Кредитование и расчеты в строительстве

Кредитоспособность заемщика - это способность погашения им ссудной задолженности. Это - более узкое понятие по отношению к платежеспособности предприятия (способности предприятия погасить все виды задолженности).

Если свою обычную задолженность (кроме ссудной) предприятие должно погашать за счет выручки от реализации, то ссудная задолженность имеет ещё 3 источника погашения:

1. выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде;

2. гарантии другого банка или предприятия;

3. страховые возмещения.

Методы оценки кредитоспособности заёмщика:

1. На основе системы финансовых коэффициентов:

- ликвидности;

Под ликвидностью понимают способность клиента своевременно погашать свои обязательства. В общем случае коэффициент ликвидности

К ликвидным средствам относят средства на расчетном, депозитном и др. счетах в банке, в кассе; акции, по которым производилась выплата дивидендов хотя бы один раз; векселя.

Сравнение краткосрочных активов с краткосрочными пассивами (текущими обязательствами) характеризует абсолютную ликвидность. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, в какой доле краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет высоколиквидных активов:

- коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

Ок - краткосрочные обязательства.

Нормативное значение показателя: 0,2 - 0,25.

Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) характеризует способность предприятия в установленные сроки рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам:

- промежуточный коэффициент покрытия;

ДЗ - дебиторская задолженность.

Достаточный критерий: 0,7-0,8.

Коэффициент покрытия (коэффициент общей ликвидности) дает возможность установить, достаточно ли ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств. Достаточный критерий: от 1,0 и выше.

,

т.е. соотношение между текущими оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

- коэффициент покрытия;

ЗЗ - запасы и затраты.

Коэффициент финансовой независимости (коэффициент концентрации собственного капитала) характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к валюте баланса и исчисляется в процентах.

=

- коэффициент финансовой независимости.

Достаточный критерий: 50% и выше.

В зависимости от величины коэффициентов предприятия распределяются на 3 класса кредитоспособности:

Коэффициенты	1-й класс	2-й класс	3-й класс
абс.ликвидности	0,25 и выше	0,2 - 0,25	Меньше 0,2
промежуточный коэффициент покрытия	0,8 и выше	0,7 - 0,8	Меньше 0,7
Коэффициент покрытия	2,0 и выше	1,0 - 2,0	Меньше 1,0
фин.независимости	Более 60%	50 - 60%	Меньше 50%

- эффективности использования оборотных средств (оборачиваемости);

Эффективность использования оборотных средств характеризуется:

1. количеством оборотов оборотных средств в заданный период:



ВР - годовой объем реализованной продукции (выручка);

- средняя величина оборотных средств за период.

2. средней длительностью одного оборота оборотных средств:

.

- финансового левериджа;

Финансовый рычаг - это показатель потенциальной возможности изменения прибыли за счет изменения соотношения заемных и собственных средств. Эффект финансового рычага характеризует степень финансового риска, т.е. вероятность потери прибыли и снижения рентабельности в связи с чрезмерными объемами заемного капитала.

ЭФР = (1 - СНП)(Ра - СРСП)(ЗК / СК).

СНП - ставка налога на прибыль;

Ра - рентабельность активов;

СРСП - средняя расчетная ставка процента (включая не только процент, но и все финансовые издержки: затраты по страхованию заемных средств, штрафы и т.д., отнесенные к сумме заемных средств);

ЗК - заемный капитал;

СК - собственный капитал.

Этот показатель отражает возможное изменение рентабельности собственных средств, связанное с использованием заемных средств, с учетом платности последних:

Если СРСП < Ра, то у предприятия, использующего заемные средства, рентабельность собственных средств возрастает на величину ЭФР;

Если СРСП > Ра, то рентабельность собственных средств у предприятия, берущего кредит по данной ставке, будет ниже, чем у предприятия, которое этого не делает, на величину ЭФР.

- прибыльности; Показатели рентабельности демонстрируют отношение прибыли к затратам, вложениям, т.е. долю прибыли на единицу вкладываемых затрат.

Рентабельность продукции (услуг) - это отношение прибыли изделия (Пi) к себестоимости (Si) выпускаемой единицы продукции, %:

Рентабельность активов фирмы - это отношение величины годовой прибыли к активам предприятия (сумме основного и оборотного капитала). Показатель характеризует эффективность использования активов предприятия, т.е. долю прибыли, приходящейся на 1 рубль активов.

Пгод включает балансовую прибыль плюс проценты за кредит, относимые на себестоимость.

Рентабельность собственного капитала фирмы - отношение чистой годовой прибыли к величине собственного капитала на конец отчетного периода,%. Характеризует отдачу собственного капитала.

.

Рентабельность используемого капитала характеризует эффективность как собственного, так и заемного капитала фирмы:

Т.о. можно определять рентабельность различных направлений деятельности фирмы, либо эффективность использования ресурсов.

Норма прибыли (коммерческая маржа) - отношение годовой валовой прибыли к выручке, %. Является показателем эффективности производства:

.

- обслуживания долга.

Коэффициенты рассчитываются клиентами. Работники банка проверяют логику отчета, правильность расчета коэффициентов. Банк может вести картотеку кредитоспособности своих клиентов - перечень клиентов с заключением о классе их кредитоспособности. Класс кредитоспособности принимается банком во внимание при разработке %-х ставок, режима кредитования (вида кредита, формы ссудного счета, срока кредита…).

Недостатки метода: коэффициенты отражают положение дел в прошлом и лишь некоторые стороны деятельности, в основном только движение оборотных средств.

Эффект финансового рычага как фактор, влияющий на прибыль предприятия

Согласно концепции управления затратами на прибыль предприятия возможно влиять путем изменения объема и структуры обязательств предприятия. Данная зависимость называется эффектом финансового рычага. Как правило, эффективность привлечения заемного капитала определяется посредством оценки эффекта финансового рычага.

Эффект финансового рычага -- приращение рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего.

Эффект финансового рычага возникает из-за расхождения между экономической рентабельностью активов и ценой заемных средств (средней расчетной ставкой процента за использование заемных средств).

Методика определения эффективности привлечения заемных средств посредством выявления эффекта финансового рычага включает следующие этапы:

1) определение рентабельности всего капитала (заемного и собственного);

2) нахождение плеча финансового рычага:

ПФР = ЗС/СС

где ПФР -- плечо финансового рычага;

ЗС -- заемные средства;

СС -- собственные средства.

Возрастание плеча финансового рычага, с одной стороны, увеличивает величину эффекта финансового рычага, с другой стороны, -- при большом плече (ПФР > 2) возрастает риск кредитора, могущий привести к увеличению им ставки процента по кредитам, что снизит значение дифференциала. Таким образом, плечо рычага нужно регулировать в зависимости от величины среднего процента по кредитам;

3) определение дифференциала:

Д = (1 -- СНП)х(ЭР -- СРСП),

где Д -- дифференциал;

СИП -- ставка налога на прибыль;

ЭР -- экономическая рентабельность капитала;

СРСП -- средняя расчетная ставка процента по кредитам.

Следует заметить, что риск кредитора выражен именно величиной дифференциала: чем больше дифференциал, тем меньше риск, и наоборот. Значение дифференциала не должно быть отрицательным. Отрицательное значение дифференциала означает, что предприятие несет убытки от использования заемных средств;

4) определение эффекта финансового рычага:

ЭФР = ПФР х Д, *

где ЭФР -- эффект финансового рычага.

Если новое заимствование приносит увеличение ЭФР, то оно выгодно;

5) нахождение рентабельности собственных средств и доли эффекта финансового рычага в рентабельности собственных средств:

РСС = ЭР + ЭФР ,

где РСС -- рентабельность собственных средств.

ДЭФР =ЭФР / РСС

где ДЭФР -- доля эффекта финансового рычага в рентабельности собственных средств.

В зарубежной практике золотой серединой считается величина ДЭФР, равная 0,25--0,35, которая позволяет компенсировать налоговые изъятая прибыли;

6) расчет отношения экономической рентабельности собственных средств к средней ставке процента. Чем больше эта величина, тем лучше. С приближением этой величины к единице величина дифференциала стремится к нулю, что означает падение эффективности использования заемных средств.

Лекция 8. Выбор банка заемщиком. Надежность коммерческого банка. Анализ и поддержание надежности коммерческих банков Банком России. Рейтинговая система анализа надежности коммерческих банков. Анализ надежности коммерческих банков на основе публикуемой отчетности

В условиях продолжающейся рыночной нестабильности и кризиса в банках, принявшего скрытые формы, проблема оценки финансового состояния банка является актуальной. Актуальность этой проблемы стала еще выше после августовского банковского кризиса 1998г. еще выше. Последствиями этого кризиса стали: отсутствие ресурсов для продолжения кредитования различных секторов экономики; в том числе здоровой ее части, что привело к стагнации производства падению экспортного потенциала, другим негативным экономическим и социальным последствиям. Произошло огромное изъятие средств вкладчиков с банковских счетов, что привело к резкому сокращению ресурсной базы банков, снижение доверия к банковской системе и к отдельным банкам, как со стороны самого банковского сообщества, так и со стороны корпоративных клиентов. «Замораживание» значительных объемов банковских активов в государственных ценных бумагах, потеря банками ликвидности, значительные убытки, в результате снижение суммарного капитала банковской системы практически до нуля.

В высшую группу надежности не попал ни один банк, к очень высокой группе относится только Сбербанк России, к высокой группе надежности относится только Внешторгбанк России, Газпромбанк, Международный московский банк.

В «Программе реструктуризации банковской системы России» отмечены основные проблемы большинства российских банков, накопившиеся в течение 5-6 лет и приведшие банковскую систему страны к глубокому системному кризису. Этими проблемами являются:

* значительный объем выданных кредитов, которые либо не обслуживаются заемщиками, либо вовсе не могут быть возвращены заемщиками банкам, в результате чего значительный объем банковских активов оказался обесцененным и иммобилизованным;

* тесное переплетение экономических интересов банков и их крупных акционеров, являющихся одновременно клиентами банков и членами их финансово-промышленных групп, в результате чего политика банков проводилась исходя из корпоративных интересов отдельных групп клиентов и не учитывала интересы частных вкладчиков и других кредиторов;

* низкий профессионализм руководящего звена банков, а в ряде случаев - личная корыстная заинтересованность банковских менеджеров в проведении операций, нарушающих экономические интересы кредиторов и акционеров;

* использование некоторыми московскими банками значительных государственных бюджетных средств в качестве ресурсной базы для ускоренного наращивания размеров своего баланса и операций, что привело к чрезмерной зависимости таких банков от состояния государственного бюджета, а также к нерациональному использованию государственных средств.

Реструктуризация банковской системы - это управляемый мерами Правительства Российской Федерации и Банка России, действиями учредителей и руководителей кредитных организаций процесс преодоления финансовых трудностей банков, проявившихся в период финансового кризиса. Целями реструктуризации банковской системы являются:

* выделение жизнеспособного ядра банковской системы, увеличение ее капитала, улучшение качества активов, создание долгосрочной ресурсной базы для банковского обслуживания потребностей реальной экономики;

* выделение и ликвидация: неплатежеспособных банков, не имеющих перспектив дальнейшего существования;

* выделение и реформирование крупных неплатежеспособных банков, ликвидация которых принесла бы значительные социальные и экономические издержки;

* восстановление доверия к банкам со стороны частных вкладчиков, корпоративных клиентов и иностранных партнеров;

* восстановление способности банковской системы проводить расчеты;

* защита вкладов населения, размешенных в банках;

* недопущение утраты банковских технологий и имущественных комплексов, которые могут быть использованы для ведения конкурентоспособной банковской деятельности в среднесрочной перспективе;

& отстранение неспособного к конструктивной работе банковского управленческого персонала, его замена на профессиональных банковских менеджеров, добросовестно защищающих интересы всех кредиторов и акционеров банка;

* привлечение к участию в капиталах банков новых собственников, в том числе иностранных инвесторов;

* восстановление нормального функционирования финансовых рынков, валютного, ценных бумаг, производных финансовых инструментов, межбанковского кредитного рынка.

В процессе реструктуризации банковской системы Правительство России, Банк России и российские банки должны руководствоваться следящими основными принципами:

* приоритетность защиты интересов частных вкладчиков;

* равное отношение к корпоративным кредиторам, в том числе к иностранным;

* открытость процесса реструктуризации обязательств и активов банков перед кредиторами, вкладчиками и органами надзора;

* первоочередная экономическая ответственность старых собственников банка, выраженная в сокращении принадлежащего им банковского капитала; * привлечение кредиторов к управлению банками, подлежащими реструктуризации;

* оказание государственной поддержки только тем банкам, которые самостоятельно стараются решить свои проблемы, принимают и успешно реализуют собственные программы финансового оздоровления.

Удачный выбор банка потребителями банковских услуг предприятиями и частными лицами, подчас, не легкое дело. Наиболее важными критериями выбора банка могут служить, во-первых, тип банка: во-вторых, ассортимент предоставляемых им услуг; в-третьих, качество и цена услуг и. наконец, самое главное -надежность (устойчивость) банка.

Под надёжностью банка понимается его способность без задержек и в любой ситуации на рынке выполнять взятые на себя обязательства. Поддержание устойчивости банков требует комплексного изучения их деятельности с применением широкого набора аналитических приемов.

Надёжность банка зависит от множества различных факторов. Условно их можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним относятся факторы, обусловленные воздействием внешней среды на банк, то есть факторы, определяющие состояние финансового рынка, национальной и мировой экономики, политический климат в стране, а также форс-мажорные обстоятельства. Если же действие внешней среды относительно стабильно, то положение банка определяется внутренним (эндогенным) положением.

К внутренним относятся факторы, обусловленные профессиональным уровнем персонала, в том числе высшего, и уровнем контроля за проводимыми банком операциями, а также: стратегия банка обеспеченность собственным капиталом, внутренняя политика банка.

Каждый из субъектов рынка (ЦБ, коммерческие банки, предприятия и организации, аудиторские фирмы, местные и центральные органы власти, физические лица) преследуют собственные цели при анализе финансового состояния банка. Однако общей целью анализа для всех субъектов является определение эффективности деятельности и степени надёжности банка.

Анализ финансового состояния коммерческого банка можно представить как внешний; со стороны ЦБ РФ, независимых рейтинговых агентств, потенциальных клиентов (вкладчиков, акционеров), и внутренний -внутренними аналитическими службами банка.

Существуют несколько подходов к анализу надежности КБ: со стороны ЦБ, на основе рейтинговой системы и на основе публикуемой отчетности.

Анализ надежности банков Банком России, Функции ЦБ направленные на поддержание надежности коммерческих банков

Центральный банк РФ выполняет роль главного координирующего и

регулирующего органа денежно-кредитной системы России. Одной из основных целей его деятельности является обеспечение эффективной и стабильной работы всей банковской системы. В связи с этим на ЦБ РФ возложен ряд функций;

¦ разработка и проведение кредитно-денежной политики;

¦ регулирование денежного обращения;

¦ регулирование деятельности кредитных организаций и осуществление контроля за ними;

¦ осуществление безналичных расчетов;

Ш хранение золотовалютных резервов страны.

Одной из основных функций ЦБ является надзор за деятельностью коммерческих банков. В успешном решении этой задачи большую роль играет система оценки финансового состояния банка. Такая оценка базируется на:

¦ расчете обязательных нормативов;

¦ анализе общей финансовой отчетности.

В последнее время: также были разработаны и рекомендованы к широкому применению:

* анализ критериев проблемности коммерческих банков;

¦ анализ системы показателей деятельности коммерческого банка при принятии решений о выдаче ему кредитов Центробанка.

Как правило, в текущей работе подразделений ЦБ эти системы оценок используются комплексно. Информационной базой для анализа служат данные балансов банка, отчетов о прибылях и убытках, оборотные ведомости по балансовым счетам, общая финансовая/ данные о выполнении установленных экономических нормативов, расшифровки дебиторско-кредиторской задолженности, другие формы отчетности и имеющаяся информация о деятельности данного коммерческого банка (вплоть до публикаций в печатных изданиях). Так как основным синтезирующим источником информации о деятельности коммерческого банка является баланс, анализ начинается с его «чтения».

В ходе анализа баланса определяются специализация деятельности банка, состояние ликвидности, доходности степени рискованности отдельных банковских операций.

Анализ упомянутых выше форм отчетности и другой имеющейся информации о деятельности банка производятся:

в динамике на ряд отчетных дат в сравнении с началом года и другими отчетными датами за период, не менее одного года;

в сравнении с показателями деятельности других банков региона, имеющих примерно одинаковый размер уставного фонда, собственных средств (капитала).

Основными направлениями анализ деятельности банка являются:

1. Соответствие выполняемых банком операций оговоренным в выданной ему Банком России лицензии.

2. Выполнение банком установленных экономических нормативов (количество случаев нарушений каждого норматива, причин этого, принимаемые меры).

3. При появлении в балансе банка новых балансовых счетов, ранее им не используемых, а также при значительном (в несколько раз) росте остатков по тем или иным балансовым счетам, значительном удельном весе отдельных балансовых счетов к итогу баланса необходимо рассмотрение правомерности причин этого с получением от банков, при необходимости, дополнительных справок, расшифровок.

4. Полнота сформированного банком резервного фонда, источники его увеличения. При анализе баланса банка необходимо обращать внимание на источники формирования резервного фонда банка. В резервный фонд могут также перечислятся единовременные взносы акционеров, пайщиков банка (при этом банком должны быть обязательно уплачены налоги на прибыль и на добавленную стоимость), но только на безвозвратной основе.

5. Достаточность созданного банком резерва на возможные потери по ссудам исходя из качества кредитного портфеля банка,

6. Анализ структуры доходов, расходов и прибыли коммерческих банков производится на основе отчета о прибылях и убытках и баланса. При анализе доходов (расходов) следует определить удельный вес каждого вида доходов (расходов) в их общей сумме. Динамика доходных (расходных) статей может анализироваться на основе их сравнения с предыдущим периодом или плановыми показателями. Увеличение доли доходов от небанковских операций или прочих доходов свидетельствует об ухудшении качества управления активными операциями банка,

7. Состояние платежной дисциплины банка: анализ остатков в кассе банка и на его корреспондентском счете в РКЦ, наличие просроченной задолженности по централизованным кредитным ресурсам и полученным межбанковским кредитам, наличие не оплаченных банком исполнительных документов и расчетных (платежных) документов в рублях и иностранной валюте, неудовлетворительных претензий вкладчиков и т.п.

При анализе деятельности коммерческих банков используются показатели, предусмотренные в Методике системы раннего реагирования по выявлению проблемных банков. Проблемные банки разбиваются на три группы:

Группа 1 - банки, имеющие первые признаки проблемности.

Группа 2 - банки, испытывающие временные трудности.

Группа 3 - банки с первыми признаками банкротства.

К первой группе относятся банки, имеющие один или несколько из перечисленных ниже признаков:

1. Убыточная деятельность банка на одну отчетную дату.

2. Несоблюдение норматива достаточности капитала на отчетную дату.

3. Недовзнос в фонд обязательных резервов.

4. Наличие просроченной задолженности свыше 5 % от суммы кредитных вложений.

5. Наличие информации о резком изменении в составе собственников или руководителей банка.

6. Наличие неоплаченных документов клиентов и претензий в корреспондентскому счету на 4 даты в течение месяца и более.

Ко второй группе относятся банки, имеющие признаки 1-ой группы е один или несколько из перечисленных ниже признаков:

1. Убыточная деятельность банка на протяжении трех последних месяцев.

2. Несоблюдение норматива достаточности капитала и другие нормативов в течение трех последних месяцев без принятия коррективных мер.

3. Рост в течение последних трех месяцев удельного веса просроченной задолженности в общем объеме кредитных вложений (свыше 6 %),

4. Недостаток созданного резерва на возможные потери по ссудам.

5. Наличие неоплаченных документов клиентов и претензий к корреспондентскому счету на 6 дат и более в течение месяца.

К третьей группе относятся банки, имеющие признаки 1-й и 2-й группы и один или несколько из перечисленных ниже признаков:

1. Убыточная деятельность банка на протяжении последних 12 месяцев.

2. Несоблюдение норматива достаточности капитал и других нормативов в течение последних 12 месяцев без принятия коррективных мер.

3. Отсутствие положительного аудиторского заключения.

4. Непрерывное ухудшение в течение последних 12 месяцев качества кредитного портфеля: рост удельного веса просроченной задолженности в общем объеме кредитных вложений при резерве на возможные потери по ссудам ниже 60 % от установленного нормативными документами Банка России.

5. Наличие неоплаченных документов клиентов и претензий к корреспондентскому счету на 11 дат и более в течение месяца

Анализ надежности коммерческого банка на основе рейтинговой системы

Наряду с функциональным, структурным и факторным видами анализа, раскрывающими процессы формирования денежных потоков и финансового состояния банка важное место занимает рейтинговый анализ, дающий возможность пользователям его результатов оценивать деятельность одного банка в сравнении с другим дня принятия экономических решений: вкладчикам и кредиторам - осмысленно размещать свои денежные средства, инвесторам - рационально выбирать объект приложения капитана и прогнозировать дальнейшую стратегию развития банка. В основе рейтинговых оценок лежит обобщенная характеристика по конкретному признаку (критерию), позволяющему ранжировать банки в четкой последовательности по мере убывания данного признака кии расположить их по определенным группам. Критериальные сравнения могут опираться на количественные и качественные показатели, характеризующие масштаб развития и степень надежности банка. Однако цель рейтингового анализа не сводится к безошибочному доказательству абсолютной устойчивости банков.

Необходимо учитывать специфику рыночной экономики, ее непредсказуемость с постоянной изменчивостью среды создания и продвижения на рынок товаров и услуг. В условиях, когда поведение экономических субъектов и индивидуумов носит вероятностный характер и не поддается точному прогнозированию, любой вид предпринимательства, включая и банковский (где все жестко состыковано по срокам и обязательствам), неизбежно связан с риском убытков и потерь.

Оптимальным с точки зрения надежности считается банк, у которого объем работающих (рисковых) активов не превышает собственный капитал; средства на расчетных счетах клиентов полностью покрываются ликвидными активами; риску подвергается не более трети всех доверенных ему средств; суммарные обязательства банка полностью обеспечены ликвидными активами, недвижимостью и ценностями; капитал инвестирован в недвижимость и ценности; средства, направленные на развитие банка, втрое превышают взносы учредителей.

Не существует методик, которые могли бы с полной гарантией отбирать наиболее надежные и эффективно работающие банки. Но использование достоверной информации и показателей в динамике, комплексно характеризующих по остатку и обороту средств устойчивость банка, может минимизировать риск рейтинговых ошибок.

Российский финансовый рынок отличается сложной системой рейтинговой оценки развития и надежности банков. Методики сравнительного анализа их деятельности разработаны независимыми фирмами, которые, опираясь на результаты дистанционного наблюдения за работой банков, корректируют и обновляют рейтинги в оперативном режиме по мере сбора и обработки информации с учетом экспертных оценок имиджа и качества управления банком. Отдельные рейтинговые методики посвящены анализу количественных показателей деятельности банков, ранжирование которых (в виде списков крупнейших) производится по размеру активов, капитана с указанием сопряженных с ними депозитов, вкладов частных лиц, суммарных обязательств, вложений в кредиты и государственные ценные бумаги, средств на карточных счетах, прибыли. Выделяя сферы сосредоточения финансовых ресурсов и деловой активности, такие рейтинги обогащают информацию о влиянии банковских операций на макроэкономические показатели, помогают лучше ориентироваться в географии, масштабе и видах деятельности банков. Кроме того, публикации списков крупных банков с широким набором количественных показателей позволяют потенциальным клиентам и партнерам выбрать для сотрудничества банк с соответствующим их потребностям потенциалом, оценить (при наличии опыта в анализе) отдельные качественные параметры банка путем сопоставлений его объемных величин (например, отношение активы минус собственный капитал/собственный капитал определяет коэффициент долговой нагрузки или финансовой напряженности банка), В условиях усложнения бизнеса и возрастания потребности предприятий в получении всего комплекса услуг в одном банке целесообразно шире вводить рейтинги сервиса и финансовых инструментов банка, отражающие степень его встроенности в инфраструктуру рыночных отношений. Несмотря на свои достоинства, рейтинг масштаба развития банка по глубине опенки его работы уступает рейтингу надежности, Достигнутые банком высокий уровень финансового оборота и размер капитала, несомненно, создают определенный запас прочности, но это не может автоматически обеспечить ему постоянный успех и быть синонимом устойчивости без детального анализа В составлении рейтингов выделяются два основных подхода:

1. Экспертный

2. Бухгалтерский.

Эти подходы различаются в зависимости от состава оцениваемой информации. Экспертная оценка дается на основе опыта и квалификации специалистов по любой доступной информации и анализа как количественных, так и качественных показателей. Бухгалтерская: оценка дается исключительно на основе официальной финансовой отчетности банка и анализа только количественных показателей.

В построении итогового списка ( рейтинга) выделяются два основных способа.

1. Составление единого списка (рейтинга), ранжируемого по общему баллу,

2. Составление категорий рейтинга, внутри которых банки ранжируются по алфавиту.

Экспертный метод. В процессе анализа наряду с собственно экономическими показателями учитывается ряд других показателей. Среди них могут выделятся:

1. Общие вопросы по деятельности банка - учредители, уставной фонд, валюта баланса, имеющиеся лицензии, корреспондентские счета и др.

2.Конкретные данные о работе банка - история создания, наличие филиалов, имидж, а также специфические вопросы, такие как: Инвестиционная деятельность, финансирование капитальных вложений, внедрение новых для российского рынка форм услуг - лизинг, факторинг.

3. Расчет аналитических финансовых показателей -ликвидность, достаточность капитала, прибыльность и других.

4. Методика включает в себя три основных этапа. Первый этан - формальный. На нем проходит непосредственная

проверка выполнения банками требований ограничительных критериев, сформулированных для каждой группы банков. Первый ограничительный признак - это валюта баланса, второй - величина капитала, третий - уровень рентабельности. Следующие наиболее важные критерии - доля заемных средств в валюте баланса, коэффициент срочной ликвидности. Кроме того, на данном этапе проводится первичный отбор банков по срокам деятельности и учитываются общие ограничения по количеству банков в группе.

Второй этап - математический. Он определяет количественную характеристику рейтингового индекса, который вычисляется по определенному набору нормативных параметров. Все анализируемые параметры можно условно разделить на шесть крупных направлений:

¦ Результирующий финансовый показатель. Рассчитывается на основе балансовых данных и расшифровок к ним, позволяет оценить структуру и использование привлеченных средств, достаточность капитала, степень зависимости баланса от заемных средств, коэффициенты достаточности резервов, ликвидности и т.д.

¦ Показатель динамики управления фондами банка. Проводится учет и анализ финансовых потоков с точки зрения их периодичности и значительности для финансового состояния.

Профессионализм банка. Учитывается уровень квалификации кадров, их данные.

Структура банка. Учитывается количество филиалов, количество сотрудников.

¦ История банка.

¦ Имидж банка.

Третий этап - экспертный. На нем определяется экспертный показатель кредитоспособности на основе всех полученных показателей и информации, публикуемой в печати или поученной из других источников. В результате банку присваивается определенная категория в соответствии с действующей классификацией.

Точность и качество полученных результатов во многом определяются компетентностью эксперта, проводящего анализ. Этот фактор является определяющим при использовании данного метода.

Бухгалтерский подход. Анализ проводится строго на основе финансовой отчетности по формализованной схеме расчета коэффициентов и определению общего (рейтингового) балла.

Условно можно выделить три основных этапа анализа.

На первом проводится отсев банков через «фильтры», то есть по формальным признакам определяются банки, о которых с высокой долей вероятности можно сказать что их финансовое состояние сомнительно или достоверность представляемой отчетности вызывает большое подозрение.

На втором этапе проводится расчет используемых в методике коэффициентов, определяющих соотношение отдельных статей в балансе банка.

На третьем этапе определяется итоговый балл надежности (как правило путем суммирования рассчитанных коэффициентов, каждому из которых придан определенный удельный вес).

Качество полученного результата определяется тем, насколько глубоко и комплексно оценивается рейтинговая характеристика финансового состояния банка и на сколько корректно и обоснованно рассчитывается итоговый балл надежности.

Анализ надежности коммерческого банка на основе публикуемой отчетности

Коммерческие банки в законодательном порядке должны публиковать данные годового бухгалтерского баланса и счета прибылей и убытков. Консолидированный баланс всех коммерческих банков России представляет возможность охарактеризовать состояние экономики в целом и различных областей и регионов в частности. Данные балансов коммерческих банков являются основным источником для выработки ЦБР основных направлений денежно-кредитной политики и регулирования деятельности первых.

Под платёжеспособностью понимается способность банка своевременно погашать свои финансовые обязательства в соответствии с наступающими сроками платежей.

Под устойчивостью банка понимается: стабильность его деятельности в свете средне- и долгосрочной перспективы; она может быть оценена качеством активов, достаточностью капитала и эффективностью деятельности.

Пол ликвидностью понимается способность превращать активы банка в денежные или другие платёжные средства для оплаты предъявляемых обязательств в случае, если имеющихся в наличии платёжных Средств для этого не хватает.

Под устойчивостью банка понимается стабильность его деятельности в средней и долгосрочной перспективе. Она может быть оценена качеством активов, достаточностью капитала я эффективностью деятельности.

Схема 1. Укрупненная схема анализа финансового состояния банка

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЦЕЛИ АНАЛИЗА

Сбор информации

Первичная обработка данных

Экспресс анализ

Детализированный анализ

Обоснование принятия решений

проведение экспресс анализа финансового состояния банка:

1. ПОДГОТОВИТЕЛЬНЫЙ ЭТАП

1.1 Определение достоверности баланса

1.2 Выбор системы коэффициентов

1.3 Подготовка расчетных форм

2. РАСЧЕТНЫЙ ЭТАП

2.1 Расчет группировок счетов

2.2 Расчет аналитических коэффициентов

2.3 Заполнение расчетных форм

3. АНАЛИТИЧЕСКИЙ ЭТАП

3.1 Оценка отдельных коэффициентов

3.2 Общая оценка финансовой отчетности

3.3 Оценка надежности банка

3.4 Составление заключения

Детализированный анализ. Его цель - более подробная, всесторонняя оценка финансового состояния банка как за рассматриваемый период на перспективу. Он конкретизирует и дополняет результаты экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика

В общем виде детализированный анализ финансового состояния включает следующие этапы.

1. Подготовка к анализу (предварительный этап):

¦ характеристика направлении деятельности банка;

¦ проверка правильности оформления финансовых документов

* проверка баланса на достоверность;

¦ проверка соблюдения обязательных нормативов ЦБ РФ;

¦ проверка общей финансовой отчетности;

¦ уточнение схемы анализа (структура и коэффициенты);

* уточнение схемы анализа.

2. Расчет показателей по финансовой отчетности (расчетный этап)

2.1 Структура баланса:

¦ структура брутто;

¦ структура нетто;

¦ аналитическая структура

2.2 Аналитические коэффициенты:

¦ достаточность капитала;

* качество активов;

¦ деловая активность;

¦ финансовая стабильность;

* прибыльность (доходность):

¦ ликвидность,

3. Оценка результатов расчета (аналитический этап).

На предварительном этапе производится подготовка отчетности к дальнейшей аналитической работе: оценивается правильность составления и степень достоверности предоставленных данных, структурируются отдельные статьи актива и пассива баланса, отчета о прибылях и убытках, аналитических таблиц, отдельных нормативных показателей, далее на основе первичной структурированной информации производится выбор абсолютных и относительных показателей, характеризующих tv или иную сторону финансового состояния банка, и определяется порядок их расчета. Затем все показатели группируются в аналитические таблицы по направлениям проводимых исследований.

Расчетный этап включает в себя определение видов и необходимого числа аналитических таблиц, выбор методов анализа, форм отображения динамики и структуры исследуемых показателей, проведение необходимых расчетов.

На заключительном (аналитическом) этапе анализа проводится описание полученных результатов расчета, делаются выводы, готовятся аналитически записки, комментарии доклады. При этом надо иметь в виду, что (как и в экспресс-анализе) результаты выполненных аналитических процедур не должны являться единственным и безусловным критерием для окончательного заключения о финансовом состоянии банка.

Финансовое состояние банков характеризуется достаточностью капитала, качеством активов, ликвидностью баланса, эффективностью деятельности, качеством управления банка.

Капитал (собственные средства) коммерческого банка выполняет несколько важных функций в ежедневной деятельности и для обеспечения долгосрочной жизнедеятельности банка.

Во-первых, капитал служит для зашиты от банкротства компенсируя текущие потери до решения возникающих проблем.

Во-вторых капитал обеспечивает средства, необходимые для создания, организации и функционирования банка до привлечения достаточного количества депозитов. Новому банку нужны средства еще до его открытия.

В-третьих, капитал поддерживает доверие клиентов к банку и убеждает кредиторов в его финансовой силе. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворить их потребности в кредитах, даже если экономика переживает спад.

В-четвертых, капитал обеспечивает средства для организационного роста, предоставления новых услуг, выполнения новых программ и закупки оборудования. В период роста банк нуждается в дополнительном капитале для поддержки и защиты от риска, связанных с предоставлением новых услуг и развитием банка (в том числе созданием Филиалов).

Качество активов оценивается с точки зрения их возвратности (для кредитного портфеля) и способности своевременно и без потерь обращаться в платежные средства (для ценных бумаг и основных средств).

Так как выдача ссуд составляет основу активных операций банка то они (по мере возвращения) являются основным источником для погашения обязательств перед клиентами. Поэтому затруднения при возврате средств банку могут вызвать наиболее серьезные сбои в его работе. Таким образом, надежность банка во многом будет определяться двумя величинами - размером кредитного портфеля и объемом просроченной задолженности (потерянные активы).

Ликвидность оценивается на основе способности банка превращать свои активы в денежные или другие платежные средства для оплаты предъявляемых обязательств в случае, если имеющихся в наличие платежных средств для этого не хватает.

Банки должны иметь доступные ликвидные активы, которые можно легко обратить в наличность или возможность увеличить свои фонды при малейшем намеке на требование выполнения обязательств.

Управление ликвидностью банка включает в себя проведение как активных. так и пассивных операций, подразумевая наличие доступных ресурсов для быстрого увеличения ликвидности.

Лекция 9. Организация банковского кредитования. Особенности кредитования на современном этапе. Методы кредитования и формы ссудных счетов. Оформление кредитной сделки

1)Кардинальная перестройка хозяйственного механизма основана на широком использовании товарно-денежных отношений, присущих рыночной экономике. Важнейшим экономическим инструментом товарно-денежных отношений служит кредит, который способствует непрерывности воспроизводственного процесса, его ускорению в стоимостной форме, обеспечивая в свою очередь ускорение процесса воспроизводства. Эффективность воздействия кредита на интенсификацию общественного производства зависит от сферы и размеров кредитных вложений, правильности выбора объектов и действенности механизма кредитования, позволяющего на практике реализовать его основные принципы - срочность, возвратность и платность.

Кредит в капитальном строительстве в настоящее время опосредует все стадии инвестиционного процесса, являясь важнейшим фактором непрерывного кругооборота оборотных фондов проектных, изыскательских, строительных, монтажных и других организаций, строек и предприятий-заказчиков, поставщиков оборудования и других участников строительства. Развитие кредитных отношений в строительстве идет по линии долгосрочного и краткосрочного кредитования заказчиков на капитальные вложения и краткосрочного кредитования подрядных строительных, проектно-изыскательских и других организаций на затраты по созданию и реализации их конечной продукции. Особенность современной банковской практики заключается в сосуществовании элементов прежнего порядка предоставления заемных средств с новыми формами кредитования. В настоящее время активность ссудных операций банков непосредственно зависит от их ресурсов, деловая политика банков базируется на коммерческих принципах. Центральный банк, со своей стороны, осуществляет контроль за финансовой устойчивостью коммерческих банков посредством анализа установленных экономических нормативов. Все сделки осуществляются на договорной основе непосредственно между банком и заемщиком. Определение возможности предоставления заемных средств клиенту происходит на основе анализа не объекта, а субъекта кредитных отношений, другими словами, его кредитоспособности.

Вместе с тем новые положения системы кредитования, в частности, в строительстве, реализуются пока посредством унифицированной схемы кредитования, основой которой является кредитование укрупненного объекта.

Для строительных организаций укрупненным объектом является совокупность материальных запасов и производственных затрат. Предоставление данного вида кредита в большей степени направлено на снижение запасов материальных ценностей, ускорение их оборачиваемости. Предприятия получают дополнительные денежные средства лишь в размерах, необходимых для осуществления нормального процесса воспроизводства с учетом ресурсосбережения. В соответствии с установленным порядком кредитования устранена многообъектность; нормируемые запасы и затраты представлены в качестве единого объекта кредитования. Кредит опосредует основные стадии воспроизводства: создание запасов, осуществление затрат (за исключением затрат на незавершенное производство строительно-монтажных работ), отгрузку продукции и оказание услуг. К кредитованию принимаются не все материальные запасы и производственные затраты, а лишь та их часть, потребность в которой вытекает из планов производства строительно-монтажных работ и служит плановой границей кредита.

В состав совокупного объекта кредитования у строительно-монтажных и ремонтно-строительных организаций включаются:

запасы товарно-материальных ценностей;

затраты производственной деятельности подсобных сельских хозяйств;

расходы будущих периодов, вызванные проведением работ, связанных с зимним отстоем землесосных снарядов и технического флота;

затраты по товарам отгруженным и сданным работам и объектам, по переданным в банк в установленные сроки документам, сроки оплаты которых не наступили.

У строительно-монтажных и ремонтно-строительных организаций в состав объекта по совокупности запасов и затрат не включаются затраты по незавершенному строительному производству.

В составе запасов товарно-материальных ценностей к кредитованию принимаются: материальные ценности на складах и в пути; неоформленные отгрузки--материальные ценности и сданные работы, учитываемые в составе кредитуемых ценностей, по которым расчетные документы не сданы в банк на инкассо; товарно-материальные ценности, оставленные на хранение на складах поставщиков в случаях, предусмотренных Правилами безналичных расчетов. Кредиты предоставляются в меру фактического накопления запасов материальных ценностей с учетом мер по ресурсосбережению, но не более чем на 12 месяцев. Товары отгруженные и сданные работы, по которым расчетные документы не сданы в банк на инкассо (неоформленные отгрузки), принимаются к кредитованию в пределах сроков, необходимых для оформления платежных требований и предоставления их в банк. Эти сроки, а также срок кредитования материальных ценностей в пути предусматриваются банком и заемщиком в кредитном договоре.

Товары отгруженные и сданные работы по переданным в банк на инкассо расчетным документам, сроки оплаты которых не наступили, принимаются к кредитованию на нормальные сроки документооборота, т. е. до фактического поступления платежа на счет поставщика либо извещения о причине неоплаты (отсутствие средств, непоступление требования, мотивы финансового контроля, возврат требования в установленных случаях). В целом срок кредитования не может превышать 30 дней после отгрузки материалов или оказания услуг, а при оасчетах за выполненные строительно-монтажные работы--от даты подписания актов приемки объектов в эксплуатацию или справок об объеме и стоимости выполненных работ.

Посредством кредита оплачиваются материальные ценности, расчеты за которые ведутся посредством аккредитивов и лимитированных чековых книжек.

Банком не принимаются к кредитованию:

товарно-материальные ценности, завезенные сверх годовой потребности производства, хранящиеся без движения более года либо других периодов, установленных для кредитования, излишние и неиспользуемые товарно-материальные ценности;

товарно-материальные ценности, условия хранения которых не соответствуют требованиям ГОСТа или технических условий, что может привести к их порче или гибели.

Строительным организациям, имеющим в своем составе нехозрасчетные сельскохозяйственные звенья, предоставляются ссуды под сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей для сельскохозяйственной деятельности (семена, посадочный материал, корма, удобрения, ядохимикаты), на сезонные затраты растениеводства и животноводства, под остатки молодняка животных и животных на откорме. Кредит не выдается на затраты растениеводства и животноводства, образовавшиеся в результате невыполнения плана.

Существуют определенные особенности в порядке кредитования подрядных организаций, выполняющих работы гидромеханизированным способом. Потребность в кредите у них связана с образованием сверхнормативных сезонных затрат в зимний период (в связи с зимним отстоем), средним и текущим ремонтом, демонтажем землесосных снарядов (плавучих и стационарных). Организациям технического флота кредит предоставляется под затраты, обусловленные средним и текущим ремонтом средств технического флота, зимним отстоем судов и береговыми расходами (на заработную плату обслуживающему персоналу, административно-хозяйственные и другие расходы). Потребность в дополнительных денежных средствах у организаций технического флота возникает в связи с разрывом во времени между периодом осуществления затрат и поступлением выручки за выполненные работы. Из-за сезонного характера работ периоды возникновения такого разрыва четко определены: у подрядных организаций--в I и II кварталах, а у организаций технического флота--в I. II и IV кварталах.

Таким образом, при кредитовании по совокупности материальных запасов и затрат объекты кредитования подрядных организаций находятся в сфере производства и сфере обращения. Это способствует обеспечению непрерывности процесса производства и своевременности совершения расчетов за материальные ценности.

Товарно-материальные ценности и затраты производства принимаются к кредитованию в балансовой оценке. Стоимость товарно-материальных ценностей корректируется на сумму резерва предстоящих расходов и платежей, износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Затраты производства и товары отгруженные кредитуются по фактической себестоимости.

Банк определяет плановую потребность в кредите по расчету подрядной организации. Расчет составляется на базе изучения потребности в накоплении материальных запасов, необходимости ускорения их оборота, осуществления затрат исходя из объема строительно-монтажных работ на планируемый период. Размер ссуды устанавливается, как правило, на год с поквартальной разбивкой. Основой для расчета потребности в кредите служат плановые запасы товарно-материальных ценностей и затраты производства.

Плановые остатки материальных запасов и производственных затрат определяются на основе данных базового года. В качестве базы принимаются остатки запасов и затрат (за исключением незавершенного производства) на начало предшествующего планируемому года с учетом мер по ресурсосбережению (исключаются излишние и ненужные и другие некредитуемые ценности), но, как правило, не выше фактических остатков на начало установленного периода, за исключением некредитуемых ценностей. Плановые остатки запасов на конец планируемого года рассчитываются исходя из плановых остатков на начало базового года с учетом уменьшения на некредитуемые ценности и темпов роста (снижения) объема строительно-монтажных работ. Предполагается, что темп роста запасов материальных ценностей и производственных затрат должен быть ниже темпов роста объема строительно-монтажных работ, выполняемых собственными силами за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Для распределения плановых остатков запасов и затрат по кварталам планируемого года используются фактические данные базового года либо другого периода, характерного для данной подрядной организации. Определяется коэффициент отклонения внутригодовых остатков к остатку на конец года. Плановые остатки запасов и затрат на квартальные даты определяются заемщиком самостоятельно исходя из планируемого в соответствии с договорами завоза ценностей и их расходования на производство. Вместе с тем отношение средней плановой величины остатков к планируемым остаткам на конец планируемого года не должно превышать соответствующего коэффициента в базовом периоде.

Размер ссуды под оплаченные остатки материальных ценностей и затрат определяется как разность между стоимостью запасов и затрат, принятых к кредитованию, и суммой имеющихся у подрядной организации плановых источников покрытия. В них включаются собственные оборотные средства и кредиторская задолженность, относящаяся к оборотным активам. Собственные оборотные средства подрядных организаций учитываются, за исключением средств, относящихся к незавершенному строительному производству и выполненным работам.

...