Экономика

14.3 Сущность, функции и виды кредита

Одним из важнейших звеньев рыночной экономики является кредит - предоставление в долг денег или товаров, как правило с уплатой процентов. К настоящему времени кредит получил широчайшее развитие, включая в сферу своего воздействия не только предприятия и организации, но и государство и население.

Логика производства такова, что деньги постоянно должны находиться в обороте. При этом у одних фирм в какой-то момент денежные средства временно высвобождаются, а в это же время другие фирмы испытывают потребность в деньгах, которых не имеют.

Это противоречие разрешается с помощью кредита, основу которого составляет особый вид сделки, называемый ссудой.

В широком смысле кредит (лат. CREDITUM - ССУДА, ДОЛГ) - это сделка между экономическими партнерами, принимающая форму ссуды, т.е. предоставления имущества или денег другому лицу (физическому или юридическому) на условиях отсрочки возврата и с уплатой процента.

Кредит в узком смысле слова - это движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности.

Следует обратить внимание, что широкое понимание кредита, в отличие от понимания его в узком смысле слова, предполагает не только денежную, но и имущественную ссуду.

До капитализма кредит существовал в форме ростовщического капитала и характеризовался непроизводительным использованием и высоким уровнем ссудного процента. При капитализме свободной конкуренции заемщиками в основном выступали промышленные и торговые капиталисты. Заемные средства использовались как капитал, а процент составлял часть прибыли.

Объективная необходимость кредита обусловлена, прежде всего, закономерностями оборота промышленного и торгового капитала. Промышленный капитал в своем движении принимает три формы -- денежную, производительную и товарную. Для обеспечения наиболее эффективного функционирования авансирование питал должен, во-первых, одновременно находиться на всех трех стадиях и во всех трех формах; во-вторых, беспрепятственно переходить из одной формы в другую; в-третьих, находиться в постоянном движении. «Капитал, -- писал К. Маркс, -

есть движение, процесс кругооборота, проходящий различные стадии и сам, в свою очередь, заключающий в себе три различные формы процесса кругооборота. Поэтому капитал можно понять лишь как движение, а не как вещь, пребывающую в покое»¹,

Следовательно, авансированный капитал является капиталом до тех пор, пока находится в движении. Но в процессе его кругооборота регулярно происходит временное высвобождение его частей, которые и составляют первый источник образования ссудного капитала. Причинами временного высвобождения капитала являются:

· В процессе кругооборота основного капитала происходит постепенное накопление его стоимости в амортизационный фонд. До приобретения новых средств производства он может быть предоставлен в кредит.

· Часть оборотного капитала высвобождается в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи изготовленной продукции и покупкой нового сырья. Она тоже может быть использована в качестве ссуды.

· Временно свободным денежным капиталом могут стать деньги, предназначенные для выплаты заработной платы, пока срок выплаты не наступил.

· Для расширения производства, т. е. капитализации прибыли, нужно накопить ее в достаточном количестве, а до этого она может быть предоставлена в качестве ссуды.

Следовательно, кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит к образованию временно свободного денежного капитала. Но эта временно высвобождаемая часть перестает функционировать как капитал, превращается в неработающую стоимость. Возникает противоречие между временным высвобождением части капитала и природой капитала как стоимости находящейся в движении и приносящей добавленную стоимость. Это противоречие разрешается посредством кредита.

Участник сделки, передающий в распоряжение партнера товары (услуги) без их немедленной оплаты или деньги в долг, становится кредитором. Получатель товаров (услуг) или денег превращается в заемщика.

Кредитная сделка характеризуется двумя основными признаками. Во-первых, между передачей какой-либо ценности (товар, услуга, деньги) и получением ее эквивалента проходит определенный промежуток времени. Во-вторых, в основе сделки лежит доверие одного участника к другому -- уверенность, что заемщик будет в состоянии уплатить долг (в самом понятии «кредит» прослеживается связь с лат. словом credete -- верить).

Рисунок 14. 1 - Необходимость и сущность кредита

Кредитные отношения строятся на определенных принципах: возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевое использование и дифференцированный характер кредитования. Первые три из перечисленных являются обязательными или всеобщими принципами.

1. Возвратность означает, что одолженная сумма должна быть возвращена заемщиком. Кредит тем и отличается от других форм денежных отношений, что здесь движение денег осуществляется на условиях возвратности. В этом принципе заключается одна из самых главных черт сущностной характеристики кредита.

2. Второй принцип кредитования -- срочность. Это означает, что ссуженная сумма должна быть возращена в определенное кредитным договором время.

3. Третий принцип кредитования - платность. Кредит - это специфическая аренда денежной суммы, которая должна быть возвращена заемщиком с уплатой определенного процента.

4. Четвертый принцип - обеспеченность кредита - означает, что кредитор должен быть уверен в том, что одолженная им сумма будет возвращена в определенный срок. Гарантией возврата является материальное обеспечение кредита. Как правило, в качестве обеспечения кредита выступают определенные матерные ценности, накопление которых у заемщика является причиной, порождающей дополнительную потребность в кредитных ресурсах (запасы сырья, топлива, материалов, комплектующих, незавершенного производства, готовой продукции и т.п.). В качестве обеспечения может выступать также недвижимое имущество (здания, сооружения, земля - при выдаче ипотечных ссуд), ценные бумаги, гарантии солидных банков и других коммерческих организаций. Но данный принцип не является универсальным. В некоторых случаях кредит может предоставляться без обеспечения. Тогда он называется доверительным, или бланковым.

5. Если ссуда выдается на определенные цели (закупку сырья, реализацию какого-либо проекта, приобретение дополнительного оборудования, расширение производства и др.), то средства, полученные заемщиком, не могут быть использованы по-другому, ибо в противном случае создается угроза возвратности денег. Здесь можно говорить о целевом характере ссуды.

6. И, наконец, дифференцированный характер кредитования означает неодинаковый подход кредитора к различным заемщикам. Это проявляется в том, что одним заемщикам банк выдает кредит под обеспечение, другим -- без него, третьим -- вообще не выдает. Могут меняться и ставки банковского процента в зависимости от вида заемщика. Определенные льготы в кредитовании может обеспечивать государство (льготные кредиты экспортерам, малому бизнесу и т. п.).

В рыночной экономике кредит выполняет несколько функций:

ь Кредит позволяет существенно расширить рамки производственного процесса. Природа рыночной экономики не признает бездействия денежных средств. Они должны находиться в постоянном обороте. Кредит превращает временно бездействующие денежные средства в работающий капитал.

ь Кредит выполняет перераспределительную функцию. Благодаря ему осуществляется целенаправленное движение денежных средств от субъектов, желающих сделать сбережения к тем, кто нуждается в заемных средствах. Принципы кредита-- возвратность, срочность и платность -- способствуют тому, что денежные средства направляются в те сферы экономики, где имеется возможность получить большую прибыль или которым отдается предпочтение в соответствии с государственными программами развития национальной экономики. Это перераспределение может прямым (одно предприятие предоставляет другому коммерческий кредит), либо опосредованным - через банк, который собирает все возможные временно свободные средства предприятий, организаций, населения и государства и выдает кредиты различным заемщикам.

ь Кредит выполняет функцию сокращения издержек обращения. С одной стороны, он стимулирует и ускоряет реализацию товаров, с другой - имеет место частичная замена наличных денег так называемыми кредитными (векселя, банкноты, чеки и др.); развиваются формы безналичных расчетов, происходит ускорение движения денежных потоков.

ь Кредит выполняет функцию ускорения концентрации и централизации капитала. С помощью кредита даже самые маленькие денежные ручейки (к примеру, сбережения населения) превращаются в мощные

ь финансовые потоки, способные справляться с финансированием

ь строительства самых крупных и дорогостоящих объектов производственного, транспортного и другого назначения. Кредит позволяет увеличить размеры используемых факторов производства или создавать новые фирмы. Кредит активно применяется в конкурентной борьбе, содействует процессу слияния и поглощения фирм.

ь Из четырех названных функций вытекает пятая -- регулирующая. Там, где имеет место перераспределение капиталов, есть и регулирование, сознательно направляемое государством или стихийно осуществляемое в конкурентной борьбе между банками или между их заемщиками за расширение масштабов сфер приложения капитала.

В зависимости от способа кредитования, а также пространственно-временных характеристик процесса кредитования кредит классифицируют по разнообразным формам. Рассмотрим основные классификации кредита.

I. По способу кредитования различают натуральный и денежный кредит.

Ш При натуральном кредите объектами кредита могут быть инвестиционные товары, потребительские товары, сырье, ресурсы, предметы производственного потребления;

Ш Объектами денежного кредита выступают денежные покупательные средства, денежный капитал, акции, векселя, облигации и другие долговые обязательства.

II. По характеру кредитного пространства кредит может быть: межгосударственным, государственным, банковским, межбанковским, коммерческим, межфирменным, потребительским и ипотечным.

Основу кредитной системы любой страны составляют коммерческий и банковский кредиты. Видимо, поэтому многие исследователи рассматривают только эти два вида кредита.

Ш Коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый одним предпринимателем другому, как правило, в форме отсрочки платежа за поставленную продукцию. В роли кредитора здесь выступают не специализированные кредитные организации, а любые юридические лица, связанные с производством и реализацией товаров и услуг. Он предоставляется в товарной форме. Ссудный капитал здесь интегрирован с промышленным либо с торговым, т.е. в качестве кредитора выступают промышленные либо торговые предприятия. Плата за кредит в этом случае включается в цену товара. Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий безусловное финансовое обязательство заемщика по отношению к кредитору.

Коммерческий кредит является исходной формой кредита.

На его базе развиваются другие его виды, прежде всего, бани

кий кредит.

Коммерческий кредит имеет ряд ограничений. Во-первых, по направлению. Его предоставляют, как правило, поставщики покупателям. Во-вторых, он ограничен размерами -- определяется суммой поставки товара покупателю. В-третьих, он ограничен сроками. Назначение предприятий - производить, а не выдавать кредиты. Поставщик также не может выдавать кредиты на длительный срок.

Ш Все эти ограничения снимает банковский кредит, т. е. кредит, предоставляемый банками функционирующим капиталистам и другим заемщикам в виде денежных ссуд. Банковский кредит не привязан только к сделкам купли-продажи. Собирая огромные денежные ресурсы из всех перечисленных выше источников, банки могут предоставлять ссуды кому угодно, практически в любых суммах и на любые сроки. Банковский кредит превращает в капитал не только временно свободные средства предприятий, но и бюджетные средства и значительную часть денежных доходов и сбережений населения.

Ш Разновидностями коммерческого и банковского кредитов являются межфирменный кредит и межбанковский кредиты. Межфирменный кредит отличается от коммерческого, во-первых, тем, что предоставляется в денежной форме и, во-вторых, как правило, это беспроцентный кредит, который представляет собой временную финансовую помощь.

Ш Межбанковский кредит -- как правило, краткосрочный кредит, выдаваемый одним банком другому, в том числе и Центральным банком коммерческим банкам.

Ш Международный кредит -- движение ссудного капитала в сфере -народных экономических отношений. Связан с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации. Играет важную роль в развитии международных экономических отношений и может способствовать ускорению развития целых стран и регионов, стимулируя внешнюю торговлю, импорт техники и технологий. Он может использоваться и как инструмент экономического и политического давления со стороны стран-кредиторов.

Ш Государственный кредит выступает в двух основных подвидах: государственные заимствования, где государство выступает в качестве заемщика, и государственное кредитование, где государство выступает в качестве кредитора. Кроме того, как уже отмечалось ранее, государство может выступать гарантом по кредитам, выдаваемым коммерческими банками. В таком случае при несостоятельности заемщика вернуть полученный кредит должно государство.

Ш Потребительский кредит - кредит, предоставляемый населению на потребительские нужды. Может предоставляться как персональная ссуда в денежной форме физическому лицу для покупки недвижимости, оплаты лечения, обучения или туристической поездки и на другие цели. Но чаще всего он предоставляется в товарной форме при продаже товаров с последующей оплатой. Главным его назначением является стимулирование покупки товаров и услуг населением.

Ш Ипотечный кредит предоставляется в форме ипотеки, т. е. денежной ссуды, выдаваемой банками частным лицам под залог недвижимости, главным образом земли, построек, сооружений. Источником для этого кредита служат ипотечные облигации, выпускаемые банками и предприятиями.

III. По сроку кредитования различают:

Ш краткосрочный кредит, при котором ссуда выдается на срок до одного года;

Ш среднесрочный со сроком от двух до пяти лет;

Ш долгосрочный -- от шести до десяти лет;

долгосрочный специальный -- от двадцати до сорока лет.

Плата за ссуду является ценой ссуды и имеет форму процента.

Под процентом понимается плата за кредит. Понятие «процент» (от лат. pro centum) означает сотую долю числа. Это узкое понимание процента.

Заемщик (предприятие, домашнее хозяйство, государство или иной хозяйствующий субъект) выплачивает определенную сумму денег (может быть в товарной форме) кредитору, который предоставил ему в долг свои денежные средства (или товар). Широкое понимание процента связано с доходом, который получается в результате использования фактора производства капитал. Если кредит предоставляется в денежной форме, то процент условно выступает как цена денег.

Ссудный процент -- это плата заемщика кредитору за пользование кредитом.

Сущность и источник ссудного процента по-разному определяются представителями разных направлений экономической науки. Наибольшее распространение на Западе получили взгляды сторонников предельной полезности и кейнсианства.

Первые считают, что ссудный процент - цена капитала, уплачиваемая за пользование им. Так, австрийский представитель этой школы Бем-Баверк трактовал процент как результат вытекающей из психологии «хозяйствующих субъектов» более высокой

оценки настоящих благ по сравнению с будущими. Дж.М. Кейнс

писал, что норма процента есть вознаграждение за лишением

денег на определенный период.

П.А. Самуэльсон считал, что «процент - сумма, выплачиваемая тому, кто дает деньги взаймы. Процентная ставка (или ставка процента) - цена, уплачиваемая за заимствование денег на определенный период времени, выраженная обычно в процентах от основной части долга в год» Самуэльсон Пол, Нордхаус Вильям Д. Экономика, М., 1997. С. 792..

Процент есть оплата потребительной стоимости капитала как товара - его способности приносить прибыль.

Объем приносимой прибыли зависит не только от объема ссужаемого товара - капитала, не только от нормы прибыли в данной отрасли, но и от времени, в течение которого капитал будет функционировать как капитал в руках заемщика и от нормы процента.

Ставка процента (норма процента) -- это отношение дохода на капитал, предоставленный в ссуду, к размеру самого ссужаемого капитала, выраженное в процентах. Необходимо различать номинальную и реальную ставку процента.

Номинальная ставка процента -- это текущая рыночная ставка процента, которая не учитывает уровень инфляции. Реальная ставка процента учитывает темп инфляции. Различия между номинальной и реальной ставками процента ощутимы при кредитовании в экономике с нестабильным общим уровнем цен (в условиях инфляции -- повышения общего уровня цен или дефляции -- снижения общего уровня цен).

Реальная ставка процента есть разница между номинальной ставкой процента и темпом инфляции:

r=i-р,

где: r -- реальная ставка процента;

i -- номинальная ставка процента;

р - ожидаемый темп инфляции.

Однако к этой формуле нужно сделать оговорку, что она является достаточно приблизительной и дает удовлетворительные результаты только при низких значениях темпа инфляции. Более точной формулой для определения реальной ставки процента является следующая:

г= (i - р) : (1 + р).

Перегруппировав первоначально приведенное уравнение реальной ставки процента, мы увидим, что номинальная ставка процента есть сумма реальной ставки процента и темпа инфляции:

i = r + р.

Уравнение, записанное в таком виде, получило название уравнение Фишера в честь американского экономиста-математика И. Фишера (1867 -1947). Таким образом, номинальная ставка процента изменяется под воздействием двух факторов: изменения реальной ставки процента и изменения темпа инфляции. Соотношение между темпом инфляции и номинальной ставкой процента получило название эффект Фишера.

Различают два вида реальной ставки процента: ex ante и ex post, Когда заемщик и кредитор договариваются о номинальной ставке процента, они еще не знают, какой будет темп инфляции по истечении срока ссуды. Поэтому реальная ставка процента ex ante -- это ожидаемая реальная ставка процента, а реальная ставка процента ex post -- это фактическая реальная ставка процента. Очевидно, что номинальная ставка процента не может корректироваться с учетом фактического будущего темпа инфляции, ведь последний еще не известен на момент её установления. Поэтому более точно эффект Фишера можно записать в следующем виде:

i = г + р^e,

где: i - номинальная ставка процента;

r - реальная ставка процента;

р^e - ожидаемый темп инфляции.

Уровень процента зависит не только от темпов предполагаемой инфляции, но и от других факторов, например, от формы кредита, сроков кредитования, размера ссуд, уровня риска при предоставлении кредита и др. Например, в силу ограниченности коммерческого кредита, процент по нему значительно ниже, чем по банковскому кредиту. Процентная ставка по краткосрочным кредитам (несколько месяцев) устанавливается на более высоком уровне, чем по долгосрочным, в том случае, если банк заинтересован в поддержании стабильных продолжительных отношений со своими контрагентами. По крупным ссудам ставка обычно ниже, чем по мелким, что связано с издержками по обслуживанию клиентов. Чем выше риск, т.е. вероятность невозврата суммы кредита и процентов по нему, при предоставлении ссуды, тем выше и ставка процента. Так, на рынке ценных бумаг надежность и доходность ценных бумаг всегда находятся в обратно пропорциональной зависимости. Поэтому ставки процента по рисковым и безрисковым активам будут различаться.

Поскольку банки не только кредитуют своих клиентов, но и привлекают (покупают) денежные ресурсы, различают также ставки привлечения (депозитные ставки) и ставки кредитования. Разность между ставкой кредитования и депозитной ставкой составляет значительную часть дохода банка. Поскольку здесь мы рассматриваем банк в качестве кредитора, остановимся подробнее на ставке кредитования. Она действительно играет чрезвычайно важную роль в развитии не только банковской системы, но и всей экономики любого государства.

Минимальная граница процента не поддается определению, поскольку при нулевой ставке ни один ссудный капиталист не будет заинтересован выдавать ссуду. Норма процента устанавливается посредством конкуренции на рынке ссудных капиталов и зависит от соотношения между предложением ссудных капиталов и спросом на них. На размеры предложения ссудных капиталов влияют:

Ш масштабы производства (чем больше масштабы, тем больше сумма временно высвобождающихся ресурсов);

Ш размеры той части денежных доходов населения, которая привлекается кредитной системой и превращается в кредитные ресурсы;

Ш временно свободные бюджетные ресурсы и другие факторы.

Размеры спроса на ссудный капитал зависят: от размеров производства - его рост вызывает увеличение спроса; от циклических колебаний производства; от спроса на ссудный капитал для

непроизводительных целей, предъявляемого со стороны населения, государства и др.

Ставка ссудного процента устанавливается в каждом конкретном случае в процессе заключения кредитного договора между заемщиком и кредитором. Даже в одном банке при различных ссудных операциях используются разнообразные ставки. Каждая из них зависит от количественных и качественных возможное кредитора и заемщика. Кредиты на очень крупные суммы, как правило, выдаются под пониженные ставки, поскольку по мелким кредитам удельные операционные расходы значительно выше.

Таким образом, субъектами кредитных отношений выступают и государства, и предприятия, и домашние хозяйства, и банки, и страховые компании, и различные фонды, и церковь и т. д. Между ними складываются кредитные отношения. Они могут быть эффективными лишь на основе материальной заинтересованности всех участников кредита, которая предполагает высокие проценты по ссуде и по депозитам.

14.4 Банковская система

Кредитная система страны представляет собой совокупность кредитно-расчетных отношений и методов кредитования и расчетов, практически представленных в форме кредитно-финансовых институтов, призванных осуществлять расчеты и кредитование.

Основным звеном кредитной системы выступает банковская система.

Банковская система - это совокупность определенных взаимосвязанных элементов, в качестве которых выделяют:

1. Центральный банк;

2. Кредитные организации (банки и небанковские кредитные организации);

3. Филиалы и представительства иностранных кредитных организаций;

4. Группы кредитных организаций.

Центральный банк (далее - ЦБ) - главный государственный банк страны, основное звено денежно-кредитной системы государства; наделен особыми функциями, в особенности правом эмиссии денежных знаков и регулирования деятельности коммерческих банков. Центральный банк является «банком банков», органом, помогающим государству, правительству налаживать денежное обращение и управлять бюджетом.

Кредитная организация -- юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции.

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; размещение этих средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковская кредитная организация -- кредитная организация имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законодательством. Допускаемые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.

Небанковские кредитные организации вправе осуществлять следующие банковские операции:

· открытие и ведение банковских счетов юридических лиц;

· осуществление расчетов по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

· инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание юридических лиц;

· куплю-продажу иностранной валюты в безналичной форме;

· осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов);

· осуществление отдельных операций с ценными бумагами, перечень которых установлен законодательством.

Небанковские кредитные организации не вправе осуществлять следующие банковские операции:

-привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады;

-открытие и ведение банковских счетов физических лиц;

-осуществление расчетов по поручению физических лиц по их банковским счетам;

-куплю-продажу иностранной валюты в наличной форме;

-привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

-выдачу банковских гарантий.

Иностранный банк -- банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.

В общем виде структура банковской системы Российской Федерации представлена на рисунке 1.

Рисунок 14.2 - Структура банковской системы Российской Федерации

Обратимся к истории развития банковской системы в России. Сформировавшаяся до кризиса 1998 года банковская система России была отражением ситуации в национальной экономике: разрушение отраслей реального сектора экономики, ежегодное снижение производства продукции в сельском хозяйстве, отраслях обрабатывающей промышленности, полное разрушение военно-промышленного комплекса и т.д. Поэтому главная особенность деятельности коммерческих банков того периода заключалась в коммерциализации кредитных отношений, т.е. банки выдавали кредиты торговым и посредническим экономическим субъектам под высокие проценты и на короткие сроки. Непосредственное кредитование отраслей реального сектора практически отсутствовало. Кредит был просто недоступен для товаропроизводителей в силу запредельных величин процентных ставок, причиной которых явились высокие процентные ставки рефинансирования коммерческих банков Центральным банком. К примеру, осенью 1995 года Центральный банк кредитовал коммерческие банки по ставке в 210%, в апреле 1997 года - 60%. Кредитуя предприятия, коммерческие банки почти удваивают ссудный процент. Последствиями реализации такой политики явились: углубление социально-экономического кризиса, спекуляция и т.п.

В последующие годы после финансового кризиса 1998 года была осознана необходимость реформирования и реструктуризации банковской системы в интересах экономического роста и социально-экономического развития страны. Было признано, что предприятия реального сектора экономики нуждаются в крупных кредитах, а банковская система страны не может ответить на эти требования в силу того, что для банковской системы данного периода был характерен дефицит кредитных ресурсов - низкий уровень ее капитализации. Данное положение было вызвано низкой рентабельностью банковской деятельности и инвестиционной непривлекательностью вследствие излишней зарегулированности, высокой стоимости ресурсов и значительных накладных расходов.

Впервые за годы рыночных преобразований, в декабре 2001 года, Правительство и Центральный банк Российской Федерации приняли стратегию развития банковского сектора России и опубликовали программный документ, определивший основные цели его развития. Основное внимание начало уделяться повышению уровня капитализации российских банков, выработке денежно-кредитных механизмов, способных увеличить объем денежных ресурсов для инвестирования в отрасли реального сектора экономики.

К основным принципам построения и функционирования современной банковской системы Российской Федерации относят, в частности:

-Единство банковской системы;

-Двухуровневую структуру;

-Рациональное сочетание государственного регулирования банковской системой и саморегулирования;

-Независимость ЦБ РФ от других органов власти;

-Ответственность ЦБ РФ за развитие и эффективное функционирование банковской системы;

-Монопольное положение ЦБ РФ в осуществлении денежной эмиссии;

-Невмешательство государства в оперативную деятельность кредитных организаций;

-Лицензируемый порядок осуществления банковской деятельности;

-Сохранение банковской тайны;

-Стабильность банковской системы и т.д.

В истории различных стран известно несколько типов банковских систем:

-двухуровневая банковская система (центральный банк и система коммерческих банков);

-централизованная монобанковская система;

-уникальная децентрализованная банковская система -- Федеральная резервная система США.

На каждом из уровней выполняются соответствующие функции, к числу которых, прежде всего, относятся:

1. Денежно-хозяйственные функции - осуществляются кредитными институтами (банками). К их числу относятся: работа с деньгами вкладчиков, сделки по хранению, предоставление кредита, предоставление информации, консультирование и др.;

2. Регулирующие функции - осуществляются Центральным банком и ведомствами по надзору (установление учетной ставки, установление резервов и т.п.);

3. Регламентирующие функции - осуществляются Центральным банком и министерством финансов (контроль за частными банками и т.п.).

Банковская система Российской Федерации, как и большинство стран, состоит из двух уровней. Верхний уровень представлен Центральным банком, или эмиссионным банком, который непосредственно не кредитует предприятия и население, но регулирует денежное обращение страны и руководит всей существующей в стране банковской системой. Второй уровень -- деловые банки: коммерческие, инвестиционные, инновационные, ипотечные, сберегательные, муниципальные и другие, преимущественно частные, банки, которые ведут основную работу по аккумулированию сбережений и размещению кредитов. Коммерческие банки являются самостоятельными организациями. Административно они не подчинены центральному банку, хотя и обязаны выполнять указания центрального банка в пределах норм, определенных законом. Наряду с деловыми банками на втором уровне банковской системы находятся специализированные небанковские институты (пенсионные, страховые, инвестиционные фонды, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы и т.п.) деятельность которых в основном сводится к аккумуляции денежных сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы предприятиям и государству, мобилизации капитала через эмиссию акций, предоставление ипотечных и потребительских кредитов и т.п.

При этом главным звеном банковской системы является, как и в других государствах, Центральный банк.

Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации деятельности Центрального банка определяются Конституцией Российской Федерации, Федеральным Законом РФ «О Центральном банке Российской федерации (Банке России)» Федеральный закон «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ. М., 2002. и другими федеральными законами.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) - государственное финансово-кредитное учреждение, которое организует и регулирует денежное обращение.

Органами управления Центрального банка являются Совет директоров и Национальный банковский совет - коллегиальный орган Банка России.

В Совет директоров входят Председатель Банка России и 12 членов Совета директоров, которые работают в Банке России на постоянной основе. Все члены Совета директоров назначаются Государственной Думой на должность сроком на 4 года по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации.

В состав Национального банковского совета входят:

-Председатель Банка России (назначается на должность Государственной Думой сроком на 4 года);

-два члена, направленных Советом Федерации Федерального Собрания Российской Федерации из числа членов Совета Федерации;

-Три члена - Государственной Думой из числа депутатов Государственной Думы;

-Три члена - Президентом РФ;

-Три члена - Правительством РФ.

-Члены Национального банковского совета, за исключением Председателя Банка России, не работают в Банке России на постоянной основе и не получают оплату за эту деятельность.

Важнейшим принципом функционирования центрального банка является независимость, которая обеспечивается неделимостью и неотчуждаемостью уставного капитала и иного имущества, находящихся в федеральной собственности; самоокупаемостью (осуществлением расходов за счет собственных доходов); освобождением от ответственности по обязательствам государства; нахождением в распоряжении банка особого инструментария регулирования денежно-кредитной системы, свободой выбора конкретных форм и методов регулирования в рамках полномочий банка; предоставлением права банку издавать нормативные акты, обязательные для федеральных органов, субъектов РФ и органов местного самоуправления, юридических и физических лиц; лишением членов Совета директоров банка права быть Депутатами Государственной Думы и членами Совета Федерации; депутатами других уровней представительной власти, а также членами Правительства РФ.

К числу основных задач Центрального банка РФ относятся:

-обеспечение стабильности национальной денежной единицы;

-регулирование и контроль деятельности коммерческих банков и других кредитных организаций;

-бесперебойное осуществление расчетов;

-важнейшей задачей Банка России является разработка и осуществление совместно с Правительством РФ единой государственной денежно-кредитной политики, направленной на защиту и обеспечение устойчивости национальной валюты.

Для управления денежным обращением Банк России публикует и использует в процессе денежного регулирования различные показатели -- денежные агрегаты, принятые в международной практике. К их числу относятся:

- агрегат М₀ показывает сумму наличных денег в обращении;

- агрегат M₁ имеет в своем составе агрегат М₀ и остатки денег, находящихся на счетах в банках;

- агрегат М₂ отличается от агрегата М₁ на сумму срочных вкладов;

- для исчисления агрегата М₃ к агрегату М₂ добавляются депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Анализ различных показателей, характеризующих денежную массу, позволяет Банку России принимать оптимальные решения в процессе регулирования денежного обращения.

Государственное регулирование денежно-кредитной сферы в Российской Федерации может быть успешным лишь в том случае, если государство через Банк России способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков. Согласно Федерального Закона Российской Федерации «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» именно он выдает и отзывает лицензии на совершение банковских операций, устанавливает обязательные экономические нормативы для банков и других кредитных организаций, осуществляет надзор за соблюдением ими этих нормативов, а также контролирует правильное применение банковского законодательства, устанавливает для банков объемы и сроки предоставления отчетности, необходимой для надзора за их деятельностью, определяет правила работы в банках и других кредитных организациях, включая правила совершения банковских операций. В порядке надзора Банк России вправе давать банкам и другим кредитным организациям обязательные для исполнения предписания об устранении замеченных нарушений и в случае их неисполнения имеет право применять к таким банкам различные санкции вплоть до отзыва лицензии и их ликвидации.

В развитых странах центральные банки выполняют большое количество регулирующих и контрольных функций. Они несут огромную общественную ответственность и обладают обширными исполнительными полномочиями. Однако главной функцией центрального банка является осуществление контроля за денежной массой и кредитом в национальной экономике.

К числу основных функций Центрального банка, реализация которых позволяет ему выполнять свое главное предназначение в национальной экономике, относятся:

денежная эмиссия и управление резервами иностранной валюты. Центральные банки печатают деньги, распределяют банкноты и монеты, осуществляют интервенцию на валютных рынках с целью регулирования валютных обменных курсов национальной валюты и управляют резервами иностранных активов для поддержания внешней стоимости национальной валюты;

определение приоритетных целей денежно-кредитной и валютной политики и их реализация. Центральные банки пытаются с помощью инструментов денежно-кредитной политики (денежная масса в обращении, учетная ставка, валютный курс, резервные требования коммерческих банков и т. п.) обеспечить достижение важных макроэкономических цепей, таких, как контроль над инфляцией, стимулирование инвестиций и регулирование движения международных валют);

определение правовых основ и принципов функционирования кредитно-финансовых институтов, рынков краткосрочных и долгосрочных кредитных операций, а также видов платежных документов, обращающихся в стране, формирование эффективного механизма денежно-кредитного регулирования национальной экономики;

как банкир Правительства Центральный банк открывает банковские депозиты и предоставляет займы правительству, управляет государственным долгом, выступает фискальным агентом и гарантом размещения ценных бумаг правительства;

как банк банков или банкир местных коммерческих банков Центральный банк:

- с целью регулирования кредитных ресурсов коммерческих банков осуществляет куплю-продажу ценных бумаг;

изменяет учетную ставку (ставку процента, по которой центральный банк кредитует коммерческие банки, или учитывает ценные бумаги). Центральный банк своей учетной ставкой определяет нижнюю границу ставки банковского процента. Коммерческие банки предоставляют кредит своим клиентам под процент, куда входят учетная ставка и процент, обеспечивающий банку собственную прибыль. Изменяя вверх-вниз учетную ставку, центральный банк оказывает прямое воздействие на величину кредитной ставки коммерческих банков. Тем самым центральный банк увеличивает или уменьшает объемы банковских кредитов;

изменяет резервные нормы коммерческих банков или минимума депозитных обязательств (ликвидных средств), которые в любой момент должны находиться в коммерческом банке. Этот минимум ликвидных средств центральный банк устанавливает в процентах к активам коммерческих банков. Этот резерв не может использоваться в качестве кредита. За минусом этого минимума, оставшиеся активы могут использоваться в качестве кредитных ресурсов.

Таким образом, в банковской системе Российской Федерации Банк России, как и центральные банки в двухуровневых банковских системах других стран, - это тот элемент, который контролирует и регулирует деятельность остальных элементов - кредитных организаций (коммерческих банков и небанковских кредитных организаций).

Деловые банки (далее - банки) представляют собой особые экономические организации, институты, предназначенные для обслуживания экономических отношений. Это важная составная часть бизнеса всего делового мира.

В рыночной экономике банки - это финансовые посредники, принимающие денежные средства у вкладчиков и предоставляющие их заемщикам на условиях возвратности, срочности и платности в целях получения прибыли.

Банковская прибыль представляет собой разницу между процентом, который получают банки за предоставленные ими деньги, и процентом, который они выплачивают за предоставленные им деньги, минус издержки, связанные с деятельностью банка.

Существует несколько классификаций видов банков по различным признакам:

1. По форме собственности выделяют: государственные, кооперативные, акционерные и смешанные банки;

2. По видам выполняемых операций различают: универсальные или специализированные (ипотечные, инвестиционные, инновационные, земельные, торговые, биржевые и т.п.);

3. По территориальному принципу выделяют: местные, региональные, общенациональные, мировые.

В соответствии с Федеральным Законом от 2 декабря 1990 года № 395-1-ФЗ «О банках и банковской деятельности» кредитная организация в качестве юридического лица, целью которой является извлечение прибыли, имеет право на основе лицензии Банка России осуществлять все или часть следующих банковских операций, предусмотренных законодательством:

-привлекать вклады (депозиты) и предоставлять кредиты соглашению с заемщиком;

-осуществлять расчеты по поручению клиентов и банков - корреспондентов и их кассовое обслуживание;

-открывать и вести счета клиентов и банков-корреспондентов, в том числе иностранных;

-финансировать капитальные вложения по поручению владельцев или распорядителей инвестируемых средств, а также за счет собственных средств банка;

-выпускать, продавать, покупать и хранить платежные и другие документы, осуществлять операции с ними;

-выдавать поручительства, гарантии и другие обязательства за третьих лиц, предусматривающие исполнение этих документов в денежной форме;

-приобретать права требования по поставке товаров и оказанию услуг, принимать риски исполнения таких требований и инкассировать такие требования (форфейтинг), а также выполнять операции по дополнительному контролю за движением товаров (факторинг);

-привлекать и размещать средства и управлять ценными бумагами по поручению клиентов (доверительные, трастовые операции);

-оказывать брокерские и консультационные услуги, осуществлять лизинговые операции;

-производить другие операции и сделки по разрешению Банка России.

Коммерческие банки - объективно необходимый элемент не только в денежно - кредитной системе в условиях рынка, но и в социально - экономической системе вообще, на всех уровнях её организации.

Коммерческие банки как кредитные институты играют большую роль в регулировании денежной массы посредством:

-аккумуляции временно свободных денежных средств;

-предоставления кредитов;

-создания кредитных денег;

-эмитирования ценных бумаг.

Рассмотрим несколько принципов деятельности коммерческих банков.

Первым и основным принципом деятельности коммерческих (или, как принято называть их на Западе, деловых) банков является работа в пределах имеющихся ресурсов. Это значит, что банк может осуществлять безналичные платежи в пользу других банков и предоставлять кредиты только в пределах имеющихся у него остатков средств на своих счетах. Этот принцип означает, что банк должен обеспечивать не только количественное соответствие выдаваемых кредитов имеющимся ресурсам, но и обеспечить их качественное соответствие, т. е. соответствие сроков выдаваемых кредитов срокам мобилизованных ресурсов.

Второй принцип работы коммерческих банков - полная экономическая самостоятельность и экономическая ответственность за результаты своей деятельности.

Третий принцип - взаимоотношения коммерческих банков с клиентами строятся на рыночных основах.

Четвертый принцип - регулирование деятельности коммерческих банков осуществляется не административными, а экономическими методами. Государство определяет «правила игры» деловых банков, а не отдает им приказы.

Коммерческий банк представляет собой коммерческое предприятие, которое в условиях рынка строит свои взаимоотношения с партнерами как обычные рыночные, т.е. на основе прибыльности и риска. Однако банк должен всегда соотносить прибыльность с соображениями безопасности и ликвидности. Банк, предоставивший слишком много ссуд или оказывающийся не в состоянии обеспечить ликвидность, необходимую в некоторых непредвиденных ситуациях, может оказаться неплатежеспособным.

Это связано с тем, что основополагающим принципом успешного функционирования любого коммерческого банка является его деятельность в пределах реально имеющихся ресурсов.

Однако важны не только количественное равенство ресурсов банка и его кредитных вложений, но и их совпадение по качественным характеристикам. Например, если в структуре вкладов преобладают краткосрочные депозиты до востребования, а банк осуществляет долгосрочное размещение средств, то ликвидность данного банка оказывается под угрозой. С точки зрения поддержания определенного уровня ликвидности банка важно также при выдаче ссуд с высоким уровнем риска одновременно увеличивать долю собственных средств в общем объеме ресурсов и т.п.

Логично предположить, что банки не могут отдавать взаймы все имеющиеся у них деньги вкладчиков, поскольку последние имеют право отозвать свои деньги в любой момент. Однако банковский опыт показывает, что банки не только могут предоставить в кредит почти все средства на депозитах, но и удовлетворить требования своих вкладчиков. Тем не менее, для обеспечения собственной безопасности и безопасности клиентов банк должен оставлять определенную фиксированную часть депозитов «незадействованной». Эти фонды именуются банковскими резервами. Соотношение между размером резервов и выданными обязательствами по вкладам называется нормой обязательных резервов. Эта норма устанавливается центральным банком страны или банковской структурой, выполняющей функции центрального банка. При нарушении нормативов обязательных резервов Банк России имеет право списать в бесспорном порядке с корреспондентского счета кредитной организации, открытого в Банке России, сумму недовнесенных средств, а также взыскать штраф в судебном порядке. Увеличивая или уменьшая норму резервирования, Центральный Банк уменьшает или увеличивает ресурсы банков и тем самым регулирует их активность на денежном рынке.

Сущность и роль банков также проявляются в их функциях.

За истекшие десятилетия роль банков в экономике не только не ослабла, но значительно возросла. Это нельзя не учитывать при анализе функций и роли банков. Представляется целесообразным выделить следующие функции банков:

-мобилизация (аккумуляция) временно свободных денежных средств и превращение их (прежде всего через кредитование) в функционирующий капитал;

-кредитование предприятий, государства и населения;

-эмиссия кредитных денег;

-осуществление расчетов и платежей (посредничество в расчетах);

-эмиссионно-учредительская деятельность;

-посредничество в операциях с ценными бумагами;

-всевозможные консультационные, информационные услуги;

-управление доверенной собственностью;

-регулирование экономики;

-обеспечение слияния денежного (банковского) капитала с промышленным и торговым, организация функционирования финансового капитала;

-социальная функция, которая проявляется не только в сохранении стоимости денег, но и в предоставлении прямых и косвенных услуг населению, включая страхование.

Эти функции позволяют банкам активно воздействовать на экономику, способствовать пропорциональности ее развития, переходу к инвестиционно-инновационной стратегии предприятий. Эффективность их созидательной деятельности во многом зависит и от организации управления экономикой страны в целом.

В условиях рынка коммерческий банк выполняет и важную роль финансового посредника в следующих областях:

-в области перераспределения временно свободных денежных средств юридических и физических лиц на основе срочности, платности возвратности;

-при осуществлении платежей между хозяйствующими субъектами особенно важна ответственность банков за своевременное и полное выполнение платежных поручений клиентов;

-при совершении операций с ценными бумагами банк выступает в качестве инвестиционного брокера, консультанта, инвестиционной компании или фонда.

Банки как коммерческие финансовые организации проводят разнообразные финансовые действия по аккумулированию и размещению собственных и привлеченных средств. Такие действия в теории и практике банковского дела именуются операциями (сделками), составляющими основу профессиональной деятельности работников любого коммерческого банка.

В общем виде структура операций коммерческого банка может быть представлена виде схемы, изображенной на рисунке 14.2.



Пассивными операциями принято считать операции по мобилизации денежных средств. Результатом проведения пассивных операций банка является формирование банковских ресурсов, которые отражаются в пассиве баланса банка. Средства, полученные в результате пассивных операций банка, являются основой дальнейшей его деятельности. Источники банковских ресурсов могут быть собственные, заемные и привлеченные средства. Основным источником формирования банковских ресурсов являются вклады клиентов (привлеченные средства - депозиты).

Вклады клиентов, или депозиты, могут быть: бессрочные (до востребования), срочные (обязательства, имеющие определенный срок), условные (средства могут быть изъяты при наступлении заранее оговоренных условий).

Средства, хранящиеся на счетах до востребования, предназначаются для осуществления текущих платежей. По этим счетам банки выплачивают или низкие проценты, или не выплачивают их вообще. Это связано с тем, что депозиты до востребования практически не оставляют банкам возможности использования их в течение длительного времени, а также с тем, что банки берут на себя работу по ведению расчетно-кассового обслуживания клиентов.

Другой вид депозита - срочные вклады, т.е. привлекаемые банком на определенный срок. По этим вкладам выплачиваются более высокие проценты, зависящие от срока вклада, поскольку банки могут более длительное время распоряжаться средствами вкладчика и имеют возможность реинвестировать их. Чаще всего на срочные вклады помещаются средства целевого назначения, например суммы, предназначенные для покупки оборудования через некоторое время.

Разновидностью срочных вкладов являются вклады с депозитными и сберегательными сертификатами. Под сертификатом понимается письменное свидетельство банка-эмитента (банка, выпустившего этот сертификат) о вложении денежных средств. Сертификат удостоверяет право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении определенного срока суммы вклада с процентами. Депозитный сертификат выдается только юридическим лицам, проживающим на территории России.

...