Анализ финансового состояния предприятия

На предприятиях состав и структура имущества могут существенно различаться, однако главной составляющей для большинства предприятий являются основные фонды.

Основные производственные фонды предприятия - это стоимостное выражение средств труда. Главным определяющим признаком основных фондов выступает способ перенесения стоимости на продукт - постепенно: в течение ряда производственных циклов; частями: по мере износа.

На первом этапе необходимо изучить объем основных средств, их динамику и структуру. Структура указана в Таблице 2, из которой видно, что большую часть ОС составляют здание и оборудование. Это можно связать с деятельностью предприятия.

Таблица 2

Структура основных фондов на конец периода в стоимостной оценке (первоначальная стоимость)

По величине стоимости наиболее значимыми элементами состава основных средств организации являются: здания (337 337 тыс.руб., удельный вес составляет 17,11%), машины и оборудование ( 1468 805 тыс.руб., удельный вес составляет 74,47%). Значимость элементов меняется в динамике 2012-2013г.

Стоимость основных средств за период увеличилась на 809133 тыс.руб. или на 69,57 %, что сложилось, в основном, под воздействием увеличения машин и оборудования на 494 324 тыс.руб., здания на 254 574 тыс.руб. в 2013 по сравнению с 2012г. соответственно. Выбытие основных средств в 2013 году не было.

Анализ структуры основных средств позволяет судить о технической оснащенности и условиях производства. Он показывает, что наибольший удельный вес имеют машины и оборудования (83,78% на конец 2012 года и 74,47% на конец 2013 года). Изменение структуры в значительной части обусловлено приобретением машин и оборудования (517994тыс.руб.). Следует отметить, что доля других основных средств в общей структуре не большая (0,4% и 1,27% на конец 2012 и 2013 года соответственно).

Увеличение основных средств по отдельным элементам свидетельствует о правильной политике, проводимой в организации, направленной на техническое перевооружение.

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных средств, который проводится по данным бухгалтерской отчетности (форма № 1 «Бухгалтерский баланс» - Приложение 1, и форма № 5 «Приложение к балансу предприятия» (разд. «Основные средства») - Приложение 3). Для этого рассчитываются следующие показатели:

· Коэффициент обновления

Кобн = Фввед / Фкон. г., где

Ф_введ - стоимость поступивших основных средств за определенный период;

Фкон. г. - стоимость основных средств на конец периода, за который анализируются основные фонды;

К_обн 2013 = 832994тыс. руб. / 1972139 тыс. руб. = 0,42

Кобн 2012 = 389992 тыс.руб. / 1163006 тыс.руб. = 0,33

Данный коэффициент характеризует долю новых ОС в общей их стоимости на конец года. Полученные показатели свидетельствуют о том, что в 2012 году в конце года было 33% новых ОС в структуре всех, а в 2013 - 42%. В 2013 году обновилось основных средств больше, чем в 2012. Это может быть результатом того, что в 2013 году что часть устаревшего оборудования была обновлена

· Срок обновления основных средств

Тобн = Фнач. г. / Фввед, где

Ф_нач. г. - стоимость ОС на начало периода, за который анализируются ОС;

Т_обн 2012 = 792639 тыс.руб. / 389992 тыс.руб. = 2,03 лет

Тобн 2013 = 1163006 тыс.руб. / 832994 тыс.руб. = 1,39 лет

За счет того, что поступивших ОС в 2013 году больше, срок их обновления уменьшился примерно на 7,5 мес.

· Коэффициент выбытия

Квыб = Фвыб / Фнач, где

Ф_выб - стоимость выбывших ОС за определенный период;

К_выб 2012 = 19625 тыс.руб. /792639тыс.руб. = 0,02

Квыб 2013 = 23811 / 1163006тыс.руб. = 0,02

Коэффициент выбытия характеризует долю устаревших ОС в общей их стоимости на начало года. Полученные показатели свидетельствуют о том, что в начале 2012 года устаревшего оборудования было 2%, а в 2013 коэффициент не изменился и устаревшего оборудования осталось столько же.

· Коэффициент прироста

Кпр. = (Фввод. - Фвыб.) / Фнач. г.

Кпр. 2012 = (389992 руб. - 19625 руб.) / 792639 руб. = 0,46

Кпр. 2013 = (832994 руб. - 23811 руб.) / 1163006 руб. = 0,69

Данный коэффициент показывает, на какую величину увеличились ОС за определенный период (за год). Полученный результат свидетельствует о том, что в 2012 году ОС увеличились на 46%, а в 2013 они увеличились на 69%, что на 23% больше чем в предыдущем году.

· Коэффициент износа

Кизн = Ис / Фп, где

И_с - стоимость износа ОС за определенный период;

Фп - первоначальная стоимость тех же ОС

К_изн 2012 (на нач. г.) = 428334 тыс.руб. / 792639 тыс.руб. = 0,54

Кизн. 2012 (на кон. г.) = Кизн. 2013 (на нач. г.) = 689534 тыс.руб. / 1163006 тыс.руб. = 0,59

Кизн. 2013 (на кон. г.) = 910463 тыс.руб. / 1972139 тыс.руб. = 0,46

В 2013 году износ основных средств был меньше чем в предыдущем году и составил 46% (на конец года), что в 1,18 раз меньше износа ОС на конец 2012 года и в 1,18 раз на начало 2013 года.

· Коэффициент годности

Кг = 1 - Кизн.

Кг 2012 (на нач. г) = 1 - 0,54 = 0,46

Кг 2012 (на кон. г) = Кг 2013 (на нач. г) = 1 - 0,59 = 0,41

Кг 2013 (на кон. г) = 1 - 0,165 = 0,54

Чем больше величина коэффициента годности, тем лучше техническое состояние основных фондов. То есть в 2013 году состояние основных фондов улучшилось.

Одним из важных показателей является среднегодовая стоимость основных фондов. Расчет этого показателя осуществляется по балансовому отчету по следующей схеме:

Ф_с = (Фнач. г. + Фкон.г.) / 2

Фс 2012 = (792639 тыс.руб. + 1163006 тыс.руб.) / 2 = 977823 тыс.руб.

Фс 2013 = (1163006 тыс.руб. + 1972139 тыс.руб.) / 2 = 1567573тыс.руб.

В 2013 году среднегодовая стоимость увеличилась примерно на 60,3% или на 589750 тыс.руб.

Основным стоимостным показателем, характеризующим уровень использования ОС, является показатель фондоотдачи (капиталоотдачи):

К_о = Q / Фс, где

Q - годовой объем реализованной продукции,

К_о 2012 = 2909097 тыс.руб. / 977823 тыс.руб. = 2,97

Ко 2013 = 4024486 руб. / 1567573 тыс.руб. = 2,56

Данный показатель показывает, сколько реализованной продукции приходится на 1 руб. ОС. В 2013 году капиталоотдача была меньше, чем в 2012 (2,97 руб. и 2,56 руб. на 1 руб. ОС, соответственно).

На практике при планировании потребности в основных средствах используется показатель фондоемкости (капиталоемкости) продукции:

К_е = 1 / Ко

Ке 2012 = 1 / 2,97 = 0,33

Ке 2013 = 1 / 2,56 = 0,39

Этот показатель характеризует необходимую сумму ОС для получения 1 руб. продукции. Таким образом, в 2012 году эта сумма была меньше, чем в 2013 на 0,06 или на 18,18%.

Уровень обеспеченности работников основными средствами определяется показателем фондовооруженности труда:

К_в = Фс / Ч, где

Ч - среднесписочная численность работающих на предприятии

К_в 2012 = 977823тыс.руб. / 612 чел. = 1597,75 тыс.руб./чел.

Кв 2013 = 1567573 руб. /645 чел. = 2430,34 тыс.руб./чел.

Полученный результат свидетельствует о том, что на одного работника приходится примерно 1597,75 тыс. руб. и 2430,34 тыс. руб. стоимости ОС в 2012 г. и 2013 г., соответственно.

1.5.2 Оборотные средства

Оборотные средства предприятия представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотные средства одновременно функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Оборотные средства - это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения.

В состав оборотных фондов включают:

а) производственные запасы - сырье, вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, а также хозяйственный инвентарь;

б) незавершенное производство - предметы труда, которые находятся в производстве на разных стадиях обработки в подразделениях предприятия;

в) полуфабрикаты собственного изготовления - предметы труда, обработка которых полностью завершена в одном из подразделений предприятия, но подлежащие дальнейшей обработке в других подразделениях предприятия;

г) расходы будущих периодов, к которым относятся затраты на подготовку и освоение новой продукции, рационализаторство и изобретательство.

Соотношение между отдельными группами, элементами оборотных фондов и общими их объемами, выраженное в долях или процентах, называется структурой оборотных фондов. Она формируется под влиянием ряда факторов: характера и формы организации производства, типа производства, длительности технологического цикла, условий поставок топливно-сырьевых ресурсов и др.

Фонды обращения - это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров, они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После изготовления продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это способствует постоянному возобновлению процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия. В своем движении оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.

В состав фондов обращения включаются.

· готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные - предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, т.е. продукты труда;

· дебиторская задолженность - долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы;

· денежные средства.

В балансе предприятия оборотные средства отражаются во втором разделе актива баланса «Оборотные активы».(5) (Бухгалтерский баланс - Приложение 1).

В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов любой организации, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы компании и, как следствие, получения прибыли. Использование оборотных средств в операционной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов.

Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотного капитала тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры бухгалтерского баланса.

При анализе оборотных активов особое внимание уделяют изменению состава и динамики оборотных активов, как наиболее мобильной части капитала. от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия.

При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения - признак нестабильной работы предприятия.

Структура и динамика оборотных средств предприятия представлены в Таблице 3.

Таблица 3

Анализ динамики и состава оборотных активов

Как видно из Таблицы 3 наибольший удельный вес в оборотных активах имеет Дебиторская задолженность: на 2011 год 71.322% на 2013 год занимают 61.519% оборотных активов.

К концу года увеличилась также доля дебиторской задолженности что можно отнести к отрицательному фактору.

От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.

В практике анализа, для оценки оборотных активов применяют разнообразные коэффициенты оборачиваемости, которые могут быть определены как по всему оборотному капиталу фирмы в целом, так и по отдельным составляющим этот капитал элементам или их группам.

Эффективность использования оборотных средств предприятия оценивается с использованием следующих показателей:

· Коэффициент оборачиваемости вычисляется как отношение объема реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств:

К_об = Q / Sоб. ср.

Sоб. ср. 2012 = (2025290 тыс.руб. + 970161 тыс.руб.) / 2 = 1497726 руб.

Sоб. ср. 2013= (1747380 тыс.руб. + 2025290 тыс.руб.) / 2 = 1886335 руб.

Коб. 2012 = 2909097 тыс.руб. / 1497726 тыс.руб. = 1,94

Коб. 2013 = 4024486 тыс.руб. / 1886335руб. = 2,13

Данный коэффициент показывает число оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период, т.е. в 2012 году это было 1,94 оборота, а в 2013 - 2,13 оборота, что больше чем в предыдущем году на 0,16%. Скорость оборота показывает величину реализованной продукции, приходящуюся на 1 руб. оборотных средств. Увеличение числа оборотов свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

· Коэффициент оборачиваемости в днях определяется как отношение числа дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости:

К_t = Т / Коб., где

Т - календарный период (в данном случае это год)

К_t 2012 = 360 дн. / 1,94 = 185,56 дн.

Кt 2013 = 360 дн. / 2,13 = 169,01дн.

Длительность одного оборота в 2012 году составила 186 дней, а в 2013 - 170. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются, т.е. в 2013 году они стали использоваться эффективнее. Таким образом время оборота капитала влияет на потребность в совокупном оборотном капитале. Сокращение данного времени - важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи.

· Коэффициент загрузки оборотных средств:

К_з = 1 / Коб

Кз 2012 = 1 / 1,94 = 0,51

Кз 2013 = 1 / 2,13 = 0,46

Коэффициент загрузки является обратным показателем коэффициента оборачиваемости и показывает сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции. В 2012 году он был больше, чем в 2013 году на 0,05 руб.

Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств представлен в Таблице 4.

Таблица 4

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Длительность одного оборота оборотных средств увеличилась на 254.11 дней. что является негативным фактором для предприятия.

Оборачиваемость средств в расчетах увеличилась на 176.241 дней. что является негативным фактором для предприятия.

Поскольку оборачиваемость кредиторской задолженности меньше оборачиваемости дебиторской задолженности то такое положение дел можно назвать отрицательным фактором в деятельности предприятия.

Оборачиваемость запасов увеличилась на 58.044 дней что является негативным фактором.

Оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 195.776 дней что говорит о увеличении ввода денежных средств в оборот.

Увеличение операционного цикла c 0 дня до 234.285 дней при прочих равных условиях негативно характеризует деятельность организации.

В отчетном периоде финансовый цикл увеличился. что характеризует негативно финансовую дисциплину на предприятии.

Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, в повышении уровня рентабельности производства.

1.5.3 Персонал организации

Рациональное использование персонала предприятия - непременное условие, обеспечивающее бесперебойность производственного процесса и успешное выполнение производственных планов.

К трудовым ресурсам относится та часть населения, которая обладает необходимыми физическими данными, знаниями и навыками труда в соответствующей отрасли. Достаточная обеспеченность предприятия нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда - имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства. В частности, от обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов, и как результат - объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.