Деньги. Кредит. Банки

Если кредит был предоставлен в товарной форме, то источником возрастания кредитора-продавца будет наценка поставленным товаром. А если кредит был предоставлен в денежной форме, то источником дохода, возрастания является скидка на цену товарного продукта или же ссудный процент.

2)Вторая функция заключается в способствовании равновесному развитию кредитора как участника рыночных отношений. Чем соотношение между полученным доходом от представленного кредита и самим этим кредитом будет больше, тем равновесие кредитора будет более устойчивее, и наоборот.

57. Функции займа

Функции какого-либо объекта представляют собой некоторый синтез сущности данного объекта и сущности того образования, в состав которого он входит.

Кредит-заем входит в состав кредитора соответствующего заемщика как целостных образований, сущность которых определяется законом абсолютного (беспредельного) возрастания и законом предельной эффективности

Синтез сущности кредиторов и заемщиков, определяемых названными законами и выше рассмотренной сущности кредита и займа, определяют функции (назначение) данных рыночных феноменов.

Первая функция займа, как и первая функция кредита также состоит в способствовании беспредельному возрастанию заемщика. Заемщик возрастает, во-первых, сразу же по получении кредита, а, во-вторых, в последствие в связи с расширением его производственных возможностей, увеличения объемов производства товаров и получения выручки в результате их реализации.

Вторая функция займа также как и вторая функция кредита состоит в способствовании равновесному развитию заемщика. Чем соотношение между полученной выгодой и привлеченным займом будет выше, тем рыночное равновесие заемщика будет более устойчивым, и наоборот.

58. Функции кредита-займа как единого рыночного института

Кредит и заем являются частями соответствующих участников рыночных отношений, которые в свою очередь составляют часть рынка. Это означает, что кредит и заем можно рассматривать как единый рыночный институт, имеющий свои функции. Эти функции (кредита-займа как единого рыночного института) также представляют собой определенный синтез. Сущность данных феноменов и сущности рынка (НКО) соответственно образуют их функции. Сущность рынка как целостного само достаточного образования частных лиц- участников рыночных отношений определяется двумя названными законами (стремлением к беспредельному возрастанию и к предельной эффективности своей деятельности). Отсюда первая функция кредита-займа как единого рыночного института заключается в способствовании беспредельному возрастанию и устойчивому равновесному развитию рынка.

Вторая функция кредита-займа как единого рыночного института заключается в способствовании перераспределению средств между участниками рыночного процесса. Избыток средств у одних покрывает недостаток средств у других и таким образом, происходит перераспределение этих средств между различными отраслями национальной экономики, регионами страны и даже между странами. Эту функцию кредита-займа в литературе чаще всего называют перераспределительной функцией.

Иногда выделяют еще эмиссионную функцию, приписывая коммерческим банкам выполнение роли эмиссионного центра. В действительности коммерческим банкам эта роль не просто не свойственна, а они ее не могут выполнять в принципе. Эмиссией денежных средств в стране занимается лишь эмиссионный центр, находящийся под контролем государства и непосредственно не занимающийся предоставлением кредитов частным лицам, поэтому кредит-заем как единый рыночный институт не имеет эмиссионной функции.

59. Законы кредита

Объективные, постоянно повторяющиеся причинно-следственные связи между различными частями рынка представляют собой объективные законы рынка, объективные законы развития частей рынка. Также законы имеются у кредита и займа.

Они определяют сущность отношений, складывающихся по поводу предоставления, получения кредита-займа. Система этих отношений включает себя:

1)Отношения между кредитором и кредитом, заемщиком и займом.

2)Отношения между:

-Общим объемом кредитных средств, имеющихся у кредитора и размером предоставляемых кредитов.

-Величиной получаемого займа и величиной цены объекта, предоставляемого заемщиком в качестве материального обеспечения сделки, а также между величиной полученного займа и возможностью его погашения заемщиком своими будущими доходами.

3)Отношения между:

-Выгодой, полученной кредитором от предоставления кредита, в частности размера полученного им дохода, и величиной этого кредита.

-Выгодой, получаемой заемщиком от привлечения и использования займа, в частности между размером дополнительно полученного дохода, и величиной этого займа.

Суть этой части определяется, с одной стороны, законом возвратности кредита, а, с другой стороны, законом возвратности займа.

Кредитор, предоставляя свои средства заемщику, не отказывается от них, т.е. в них по-прежнему содержится его воля и вместе кредитор и кредитуемые им средства составляют в сумме целостное образование.

Закон возвратности кредита.

Закон возвратности кредита организуется дополнительным законом возвратности займа. То, что получает заемщик от кредитора, находится не в его собственности, а в его временном распоряжении, пользовании. Вследствие этого, то, что получает заемщик должно быть через определенное время возвращено кредитору; этого требует суть отношений собственности, выражающиеся, в данном случае, законом возвратности займа. Если заем был получен в виде отсрочки платежа за товар, то формой реализации закона возвратности заем выступает та цена, которую заемщик по частям или же одномоментно предоставит продавцу-кредитору.

Закон равновесия (соразмерности) кредита.

Суть первого закона заключается в том, что кредитор может предоставить кредитов на сумму не более тех средств, которыми он сам располагает. Этот закон имеет аксиоматический характер, т.е он реализуется независимо от его познания.

Закон выгодности кредита.

Кредитор стремится к получению максимального дохода при минимальных рисках с того размера средств, которые он предоставляет в кредит заемщикам. Чем это соотношение больше будет большим, тем кредитор будет больше заинтересован в реализации кредитно-заемной сделки.

60. Законы займа. Закон кредита-займа как единого рыночного института

Объективные, постоянно повторяющиеся причинно-следственные связи между различными частями рынка представляют собой объективные законы рынка, объективные законы развития частей рынка. Также законы имеются у кредита и займа.

Они определяют сущность отношений, складывающихся по поводу предоставления, получения кредита-займа. Система этих отношений включает себя:

1)Отношения между кредитором и кредитом, заемщиком и займом.

2)Отношения между:

-Общим объемом кредитных средств, имеющихся у кредитора и размером предоставляемых кредитов.

-Величиной получаемого займа и величиной цены объекта, предоставляемого заемщиком в качестве материального обеспечения сделки, а также между величиной полученного займа и возможностью его погашения заемщиком своими будущими доходами.

3)Отношения между:

-Выгодой, полученной кредитором от предоставления кредита, в частности размера полученного им дохода, и величиной этого кредита.

-Выгодой, получаемой заемщиком от привлечения и использования займа, в частности между размером дополнительно полученного дохода, и величиной этого займа.

Закон возвратности займа.

Закон возвратности кредита организуется дополнительным законом возвратности займа. То, что получает заемщик от кредитора, находится не в его собственности, а в его временном распоряжении, пользовании. Вследствие этого, то, что получает заемщик должно быть через определенное время возвращено кредитору; этого требует суть отношений собственности, выражающиеся, в данном случае, законом возвратности займа. Если заем был получен в виде отсрочки платежа за товар, то формой реализации закона возвратности заем выступает та цена, которую заемщик по частям или же одномоментно предоставит продавцу-кредитору.

Если же заем был предоставлен в форме предварительной оплаты товарного продукта, то формой реализации закона возвратности займа выступает товарный продукт, который продавец-заемщик предоставит покупателю-кредитору и т.д.

Закон равновесия (соразмерности) займа.

Закон равновесия (соразмерности) займа сводится к тому, что заемщик может рассчитывать на получение займа лишь в том объеме, в котором он предоставит кредитору ту или иную ликвидную собственность в зало, величина цены которой несколько превышает размер запрашиваемого займа.

Другим условием, определяющим размер займа, на который может рассчитывать заемщик, является объем предполагаемых доходов заемщика, из которых будет погашаться кредиторская задолженность.

Закон выгодности займа.

Форма выгодности заемщика определяется тем, что именно он привлекает в качестве займа. Если таковым является товарный продукт, получаемый с отсрочкой платежа, то его выгода заключается в возможности удовлетворения своих потребностей данным товарным продуктом уже в текущее время; как именно соотносит заемщик эту выгоду с наценкой на товарный продукт это его частное дело; для экономической же науке здесь важно констатировать сам факт наличия такого соотношения- полученной выгоды и понесенных затрат.

61. Гражданская (личная) форма кредита и займа

Форму кредита, предоставляемого частным человеком (гражданином) в современной литературе принято называть гражданской или личной, причем зачастую эту форму кредита ограничивают лишь сферой межличностных отношений, построенных на доверии между родственниками или близкими людьми. В действительности же гражданская (личная) форма кредита имеет более широкое рыночное распространение. Прежде всего, она существует в сфере наемных отношений. Члены семейных хозяйств в своем большинстве являются наемными работниками, а отношения найма отчасти являются кредитно-заемными. Наемные работники сначала трудятся какое-то время на предприятии и лишь, затем получают плат за свой труд, тем самым они, по сути, кредитуют своим трудом предприятия, на которых трудятся. Этот кредит имеет личную форму.

Вместе с тем, члены семейных хозяйств выступают кредиторами по отношению к компаниям розничной торговли при предварительной (частичной или же полной) оплате товарных продуктов.

Кроме того, они выступают в качестве кредиторов по отношению к банкам, размещая там, на депозитных счетах свои относительно свободные денежные средства. Такой кредит также будет иметь личную (гражданскую) форму.

Наконец, наличие гражданской (личной) формы кредита существует и в том случае, когда члены семейных хозяйств приобретают государственные казначейские облигации (ГКО).

Гражданская (личная) форма займа не ограничивается одной лишь сферой межличностных отношений.

Личная форма займа существует и в том случае, когда члены семейных хозяйств приобретают товарные продукты длительного пользования в рассрочку, или же, когда привлекаются заемные средства у банков.

62. Коммерческая (фирменная) форма кредита и займа

Кредиты, предоставляемые организациям, в литературе обычно называют коммерческими или же межфирменными; но правильнее их было бы называть не межфирменными, а просто фирменными, т.к. компании выступают кредитора не только по отношению друг к другу.

Коммерческая форма кредита присутствует в том случае, когда одна компания поставляет другой компании товары с отсрочкой платежа. Такая форма коммерческого кредита является в современных условиях наиболее распространенной. Она существует при условии длительных и доверительных отношениях между компаниями.

Однако, компании могут предоставлять коммерческие кредиты не только в товарной и в денежной форме. Выгодность таких кредитов для компании заключается в том, что проценты по ним выше, чем проценты по депозитным вкладам; а для компании заемщиков выгодность (предпочтительность) коммерческих займов обуславливается тем, , что ставки по ним более низки, чем банковские проценты.

Коммерческие кредиты в денежной форме чаще всего предоставляют компании своим дочерним компаниям или же компаниям, от состояния которых зависит развитие данных компаний-кредиторов.

Коммерческая форма кредита будет и в том случае, когда компания размещает свои временно-свободные денежные средства на депозитных счетах в банке, а также при приобретении ГКО.

Коммерческая форма займа присутствует при получении компаниями товарных продуктов с отсрочкой платежа. При получении компаниями предварительной оплаты товаров, при привлечении банковских займов, при оплате труда наемных работников.

63. Банковская форма кредита и займа

Банковская форма кредита - наиболее распространенная форма. Это означает, что именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи. По объему ссуда при банковской форме кредита значительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других его форм. Это не случайно. Банк является особым субъектом, основополагающим занятием которого чаще всего становится кредитное дело, он совершает многократное круговращение денежных средств на возвратной основе.

Первая особенность банковской формы кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим и физическим лицам.

Вторая особенность заключается в том, что банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады.

Третья особенность данной формы кредита характеризуется следующим. Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную по крайней мере для того, чтобы уплатить ссудный процент. Платность банковской формы кредита становится ее неотъемлемым атрибутом.

64. Государственная и международная форма кредита и займа

Кредиты, предоставляемые государством, имеют государственную форму. Государство в своей монетарной части представлено, прежде всего, Минфином и ЦБ. Минфин является именно финансовым органом государства и как таковое, в принципе, не может заниматься предоставлением кредитов (особенно внутри рынка), но оно может предоставлять кредиты за пределами рынка, имея своей целью получение не столько текущей денежной выгоды, сколько обеспечение долгосрочных благоприятных условий существования страны в рамках мирового хозяйства.

Тем не менее, внутри страны Минфин практически выступает в качестве кредитора. Опосредованно государство в качестве кредитора выступает в том случае, когда кредиты предоставляются банками или же компаниями, принадлежащих в той или иной части государству.

Кроме того, существование государственной формы кредита уместно и оправдано в том случае, когда государство в рамках государственно-частного партнерства предоставляет кредиты в виде земельных участков, средств коммуникаций и иной рыночной инфраструктуры.

С другой стороны, государство представлено ЦБ, который практически выступает в качестве кредитора для коммерческих банков, рефинансируя им средства, такой кредит имеет государственную фору.

Кредиты, предоставляемые международным организациям, соответственно имеют международную форму. К числу таких организаций относятся: МВФ, ВБ, ЕБРРР, Банк стран СНГ.

Государственная форма займа обуславливается тем обстоятельством, что в качестве заемщика выступает государство, и эта форма займа вызывает вопросы у экономической науке.

Государственные займы обуславливаются дефицитом государственного бюджета. Займы привлекаются под определенное материальное обеспечение кредитно-заемной сделки. Государство как таковое располагает земельными участками, регулируемыми объектами инфраструктуры (детские сады, поликлиники, образовательные учреждения, спортивные объекты и т.п.), музеями, воинскими частями и т.д. Что из перечисленного государство может отдать в залог кредитору при привлечении займа? Практически ничего, т.е. государство, не имея соответствующих объектов, практически не может выступать в качестве заемщика.

Вместо объектов, предоставляемых в качестве материального обеспечения сделки, заемщик может предоставить поручителя за выполнение своих долговых обязательств. Кто в стране может выступить у государства в качестве поручителя за выполнение им своих долговых обязательств? Практически никто и по этим причинам государство не может выступать заемщиком.

Погашение кредиторской задолженности происходит за счет получения прибыли, но дело в том, что государство это не коммерческий орган, целью которого не является получение прибыли. У государства отсутствует источник погашения кредиторской задолженности, и это обстоятельство также свидетельствует о том, что государственная форма займа является в принципе не возможной.

Международная форма займа обуславливается привлечением займов международными финансовыми институтами, средств от своих учредителей.

65. Товарная и денежная форма кредита и займа. Двойные формы кредита и займа

По вещественному содержанию кредит-заем выступает в двух формах: товарной и денежной.

Если же потребность кредитора выступала в денежной форме и была в получении соответствующего дохода, то такой вид кредита называется доходный, денежный. В зависимости от того, как происходит удовлетворение данной потребности кредитора (единоразово или же долями), данный вид кредита принято дифференцировать на разовый (единоразовый) или же долевой. При долевой разновидности кредита платежи могут быть дифференцированными или же аннутетными. При дифференцированном способе погашения кредиторской задолженности платежи могут осуществляться по убывающей или же нарастающей шкале, а при аннутетном способе погашения кредиторской задолженности платежи на протяжении всего срока погашения кредиторской задолженности осуществляются равными долями. Заем, привлекаемый в денежной форме, в зависимости от получения денежных средств, также бывает разовым и долевым. При долевой разновидности займа кредитор открывает так называемую кредитную линию.

Удовлетворение потребности участников кредитно-заемной сделки может осуществляться не только в денежной, но и в товарной форме. И зависимости от того кто именно выступает в качестве заемщика, такой вид займа принято дифференцировать еще на такие подвиды , как: потребительский и производственный. Потребительский заем, в свою очередь определяется тем, на какие именно цели привлекается заем; он может быть образовательный, ипотечный, автомобильный и т.п. Производственный же вид займа определяется в зависимости от отраслевой принадлежности компании, соответственно он может быть с/х, торговым, промышленным (судостроительным, самолетостроительным) ит.п.

66. Виды кредита и займа

На первый взгляд представляется, что понятие виды является некоторым уточнением понятия форм. В действительности же понятие виды являющееся тождественным понятию явление есть не уточнение понятие форма, а диалектическая противоположность понятию сущность. Вид есть проявление то или иного аспекта сущности; в то время как понятие форма является диалектической противоположностью и в тоже время дополнением понятию содержания.

Итак, понятие вида кредита и займа представляет собой проявление тех или иных аспектов сущности кредита и займа, рассмотренных в предыдущей теме.

Одним из основополагающих аспектов сущности кредита и займа является их временной характер, т.е. растяжение во времени кредитно-заемной сделки. Исходя из данного аспекта, сущности кредита и займа принято выделять такие их виды, как: кратко-, средне- и долгосрочные виды кредита и займа. Причем в международной рыночной практике не сложилось единого стандарта деления кредита и займа по названным видам и та продолжительность кредитно-заемной сделки, которая в одной стране относится к краткосрочный, в другой стране может относиться к средне- или даже долгосрочной сделки. Так, США краткосрочным кредитом/займом считается сделка до 3 лет, в то время как в нашей стране краткосрочным кредитом/займом считается сделка до 1 года. К долгосрочной кредитно-заемной сделке в России относится та, которая превышает 3 года, в то время как в США к такому виду кредита/займа относится сделка до 8 лет. Общая же закономерность здесь состоит в том, что чем уровень экономического развития страны выше, тем продолжительность кредитно-заемных сделок длиннее. Поэтому современное отнесение кредита/займа к тому или иному виду является относительно условной.

В рыночной практике долгосрочный вид кредита/займа часто называют длинными деньгами, а краткосрочный вид кредита/займа соответственно короткими деньгами; однако, использование такого рыночного сленга в экономической науке не уместно.

Следующим аспектом сущности кредита и займа является наличие процента, который представляется в виде наценки, скидки или же собственно судного процента. В зависимости от величины этого процента кредит/заем в экономической литературе принято делить на дорогой и дешевый (среднего же вида кредита/займа по величине процента не выделяется).

Общая закономерность в отнесении кредита/займа к тому или иному виду в зависимости от величины процента, также заключается в том, что, чем уровень экономического развития страны выше, тем размер процента ниже и наоборот. Наиболее распространенным процентом, использующимся в рыночной практике, является учетная ставка (ставка рефинансирования) и банковский процент. Так, первое в экономически развитых странах равняется символической величине, т.е. менее 1%. Соответственно и величина банковского процента также относительно не большая ( иногда ставка процента даже по депозитным вкладам в банках является близкой к 0, например в Швейцарии).

В рыночной практике высокий процент кредита/займа, относящейся к дорогому виду часто называют дорогими деньгами. С точки зрения экономической науки это выражение является также не корректным, т.к. цена денег выражается не в деньгах, а в товарах и процент является ценой не денег, а их свойства выступать средством купли товарных продуктов.

Третий аспект сущности кредита/займа состоит в наличии материального обеспечения сделки. Действительности же кредитно-заемная сделка может быть как имеющей так и не имеющей своего материального обеспечения, в зависимости от этого обстоятельства различают такие виды кредита/займа, как:

-Полностью обеспеченная кредитно-заемная сделка будет в том случае, если заемщик предоставит кредитору в качестве залога выполнения своих долговых обязательств такой объект собственности, рыночная цена которого ориентировочно превышает размер привлекаемого займа- предоставляемого кредита. Превышение размера ориентировочной цены объекта собственности заемщика, предоставляемого им в качестве материального обеспечения кредитно-заемной сделки, обуславливается как необходимостью уплаты процента, но и несением кредитором издержек о реализации данного объекта в случае утраты платежеспособности заемщиком. Причем, кредитор, стремясь минимизировать свои риски, должен относительно взвешенно подходить к определению величины цены того объекта собственности, который предлагается заемщиком под залог, т.е. в качестве материального обеспечения сделки. Кредиты, выдаваемые под залог акций, называются РЕПО.

-Частично обеспеченный кредит/заем будет в том случае, когда заемщик подтвердит свою платежеспособность, т.е. возможность обслуживания своей кредиторской задолженности соответствующей об имеющихся доходах, а также привлечением к сделке одного или двух поручителей, совокупный размер доходов которых не меньше доходов заемщика. В случае утраты платежеспособности заемщика его долговые обязательства будут перенесены на поручителя.

-Не обеспеченный вид кредита/займа еще называют бланковым. Такой вид кредита/займа чаще всего бывает в отношениях между участниками рыночного процесса, имеющим долгосрочные и доверительные связи. Разновидностью такого кредита/займа является так называемый овердрафт- кредит, предоставляемый банком своему клиенту поступающим на его расчетный счет в размере не более 10-15 % от величины сложившегося уровня этого счета; и при поступлении средств от контрагентов данного заемщика, они списываются банком.

Четвертым аспектом сущности кредита является удовлетворение потребностей кредитора или же заемщика.

Если же потребность кредитора выступала в денежной форме и была в получении соответствующего дохода, то такой вид кредита называется доходный, денежный. В зависимости от того, как происходит удовлетворение данной потребности кредитора (единоразово или же долями), данный вид кредита принято дифференцировать на разовый (единоразовый) или же долевой. При долевой разновидности кредита платежи могут быть дифференцированными или же аннутетными. При дифференцированном способе погашения кредиторской задолженности платежи могут осуществляться по убывающей или же нарастающей шкале, а при аннутетном способе погашения кредиторской задолженности платежи на протяжении всего срока погашения кредиторской задолженности осуществляются равными долями. Заем, привлекаемый в денежной форме, в зависимости от получения денежных средств, также бывает разовым и долевым. При долевой разновидности займа кредитор открывает так называемую кредитную линию.

Удовлетворение потребности участников кредитно-заемной сделки может осуществляться не только в денежной, но и в товарной форме. И зависимости от того кто именно выступает в качестве заемщика, такой вид займа принято дифференцировать еще на такие подвиды , как: потребительский и производственный. Потребительский заем, в свою очередь определяется тем, на какие именно цели привлекается заем; он может быть образовательный, ипотечный, автомобильный и т.п. Производственный же вид займа определяется в зависимости от отраслевой принадлежности компании, соответственно он может быть с/х, торговым, промышленным (судостроительным, самолетостроительным) ит.п.

67. Роль кредита и займа

Роль какой-либо части, входящей в состав целого определяется тем значением, которое она имеет в его функционировании, а также степенью ее участия достижении того результата, к которому стремится данное образование. Так роль кредита/займа, как составных частей кредитора и заемщика, определяется значением, которое они имеют в функционировании эти целостных образований, а также степенью их участия в достижении такого важнейшего результата как получение валового дохода.

Кредит есть то, что предоставляется кредиторам, заемщику для временного распоряжения, пользования или же последующего присвоения. Кредитор есть собственно капиталист, стремящийся приумножить размер своего капитала, и одним из способов сделать это является предоставление его тому, кто нуждается в нем, осуществляет оборот своих средств и тем самым моет приумножить капитал кредитора. Таким образом, роль кредита заключается в том, что он выступает одним из способов вовлечения временно свободных (денежных или материальных средств) в рыночный оборот.

Особую роль имеет кредит/заем как единый рыночный институт, он заключается в приумножении средств, находящихся в обороте. Кредитор, предоставляя свои средства в кредит, не отказывается от них, они по-прежнему находятся в его собственности. В тое время, размер средств, используемых заемщиком, возрастает вследствие привлечения им займа. Такое возрастание средств у одной стороны без уменьшения средств у другой стороны означат общее увеличение средств, находящихся в рыночном обороте. Такое внешнее нарушение закона сохранения энергии обуславливает особую роль как единого рыночного института.

Заемщик привлекает заемные средства не только, а часто и не столько для увеличения объемов своего производства, получения большего размера выручки, сколько для того, чтобы осуществлять свой воспроизводственный процесс вообще. Заемные средства, в этом случае, выступают в качестве своеобразного краеугольного камня, обуславливающего переход количества в новое качество, дающему вообще производственному процессу.

Привлекая заемные средства, заемщики не только имеют возможность бесперебойного осуществления воспроизводственного процесса, но он и увеличивает размер цены тех товаров, которые он производит, только в этом случае увеличивается не издержки заемщика-товаропроизводителя, а так часть, которая их превышает. В этом также заключается роль займов- в увеличении структуры и размера цены производимых товаров.

Реализация этих товаров обуславливает получение выручки, часть которой составляет доход, а часть этого дохода составляет кредиторскую задолженность заемщиков. Роль займов стоит далее в том, что они участвуют в создании не только дополнительной структурной части цены товаров, но и в том, что являются основой создания части НВД. Соотношение кредиторской задолженности и размера НВД определяет общее значение кредита/займа как единого рыночного института в функционировании рынка в достижении им такой своей цели деятельности как получение НВД.

Частную же роль займов в получении валового дохода компаниями можно определить отношением величины кредиторской задолженности компании к размеру того дохода, который она получает в результате использования в том числе заемных средств.

Привлечение заемных средств населением страны дает возможность удовлетворения потребностей уже в текущем плане, а значит и возможность расширенного воспроизводства (в количественном и качественном отношении) населения страны. И в этом также заключается особая роль займов.

По внешней видимости представляется, что привлечением населением страны потребительских кредитов есть простое непроизводительное проедание средств. Однако, в действительности это не так. Заемные средства, привлекаемые населением и используемые на потребительские цели, означает увеличение расходов семей, а значит размер розничного товарооборота. Закон же единства реализации естественной или искусственно цели рыночной деятельности говорит о прямопропорциональной зависимости между размером конечного продукта или величиной НВД. Займы, привлекаемые и используемые населением, обуславливают увеличение размера конечного продукта => они способствуют и возрастанию объема НВД, что и является одной из важнейших целей рынка, рыночной деятельности. В этом также состоит особая роль кредита/займа как единого рыночного института.

Однако, несмотря на такую важную роль, кредит, заем, кредит/заем как единый рыночный институт имеют границы в своем использовании.

68. Границы кредита и займа

Рынок есть такое целостное самодостаточное образование, в котором все его составные части соразмерены или е должны быть таковыми, т.е. соизмеряться по отношению друг к другу. Это относится, в том числе кредиту/займу.

Как ранее было рассмотрено, одним из законов кредита является закон равновесия (соразмерности), говорящий о том, что кредитор может предоставить кредитов на сумму, не большую, чем располагает сам. Это есть первая граница кредита. Вместе с тем, каждый кредитор, стремясь снизить риски своей деятельности, предоставляет кредиты возможно большем количеству заемщиков, и это обстоятельство также выступает одним из ограничений при реализации кредитно-заемных сделок.

Ограничения заемщика обуславливаются также ранее рассмотренным законом равновесия (соразмерности) займа. Размер займа ограничивается величиной цены ого объекта, который предоставляется заемщиком в качестве материального обеспечения сделки. Кроме того, он ограничивается размером тех доходов, из которых предполагается погашение кредиторской задолженности.

Наконец, размер привлекаемых займов обуславливается общим размером средств, имеющихся у заемщика. Размер привлекаемых заемных средств максимум может составлять лишь до половины цены средств, имеющихся у заемщика. Рыночная же практика свидетельствует, что у компаний отраслей национальной экономики, соотношение привлеченных и собственных средств составляет 20 к 80 %. Исключением из этого являются состояния средств у коммерческих банков. У них, как показывает практика, структура собственных и привлеченных средств обратная, т.е. на 20% собственного капитала в коммерческих банках приходится 80% заемных средств. И поэтому риски вкладчиков-заемщиков банков являются запредельными.

Заемные средства составляют часть цены производимых товаров, причем той части, которая превышает их издержки. И, если размер кредиторской задолженности будет превышать ту часть цены товаров, которая является основой для получения (хотя бы) средней прибыли, то у заемщика просто пропадет экономический интерес к осуществлению своей деятельности. И это обстоятельство также обуславливает границу использования заемных средств.

69. Ссудный процент Центрального банка

Учетная ставка (ставка рефинансирования). Это та ставка, под которую ЦБ рефинансирует средства коммерческим банкам. Ссудный процент- в данном случае ставка рефинансирования представляет собственно цену, по которой ЦБ продает определенный товар коммерческим банкам и как всякая цена она имеет 2 стороны, одна из которых обращена к самому ЦБ, а вторая к коммерческим банкам. Та сторона ссудного процента (ставки рефинансирования), которая обращена к самому ЦБ, имеет дискретный характер, т.е. определенную структуру. Данная структура, как и структура цены любого другого товара, состоит из 2-х частей: издержек и то части, которая и превышает. Функция первой части структуры ссудного процента заключается в воспроизводстве ЦБ в неизменном размере и прежнем виде. Функция же другой части структуры ставки рефинансирования, т.е. той, которая превышает издержки, является регулирующей по отношению к национальной экономике, по отношению ко всей совокупности рыночных процессов. Эти две функции различных структурных частей ставки рефинансирования не вполне сочетаются меду собой, а точнее сказать находятся известном противоречии. Задача ЦБ как органа, призванного обеспечивать условия экономического роста страны, обуславливает необходимость возможно как более низкого размера ставки рефинансирования, но как некоторая обособленная корпорация, имеющая свои корпоративные интересы, ЦБ заинтересован в более высоком размере ставки рефинансирования. Она будет тем больше, чем будут больше затраты в деятельности ЦБ; соответственно будут больше издержки этого ведомства; и наоборот. Отсюда следует, что чем меньше по своим параметрам и затратам соей деятельности ЦБ, тем это более выгодно для участников экономических отношений, привлекающих заемные средства, процент по которым изначально определяется величиной ставки рефинансирования.

В принципе не может иметь относительно большой размер и вторая структурная часть ставки рефинансирования, т.е. той, которая превышает издержки его деятельности. Это вторая структурная часть ставки рефинансирования является экономической основой прибыли, но дело в том, что ЦБ не является участником конкурентных отношений, т.к. он ест монополистический орган в стране, в структуре национальной банковской системы. И потому, получение прибыли не является целью его деятельности. Прибыль для ЦБ должна быть лишь средством для совершенствования его деятельности.

К этому следует добавить. ЦБ есть тот участник рыночных отношений, который не платит, налоги с полученной прибыли и потому размер рассматриваемой структурной части ставки рефинансирования должен быть понижен на эту величину.

Как ранее было рассмотрено, в структуру ссудного процента, присутствующего в кредитно-заемных отношениях между частными лицами, входят такие элементы как инфляция и риск. ЦБ призван бороться с инфляцией и потому он по сути своей деятельности не может включать в структуру ставки рефинансирования ту часть, которая обуславливается инфляцией. Отношения между ЦБ и коммерческими банками, собственно, лишены и риска. ЦБ практически по любому получит от любого коммерческого банка, которому он рефинансирует средства и эти средства, и процент по ним. Поэтому в структуру ставки рефинансирования не может входить также и та часть, которая обуславливается наличием риска в кредитно-заемных отношениях межу частыми лицами. Таким образом, в целом вторая структурная часть ставки рефинансирования должна быть относительно не большой. И именно эта часть выполняет ту регулирующую функцию, которая по внешней видимости присуща всей величине ставки рефинансирования.

Эта же ставка, но рассматриваемая уже (не со стороны, а) со стороны коммерческих банков является величиной целостной. Для них ставка рефинансирования есть цена свойства денег выступать средством купли товарных продуктов (средством платежа или е оплаты).

Размер ставки рефинансирования определяет размер всех остальных видов ссудных процентов на рынке. Эта ставка есть цена указанного свойства денег, определяемая ЦБ; в размере этой ставки проявляется одно из направлений денежной политики государства. В экономической же науке идет дискуссия о том, является ли ставка рефинансирования инструментом, регулирующем рыночные процессы или же пассивным индикатором, отражающим их динамику.

70. Ссудный процент по вкладам

Ссудный процент присутствует в отношениях между вкладчиками и коммерческими банками. И он также имеет 2 стороны, одна из которых обращена к вкладчикам, а другая к банкам. Вкладчики, размещаю свои временно свободные денежные средства на депозитных счетах, заинтересованы не только в их сохранении, но и в приумножении. Поскольку они как частные лица, предоставляя свои средства коммерческим банкам, рискуют (в отличии от ЦБ), постольку одним из источников, определяющих структуру ставки по депозитным вкладам, определяет риск вкладчиков. Этот риск вполне реален, т.к. банки в своей деятельности нарушают денежного равновесия (соразмерности) заемных средств. Поэтому размер ставки по депозитным вкладам в принципе должен быть несколько больше ставки рефинансирования. Она (ставка по депозитным вкладам) должна быть больше ставки рефинансирования еще и потому, что частные лица стремятся предохранить свои средства от инфляции. Наконец, они в отличии от ЦБ стремятся не просто сохранить, но и приумножить свои средства, т.е. для них в отличии от ЦБ, характерен абсолютный закон рынка- стремление к беспредельному возрастанию своих средств. Совокупность всех перечисленных причин обуславливает то, что (учетная) ставка по депозитным вкладам всегда практически превышает размер ставки рефинансирования.

Этот же ссудный процент, но рассматриваемый уже со стороны коммерческого банка, привлекающего средства вкладчиков, представляет собой также как и в отношениях между ЦБ и коммерческими банками, цену свойства денег выступать средством купли товарных продуктов, а также средством платежа и оплаты.

В результате таких двухсторонних отношений коммерческих банков ( с ЦБ и частными лицам) указанное свойство денег имеет 2 практически разных размера цены данного свойства денег.

71. Банковский процент

Привлекая средства со всех сторон, коммерческие банки предоставляют займы заинтересованным лицам под ссудный процент, который в данном случае, называется банковским процентом. Он также имеет две стороны, одна из которых дискретна, т.е. имеет определенную структуру, а вторая является целостной величиной. Дискретный характер имеет та сторона банковского процента, которая обращена к самим банкам, она включает в себя учетные ставки, т.е. с одной стороны ставку рефинансирования, а с другой стороны те учетные ставки, под которые частные лица разместили свои вклад на депозитных счетах в банке. Но только эти виды учетных ставок не складываются между собой в структуре банковского процента, а существуют как бы параллельно.

Следующим структурным элементом в банковском проценте являются те издержки, которые несет банк как обычное предприятие. Они включают в себя расходы на содержание офиса банка, его хранилищ, текущие офисные работы и т.п., оплату сотрудников банка. Эта структурная часть банковского процента призвана воспроизвести банк как предприятие в неизменном размере и прежнем виде; а следовательно обеспечить его неустойчивое рыночное равновесие.

Третья же структурная часть банковского процента призвана воспроизвести банк возросши в размере и в новом виде. Эта структурная часть банковского процента выступает экономической основой прибыли коммерческого банка, необходимой ему для:

-Пополнения собственного капитала.

-Пополнения своих резервов.

-Для выплаты налогов.

-Возможно формирования фондов экономического стимулирования сотрудников банка.

-Для выплаты дивидендов по простым и привилегированным акциям.

-Благотворительная деятельность.

Оборотная сторона банковского процента также как и у других видов ссудного процента, представляет собой цену свойства денег интересующего заемщиков. Таким образом, цена свойства денег выступать средством купли товарных продуктов, имеет на рынке несколько размеров (уровней): одна цена у ЦБ, другая цена у вкладчиков банков и третья цена у самих банков.

72. Ставки ссудных процентов по межбанковскому кредиту и займу

В современных условиях коммерческие банки привлекают средства и еще и друг друга, т.е. кредитно-заемные отношения существуют, в том числе и в отношениях между банками.

В России сложились следующие агрегированные ставки межбанковского кредита, займа и кредита/займа:

Мибит- средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых наиболее крупными московскими банками ставок привлечения межбанковских займов.

Мибор- средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых наиболее крупными московскими банками ставок размещения межбанковских кредитов.

Миакр- средневзвешенная величина процентной ставки по фактическому объему межбанковского кредита/займа.

73. Границы ссудных процентов и источники их уплаты

Ссуды, привлекаемые заемщиками, используются в обороте их средств, т.е. для приобретения товарных продуктов, необходимых для удовлетворения их различных потребностей; и прежде всего, для производства товаров, реализация которых позволит получить выручку, часть которой направится на погашение кредиторской задолженности. Цены на рынке определяются в результате торгов, т.е. в результате нахождения компромисса интересов производителей-продавцов и покупателей-потребителей. Покупатели-потребители могут приобрести товарные продукты лишь в соответствии со своей платежеспособностью. Соответственно той исходной границей, которая определяет границы привлечения заемных средств и проценты, уплачиваемые по ним, платежеспособностью потенциальных покупателей-потребителей товарных продуктов тех компаний, которые привлекали для своей деятельности заемные средства. Условно промежуточной границей, определяющей размер банковского процента, является стремление участников рыночных отношений (заемщиков) обеспечить (хотя бы) средний уровень прибыльности своей деятельности.

Источником уплаты кредиторской задолженности, банковского процента является прибыль, получаемая участниками рыночных отношений- заемщиками. Источником же данной прибыли являются потребительские свойства товарных продуктов создаваемых компаниями-заемщиками. Отсюда и субстанциональным источником уплаты банковских процентов также являются потребительские свойства товарных продуктов, которые интересуют платежеспособных покупателей-потребителей.

74. Национальное кредитно-заемное пространство и организационные этапы кредитно-заемного процесса в отношениях между коммерческими банками и их заемщиками

Кредитно-заемный процесс, протекающий на рынке, составляет довольно сложную и разветвленную систему отношений, она складывается, с одной стороны, между ЦБ и системой коммерческих банков, а, с другой стороны, между коммерческими банками и их клиентами. Первая часть этой системы отношений протекает в довольно ограниченном и замкнутом рыночном пространстве и имеет обслуживающий характер. Другая же часть системы этих отношений существует в относительно открытом пространстве и просторной части рыночного пространства, т.е. в рамках национальной экономики, а также в отношениях между банками и участниками сферы оборота ценных бумаг на фондовых площадках, а также частными лицами- членов семейных хозяйств. Эту вторую часть системы отношений условно можно поделить на следующие этапы:

• Принятие банки заявки на получение займа и рассмотрение возможности предоставления кредита. Лицо, имеющее дефицит бюджета и, вместе с тем, располагающее материальной возможностью привлечения займа, обращается с просьбой к конкретному банку о предоставлении кредита и заполняет заявку на его бланке. В ней указываются сведения о заемщике и запрашиваемом займе. В частности, его размере, сроке, цели привлечения, предлагаемом обеспечении сделки, порядке погашении задолженности.

Если заемщиком выступает физическое лицо, то банки, как правило, в нашей стране, просят приложить копию трудовой книжки, заверенную печатью в отделе кадров, и справку о доходах по форме 2-НДФЛ.

Если заемщиком выступает юридическое лицо (компания), то банк в заявке требует предоставить еще ряд документов:

-Отчет о финансово-хозяйственном состоянии компании за последние годы (1-3 года), в котором должны содержаться сведения о размере ее капитала, представленного как ценными бумагами (акциями), так и средствами производства, а также структуре и величине валовой выручки, в том числе прибыли и направлениях ее использования.

-Отчет о движении оборотных средств компании.

-Квартальные бухгалтерские отчеты.

-Справка из налоговой инспекции об отсутствии задолженности перед налоговым органом государства.

-Справка о ранее привлекаемых займах, размере оставшейся задолженности по этим займам и состояние их погашения.

-Бизнес-план, который должен показать реальность выполнения целей, под которые клиент запрашивает заем; в бизнес-плане должны быть отражены те источники, из которых предполагается погашение кредиторской задолженности.

Если перечисленные документы покажутся банку не убедительными, то он может обратиться к агентству, располагающему кредитными историями заемщиков, кроме того, в отдельных случаях, банк может пригласить представителей компании для очного собеседования при рассмотрении возможности о предоставлении кредита.

• В случае положительного решения о предоставлении кредита, оформление договора о его выдачи и фактическое получение займа.

• Использование заемных средств и банковский мониторинг за их использованием.

• Возвращение займа и уплата процентов.

Если банку сведения, предоставленные заемщиком покажутся недостаточными, то он может обратиться для получения дополнительных сведений в специальное кредиторское агентство, которое занимается сбором информации о заемщиках, о их кредитных историях. Такая информация предоставляется кредитным агентствами за определенную плату.

Полученная информация анализируется специальным подразделением банка на предмет возможности предоставления кредита и данное подразделение на основании проведенного анализа дает свои рекомендации руководству банка о предоставлении или же отказе в кредите. Решение по данному вопросу принимает и несет за него ответственность именно руководство банка. При принятии решения о предоставлении кредита как аналитическое подразделение банка, так и руководством внимание обращается не только на полученную информацию из документов, но и на риски, которые могут возникнуть при реализации данной кредитно-заемной сделки. Риск есть опасность невыполнения своих долговых обязательств заемщиком. Степень риска определяется вероятностью невыполнения заемщиком свои обязательств. Причинами невыполнения кредиторской задолженности могут быть:

-Неблагоприятная общая рыночная конъюнктура иле же ухудшение рыночной конъюнктуры в том регионе, где находится заемщик или же отрасли национальной экономики, в которой он осуществляет свою деятельность.

-Ухудшение управления компании, понижение качеств ее внутренней организации.

-Возможные конфликты компании во взаимоотношениях со своими контрагентами, неэффективное использование заемных средств.

-Сокращение рыночной цены того объекта, который был предоставлен заемщикам в качестве материального обеспечения сделки.

Задача кредитора состоит в учете всех видов рисков при решении вопроса о предоставлении кредита.

• В случае положительного решения между банком и заемщиком заключается договор, в котором указывается:

1)Размер кредита-займа; этот размер определяется, с одной стороны, запросом заемщика, размером цены того объекта, который предоставляется им в качестве залога, а, с другой стороны, кредитными возможностями банка.

2)Его целевое назначение. У физических лиц в качестве такого чаще всего выступают: улучшение жилищных условий, приобретение товарных продуктов длительного пользования, автомобилей и т.д. у юридических лиц таким назначением чаще всего выступают совершенствование и расширение размеров основного капитала или же пополнение оборотных средств.

Но если размер кредита относительно не большой, то в договоре моет и не указываться целевое назначение кредита-займа.

3)Материальное обеспечение сделки. В качестве такового обычно принимается так называемая ликвидная собственность, т.е. это такие объекты, которые можно относительно легко и быстро реализовать на рынке. К числу таковых чаще всего относят недвижимость и акции известных крупных компаний.

В качестве материального обеспечения сделки могут послужить и поручитель заемщика, совокупный доход которых составляет не меньше доходов заемщика, из которых предполагается погашение кредиторской задолженности. В качестве поручителей для юридических лиц (в основном малого и среднего бизнеса) моет выступить государство, которое берет на себя обязательство о погашении кредиторской задолженности данного заемщика в случае его банкротства. Для этого в государственном бюджете целевым образом выделяются соответствующие средства. Такие средства предусмотрены, в том числе, бюджетом РФ на следующий год.

4)Срок и порядок предоставление кредита и погашение займа. Кредит может быть предоставлен как единоразово (одной суммой), так и (долями) в течение установленного периода времени, т.е. в виде открытия кредитной линии. Такая линия открывается обычно для финансирования сравнительно крупных объектов или же существенную реконструкцию имеющихся производственных мощностей.

Погашаться кредит также может либо одной суммой по окончании срока кредитно-заемной сделки, или же долями (равными или же дифференцированными).

5)Величина ссудного процента, который заемщик обязан выплатить банку за использование заемных средств.

6)Санкции, которые могут наступить в случае нарушения условий договора сторонами. В качестве таковых могут быть пеня за не своевременное погашение кредиторской задолженности, а если заемщик полностью утратит свою платежеспособность, то в пользу банка будет отчужден тот объект, который был предоставлен в качестве материального обеспечения сделки.

...