателей	тыс.руб.	585	780	625
Авансы поставщикам	тыс.руб.	1280	1560	2595
3.2 Периоды оборота
Дебиторская задолженность	дни		14,3	16,6
Кредиторская задолженность	дни		11,3	9,2
Авансы покупателей	дни		5,6	5,2
Авансы поставщикам	дни		15,2	19,9
3.3. Соотношения
Дебиторская задолженность/Кредиторская задолженность		1,4	2,2	2,4
Авансы покупателей/Авансы поставщикам		0,5	0,5	0,2
Доля дебиторской задолженности в выручке от реализации			13%	25%
Доля авансов покупателей в выруче от реализации			7%	5%
Доля кредиторской задолженности в текущих затратах			8%	14%
Доля авансов поставщикам в текущих затратах			19%	28%
4. ПОКАЗАТЕЛЬ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА
Показатель Альтмана Z			5,36	6,06
Степень мобилизации активов			0,14	0,22
Рентабельность активов			0,38	0,39
Уровень самофинансирования			0,25	0,28
Доля акционерного капитала в источниках			4,10	4,64
Оборачиваемость активов			0,49	0,53
5. СТОИМОСТЬ ЧИСТЫХ АКТИВОВ
Итого активов предприятия	тыс.руб.	87115	89370	90420
Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов	тыс.руб.	7855	9480	8365
Стоимость чистых активов	тыс.руб.	79260	79890	82055

Таблица 2.15 Отчет о прибылях и убытках ООО “Эрлайн»

Предприятие:		тыс.руб.
Наименование позиций		Кварталы
Выручка от реализации (без НДС)			11015	12088
Переменные затраты			1685	2347
Маржинальная прибыль			9330	9741
Постоянные затраты			6740	7041
Всего затраты на реализованную продукцию			8425	9388
Прибыль от основной деятельности			2590	2700
Доходы по ценным бумагам и от долевого участия в других ор-циях		0	0
Прочие операционные доходы (+)/расходы (-)			275	332
Прочие внереализационные доходы (+)/расходы(-)		-8	-17
Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения)		2858	3015
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи		2093	2201
Прибыль (убыток) от обычной деятельности		765	815
Чрезвычайные доходы (+)/расходы (-)			0	0
Чистая прибыль(прибыль после налогообложения)			765	815

Таблица 2.16 Показатели прибыльности ООО “Эрлайн»

Наименование позиций		Кварталы
			1	2
ПРИБЫЛЬНОСТЬ ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Прибыльность переменных затрат(Прибыль от основной деятельности/Переменные затраты)			153,7%	115,0%
Прибыльность постоянных затрат(Прибыль от основной деятельности/Постоянные затраты)			38,4%	38,3%
Прибыльность всех затрат (Прибыль от основной деятельности/Затраты)			30,7%	28,8%
Прибыльность продаж (Прибыль от основной деятельности/Выручка от реализации)			23,5%	22,3%
ПРИБЫЛЬНОСТЬ ТОРГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
Коммерческая маржа			0,00%	0,00%
Торговая наценка			0,00%	0,00%
ПРИБЫЛЬНОСТЬ ВСЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Балансовая прибыль к общим затратам на реализованную продукцию			33,9%	32,1%
Чистая прибыль к общим затратам на реализованную продукцию			9,1%	8,7%
Прибыльность всех продаж			6,8%	6,6%
АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ
Нижняя граница прибыльности (точка безубыточности)	тыс.руб.		7957	8737
Абсолютное отклонение от точки безубыточности	тыс.руб.		3058	3351
"Запас прочности"			27,8%	27,7%
Изменение "запаса прочности"				-0,000
Влияние объема реализации				0,064
Влияние постоянных затрат				-0,029
Влияние цены				-0,035
Контроль				0,000
Ценовой коэффициент(Маржинальная прибыль/Выручка от реализации)			0,85	0,81
Производственный рычаг(Маржинальная прибыль/Прибыль от основной деятельности)			3,6%	3,6%

2.2 Программное обеспечение задачи

2.2.1 Общие сведения

Программы компании «Альт-Инвест» вполне подходят под определение «программный продукт»: они представляют собой файлы для офисного приложения Excel.

Компания «Альт-Инвест» предлагает два продукта для подготовки бизнес-плана и проведения инвестиционного анализа: «Альт-Инвест» и «Альт-Инвест Сумм».

С помощью программы «Альт-Инвест» подготавливают, анализируют и оптимизируют различные инвестиционные проекты и решают следующие задачи:

подготовка финансовых разделов ТЭО и бизнес-планов;

моделирование и оптимизация схемы осуществления проекта;

проведение экспертизы инвестиционных проектов;

ранжирование инвестиционных проектов.

Программу применяют для работы с инвестиционными проектами в различных отраслях. Кроме того, проекты могут иметь и различную направленность: модернизация, строительство новых объектов, появление нового вида услуг и т.д. Оценку проекта проводят по трем критериям:

эффективность;

финансовая состоятельность;

риски осуществления проекта.

При расчетах используют обычные исходные данные: выручка от реализации, текущие затраты, инвестиционные затраты и источники финансирования. Составляют также описание экономического окружения.

Методика расчетов соответствует рекомендациям ЮНИДО и приспособлена к российскому законодательству.

«Альт-Инвест Сумм» -- это расширенная интегрированная версия программы «Альт-Инвест». Она предназначена для работы с группами проектов и для сравнения различных вариантов реализации. Кроме того, с ее помощью можно оценивать проекты, реализующиеся на уже действующем предприятии -- модель позволяет описать и провести оценку эффективности нескольких инвестиционных решений, составить детализированный финансовый план действующего предприятия и оценить состояние предприятия с учетом инвестиционных проектов. Состояние предприятия оценивают по нескольким критериям.

1. Эффективность инвестиций (капитальных вложений). По каждому инвестиционному проекту рассчитывают набор показателей: простой и дисконтированный срок окупаемости, NPV, IRR, NPVR, максимальная ставка кредитования. Также определяют показатели эффективности по выбранной группе инвестиционных проектов.

2. Финансовая состоятельность. По каждому инвестиционному проекту формируют отчет о движении денежных средств, который позволяет определить потребность каждого проекта и группы проектов в источниках финансирования. Модель расчетного счета предприятия без учета проектов и модель расчетного счета предприятия с учетом проектов позволяют определить возможности предприятия по финансированию проектов за счет собственных средств, а также оценить потребность в заемных источниках финансирования. При построении графиков кредитования учитывают ранее привлеченные кредиты действующего предприятия.

3. Риски осуществления проекта. Анализ чувствительности позволяет определить границы изменения исходных параметров, при которых выбранные итоговые показатели сохраняют приемлемый уровень.

«Альт-Инвест Сумм» позволяет одновременно описать и провести оценку от одного до двадцати инвестиционных проектов. Каждый проект ведется на отдельном листе, аналогичном листу программы «Альт-Инвест». Важно, что модель позволяет оценить не только каждый проект в отдельности, но и эффективность общих инвестиционных затрат по группе проектов. Группу проектов определяет сам пользователь.

Ввод фактических данных в листы Баланс и Отчет о прибылях действующего предприятия позволяет автоматически сформировать финансовый план. При отсутствии перспективных планов расчет позволяет оценить будущее состояние предприятия исходя из данных отчетных форм. Макетирование производят путем внесения изменений в финансовый план компании. Можно варьировать объемы производства, затраты, капитальные вложения, перевод существующих незавершенных вложений на баланс, схемы обслуживания ранее привлеченных кредитов и т.д. При этом учитывают такие важные закономерности, как изменение потребности в оборотном капитале при изменении объемов производства, изменение амортизационных отчислений при вводе или реализации постоянных активов и др.

Формируется три базовые формы финансовой отчетности:

отчет о движении денежных средств;

отчет о прибыли;

баланс.

Кроме того, формируется набор основных финансовых показателей:

для каждого из рассматриваемых проектов;

по выбранной группе инвестиционных проектов;

для предприятия без учета проектов;

для предприятия с учетом инвестиционных проектов.

В «Альт-Инвест Сумм» заложены возможности выбора метода расчетов. Расчеты выполняют как в постоянных, так и в текущих ценах; можно также моделировать различные варианты развития инфляционных процессов и выбирать нео6ходимую итоговую валюту.

Программные продукты компании «Альт-Инвест» являются открытыми. Пользователь имеем возможность:

создавать необходимую схему описания исходных сведений для расчетов;

просматривать последовательность выполнения расчетов;

изменять заложенный алгоритм расчетов, опираясь на особенности конкретного предприятия;

вводить новые табличные формы и показатели.

Добавленные пользователем таблицы и показатели становятся полноценными элементами модели, все сервисные возможности программы; успешно работают с ними. Поскольку управление данными и расчетами производится через Excel есть возможность защитить расчетные формуй от изменений или снять защиту.

Основные параметры можно настроить перед началом работы:

валюта (расчет может вестись в двух валютах

временные параметры проекта (дата начала, шаг расчета и длительность);

перечень продуктов/услуг, статей затрат и источников финансирования;

налоговое и экономическое окружение.

2.2.2 Общий вид и запуск программы

Программы «Альт-Инвест» и «Альт-Инвест Сумм» представляют собой набор таблиц в оболочке Excel. При загрузке программы к стандартным инструментам добавляется еще семь кнопок (рис. 2.1).

Как уже говорилось, программа открытая, и любая работа приводит к изменению исходных данных. Поэтому прежде чем приступить к работе, обязательно нужно сделать резервные копии файлов.



Рис.2.1 Функциональные кнопки программы 1. Параметры проекта. 2. Отображение. 3. Навигатор. 4. Открыть таблицу. 5. Открыть график. 6. Формирование отчета. 7. О программе.

Поскольку программы компании «Альт-Инвест» работают в среде Excel и содержат макросы, следует подготовить сам Excel. Дело в том, что с макросами могут легко передаваться и компьютерные вирусы. Чтобы защитить от этого пользователей, по умолчанию в Excel установлен высокий уровень безопасности, при котором макросы отключены. Для корректной работы программы следует уменьшить уровень безопасности до среднего или низкого. При среднем уровне выводится предупреждение с запросом, отключать или нет макросы, - следует разрешить их использование. При низком уровне никаких предупреждений не появляется. Не нужно забывать, что в остальных случаях при работе с Excel лучше не отказываться от предусмотренных методов обеспечения безопасности.

Для начала работы запускают Excel, а затем открывают файл ai5.xls (Файл > Открыть). При открытии программы выводится заставка, где указаны ее название, регистрационный номер и имя пользователя. Эта информация может потребоваться при обращении к «горячей линии» поддержки продукта. Если заставка вам только мешает, достаточно снять флажок показывать заставку при запуске.

2.2.3 Структура программы «Альт-инвест»

После переноса дистрибутивного файла на компьютер разработчики рекомендуют сохранить исходный файл ai5.xls(ai5-summ.xls)под новым именем, чтобы можно было восстановить исходную версию программы. В ходе работы также может возникать необходимость сохранять основной файл под новыми именами -- например, для сохранения определенных вариантов расчетов. Сохранение с новым именем производят с помощью команды Файл > Сохранить как.

Эта рекомендация отнюдь не лишняя, поскольку рабочая книга такой сложной структуры может давать сбои. Особенно это касается макросов, с помощью которых автоматизируют рутинные операции.

«Альт-Инвест» представляет собой рабочую книгу Excel, состоящую из нескольких взаимосвязанных листов.

О программе -- здесь расположена информация справочного и методического характера.

Проект -- основной рабочий лист, где производят настройку, ввод данных и расчет итоговых показателей.

Анализ -- здесь отображается зависимость проекта от таких параметров, как уровень цен, объем продаж, стоимость материалов и комплектующих, общие издержки, размер инвестирования и ставка дисконтирования.

Отчет -- лист для формирования отчетов о расчетах с выводом на печать или в файл.

«Альт-Инвест Сумм» -- это тоже рабочая книга Excel, состоящая из связанных листов.

Компания -- лист, предназначенный для ввода фактических отчетных форм, таких как баланс, отчет о прибылях и убытках, и построения финансового плана без учета проектов.

Проект -- здесь составляют инвестиционные проекты. Листы имеют структуру, аналогичную листу Проект программы «Альт-Инвест».

Суммарные результаты реализации проектов -- лист, где можно подсчитать результаты выбранных проектов.

Анализ -- тут проводят анализ чувствительности проекта к основным параметрам.

Отчет -- лист для формирования отчетов по проекту или группе проектов.

2.2.4 Структура расчетных листов

В листах используются цветовые выделения, а также кнопки макрокоманд. Как это принято в Excel, столбцы листа названы буквами латинского алфавита, строки нумеруются сверху вниз.

Столбец А содержит названия таблиц и показателей. В столбцах В и С расположена информация о настройке расчетов, справочные сведения и кнопки макрокоманд Добавить/удалить. Столбцы D и Е являются скрытыми. Они содержат промежуточные результаты расчетов и специальные метки и имеют большое значение для формирования алгоритма расчетов.

Слева от столбца А расположены три колонки для кнопок, позволяющих изменить вид таблиц за счет сжатия/расширения расчетных строк программы. Открыть строки можно, щелкнув на кнопке со знаком «плюс», скрыть -- со значком «минус». Иначе листы выглядят иногда слишком громоздкими и неудобны в работе.

Некоторые ячейки содержат комментарии, они отмечены красным цветом в правом верхнем углу. Содержимое комментариев выводится, если подвести к ячейке указатель мыши. Иногда пояснение настолько объемно, что отображается только его часть. Вывести полный текст можно, выделив ячейку с комментарием и нажав сочетание клавиш Shift+F2.

Вся основная информация в листах программ отображается с использованием голубого, черного и красного цветов. Голубым цветом выделены ячейки для ввода исходных данных о проекте. Черным цветом обозначены автоматически рассчитанные значения. Красный цвет предупреждает о появлении отрицательных значений, на которые следует обратить внимание. Кроме того, ячейки, выделенные зеленым, содержат описательную информацию. Если в голубых ячейках содержатся расчетные формулы, то это изменяемые параметры, то есть значения в них могут рассчитываться автоматически или их набирают вручную.

Текстовая информация может быть произвольно изменена, например, чтобы использовать более удобные наименования показателей или новые показатели. Если при этом текст не помещается в ячейке, можно использовать возможности форматирования (перенос по словам и т. д.). Точность отображаемых значений (количество знаков после запятой) также можно менять, используя средства Excel.

2.2.5 Формулы

Расчетные формулы в программах открыты. Пользователь может проследить вычисления и проверить, как рассчитываются те или иные значения. Можно также при необходимости изменить формулы расчетов.

Как это и принято в таблицах Excel, формула отображается в строке формул, если поместить курсор в соответствующую ячейку. Строка формул (или поле ввода) расположена непосредственно над рабочим полем таблицы. Она разделена на два поля: слева указан адрес изменяемой ячейки, например F98 (строка 98 в столбце F). В правой, большей части представлена формула или значение ячейки. Если в Excel строка формул не отображается, нужно произвести настройку: в меню Сервис выбрать пункт Параметры и на вкладке Вид установить флажок Отображать строку формул.

Редактирование формул производят как в строке формул, так и непосредственно в ячейке. В режим редактирования в строке формул переходят просто щелчком мышью. В целом все вычисления в «Альт-Инвест» соответствуют стандартным настройкам Excel.

Для наглядного отображения взаимосвязей расчетных формул используют также стандартную функцию Excel -- Зависимости формул (меню Сервис). После выполнения соответствующей команды стрелками будут указаны зависимости между данными или формулами в ячейках таблицы. Это совсем не лишняя процедура, поскольку алгоритм расчетов далеко не всегда очевиден.

2.2.6 Исправление ошибок

Сообщения об ошибках в ходе расчетов передает система диагностики Excel. Такие ошибки могут возникать при нарушениях алгоритмов расчетов. Обычно программа подсказывает, что именно не так: деление на ноль, бесконечный цикл и т. д. Для проверки правильности придется использовать команду Excel Сервис > Зависимости формул > Зависимые ячейки (в таблице стрелочками обозначатся ячейки, связанные расчетами). Таким же образом можно попробовать определить источник ошибки (одноименная команда).

Excel отмечает специальным образом ячейки, в которых нарушены правила использования формул. Они имеют зеленый верхний левый угол. Если курсор установлен в эту ячейку, рядом появляется значок вызова расшифровки сообщения. Воспользовавшись расшифровкой, можно попытаться выявить ошибку и исправить ее.

Кстати, появление в ячейке вместо результата повторяющихся символов # # # # # чаще всего свидетельствует не об ошибке, а о том, что формат представления не соответствует ширине ячейки. Достаточно выровнять ее ширину.

Во избежание нарушения алгоритма разработчики запрещают переименовывать листы программы, удалять столбцы, строки и специальные метки вскрытых столбцах (D и Е).

2.2.7 Таблицы

В дистрибутивной версии программы на каждом листе представлено от 6 до 30 таблиц с именами ТаЫе_1-ТаЫе_30. При необходимости пользователь может создавать дополнительные таблицы с промежуточными или окончательными результатами. Созданные табличные формы можно подключить к общей системе, в том числе использовать возможность быстрого перехода или

создания отчетов (используя кнопки макрокоманд системы). Каждой вновь создаваемой таблице присваивается имя Table с очередным порядковым номером.

Таблицы располагаются последовательно на листе Excel, поэтому часто приходится долго искать нужный раздел. Для удобства работы с большим количеством таблиц на одном листе можно использовать стандартный механизм Excel для скрытия строк или столбцов. Выделяют группу строк (или столбцов) и в меню Формат выполняют команду Строка > Скрыть (или Столбец > Скрыть). Кстати, таким образом можно просмотреть, что именно содержится в скрытых столбцах D и Е программы (рис. 2.2).

По этому же принципу скрывают или отображают все использованные таблицы. Их строки сгруппированы, и, нажимая кнопки со значками «плюс» или «минус», можно показывать или скрывать рабочие таблицы каждого листа. Кнопки расположены справа от столбца нумерации строк. Структура листа трехуровневая. Самый компактный вид таблицы имеют на первом уровне (если нажать управляющую кнопку с цифрой 1) -- представлены только наименования таблиц. На втором уровне отображены строки с ключевой информацией без глубокой аналитики и наименования графиков. На третьем уровне показана вся информация.



Рис. 2.2 Открытие скрытых столбцов

2.3 Технологическое обеспечение задачи разработки и реализации инвестиционного проекта, предусматривающего использование имущества на условиях лизинга

Исходные данные проекта:

АЛЬТ-Инвест™ 5.0
Описание проекта
Название проекта:
<инвестиционный проект>
Дата начала проекта	01.01.2008
Срок жизни проекта	18 мес.
Шаг планирования	месяц
Длительность шага планирования	30 дн.
Основная валюта расчета	$
Иностранная валюта	$
Язык...

Подобные документы

• Экономическое обоснование разработки бизнес-плана (на примере ООО "Радуга")

  Назначение и основные задачи бизнес-плана. Роль бизнес-плана в экономическом обосновании инвестиционного проекта. Резюме проекта и характеристика предприятия. Разработка схемы финансирования. Оценка экономической эффективности от реализации проекта.
  
  дипломная работа [216,5 K], добавлен 12.01.2015
  

• Методика составления бизнес-плана инвестиционного проекта

  Разделы бизнес-плана для инвестиционного проекта: резюме, анализ дел в отрасли, виды товаров (услуг), анализ рынка сбыта и конкуренции на них, план маркетинга, производственный и организационный план, правовое обеспечение, оценка риска и страхование.
  
  реферат [27,0 K], добавлен 19.01.2008
  

• Особенности бизнес-плана инновационного проекта

  Деловое поле инновационного инвестирования. Бизнес-план как современная форма представления инвестиционного проекта. Алгоритм составления бизнес-плана. Особенности содержания бизнес-плана инновационного проекта. Механизм контроля реализации бизнес-плана.
  
  курсовая работа [44,0 K], добавлен 17.04.2006
  

• Бизнес-план как инструмент привлечения инвестиций

  Требования к форме представления и порядку обоснования эффективности проектов. Бизнес-план как описание аспектов будущего инвестиционного проекта, вероятные проблемы реализации и эксплуатации проекта. Оценка рисков реализации инвестиционного проекта.
  
  реферат [28,8 K], добавлен 07.02.2013
  

• Оценка стоимости проекта

  Содержание бизнес-плана инвестиционного проекта. Управление стоимостью проекта. Рынок информационных систем. Расчет эффективности проекта. Разработка и оценка проекта информационной системы "Золотой фонд молодых специалистов Московской области".
  
  дипломная работа [791,5 K], добавлен 21.03.2011
  

• Бизнес-план инвестиционного проекта "Производство медицинской техники"

  Бизнес-план инвестиционного проекта. Резюме. Описание продукта. Состояние отрасли. Состояние предприятия. Исследование рынка. Производственный план. Организационный план. План маркетинга. Финансовый план.
  
  курсовая работа [36,3 K], добавлен 19.04.2003
  

• Разработка основных разделов бизнес-плана инвестиционного проекта организации гостинично – реабилитационного комплекса

  Основные участники и организационная форма реализации бизнес-проекта. Формы услуг: характеристика, сегментация рынка и продвижение. Источники и объекты инвестиций. Прогнозирование объемов услуг, которые предоставляются. Оценка безубыточности проекта.
  
  курсовая работа [72,0 K], добавлен 28.11.2008
  

• Бизнес-план проекта: цели и задачи

  Цели и задачи создания проекта для координации деятельности всех участников. Коммерческие проекты, подразумевающие коммерческую прибыль. Характерные признаки бизнес-плана, который является визитной карточкой инвестиционного проекта, его основные типы.
  
  презентация [5,5 M], добавлен 15.03.2015
  

• Бизнес-план: структура и порядок разработки разделов плана

  Понятие бизнес-плана как оптимального варианта достижения более эффективных принимаемых решений в современных экономических условиях хозяйствования, его структура и предъявляемые требования, значение в деятельности предприятия, механизм разработки.
  
  курсовая работа [56,0 K], добавлен 14.05.2011
  

• Методика разработки инвестиционного проекта

  Понятие и классификация инвестиционных проектов, основные этапы их разработки. Составление бизнес-плана на примере мини-гостиницы ООО "Гранд-Отель", обоснование его эффективности. Прогнозирование объема прибыли и оценка прямых материальных затрат.
  
  дипломная работа [157,7 K], добавлен 12.07.2010
  

• Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта

  Выбор ценовой политики предприятия и оценка емкости рынка проекта. Калькуляция изделия и оценка безубыточности проекта. Прогнозный баланс инвестиционного проекта, баланс денежных потоков и ликвидность. Оценка эффективности инвестиций предприятия.
  
  курсовая работа [1,2 M], добавлен 16.02.2016
  

• Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта по производству электротехники

  Общая характеристика и направления деятельности ОАО "Крон", его юридический статус и состав руководства. Срок реализации проекта, расчет его полной стоимости, ожидаемые источники средств. Разработка маркетинговой стратегии и оценка ее эффективности.
  
  бизнес-план [63,2 K], добавлен 17.05.2009
  

• Особенности бизнес-плана инновационного проекта

  Жизненный цикл инновационного проекта. Место бизнес-плана в жизненном цикле. Требования к бизнес-плану инновационного венчура. Алгоритм составления бизнес-плана. Особенности содержания бизнес-плана инновационного проекта.
  
  курсовая работа [41,8 K], добавлен 17.04.2006
  

• Создание бизнес-плана ресторана на крыше дома

  Бизнес-план создания ресторана "Ладья", целью деятельности которого является оказание услуг в сфере общественного питания. Анализ рынков сбыта. Стоимость необходимого оборудования, приспособлений и мебели. Оценка эффективности инвестиционного проекта.
  
  курсовая работа [455,6 K], добавлен 07.09.2014
  

• Разработка бизнес-плана по организации производства стеклопластиковых труб на базе производственных мощностей МУП "Энергосети"

  Основы бизнес-планирования. Производственный план. Финансовый план. Финансирование проекта. Расчет точки безубыточности. Модель дисконтирования денежных потоков. Финансовые результаты. Окупаемость. Безопасность и экологичность проекта.
  
  дипломная работа [943,5 K], добавлен 10.03.2008
  

• Коммерческая оценка инвестиционного проекта

  Бизнес-планирование организации проекта открытия нового филиала фирмы в другом городе. Расчет срока окупаемости и простой нормы прибыли. Источник организации проекта и график денежного потока. Оценка эффективности проекта и выбор варианта для внедрения.
  
  курсовая работа [33,7 K], добавлен 24.05.2009
  

• Разработка бизнес-плана развития ОАО "ЭЛМАТ"

  Характеристика предприятия, его финансовая и экономическая оценка, описание и направления инвестиционной деятельности. Разработка маркетинговой стратегии бизнес-плана. Формирование и обоснование экономической эффективности инвестиционного проекта.
  
  курсовая работа [1,7 M], добавлен 06.12.2013
  

• Разработка бизнес-плана проекта освоения нового вида деятельности (салона красоты)

  Принципы формирования бизнес-плана инвестиционного проекта и критерии оценки эффективности. Характеристика рынка косметологических услуг: объем, динамика, сегментация, конкуренция. Оценка потребительского спроса, разработка плана маркетинга новой услуги.
  
  дипломная работа [2,0 M], добавлен 23.01.2016
  

• Стратегия в бизнес-планировании

  Суть и значение бизнес-плана - документа, позволяющего детально изложить, обосновать, оценить возможности инвестиционного проекта для создания нового или расширения действующего производства. Бизнес-план обновления оборудования на ОАО "Молочный комбинат".
  
  курсовая работа [58,8 K], добавлен 01.05.2011
  

• Бизнес-план как элемент стратегического развития предприятия

  Бизнес-план в системе планирования. Понятие, цель, задачи и особенности составления бизнес-плана. Характеристика основных разделов бизнес-плана. Анализ технико-экономических показателей деятельности. Стратегическая оценка внутренней среды организации.
  
  дипломная работа [116,3 K], добавлен 18.06.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам