Риск-менеджмент в отраслях и сферах деятельности

Значительно большее влияние на функционирование страховой компании оказывают экономические риски. Напомним, что к ним относят риск ликвидности, инфляционный и валютный риски, риск снижения доходности, риск неблагоприятного изменения валютного законодательства. Их воздействие проявляется при формировании и размещении страховщиком страховых резервов, осуществлении инвестиций и капиталовложений. Способы снижения экономических рисков достаточно специфичны и базируются на различных принципах. В первую очередь управлять подобными рисками страховщик может с помощью математических методов. Конкретно это выражается в использовании страховщиком теории вероятности и вытекающих из нее формул расчета при осуществлении инвестиционной политики. С другой стороны, влияния рисков ликвидности, инфляционного и валютного риска можно избежать, используя особые страховые механизмы: форвардинг и хеджирование. Вместе с тем риски снижения доходности и неблагоприятного изменения валютного законодательства можно снизить с помощью классических механизмов страхования финансовых и политических рисков. При этом страховая компания покупает защиту от вышеуказанных рисков у своих коллег. Но лишь узкий круг страховщиков способен обеспечить им гарантированную защиту.

Фактором, ограничивающим действие экономических рисков страховой компании, являются нормативные акты, согласно которым страховщик не вправе заниматься иной деятельностью, кроме страхования, и выступать участником первичного рынка ценных бумаг и рынка ссудных капиталов. Все эти особенности в определенной степени ограничивают степень влияния экономических рисков на деятельность страховой компании.

Следующей подгруппой рисков, не связанных со страховой деятельностью, выступают риски внутренней рыночной среды. Несмотря на ограниченное число, их влияние на деятельность страховщика достаточно значительно. К рискам внутренней рыночной среды относят риски, связанные с вероятностью потерь из-за кражи, диверсии, халатности и недобросовестности персонала, перенапряжения технологических систем, несовершенства структуры управления, внедрения новых страховых продуктов.

Большинством из вышеуказанных рисков страховая компания может управлять посредством сугубо внутренних мер: в частности, соблюдение норм внутреннего трудового распорядка, введение внутреннего, а при необходимости и внешнего контроля за деятельностью работников (что практикуется во всех серьезных финансовых отечественных и западных институтах) способно значительно сократить вероятность наступления риска кражи, диверсии, халатности и недобросовестности персонала. Помимо этого, уменьшить их воздействие способна и грамотная кадровая политика. Практически все вышеперечисленные мероприятия находятся в сфере деятельности внутренних служб страховой компании: службы безопасности, отдела кадров и т. д.

С другой стороны, вышеуказанные риски сами являются объектом страховых интересов. В частности, на Западе существует целый ряд страховых компаний, специализирующихся на страховании внутренних производственных рисков. Пользуются такими услугами и их коллеги -- другие страховые компании. В России же данный вид страхования пока недостаточно развит, и при снижении воздействия рисков внутренней рыночной среды основной упор делается на деятельность внутренних служб. Вместе с тем обезопасить себя от воздействия определенных внутренних рисков достаточно проблематично даже для страховщика. Например, воздействие риска несовершенства структуры управления может проявиться только спустя определенное время после значительных моментов в деятельности страховой компании. Лишь топ-менеджеры способны определить момент, когда существующее управление становится неэффективным, и принять меры по его совершенствованию.

Как видим, управление рисками, не связанными со страховой деятельностью, исходит из классических способов снижения риска. Значительный упор в данном случае делается на механизм страхования специфических рисков, который, говоря об отечественной практике, функционирует не совсем эффективно. В риск-менеджменте страховой компании используется и другой классический способ -- диверсификация риска, распределение его среди многих однородных объектов. Наконец, при управлении рисками, не связанными со страховой деятельностью, используются также методы внутреннего и управленческого контроля.

Риски, связанные со страховой деятельностью, подразделяются на две подгруппы: риски, принимаемые по договорам страхования, и риски, связанные с обслуживанием договоров. При этом спецификой страховой компании является то, что риски первой подгруппы она берет на себя добровольно за соответствующее вознаграждение. Более того, это -- определяющее направление деятельности страховой компании. Число рисков, которым страховая компания обеспечивает гарантированную защиту, достаточно велико и вытекает из существующих видов страхования: страхование имущества, ответственности, личное страхование, которые в свою очередь подразделяются на подвиды. При этом число подвидов страхования, применяемых и пользующихся спросом в мировой практике, гораздо больше, чем аналогичный показатель в России.

4.4.2 Управление рисками, принимаемыми по договорам страхования

Правильная оценка и грамотное управление рисками, принимаемыми по договорам страхования, являются первоочередной задачей, стоящей перед страховой компанией. Управление риском включает в себя в первую очередь широкую оценку риска. Имеется в виду какой-нибудь объект или предмет страхования, а также контроль за риском до наступления страхового случая (превентивные мероприятия), во время страхового случая и после него. Смысл управления рисками, принимаемыми по договорам страхования, состоит в предотвращении опасностей, которым подвергается объект страхования сейчас и будет подвергаться в будущем. Самыми сложными объектами управления здесь выступают промышленные предприятия, которые являются не только крупными производственными комплексами, но и могут страховать целый пакет рисков: имущество (здания, сооружения, цеха, внугреннее оборудование), ответственность (за загрязнение окружающей среды, перед третьими лицами), жизнь и здоровье работников предприятия и многое другое. В каждом конкретном случае страхование таких объектов требует особого подхода.

Управление рисками, принимаемыми по договорам страхования, можно подразделить на следующие этапы:

установление риска,

оценка риска,

передача риска,

контроль за риском,

финансирование риска.

Установление риска представляет собой определение, каким именно рискам подвергается объект страхования, в частности, при возникновении каких событий предприятие не сможет получать прибыль, обеспечивать занятость работников и непрерывность производства. Наиболее подвержены рискам имущество предприятия, его рабочие и служащие, а также финансовые показатели компании.

Риски, которым подвержено предприятие, в свою очередь можно классифицировать на риски внутренней среды и риски внешней среды. К рискам внутренней среды относятся опасности, возникающие в процессе самой производственной деятельности: пожары, взрывы, разрушения, поломка станков, небрежность и халатность рабочих и т. д. Риски внешней среды, представляющие собой опасности, воздействующие извне, включают: природные явления, криминальные и политические акты и т. д. В данном случае очевидна своеобразная аналогия с рисками внешней и внутренней рыночной среды, воздействующими на страховую компанию, о которых шла речь выше.

Как правило, определение комплекса рисков, воздействующих на предприятие, -- достаточно трудоемкий и сложный процесс. Для этих целей страховщиком могут привлекаться специалисты сюрвейерских, или оценочных, фирм, специализирующихся на оказании услуг по оценке риска. Страховщик должен учитывать также и свои финансовые возможности, так как в зависимости от размера предприятия расходы на квалифицированную экспертизу могут быть достаточно большими и должны соизмеряться с величиной страховой премии. Таким образом, первым этапом в управлении рисками, принимаемыми по договорам страхования, является анализ рисков -- определение вероятностей наступления страховых случаев и их последствий.

Второй этап -- оценка риска. Вероятные убытки оценивают в стоимостном выражении и определяют частоту их наступления. Для этого страховая компания использует статистические данные и отчеты не только по предприятию, по которому производится оценка, но и по аналогичным предприятиям, действующим в данном районе, регионе за определенный промежуток времени. При этом, если в начале российской практики страхования роль подобного статистического анализа была скорее второстепенной, то сейчас страховщики уделяют ему все большее внимание. В дополнение к статистическому анализу при оценке риска страховая компания должна учитывать свои финансовые возможности и андеррайтерскую политику. Последняя играет значительную роль в комплексном управлении рисками.

Андеррайтерская политика представляет собой экономическую идеологию страховой компании, направленную на принятие определенных рисков и отказ от других. Андеррайтер -- это специалист страховой компании, наделенный властными полномочиями рассматривать предлагаемые к страхованию риски и рассчитывать по ним величины страховых премий. Как уже упоминалось, работа андеррайтера включает в себя в первую очередь оценку риска. На первом этапе исходя из имеющейся статистической информации по убыткам, сведений о потенциальном страхователе и особенностях его деятельности андеррайтер определяет, принимать ли вообще данный риск на страхование. Следующий этап -- анализ рисковых факторов и выработка на их основе конкретной величины страховой премии. В данном случае оцениваются факторы, которые влияют и могут повлиять в будущем на вероятность наступления страхового случая. Например, при страховании воздушных судов для определения размера страхового платежа андеррайтер учитывает тип воздушного судна, год выпуска, район полетов, их частот}', наработку двигателей с начала эксплуатации и целый ряд других технических характеристик параллельно с оценкой аварийности данного типа воздушных судов. Логическим завершением выступает конкретная тарифная ставка -- т. е. плата за страхование, предлагаемая вниманию страхователя. Наконец, на заключительном этапе андеррайтером согласовываются существенные пункты договора страхования, условия наступления и прекращения ответственности страховщика по договору, порядок оплаты страхового платежа и т. д.

Таким образом, посредством вышеуказанного анализа, или, другими словами, андеррайтинга, страховая компания осуществляет отбор и селекцию предлагаемых к страхованию рисков, что материализуется в управлении рисками, принимаемыми по договорам страхования. Грамотная андеррайтерская политика, высокая квалификация уполномоченных андеррайтеров способны значительно снизить влияние вышеуказанных рисков и обеспечить диверсификацию страхового портфеля.

Передача риска, как один из элементов управления им, состоит в формировании механизма перестрахования рисков, принимаемых по договорам страхования. В России обязанность перестраховывать обязательства, превышающие размер собственного удержания, закреплена в Законе о страховании. Исходя из финансовой маломощности отечественных страховых компаний очевидно, что при страховании крупных и высокостоимостных объектов большая часть риска будет перестраховываться. Лишь несколько российских страховых компаний, сумевших аккумулировать в собственном распоряжении достаточное количество финансовых средств, способны самостоятельно, без помощи коллег или перестраховщиков, отвечать по собственным обязательствам. К ним можно отнести «Ингосстрах», «Росгосстрах», РОСНО и некоторые другие. Вместе с тем следует отметить, что часть катастрофических рисков традиционно распределяется среди многих страховых компаний с привлечением как региональных, так и мировых рынков. К ним относят риски по авиационному страхованию, ядерному страхованию, страхованию объектов нефтегазовой промышленности и т. д. Например, парк воздушных судов авиакомпании «Люфтганза» перестраховывается среди 15 мировых страховых и перестраховочных компаний. С помощью механизма перестрахования достигается устойчивость страхового портфеля, обеспечивается возможность его диверсификации. Исходя из собственных приоритетов, андеррайтерской политики страховщик сам определяет, какие риски, в каком объеме и какой форме должны быть перестрахованы.

Следующим важнейшим этапом в управлении рисками, принимаемыми по договорам страхования, является контроль за рисками. Контроль состоит из следующих основных элементов:

¦ обеспечение непрерывности производства;

предупреждение наступления страховых случаев;

ограничение последствий от страховых случаев.

Все эти меры должны применяться как во время наступления страховых случаев, так и при его ликвидации. Следует отметить, что нарушение непрерывности производства -- достаточно угрожающее явление и связано не только с потерей прибыли, но и необходимостью выплаты неустоек, штрафов ввиду срывов поставок и т. д.

Практически контроль за риском сводится к следующим мероприятиям:

Мероприятия инженерно-технического характера по предотвращению страхового случая. Такие превентивные меры должны предусматриваться на стадии составления проектов и проведения строительно-монтажных работ. При этом все мероприятия должны соизмеряться с планируемым размером страховой премии от каждого конкретного клиента.

Меры по восстановлению процесса производства. Они представляют собой определение наиболее уязвимых агрегатов, узлов машин в общем производстве. Любое предприятие должно иметь запасной набор наиболее уязвимых деталей для последующей замены в случае возможной поломки. Какие именно элементы наиболее уязвимы, определяется, как правило, независимыми экспертами, оплату услуг которых осуществляют страховщики,

Меры при наступлении аварийных ситуаций. Никакие мероприятия не могут свести на нет вероятность наступления аварий. В случае же их наступления одну из ведущих ролей играет «человеческий фактор», т. е. участие людей, работников в мерах по урегулированию убытка, предотвращению его дальнейшего распространения. Страховые компании составляют письменные рекомендации страхователю по действию его персонала при наступлении страхового случая, где детально описываются сроки, в которые должно быть подано сообщение о наступлении убытка, необходимые действия персонала, направленные на уменьшение размера ущерба, порядок взаимодействия представителей страхователя и страховщика, расследующих причины наступления убытка, и т. д.

Заключительным этапом в управлении рисками, принимаемыми по договорам страхования, выступает финансирование риска. Оно реализуется в использовании страховых резервов, формирующихся для осуществления страховых выплат при наступлении страховых случаев. В страховой деятельности выделяют резерв предупредительных мероприятий, резерв заявленных, но не урегулированных убытков, резерв произошедших, но не заявленных убытков, резерв катастроф и многие другие. Согласно российскому законодательству, одной из мер по финансированию риска выступает использование страховщиками резерва предупредительных мероприятий, который создается для финансирования мер по предупреждению несчастных случаев и утраты имущества. Величина резерва предупредительных мероприятий (или сокращенно РПМ) должна составлять не более 15 % от страховой премии. Конечно, на практике его величина гораздо ниже и составляет около 5 %. Таким образом, по результатам фактически полученной страховой премии за календарный год от конкретного клиента рассчитывается РПМ, сумма которого может быть направлена на финансирование мероприятий по безопасности. Данное финансирование осуществляется на основе договора между страховой компанией и юридическим (физическим) лицом, осуществляющим выполнение работ по безопасности. На практике использование средств РПМ осуществляется следующим образом. Страховая компания заключает типовой договор с предприятием-подрядчиком, обязующимся выполнить ряд работ по безопасности, указанных страхователем. Например, говоря об авиационной промышленности, осуществить ремонтно-покрасочные работы взлетно-посадочной полосы, эксплуатируемой для полетов воздушными судами страхователя. При этом оплата услуг организации-подрядчика будет осуществлена страховой компанией из средств РПМ. При принятии решения об использовании средств РПМ страховщик руководствуется величиной страховых платежей, полученных им за год от клиента, статистикой страховых случаев, наступивших по договорам страхования с данным клиентом, возможностями дальнейшей перспективы работы с ним и тому подобными факторами. Как видно, финансирование риска является одним из важнейших этапов управления рисками, принимаемыми по договорам страхования.

4.4.3 Риски, связанные с обслуживанием договоров страхования

Как уже говорилось выше, риски страховщика, связанные со страховой деятельностью, включают в себя риски, принимаемые по договорам страхования, и риски, связанные с обслуживанием договоров. Риски, связанные с обслуживанием договоров, довольно специфичны и органически связаны со страховой деятельностью. К данной группе относятся риски андеррайтинга (системы оценки страхуемых рисков), риск неэффективного перестрахования, риск управления страховым портфелем и риск формирования и инвестирования страховых резервов.

Риск андеррайтинга может возникнуть как ввиду умысла страхователя, сознательно скрывающего обстоятельства и характер риска, так и ввиду некомпетентности самого андеррайтера, уполномоченного страховой компанией оценивать стоимость страхования. Соответственно управление данным риском строится в первую очередь на эффективной внутренней работе страховщика. В частности, для детального и точного выявления характера страхуемого риска страховщиком могут привлекаться независимые специалисты -- сюрвейеры, т. е. эксперты, осуществляющие осмотр принимаемых на страхование объектов и дающие страховщику рекомендации о том, брать ли данный риск на страхование.

На Западе в качестве сюрвейеров выступают специальные фирмы по противопожарной безопасности, охране труда и д., имеющие договорные отношения со страховой компанией. Для аналогичных целей используется и внутренняя служба безопасности страховой компании, которая формирует банк данных по клиентам, осуществляет инспекторскую и иную деятельность по оценке риска.

С другой стороны, риск андеррайтинга возникает ввиду непрофессионализма, некомпетентности конкретного специалиста -- андеррайтера. Снизить воздействие такой опасности можно посредством специальных учебных курсов для сотрудников страховой компании, которые проводят ведущие мировые учебные институты, обстоятельного анализа всех статистических материалов и т. д. Как правило, в основном многолетняя практическая деятельность в этой должности сама по себе способна обезопасить от приятия неверных решений по оценке риска. Характерна поговорка английских страховщиков, которые утверждают, что «андеррайтером становятся после сорока лет».

Риск неэффективного перестрахования является одним из важнейших для страховой компании. Как уже говорилось, перестрахование представляет собой механизм, обеспечивающий распределение крупных и опасных рисков среди многих страховщиков и перестраховщиков. Согласно российскому законодательству, перестрахование, наряду с оплаченным уставным капиталом, страховыми резервами и пр., выступает как одна из гарантий финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании. При серии крупных выплат неэффективная система перестрахования способна привести страховщика к банкротству, в то время как сбалансированная позволяет страховщику успешно отвечать по собственным обязательствам, практически ничем не рискуя.

Управление риском неэффективного перестрахования осуществляется посредством диверсификации, т. е. распределения различных рисков среди разных перестраховщиков, задействования многообразных форм и видов перестраховочной защиты. Идеальным будет перестрахование рисков по конкретным видам страхования у определенных перестраховщиков, например, перестрахование рисков гибели и повреждения имущества -- на европейском перестраховочном рынке, перестрахование авиационной ответственности -- у английских синдикатов Ллойда и т. д.

Риск неэффективного перестрахования проявляется также и при непосредственной работе страховой компании на рынке перестрахования в качестве перестраховщика. Участвуя в предлагаемых от коллег договорах перестрахования, принимая на себя ответственность в рамках предлагаемой доли, страховщик сам подвергает себя значительному риску. Снизить воздействие последнего реально, используя комплексный подход, основанный как на детальном андеррайтинге предлагаемых рисков, всесторонней оценке статистической информации по объектам перестрахования, так и на деятельности сюрвейерских и аналогичных подразделений.

Риск управления страховым портфелем неразрывно связан с существующей в страховой компании экономической идеологией и проявляется в выборе, каким рискам отдавать предпочтение при заключении договоров, а от каких следует отказаться, какое максимальное количество объектов данного типа может быть на страховании. Управление данным риском осуществляется путем математического анализа всей совокупности застрахованных объектов, применения актуарных математических функций для определения средней тарифной ставки, минимально возможной величины удержания по данному объекту страхования и ряда других показателей, характеризующих страховой портфель.

Достаточно специфичным является риск формирования и инвестирования страховых резервов. Как видно из самого названия, его воздействие обнаруживается тогда, когда страховая компания осуществляет формирование, а в последующем и инвестирование резервов. При этом, согласно правилам формирования страховых резервов, применяемым в отечественной практике, если резервы убытков и резерв незаработанной премии формируются в обязательном порядке, то резерв катастроф, резерв колебаний убыточности образуются в зависимости от решений страховщика. Опасность в данном случае состоит в том, что страховщик, занимающийся рисковыми видами страхования, вовсе откажется от формирования вышеуказанных резервов или осуществит его в размере, недостаточном для возмещения ущерба.

Снижение воздействия этой опасности осуществится путем глубокого анализа имеющегося страхового портфеля, планируемых направлений деятельности, финансовых показателей деятельности и принятия на основе результатов исследования управленческого решения. Например, очевидно, что если страховая компания планирует заниматься в будущем рисковыми видами страхования, в частности, такими, когда один наступивший убыток может оказаться катастрофическим (авиационное страхование), ей не обойтись без формирования резерва катастроф.

С другой стороны, данный риск находит свое проявление и при последующем инвестировании уже сформированных резервов. При этом опасность заключается в возможном снижении доходов от инвестиций, полной потере вложенных средств и т. д

Избежать воздействия подобного риска способствует в первую очередь страховое законодательство, ограничивающее число объектов, в которые страховым компаниям официально разрешено инвестировать, и устанавливающее даже объем вложений. При инвестировали страховых резервов страховая компания использует также и механизмы хеджирования, форвардинга. Наконец, при осуществлении инвестирования страховых резервов должны использоваться и математические методы, позволяющие просчитать вероятность низкой капиталоотдачи, оценить степень риска при инвестициях.

Итак, управление риском в страховом бизнесе достаточно специфично. В первую очередь это связано с самой сферой деятельности страховой компании, которая заключается в добровольном принятии на себя рисков иных хозяйствующих субъектов за дополнительное вознаграждение. Соответственно управление данными рисками строится на использовании особых механизмов, характерных только лишь для страхового бизнеса: перестраховании, превентивных мероприятиях и т. д. С другой стороны, страховая компания обязана осуществлять и снижение рисков, связанных с обслуживанием договоров страхования.

Управление ими строится на принципах комбинирования специфических механизмов, характерных для страховой компании, и математических методов, методов экономического анализа и др. Наконец, страховая компания, как хозяйствующий субъект, испытывает и воздействие общих, характерных для всех участников рынка рисков. Управление ими осуществляется на основе стандартных принципов: диверсификация, передача риска, страхование.

Размещено на Allbest.ru