В противном случае, когда объем государственных закупок больше величины чистых налогов, возникает бюджетный дефицит (DEF=G-T=-S_g). Дефицит государственного бюджета должен покрываться за счет займов на рынках денег и ценных бумаг. В первом случае эти займы осуществляются либо путем получения правительством прямых кредитов у центрального банка, либо путем продажи ему государственных облигаций и других правительственных ценных бумаг. Во втором случае займы осуществляются путем продажи государственных облигаций и других ценных бумаг как непосредственно населению, так и финансовым посредникам. Первый путь связан с увеличением количества денег в обращении, которое, как уже отмечалось, ведет к изменению потоков денежных доходов и расходов и, следовательно, кругооборота в целом.

В современных условиях большинство стран относится к разряду открытых экономических систем. Основными показателями открытости национальной экономики являются:

· внешнеторговая квота в ВНП, измеряемая соотношением объемов внешнеторгового оборота и ВНП;

· доля экспорта в производстве;

· доля импорта в потреблении;

· сравнительное соотношение доли страны в мировом производстве ВНП и ее доли в мировой торговле;

· соотношение зарубежных и внутренних инвестиций; объем внешнего долга и его соотношение с ВНП данной страны.

Как правило, малые индустриально развитые страны имеют особенно высокую степень открытости. Например, в таких странах, как Австрия, Бельгия, Голландия внешнеторговая квота в ВНП составляет 55-70%, В средних по численности государствах (Великобритания, Италия, Франция) значение этого показателя снижается до 40-45%. В крупных странах с высокой численностью населения (Индия, Китай, Россия, США), несмотря на значительные различия в уровне их индустриального развития, внешнеторговая квота не превышает 20%.

Иностранный сектор, так же как и государственный, связан с другими экономическими субъектами тремя основными способами. Первый из них - импорт товаров и услуг (Z). Импортируемые товары и услуги поступают в страну на рынок благ, а отраженный в модели кругооборота встречный поток денежных платежей - с рынка благ в иностранный сектор экономики.

Второй способ связи национальной экономики с зарубежными странами - экспорт товаров и услуг (E). Денежные средства, полученные в обмен на стоимость товаров и услуг, проданных иностранным покупателям, поступают на рынки продуктов, где они сливаются с потоками денежных средств от продажи благ отечественным домашним хозяйствам и государству. Разница между величиной денежных поступлений по экспорту и денежных платежей по импорту называется чистым экспортом и входит составной частью в совокупный объем расходов на покупку национального продукта страны. Таким образом, чистый экспорт (NX) определяется как: NX= E- Z.

Третьим способом связи является проведение различного рода международных финансовых операций, обусловленных как получением займов и предоставлением ссуд, так и трансакционными сделками по купле-продаже реальных и финансовых активов. Эти операции приводят к возникновению определенных потоков платежей, направленных как внутрь экономической системы, так и за ее пределы. Первые из этих потоков в экономической теории принято называть притоками (импортом) капитала (ZK). Вторые - оттоками (экспортом) капитала (ЕК), хотя они отражают движение не реального, а фиктивного капитала, т.е. различного рода финансовых активов.

Разница между импортом и экспортом капитала называется чистым импортом капитала (NKZ= ZK-ЕК). Ее положительная величина означает, что за счет займов на мировых финансовых рынках страна привлекает средства для финансирования инвестиций. Если эта величина отрицательна, возникает чистый экспорт капитала (NKЕ=ZК-ЕК), означающий, что резиденты данной страны, размещая свои сбережения за рубежом финансируют инвестиции других стран.

Международные потоки финансовых средств и международные потоки товаров и услуг представляют собой две стороны одной медали. Если страна привлекает иностранный капитал, т.е. инвестиции внутри страны превышают национальные сбережения, то этот излишек должен финансироваться за счет займов на мировых финансовых рынках, Займы позволяют стране импортировать больше, чем экспортировать, Напротив, если внутренние национальные сбережения превышают внутренние инвестиции, а выручка от чистого экспорта является величиной положительной, то это означает, что данная страна использует избыток сбережений для выдачи кредитов иностранцам, нуждающимся в данных ссудах для оплаты товаров и услуг, экспортируемых из страны- кредитора.

2.3 Основные макроэкономические тождества

Модель кругооборота показывает, что реальный и денежный потоки опосредствуют друг друга, а расходы одних экономических субъектов превращаются в доходы других. То, что потрачено на производство продукта, является доходом для тех, кто вложил свои производственные ресурсы в создание этого продукта и его реализацию на рынке. Рассмотренное положение называется базовым основным макроэкономическим тождеством (рис.2.2):

Объем расходов, произведенных в данном году	=	Денежный доход, полученный от производства продукции данного года

Рис.2.2. Базовое основное макроэкономическое тождество

Система основных макроэкономических тождеств. На базе данного тождества составляется целый ряд макроэкономических тождеств: валовых доходов и валовых расходов; чистых доходов и чистых расходов; сбережений и инвестиций. Эти тождества имеют различные модификации, определяемые типом экономической системы.

В закрытой чисто рыночной экономике, где государство не участвует в регулировании движения доходов и расходов, совокупные расходы на покупку конечных товаров и услуг складываются только из потребительских расходов домохозяйств и валовых инвестиций фирм. Поэтому тождество валовых доходов и расходов будет иметь вид:

_в= С + I_в =С+ I+ А (2.1)

где _в- валовой национальный продукт; С- потребительские расходы;

I_в= А +I- валовые инвестиции; I- чистые инвестиции; А- амортизация.

Поскольку в рассматриваемой экономике государственный сектор отсутствует, произведенный чистый национальный доход () будет равен ВНП за вычетом амортизации. В результате тождество чистых доходов и расходов примет вид:

= С + I (2.2)

Тождество сбережений и инвестиций можно вывести из тождества (2.2) следующим образом. На основе приведенного выше определения чистых частных сбережений (S_р), мы знаем, что этот показатель равен сумме нераспределенной прибыли корпораций (чистых сбережений фирм - S_f) и сбережений домохозяйств (S). В свою очередь сбережения домохозяйств - это разница между располагаемым личным доходом и расходами на потребление (С). Отсутствие государственного вмешательства в процесс кругооборота означает, что население не платит налоги. С учетом этого его личный располагаемый доход (Y^v) будет равен национальному доходу за вычетом чистых сбережений фирм. Следовательно, величину сбережений частного сектора можно определить из уравнения:

S_р = S_f + S = S_f +(Y^v - С)= S_f + (Y- S_f -С) = Y -С (2.3)

Поэтому чистый национальный доход может быть представлен как сумма чистых частных сбережений и потребительских расходов:

= _р + С (2.4)

Приравнивая правые и левые части уравнений и (2.2) и (2.4), имеем: С + I =S+ С или:

I =_р (2.5)

Уравнение (2.5) и характеризует тождество сбережений и инвестиций в закрытой рыночной экономике, не подвергающейся воздействию государства.

Формы выражения основных тождеств модифицируются, если учитывается роль государства и иностранного сектора в народнохозяйственном кругообороте.

Так, тождества валовых и чистых доходов и расходов в смешанной закрытой экономике будут иметь следующий вид:

Для валовых доходов и расходов

_в= С + I+ А + G (2.6)

Для чистых доходов и расходов

= С + I + G (2.7)

Вывод тождества сбережений и инвестиций в смешанной закрытой экономике несколько усложняется за счет необходимости учета двух факторов: сбережений государства и влияния налогов и трансфертных платежей на располагаемый личный доход домохозяйств.

При рассмотрении роли государства в модели кругооборота было определено, что сбережения государства () - это разница между доходами и расходами государства. Основная часть государственных доходов формируется за счет налогов и неналоговых платежей (Т_в), а основными элементами расходов являются государственные закупки (G) и трансфертные платежи (ТR). Разницу между суммой собираемых налогов и суммой выплаченных государством трансфертных платежей принято называть чистыми налогами. Поэтому сбережения государства могут быть определены следующим образом:

= Т_в -( G + ТR)= Т- G (2.8)

В свою очередь располагаемый доход домохозяйств будет отличаться от национального дохода не только на величину чистых сбережений фирм (S_f), но и на величину чистых налогов (Y^v=Y-S_f-Т). Поэтому объем чистых национальных сбережений (S) как сумма чистых частных сбережений и сбережений государства может быть определен по формуле:

S =S_p+S= S_f + S +S= S_f +( - S_f - Т- С) +(Т-G)= Y-С- G (2.9)

Из тождества для чистых доходов и расходов (2.7) следует, что величине (-С-G) равны не только сбережения, но и чистые инвестиции. Следовательно, тождество инвестиций и сбережений в смешанной закрытой экономике принимает вид:

I = (2.10)

В смешанной открытой экономике в состав совокупных расходов , как уже отмечалось, входит чистый экспорт (NX), представляющий разницу между экспортом (Е) и импортом (). Поэтому основные тождества в такой системе могут быть представлены следующими уравнениями:

Для валовых доходов и расходов

_в= С + I + А + G + NX (2.11)

Для чистых доходов и расходов

= С + I + G + NX (2.12)

После вычитания из обеих частей уравнения (2.12) элементов C и G , получим Y-C-G = I+NX = I+E-Z. Учитывая, что левая часть данного выражения представляет собой чистые национальные сбережения (), получим: + (Z - E) =I . Чистый импорт товаров и услуг (Z - E) для иностранного сектора по своему экономическому смыслу является сбережениями, сделанными за счет внешней торговли с данной страной. Сбережения - это не истраченная часть дохода. Поэтому сбережения иностранного сектора (S_z) в своем простом определении равны доходу, который внешний мир получает за счет импорта той или иной страны за вычетом его затрат на экспорт из данной страны. Таким образом, тождество сбережений и инвестиций в смешанной открытой экономике принимает вид:

I = Sn+Sz (2,13)

В ряде случаев это тождество удобнее представлять в виде следующего уравнения:

(I-)+ NX = 0 (2.14)

Такое представление тождества показывает связь между международными потоками средств, предназначенных для осуществления чистых инвестиций внутри страны (I-), и международными потоками товаров и услуг (NX).

Если чистые инвестиции внутри страны превышают внутренние чистые сбережения, т. е. имеет место чистый приток капитала, то страна может импортировать товаров больше, чем экспортировать. И наоборот, если страна выступает кредитором на мировых финансовых рынках (сберегает больше, чем инвестирует), ее экспорт может превышать импорт без нарушения равновесия кругооборота.

Каждый член этого тождества имеет собственное отражение в платежном балансе страны. Первый из них (I-S_n ) называется сальдо счета движения капитала платежного баланса страны и представляет собой избыток внутренних инвестиций над внутренними национальными сбережениями. Второй (NX) - есть не что иное, как сальдо счета текущих операций платежного баланса. Он характеризует сумму денежных средств, получаемую из-за границы в обмен на чистый экспорт (включая выручку от использования факторов производства данной страны за рубежом).

Следует отметить, что равенство сбережений и инвестиций всегда выполняется для экономики в целом, но не для каждого из секторов экономики в отдельности. Например, в смешанной открытой экономике инвестиции могут расти при сокращении, как частных, так и государственных сбережений за счёт увеличения притока иностранного капитала.

Поскольку все тождества выполняются для фактических показателей, характеризующих систему взаимодействий различных секторов экономики, они имеют большое значение не только для анализа потоков доходов и расходов, оценки источников финансирования инвестиций, но и для моделирования экономических процессов.

В обобщенном виде рассмотренная система основных макроэкономических тождеств представлена в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Основные макроэкономические тождества

Основные макроэкономические тождества	Чисто рыночная закрытая экономика	Смешанная закрытая экономика	Смешанная открытая экономика
Для валовых доходов и расходов Для чистых доходов и расходов Для сбережений и инвестиций	Y= C+I+A = С+I I= S	Y= C+I+A+G =С+I+G I= S	Y= C+I+A+G+ NX =С+ I+ G + NX I = S+z

2.4 Идентификация равновесных и неравновесных систем в модели кругооборота

Анализ модели кругооборота позволяет сделать следующий основной вывод. Беспрепятственное осуществление реальных и денежных потоков предполагает равенство совокупного объема производства совокупным запланированным расходам домашних хозяйств, фирм, государства и иностранного сектора экономики. Увеличение совокупных расходов при наличии производственных возможностей расширения объема выпуска создает стимулы для роста занятости, выпуска и доходов. Из прироста доходов финансируются дополнительные совокупные расходы, которые вновь возвращаются в виде возросших доходов к собственникам факторов производства и т.д. В результате причина и следствие меняются местами, что позволяет характеризовать движение доходов и расходов как кругооборот.

Если по каким-либо причинам запланированные совокупные расходы снижаются, то, как правило, падают занятость, объем производства и доходы. В свою очередь снижение доходов дает импульс дальнейшему сокращению совокупных расходов.

Равновесие кругооборота наблюдается в том случае, когда запланированные совокупные расходы на покупку созданных в стране конечных товаров и услуг равны реальному объему произведенного национального дохода, т.е. выполняется равенство:

Y^е= C^е +I^е+G^е+NX^е (2.15 )

где надстрочный индекс (е) при показателях означает, что анализу подвергаются не их фактические, а запланированные (ожидаемые) значения.

Если величина запланированных расходов недостаточна по сравнению с произведенным национальным доходом, то фирмы, испытывая трудности со сбытом, накапливают готовую продукцию на складах, т.е. вынуждены осуществлять незапланированные инвестиции в товарно-материальные запасы. Напротив, когда планируемые расходы превышают объем предлагаемых на рынке конечных товаров и услуг, происходит истощение товарно-материальных запасов предпринимателей, что может быть представлено как отрицательные инвестиции в данный вид материальных ценностей. Таким образом, основное отличие неравновесных экономических систем от равновесных заключается в наличии незапланированных инвестиций в товарно-материальные запасы (Iⁿ). В формализованном виде этот отличительный признак неравновесных систем может быть представлен в форме равенства:

Y= C +(I^е+ Iⁿ )+G+NX ( 2.16 )

где ( I^е+Iⁿ ) - совокупный объем чистых инвестиций, причем Iⁿ ? 0.

В экономической системе, достигшей равновесия в процессе кругооборота незапланированных инвестиций в товарно-материальные запасы нет (Iⁿ = 0). Поэтому для равновесных систем выполняется условие:

Y= C +I^е +G+NX ( 2.17 )

Характеристика отличительных признаков равновесных и неравновесных систем позволяет наглядно проследить отличие подхода еx ante от подхода ex post, утвердившегося в национальном счетоводстве, где величины национального дохода, исчисленные по доходам и по расходам всегда совпадают. Это совпадение объясняется тем, что при расчете фактических значений инвестиционных расходов незапланированные инвестиции в товарно-материальные запасы (как положительные, так и отрицательные) включаются в их общий объем.

На нарушение равновесия фирмы могут реагировать различным образом. Они могут изменять цены, уменьшая или увеличивая тем самым номинальный объем национального продукта; варьировать объемы производства при неизменных ценах, воздействуя как на номинальный, так и на реальный национальный продукт, или использовать оба способа сразу. В любом случае процесс преодоления неравновесия будет сопровождаться изменениями номинальных показателей, используемых для измерения результата национального производства. При наличии дефицита, когда запланированные предпринимателями товарно-материальные запасы истощаются (Iⁿ<0), в процессе приспособления к равновесию будет происходить увеличение номинального объема выпуска. При наличии избыточных запасов (Iⁿ>0) величина номинального объема выпуска будет уменьшаться.

В реальной жизни планы покупателей и продавцов почти никогда не совпадают друг с другом. Каждая фирма строит свои планы на основе той информации, которая ей доступна. Покупатели строят свои планы, ориентируясь на свои потребности, цены и ожидания изменения цен в будущем. Поскольку производственные планы зачастую определяются до того, как потребители сформируют свои планы относительно покупок, никогда нет уверенности в том, что эти две группы планов будут полностью совместимы между собой. Поэтому при макроэкономическом анализе важно учитывать факторы, определяющие тот или иной способ приспособления к равновесию.

Теоретический анализ показывает, что способ приспособления к равновесию определяется степенью гибкости цен. Если цены совершенно гибкие, будет происходить только ценовое приспособление к равновесию. Если цены фиксированы, приспособление к равновесию будет осуществляться за счет изменения объема выпуска. Если цены не фиксированы, но являются недостаточно гибкими, будет происходить объемно-ценовое приспособление. В последнем случае соотношение изменения цен и объемов выпуска будет зависеть от степени гибкости цен.

Специфические особенности различных способов приспособления к равновесию в процессе кругооборота наглядно представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Динамика цен и объемов выпуска в процессе приспособления к равновесию

Способ приспособления	Динамика цен	Динамика объема выпуска
Ценовой	Изменяются, пока не восстановится равновесие	Не изменяется
Объемный	Не изменяются	Изменяется, пока не восстановится равновесие
Объемно-ценовой	Изменяются, пока не восстановится равновесие	Изменяется, пока не восстановится равновесие

Вопрос 3

3.1.Макроэкономическая характеристика реального сектора

Реальный сектор экономики представляет собой сферу экономики, связанную с производством и потреблением товаров и услуг, а также формированием занятости в экономике. Элементами реального сектора выступают отдельные хозяйствующие субъекты, осуществляющие воспроизводство факторов производства или преобразующие их в промежуточные и конечные продукты. Под факторами производства следует понимать производственные ресурсы, используемые в создании реальных благ (товаров и услуг). Существуют различные подходы к классификации факторов производства. В марксистской теории выделяются вещественные и личные факторы производства. Вещественный фактор включает средства производства. В качестве личного фактора рассматривается рабочая сила - совокупность физических и интеллектуальных способностей человека к труду.

В маржиналистской теории выделяются 4 типа факторов производства: земля, труд, капитал и предпринимательские способности. Земля представляет собой естественный фактор, т.е. не является результатом человеческой деятельности. Данная категория включает такие элементы как залежи полезных ископаемых, пахотные земли, леса и т.д. Капитал как фактор производства выступает в виде совокупности благ, используемых в производстве товаров и услуг. Сюда относятся инструмент, машины, оборудование, складские помещения, транспортные коммуникации, средства связи и т.д. Под трудом следует понимать интеллектуальную или физическую деятельность, направленную на изготовление благ и оказание услуг. Предпринимательская деятельность является специфическим фактором производства. Она предполагает использование инициативы, смекалки и риска в производственном процессе.

Комбинация факторов производства выражается производственной функцией. Производственная функция иллюстрирует взаимосвязь между физическим объемом производства и физическим объемом выпуска в процессе производства товаров и услуг.

Производственная функция имеет вид:

Y = f ( х₁, х₂, х₃,…….х_n ), (3.1)

где Y - выпуск продукции; х₁, х₂, х₃…….х_n - факторы производства.

Для одного и того же объема выпуска возможны различные комбинации, факторов производства. Иными словами эти факторы могут быть взаимозаменяемы.

На макроуровне, как правило, используется двухфакторная агрегированная производственная функция, отражающая функциональную зависимость реального объема национального производства от величины затрат труда и капитала. Наиболее распространенной является производственная функция Кобба - Дугласа, имеющая вид:

Y = А · K^б · N ^1-б (3.2)

где Y - совокупный объем национального производства (реальный национальный доход или реальный ВВП); K - количество используемого капитала; N - количество используемого труда; А- общая производительность факторов производства (показатель технологического прогресса), б и (1-б) - показатели эластичности выпуска соответственно по капиталу и труду.

Для измерения результатов функционирования реального сектора используются различные макроэкономические показатели. Наиболее общим показателем является валовый внутренний продукт (ВВП), т.е. рыночная стоимость благ, произведенный на территории страны в течение года. ВВП включает продукцию не только отечественных, но и иностранных фирм, произведенную внутри страны Помимо ВВП в международной статистике широко используется показатель. ВНП. Валовый национальный продукт (ВНП) в отличие от ВВП, включает продукцию отечественных фирм, произведенную за пределами страны. Кроме того, используются такие показатели как чистый национальный продукт (ЧНП), национальный доход (НД), личный доход (ЛД), личный располагаемый доход ( ЛРД). Взаимосвязь этих показателей отчетливо прослеживается при измерении их методом расходов:

ВНП= C + I +А+ G + NX (3.3),

где: C - потребительские расходы домохозяйств; I - чистые инвестиционные расходы предпринимателей; А- амортизационные отчисления; G - государственные закупки; NX = (E - Z) - чистый экспорт, E - экспорт; Z- импорт.

ЧНП= ВНП - А = C + I + G + NX (3.4),

НД = ЧНП - косвенные налоги (3.5)

ЛД= НД - нераспределенная прибыль корпораций (3.6)

ЛРД = ЛД - прямые налоги + трансфертные платежи (3.7)

Помимо метода расходов макроэкономические показатели могут рассчитываться и методом доходов. Так, НД представляет собой сумму доходов, получаемую различными категориями населения за определенные виды деятельности. Соответственно, расчет идет по формуле:

НД = заработная плата + прибыль + рентные платежи (3.8)

Приведенная система макроэкономических показателей представляет собой наилучший из, существующих на сегодняшний день, способов измерения результатов работы реального сектора экономики. В то же время в реальном секторе экономики осуществляется деятельность, результаты которой не учитывают указанные выше макроэкономические показатели. Так, для обеспечения жизнедеятельности большое значение имеет работа в домашних и подсобных хозяйствах. Кроме того, практически в каждой стране существует теневая экономика (дополнительная к основной работе оплата за наличный расчет, доходы от незаконных азартных игр, оплата работы в период получения пособия по безработице, доходы от торговли наркотиками, получение чаевых и т.д.).

Таким образом, дать абсолютно достоверную оценку результатов функционирования реального сектора экономики практически невозможно. В связи с этим заслуживает внимания такой показатель как потенциальный объем ВВП, т.е. реальный ВВП, который может быть произведен в стране при полном использовании всех имеющихся ресурсов.

3.2 Макроэкономические пропорции реального сектора

В процессе функционирования реального сектора экономики образуются различные пропорции, которые условно можно разделить на несколько групп:

Макроэкономические пропорции в процессе создания ВНП.

1. Общеэкономические пропорции - это пропорции между агрегатами, формируемыми без учета структуры общественного разделения труда. К общеэкономическим пропорциям относятся соотношение между ВВП и национальным доходом, между потреблением и накоплением, инвестиционным и потребительским спросом, между производством инвестиционных и потребительских товаров и т.д.

2. Пропорции, отражающие структуру общественного разделения труда на макроуровне. В составе данной группы пропорций выделяются: межотраслевые - пропорции между различными отраслями национального производства, характеризующие долю отдельных отраслей в общем объеме производства и структуру отраслевого распределения производственных и финансовых ресурсов; межрегиональные - характеризуют удельный вес отдельных регионов в составе произведенного и использованного национального дохода страны, структуру распределения государственных инвестиций по территории страны и т.д.; межгосударственные - количественные соотношения между объемами экспорта и импорта, отдельными отраслями производства различных стран, уровнями производительности труда в различных странах и др.

В макроэкономическом анализе, с точки зрения перспектив развития производства, наибольшее значение имеют воспроизводственная и межотраслевая структуры. Воспроизводственная структура отражает деление частей общественного продукта в зависимости от их функционального назначения. Согласно разработанным К. Марксом принципам в качестве основных выделяются следующие воспроизводственные пропорции: пропорции между объемом производства средств производства и объемом производства предметов потребления, характеризующие натурально-вещественный состав произведенного валового общественного продукта; пропорции между необходимым и прибавочным продуктом, описывающие структуру распределения производственного национального дохода между трудом и капиталом; пропорции между фондами возмещения и накопления, выражающие структуру распределения валовых накоплений; пропорции между фондами накопления и потребления в составе использованного национального дохода, отражающие структуру его распределения в зависимости от той роли, какую выполняют различные части в удовлетворении текущих потребностей (фонд потребления) и формировании продукта для удовлетворения будущих потребностей (фонд накопления).

Отраслевая структура производства характеризует сложившуюся систему распределения производственных ресурсов по основным видам деятельности, а также долю отдельных отраслей в общем объеме национального производства. Отраслевая структура постоянно изменяется в ходе экономического развития хозяйственной системы.

Структурные изменения измеряются количественно с помощью двух показателей - индекса структурных изменений и индекса сходства структур. Индекс структурных изменений рассчитывается по формуле:

C_i = (a_i1 - a_i2), (3.9),

для всех значений a_i1 > a_i2, где: a_i1,a_i2 - выраженные в процентах доли i-той отрасли в общем объеме производства и занятости в период 1 и 2.

Индекс сходства структур непосредственно зависит от первого показателя и рассчитывается по формуле:

S_i = 100% - C (3.10)

3. Пропорции, характеризующие изменения ВНП в краткосрочном периоде. Изменения ВНП в краткосрочном периоде связаны с наличием мультипликативных эффектов в экономике. В соответствии с основным макроэкономическим тождеством:

Y=C+I+G+E- Z (3.11)

Приращение инвестиций (I), государственных закупок (G) и экспортно-импорного сальдо ( N_x = E - Z) приводит к приращению ВНП (Y). При этом в результате эффекта мультипликатора ВНП в условиях стабильных цен обычно увеличивается на большую сумму, нежели один из его элементов, обусловивший мультипликативный эффект.

Основным агрегированным показателем, характеризующим изменение ВНП в краткосрочном периоде, является мультипликатор автономных расходов. Он отражает реакцию ВНП на изменение автономных расходов и рассчитывается по формуле:

?Y

m_A = Ї (3.12),

?A

где: А - реальный объем автономных расходов, т.е. расходов, величина которых не зависит от доход.

Мультипликативные эффекты, связанные с изменением автономных расходов, могут быть оценены на основе показателей, измеряющих влияние изменения отдельных элементов автономных расходов на динамику ВВП. Соответственно, выделяют:

?Y

мультипликатор инвестиций: m_I = Ї (3.13 )

?I

мультипликатор государственных закупок:

?Y

m_G= Ї (3.14 )

?G

мультипликатор экспортно -импортных операций:

?Y

m_Nx= Ї (3.15)

? N

Числовой пример

Предположим, что произошло приращение инвестиций на 100 ед. (ДЙ =100); C_y (предельная склонность к потреблению) - 0,75; S_y (предельная склонность к сбережению) - 0,25. В результате приращения инвестиций образуется дополнительный доход. Часть этого дохода идет на потребление (75 ед.), а другая часть - на сбережение (25 ед.). Потребленные 75 ед. вновь стали чьим-то доходом, который, в свою очередь, распадается на потребление (57 ед.) и сбережение (18 ед.). Схематично эффект мультипликатора можно представить следующим образом (рис.3.1):

Рис. 3. 1. Эффект мультипликатора

Мультипликатор определяется по следующей формуле:

1

m_I = ----Ї (3.16)

1 - С_y

В случае, если С_y = 0,75, то m_I = 4, соответственно приращение реального объема НД определяется по формуле:

ДY = Д I * m_I. (3.17)

В рассмотренном примере ДY = 100 * 4 = 400.

4. Пропорции, характеризующие изменение ВНП в долгосрочном периоде. В долгосрочном периоде ВНП, как на уровне отдельного государства, так и в мире в целом, имеет тенденцию к росту. Предположим, что динамика производства описывается производственной функцией типа Кобба - Дугласа. Рост ВНП определяется рядом факторов, степень влияния которых отражает формальное выражение, известное как разложение по Солоу:

В данной формуле четко «раскладывается» степень влияния увеличения затрат труда, накопления капитала и научно-технического прогресса на экономический рост.

Макроэкономические пропорции в процессе распределения ВНП.

Созданный ВНП подлежит распределению. Различают функциональное и индивидуальное распределение.

a) Функциональное распределение

Функциональное распределение основано на доходах владельцев факторов производства, обусловленных их участием в экономической деятельности. Национальный доход представляет собой сумму таких видов доходов как заработная плата (доход наемных работников), прибыль ( доход предпринимателей), рента ( доход владельцев земли и объектов недвижимости ) и ссудный процент (доход банковского сектора). В различных системах национального счетоводства применяются специфические подходы к классификации доходов.

Своеобразным отражением функционального распределения ВНП является его использование. Полученные доходы предназначены для потребления , инвестиционной деятельности, государственных закупок и т.д. Для характеристики использования ВНП применяются следующие статистические показатели:

I

n = Ї (3.19)

Y

- инвестиционная квота (норма накопления), т.е. соотношение инвестиций и реального НД (ВВП или ВНП).. Данный показатель отражает меру инвестиционной активности предпринимателей за определенный период;

G

g = Ї (3.20)

Y

- доля государственных расходов в реальном НД (ВВП или ВНП).. Данный показатель выражает роль государственного сектора в экономике, а также степень государственного регулирования хозяйственных процессов;

- соотношение объема экспортно-импортных операций к уровню реального НД (ВВП или ВНП). Данный показатель выражает уровень открытости экономики, т.е. степень её вовлеченности в процесс международного разделения труда.

b) Индивидуальное распределение

Индивидуальное распределение НД показывает источники личных доходов и их сравнительные величины. Основным показателем при анализе индивидуального распределения является доход частных или семейных хозяйств. Помимо вышеупомянутых источников индивидуального дохода (заработная плата, прибыль, рента) учитываются также доходы факторов производства , которые не получают семейные хозяйства (нераспределенная прибыль коммерческих организаций), взносы на социальное страхование и трансферты, дополняющие национальный доход. К последним относятся государственные трансферты (пенсии, проценты по государственному долгу, субвенции), социальные трансферты (выплаты из фондов социального страхования), трансферты между предприятиями (одни фирмы получают дивиденды от других фирм), некоммерческие трансферты (отчисления спонсоров научным и художественным центрам, а также благотворительным учреждениям).

Таким образом, индивидуальное распределение доходов зависит от следующих обстоятельств: обстоятельств, определяющих нормы оплаты факторов производства; обстоятельств, регулирующих распределение среди членов сообщества различных источников производительных услуг (например, частной собственности на средства производства); обстоятельств, влияющих на политику перераспределения доходов

Рассмотренные в п.3.2. пропорции являются, прежде всего, инструментом статистического анализа реального сектора национальной экономики. На основе этих пропорций можно вычислять значения соответствующих показателей, строить динамические ряды, выявлять тенденцию развития реального сектора и т.д.

3.3 Макроэкономические пропорции в сфере занятости

Помимо пропорций в сфере производства, рассмотренных в предыдущем пункте, большое значение для анализа реального сектора экономики имеют пропорции в сфере занятости. Все население страны делится на ряд категорий (см. рис.3. 2).



Рис. 3. 2. Структура населения страны

Трудоспособное население - это часть населения страны, к которой относятся люди, способные работать по возрасту и по состоянию здоровья. В свою очередь, трудоспособное население делится на институциональное и неинституциональное население. Под институциональным населением следует понимать население, ориентированное на нерыночные структуры национальной экономики, такие как армия, полиция, государственный аппарат. Все остальное население является неинституциональным (экономически активным) и делится на занятых и безработных. Безработным считается человек в трудоспособном возрасте, желающий работать, ищущий работу и не имеющий её в данный момент. Различают следующие виды безработицы: фрикционную, структурную, сезонную, циклическую.

Фрикционная безработица возникает вследствие перемещения людей из одной местности в другую. Существует определенное несоответствие между работниками и свободными рабочими местами. Кроме того, обычно отсутствует полная информация об имеющихся вакансиях. Требуется определенное время для того, чтобы наемные работники нашли соответствующее их квалификации рабочее место, а предприниматели - соответствующую их потребностям рабочую силу. На протяжении этого периода существует фрикционная безработица.

Структурная безработица обусловливается профессионально-квалификационным и территориальным несоответствием между имеющимися свободными рабочими местами и безработными в результате структурных преобразований в экономике. Развитие хозяйственной системы сопровождается регулярными структурными сдвигами. Меняется структура спроса на всех рынках, появляются новые технологии, новые продукты и т.д. Соответственно происходит постоянное отраслевое и территориальное перераспределение работников. В тех случаях, когда работники теряют рабочее место вследствие структурных сдвигов в одних отраслях (секторах экономики) и не могут устроиться на работу в других отраслях, возникает структурная безработица.

Циклическая безработица обусловлена колебаниями экономической конъюнктуры. На стадии подъема экономики создаются дополнительные рабочие места, которые сокращаются в период спада. В результате подобных сокращений возникает циклическая безработица.

Существует, так называемая, естественная безработица или безработица при полной занятости Подобная безработица определяется следующими основными факторами: часть людей не желает работать при установленной ставке заработной платы (добровольная безработица); часть людей находится на стадии выбора наилучшего места работы или подготовки к трудоустройству.

Традиционно к естественной безработице относят фрикционную безработицу. В связи с тем, что профессионально-квалификационное и территориальное несоответствия между рабочими местами и ищущими работу людьми носит естественный характер, структурную безработицу также можно отнести к естественной.

Экономически активное население (неинституциональное) представляет собой суммарную численность занятых и безработных:

L=N+U (3.22),

где: L - экономически активное население; N - количество работающих; U - количество безработных

Тогда изменение числа работающих в результате встречных потоков занятых и безработных можно определить по формуле:

ДN = fU -qN (3.23)

работу за определенный период времени (вероятность для безработных найти работу);

ДU

q = ( Ї ) - доля занятых, ставших безработными за тот

N

же период времени (вероятность потери работы для занятого населения).

Полная занятость будет достигнута, когда не происходит изменения числа работающих, т.е.

ДN =0 (3.24)

что имеет место при fU = gN. (3.25)

Соответственно, условие достижения равновесия при полной занятости может быть выражено формулой:

fU = q(L - U) (3.26)

Данное уравнение решается относительно U:

qL

U = ---- . (3.27)

q +f

Числовой пример:

Предположим, что общий объем экономически активного населения страны составляет 80 млн. человек. Количество безработных равно 8 млн. человек (10%). Установлено, что параметр q равен 0,02, а параметр f равен 0,25. Значит, естественная норма безработицы составит:

q 0,02

------ = 0,074 = 7,4% или 5,92 млн. человек.

q+f 0, 27

Таким образом, фактический уровень безработицы в данном случае превышает естественный, т.е. имеет место конъюнктурная безработица.

Норма конъюнктурной безработицы (u_k) представляет собой разность между фактической (u) и естественной (u*) нормами безработицы:

u_k = u - u (3.29) ,

Наличие конъюнктурной безработицы свидетельствует о том, что производственные возможности страны используются не в полной мере, т.е. национальный доход при полной занятости Y*= Y (N*) превышает фактически достигнутый доход (Y). Разность (Y* - Y) образует конъюнктурный разрыв, т.е. разницу между реальным объемом национального дохода (или ВВП) при полной занятости и фактическим объемом национального дохода (ВВП).

Формула 3.30 выражает закон Оукена. Суть этого закона состоит в том, что при увеличении нормы конъюнктурной безработицы на один процентный пункт, доля конъюнктурного разрыва увеличивается на бульшую величину - г процентных пунктов. Коэффициент Оукена показывает, что объем производства определяется не только заданной технологией, но и поведением хозяйствующих субъектов при изменении экономической конъюнктуры. Данную зависимость отражает кривая Оукена, построение которой представлено на рис.3. 4.

В верхней части рис.3.4 определяется равновесие на рынке труда (пересечение кривых N^S и N^D). Нижняя часть рисунка имеет следующую структуру: во II квадранте представлена производственная функция Y = Y(N);в квадранте III проведена вспомогательная линия под углом 45є к осям координат;а в квадранте IV нарисован график дефиниционной функции конъюнктурной безработицы ( u = u* + 1 - N / N*) . В результате комбинаций построений выводится кривая Оукена, графически отражающая зависимость между уровнем наблюдаемой безработицы и величиной отклонения фактического национального дохода от национального дохода при полной занятости.

Рис.3. 4. Построение кривой Оукена

В состоянии полной занятости (пересечение кривых N^S и N^D) имеет место уровень безработицы N*, объем выпуска Y* и естественная безработица u*. Если, вследствие неблагоприятной экономической конъюнктуры, занятость снижается (например, до N₁), то это означает снижение уровня выпуска до Y₁, увеличение безработицы до u₁ , появление конъюнктурного разрыва (Y* - Y₁) и нормы конъюнктурной безработицы (u₁ - u*).

Наклон кривой Оукена зависит от расположения и наклона графиков N^S, N^D, Y(N). Сдвиг кривой Оукена происходит при изменении величины национального дохода при полной занятости (Y*) и изменении естественной нормы безработицы (u*). При увеличении (уменьшении) Y* кривая Оукена сдвигается вверх (вниз), и при увеличении (уменьшении) естественного уровня безработицы эта линия сдвигается вправо (влево). Таким образом, кривая Оукена выражает взаимосвязь между конъюнктурной безработицей и конъюнктурным разрывом. Так, если наблюдается экономический спад ( уровень ВНП отклоняется от состояния полной занятости), то это приводит к сокращению рабочих мест, т.е. появляется конъюнктурная безработица. Наоборот, в условиях экономического роста происходит создание рабочих мест, в результате остается только естественная безработица ( имеет место ВНП при полной занятости).

Вопрос 4

4.1 Основные макроэкономические пропорции денежного сектора

Под денежным сектором экономики понимается система экономических решений, связанных с выпуском и обращением денег.

В современной экономической теории под термином «деньги» понимается финансовый актив, обладающий свойством ликвидности, т.е. способностью превращаться в другие виды активов без потери ценности.

В зависимости от степени ликвидности деньги измеряются различными денежными агрегатами. Эти агрегаты характеризуют денежную массу, т.е. количество денег, находящихся в обращении. Таким образом, денежная масса включает различные компоненты, каждый из которых предназначен для преимущественного выполнения той или иной функции.

Одним из видов основных макроэкономических пропорций в денежном секторе являются пропорции между различными денежными агрегатами, на которые делится денежная масса страны согласно принципу убывания степени ликвидности каждого последующего агрегата. Следовательно, по мере снижения степени ликвидности в состав денежной массы включаются финансовые активы, все в меньшей степени способные служить средством платежа и все в большей степени способные выполнять функцию сохранения ценности. Центральный банк России выделяет четыре агрегата денежной массы - М0, М1, М2, М3, соответствующие четырем степеням ликвидности ее компонентов.

М0 - наличные деньги;

М1 = М0+Д1, где Д1 - депозиты населения в сбербанках до востребования, депозиты населения и предприятий в коммерческих банках до востребования, средства населения и предприятий на расчетных и текущих счетах;

М2 = М1+Д2

где Д2 - срочные вклады в сбербанках;

М3 = М2+Д3,

где Д3 - депозитные сертификаты банков, облигации государственного займа.

В узком смысле слова под деньгами понимается агрегат М1, обладающий абсолютной ликвидностью.

Денежные пропорции. Данная группа пропорций измеряет соотношение между различными агрегатами денежной массы и характеризует структуру денежной массы страны, отражая степень развитости финансового рынка. Чем более развит финансовый рынок, в том числе и рынок денег, тем больше в стране существует различных финансовых активов. Поэтому в странах с развитым финансовым рынком доля М0 и М1 в агрегатах М2 или М3 относительно низкая, т.к. эффективно функционирует система безналичных расчетов.

Пропорции, характеризующие поведение субъектов денежного рынка при распределении денежных средств. Эти пропорции определяются как показатели, рассчитанные по отношению к депозитам, под которыми понимают ту часть денежных доходов, получаемых экономическими субъектами, которую переводят во вклады в коммерческие банки.

а) Норма обязательных резервов (норма минимального резервного покрытия). Данный показатель характеризует долю депозитов, которую коммерческие банки должны держать на беспроцентных счетах в Центральном банке.

(4.1.)

где rr - нома обязательного резервирования, RR - резервы, находящиеся в ЦБ, D - депозиты.

В современной двухуровневой банковской системе для коммерческих банков Центральным банком устанавливаются нормативы минимального резервного покрытия. Денежные средства, отчисляемые в соответствии с установленной нормой, находятся в Центральном банке в виде обязательных беспроцентных вкладов. При этом процент дифференцирован по видам вкладов: норма на вклады до востребования выше, чем на срочные вклады. Также на данную норму оказывает влияние размер коммерческого банка: норма для крупных банков выше, чем для мелких банков.

б) Норма избыточных резервов. Данный показатель характеризует ту пропорцию, согласно которой коммерческие банки распределяют средства находящиеся на депозитных счетах между избыточными резервами и средствами, направляемыми на кредитование.

(4.2.)

где ur - норма избыточного резервирования, UR - избыточные резервы.

Данная норма устанавливается самим коммерческим для определения величины избыточных резервов (собственной кассы коммерческих банков), необходимых по двум основным причинам:

Для исполнения текущих обязательств перед клиентами, которые могут востребовать денежные средства со своих счетов в коммерческих банках;

Для снижения рисков невозврата выданных кредитов.

Коммерческие банки могут стремиться иметь избыточные резервы, превосходящие объективно необходимую величину. Это объясняется желанием коммерческого банка иметь в своем распоряжении резервы с целью страхования от непредвиденных обстоятельств. Следовательно, избыточные резервы - это та часть банковских резервов, которые коммерческие банки могут использовать для удовлетворения требований своих клиентов в случае масштабного изъятия средств вкладчиками.

С целью принятия решения о размере избыточных резервов, коммерческие банки проводят анализ соотношения затрат и результатов. С одной стороны, хранение резервов характеризуется альтернативными издержками в виде упущенного процента (i). С другой стороны, в случае масштабного изъятия средств вкладчиками при недостаточном объеме избыточных резервов, коммерческий банк вынужден занимать средства на стороне для удовлетворения требований клиентов. Существует два основных источника таких займов:

1) займы у Центрального банка по учетной ставке процента (i_d).

2) краткосрочные займы у других коммерческих банков по рыночной ставке процента (i_f).

Тогда соотношение банковских резервов и депозитов банковской системы является функцией от четырех переменных: нормы обязательного резервирования (rr), ставки процента (i), учетной ставки (i_d), рыночной ставки процента (i_f). Взаимосвязь между нормой банковских резервов и перечисленными переменными можно представить следующей функцией:

Необходимо отметить, что избыточные резервы, образуемые коммерческими банками с целью страхования от возможных рисков, ограничивают возможности коммерческих банков в предоставлении кредитов. Тем не менее, сумма выдаваемых кредитов может превышать величину вкладов, поступивших в коммерческие банки. Такая ситуация объясняется наличием у коммерческих банков возможностей пополнения своих резервов в Центральном Банке. Выделяют три способа:

...