Анализ деятельности коммерческих банков и управление рисками

При анализе структуры расходов особое внимание уделяется изучению затрат на обеспечение функционирования деятельности банка.

Количественную характеристику расходов банка завершает коэффициентный анализ обобщающих показателей. Например, отношения суммы всех расходов к количеству обслуживаемых клиентов.

Для коммерческого банка важно изучение возможностей (резервов) получения дополнительной прибыли. Для этого необходимо знать тот минимальный уровень доходности банка, который позволяет ему покрыть необходимые расходы, не принося прибыли. При расчете минимального уровня доходности банка используются следующие данные:

- общая сумма расходов банка;

- прочие доходы банка (прочие операционные доходы, доходы, связанные с уменьшением резервов под сомнительную задолженность, поступление по ранее списанным долгам;

- сумма актива баланса (нетто);

- сумма статей актива, не приносящих доходы (касса, недвижимость и т.д.).

Коэффициент внутренней стоимости банковских услуг рассчитывается как отношение разницы общих расходов банка и прочих доходов к разнице суммы активов и суммы активов, не приносящих доход, и умноженное на 100%. Этот показатель позволяет определить минимально необходимый размер доходной маржи банка, т.е. разрыв в ставках по активным и пассивным операциям.

Чем ниже коэффициент внутренней стоимости банковских услуг, тем больше возможностей у банка получить высокую прибыль, выдержать ухудшение конъюнктуры рынка ссудных капиталов, обеспечить больший объем льготных операций в рамках определенной банком кредитной политики.

Если в общей сумме расходов оставить только административно-хозяйственные расходы, то измененный показатель покажет минимально необходимый средний уровень процентов по активным операциям банка.

Изучая внутреннюю стоимость банковских операций, целесообразно проанализировать процентную маржу, которая рассчитывается как разница между средней процентной ставкой, получаемой по активам, приносящим процентный доход, и средней ставкой, уплачиваемой по обязательствам банка. Для стабильно работающего банка значение процентной маржи должно быть положительным.

Для банковской практики, как уже отмечалось, характерно превышение прочих операционных расходов над прочими операционными доходами. Поэтому имеет смысл определение уровня покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами:

Уп - уровень покрытия непроцентных доходов/непроцентных расходов.

Для коммерческих банков устанавливаются определенные значения уровня покрытия. Например, значение данного показателя установлено на уровне 50. Это значит, что уровень непроцентных доходов должен составлять не менее 50% непроцентных расходов.

6.3 Анализ прибыли банка

Прибыль - это увеличение номинального денежного капитала за отчетный период. Прибылью считается только часть повышения цен на активы, которая превышает рост общего уровня цен. Остальная часть повышения рассматривается как корректировка поддержания капитала, т.е. как часть собственных средств.

Задачи анализа:

оценка степени выполнения финансового плана (плана по прибыли); оценка эффективности проведения банком процентной политики;

изучение источников формирования прибыли, ее состава;

оценка влияния факторов, воздействующих на формирование прибыли банка, в том числе факторный анализ чистого процентного дохода;

обоснование оптимального соотношения для банка отдельных видов риска и прибыли при конкретных внешних условиях деятельности;

выявление резервов увеличения прибыли и путей их реализации; изучение причин возникновения убытков и выявление путей их устранения;

анализ направлений использования прибыли.

Различают следующие показатели прибыли, которые характеризуют отдельные стороны финансовых результатов деятельности банка:

- Прибыль текущего года (П бал.) рассчитывается как разница между классом 8 и классом 9 Плана счетов, то есть определяется как разница между совокупными доходами и расходами банка.



П бал. = Доходы - Расходы = класс 8 - класс 9 =

Чистая прибыль банка равна сумме доходов за минусом расходов, учитываемых при налогообложении, и налогов на прибыль и из чистой прибыли. Этот показатель также может быть определен как разница налогооблагаемой прибыли и налогов на прибыль и из чистой прибыли либо как сумма балансовой прибыли и расходов из чистой прибыли, учтенных в 9 классе Плана счетов (например, социальные выплаты, премии, обучение персонала, командировочные и представительские расходы, затраты на рекламу, аудиторские услуги, благотворительная помощь и др.)

Прибыль банка до налогообложения (П нал.) может быть рассчитана несколькими способами.

Накопленная прибыль. Определяется как сумма следующих статей баланса: фонд развития банка, прочие фонды, подтвержденная нераспределенная прибыль (непокрытый убыток со знаком «минус») прошлых лет, прибыль (убыток со знаком «минус») отчетного года, использовано прибыли, подтвержденная нераспределенная прибыль (непокрытый убыток со знаком «минус») отчетного года.

Денежная прибыль (убыток) до изменения в операционных активах и обязательствах. При исчислении денежной прибыли (убытка) не принимаются во внимание доходы (расходы) от операционной деятельности, которые были начислены, но не получены (не выплачены) банком (например, начисленные процентные расходы).

Банками рассчитывается прибыль по бизнес линиям; прибыль структурных подразделений; прибыль от совокупности всех операций с одним клиентом (группой клиентов); прибыль по банковскому продукту, по финансовой операции.

В Республике Беларусь банками рассчитывается прибыль на простую акцию. Это мера оценки результатов работы кредитной организации за ряд периодов. При дистанционном анализе ряд динамики значений этого показателя позволяет оценить дивидендную политику и эффективность управления банком; прогнозировать уровни доходности акций, их рыночную стоимость и др.; в том числе рассчитывается базовая и разводненная прибыль на акцию.

Размер базовой прибыли определяется объемом чистой прибыли банка, приходящейся на одну простую акцию в обращении за отчетный период.

Разводненная прибыль показывает, как может уменьшиться прибыль на одну простую акцию, если события, которые должны произойти в будущем, наступят в отчетном периоде. Например, банк выпустил облигации с правом в будущем их конвертировать в простые акции. Понятно, что проведение конвертации облигаций в простые акции в текущем периоде увеличит количество акций, не оказав влияния на объем прибыли банка, и как следствие величина базовой прибыли на одну акцию сократится. Таким образом, показатель разводненной прибыли на одну акцию дает инвестору прогнозную оценку риска уменьшения базовой прибыли на акцию в отчетном периоде за счет группы рассмотренных причин.

Основные факторы, сдерживающие рост прибыльности банков - инфляция, неудовлетворительное качество кредитных портфелей ряда банков, ужесточение внутриотраслевой конкуренции.

Используемые приемы анализа:

- группировка аналитических счетов баланса;

- анализ динамики объема и структуры показателей (структурный анализ) с использованием методов сравнения (с планом, прошлыми периодами);

- относительных величин (процентов, коэффициентов, индексов);

- декомпозиционный анализ и построение факторной модели либо моделей факторных систем в результате детализации факторных показателей;

- факторный анализ, в том числе прием цепных подстановок;

- прием относительных и абсолютных разниц;

- оценка количественного влияния отдельных факторов.

Анализ прибыли включает в себя следующие виды:

- предварительный анализ;

- оперативный анализ - ежедневная (ежедекадная) оценка уровня доходов, расходов, фактической доходности работающих активов и стоимости привлеченных ресурсов;

- итоговый анализ (месяц, квартал, год) с целью выявления резервов увеличения прибыльности с учетом рисков, при этом проводят коэффициентный анализ прибыльности;

- перспективный анализ. При его проведении основное внимание уделяется оценке степени зависимости прибыли от рисков ликвидности, процентного и кредитного.

Основные факторы, сдерживающие рост прибыльности банков - инфляция, неудовлетворительное качество кредитных портфелей ряда банков, ужесточение внутриотраслевой конкуренции.

С целью изыскания резервов увеличения банковской прибыли изучаются факторы, влияющие на величину прибыли. Сопоставление темпов роста доходов и расходов банка позволяет оценить, какой из факторов оказал позитивное (негативное) воздействие на динамику прибыли. Расчет их количественного влияния на прирост прибыли производится по следующим формулам:

а) за счет роста доходов банка (или за счет выполнения (перевыполнения) плана по доходам):

П (Д) = Д1 - Д0 или П (Д) = Дф - Дпл,

где Д1 - доходы, полученные банком в анализируемом периоде;

Д0 - доходы, полученные банком в предыдущем периоде;

Дф - фактически полученные доходы;

Дпл - плановые данные по доходам.

б) за счет динамики расходов банка ( или с точки зрения выполнения плана по расходам):

П (Р) = Р0 - Р1 или П(Р) = Рпл - Рф,

где Р0 - расходы, произведенные банком в предыдущем периоде;

Р1 - расходы, произведенные банком в анализируемом периоде;

Рпл- плановые данные по расходам;

Рф - фактически произведенные расходы.

Результаты анализа распределения чистой прибыли банка представляют интерес для трех групп пользователей.

1) Органы банковского надзора, банки-контрагенты, широкая общественность - в первую очередь их интересует устойчивость кредитной организации. Важный параметр характеристики устойчивости - объемы, динамика, структура источников, направления распределения балансовой прибыли.

2) Собственники банка (акционеры) - им важен анализ всей чистой прибыли банка, в том числе объемов, структуры и динамики доли в использованной чистой прибыли расходов на заработную плату, премии, затрат на обучение персонала, командировочные, представительские расходы, затраты на рекламу, благотворительные цели и т.п.

3) Инвесторы банка - для них главный интерес представляют результаты сравнительного анализа (внутри отраслевого и межотраслевого, территориального и странового) отдачи от единицы вложенного капитала, объемы и устойчивость потока получаемых дивидендов.

6.4 Анализ рентабельности банка

Для измерения рентабельности банка применяют различные коэффициенты, каждый из которых имеет свои особенности.

Основные показатели рентабельности (прибыльности) представляют собой отношение прибыли банка к какому-либо параметру его деятельности. Все эти показатели используются при дистанционном анализе банка. Центральное место в этом анализе занимает метод сравнения (в пространстве и во времени) рассчитанных коэффициентов по одному банку с оценками, определенными по другим кредитным организациям.

Комплексный вывод о результатах и перспективах деятельности банка на основе показателей прибыльности делается на основе изучения показателя рентабельности затрат или на основе декомпозиционного анализа составляющих модели Дюпона (модели прибыли на собственный капитал).

Основные коэффициенты рентабельности деятельности банка:

1) величина прибыли, деленная на средний за период собственный капитал банка - в мировой банковской практике главный показатель рентабельности (ROE);

2) отношение прибыли к среднему за период уставному фонду банка, который является обобщающим показателем рентабельности и характеризует эффективность и целесообразность вложения средств инвестором в банк;

3) прибыльность активов (ROА) является оценкой эффективности управления по размещению активов. Снижение данного коэффициента может быть вызвано экономически необоснованным ростом операционных расходов либо быть результатом консервативной политики банка на финансовом рынке. Прибыльность активов оценивается так же с позиции достаточности доходов для расширения банковской деятельности.

4) соотношение чистой прибыли и доходов банка (прибыльность доходов, NPM). Снижение коэффициента свидетельствует о росте доли доходов, направляемых банком на возмещение своих расходов.

5) показатель затратной эффективности равен отношению прибыли до налогообложения к валовому доходу банка. Налоговую эффективность банка характеризует отношение чистой прибыли к прибыли до налогообложения.

6) уровень отдачи текущих затрат или отношение прибыли к релевантным расходам, или отношение прибыли к затратам, учитываемым при налогообложении.

В рамках внутрибанковского управления рентабельностью работы на регулярной основе рассчитывается и анализируется продуктовая и клиентская рентабельность.

Продуктовая рентабельность характеризует эффективность продажи кредитной организацией определенного банковского продукта или определенного пакета (набора, корзины) банковских продуктов.

Клиентская рентабельность выявляет эффективность реализации и обслуживания банковских продуктов, предоставляемых определенному клиенту, группе, классу клиентов.

При анализе эффективности работы банка применяют ряд дополнительных показателей:

- отношение прибыли к средней численности персонала банка;

- доход, приходящийся на единицу средних активов банка и другие.

Влияние изменения суммы полученной прибыли и суммы произведенных расходов на динамику рентабельности можно рассчитать методом цепных подстановок.

Анализ рентабельности банковской деятельности будет неполным без факторного анализа. Для его проведения необходимо определить факторы, оказывающие непосредственное влияние на уровень рентабельности.

Схему факторного анализа рассмотрим на примере обобщающего показателя результативности банковской деятельности - нормы прибыли на капитал (П/К). На данный показатель непосредственное влияние оказывают:

- прибыльность активов (П/ ср.А) , их «работоспособность» (прямая зависимость);

- коэффициент достаточности капитала (ср. К/ ср.А) (обратная зависимость).

Следовательно, связь анализируемого показателя с факторами на него влияющими, может быть представлена в следующем виде:

П/ср.К = П/ср.А : ср.К/ср.А = П/ср.А * ср.А/ср.К

С точки зрения определения резервов роста нормы прибыли на капитал, следует отметить, что возможности коэффициента достаточности капитала в данном вопросе ограничены, так как банк должен формировать достаточную величину собственных средств, обеспечивающих его платежеспособность. Поэтому резервом увеличения нормы прибыли на капитал остается прибыльность активов. В свою очередь, прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (Д/ср.А) и доли прибыли в доходах банка (П/Д). Учитывая рассмотренную зависимость, взаимосвязь факторов, влияющих на показатель нормы прибыли на капитал, можно представить в следующем виде:

П/ср.К = Д/ср.А * П/Д * ср.А/ср.К= ROA*MK,

где

ROA- рентабельность капитала;ROA=П/ср.А,

МК-мультипликатор капитала; МК=ср.А/ср.К.

Таким образом, на норму прибыли в капитале банка непосредственное влияние оказывают следующие факторы:

А - Уровень доходности активов (характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности размещения активов, т.е. возможности создавать доход) (доходы/ср.активы);

В - Уровень прибыльности доходов, (показывает какая часть доходов направлена на формирование прибыли)(прибыль/доходы);

С - Коэффициент достаточности капитала (показывает зависимость между качеством активов и величиной собственного капитала банка) (ср.капитал/ср.активы);

R - Норма прибыли на капитал (прибыль/ср.капитал).

Рассчитаем абсолютный прирост прибыльности капитала за счет указанных факторов:

Прирост прибыльности, обусловленный изменением:

1) уровня доходности активов

R(а) = (а1- а0) * в0 * с0;

2) уровня прибыльности доходов

R(в) = а1 * (в1 - в 0) * с0;

3) коэффициента достаточности капитала

R(с) = а1 * в1 * (с1 - с0).

Общий прирост равен:

R = R1 - R0 = R(а) + R(в) + R(с).

Анализируемые показатели реально отражают ситуацию, если определяются на базе средних величин. Поэтому рентабельность, рассчитанная на основе годовых или квартальных балансов лишь условно характеризует эффективность деятельности банка.



Тема 7. Измерение и прогнозирование основных банковских рисков

7.1 Подходы к измерению банковских рисков Базельского комитета: стандартизированный подход; подход, основанный на использовании внутренних рейтингов (ОВР-подход)

Развитые европейские страны стремятся максимально приблизить систему определения финансовой устойчивости банков к стандартам, нашедшим воплощение в документах по банковскому надзору, разработанных Базельским комитетом (Базель 2).

Базель 2 включает три основных компонента:

1) минимальные требования к капиталу банка;

2) основные принципы надзорного процесса;

3) стимулирование рыночной дисциплины.

Минимальные требования к капиталу банка, который должен обеспечить «подушку безопасности» для покрытия кредитного, рыночного и операционного рисков. По каждому из рисков предлагаются различные варианты расчета их величины:

- упрощенные (базовые или стандартные для всех банков);

- продвинутые (основанные на собственных внутренних рейтингах и моделях банка).

Варианты расчета кредитного риска:

- стандартизированный подход (SA);

- подход на основе внутренних рейтингов (IRB);

- рамочный подход секьюритизации.

Для рыночного риска:

- стандартизированный подход (SMM);

- подход на основании внутренних моделей (IMM).

Для операционного риска:

- базовый индикативный подход (BIA);

- стандартизированный подход (SA+ASA);

- усовершенствованный (продвинутый) подход (AMA).

Стандартный подход (SA) - для определения весового коэффициента кредитного риска финансовых инструментов банковского портфеля используются долгосрочные рейтинги, установленные международными рейтинговыми агентствами Moody's Investors Service, Fitch, Standard & Poor's, в зависимости от которых, а также с учетом обеспечения и сроков балансовые активы распределяются по семи группам с весом риска от 0 % до 150 %.

Внебалансовые обязательства конвертируются в кредитные риски с использованием коэффициента кредитной конверсии от 0 до 1,0 и распределяются по четырем группам риска в зависимости от:

• срока,

• обеспечения,

• возможности безусловного аннулирования обязательств банком без предварительного уведомления.

Стандартный подход (SMM) - величина процентного и фондового риска рассчитывается как сумма общего и специального рисков по каждому виду валюты (страновому портфелю), причем для определения величины процентного риска предлагается использовать один из двух методов, рекомендуемых Базель II - метод «погашения» либо метод «продолжительности» (с использованием коэффициента дюрации). Величина валютного и товарного рисков определяется на основании расчета длинных и коротких позиций банка, выраженных в иностранной валюте, драгоценном металле, товаре (производной ценной бумаге, базовым активом которой является товар) с учетом установленного коэффициента взвешивания суммарной и чистой позиций.

Расчет операционного риска основывается на базовом индикативном подходе (BIA), при котором средний показатель валового дохода банка за последние три года умножается на установленный Базельским комитетом коэффициент =15%.

Первый компонент носит количественный характер, а качественная составляющая рисков регулируется четырьмя принципами второго компонента Базель 2 (надзорный процесс), два из которых касаются банков, два - органа банковского надзора.

Принцип 1: Банки должны иметь процедуры оценки общей достаточности капитала относительно характера своего риска и стратегию поддержания уровня этого капитала.

Принцип 2: Органы банковского надзора должны проверять и оценивать определение банками достаточности их внутреннего капитала и их стратегию в этой области, а также их способность отслеживать и обеспечивать соблюдение нормативов капитала. Органы банковского надзора должны предпринимать необходимые надзорные действия в том случае, если они не удовлетворены результатом этого процесса.

Принцип 3: Органы банковского надзора вправе ожидать, что банки будут поддерживать уровень капитала выше минимальных регулятивных нормативов, и должны иметь возможность требовать от банков поддерживать капитал выше этого минимума.

Принцип 4: Органы банковского надзора должны осуществлять превентивное вмешательство с тем, чтобы предотвратить снижение капитала ниже минимального уровня, необходимого для обеспечения присущих данному банку рисков, и обязаны принимать срочные меры по исправлению положения, если размер капитала не поддерживается на достаточном уровне или не восстанавливается до достаточного уровня.

Третий компонент Базеля 2 (рыночная дисциплина) предусматривает раскрытие информации (качественной и количественной), позволяющей участникам рынка оценить основные данные о:

- сфере применения (для консолидированной группы),

- капитале (структура, достаточность),

- подверженности рискам - кредитному (требования к капиталу, подходы к созданию специальных резервов, проблемная задолженность, географическое и отраслевое распределение, портфели, политика снижения риска, используемые рейтинги и др.), рыночным (требования к капиталу, характеристика применяемых моделей, подходы к стресс-тестированию), операционному (требования к капиталу, подходы к оценке, страхование), процессах оценки риска и, следовательно, о достаточности капитала банка.

В Европе последствия кризиса, возникшего в финансовом секторе, значительно отразились на состоянии реального сектора экономики. Это послужило основанием для принятия Банком международного сотрудничества совместно с Базельским комитетом по банковскому надзору решения о пересмотре требований, содержащихся в соглашении Базель 2 и предложения путей введения новых (зачастую более жестких) нормативов банковского надзора. С целью укрепления устойчивости банковской системы к экономическим и финансовым потрясениям, независимо от их происхождения, а следовательно, и снижения рисков «заражения» реального сектора экономики от финансового, Комитетом был разработан ряд реформ по регулированию банковского сектора на микро- и макроуровне. Все вместе взятые реформы называются новым мировым стандартом - «Базель 3», необходимым для учета рисков на уровне отдельных банков и банковских систем в целом.

Все этапы реализации нового стандарта «Базель 3» направлены на:

1) улучшение качества нормативного капитала, позволяющего расширить возможности банков покрывать в перспективе убытки в условиях непрерывной деятельности или ликвидации. Банкам необходимо удовлетворять новым минимальным требованиям, рассчитываемым путем соотношения с активами, взвешенными на риск (RWA) по основному капиталу (Tier 1), которые будут постепенно ужесточаться. От 4,5 %, затем - 5,5 %. Затем минимальные требования для основного капитала будут увеличены до 6 %. В отношении показателя нормативного капитала минимальные требования останутся неизменными (8 %), а поэтому не потребуют процедуры постепенного внедрения;

2) охват рисков по основным активам, в том числе по купле-продаже производных финансовых инструментов, а также рисков контрагентов, внебалансовых рисков;

3) увеличение с 2 % минимального уровня простых акций до 4,5 % по отношению к взвешенным на риск активам банка. Эта новая ставка с более строгими критериями будет вводиться постепенно: минимальные требования для простых акций будут увеличены с нынешних 2 % до 3,5 %, затем - до 4 %, а в последующем. - до 4,5 % соответственно;

4) введение индекса оценки риска «кредитного плеча» (левериджа), который необходимо согласовывать на международном уровне. В соответствующем экспериментальном периоде будет использоваться показатель минимального соотношения заемных средств и основного капитала в размере 3 %. По его результатам будет установлено минимальное требование к нормативному капиталу, соответствующее первому компоненту соглашения Базель 2. Данный индекс позволяет взвешивать банковский капитал на риск в целях ограничения накопления чрезмерных заемных средств;

5) создание капитала buffer. Его размер на первоначальном уровне будет равен 0,625 % от взвешенных на риск активов и за счет ежегодного увеличения достигнет конечного уровня 2,5 %;

6) повышение стандартов для надзорного процесса (второй компонент стандарта Базель 2) и раскрытия информации для общественности (третий компонент стандарта Базель 2), а также дополнительные указания по оценке рисков, проведению стресс-тестирования, управлению риском ликвидности, корпоративному управлению;

7) рекапитализацию (уменьшение зависимости) банков от государственного сектора путем постепенного исключения из структуры капитала 1 и 2 уровня (Tier 1 и Tier 2) привилегированных акций;

8) введение двух мировых стандартов по минимальным требованиям к краткосрочной ликвидности и к структурным элементам для ликвидности в долгосрочной перспективе - коэффициент устойчивости ликвидности банков. Главная его направленность - заставить банки поддерживать объем высококачественных активов в размере, достаточном для покрытия расходов, связанных с оттоком ресурсов краткосрочного характера. Второй коэффициент ликвидности будет введен в виде минимального требования, направленного на решение проблем дисбаланса финансирования, а также дополнительного стимула для банков использовать более стабильные источники средств для поддержания своей деятельности в долгосрочной перспективе и др.

7.2 Национальные системы рейтинговой оценки рисков и раннего реагирования

Поскольку адекватность идентификации и оценки кредитного риска зависит от объема и качества (надежности) анализируемых данных, банкам необходимо формировать собственную информационную базу, в которой накапливаются сведения о должниках, получаемые из внутренних и внешних источников. При организации процесса формирования информационной базы данных, определении перечня включаемых сведений следует учитывать особенности кредитования различных групп должников, а также объемы осуществляемой ими деятельности (крупные, средние, мелкие клиенты).

Использование внутренних рейтингов в рамках системы управления кредитным риском позволит принимать более обоснованные решения по выдаче кредитов, идентификации проблемной задолженности, созданию резервов, установлению лимитов, осуществлению мониторинга кредитного портфеля и формированию управленческой отчетности банка, а также улучшать качество планирования и прогнозирования.

Структуру балльной рейтинговой оценки можно представить графическим образом

Таблица Шкала внутреннего кредитного рейтинга

J=	Standard&Poor's irb	Баллы
1	AAA irb	100
2	AA irb	90-99
3	A irb	80-89
4	BBB irb	70-79
5	BB irb	60-69
6	B+ irb	50-59
7	B irb	40-49
8	B- irb	30-39
9	CCC irb	20-29
10	CC irb	10-19
11	C irb	1-9
12	D	0

AAA irb - кредитный риск практически отсутствует - кредиты, представленные Правительству или полностью гарантированные им. Для иностранной валюты - кредиты правительствам развитых стран или имеющие государственные гарантии этих стран.

AA irb - минимальный риск: наиболее надежные кредитополучатели - обязательства крупнейших компаний, лидеров в наиболее предпочтительных отраслях, имеющих неограниченный доступ к кредитным ресурсам.

A irb - низкий риск: надежные кредитополучатели - обязательства крупных компаний, работающих в наиболее предпочтительных отраслях, имеющих достаточный доступ к кредитным ресурсам.

BBB irb - низкий риск: хорошие кредитополучатели - кредиты, предоставленные компаниям, занимающим позиции выше среднего уровня в предпочтительных отраслях, имеющие доступ к кредитным ресурсам.

BB irb - умеренный риск: достаточно надежные кредитополучатели - обязательства средних компаний, имеющих некоторый доступ к кредитным ресурсам. Уровень менеджмента и ключевых финансовых показателей достаточно высокий.

B+ irb - средний риск: средние кредитополучатели - обязательства крупных компаний, находящихся на средних позициях в отрасли, доступ к кредитным ресурсам ограничен. Положительные финансовые результаты.

B irb - приемлемый риск: кредитополучатели с кредитоспособностью ниже среднего - обязательства средних компаний, финансовые результаты которых не вполне удовлетворительны. Компании могут испытывать временные проблемы с ликвидностью или иметь слишком высокий уровень задолженности.

B- irb - максимально допустимый риск: достаточно надежные кредитополучатели - обязательства компаний, занимающих слабые позиции в отрасли и/или в нежелательных отраслях. В отдельных областях возможны проблемы, однако ожидается улучшение. Обязателен достаточный уровень капитала.

CCC irb - высокий риск: кредитополучатели с неудовлетворительной кредитоспособностью - кредиты, оценка риск по которым ухудшилась из-за финансовых трудностей и/или из-за проблем отрасли, государственного регулирования, ухудшения качества отчетности или другой информации.

CC irb - очень высокий риск: нестандартные кредиты - кредиты, по которым весьма вероятна невыплата в срок процентов или основной суммы.

C irb - кредиты, ожидающие дефолта - кредиты, по которым при сохранении текущей ситуации с высокой вероятностью ожидается дефолт, но платежи по выполнению долговых обязательств пока продолжаются.

D - дефолт.

В дальнейшем надлежащим образом сформированная, апробированная на практике в течение трех лет и адекватно функционирующая система внутренних рейтингов может быть использована как альтернативный подход, позволяющий банку производить более точную количественную оценку кредитного риска для включения в расчет достаточности капитала.

Наличие качественной базы данных является существенной составляющей процедуры идентификации и оценки кредитного риска, что позволяет рассматривать ее как фактор, улучшающий качество системы управления кредитным риском в целом.

Скоринг - составной элемент системы минимизации кредитного риска банка.

Различают следующие виды скоринга:

Application-скоринг:

анализ анкетных данных потенциального кредитополучателя;

оценка риска невозврата;

выбор формы дальнейшего сотрудничества.

Поведенческий скоринг:

анализ информации о поведении кредитополучателя;

оценка риска невозврата;

заблаговременные упреждающие меры.

Коллекторский скоринг:

выбор наиболее эффективных методов взыскания задолженности;

оптимизация затрат на работу с плохими долгами;

оценка зрелости процессов;

унификация процессов принятия решений по выдаче кредитов в рамках всего банка;

наличие базы данных электронных заявок, в том числе отклоненных;

наличие доступного источника исторических данных по кредитным сделкам;

наличие программной инфраструктуры, автоматизирующей процесс обработки электронных заявок.

7.3 Методы измерения банковского кредитного риска

В практике работы банков обычно применяют следующие методы оценки кредитного риска: аналитический, экспертный, статистический, комбинированный.

Аналитический метод оценки риска непогашения кредита базируется на применении Инструкции о порядке формирования и использования банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе Национального банка Республики Беларусь от 28.09.2006 г. № 138.

В зависимости от степени кредитного риска активы подразделяются на пять групп, по каждой из которых предусмотрен определенный процент резервирования (относительно сумм по балансу), который составляет - 1, 10, 30, 50, 100 процентов соответственно.

Поскольку критерии оценки риска формализованы, объем риска рассчитывается быстро, но реальность указанных потерь сомнительна. Метод применяют для определения необходимого резерва на возможные потери по кредитам и включения его в затраты банка.

Статистический метод оценки кредитного риска связан с изучением статистики потерь, имевших место при определенных решениях. Устанавливается их величина, проводится вероятностный анализ, составляется прогноз на будущее. Размер риска определяется в виде среднестатистического показателя на основе кредитной истории банка как отношение суммы невозвратов кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами к общему объему выданных кредитов. Общий объем потерь от кредитных операций можно оценить как совокупную сумму обязательств заемщика (или группы) перед банком, умноженную на вероятность потерь при проведении кредитных операций. Под вероятностью потерь от проведения кредитных операций понимается средняя за предшествующую историю развития банка доля невозврата кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами (или их группами), имеющими похожие характеристики и показатели кредитоспособности.

Экспертный метод связан с обработкой мнений опытных специалистов. Он применяется по тем элементам риска, которые не поддаются количественному учету. Чаще всего этот метод используется в виде анкетирования и балльных оценок.

Комбинированный метод сочетает экспертную оценку с расчетами показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-заемщика. Он широко используется в кредитной работе на предварительном этапе и в процессе кредитования в форме оценки кредитоспособности предприятий и организаций. Как правило, его также формализуют в виде стандартных расчетов ключевых показателей финансового состояния организаций и предприятий, затем производят рейтинговую оценку их величины, на основе которой определяют класс надежности заемщика и уровень возникающего риска (отсутствие, незначительный, допустимый, недопустимый).

Обычно такие процедуры включают также составление экономического заключения специалиста банка (экспертную оценку) на основе имеющейся кредитной информации, наблюдений и проведенного финансового анализа. Классы надежности и допустимые значения финансовых показателей формируют с учетом обобщенных статистических сведений по группам клиентов банка и их кредитным историям.

Таким образом, в целях минимизации кредитного риска, банк должен контролировать степень риска при заключении каждой конкретной сделки и отслеживать состояние кредитного портфеля в целом

7.4 Характеристика моделей методологии VaR и их использование для измерения банковских рисков

Традиционные меры риска обладают следующими недостатками:

- не могут быть агрегированы с факторами риска и для различных рынков;

- не измеряют «капитал под риском», т.е. капитал, покрывающий потери, вызываемые данными факторами риска, следовательно, трудно применять анализ качества управления портфелем с учетом риска;

- сравнительно плохо позволяют контролировать риск - лимиты позиций, определяемые по факторам риска или показателям чувствительности, часто неэффективны.

В современном риск-менеджменте используется подход к измерению рисков на основе показателя «стоимости под риском (Value at Risk - VaR).

VaR - выраженная в данных денежных единицах (базовой валюте) оценка величины, которую не привысят ожидаемые в течение данного периода времени потери с заданной вероятностью.

Показатель VaR обычно не используется применительно к рынкам, находящимся в состоянии кризиса.

VaR - это наибольший ожидаемый убыток, обусловленный колебаниями цен на финансовых рынках, который рассчитывается:

- на определенный период времени в будущем (временной горизонт);

- с заданной вероятностью его не превышения (уровень доверия);

- при данном предположении о характере поведения рыка (метод расчета).

Доверительный интервал и временной горизонт являются ключевыми параметрами, без которых невозможны ни расчет, ни интерпретация показателя VaR. Так, значение VaR в 10 млн р. для временного горизонта в один день и доверительного интервала 99 % будет означать (при условии сохранения тенденций рыночной конъюнктуры):

- вероятность того, что в течение следующих 24 часов мы потеряем меньше чем 10 млн р., составляет 99 %;

- вероятность того, что наши убытки превысят 10 млн р. в течение ближайших суток, равна 1 %;

- убытки, превышающие 10 млн р., ожидаются в среднем один раз в 100 дней торгов.

Статистическая оценка максимальных отрицательных отклонений рыночной стоимости портфеля из одного актива (однородных инструментов) за период Т дней удержания позиции определяется по следующей формуле: банк риск финансовый валютный

,

где - рыночная стоимость на дату t портфеля данного актива;

- статистическая оценка математического ожидания функции доходности (формула);

,

- квантиль отсечения для б;

Квантили нормального распределения

Вероятность, %	99,99	99,9	99	97,72	97,5	95	90	84,13	50
Квантиль	3,715	3,090	2,326	2	1,96	1,645	1,282	1	0

- статистическая оценка дисперсии (среднеквадратичного отклонения) функции доходности );

,

Параметрический метод (ковариационный) оценки эффективности рынка:

,

где - соотношение временных горизонтов расчета периода удержания позиции () и периода оценки () волатильности и ожидаемой доходности (в днях).

Если портфель состоит из двух активов: случайная величина Х и случайная величина Y, то ковариация между двумя дискретными случайными величинами Х и Y:

,



Где - вероятность того, что случайная величина Х принимает значение , а случайная величина Y принимает значение .

Свойства ковариации по формулам:

Где - дисперсия случайных величин Х и Y;

a и b - удельный вес случайной величины в портфеле;

- математическое ожидание случайных величин Х и Y.



Тема 8. Система и структура управления банковским кредитным риском

8.1 Выявление и измерение внешних и внутренних банковских рисков

Кредитные операции коммерческих банков являются одним из важнейших видов банковской деятельности. На финансовом рынке кредитование сохраняет позицию наиболее доходной статьи активов кредитных организаций, хотя и наиболее рискованной. Кредитный риск, таким образом, был и остается основным видом банковского риска.

Кредитный риск представляет собой риск невыполнения кредитных обязательств перед кредитной организацией третьей стороной.

Опасность возникновения этого вида риска существует при проведении кредитных и других приравненных к ним операций, которые отражаются на балансе, а также учитываются за балансом.

К числу таких операций относятся:

предоставленные и полученные кредиты (займы);

* размещенные и привлеченные депозиты;

* прочие размещенные средства, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

* учтенные векселя;

* уплата кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, не взысканная с принципала;

* денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

* требования кредитной организации по приобретенным по сделке правам (уступка требования);

* требования кредитной организации по приобретенным на вторичном рынке закладным;

* требования кредитной организации по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);

* требования кредитной организации к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов);

* требования к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае, если ценные бумаги являются некотируемыми;

* требования кредитной организации (лизингодателя) к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга).

Степень кредитного риска зависит от следующих факторов:

* экономической и политической ситуации в стране и регионе, т.е. на нее воздействуют макроэкономические и микроэкономические факторы (кризисное состояние экономики переходного периода, незавершенность формирования банковской системы и т.д.);

* степени концентрации кредитной деятельности в отдельных отраслях, чувствительных к изменениям в экономике (т.е. значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей);

* кредитоспособности, репутации и типов заемщиков по формам собственности, принадлежности и их. взаимоотношений с поставщиками и другими кредиторами;

* банкротства заемщика;

* большого удельного веса кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих финансовые трудности;

* концентрации деятельности кредитной организации в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах кредитования (лизинг, факторинг и т.д.);

* удельного веса новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк не располагает достаточной информацией;

* злоупотреблений со стороны заемщика, мошенничества;

* принятия в качестве залога труднореализуемых или подверженных быстрому обесценению ценностей или неспособности получить соответствующее обеспечение для кредита, утрата залога;

* диверсификации кредитного портфеля;

* точности технико-экономического обоснования кредитной сделки и коммерческого или инвестиционного проекта;

* внесения частых изменений в политику кредитной организации по предоставлению кредитов и формированию портфеля выданных кредитов;

* вида, формы и размера предоставляемого кредита и его обеспечения и т.д.

Поскольку на практике эти факторы могут действовать в противоположных направлениях, то влияние положительных факторов нивелирует действие отрицательных, а если они действуют в одном направлении, то возможно и другое -- отрицательное влияние одного фактора будет увеличиваться действием другого.

Перечисленные факторы кредитного риска можно сгруппировать как внешние и внутренние.

К группе внешних факторов относятся: состояние и перспективы развития экономики страны в целом, денежно-кредитная, внешняя и внутренняя политика государства и возможные ее изменения в результате государственного регулирования. К внешним кредитным рискам относятся: политический, макроэкономический, социальный, инфляционный, отраслевой, региональный, риск законодательных изменений (например, создание регулятивных благоприятных условий для предоставления одних видов кредитов и ограничений по другим), риск изменения процентной ставки. Кредитная организация не может точно прогнозировать уровень процента, а только учесть при управлении кредитными рисками дополнительные резервы на покрытие возможных убытков как прямого, так и скрытого характера.

Внутренние факторы могут быть связаны как с деятельностью банка-кредитора, так и с деятельностью заемщика. К первой группе факторов относятся: уровень менеджмента на всех уровнях кредитной организации, тип рыночной стратегии, способность разрабатывать, предлагать и продвигать новые кредитные продукты, адекватность выбора кредитной политики, структура кредитного портфеля, факторы временного риска (при длительном сроке кредитной сделки повышается вероятность изменения процента, валютных курсов, доходов по ценным бумагам, процентной маржи и т.д.), досрочный отзыв кредита в связи с невыполнением условий кредитного договора, квалификация персонала, качество технологий и т.д.

Следует отметить, что указанные выше внешние факторы кредитного риска также связаны с деятельностью банка - они определяют условия его функционирования. Однако эти связи различны по своему характеру: внешние факторы не зависят от деятельности банка, а внутренние -- зависят.

Как уже говорилось, выделяется группа факторов, связанных с деятельностью заемщика или другого контрагента операции кредитного характера. Сюда относятся содержание и условия коммерческой деятельности заемщика, его кредитоспособность, уровень менеджмента, репутация, факторы риска, связанные с объектом кредитования.

8.2 Система и структура управления банковским кредитным риском. Требования, предъявляемые к системе управления банковским кредитным риском

Факторы кредитного риска являются основными критериями его классификации. В зависимости от сферы действия факторов выделяются внутренние и внешние кредитные риски; от степени связи факторов с деятельностью банка - кредитный риск, зависимый или не зависимый от деятельности банка. Кредитные риски, зависимые от деятельности банка, с учетом ее масштабов делятся на фундаментальные (связанные с принятием решений менеджерами, занимающимися управлением активными и пассивными операциями); коммерческие (связанные с направлением деятельности ЦФО); индивидуальные и совокупные (риск кредитного портфеля, риск совокупности операций кредитного характера).

К фундаментальным кредитным рискам относятся риски, связанные со стандартами маржи залога, принятием решений о выдаче кредитов заемщикам, не отвечающим стандартам банка, а также являющиеся следствием процентного и валютного риска банка и т.д.

Коммерческие риски связаны с кредитной политикой в отношении малого бизнеса, крупных и средних клиентов - юридических и физических лиц, с отдельными направлениями кредитной деятельности банка.

Индивидуальные кредитные риски включают риск кредитного продукта, услуги, операции (сделки), а также риск заемщика или другого контрагента.

Факторами риска кредитного продукта (услуги) являются, во-первых, его соответствие потребностям заемщика (особенно по сроку и сумме); во-вторых, факторы делового риска, вытекающие из содержания кредитуемого мероприятия; в-третьих, надежность источников погашения; в-четвертых, достаточность и качество обеспечения. Кроме того, факторы кредитного риска могут вытекать из операционного pиска, так как в процессе создания продукта и его разновидности -- услуги -- могут быть допущены технологические и бухгалтерские ошибки в документах, а также злоупотребления.

Технология (механизм) оказания конкретной кредитной услуги, которую можно условно назвать видом кредита, представляет собой определенное направление кредитной деятельности банка. Вид кредита также позволяет классифицировать кредитные риски: риски кредитования по овердрафту, на основе кредитной линии и т.д. Для видов кредита характерно как общее, так и специфическое проявление кредитных рисков. Например, при кредитовании по овердрафту существует риск возникновения несанкционированного овердрафта, риск нарушения очередности платежей при овердрафте, риск непрерывности кредитной задолженности по овердрафту и ряд других. Для инвестиционных кредитов это такие специфические риски, как риск неправильного определения потребности клиента в кредитовании, риск неправильного выбора пакета кредитов, риск незаконченного строительства, риск устаревания проекта, риск обесценивания обеспечения, риск нехватки сырья, отсутствия рынка сбыта готовой продукции, риск неправильного расчета потоков наличности, риск пересмотра прав собственности на проект, риск неплатежеспособности гаранта, риск некачественного инвестиционного меморандума. Поэтому каждый вид кредита сопровождается разными видами рисков и факторов, их вызывающих, что требует разработки различного методологического обеспечения и применения различных методов управления кредитными рисками.

Факторами кредитного риска заемщика является его репутация, включая уровень менеджмента, эффективность деятельности, отраслевая принадлежность, профессионализм банковских работников в оценке кредитоспособности заемщика, достаточность капитала, степень ликвидности баланса и т.д. Риски заемщика могут быть спровоцированы самой кредитной организацией из-за неправильного выбора вида кредита и условий кредитования.

Совокупный кредитный риск, или риск кредитного портфеля банка, имеет свои особенности в системе управления им. Особенности определяются прежде всего сущностью таких понятий, как «кредитный портфель» и «качество кредитного портфеля». Совокупный кредитный риск -- это риск кредитного портфеля коммерческого банка.

8.3 Функции системы управления, принципы управления кредитным риском

В процессе управления рисками необходимо решить следующие главные задачи:

выявить факторы того или иного риска;

оценить масштабы предполагаемого ущерба;

найти способы предупреждения или источники возмещения ущерба.

Существующие методы и приемы управления риском включают этапы распознавания риска, его количественной оценки, регулирования, контроля.

Идентификация (распознавание) риска - это выявление вероятности убытков, их причин, факторов и обстоятельств возникновения.

Детальный анализ причин возникновения потерь является залогом успеха в управлении риском. Поэтому на первоначальном этапе важно выявить неблагоприятные варианты развития, характеризующие конкретный риск, определить источники и объемы информации, позволяющие снизить неопределенность в отношении факторов риска, методы ее сбора и обработки. В качестве источников информации по кредитному риску рассматривают бухгалтерскую и статистическую отчетность, оперативные данные, экспертные оценки, прогнозы, нормативно-правовые сведения.

Для измерения кредитного риска может применяться подход, основанный на применении сценариев, предполагающий:

описание возможных сценариев развития событий, связанных с риском;

выявление вероятности каждого из этих сценариев;

выявление последствий реализации этих сценариев.

Такой подход предполагает наличие достаточно надежной информации обо всех сценариях и вероятностях убытков, возникающих при их реализации.

В случае, когда непосредственное количественное измерение предполагаемых убытков или их вероятностей невозможно, применяется косвенный подход. При этом рассматривают какие-либо показатели (факторы риска), влияющие на убытки и доступные для практического измерения.

Работа банка, связанная с управлением кредитным риском, должна носить комплексный характер, охватывать всю организацию и содержание кредитной деятельности банка. При этом под управлением кредитным риском понимается комплекс мер, направленных на снижение вероятности невозврата выданных кредитов и (или) уменьшение связанных с этим убытков.

Перечислим основные мероприятия по управлению кредитным риском.

1. Формирование политики управления рисками. Такая политика должна включать в себя меры по предотвращению ряда неблагоприятных ситуаций и смягчению последствий тех из них, которые невозможно исключить полностью. Кредитный комитет банка должен рассматривать только кредитные заявки, отвечающие установленной политике управления рисками.

...