Финансы и финансовый рынок

Размещено на http://www.allbest.ru/

БЕЛКООПСОЮЗ УЧРЕЖДЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЯ «БЕЛОРУССКИЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ»

Финансы и финансовый рынок

Курс лекций для студентов экономических специальностей и слушателей специального факультета по переподготовке кадров ОСП «Институт повышения квалификации и переподготовки кадров Белкоопсоюза»

Гомель 2011г.



Тема 1. Сущность и содержание финансов

1.1 Сущность и функции финансов, их роль в развитии
экономики

Сущность финансов, как и любой другой экономической категории, проявляется в функциях, под которыми понимаются внешние проявления сущности той или иной категории в действии.

По мнению многих экономистов, финансам присущи две функции: Распределительная функция проявляется посредством обеспечения субъектов финансового распределения необходимыми им финансовыми ресурсами. При этом объектами действия распределительной функции являются:

ВВП, НД амортизационные отчисления часть национального богатства страны

Распределительный процесс осуществляется в различных сферах: производстве, потреблении и других областях, а целями его осуществления являются укрепление государства, развитие его производственных сил, повышение качества жизни различных слоев населения и т. д.

Контрольная функция находится в тесной взаимосвязи с распределительной и проявляется в контроле за процессом распределения ВВП, НД по соответствующим денежным фондам, а также за их целевым использованием

Таким образом, можно отметить, что финансы являются важной составляющей экономики и оказывают существенное влияние на воспроизводственный процесс. Вместе с тем, в распределении ВВП и НД наряду с финансами принимают участие и другие, взаимосвязанные с ними экономические категории: цена, заработная плата, кредит.

Сущность взаимосвязи цены и финансов заключается в том, что с одной стороны, финансы могут функционировать лишь на основе цен (поскольку с помощью цены товар получает денежное выражение, на основе которого совершается весь распределительный процесс), с другой стороны, цена не может существовать вне денежных отношений.

Заработная плата наряду с финансами и ценой участвует в распределительном процессе, однако это участие ограничивается лишь той частью ВВП, которая поступает в индивидуальное потребление работников

Кредит, как и финансы, основан на функционировании товарно-денежных отношений, выражает движение стоимости в ее денежной форме, обеспечивает формирование и использование фондов денежных средств государства и хозяйствующих субъектов.

1.2 Понятие и состав финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы являются материальным воплощением финансов и представляют собой денежные средства государства, хозяйствующих субъектов и населения, предназначенные для обеспечения расширенного воспроизводства и удовлетворения общегосударственных потребностей. Однако понятия «финансовые ресурсы» и «денежные средства» нельзя отождествлять, поскольку первое опосредует движение стоимости, а второе - смену форм стоимости. Финансовые ресурсы - это всегда денежные средства, которые получены путем движения стоимости. Но денежные средства не всегда содержат в себе финансовые ресурсы (например, в случае, если выручка от реализации товаров меньше себестоимости произведенной продукции).

Важнейшим источником формирования финансовых ресурсов является чистый доход, основной формой выражения которого выступает прибыль. Все финансовые ресурсы подразделяются следующим образом:

Финансовые ресурсы субъектов хозяйствования (децентрализованные финансовые ресурсы), которые формируются на микроуровне и используются на затраты по расширению производства (капитальные вложения, увеличение оборотных средств и т. п.), социальному обустройству работников и др. При этом финансовые ресурсы могут быть сформированы как в виде фондов денежных средств, так и без их создания. Наряду с чистым доходом к важным источникам децентрализованных финансовых ресурсов относятся следующие:

амортизационные отчисления, которые являются частью стоимости потребленных средств производства (С);

прирост устойчивых пассивов, к которым относится постоянно находящаяся в обороте субъекта хозяйствования кредиторская задолженность;

выручка от реализации выбывшего и излишнего имущества и др.

Все вышеперечисленные источники формирования финансовых ресурсов субъектов хозяйствования являются собственными. Также можно выделить заемные финансовые ресурсы, например, кредиты банка, и привлеченные (средства, полученные от выпуска акций, облигаций и т. п.).

Финансовые ресурсы государства (централизованные финансовые ресурсы), формируемые на макроуровне и предназначенные для финансирования расходов, связанных с выполнением государством своих функций и обязательств. Основными источниками формирования финансовых ресурсов государства являются следующие:

налоговые и неналоговые платежи и отчисления, поступающие в бюджет в результате перераспределения ВВП и НД;

отчисления органам имущественного и личного страхования, государственного социального страхования;

средства, полученные от реализации государственных ценных бумаг, размещения займов;

продажа золотовалютных резервов и т. д.

Таким образом, в результате перераспределительных процессов централизованные финансовые ресурсы сосредотачиваются в государственном бюджете, целевых бюджетных и внебюджетных фондах, государственных фондах имущественного и личного страхования.

Следовательно, финансовые ресурсы, созданные в той или иной стране, распределяются между государством и хозяйствующими субъектами, причем это распределение осуществляется исходя из конкретных условий развития общества.



Тема 2. Характеристика и структура финансовой системы государства

Финансовая система - это совокупность обособленных, но взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений, обеспечивающих образование, распределение и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Таким образом, финансовая система является дальнейшим развитием и конкретизацией понятия «финансы».

Любая финансовая система включает в себя различные составляющие, при этом определяющим признаком для выделения тех или иных сфер и звеньев является специфика состава субъектов финансовых отношений в государстве. Финансовую систему нашей страны можно разделить на три крупные сферы (рисунок 1).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 - Сферы финансовой системы Республики Беларусь

Общегосударственные (централизованные) финансы представляют собой совокупность денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием централизованных финансовых ресурсов. К основным звеньям общегосударственных финансов относятся:

Государственный бюджет, под которым понимается основной финансовый план государства, отражающий экономические отношения по поводу формирования, распределения и использования основного общегосударственного фонда денежных средств. Бюджет государства состоит из двух взаимосвязанных групп статей - доходных и расходных. Доходные статьи бюджета отражают количественный размер источников поступлений денежных средств (например, абсолютную величину тех или иных налогов с юридических и физических лиц), а расходные - количественный размер направлений их использования (например, расходы на образование, здравоохранение).

Государственные целевые (бюджетные и внебюджетные) фонды, являющиеся составной частью централизованных финансовых ресурсов и используемые по целевому назначению. Наличие данных фондов обусловлено ограниченностью бюджетных ресурсов и возможностью привлечения дополнительных средств на конкретные цели: охрану природы, развитие строительной науки и др. Формирование таких фондов производится за счет обязательных целевых отчислений хозяйствующих субъектов. Большая часть отчислений в целевые фонды, как правило, включается в состав себестоимости продукции и устанавливается в процентах от фонда оплаты труда. Количество, порядок образования и использования целевых фондов в каждой стране определяется соответствующим законодательством. Внебюджетные фонды отделены от бюджетов и имеют определенную самостоятельность. В ряде случаев, с целью усиления контроля за расходованием средств таких фондов, они могут быть включены в состав государственного бюджета и приобретают статус бюджетных фондов. Например, в Республике Беларусь к таким фондам относятся инновационный фонд, фонд охраны природы и др.

Государственный кредит, отражающий кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств юридических и физических лиц для финансирования государственных расходов. Необходимость существования государственного кредита обусловлена наличием бюджетного дефицита (превышения расходов бюджета над доходами бюджета), а также постоянной нехваткой денежных средств в бюджете для выполнения государством своих функций и обязательств. Дополнительные финансовые ресурсы государство обычно привлекает путем продажи на финансовом рынке государственных ценных бумаг, в частности, долгосрочных и краткосрочных облигаций. Выделяют две разновидности государственного кредита: внутренний (размещаемый внутри страны) и внешний (размещаемый в прочих странах). В Республике Беларусь преимущественное развитие получил внутренний государственный кредит.

Государственное страхование, под которым понимается система перераспределительных отношений по поводу формирования страховых резервов за счет страховых взносов, использования созданных резервов на возмещение ущерба при различных непредвиденных, неблагоприятных явлениях и оказание помощи участникам страхования. Характерными признаками страхования являются:

наличие страхового риска как вероятности наступления страхового случая;

повторяемость и предсказуемость страховых событий;

замкнутость перераспределительных отношений между участниками страхования относительно раскладки суммы ущерба за счет средств страхового фонда;

особая возвратность мобилизованных в страховой фонд взносов, заключающаяся в несовпадении сумм уплаченных и сумм полученных отдельными страхователями средств, и др.

К специфическим функциям страхования относятся:

рисковая, заключающаяся в перераспределении части средств страхового фонда среди пострадавших участников страхования в связи с негативными последствиями страховых событий;

предупредительная, предполагающая проведение страховой организацией широкого спектра профилактических (превентивных) мероприятий по уменьшению страхового риска;

сберегательная, проявляющаяся обычно в случае проведения накопительных видов страхования;

контрольная, предполагающая строго целевую направленность формирования и использования средств страховых фондов и резервов.

В зависимости от выбранного критерия страхование можно классифицировать следующим образом:

по отраслевому признаку: личное (объектами страхования являются имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица), имущественное (объектами страхования являются имущественные интересы, связанные с владением, пользова-нием и распоряжением имущества) и страхование ответственности (объектами страхования являются имущественные интересы, связанные с возмещением страхователю причиненного вреда здоровью, жизни или имуществу третьего лица);

по форме: обязательное и добровольное.

В системе государственного страхования особое место занимает государственное социальное страхование, под которым понимается система финансовых отношений государства с юридическими и физическими лицами по поводу создания государственного фонда социальной защиты населения. Фонд социальной защиты создается за счет обязательных взносов юридических и физических лиц, его средства расходуются на выплату различных пенсий и пособий, оздоровление, санаторно-курортное лечение и т. д.

В целом вся сфера денежных отношений, где объектом купли-продажи выступает страховая защита, трактуется как страховой рынок. Деятельность субъектов данного рынка в Республике Беларусь регулируется соответствующим законодательством и подвергается регулированию со стороны государства посредством лицензирования страховой деятельности, установления определенных правил, принципов страхования и т. д.

Финансы хозяйствующих субъектов (децентрализованные финансы) являются базовым звеном финансовой системы и представляют собой совокупность денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием децентрализованных финансовых ресурсов. Финансы субъектов хозяйствования состоят из следующих звеньев:

финансы коммерческих организаций, являющиеся основой всей системы финансовых отношений, поскольку именно в процессе производства создается решающая часть национального дохода страны, который впоследствии подлежит распределению;

финансы некоммерческих организаций, т. е. организаций, которые ставят целью извлечение прибыли и не распределяют полученную прибыль между участниками;

финансы домашних хозяйств, при этом под домашним понимается хозяйство, которое ведется одним или несколькими лицами, проживающими совместно и имеющими общий бюджет.

Органы управления финансами государства, или иначе финансовый аппарат, включают в себя законодательные и исполнительные органы власти, среди которых особое место занимают Министерство финансов Республики Беларусь, Министерство по налогам и сборам Республики Беларусь, Таможенный комитет Республики Беларусь и другие учреждения.

Рассмотренные выше сферы и звенья финансовой системы тесно взаимосвязаны друг с другом, поскольку все они в совокупности оказывают существенное воздействие на процессы формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.



Тема 3. Государственный бюджет - главный централизованный фонд государства

3.1 Экономическая сущность и содержание бюджета, его функции и роль

Исторической предпосылкой зарождения бюджета послужило возникновение государства и развитие товарно-денежных отношений. Поэтому и развитие бюджета происходило одновременно со становлением общества, государства и товарно-денежных отношений.

По своей сущности бюджет представляет собой основной финансовый план государства, отражающий систему экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием централизованного фонда денежных средств. Триединая сущность бюджета заключается в том, что он одновременно является:

1) экономической категорией;

2) финансовым планом государства (т. е. формой экономической категории);

3) централизованным фондом денежных средств.

Как экономическая категория бюджет выполняет две функции:

распределительную, которая проявляется посредством распределения и перераспределения ВВП и НД между различными уровнями государственного управления, социальными слоями общества и т. д.

контрольную, позволяющую определять своевременность и полноту поступления денежных средств в бюджет, а также оценивать эффективность их использования.

Бюджет состоит из доходной и расходной частей. При этом под доходами бюджета понимаются экономические отношения, возникающие в процессе формирования централизованного фонда денежных средств государства. Формой реализации этих отношений выступают различные виды платежей, в том числе налоговые и неналоговые. В Республике Беларусь в соответствии с Бюджетным кодексом выделяются следующие группы доходов бюджета:

Налоговые доходы, которые включают в себя республиканские и местные налоги, сборы (пошлины); пени за несвоевременную уплату налогов, сборов (пошлин); проценты за пользование налоговым кредитом, отсрочкой и (или) рассрочкой уплаты налогов, сборов (пошлин) и др. Под налогами понимаются обязательные безвозмездные платежи, взимаемые с хозяйствующих субъектов и физических лиц в порядке и сроки, установленные законодательством, для финансового обеспечения деятельности государства и территориальных формирований. Сборы представляют собой обязательные взносы, взимаемые с организаций и физических лиц, за совершение уполномоченными органами определенных действий в отношении плательщиков. Налоговые платежи являются основным источником формирования доходной части бюджета Республики Беларусь.

Неналоговые доходы, состоящие из сумм, получаемых в виде штрафов и компенсаций; доходов от использования имущества, находящегося в государственной собственности и др.

Взносы на государственное социальное страхование.

Безвозмездные поступления, к которым относятся необязательные текущие и капитальные платежи, поступающие от иностранных государств, международных организаций и т. д.

Однако рассмотренная классификация расходов (по методам взимания) не является единственной. Так, например, в зависимости от порядка распределения доходов между уровнями бюджетной системы, они делятся на собственные (т. е. закрепленные законодательством на постоянной основе полностью или частично за соответствующими бюджетами) и регулирующие (республиканские налоги, другие обязательные платежи и иные поступления, распределяемые между вышестоящими и нижестоящими бюджетами в целях бюджетного регулирования по нормативам, устанавливаемым при утверждении вышестоящего бюджета). Собственные доходы бюджетов зачисляются в них по определенным нормативам отчислений от налоговых и неналоговых доходов, которые предусмотрены Бюджетным кодексом Республики Беларусь. В частности, по налогу на прибыль в республиканский бюджет зачисляется не более 50% от данного источника доходов.

Расходы бюджета - это экономические отношения, опосредующие процесс распределения и использования централизованного фонда денежных средств государства. Формой их проявления выступают конкретные виды расходов. По экономическому содержанию выделяют текущие и капитальные расходы бюджета. Текущие расходы обеспечивают текущее функционирование бюджетных организаций, оказание поддержки другим бюджетам, организациям и физическим лицам, отдельным отраслям экономики на текущее функционирование. Капитальные расходы связаны с вложением бюджетных средств в инновационную и инвестиционную деятельность, созданием государственных запасов и резервов. По функциональному назначению расходы государственного бюджета Республики Беларусь подразделяются на расходы по финансированию общегосударственной деятельности (обеспечение функционирования Президента Республики Беларусь, Парламента Республики Беларусь, финансовых, налоговых и статистических органов, формирование резервных фондов и др.); национальной обороны (обеспечение Вооруженных Сил Республики Беларусь, мобилизационной подготовки и мобилизации и др.); судебной власти, правоохранительной деятельности и обеспечения безопасности (финансирование функционирования органов судебной власти, прокуратуры, государственной безопасности, пограничной службы и т. д.); национальной экономики (финансирование лесного, сельского, дорожного хозяйства, промышленности, строительства, транспорта и др.); охраны окружающей среды (финансирование мероприятий по охране окружающей среды, земель, прикладных научных исследований в области охраны окружающей среды, содержание особо охраняемых природных территорий республиканского значения); жилищно-коммунальных услуг и жилищного строительства (обеспечение реализации государственной политики в области жилищного строительства и жилищно-коммунального хозяйства, проведения прикладных научных исследований в сфере жилищно-коммунальных услуг и др.); здравоохранения (финансирование организаций здравоохранения республиканского подчинения, организаций экстренной медицинской помощи и др.); физической культуры, спорта, культуры и средств массовой информации (обеспечение функционирования школ высшего спортивного мастерства, возрождение, сохранение и развитие белорусской национальной культуры, финансирование Национальной государственной телерадиокомпании Республики Беларусь и др.); образования (финансирование проведения централизованных мероприятий в области образования, издание учебников и учебных пособий для учащихся организаций, обеспечивающих получение общего среднего образования и т. п.); социальной политики (выплаты государственных пособий семьям, воспитывающим детей, проведение молодежной политики на республиканском уровне, социальная помощь гражданам и др.).

Необходимо отметить, что структура расходов государственного бюджета, их содержание зависят от множества факторов: уровня развития экономики страны, выбранных в государстве приоритетов развития общества и методов их реализации, и др.

В идеальном варианте доходы и расходы государственного бюджета должны быть сбалансированы. Однако в реальности, как правило, имеют место дефицит (превышение расходов над доходами) или профицит бюджета (превышение доходов над расходами). Основными причинами бюджетного дефицита являются циклические спады в экономике страны, наличие чрезвычайных обстоятельств (войны, стихийные бедствия и др.), чрезмерные государственные расходы, низкая собираемость доходов и др. Различают следующие виды дефицита (профицита) бюджета:

структурный (когда государство сознательно идет на увеличение (снижение) бюджетных расходов или снижение (увеличение) налоговой нагрузки) и циклический (являющийся следствием колебаний экономической активности в ходе делового цикла);

активный (проявляется в результате сознательных действий правительства) и пассивный (возникает вследствие изменения экономической ситуации в стране);

краткосрочный (разрыв между доходами и расходами бюджета ограничивается рамками одного года) и долгосрочный (несоответствие доходов и расходов бюджета имеет место на протяжении нескольких лет).

Для финансирования расходов, которые превышают доходы бюджета, проводят следующие мероприятия, с одной стороны, стимулирующие приток поступлений в бюджет, с другой - способствующие сокращению расходов государства: повышение эффективности работы отраслей национальной экономики, привлечение иностранных инвестиций, оптимизация расходов и др. Основными источниками финансирования дефицита бюджета выступают внешние (кредиты правительств иностранных государств, банков, международных организаций и др.) и внутренние. Последние, в свою очередь, подразделяются на инфляционные (эмиссия денежных знаков) и неинфляционные (кредиты центрального банка страны, выпуск государственных ценных бумаг в национальной валюте).

Профицит бюджета является положительным финансовым явлением. Решения об использовании профицита бюджета принимаются Президентом Республики Беларусь или по его поручению Правительством Республики Беларусь, местными исполнительными и распорядительными органами.

В целом роль бюджета выражается в том, что он является важнейшим рычагом воздействия на развитие экономики, поскольку с его помощью происходит перераспределение существенной части национального дохода и национального богатства. Посредством изменения уровня доходов и расходов бюджета можно влиять на темпы и пропорции развития общественного производства.

3.2 Бюджетное устройство и бюджетная система государства

Бюджетное устройство представляет собой организацию бюджетной системы и принципы ее построения. В свою очередь, под бюджетной системой понимается совокупность бюджетов всех уровней, действующих на территории страны. Так, в унитарных государствах бюджетная система включает в себя два уровня, например, в Республике Беларусь - республиканский и местные бюджеты. Местные бюджеты, в свою очередь, подразделяются следующим образом:

бюджеты первичного уровня (сельские, поселковые, городские (городов районного подчинения));

бюджеты базового уровня (районные и городские (городов областного подчинения));

бюджеты областного уровня (областные бюджеты и бюджет
г. Минска).

Республиканский бюджет обеспечивает финансирование мероприятий, имеющих общегосударственное значение. Через республиканский бюджет осуществляется перераспределение части финансовых ресурсов между областями и городом Минском с целью выравнивания их экономического и социального развития. Кроме того, бюджетам областей и города Минска при недостаточности у них средств для финансирования отдельных видов расходов из средств республиканского бюджета могут выделяться:

1) дотации - денежные средства, выделяемые из вышестоящего бюджета на невозвратной основе в случае, когда закрепленных и регулирующих доходов недостаточно для сбалансирования нижестоящего бюджета, либо денежные средства, выделяемые юридическим лицам для полного или частичного покрытия убытков при недостаточности собственных средств;

2) субвенции - денежные средства, выделяемые из вышестоящего бюджета нижестоящему бюджету на конкретные цели;

3) субсидии - денежные средства, предоставляемые вышестоящим бюджетом нижестоящему бюджету для выравнивания уровня социально-экономического развития соответствующей административно-территориальной единицы либо юридическим и физическим лицам
в виде помощи или пособия.

Местные бюджеты обеспечивают финансирование экономических, социальных, культурных и иных мероприятий, проводимых на соответствующей территории.

В федеративных государствах бюджетная система состоит из трех уровней: федерального бюджета, бюджетов членов федерации
(например, штатов - в США), местных бюджетов. Как в унитарных, так и в федеративных государствах все уровни бюджетов существуют самостоятельно и не входят своими доходами и расходами в вышестоящие бюджеты.

Свод всех бюджетов на соответствующей территории называется консолидированным бюджетом. Так, консолидированный бюджет района включает в себя бюджеты сельских советов, поселков городского типа, городов районного подчинения и районный бюджет. Консолидированный бюджет области состоит из консолидированных бюджетов районов, бюджетов городов областного подчинения и областного бюджета. В консолидированный бюджет Республики Беларусь включаются консолидированные бюджеты областей, бюджет города Минска и республиканский бюджет. Кроме того, как уже отмечалось, в состав республиканского и местных бюджетов входят целевые бюджетные фонды.

Бюджетные системы современных государств имеют существенные отличия, однако, несмотря на это, базируются на следующих общепризнанных принципах:

принцип единства, который обеспечивается единой законодательной базой, единой формой бюджетной документации, использованием единой бюджетной классификации, единой информационной базой данных и т. п.;

принцип полноты отражения, означающий, что все доходы и расходы бюджетов, которые определены законодательством страны, подлежат обязательному отражению в бюджетах в полном объеме;

принцип реальности, обеспечивающий финансирование расходов исходя из объема реально поступающих доходов и средств, привлекаемых для покрытия дефицита бюджета;

принцип гласности, подразумевающий открытость для общества и средств массовой информации процедур рассмотрения и принятия закона о бюджете на очередной год;

принцип самостоятельности, который обеспечивается наличием собственных источников доходов у бюджетов различных уровней и правом соответствующих государственных органов самостоятельно осуществлять бюджетный процесс, т. е. составлять, рассматривать, утверждать и исполнять бюджет.

Кроме вышеперечисленных, можно также выделить принципы эффективности и экономности использования бюджетных средств, адресности и целевого назначения, ответственности участников бюджетного процесса и др.

Все вышеперечисленные принципы тесно взаимосвязаны и дополняют друг друга.

3.3 Бюджетный процесс и бюджетное регулирование

Бюджетный процесс - это регламентированная законодательством деятельность государственных органов по составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению бюджетов. Таким образом, последовательными этапами бюджетного процесса являются:

1. Составление проектов бюджетов на очередной финансовый год. Данный этап осуществляется с целью определения объемов денежных средств, необходимых для выполнения органами власти и управления соответствующих функций. Основой для составления проекта бюджета выступают отчетные данные об исполнении бюджета за предыдущий год и за определенный период текущего года, прогноз социально-экономического развития страны и др. Составление проектов бюджетов находится в исключительной компетенции Правительства Республики Беларусь и соответствующих местных исполнительных и распорядительных органов. Непосредственное составление проектов бюджетов осуществляется Министерством финансов Республики Беларусь и местными финансовыми органами.

2. Рассмотрение проектов бюджетов. Проекты республиканского и консолидированного, а также местных бюджетов Республики Беларусь на очередной финансовый (бюджетный) год и предложения по сбалансированию бюджетов вносятся соответственно на рассмотрение Правительства Республики Беларусь и местных исполнительных и распорядительных органов. Рассмотренные и одобренные Правительством Республики Беларусь проекты республиканского и консолидированного бюджетов Республики Беларусь представляются на рассмотрение Президенту Республики Беларусь. Президент Республики Беларусь, как правило, до 1 октября года, предшествующего очередному финансовому году, вносит в Парламент Республики Беларусь проект закона о бюджете. Что касается проектов местных бюджетов, то местные исполнительные и распорядительные органы разрабатывают решения местных Советов депутатов о бюджетах на очередной финансовый год и вносят для утверждения в соответствующие местные Советы депутатов, для рассмотрения на сессиях.

3. Утверждение бюджетов. Законом о бюджете Республики Беларусь на очередной финансовый (бюджетный) год устанавливаются и утверждаются следующие основные показатели:

дефицит бюджета, предельный размер дефицита по республиканскому бюджету, бюджетам областей и города Минска, внутренние и внешние источники финансирования дефицита республиканского бюджета;

распределение доходов между республиканским и местными бюджетами и нормативы отчислений от республиканских налогов и других обязательных платежей в бюджеты областей и города Минска;

доходы республиканского бюджета в общей сумме и по группам, подгруппам, видам и разделам классификации доходов;

расходы республиканского бюджета в общей сумме, по разделам, подразделам и видам функциональной классификации расходов и по ведомственной классификации расходов в разрезе функциональной классификации расходов по разделам, подразделам и видам;

перечень республиканских целевых программ, финансирование которых предусмотрено из средств республиканского бюджета в планируемом финансовом (бюджетном) году;

объем ассигнований на государственные капитальные вложения в отраслевом разрезе, финансирование которых в планируемом финансовом (бюджетном) году предусмотрено из средств республиканского бюджета;

перечень защищенных статей;

размер оборотной кассовой наличности по республиканскому бюджету.

В законе о бюджете Республики Беларусь на очередной бюджетный год устанавливаются также размер прироста внутреннего и лимит внешнего государственного долга Республики Беларусь и другие показатели.

Закон о бюджете Республики Беларусь на очередной финансовый год и решения местных Советов депутатов об утверждении соответствующих местных бюджетов должны быть приняты в установленном порядке до 1 января очередного финансового года. При этом утверждение местных бюджетов производится после утверждения соответствующих вышестоящих бюджетов.

4. Исполнение бюджетов, включающее получение утвержденных доходов, осуществление бюджетного финансирования в соответствии с выделенными ассигнованиями и контроль за их использованием. Исполнение республиканского бюджета обеспечивает Правительство Республики Беларусь, а местных - местные исполнительные и распорядительные органы в соответствии с бюджетной росписью, под которой понимается документ, конкретизирующий бюджетные поступления и назначения в течение года и на более короткий период, например, квартал. Бюджетные ассигнования, предусмотренные бюджетной росписью получателям бюджетных средств, являются основанием для утверждения бюджетных смет. Бюджетная смета является основным финансовым планом, который определяет объем, целевое направление и распределение бюджетных средств в соответствии с бюджетной росписью для выполнения бюджетной организацией своих функций. Важнейшим элементом процесса исполнения бюджета является организация сбора средств на территории государства, их хранения, распределения по бюджетным получателям - кассовое исполнение бюджета. Выделяют три основные системы организации кассового исполнения бюджета: казначейскую (функция кассового исполнения возложена на специально сформированную государственную систему управления бюджетными ресурсами - государственное казначейство), банковскую (кассовое исполнение возложено на банковскую систему государства во главе с центральным эмиссионным банком страны), смешанную (сочетает в себе элементы казначейской и банковской системы).

В процессе исполнения Правительство, местные исполнительные и распорядительные органы обязаны принимать меры по обеспечению сбалансированности соответствующих бюджетов. С этой целью зачастую используется бюджетное регулирование, под которым понимается процесс перераспределения бюджетных ресурсов между вышестоящими и нижестоящими бюджетами для достижения их сбалансированности. Бюджетное регулирование может осуществляться двумя основными методами: прямыми и косвенными. К прямым методам относятся дотации, субвенции, субсидии, к косвенным - метод отчислений от регулирующих платежей и метод формирования различных фондов регулирования. При этом под регулирующими платежами понимают поступления, распределяемые между вышестоящими и нижестоящими бюджетами в целях бюджетного регулирования по нормативам, устанавливаемым при утверждении вышестоящего бюджета.

5. Составление отчетов об исполнении бюджетов и их утверждение. Правительство Республики Беларусь разрабатывает и представляет Президенту Республики Беларусь для внесения в Парламент Республики Беларусь отчет об исполнении республиканского бюджета, который представляется на рассмотрение Парламента Республики Беларусь не позднее пяти месяцев со дня окончания отчетного финансового года. Отчет об исполнении республиканского бюджета утверждается законом Республики Беларусь. Проект закона об утверждении отчета об исполнении республиканского бюджета за предшествующий финансовый год рассматривается Парламентом Республики Беларусь до рассмотрения проекта закона о бюджете Республики Беларусь на очередной финансовый год.

Отчеты об исполнении местных бюджетов представляются на рассмотрение соответствующих Советов депутатов, которые производят их рассмотрение и утверждение.

Отчет об исполнении местного бюджета за предшествующий финансовый год утверждается одновременно с проектом местного бюджета на очередной финансовый год.



Тема 4. Государственный кредит и государственный долг

4.1 Сущность, функции и формы государственного кредита

Государственный кредит представляет собой совокупность экономических отношений по поводу мобилизации государством (в лице органов власти и управления) временно свободных денежных средств юридических и физических лиц на условиях срочности, возвратности и платности с целью выполнения своих функций (покрытия бюджетного дефицита, дополнительного финансирования потребностей общества сверх текущих возможностей государства). В некоторых случаях государство берет на себя ответственность за погашение займов, взятых юридическими и физическими лицами, в данном случае оно является гарантом.

Как одна из форм кредита государственный кредит имеет ряд особенностей, отличающих его от иных форм. Например, его отличие от банковского кредита состоит в следующем:

1) если банковский кредит используется обычно для поддержания бесперебойности процесса производства, его расширения и эффективности, то государственный - для покрытия бюджетного дефицита;

2) при банковском кредите срок возврата денежных средств строго регламентирован, и в случае его нарушения применяются экономические санкции, государственный кредит не предполагает такой регламентации, и экономические санкции к государству-заемщику не применяются;

3) банковский кредит способен увеличивать или сокращать денежную массу, государственный кредит всегда является средством сокращения денег в обращении и др.

Как финансовая категория государственный кредит выполняет три функции:

распределительную, посредством которой осуществляется формирование централизованных денежных фондов государства, а затем их использование;

регулирующую, выражающуюся в активном воздействии на макроэкономические показатели общества (состояние денежного обращения, занятость, валютный курс и др.);

контрольную, которая органически вплетается в контрольную функцию финансов.

Внешним проявлением содержания экономических отношений, которые выражает кредит, является его форма. Государственный кредит может выступать в двух формах - товарной (например, сахарный, автомобильный и т. д.) и денежной. Наиболее распространенным видом денежной формы государственного кредита являются государственные займы.

Государственные займы - это займы (кредиты), по которым возникают долговые обязательства Республики Беларусь как заемщика, эмитента ценной бумаги или гаранта. При этом самым распространенным видом государственных ценных бумаг является облигация, которая представляет собой государственное долговое обязательство и дает право ее владельцу по истечении определенного срока получить обратно сумму долга и проценты. В Республике Беларусь наиболее широко используются государственные краткосрочные облигации (ГКО), государственные долгосрочные облигации (ГДО). Указанные облигации выпускаются от имени Совета Министров Республики Беларусь и размещаются среди инвесторов (юридических лиц) на добровольной основе. Доход от данных облигаций представляет собой разницу между ценами реализации (погашения) и ценами приобретения облигаций.

Государственные займы классифицируются по ряду признаков:

по эмитентам - займы правительства и займы местных органов власти;

по держателям - реализуемые только среди населения, только среди юридических лиц и универсальные (т. е. реализуемые как среди населения, так и среди юридических лиц);

по месту размещения - внутренние и внешние;

по срокам привлечения средств - краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет);

по способу выплаты (получения) дохода - процентные, выигрышные, процентно-выигрышные, беспроцентные, с купонным доходом;

по методам размещения - добровольные и принудительные и др.;

по другим классификационным признакам.

Наряду с государственными займами в состав государственного кредита включаются государственные гарантии, бюджетные ссуды и кредиты.

Государственные гарантии представляют собой обязательства Республики Беларусь в качестве гаранта нести полностью или частично ответственность перед кредитором за исполнение заемщиком-резидентом Республики Беларусь обязательств по заключенному этим резидентом договору займа (кредита). Государственные гарантии по внутренним и внешним займам (кредитам) предоставляются на платной основе Правительством Республики Беларусь по согласованию с Президентом Республики Беларусь.

Бюджетная ссуда (заем) - это бюджетные средства, предоставляемые юридическим лицам, которые являются резидентами Республики Беларусь (кроме бюджетных организаций, банков, страховых и небанковских кредитно-финансовых организаций), индивидуальным предпринимателям на возвратной основе на осуществление определенных целевых расходов.

Бюджетный кредит - бюджетные средства, предоставляемые из вышестоящего бюджета нижестоящему бюджету, а также из республиканского бюджета бюджету государственного внебюджетного фонда или из бюджета государственного внебюджетного фонда республиканскому бюджету на возвратной основе.



4.2 Содержание, виды и основы управления государственным долгом

Государственным долг - это сумма задолженности (включая проценты по ней) по обязательствам государства перед юридическими и физическими лицами-резидентами, международными организациями, иностранными государствами и другими субъектами международного права.

Государственный долг включает понятия «капитальный долг» и «текущий долг». Капитальный государственный долг - это вся сумма выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства на определенную дату, включая начисленные проценты. Текущий государственный долг составляют расходы по выплате доходов кредиторам по всем долговым обязательствам государства и погашению обязательств, срок оплаты которых наступил.

В Республике Беларусь государственный долг делится на внутренний и внешний.

Внутренний государственный долг Республики Беларусь - это общая сумма основного долга Республики Беларусь по внутренним государственным займам, в том числе займам органов местного управления и самоуправления, на определенный момент времени. Законом о бюджете страны на очередной финансовый год устанавливается определенный лимит (предельный размер) прироста внутреннего государственного долга, в процентах к ВВП. По данным Министерства финансов Республики Беларусь внутренний государственный долг в последние годы составляет примерно 4-6%.

Внешний государственный долг Республики Беларусь - это общая сумма основного долга Республики Беларусь по внешним государственным займам на определенный момент времени. Для того, чтобы внешний государственный долг не повышался, ежегодно в законе о бюджете на очередной финансовый год устанавливается предельный размер внешнего долга. Внешний государственный долг Республики Беларусь составляет около 1 млрд долл. США. При этом основными кредиторами нашей страны являются Россия, США, Германия, Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития.

Долговые обязательства Республики Беларусь могут существовать в следующих формах:

кредитные соглашения (договоры), заключенные от имени Республики Беларусь в качестве заемщика с кредитными организациями, иностранными государствами, международными организациями и иными резидентами и нерезидентами Республики Беларусь, а также соглашения (договоры), заключенные от имени Республики Беларусь, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств Республики Беларусь прошлых лет;

государственные займы, осуществленные путем выпуска ценных бумаг от имени Республики Беларусь;

договоры о предоставлении гарантий Правительством Республики Беларусь;

займы, осуществленные путем выпуска ценных бумаг местными исполнительными и распорядительными органами;

договоры о предоставлении гарантий местных исполнительных и распорядительных органов (для областных, районных и городских (городов областного подчинения) исполнительных комитетов);

договоры о получении бюджетных кредитов.

Основными причинами возникновения государственного долга являются низкая эффективность функционирования национальной экономики, приводящая к нехватке финансовых ресурсов в национальной валют; недостаточность финансовых ресурсов в иностранной валюте для расчетов с иностранными государствами и др.

Значимость государственного долга для страны предопределяет необходимость управления им, под которым понимаются мероприятия по выпуску, размещению и обслуживанию государственных долговых обязательств, изменению условий ранее выпущенных займов. При этом под обслуживанием государственного долга Республики Беларусь понимается уплата процентов или иного вознаграждения заимодавцу (кредитору), штрафов и прочих платежей по государственным займам. Под погашением - уплата, выкуп или иное изъятие из обращения долговых обязательств Республики Беларусь в части основного долга.

Управление государственным долгом Республики Беларусь, кроме долга органов местного управления и самоуправления, осуществляется Правительством Республики Беларусь, которое в процессе управления использует различные методы регулирования государственного долга:

аннулирование государственного долга - мера, при которой государство полностью отказывается по обязательствам внутренним, внешним или и тем и другим по выпущенным займам;

рефинансирование - погашение старых государственных займов путем выпуска новых;

новация - соглашение между заемщиком и кредитором по замене обязательства по данному кредиту другим обязательством;

унификация - объединение нескольких займов в один, когда несколько старых облигаций обмениваются на одну новую;

конверсия - изменение доходности займов;

консолидация - увеличение сроков действия уже выпущенных займов;

отсрочка - в отличие от консолидации не только увеличиваются сроки, но и прекращается выплата дохода по облигациям.

Конверсия, консолидация и унификация осуществляются только
в отношении внутренних государственных займов.

В целом управление государственным долгом является важнейшим инструментом воздействия на социально-экономическое развитие того или иного государства.

экономика налоговый бюджет аудиторский



Тема 5. Финансовая политика государства

В любом государстве различают несколько видов проводимых политик: энергетическую, экологическую, молодежную, финансовую и др. Одной из важнейших политик государства является финансовая политика, под которой понимается целенаправленная деятельность государства, связанная с мобилизацией финансовых ресурсов, их рациональным распределением и использованием на основе финансового законодательства для решения стоящих перед экономикой задач. В отличие от финансов, которые являются элементом базиса и независимы от сознания, финансовая политика является формой сознательной деятельности людей и относится к надстройке. Наиболее полно содержание финансовой политики выражается через следующие звенья:

1) выработка научно обоснованной концепции развития финансов;

2) определение основных направлений использования финансов;

3) осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей.

Основными задачами, решаемыми в процессе проведения финансовой политики, являются следующие:

обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;

установление рационального распределения и использования финансовых ресурсов;

создание эффективной системы оперативного управления финансами;

уменьшение дефицита государственного бюджета и др.

В Республике Беларусь на современном этапе финансовая политика направлена на борьбу с инфляцией, совершенствование налоговой системы, привлечение иностранных инвестиций и др.

В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач финансовая политика подразделяется следующим образом:

финансовая стратегия, представляющая собой долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач;

финансовая тактика, направленная на решение задач конкретного этапа развития государства и связанная с оперативным управлением финансами.

Финансовая стратегия и финансовая тактика тесно взаимосвязаны, но тактика подчиняется стратегии.

Выделяют следующие типы финансовой политики: классическая, планово-директивная, регулирующая.

Классический тип финансовой политики был главенствующим до 20-х гг. ХХ столетия. У его истоков стояли классики политической экономии Адам Смит и Давид Риккардо. Основа классической финансовой политики - невмешательство государства в экономику, сохранение свободной конкуренции, использование рыночного механизма как главного регулятора хозяйственных процессов. Такая политика привела к ограничению государственных расходов и налогов, также ограничила обеспечение условий для формирования и исполнения сбалансированного бюджета. Государственные расходы выступали преимущественно в виде расходов на оборону и армию, уплаты процентов по государственному долгу, его погашению. Система налогов включала самые простые и самые эффективные с точки зрения взимания прямые и косвенные налоги. Управление финансовой деятельностью в государстве сосредотачивалось в одном органе - Министерстве финансов (казначействе).

Планово-директивная финансовая политика проводилась в странах с административно-командной системой. Ярким примером осуществления такой политики был СССР. Главной целью этой финансовой политики является достижение максимальной концентрации финансовых ресурсов государства в руках центральных органов власти. Дальнейшее перераспределение осуществлялось в соответствии с основными направлениями государственного плана. Характерным для указанной политики было непроизводительное использование средств государственного бюджета. Значительный объем ресурсов направлялся в оборонные отрасли народного хозяйства, военные расходы. Имел место остаточный принцип финансирования социальной сферы. Государство целиком регулировало финансовую деятельность предприятий путем изъятия чистого дохода при помощи налога с оборота и последующих отчислений из прибыли. Определялся предельный размер всех расходов, и излишки прибыли изымались в бюджет. Иногда в бюджет поступало до 80% чистого дохода предприятия.

В основе регулирующей финансовой политики лежит экономическая теория Джона Мейнарда Кейнса (1883-1946) о необходимости вмешательства и регулирования государством циклического развития экономики и социальных отношений с целью обеспечения полной занятости населения. Основными рычагами вмешательства государства в экономику становятся государственные расходы, формирующие дополнительный спрос. В итоге обеспечивается оживление предпринимательской деятельности, создание новых рабочих мест, рост национального дохода и уменьшение безработицы. В отличие от классической финансовой политики, главным механизмом налогового регулирования становится подоходный налог. Дефицит бюджета используется для регулирования экономики. Увеличивается роль рынка заемных капиталов как источника доходов бюджета. Проводится широкомасштабная политика дефицитного финансирования, когда государство активно использует средне- и долгосрочные займы. Управление финансами осуществляют самостоятельные специализированные службы. Они осуществляют планирование бюджета, контроль за поступлением налогов, управление государственным долгом.

При выработке финансовой политики учитываются следующие факторы: политическое и экономическое устройство государства; исторические условия, в которых государство осуществляет свои функции; конкретные экономические и социальные задачи, которые ставит перед собой государство на данном этапе его развития и др. При этом финансовая политика не является неизменной, выработанной раз и навсегда. Она меняется в зависимости от этапа развития общества.

В составе финансовой политики выделяют следующие самостоятельные составные части:

налоговая политика, главное назначение которой состоит в изъятии части валового внутреннего продукта на общественные нужды, в мобилизации этих средств и перераспределении через бюджет;

бюджетно-финансовая политика, связанная с распределением фонда денежных средств государства и его использованием по отраслевому, целевому и территориальному назначению (т. е. использование государственных расходов для воздействия на макроэкономические условия);

...