Деньги. Кредит. Банки

2. Воссоздание разрушенного инвестиционного поля народного хозяйства, без чего функционирование экономики становится невозможным. В этих целях надо прежде всего восстановить на банковских счетах предприятий путем индексирования утраченные из-за резкого роста цен и обесценивания рубля суммы амортизации и собственных оборотных денежных средств.

3. Налаживание снабженческо-сбытовых связей между предприятиями.

Хозяйственные связи предприятий в рыночном режиме наиболее эффективны в основном через систему крупных оптовых купцов-синдикатов. Эти структуры могут функционировать в рамках отдельных регионов, в общероссийском и межгосударственном масштабе.

4. Взамен налога на добавленную стоимость, стимулирующего в современных условиях хозяйствования в России рост инфляции и крайне трудно поддающегося контролю налоговых инспекций, определить основным платежом в бюджет налог на прибыль, дифференцировав его ставки в зависимости от роста рентабельности и роста объемов производства, что будет нацеливать производителей на рост массы, а не только нормы прибыли.

5. На время кризиса необходимо централизовать банковскую систему России, имея в виду обязательное исполнение коммерческими и инвестиционными банками директив центрального банка по приоритетности и льготности кредитования регионов, отраслей, предприятий, соблюдения нормативных сроков документооборота.

6. Для стабилизации потребительского рынка целесообразно: а) создать систему стимулирования развития мелкого бизнеса в сфере производства и услуг. Ввести государственные кредиты на аренду производственных помещений и лизинговый кредит на аренду оборудования (с возможностью последовательного выкупа), а также ввести обязательное страхование малых предприятий на первые 3-5 лет деятельности, когда риск разорения особенно значителен; б) создать условия для повсеместного распространения параллельно с существующей системой торговли потребительских кооперативов на предприятиях, в учреждениях и по месту жительства для закупки и реализации продовольственных и промышленных товаров членам кооператива

(по наличному и безналичному расчету) по бесприбыльным розничным ценам.

Такого рода кооперативное движение широко развито во многих индустриальных странах. Без него немыслимо представить их экономику.

Потребкооперация будет способствовать нормализации цен и вне кооперативного сектора.

7. В течение кризисного периода следует также проводить рациональную государственную политику защиты внутреннего рынка и строгого контроля частной экспортной деятельности. Все экспортные операции должны осуществляться через немногие крупные фирмы и синдикаты, контролируемые государством и выполняющие экспортные операции на комиссионных налогах.

42. Понятие и история возникновения валютных отношений и национальных валютных систем

Валютные отношения представляют собой те же самые денежные отношения, только регулируемые во Валютн отн-я и нац валютн система явл продолжением и дополнением к ден системе, сущ-щей и функционирующей внутри страны. Валютн отн-я сущ в сфере внеш рын отношений. ДС, пересекающие гос границу, превращаются в валюту, а ден отношения в валютн отн-я.

Валюта - есть нац ден средство, нах-ся за пределами нац границ или же иностр ДС, находящееся в рамках данной страны(рынка). Покидая нац пространство, ДС утрачивает свои св-ва выступать в кач-ве ср-ва купли(приобретения), платежа и оплаты тов продуктов, но они не утрачивают своего рын обеспечения. Поэтому за пределами нац рын пространства на них нельзя что либо купить, но их можно обменять на ДС данной страны.

Нац ДС принимаются к обмену в др стране, потому что они представляют опред часть рынка, т.е.имеют соотв-щее рын обеспечение.

Однако, необходимость обмена отеч ДС на иностр существовала не всегда. Во времена золотомонетного стандарта большой необходимости обменивать нац на иностр( и наоборот) ДС не было, т.к.монеты выплавлялись из 1 и того же металла - золота, серебра. И соотнести по весу монеты разл стран для участников рын отношений не представляло большой сложности. Поэтому в стране могли обращаться монеты неск стран. Когда Русь установила отн-я с Визант империей, она использовала у себя и монеты Визант империи( но обмен все равно происходил). Необходимость обмена нац ДС на иностр, и наоборот, возникла в европ странах с началом становления всеобщего хар-ра рын отношений.

В это вр в эк истории одними из наиб существен событий были: 1)появление в обращении бумажн ДС. 2) формир-е мирового хоз-ва, внеш рын отношений(связей). Золотые(серебр) монеты депонировались эмитентами бумаж ДС при условии, что владельцы этих средств в любое время беспрепятственно могут их обменять на то кол-во золота, кот представляет 1 нац ден единица и соотв-но то кол-во ден единиц, кот обозначено на том или ином бумажн ден знаке. Однако, когда такие(бумаж ден) средства оказывались в рамках др рынка, то представители этого рынка с 1 стороны не очень были знакомы с этими средствами и не иключали того, что они могли быть поддельными, а с др стороны они даже если принимали их за свои товары, то имели проблемы с обменом этих средств на то кол-во золота, кот они представляли, т.к.для такого обмена необходимо было ехать в др страну, где находился эмитент этих средств.

Наличие этих трудностей обусловило необходимость обмена нац ДС на иностр, и наоборот, и тем самым формир-е нац валютн системы.

Нац валютн система явл дополнением и продолжением ден системы, функционирующей внутри страны.

А из взаимодействия нац валютн систем всех стран начала формироваться и сложилась мировая валютн система.

43. Элементы национальной валютной системы

Национальная валютная система включает в себя следующие элементы:

1) нац валюта - нац ДС, нах-ся за пределами страны, имеющие соотв рын обеспечение, но утратившие свое свойство выступать средством приобретения платежа и оплаты тов продуктов.

2)уровень конвертируемости нац валюты. По этому показателю валюты в совр условиях принято делить на: свободно конвертируемые, частично и неконвертируемые валюты. Свободно конвертируемая валюта есть в осн у эк развитых стран. Частично конвертируемая - у стран с развивающейся, переходной эк-кой. Неконвертируемая валюта имеется у тех стран, у кот нет (практически) внеш рын связей в связи с отсутствием производства тех товаров, кот требуется за пределами данной страны.

3)основа определения величины обмен курса нац валюты. В усл-ях металлич типа ден системы основой, выступающей как бы общим знаменателем для сопоставления валют разных стран, выступало то кол-во золота, кот представляла 1 нац ден единица.

С 1976 г.была отменена система обмен курса( по отн-ю кол-ва золота, содержащегося в 1 нац ден единице).

С отменой же золотослитковой ден системы, т.е.с выведением золота из сферы ден обращения, вопрос о том, что теперь вместо него выступает(должно выступать) в кач-ве основы, определяющей величину обмен курса нац валюты, остаетяс открытым.

В общем же плане ответ на него сост в том, что теперь таковой основой выступает(должно выступать) рын обеспечение нац ден единицы. Но что именно, какой ассортимент товаров - тов продуктов входит(должен входить) в этот ассортимент, вопрос остается открытым; более того, совр эк наука даже особенно не озабачивается этим вопросом. Причина этому в том, что решение этому вопросу практически найдено - на т.н.валютных торгах, а с др стороны совр соотн-е обмен курсов валют стран, являющихся заметными участниками мирового хоз-ва, выгоден тем, кто господствует в этом хоз-ве.

В те же времена, когда обмен курс нац валют определялся кол-вом золота, представленного ими, то изменение этого курса вследствие изменения кол-ва золота в 1 нац ден единице наз девальвацией или ревальвацией. Девальвация происходила в случае понижения кол-ва золота, представленного одной нац ден единицей. Ревальвация, напротив, происходила вследствие повышения этого кол-ва.

4) Коридор обмен курса нац валюты. Этот эл-т нац валютн системы присутствует лишь в тех странах( в осн), у кот обмен курс имеет ограниченный характер. И для того, чтобы стабилизировать развитие рынка и обеспечить более или менее предсказуемое развитие рынка, страны( гос-ва) определяют на какой-либо промежуток вр нижний и верхний предел обмен курса нац валюты.

5)текущий обмен курс нац валюты. Он может быть паритетным и диспаритетным., т.е.относительно завышенным или относительно заниженным в зав-ти от состояния нац эк-ки и содержания нац интересов, отстаиваемых гос-вом. Если нац эк-ка имеет преимущ-но сырьевой хар-р, т.е.специализируется на экспорте преимущ-но сырьевых (прир) ресурсах, то ее нац интерес сост в том, чтобы обмен курс ее нац валюты был несколько завышен, т.к.за ограниченное количество невоспроизводимых (или воспроизводимых) ресурсов необходимо получить максимальн кол-во средств.

Если же нац эк-ка, напротив, отличается относит-но выс уровнем технологичности, то ее нац интерес сост в том. Чтобы обмен курс был неск занижен, т.к.в этом случае товары компаний данной страны на внеш рынке будут более конкурентоспособными вследствие их относит-но низк цены.

Если же (внешне) торговый баланс страны явл в кач отношении равновесным, то в этом случае обмен курс нац ден единицы должен быть паритетным.

6) механизм определения текущ обмен курса нац валюты. Он (механизм) м.б.в 2 вариантах: частном и гос-национальном. При первом из них обмен курс устанавливается в рез т.н.торгов, т.е.под влиянием якобы спроса и предложения. В рез этих торгов обмен курс нац валют в мировом хоз-ве устанавливается в интересах прежде всего тех, кто господствует в этом хоз-ве, т.е.экономики развитых стран мира, имеющих вободно конвертируемую валюту.

Второй же вариант говорит о том, что обмен курс должен устанавливаться в интересах не каких-либо частных сил, господствующих в текущ время на рынке, а в нац интересах, т.е.в интересах большинства участников рын отношений. Институтом, отстаивающим нац интересы в сфере внеш рын отношений, явл гос-во. И именно оно, вступая в отн-я с гос-вами др стран, с кот имеются внеш рын связи, должно договариваться об определении вел-ны обмен курса именно этих стран на год, напр, в виде коридора этого курса. Указанный же срок обуславливается сложившейся рын практикой принятия гос бюджета на год, определение вел-ны НВП на год и др. Дело гос-ва определить величину обмен курса нац валюты, а дело частных лиц - определять то кол-во денег, кот они хотят(необходимо) конвертировать для реализации своих частных целей.

7)структура и кол-во иностр валюты, нах-ся в стране и нац валюты, нах-ся за рубежом, т.е.валютный баланс страны. В совр усл-ях вопрос о нал-и и поддержании такого баланса не ставится как в научн отн-и, так и практическом. Практически же страны с развивающейся, переходной эк-кой стремятся не к поддержанию валютн баланса страны. А к тому, чтобы иметь возможно больший размер золотовалютных резервов, т.е.иметь возможно больший размер иностр свободно конвертируемой валюты. Заметим, страны-эмитенты этой валюты не имеют такого интереса; более того, практически у всех этих стран имеется дефицит не только гос бюджета, но и платежн баланса страны. И этот дефицит покрывается эмиссион средствами этих стран. Такое положение дел в мировой валютн системе свидетельствует о ее крайней несправедливости, собственно об эксплуататорском хар-ре.

В действительности согласно требованиям закона ден обращения и необходимости поддержания рынка в равновесном состоянии, нац валюты за рубежом должно быть ровно столько, сколько иностр валюты в данной стране по установленному обмен курсу нац валюты. При этом удельный вес валюты той или иной страны в валютном балансе данной страны должен соответствовать размеру внешнеторг баланса с данной страной, т.е.размеру внеш рын оборота между этими странами. И если между данными странами баланс в текущем плане м.б.несколько нарушен, то во внеш рын отн-ях данной страны со всеми странами должен быть соблюден.

8) регламентация осущ-я внеш рын сделок с использованием иностр и отеч валюты. В России такая регламентация определяется законом «О валютном рег-и и валютном контроле». В данном законе в частности устанавливается необходимость отдельного лицензир-я, деят-ти банков по обмену калюты, формы док-тов при осущ-и валютн операций и др.

44. Мировые валютные системы и их эволюция

Мировая валютн система склад-ся из взаимод-я всех нац валютн систем; соответственно она представляет их совок-ть, нах-щуюся в пост функционировании. Данная система начала формироваться в европ странах, а затем во всем мире, с начала эпохи Ренессанса. В это время стремление компаний к получению наиб прибыли обуславливало выход их деят-ти за пределы рынка, в др страны. В связи с этим возникала необходимость обмена нац валют по тому или иному курсу. Однако проблема заключалась в том, что в разных странах бумажн ДС обеспечивались разными металлами, т.е.не только золотом, но и серебром, бронзой, медью. И соотнести валюты разных стран, обеспечиваемых разными металлами, представлялось довольно сложной задачей. А точнее, не имеющей своего корректного разрешения. Для того, чтобы можно было относительно просто и корректно соотносить валюты разных стран, объективно определять их обмен курс, они должны быть обеспечены одинак металлом. Для реш-я этого вопроса в 1867 г.по инициативе Великобр в Париже была созвана первая в мире междунар монетарная конференция. На ней было принято реш-е, что валюты всех стран, имеющих между собой внеш рын отн-я и подписавшие соглашение данной конференции, будут обеспечиваться золотом.

Тем самым в мир хоз-ве начала функционировать историч первая мировая валютн система. В рамках этой системы обмен курс валют устанавл-ся в соотв с тем фиксированным кол-вом золота, кот представляла нац ден единица той или иной страны. Однако, развитие этой системы приводило к тому, что запасы золота скапливались больше в тех странах, кот были более эк развитыми, а развитие этой тенденции до крайности усугубило дифференциацию запасов золота по европ странам. Нал-е этого противоречия в совок-ти с др противоречиями обусловило первую мировую войну, кот велась в т.ч.за передел запасов золота.

Завершение первой мир войны привело на самом деле не к более равномерному(справедливому) распределению запасов золота между воюющими странами, а к еще большей дифференциации такого распределения.

Страны, развязавшие первую мир войну, «за передел поделенного мира», проиграли ее и по усл-ям версальского мира должны были выплатить странам-победителям контрибуцию в т.ч.золотом.

Истощение запасов золота у Германии, Австрии, Венгрии и , напротив, их существен увел-е у Франции, Великобр, США обусловили необходимость возникновения новой мир валютной системы.

Отсутствие запасов золота у первых стран как бы обуславливало необх-ть обеспечения их нац валюты опосредованно золотом, т.е.через валюту тех стран, кот этими запасами обладали в достаточном объеме. Принятие данного р-я было сделано в 1922г. в Генуэ на междунар монетарн конференции; и отсюда и получила название исторически вторая мировая валютн система - Генуэзская. В эк же науке эта валютн система получила название золотодивизной ден системы.

Суть ее сводится к обеспечению валюты золотом у стран, не располагающих собтвенно достаточными запаами золота, через иностр валюту тех стран, которые обладали таковыми запасами золота.

Данная система просущ-ла историч короткое время в эк истории. Причина этому состояла в ее неприемлимости как для 1, так и для др группы стран. Для первой группы стран, обеспечивающей свою валюту иностранной, данная система была неприемлимой прежде всего по полит сообр-ям, т.к.в ее рамках ущемлялся их суверенитет в части проведения независимой ден политики. Для другой группы стран эта система становилась неприемлемой, т.к.обязывала их пополнять свои золотые запасы под эмиссию не только нац ДС, но и под эмиссию ДС др странами.В 1920-1930гг.из этой системы вышли Венгрия, Австрия, Германия; в 1931 - Великобр. В 1933 - США; в 1936 - Франция. Т.о.данная система прекратила свое сущ-е, а Европа , мир стали готовиться ко второй мир войне. Когда стали очевидны контуры окончания второй мир войны и необх-ть послевоенного устройства мир хоз-ва, соотв-но возникла необх-ть и определения контуров новой мир валютн системы. С целью опред-я таковых в июле 1944 в Бреттон-Вудсе(США) была созвана новая междунар монетарная конференция. На ней было принято реш-е, что в кач-ве междунар ср-ва приобр-я, платежа и оплаты тов продуктов во внешнерын. связях наряду с золотом будет выступать амер доллар, а также англ фунт стерлингов(в осн только доллары).

Причиной этому послужило то, что по окончании второй мир войны в США было сосредоточено 50% всего мир пром произв-ва и 70% мир запасов золота. Поскольку нац валюты прямо в рамках этой валютн системы обеспечивались золотом в опред кол-ве, то обмен кур нац валюты был фиксированным( в принципе). Практич-ки же странам разрешалось отходить от этого курса в пределах не более 1%. И центр банки стран, подписавших бреттон-вудское соглаш-е и вошедших в нов мир валютн систему, обязаны были поддерживать установленный курс. Изменение же его более названной вел-ны, особенно более 10%, допукалось только с разреш-я МВФа. Особенность новой мир валютн системы состояла в том, что в ее рамках создавались междунар органы, рег-obt данную системы. Это были МВФ, предметом ведения кот были прежде всего платежн балансы стран, и МБРР, в ф-ции кот входило кредитование, восстан-е послевоенной эк-ки стран-участники данного банка. Итак, согласно р-ям данной конференции, расчеты во внеш рын отн-ях стали осущ-ся в т.ч.в амер долларах, а впоследствии преим-во в валюте этой страны. Соотв-но, США брали на себя обязат-ва обеспечивать потребности в своей валюте мир хоз (эк) оборот, соотв-но они принимали на себя об-ва пополнять запасы золота проп-но увел-ю кол-ва своей валюты во внеш рын обороте и в резервах стран-участниц этого оборота.

Довольно активное восстан-е послевоенной эк-ки в зап европ странах, Японии и разв-е внеш рын отн-й обуславливало все большую потребность в амер долларах, обслуживающих эти отн-я. В то же время у США заметно замедлились темпы роста запасов золота. Это постепенно приводило к тому, что кажд последующая партия эмиссион ср-в ( в) США, вводимых во внеш рын оборот, была все менее обеспечена золотом; это при обязательстве США свободной конвертации амер долларов на соотв-щее кол-во золота. Нарастание этого противоречия вынудило к началу 70-х сначала девальвировать доллар, т.е.понизить кол-во золота в 1 ден. Ед-це, а затем приостановить(1971) и, наконец, полностью отказаться от свободной конвертации амер долларов на соотв-щее кол-во золота. Тем самым был нанесен удар по основам Бреттон-вудской мир валютн системы, и соотв-но возникла необх-ть формир-я новой системы на новых усл-ях. Для реш-я этого вопроса в 1976г.в Кингстоне(столица Ямайки) была созвана след междунар монетарн конференция, кот сформулир-ла новую мир валютн систему - Ямайскую.

45. Ямайская валютная система и проблемы формирования новой мировой валютной системы

Ямайская валютная система -- современный международный валютный механизм.

В 1976г.в Кингстоне(столица Ямайки) была созвана след междунар монетарн конференция, кот сформулир-ла новую мир валютн систему - Ямайскую. Осн положения данной системы сводятся к след:

1)отменялась конвертация нац валют всех стран в золота. И тем самым становилось очевидным, что деньги - не золото, не всеобщ эквивалент, как считалось на протяжении всей предшествующей рын истории и истории эк мысли.

2)отменялся фиксир обмен курс нац валют по золотому обеспеч-ю ден ед-цы и устанавл-ся плавающий обмен курс нац валют в соотв-ии с их рын обеспечением.

3)в кач-ве ср-ва для проведения расчетов во внеш рын связях стала исп-ся валюта не одних только США, но и валюты Великобр, ФРГ, Франции и Японии. Эти страны, валюта кот стала свободно конвертируемой, также принимали на себя об-ва ее эмиссии в объеме, требуемом для осущ-я в нем рын оборота и пополнения валютн резервов тех стран, у кот своя валюта не была свободно конвертируемой.

4)при этом МВФ предоставлялись доп полномочия по контролю над валютн политикой стран-участниц новой мир валютн системы.

Т.о.в рамках данной валютн системы теперь уже не одни США, а и целый ряд др стран брали на себя об-ва собственно нарушать треб-я закона ден обращ-я. Одно из положений данного закона сост в том, что страна может пустить во внеш рын оборот своей нац валюты не облее того кол-ва, кот явл практич-ки излишним для обслуж-я внутр рын оборота. Превыш-е этого предела несет в себе опасность возникновения информ процессов в стране; вместе с тем такая как бы сверхнормативная валюта, обращающаяся за рамками страны, явл не вполне обеспеченной; и в последующем она становится все более лишь декларативно обеспеченной рын покрытием страны-эмитента. Для введения нов эмиссион средств во внеш рын оборот страны-эмитенты свободно конвертируемые валюты составляют свои платежн балансы и гос бюджеты с дефицитом, покрываю их своими эмиссион средствами. Более того, неолиберальная школа эк мысли даже утверждает, что нал-е дефицита гос бюджета и платежн баланса даже допустимо в опред границах. Совр же практика пок-ет, что следование положениям данной школы привело на грань банкротства целый ряд гос-в, долг которых уже приблизился или превышает размер НВП, и выхода из этого состояния практич-ки нет.

Т.о.мир хоз-во, следуя положениям Яамйской мир валютн системы, оказалось в кризисе, тупике. Следоват-но, необходима новая мир валютн система, основанная на принципиально иных усл-ях. 1 из таких усл-й явл безусловное следование требованиям объективного закона развития рынка - закона ден обращения.

Это означает в т.ч.то, что никакой мир резервной валюты не м.б.в принципе. Валюта каждой страны должна обеспечиваться всем тем потенциалом, которым располагает та или иная страна.

46. Понятие платёжного и расчётного баланса страны в системе валютного регулирования

Платежный баланс - это соотношение фактических платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени.

В совр усл-ях практич ни 1 страна мира не производит весь спектр товаров, необходимых для удовл-я производствен, личных и гос потребностей. Вместе с тем, в отраслевой структуре нац эк-ки большинства стран мира имеются такие отрасли, в рамках кот производится объем товаров, превышающий потребности данного рынка, что обуславливает необх-ть экспорта товаров, производимых компаниями данной отрасли.

Кроме того, совр ур-нь мировой эк интеграции обуславливает относит свободу миграции инвест средств; а также относит свободную миграцию труд ресурсов.

Движение товаров, инвест средств, людей, выраженное в ден форме, отражается в платежн балансе стран.

Состояние и структура этого баланса явл отражением как общ состояния рынка, так и текущего состояния в деле создания НВП. Платежн баланс можно определить как за некот период времени, так и на конкретн дату. Кроме того, его так же, как и размер гос бюджета, ур-нь оплаты труда, ур-нь инфляции, прогнозируют(составляют) на год. Платежн баланс, составленный на предстоящий срок(1 год), наз расчетным балансом. Рынок - есть саморегулир-ся образ-е, но в его рамках есть орган, кот призван прогнозир-ть и регулир-ть развитие рын процессов, в т.ч.в части внеш рын связей страны. Таковым органом явл гос-во, а его представителем, занимающимся прогнозир-ем и контролем над платежн балансом, выступает центр банк страны. Именно в его компетенции нах-сся составление расчетного баланса страны.

При составлении этого баланса гос-во(ЦБ) должно исходить из след положений:

1)размер средств, участвующих во внеш рын обороте и отражающихся в платежн балансе страны, по оценкам специалистов не должен превышать 20% от вел-ны создаваемого НВП. В противном случае страна окажется в чрезмерной зав-ти от тех обстоятельств, кот не нах-ся под контролем гос-ва(правит-ва страны).

Так, превышение этой меры в странах Зап Европы привело не только к созданию нового гос образования - ЕС, но и к утрате определенной части суверенитета стран-участниц этого образ-я. В частности, у этих стран не стало не только нац валюты, но и платежн баланса; теперь он составляется в целом по ЕС.

2)платежн(расчетный) баланс страны должен быть сбалансированным, равновесным. Он м.б.не таковым в отн-ях с отдельными странами, т.е.с какими-то быть профицитным, а с какими-то дефицитным, но в целом он должен быть равновесным, т.е.профициты и дефициты с отдельными странами должны взаимно погашаться.

Нал-е равновесного платежн баланса страны явл 1 из важнейщ усл-й равновесного развития рынка в целом.

47. Статьи платёжного баланса страны

Согласно 5-му изданию «Руководство по платежному балансу» от 1993 г., принятым МВФ, платежный баланс страны включает в себя 2 раздела:

1) Счет текущих операций. Представляет собой соотношение между притоком валюты в страну в виде:

-Экспортной выручки, получаемой от нерезидентов за приобретенные ими товары и услуги.

-Выручки, получаемой от иностранцев, приезжающих в страну в туристические поездки, служебные поездки и т.п.

-Выручки, получаемой гражданами страны за рубежом и присылаемее своим семьям, проживающим в данной стране.

-Доходов от инвестиций, ранее сделанных резидентами за рубежом и присылаемых в страну.

-Текущих трансфертов.

2) Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами. Отток валюты из страны в виде:

-Расходов резидентов на импорт товарных продуктов, услуг.

-Расход граждан данной страны, выезжающих за рубеж в туристические поездки, служебные поездки и т.п.

-Расходов от компаний, функционирующих в стране, на оплату труда иностранных рабочих и высылаемых ими за рубеж своим семьям.

-Доходов от инвестиций, ранее сделанных нерезидентами в данной стране и высылаемых ими за рубеж.

-Текущих трансфертов.

Соотношение между размером валюты, полученной от нерезидентов в виде экспортной выручки и величины валюты, полученной резидентами на импорт товарных продуктов, услуг составляет торговый баланс страны (правильнее было бы сказать, внешнеторговый баланс). Данный баланс составляет часть счета текущих операций.

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами включает в себя следующие статьи:

-Капитальные трансферты, выступающие в вид, например, передачи основного капитала в пользу иностранного лица, списания долгов и т.п.

-Прямые инвестиции (более 10% акций).

-Портфельные инвестиции (менее 10% акций).

Все операции, которые не входят в состав прямых и портфельных инвестиций отражаются в статье «Прочие инвестиции».

В связи с тем, что данные о размере притока и оттока валюты фиксируются разными государственными ведомствами (таможенный комитет, ЦБ, Минфин), практически невозможно в текущем периоде точно определить соотношение различных частей платежного баланса страны. Поэтому в него введена специальная статья «Чистых ошибок и пропусков».

Кроме того, в платежном балансе страны принято включать изменения размеров резервов иностранной свободно конвертируемой валюты, запасов монетарного золота, SDR (специальные права заимствования), резервных средств в МВФ, кредиты МВФ.

48. Дефицит платёжного баланса страны

Дефицит платежного баланса может иметь место в любом его сегменте: как разница между экспортом и импортом гражданских товаров; разница между экспортом и импортом военной продукции; в целом по торговому балансу; разница между экспортом и импортом услуг и т. д.

Одной из важнейших задач МВФ явл рег-е междунар валютн отн-й и, прежде всего, в части платежн балансов стран - участников мировой валютн системы.

Преимущ-но такое рег-е в отн-и стран, не имеющих собствен свободно конверт валюты, сводится к предоставлению кредитов в случае дефицита платежн баланса той или иной страны.

Т.е.МВФ заботится о поддержании в равновесном состоянии платежн балансов стран.

Между тем, он предоставляет кредиты не под нулевые %, а под %, соответствующие текущей мировой хоз конъюнктуре.

Соотв-но, в последующем в стране, покрывшей в текущем плане дефицит платежн баланса заемными средствами( от МВФ), в последующем придется изыскивать средства на покрытие не только того удельного веса платежн баланса страны, кот был дефицитным в текущ периоде, но и на погашение своей КЗ перед МВФ, в т.ч.в части %, под которые МВФ предоставил свои кредиты. В рез страны, обратившиеся за помощью к МВФ, оказываются перед ними в пост долгу. И зачастую просят новые займы на погашение существующей КЗ.

Такая рег-щая деят-ть МВФ привела к тому, что многие развивающиеся страны практически уже не смогут рассчитаться по своей КЗ перед МВФ. 1 из фундаментальных причин такого положения дел кроется в теории вопроса о платежном балансе, предложенной самим МВФ. Эта теория вопроса допускает нал-е дефицита платежн баланса страны. Причем, она допускает его нал-е не только у развивающихся, но и у эк развитых стран, обладающих собствен свободно конверт валютой. Нал-е дефицита платежн баланса у эк развитых стран со свободно конверт валютой не только допускается теорией баланса, предложенной МВФ, но и явл собственно вынужденной мерой в рамках сущ-щей, т.е.ямайской мир валютн системой. Согласно положениям этой системы страны, располагающие собствен свободно конверт валютой, приняли на себя об-ва обеспечивать его мировой рын(хоз) оборот, а также пополнение золотовалют резервов стран, не располагающих собствен свободно конверт валютой. Такое об-во эк развитых стран обуславливает необх-ть эмиссии своей валюты в нарушении требований закона ден обращ-я, т.е.ее эмиссия в размере значит-но превышающем ее пределы, допускающиеся требованиями названного закона развития рынка.

Введение этих эмиссион средств(этой свободно конверт валюты) в мир хоз оборот происходит посредством финансир-я эк развитыми странами дефицитов своих гос бюджетов, а также платежн балансов своих стран. Такое положение дел в мировом хоз-ве приводит к тому, что одни страны залезают в долги, а др пополняют на неэквивалентной основе свои рынки импортными товарами.

Дело в том, что затраты на эмиссию свободн-оконверт валюты несопоставимо меньше затрат на произв-во товаров, импортируемых в страны - эмитенты свободноконверт валюты. Такое состояние мир хоз-ва, обусловленное сущностью совр мир валютн системой и теорией платежн баланса(МВФ), можно охар-ть как несправедливое. Причем, негативные последствия от такого положения дел испытывают не только развивающиеся, но и эк развитые страны, все мир хоз-во, обреченное в рамках ямайской мир валютн системы на пост повторение мировых хозяйственных кризисов, которые заведут (уже завели) мировое хоз-во в тупик.

49. Способы преодоления дефицита платёжного баланса страны

Для снижения дефицита платеж баланса стран, не располагающих собствен свободно конверт валютой, совр теория платеж баланса предлагает использ-е такого инструмента, как манипуляции с обмен курсом нац валюты, т.е. его девальвация(ревальвация) по отношению к иностр валютам.

Однако, как показывает практич вся мир хоз практика, ни 1 стране еще не удавалось преодолеть проблемы (дефицит платежн баланса) посредством девальвации(ревальвации) нац валюты, обмен курс нац валюты (в действит-ти) явл не инструментом рег-я проблем платежн баланса, а пок-лем развития(эк) страны. Согласно положениям отеч(нац-органической теории) школы эк мысли обмен курс нац валюты должен нах-ся не столько в сфере стихийного рег-я мировых рын процессов, сколько под контролем гос-ва, призванного отстаивать интересы гос-ва.

След недостатком теории платежн баланса (МВФ) явл возможность компенсир-я дефицита внешнеторг баланса профицитом счета операций с капиталом и финн инструментами; и наоборот. Однако, и такое положение дел будет негативно сказываться на обеспечении равновесного развития рынка. Кажд статья платежн баланса страны должна быть равновесной сама по себе.

Кроме того, представляется необоснованным включение в состав платежн баланса страны статьи «изменение валютн резервов». Первые 2 статьи платежн баланса («счет текущ операций»; «счет операций с капиталом и финн инструментами») составляют часть НВП, экспортируемого, который компенсир-ся импортируемыми валовыми продуктами др стран. И подобно тому, как в рамках страны(рынка, нац капиталистич организма) не ставится под одной рубрикой НВП и обращающаяся ден масса, так и в рамках платежн баланса такого смешения не должно происходить. Валютн баланс страны должен иметь автономность от внешнеторг баланса страны.

Все названные проблемы функц-ия совр мир валютн системы и теории и практики платежн баланса вызывают необх-ть коренной трансформации существующего положения дел в теории и практике.

Способы лечения дефицита: обеспечить рост производительности труда в стране; улучшить методы продаж за границей;

настаивать на смягчении дискриминационной политики, проводимой другими странами в отношении национальной валюты;

просить, чтобы процветающие нации взяли на себя большую долю бремени расходов на оказание помощи; поддерживать политику, направленную на сокращение спроса на импортные товары и оказывающую давление на размеры прибылей в экспортных отраслях; восстановить протекционизм.

50. Формы международных расчётов

Формы международных расчетов имеют следующие особенности:

1.определенные отношения участников внешнеэкономических сделок и их банков по поводу оформления, пересылки, обработки и оплаты предусмотренных конкретным документом

2. документарный характер международных расчетов, которые осущ против документов: финансовых(чеков, векселей) и коммерческих (счет-фактур, отгрузочных документов-накладных, страховых полисов, квитанций и т.д.)

3. унификацию правил и обычаев основных форм международных расчетов.

Основные формы международных расчетов:

1) инкассовая форма расчетов- поручение клиента банку о получении платежа от импортера за товары и услуги и зачисление этих средств на счет экспортера в банке. Все операции по ннкассо банк осуществляет пользуясь инструкциями, полученными от экспортера.

2) аккредитивная форма расчетов-соглашение об обязательстве банка по просьбе клиента оплатить документы, акцептовать или учесть тратту(переводный вексель) в пользу третьего лица, на которого открыт аккредитив. Расчеты по аккредитиву регламентируются Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов. Аккредитив больше чем инкассо гарантирует своевременность платежа. Одновременно это сложные и дорогостоящие формы расчетов, импортер должен заранее резервировать суммы аккредитива или использовать кредит в банке.

3) банковский перевод- поручение одного банка другому выплатить переводополучателю опред сумму. В форме перевода производятся оплата инкассо, авансовые платежы и перерасчеты.

4) авансовый платеж-оплата товаров импортером авансом до отгрузки, а иногда до их производства. В России авансовые платежи достигают 100%, а зарубежом-10-33% суммы контракта.

5) расчеты по открытому счету-расчеты, предусматривающие периодические платежи в установленные сроки импортера экспортеру при регулярных поставках товаров в кредит по этому счету. Такие расчеты практикуются при более длительных и доверительных отношениях.

6) расчеты с использованием векселей, чеков, банковских карт-международные расчеты, в которых примен-ся обычные и переводные векселя. Единообразный вексельный закон регламентирует форму, реквизиты, условия установления и оплаты векселей. По неторговым операциям использ-ся дорожные(туристические)чеки, выписываемые крупными банками в иностр валюте. Также в международных расчетах использ банковские карточки американского происхождения (Виза, Мастеркард, Америкэн Экспресс).

7) валютные клиринги-расчеты в форме обязательного взаимного зачета международных требований и обязательств на основе межправительственных соглашений.

51. Кредитно-заемные отношения. Понятие кредита и займа

Важнейшим пунктом в рын обороте явл акты купли тов продуктов - продажа товаров. Эти акты могут совершаться (совершаются) в 2 осн вар-тах:

1)одномоментно, т.е.покупатель-потребитель приобретает тов продукт в момент предоставления его цены производителю-продавцу.

2)происх в усл-ях временнОго разрыва между приобретением товара и предоставлением его цены производителю-продавцу. Или же разрыва во времени между предоставлением цены тов продукта производителю-продавцу и получением этого продукта покупателем-потребителем.

Второй вариант осущ-я рын сделок, явл-щийся разновидностью рын отношений, представляет собой кредитно-заемный процесс. Особенностью рын сделок, осущ-vs[ в рамках их второго варианта, явл разрыв во времени между началом и завершением отношений между сторонами рын сделки.

Этот второй вариант совершается (может) в 2 видах: 1)когда производитель-продавец товара предоставляет покупателю-потребителю интересующий его продукт и лишь затем по истечении условленного времени получает за него цену. В этом случае кредитором выступает производитель-продавец, а заемщиком - покупатель-потребитель.

2)при предварительной оплате тов продукта покупателем-потребителем и лишь последующемпо истечение условленного времени предоставлением товара производителем-продавцом, последний, напротив, выступает заемщиком, а первый - кредитором.

Особенностью кредитно-заемных сделок явл и определенная особенность структуры цены товара-тов продукта. Если товар предоставляется в кредит, то к обычной структуре цены товара добавляется еще наценка. А если тов продукт приобретается с его предварит оплатой, то цена товара-тов продукта должна иметь скидку.

Заметим, в первом варианте деньги вып-ют сове свойство выступать в качестве средства платежа, а во втором случае( предварит оплата) они вып-ют свое свойство выступать средством оплаты тов продукта.

У наценки и скидки цены, бываемых при реализации кредит-заемн отношений, имеются след источники:

1)ур-нь сущ-щей инфляции в период продолжения рын сделки.

2)риск, который несет кредитор.

3)упущенная выгода.

Интерес кредитор сост в том, чтобы получить за свой товар деньги, тов цена которых на момент завершенияСделки будет такой же, как и на момент ее заключения. Поэтому к цене товара добавляется еще некот часть, соответствующая предполагаемому уровню инфляции на период продолжения кредит-заем сделки.

Кредитуя своим товаром покупателя-потребителя, производитель-продавец несет опред риск, связанный с возможным наступлением неплатежеспособности заемщика-покупателя-потребителя тов продукта. Этот риск явл важным составным источником наценки на кредитуемый товар. Чем больше уровень риска, тем больше размер наценки, и наоборот.

Отсрочка платежа за предоставляемый тов продукт влечет за собой и упущенную выгоду со стороны кредитора. Эта упущенная выгода также явл 1 из источников наценки на цену товара, реализуемого в кредит.

Аналогично следует заметить и по поводу источников и структуры скидки на цену тов продукта, приобретаемого в кредит, т.е.при предварительной оплате тов продукта. Как считают некот специалисты, само слово «кредит» произошло от лат «credo» - верю.

Кредитно-заемн отн-я с 1 стороны основаны на (взаимном) доверии сторон кредитно-заемной сделки. Но с др стороны это доверие подкрепляется опред усл-ями.

Такими усл-ями явл: заемщик предоставляет кредитору опред гарантии погашения своей КЗ в виде какого-либо высоколиквидного объекта собственности, цена которого на момент заключения сделки превышает размер заем средств и который в случае неплатежеспособности заемщика перейдет в пользу кредитора на погашение осн долга, % по нему и расходов, связанных с реализацией этого ликвидного объекта собственности, выступавшего в качестве мат обеспечения сделки.

Подобно тому, как различаются стороны сделки - кредитор и заемщик, - так следует различать кредит и заём. Это 1 и тот же объект, только рассматриваемый с позиции разных сторон кредитно-заемн сделки.

Кредит - то, что кредитор предоставляет заемщику для присвоения и временного распоряжения, пользования с отсрочкой платежа.. Соответственно, заем - то, что заемщик получает от кредитора для последующего присвоения или временного распоряжения, пользования с отсрочкой оплаты.

Предоставление - получение кредита-займа влечет за собой появление у кредитора требования к заемщику (ДЗ), а у заемщика, соотв-но, долгового обязательства перед кредитором (КЗ).

52. Необходимость и возможность кредита и займа

Невозможность одновременного осущ-я акта купли тов продуктов или продажи товаров, т.е.необх-ть растяжения рын сделки во времени, обуславливается многими обстоят-вами. ! из них явл относит-но выс размер цен на опред товары. Напр, самолеты, корабли, турбины электростанций и др. В этом случае платеж за такие тов продукты происх по частям в теч установленного времени.

Кроме этого, особенность оборота ср-в компаний ряда отраслей нац эк-ки обуславливает необх-ть их предоставления именно в кредит. Довольно широко это распространено при обороте товаров, предназначенных для удовл-я личных потребностей. Так, производители-продавцы таких товаров предоставляют их в кредит оптовым компаниям (дистрибьюторам), кот в свою очередь также в кредит предоставляют их компаниям розничной торговли. И лишь после того, как они будут приобретены конечным потребителем, ДС пойдут в обратном направлении - из розничной торговли в оптовую, от оптовых компаний производителям-продавцам. Довольно большой удельный вес кредитно-заемн отн-я имеют в сфере наем отн-й. наем работники цену за свой труд получают по истечении некоторого времени (обычно месяцы).

Поэтому наем работники выступают отчасти кредиторами компании.

Более же всего необх-ть кредитно-заемн отн-й сущ и проявляется в банк сфере. Для предоставления кредитов банки сначала сами вынуждены выступать в качестве заемщика ДС.

Необходимость кредита и займа обуславливается их возможностью. У семейн хоз-в возможность предоставления личного кредита обуславливается тем, что не все средства идут на текущее потребление. Часть средств сберегается на приобретение товаров длит пользования или просто накапл-ся на иные цели. Эти временно свободные средства семейн хоз-ва могут предоставить в кредит родственникам или близким людям, или разместить на депозитный счет в банке.

У компаний временно свободные средства сущ в связи с формир-ем аморт фондов, фондов на развитие производства. А также фондов по оплате( выплате) дивидендов по акциям. Эти средства компании предоставляют в кредит. Относит-но свободные средства имеются у гос-ва и у банков.

53. Сущность кредита и займа при предоставлении товара - получении товарного продукта с отсрочкой платежа

Кредит- есть то, что кредитор предоставляет заемщику для присвоения или же временного распоряжения, пользования. Данное определение кредита уже указывает на один из существенных аспектов кредита. Он заключается во временном характере кредит.

Если отвлечься от этого характера рыночной сделки, то кредит представляет собой собственно товар, имеющий экономическую ценность для продавца; она заключается в том, что данный товар призван удовлетворять потребность продавца в деньгах, доходе.

При кредитных же отношениях эта ценность реализуется лишь с некоторой отсрочкой. И данная экономическая ценность товара составляет еще один из аспектов сущности кредита при реализации товаров с отсрочкой платежа.

При реализации товаров в названном формате, кредитор идет на известные убытки и риск, которые должны быть покрыты покупателем-заемщиком.

Первым источником убытков продавца-кредитора выступает инфляция, которая предполагается в течение действия кредитно-заемной сделки, инфляция есть понижение товарной цены денег, но продавец-кредитор желает получить за свой товар ту цену, которая существует у денег на момент заключения сделки. Это обстоятельство является одним из источников добавления к цене товара, реализуемого в одномоментной сделке, некоторой части, соответствующей предполагаемому уровню инфляции до момента наступления платежа покупателем-заемщиком.

Кроме того, продавец-кредитор, реализуя свой товар в рассрочку, несет определенный риск невыполнения покупателем-заемщиком своих долговых обязательств, в той или иной мере. И этот риск также должен возмещаться некоторой надбавкой к цене.

Наконец, следует отметить, что продавец-кредитор вследствие отсрочки платежа за поставленный товар, утрачивает некоторую выгоду, которую он мог бы получить, если цена за его товар была предоставлена сразу же. И это обстоятельство выступает еще одной дополнительной структурной частью цены товара, реализуемого в кредит.

Неотъемлемым аспектом сущности кредита также выступает наличие гарантии того, что заемщик выполнит свои долговые обязательства.

Таким образом, при реализации кредита в форме предоставления товара покупателю-заемщику в рассрочку имеются 4 аспекта его сущности:

1)Временной характер.

2)Удовлетворение потребности продавца-кредитора в деньгах, в доходе с некоторой рассрочкой.

3)Добавление к цене товара, реализуемого в кредит, некоторой наценки, состоящей из трех названных частей.

4)Наличие материального обеспечения кредиторской сделки.

Этот же товар, но, рассматриваемый со стороны покупателя-заемщика, выступает уже, во-первых, товарным продуктом, а, во-вторых, займом. У займа существуют свои аспекты, которые отчасти совпадают с сущностью кредита, а отчасти имеют свои отличия.

Совпадение заключается во временном характере, который представляет собой один из аспектов сущности займа.

Второй аспект этой сущности также заключается в наличии определенной наценки к цене товарного продукта, приобретаемого с отсрочкой платежа.

Разница же этого аспекта сущности займа от соответствующего аспекта сущности кредита заключается в том, что источником наценки выступает (не инфляция, риск и упущенная выгода, а) возможность удовлетворения покупателем-заемщиком своих потребностей еще до полного расчета за полученный товарный продукт.

Возможность удовлетворить потребность покупателя-заемщика, полученным товарным продуктом, соответственно составляет третий аспект сущности займа при получении товарного продукта с отсрочкой платежа.

Четвертый аспект сущности займа также состоит (как и аспект сущности кредита) в материальном обеспечении сделки, т.е. предоставления материальных гарантий заемщиком выполнения своих долговых обязательств в свое время и в полном объеме.

54. Сущность кредита и займа при предварительной оплате товарного продукта - предварительном получении цены за товар

Кредит- есть то, что кредитор предоставляет заемщику для присвоения или же временного распоряжения, пользования. Данное определение кредита уже указывает на один из существенных аспектов кредита. Он заключается во временном характере кредит.

Если отвлечься от этого характера рыночной сделки, то кредит представляет собой собственно товар, имеющий экономическую ценность для продавца; она заключается в том, что данный товар призван удовлетворять потребность продавца в деньгах, доходе.

Вместе с тем, рыночная сделка может быть реализована, когда в качестве кредитора выступает не продавец, а покупатель, который предварительно предоставляет цену за необходимый ему товарный продукт и ишь за тем по истечение установленного времени продавец-заемщик поставляет данный товар.

Общим в аспектах сущности также выступает временной характер такой рыночной сделки. Отличии же заключается в том, что здесь к цене товара, которая могла бы быть при условии одномоментной реализации актов купли-продажи не добавляется наценка, а напротив, делается скидка к цене. И эта скидка по форме тождественна наценке, т.е она также, с одной стороны, является величиной дискретного порядка, а, с другой стороны, представляет собой целостную величину. Целостной она выступает со стороны покупателя-кредитора. Источником этой скидки является отсрочка покупателя-кредитора в удовлетворении своей потребности товарным продуктом, приобретаемым с предварительной его оплатой. Со стороны же продавца-заемщика источником ее структурных частей являются:

-Предполагаемая инфляция на период данной рыночной сделки.

-Отсутствие риска у продавца-заемщика.

-Дополнительная выгода продавца-заемщика, получаемая вследствие предварительного получения цены за свой товар.

Четвертым аспектом, определяющим сущность рыночной сделки в рассматриваемом формате, является наличие ее материального обеспечения, т.е. предоставление продавцом-заемщиком гарантии (в том или ином виде) выполнения своих долговых обязательств.

55. Сущность денежной формы кредита и займа

Кредит-заем предоставляется-получается не только в товарной, но и в денежной форме. И здесь сущностные аспекты имеют также свои как общие, так и особенные черты.

Общей чертой является то, что деньги кредиторам предоставляются заемщику лишь на некоторое время и также под определенные гарантии выполнения заемщиком своих долговых обязательств.

Отличие же заключается в том, что для чего служит данная форма кредита-займа. Сущность денежной формы кредита является то, что она призвана удовлетворить потребность кредитора не просто в деньгах (т.к. таковые он сам имеет, а) в доходе.

Этот доход выражается в виде ссудного процента, который для кредитора имеет дискретный характер, т.е. состоит из нескольких частей.

Источником первой части ссудного процента выступает инфляция; второй- риск; третьей- не упущенная выгода, а закон беспредельного (абсолютного) возрастания.

Кредитор желает получить обратно не просто свои деньги, и не просто с учетом имеющейся инфляции, а с прибыль, источником которой выступает закон беспредельного (абсолютного) возрастания.

Источником этого же ссудного процента, но уже со стороны заемщика выступает свойство денег: средство купли (приобретения товарных продуктов). Заемщика деньги интересуют именно в таком качестве.

А четвертым аспектом сущности займа, выступающего в денежной форме, является покрытие дефицита бюджета данная защита.

56. Функции кредита

Функции какого-либо объекта представляют собой некоторый синтез сущности данного объекта и сущности того образования, в состав которого он входит.

Кредит-заем входит в состав кредитора соответствующего заемщика как целостных образований, сущность которых определяется законом абсолютного (беспредельного) возрастания и законом предельной эффективности

Синтез сущности кредиторов и заемщиков, определяемых названными законами и выше рассмотренной сущности кредита и займа, определяют функции (назначение) данных рыночных феноменов.

1)Первая функция состоит в содействии возрастанию кредитора как участника рыночных отношений. Кредитор знает, что для самовозрастания он должен интегрировать свои средства в рыночный оборот, т.е. предоставить их в кредит, тому, кто непосредственно их включит в рыночный оборот и получит соответствующий доход, часть которого будет составлять тот ссудный процент, под который был предоставлен кредит. Получение такого процента кредитором будет означать его возрастание.

...