Последовательность действий при таком методе калькуляции:

1. Прежде всего рассчитывают величину средних переменных издержек, т.е. издержек, приходящихся на единицу продукции.

2. Из прогнозируемой или фактической цены вычитают средние переменные издержки и определяют величину покрытия.

3. Определяют валовые постоянные издержки и, соотнося их с величиной покрытия (путем деления валовых постоянных издержек на величину покрытия), определяют минимально допустимое количество товарной продукции, которое необходимо произвести для достижения предприятием безубыточности.

Например, валовые постоянные издержки - 12 тыс. денежных единиц, средние переменные издержки - 50 тыс. денежных единиц, цена составляет 100 денежных единиц. Из приведенных данных следует, что необходимо произвести 240 товарных единиц, чтобы не было убытков:

12000:(100-50) =240.

При этом каждая единица, произведенная сверх 240 товарных единиц, будет приносить прибыль, равную величине покрытия, а меньшие объемы производства и реализации (чем 240 товарных единиц) будут приносить убыток, если вы производите не 240, 239 товаров, то убыток составит 50 денежных единиц, при производстве и реализации 238 товаров убыток составит до 100 денежных единиц и т.д.

Калькуляция по методу величины покрытия чаще всего используется при рассмотрении ассортимента производимой продукции.

Комбинированный метод калькуляции

Обычно метод общей калькуляции используется при расчете цены на условиях франко-склад производителя. При добавлении других издержек производства, связанных с продвижением товара к конечному потребителю, т.е. для расчета цены на условиях франко-склад покупателя, используется метод величины покрытия.

Например.

Рассмотрим еще один пример калькуляции по методу величины покрытия (табл. 9.3).

Таблица 9.3 - Калькуляция издержек производства товаров А, Б, В

Показатель	Товар А	Товар Б	Товар В
	Сумма	Количество, штук	Сумма	Количество, штук	Сумма	Количество, штук
1. Сырье и материалы	100		200		150
2. Заработная плата	150		300		150
3. Прочие переменные издержки	250		100		200
4. Постоянные издержки	300		300		300
5. Себестоимость производства	800		900		800
6. Нормативная прибыль, %	10		10		10
7. Минимально допустимая цена	880		990		880
8. Цена реализации	750	6000	1050	4000	930	5000
9. Прибыль (убыток) от уровня минимально допустимой цены	-130	-780000	60	240000	50	250000
10. Средняя прибыль (убыток)	-50	-300000	150	600000	130	650000
Валовая прибыль фактическая		950000

При изучении данных может возникнуть мысль об отказе от производства товара А, поскольку он убыточен с точки зрения нормальной организации производства. Но валовая прибыль, получаемая фирмой в размере 950 тыс. денежных единиц, только потому и получаемая, что производится товар А, а вот если бы товар А не производился, то прибыли у предприятия не было бы, а был бы убыток, равный 550 тыс. денежных единиц (таблица 9.4.).

Таблица 9.4 Калькуляция издержек производства товаров Б, В (в денежных единицах)

Показатель	Товар Б	Товар В
	Сумма	Количество, штук	Сумма	Количество, штук
1. Сырье и материалы	200		150
2. Заработная плата	300		150
3. Прочие переменные издержки	100		200
4. Постоянные издержки	500		500
5. Себестоимость производства	1100		1000
6. Нормативная прибыль, %	10		10
7. Минимально допустимая цена	1210		1100
8. Цена реализации	1050	4000	930	5000
9. Прибыль (убыток) от уровня минимально допустимой цены	-160	-640000	-170	-850000
10. Средняя прибыль (убыток) фактическая	-50	-200000	-70	-350000
Валовая прибыль фактическая		-550000

Постоянные издержки в таблице 9.4. больше, чем постоянные издержки в таблице 9.3., поскольку теперь они разбрасываются на меньшее количество товара: раньше производилось 15 тыс. товарных единиц (А - 6 тыс., Б - 4 тыс., В - 5 тыс.), а теперь только 9 тыс. (Б - 4 тыс., В - 5 тыс.).

При производстве трех товаров из общей суммы постоянных издержек в 4.5 млн. денежных единиц 1.8 млн. денежных единиц покрывалось производством товара А. Отказавшись же от его производства, эту величину покрытия мы вынуждены разбрасывать на издержки по производству двух остающихся в производстве товаров, поэтому возрастает норматив постоянных издержек и в целом производство становится убыточным.

9.2 Показатели эффективности предпринимательской деятельности

Норма и масса прибыли. Срок окупаемости проекта. Рентабельность и норма рентабельности.

Затраты на производство товара предприниматель всегда определяет на стадии делового проектирования. Если затраты на производство товара выше, чем обещаемая рынком цена, то он откажется от дальнейшего рассмотрения такого проекта, а если затраты на производство товара ниже той цены, которую можно получить, то он будет думать, достаточной ли будет для него разница между возможной ценой реализации.

Прибыль характеризуется массой и нормой.

Масса прибыли - показатель прибыли в ее абсолютном значении. При использовании на практике этого показателя часто слово «масса» опускается, а используется термин «прибыль», а под «валовой прибылью» понимают массу прибыли в ее валовом исчислении.

Валовая прибыль показывает эффект функционирования всего используемого в процессе производства капитала. Предприниматель может определять и норматив прибыли, т.е. прибыль в ее денежном выражении, получаемую от производства и реализации одной товарной единицы.

Предпринимателя, однако, интересует показатель не столько валовой, сколько чистой прибыли, или показатель располагаемого дохода. Чистая прибыль равна валовой прибыли за вычетом налога на прибыль.

Норма прибыли - относительный показатель, выражаемый в процентах и показывающий процентное превышение дохода, получаемого от реализации товара, над затратами, связанными с его производством. Как правило, норма прибыли выявляется тогда, когда предприниматель производит следующие операции:

а) осуществляет деловое проектирование, и эта норма выступает в качестве планового или планируемого показателя (учитывая стремление предпринимателя действовать на основе правила плохой погоды, норма устанавливается предпринимателем обычно на минимально допустимом уровне);

б) выявляет фактические итоги своей деятельности на основе знания фактического дохода и затрат (в этом случае и норма прибыли - фактическая).

Норма прибыли показывает степень эффективности организованного производства. Например, если средняя норма прибыли для отрасли мебельного производства (та норма, которая свойственна большинству предприятий и является статистическим показателем) составляет 15%, а вы, произведя расчеты, выявляете, что сможете ожидать норму прибыли 20%, то, по всей вероятности, вас устроит выбранный проект.

Расчетная норма прибыли называется нормативной прибылью, т.е. тем уровнем прибыли, при получении которого предприниматель согласен реализовать проект. Фактическая норма прибыли показывает отдачу используемого в данный период капитала (но не всего используемого в процессе производства капитала).

Норма прибыли (ожидаемая и фактическая) определяется как отношение прибыли в ее абсолютном значении к произведенным (или уже состоявшимся) издержкам производства, выражаемое в процентах.

При расчете нормы прибыли основная проблема сводится к выявлению фактических (или планируемых) издержек производства. На стадии делового проектирования расчет издержек производства осуществляется в процессе формирования предпринимателем минимально допустимой цены.

При подведении итогов деятельности, а также для сравнения эффекта собственного производства и эффекта, достигаемого другими предпринимателями, обычно выявляется показатель рентабельности производства.

Под ней понимают также прибыльность производства вследствие всего инвестированного (или амортизированного) капитала. Для выявления рентабельности соотносят между собой массу прибыли и объем функционирующего в производстве в текущий момент основного и оборотного капитала. Объем же функционирующего капитала определяется как разница между первоначально инвестированным капиталом и величиной амортизации этого капитала, т.е. суммарная стоимость производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств.

Рентабельность обычно выражается через показатель нормы, или уровня, рентабельности:

,

где Р - норма рентабельности;

П - масса прибыли;

О_ф.к. - объем функционирующего капитала.

Для определения различий между понятиями «норма прибыли» и «уровень (или норма) рентабельности» рассмотрим таблицу 9.5.

Таблица 9.5 Норма прибыли и рентабельности

Норма	Отношение	Формула
прибыли
рентабельности

Рентабельность показывает отдачу от всего функционирующего капитала. Иногда на практике речь идет о показателе уровня рентабельности к текущим затратам Р_т.э., под которыми понимают отношение прибыли П к себестоимости произведенной или реализованной продукции С_п:

.

Поскольку себестоимость и издержки производства - одно и то же, постольку и показатели нормы прибыли и уровня рентабельности в данном случае тождественны.

Получение прибыли возможно лишь с момента окончания срока окупаемости. Возврат инвестиционных средств осуществляется за счет включения в цену производимого и реализуемого товара определенной части (которая называется нормой) расходов, связанных с организацией производительного процесса. Время, в течение которого осуществляется 100%-й возврат инвестированных средств, называется сроком окупаемости.

Срок окупаемости представляет собой время, в течение которого за счет производства товаров и их реализации осуществляется 100%-й возврат расходов на организацию производства товаров.

Организация предпринимателем производительного процесса предполагает выявление важных для него моментов:

начала инвестирования необходимых средств (начала расходов по организации производительного процесса);

окончания возврата эквивалента инвестированных средств (расходов по реализации проекта) и одновременно получение чистой прибыли от реализуемого проекта.

Срок окупаемости имеет первостепенное значение для предпринимателя: вовлекая свой или заимствованный капитал в организуемый им производительный процесс, он должен знать точно, в течение какого времени сумеет вернуть вложенный капитал. Первостепенную роль этот фактор играет и для потенциально возможных инвесторов. Если вы будете вовлекать кого-либо в процессе реализации делового проекта, то он в первую очередь поинтересуется, в течение какого срока вкладываемый им капитал он сможет получить обратно и когда начнет получать вознаграждение в виде прибыли за участие в таком процессе.

Кроме вышеперечисленных показателей для оценки интенсивности и эффективности осуществления предпринимательской деятельности применяются показатели использования человеческих, материальных и финансовых ресурсов. При этом рассчитывают:

1) показатели экстенсивного развития - численность, фонд оплаты труда, расход материалов, амортизацию, объем ОПФ, нормированные оборотные средства;

2) показатели интенсивного развития - производительность труда или трудоемкость, материалоотдачу или материалоемкость, фондоотдачу или фондоемкость, уровень запасов оборотных средств.

9.3 Предпринимательский риск

Предпринимательский риск - вероятность неудач, материальных и иных потерь, связанных с осуществлением предпринимательской деятельности.

Происходят различные потери предприятия при наступлении рискового случая:

1) материальные - непредусмотренные затраты или прямые потери материальных ресурсов в натуральном выражении;

2) трудовые - потери рабочего времени, вызванные случайными или непредвиденными обстоятельствами;

3) финансовые - непредусмотренный денежный ущерб в виде недополучения денег или их утраты;

4) потери времени происходят, когда процесс предпринимательской деятельности проходит медленнее, чем предполагалось;

5) специальные виды потерь - нанесение ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, имиджу предпринимателя и т.п.;

6) особые потери - ущерб от воздействия непредвиденных факторов политического характера, например от снижения деловой активности людей, дисциплины труда и т.д.;

Виды предпринимательского риска различают:

1) по сфере проявления:

· систематические риски, характерные для всех видов предпринимательской деятельности и определяются состоянием рынка, общеэкономической и политической ситуацией. К ним относятся:

а) риск изменения процентных ставок - недополучение дохода по действующим договорным обязательствам по причине повышения процентных ставок;

б) риск инфляции - недополучение дохода вследствие снижения покупательной способности потребителей;

в) риск изменения цен - недополучение дохода, вызванное падением цен на продукцию предпринимательской деятельности;

г) политические риски - понесение убытков по причине изменения политического курса либо недополучение прибыли из-за политической нестабильности;

· специфические риски - недополучение дохода, обусловленное финансовым и технико-экономическим состоянием отдельного предприятия. Среди рисков этой группы выделяют:

а) производственные риски, связанные с производством и реализацией продукции;

б) коммерческие риски, возникающие в процессе реализации закупленных предпринимателем товаров;

в) финансовые риски, появляющиеся при осуществлении финансового предпринимательства;

г) экономические риски, зарождающиеся в случаях жесткой зависимости успешности предпринимательской деятельности от экономического состояния региона, в котором расположено предприятие;

2) по степени допустимости убытков:

· допустимый риск - угроза потери прибыли в ходе предпринимательской деятельности;

· критический риск - угроза потери прибыли и недополучение предполагаемой выручки, когда затраты приходится возмещать за свой счет;

· катастрофический риск, приводящий к банкротству предприятия, потере инвестиций и личного имущества предпринимателя;

Кроме перечисленных в практике предпринимательства различают множество иных видов риска:

· капитальный - общий риск на все инвестиционные вложения, риск того, что инвестор не сможет высвободить инвестиционные ресурсы, не понеся потери;

· селективный - риск неправильного выбора объекта для инвестирования в сравнении с другими вариантами;

· процентный - риск потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением процентных ставок на рынке;

· операционный - риск потерь, возникающих в связи с неполадками в работе компьютерных сетей по обработке информации, связанной с инвестированием средств;

· риск ликвидности - риск, связанный с возможностью потерь при реализации ценных бумаг из-за изменения оценки их курса.

Разработана следующая методика анализа предпринимательского риска:

1. Выявление факторов, обуславливающих повышение предпринимательского риска.

2. Экономическая оценка возможного ущерба каждого рискового случая.

3. Определение допустимого уровня риска.

4. Обнаружение факторов, определяющих сверхдопустимый уровень риска, и планирование проведения защитных мероприятий, в ходе которых оценивается финансовая доступность, экономическая целесообразность и эффективность их реализации.

Ниже перечислены различные методы расчета рисков.

1. Статистический - изучение статистики потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, с целью установления фактической частоты возникновения определенных потерь и прогнозирования их возникновения у расчетного объекта.

Порядок расчета осуществляется следующим образом:

· изучается статистика потерь и прибыли в собственном или аналогичном производстве;

· устанавливается величина и частота получения той или иной экономической отдачи;

· составляется прогноз на будущее.

Уровень и вероятность возникновения потерь определяются на основе статистического анализа значительного объема данных. С этой целью рассчитываются вариация, дисперсия и стандартное отклонение, где вариация - колеблемость количественной оценки признака при переходе от одного случая к другому, а дисперсия - мера разброса фактического значения признака от его среднего значения.

Чем больше стандартное отклонение, тем рискованнее управленческое решение.

2. Экспертный - определение предпринимательского риска в результате обработки мнений специалистов. Этот метод используется в том случае, когда невозможно выполнить точные расчеты.

3. Смешанный - комбинация двух ранее упомянутых методов.

4. Расчетно-аналитический - определение предпринимательского риска с помощью математических методов. Данный подход применяется для оценки влияния предпринимательского риска на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Существует несколько способов уменьшения риска:

1) привлечение к управлению предпринимательской деятельностью грамотных менеджеров, работа с компетентными партнерами, компаньонами и консультантами;

2) глубокая предварительная проработка решаемых проблем;

3) маркетинговый анализ и непрерывное прогнозирование конъюнктуры рынка;

4) распределение риска между участниками и исполнителями предпринимательства;

5) создание и использование резервных фондов на покрытие непредвиденных расходов, дополнительное финансирование, кредиты;

6) страхование - передача определенных рисков страховой компании. Наиболее распространены имущественное страхование, страхование от несчастного случая, от всех видов предпринимательского риска, от гражданской ответственности, страхование морских грузов, стандартного и нестандартного оборудования, персональной ответственности и т.д.

Контрольные вопросы для самопроверки по курсу «ОРГАНИЗАЦИЯ предпринимательСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ»

1. Равнозначны ли понятия «Экономический процесс» и «Экономический порядок»?

2. Что понимается под формой экономической активности человека?

3. Сравните два термина: «факторы производства» и «ресурсы». В чем их схожесть и различие?

4. Какова процедура или технология принятия решения?

5. В чем различия между понятиями «длительность делового цикла» и «период оборота капитала».

6. Как вы можете определить деловые качества предпринимателя? Кто такой «деловой человек»?

7. Что такое предпринимательская харизма, каковы ее основные компоненты?

8. Что означает временной и пространственный разрыв, существующий между рыночным максимумом и производительной структурой?

9. Что означает процесс совмещения идеи с характером окружающей среды?

10. Какие расчеты необходимо осуществить перед принятием предпринимательского решения?

11. Что означает выражение «генерирование деловой идеи»?

12. В чем заключается содержание предпринимательской функции?

13. Как деловая идея трансформируется в деловой проект?

14. Что представляет собой процесс трансформации деловой идеи в деловой проект? Каковы основные этапы такой трансформации?

15. Какова процедура выбора потребителем конкретного товара из общей товарной массы, представленной на рынке?

16. Как предприниматель осуществляет позиционирование товара?

17. Что означает наличие на рынке товаров-заменителей? Подтвердите свою позицию конкретными выводами.

18. Что понимается под сроком окупаемости проекта?

19. Что такое оборот капитала?

20. Как определить период обращения капитала?

21. Что понимается под интеллектуальным капиталом?

22. Как определяется скорость обращения капитала, и каково ее значение для функционирующего предпринимателя?

23. Какие личностные качества предпринимателя характеризуют его как носителя интеллектуального капитала?

24. Что вы понимаете под потребностью в первоначальном объеме основного капитала?

25. Как можно осуществить моделирование схемы организации производства?

26. Чем коммерческий трансферт отличается от кредита?

27. Что общего между лизингом и проектным финансированием?

28. В какой ситуации и кому из партнеров вы стали бы предлагать обслуживание на условиях факторинга?

29. Каково предназначение оборотного капитала?

30. Что значит определить потребность в первоначальном объеме оборотного капитала?

31. Какова структура оборотного капитала?

32. В чем заключаются различия между понятиями «оборотный капитал» и «оборотные средства»?

33. К чему сводятся действия предпринимателя по эффективному управлению основным и оборотным капиталом?

34. Какие возможные варианты отклонения минимально допустимой цены от фактической цены реализации товаров встречаются на практике?

35. Какой метод формирования первоначального предпринимательского капитала в современной России вы считаете наиболее перспективным?

36. В чем заключается цель концепции механизма скрытых партнерских связей и можете ли вы реально ею воспользоваться в современных условиях?

37. Какая форма организации предпринимательской деятельности с вашей точки зрения, будет предпочтительной (или возможной), если вы решили создать предприятие, но у вас нет капитала?

38. В чем состоит сущность бизнес-операции?

39. Что такое функции бизнес-плана?

40. Чем характеризуется методика стратегического планирования?

41. Каким образом определить выгодность инвестирования в предпринимательскую деятельность?

42. Почему при оценке эффективности инвестиционных вложений необходимо осуществлять дисконтирование?

43. Каким образом определить выгодность инвестирования в предпринимательскую деятельность?

44. С помощью показателей оценивания определить эффективность инвестиционных вложений в предпринимательскую деятельность за рубежом?

45. Как соотносятся между собой затраты и себестоимость?

46. Как регламентируется состав себестоимости?

47. По каким признакам классифицируются затраты?

48. Что вы понимаете под издержками?

49. Какие виды классификации затрат применяются на практике и каково их значение в экономическом управлении?

50. В чем состоит сущность классификации затрат по экономическим элементам и статьям калькуляции и каково их практическое применение?

51. Что включают затраты на персонал предприятия?

52. Какова сущность управления затратами и какие цели оно преследует?

53. В чем состоит сущность методики оценки эффективности и интенсивности осуществления предпринимательской деятельности?

54. Как оценить уровень обеспеченности предпринимательской деятельности материальными ресурсами?

55. В чем заключается отличие конкурентоспособности предприятия от конкурентоспособности выпускаемой продукции?

56. С помощью каких показателей оценивается конкурентоспособность предприятия?

57. Как оценить рентабельность предпринимательской деятельности?

58. Как взаимосвязаны между собой цели предпринимательской деятельности?

59. Что понимается под предпринимательским риском и каковы его виды.

60. Почему предпринимательская деятельность связана с риском?

61. Как оцениваются допустимый, критический и катастрофический риск?

62. Какие способы уменьшения риска применяются?

63. Каким образом предприятие может повлиять на расширение рынка сбыта своей продукции?

64. Что понимается под управлением конкурентоспособностью продукции предприятия?

65. Чем характеризуется сущность критического объема? Какие методы его определения применяются?

66. Какова роль информации в предпринимательской деятельности?

67. По каким признакам производится классификация деловой информации?

68. Назовите формы информационного обеспечения предпринимательства.

69. С помощью каких показателей оценивается качество деловой информации?

70. Каковы методы оценки эффективности информационного обеспечения управления предпринимательской деятельностью?

71. Какие виды бизнес-планов различают?

72. Какова сущность диагностики состояния предпринимательской деятельности?

73. В чем заключается концепция культуры современного предпринимательства?

74. Что понимается под культурой предпринимательства?

75. Что понимается под организационной культурой?

76. Что является признаком цивилизованного предпринимательства?

77. Какие потребности подвигают предпринимателей заниматься бизнесом?

78. Какова сущность категории «человеческие ресурсы» и что понимается под их качеством?

79. Формирование ценовой политики в предпринимательстве и оценка ее эффективности.

80. Сформулировать основные способы оздоровления убыточной предпринимательской деятельности.

81. Сформулировать методические основы прогнозирования направлений развития предпринимательской деятельности.

82. Обоснование выбора стратегии развития предпринимательской деятельности и программы ее реализации.

83. Каковы методические основы прогнозирования направлений развития предпринимательской деятельности.

84. Назовите пути повышения прибыльности предпринимательской деятельности за счет использования внутрипроизводственных резервов.

85. Как сформулировать экономическое и социальное обоснование выбора ассортиментной политики в предпринимательской деятельности.

86. Какие проблемы планирования предпринимательской деятельности в условиях неопределенности внешней среды вы можете назвать.

87. В чем заключается новый тип организационной культуры предпринимательства.

88. В чем заключается роль предпринимательства для экономического развития страны и ее граждан.

89. Назвать пути повышения качества экономического и социального управления предпринимательской деятельностью.

Список рекомендуемой литературы

1. Гражданский кодекс РФ, Часть I, 1995 г., часть II, 1997 год.

2. Закон РФ « О предприятии и предпринимательской деятельности» от 25 декабря 1990 г. № 445-1.

3. Федеральный закон о государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации от 12 мая 1995 года.

4. Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ.

5. Постановление Правительства РФ о федеральной программе «Государственная поддержка малого предпринимательства в Российской Федерации» от 3 июня 1998 года № 697.

6. Постановление Правительства РФ «Вопросы федерального Фонда поддержки малого предпринимательства» от 27 августа 1999 г. № 968.

7. Адамов В.Е. Экономика и статистика фирмы: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2000.

8. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб.- метод. пособие. - М.: Финансы и статистика, 1999.

9. Бусыгин А. Предпринимательство: основной курс: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 1999.

10. Грузинов В. Грибов В. Предпринимательство: формы и методы организации предпринимательской деятельности. - М.: Финансы и статистика, 1998.

11. Курс предпринимательства: Учебник / Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара - М.: ЮНИТИ, 1997.

12. Лапуста М.Г., Поршнев А.Г. Предпринимательство: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2000.

13. Осипова Л.В., Синяева И.М. Основы коммерческой деятельности: Учебник. - М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 2000.

14. Предпринимательство: Учебник для вузов / Под ред. В.Я. Горфинкеля - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003 г.

15. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент.: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ, 2001.

16. Рюттинеер Рольф. Культура предпринимательства / Пер. с нем. - М. ЭКОМ, 1992.

17. Синицын М.П. Управление затратами: Учеб.-метод. пособие - СПб.: Гос. Инж.-экон. Академия, 1999.

18. Фатхутдинов Р.А. Разработка управленческого решения: Учебник. - 2-е издание, доп. - М.: Бизнес-школа ИНТЕЛ - СИНТЕЗ, 1998.

19. Фетосова Р.Н. Риски и страхование: Учеб. пособие. - Владимир: РЕКО, 2000.

20. Экономика фирмы: Учебник / Под ред. И.О. Волкова, В.К. Скляренко. - М.: ИНФРА-М, 2000.

Размещено на Allbest.ru

...