Совершенствование структур управления промышленными интегрированными бизнес-группами в современной России

такую модель «атомарной»: «компании-атомы», специализирующиеся на узких функциях, на равноправной основе соединяются в сеть деловых отношений - «молекулу». Участники сетевой структуры не в состоянии существовать друг без друга, так как функции, которые они выполняют, чрезвычайно узки. Всего компаний - сетевых элементов, концентрирующихся на выполнении определенных компетенций, по мнению Камрасса и Фарнкомба, должно быть 6 видов (см. схема 3 «Сетевая структура 2 (в виде молекулы без выраженного центра)»:

- «умные» компании - это предприятия, основанные на знаниях и получающие прибыль от ноу-хау и инноваций: лекарственные препараты, программное обеспечение, графический дизайн, журналистика. Такие компании характеризуются гибкостью, инновационным потенциалом и небольшими размерами. Их основные активы - кадровые и нематериальные: патенты, ноу-хау, идеи.

- сетевые посредники - фирмы, основанные на информации и связях и зарабатывающие на снижении транзакционных издержек для своих клиентов. Такие компании будут заниматься организацией сделок за комиссионные и обслуживанием этих сделок: страхованием, защитой от колебаний валютных курсов, организацией логистики, консультированием по юридическим и экономическим вопросам. Их основные активы- это репутация (качество сервиса, гарантии), связи, знания о компаниях, рынках, условиях работы в разных сферах.

- компании по работе с клиентами - предприятия, основанные на взаимоотношениях и получающие свой доход благодаря умению привлечь и удержать клиента. Относительно большие фирмы, от 1 до 5 тыс. сотрудников, аккумулирующие данные о личных предпочтениях каждого человека, с которым им доводится столкнуться. Предоставляют людям товары и услуги своих компаний-партнеров, выбирая индивидуально для каждого клиента именно те, которые ему нужны. Основные активы - это информация о людях и личные отношения с клиентами.

- производственные платформы - компании-держатели физических ценностей: плантации, месторождения, заводы, электростанции. Их характеризует крупный капитал и узкая специализация в рамках отрасли. Они зарабатывают на своем масштабе, но отдают большую часть прибыли прилепленным к ним «атомам» - по общению с клиентами, по сервисному обслуживанию, по организации поставок, ведущими научную работу и усовершенствование. Их активы материальны, недвижимы и механистичны в управлении.

- сервисные платформы - берут на себя рутину: ремонт помещений, настройка компьютеров, заполнение налоговых деклараций, уборка офисов, управление персоналом (лизинг персонала). Их доход - это плата за услуги и сервис. Их преимущество - готовность брать на себя любую работу, в том числе, скучную или неприятную.

- владельцы инвестиционных портфелей. Их основная функция - это перераспределение финансовых средств, где прибыль они получают за счет управления рисками. Их активы - это доли в различных предприятиях и сформированные инвестиционные портфели.

Соответственно, основной производственной единицей будет не корпорация, а сеть деловых отношений, представленная авторами книги как молекула. Новые компании могут объединяться как в сети без центра, так и в сети с центром. Причем роль стержневой, координирующей компании может взять на себя практически любая из этих «элементарных» компаний. По мнению авторов, основным движущим фактором перехода к атомарно-молекулярной экономике станет Интернет, и Запад перейдет к ней в течение 10 лет. На наш взгляд, для России срок значительно больше, а вероятность того, что в ближайшие годы российские предпринимательские отношения начнут строиться по подобному принципу, мала. Главный недостаток этой структуры - отсутствие контроля над исполнением заключенных контрактов, т.к. это осуществляется уже вне стержневой компании и отсутствие финансового влияния на компании-партнеры. На Западе, где корпорации управляются наемными менеджерами, а собственников много и они распылены, сетевой сценарий развития, представленный западными авторами, вполне вероятен: каждый менеджер стремится заполучить свой «кусок» бизнеса и корпорации разделятся на сетевые группы. В управлении проанализированными нами российскими группами компаний велика роль собственника, в интересы которого не входит разделение принадлежащего ему бизнеса. Степень централизации управления не только компаниями, но и объединениями в России еще велика и пока не снижается, напротив, количество сделок слияний и поглощений продолжает расти, и модель динамической сетевой организации как результата разделения крупных корпораций в России еще не нашла своего применения.

Таким образом, объединения предприятий первой и второй стадий, промежуточные между ними и промежуточные между второй и третьей стадиями формы выстраиваются в порядке возрастания степени объединенности следующим образом: согласованное пользование ресурсом, картельное соглашение, консорциум, объединение на принципах франчайзинга, совместное предприятие, стратегический альянс, сетевые структуры, объединения холдингового типа, корпорации организованные по функционально-дивизиональному принципу. В соответствии с данной типологией, для целей исследования структур управления нас интересуют преимущественно объединения второй стадии и некоторые объединения промежуточных между первой и второй и второй и третьей стадиями. Мы называем такие объединения интегрированными бизнес-группами.

Так как мы изучаем не все структуры управления в объединениях любого типа, а только структуры управления ИБГ, для целей нашей работы необходимо сформулировать определение интегрированной бизнес-группы, соответствующее целям нашего исследования, и уточнить признаки, которым должны соответствовать объединения предприятий, которые мы называем ИБГ.

Наиболее распространенные понятия, которые используются и использовались учеными для обозначения коммерческих объединений предприятий и групп компаний - это Интегрированные бизнес-группы (ИБГ) и Финансово-промышленные группы (ФПГ).

ФПГ - это изначально юридическое понятие, относящееся к формально зарегистрированным в соответствии с законом о ФПГ интегрированным объединениям, которое так и не подкрепилось ни экономической теорией, ни практикой. Поэтому постепенно представление о ФПГ расширилось. «Широкое представление» о ФПГ, уже не совпадающее с юридическим определением, предлагает Бунин И.М., Генеральный директор Фонда "Центр Политических Технологий", дополнив совокупность формально зарегистрированных ФПГ неформальными финансово-промышленными конгломератами, под которыми он понимает группы взаимосвязанных предприятий, не зарегистрированные в установленном порядке: «Мы называем рассматриваемые конгломераты неформальными не потому, что основным видом связи между входящими в них предприятиями является неформальная координация деятельности, в частности через личную унию руководства. Как раз наоборот. Очень часто существуют вполне формальные связи, зачастую весьма жесткие связи: клиентские, кредитные, акционерные, технологические. Но никаких точных границ, установленных юридически строго или хотя бы зафиксированных документально, у данных конгломератов нет. Часто предприятие, в зависимости от ситуации, может рассматриваться или не рассматриваться как часть какого-то конгломерата. При этом формальные отношения с его лидером не меняются» Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России, исследование. Руководитель проекта д.п.н. И.М.Бунин. Фонд "Центр Политических Технологий" Москва, 1998, Источник: http://www.ecsoc.ru /db/msg/9984/contents^. В отличие от ФПГ, рассматриваемые нами объединения могут не предусматривать обязательного вхождения финансового института в группу (это имеет принципиальное значение: ФПГ часто создавались именно для управления финансовыми потоками, а не для целей экономико-производственного характера) и не предусматривать обязательной принадлежности предприятий группы к промышленной сфере. Существуют как производственные и производственно-торговые объединения, несвязанные с финансовым сектором, так и объединения компаний в сфере услуг, инноваций, несвязанные с промышленностью. Их основное отличие - иная задача объединения и как следствие иной характер управления и принципы управления. На наш взгляд, понятие ФПГ даже в широком смысле не полностью охватывает совокупность интересующих нас коммерческих объединений.

Понятие интегрированных бизнес-групп (ИБГ) - более четкое и предполагает наличие интеграции. Под интеграцией мы понимаем объединение двух или более предприятий под одним контролем в целях взаимной выгоды (уменьшения конкуренции, снижения издержек за счет сокращения накладных расходов, обеспечения большей доли рынка, объединения технических или финансовых ресурсов, сотрудничества в области исследований и разработок и т.д.), в котором происходит взаимное изменение и взаимопроникновение структур предприятий, что удерживает эти предприятия вместе и дает синергетический эффект. Словарь экономических терминов, НП СКАТ, http://www.ckat.ru^. Понятие «интеграция» предполагает наличие связей более осязаемых, чем удобные контракты или традиция взаимоотношений. Это связи, удерживающие предприятия группы вместе, не дающие группе распасться. Также понятие «интеграция» предполагает, что в результате существования этих связей будет достигнут синергетический эффект от объединения.

Понятие ИБГ наиболее широко используется сегодня учеными для обозначения объединений предприятий, однако толкования его могут отличаться. Под интегрированными бизнес-группами разные авторы имеют в виду как все типы объединений предприятий, так и отдельные их разновидности. Эксперты Московского Бюро экономического анализа определяют интегрированные бизнес-группы в российской экономике как объединения предприятий, представляющие «более мягкую форму интеграции по сравнению с вертикально-интегрированными фирмами, но более жесткую - по сравнению с промышленными сетями». Под интегрированной бизнес-группой исследователи понимают совокупность предприятий и организаций, отвечающих следующим признакам: координация их действий выходит за рамки обычных контрактов и происходит при одновременном выделении центрального элемента, выполняющего функции координации, но при сохранении статуса партнеров по группе как отдельных хозяйственных субъектов ФПГ: Анализ интегрированных структур, исследование. Авдашева С.Б., Дементьев В.Е., Паппэ Я.Ш., Балюкевич В.П., Горбачев А.В. Москва, Бюро экономического анализа, 1999. Источник: www.hse.ru/science/predpr/doclads/ananlys_integr/intro3.htm. В соответствии с этим определением, исследователи определяют лишь приблизительно место ИБГ среди разных типов объединений предприятий и предлагают относить к ИБГ достаточно разнородную и большую совокупность объединений предприятий. Мы с этим согласиться не можем и считаем, что понятие интегрированных бизнес-групп должно трактоваться более узко.

Паппэ Я.Ш. интегрированной бизнес-группой (ИБГ) называет совокупность экономических агентов, которая обладает следующими характеристиками: во-первых, хотя бы часть агентов, образующих эту совокупность, является коммерческими организациями, т. е. их деятельность определяется критериями экономической эффективности. Во-вторых, между агентами существуют регулярные взаимосвязи, более тесные, чем просто рыночные. При этом жесткость взаимосвязей может быть совершенно различной - от наличия у всех предприятий единого собственника и одновременного вхождения в одну технологическую цепочку до простой координации ценовой, маркетинговой или технической политики. В-третьих, существует некоторый центр принятия ключевых решений, обязательных для всех агентов данного целого Паппэ Я.Ш. Олигархи: Экономическая хроника, 1992 - 2000. М.: ГУ-ВШЭ, 2000, с. 26.. В соответствии с этим определением, ИБГ обязательно имеют центр принятия ключевых решений, имеющий более четкие и существенные полномочия и функции, чем «координационный центр», предложенный исследователями из Московского Бюро экономического анализа в их определении ИБГ. Мы согласны с Паппэ в том, что фактор наличия единого центра, принимающего ключевые решения, является определяющей характеристикой ИБГ. Но мы не согласны с Паппэ в отношении определения характера связей между предприятиями, входящими в интегрированную группу. По мнению Паппэ, ИБГ может представлять собой объединение на договорной основе, не предполагающее ни юридической, ни хозяйственной зависимости между предприятиями, что, на наш взгляд, ошибочно. Мы считаем, что отсутствие юридической и хозяйственной зависимости делает единое управление в кооперативных объединениях не необходимым, следовательно центр принятия ключевых решений становится в сущности не обязательным. Единый орган управления и принятия ключевых решений для договорного объединения возможен только в рамках совместного проекта - и это орган управления проектом, а не объединением. Мы считаем, что взаимосвязь субъектов, входящих в группу, должна быть более существенной, чем просто договор о согласовании деятельности или скоординированная ценовая политика (как, например, при картельном соглашении). Это должна быть связь, предполагающая хозяйственную зависимость предприятий группы друг от друга. Только в этом случае возможно и целесообразно формирование единого центра принятия решений для всей группы.

Академик Д.С. Львов к бизнес-группам относит: крупные компании, имеющие дивизиональную структуру; холдинговые компании вместе с контролируемыми ими предприятиями; финансово-промышленные группы; сетевые индустриальные организации Институциональная экономика. Под рук. академика Д.С. Львова. - М:.:ИНФРА-М,2001.-318с.-Серия Высшее образование».. Мы согласны с тем, что в ряде случаев такие бизнес-образования могут быть рассмотрены как ИБГ. Мы считаем, что если для таких организаций выполняются определенные правила и если такие организации соответствуют определенным критериям, то их можно считать ИБГ. Также мы согласны с утверждением Львова о том, что ИБГ может считаться только группа компаний с действующим на регулярной основе координационным центром. Роль такого центра может выполнять один из участников группы, клуб президентов, входящих в интегрированную бизнес группу (ИБГ) компаний, общий собственник этих компаний и т.д. При этом должна сохраняться юридическая самостоятельность входящих в группу предприятий.

На наш взгляд, именно понятие ИБГ в наибольшей степени отражает характеристики существующих на данный момент в экономике объединений предприятий и в наибольшей мере соответствует той совокупности объединений предприятий, которую мы рассматриваем в нашей работе. Но в нашем представлении, понятие ИБГ стоит использовать для обозначения не всех объединений предприятий, а только некоторой их части, выделенной по признаку уровня (степени) взаимозависимости участников объединения, и, как мы уже говорили ранее, относящейся ко второй стадии и стадиям промежуточным между первой и второй и второй и третьей. Стоит более четко определять, какие предприятия считать входящими в ИБГ, а какие нет, и объединения какого типа и характера называть ИБГ.

Предприятия, входящие в интегрированную бизнес-группу, сохраняют юридическую самостоятельность, но теряют хозяйственную самостоятельность. Основной отличительный признак ИБГ - это наличие единого центра управления группой при юридической независимости входящих в группу предприятий. К ИБГ относятся объединения предприятий холдингового типа, в качестве основы объединения в которых выступают имущественные связи. Также к ИБГ относятся объединения предприятий на основании связей нефинансового характера, не закрепленных юридически, но, тем не менее, управляемые и контролируемые централизованно - это так называемые неформальные группы. Неформальные группы, если они имеют ярко выраженный единый управляющий центр и ведут согласованную деятельность, относятся к интегрированным бизнес-группам, основа объединения в которых - персональные связи и технологические связи.

В нашей работе под интегрированными бизнес-группами (ИБГ) мы будем понимать объединение юридически самостоятельных, но зависящих друг от друга в хозяйственном отношении предприятий:

имеющее единый центр управления,

основанное на связях значительной силы - предполагаюРазмещено на http://www.allbest.ru/

щих устойчивость группы за счет внутренней интеграции, и разного типа - имущественных, технологических и персональных,

предполагающее наличие синергетического или иного положительного эффекта от объединения.

В качестве связей значительной силы в данном случае мРазмещено на http://www.allbest.ru/

ы будем рассматривать те связи, существование которых для данной интегрированной бизнес-группы является критическим. В определении, какие связи являются критичными для ИБГ, мы согласны с К. Прахаладом и И. Дозом, которыми были разработаны «критерии оценки критичности связей» для группы взаимосвязанных бизнесов - то есть для ИБГ. По мнению Прахалада и Доза, критичность взаимосвязей определяется стратегическими целями создания данной группы или основными потребностями, для которых эта группа создавалась. Критические взаимосвязи - это взаимосвязи, которые обуславливают создание данной интегрированной бизнес-группы, без которых ее дальнейшее существование является бессмысленным, и она, скорее всего, распадается (распадается она, возможно, не сразу, а постепенно, но это только вопрос времени). Таким образом, если группа создавалась для финансовой оптимизации, при нарушении финансовых связей существование группы постепенно прекращается, а если группа создавалась для контроля технологической цепочки, то при исчезновении необходимости в этом контроле, группа точно также может развалиться.

Утверждая, что ИБГ основаны на связях разного типа, мы имеем в виду, что не только имущественные, но и персональные, и технологические связи могут выступать в качестве основных, критических связей в ИБГ.

Под синергизмом мы в нашей работе понимаем эффект, который возникает в интегрированной группе, состоящей из нескольких компаний, и может выражаться либо в непропорциональном росте выручки, увеличении доли рынка или улучшении репутации. Мы определяем синергетический эффект как превышение результатов деятельности группы над суммой результатов деятельности компаний, составляющих эту группу. В этом мы согласны с определением синергизма, предлагаемым Эндрю Кембеллом и Кэтлин Саммерс Лачс в их книге «Стратегический синергизм»: «Данный эффект, способный продуцировать уровень выручки интегрированной компании превышающий сумму аналогичных показателей ее функционирующих по отдельности дивизионов, часто обозначают уравнением «2+2=5». Мы будем называть его синергизмом».Ансофф И.«Синергизм и деловые способности компании», сборник статей «Стратегический синергизм», под ред. Э. Кембелл, К. Саммерс Лачс., СПб.: Питер, 2004, с. 39. Таким образом, синергизм - эффект, позволяющий ИБГ достигать нематериальных преимуществ и продуцировать выручку, прибыль, которая будет превышать сумму аналогичных показателей ее составных частей, функционирующих по отдельности. Также мы согласны с Эндрю Кембеллом и Кэтлин Саммерс Лачс в том, что хотя именно синергизм является предпосылкой для создания диверсифицированных (многоотраслевых, многопрофильных) структур, («синергетический эффект подкрепляет большинство решений относительно диверсификации компаний и увеличения степени разнообразия сфер деятельности организации» Стратегический синергизм, под ред. Э. Кембелл, К. Саммерс Лачс., СПб.: Питер, 2004, с. 11.), это еще не значит, что в любой диверсифицированной корпорации присутствует синергетический эффект: «…синергизм отнюдь не является обязательным свойством любой диверсифицированной компании». Стратегический синергизм, под ред. Э. Кембелл, К. Саммерс Лачс., СПб.: Питер, 2004, с. 16.

Нельзя сказать, что ИБГ - специфическая, только российская форма существования крупного бизнеса: схожие формы организации бизнеса существовали и существуют и в других странах. Интеграция в экономике - это естественный процесс и тут Россия ничем не отличается от других развитых стран. Но уже тот факт, что мы определяем ИБГ в России как объединение предприятий, основанное на связях разного типа, делает наше понимание того, что такое ИБГ, отличным от западного представления о группах предприятий. Кроме того, у такого явления, как российские ИБГ, есть особенности, отличающие их от западных аналогов, требующие более детального анализа и оказывающие влияние на формирование управленческих структур: низкая доля публичных компаний, непрозрачная структура капитала, высокая степень переплетения собственности с управлением (многие ИБГ фактически принадлежат нескольким высшим менеджерам), широкое применение налоговых схем (реализуют продукцию через оффшорных трейдеров с помощью трансфертных цен). Большинство этих отличий являются следствием иного процесса, последовательности и условий формирования ИБГ в России, чем это было на Западе, в частности в США.

В США процесс интеграции носил достаточно четкий последовательный характер. Массовое образование монополий приходится на конец 90-х годов IХХ века («трестовая лихорадка»). Тогда, как считают исследователи, произошел запуск интеграционного процесса в экономике. К примеру, Чепраков говорит: «Если в 1889 г. в промышленности США насчитывалось 18 монополистических объединений, то в 1904 г. их стало 318 и они включили в свои орбиты 5300 предприятий». Чепраков С.В., Монополистические объединения в промышленности США, Москва, Наука, 1984, с.120. Сначала это было образование горизонтальных объединений, потом, из-за введения антитрестового законодательства, это было образование вертикальных объединений и далее, уже только в 50-60-е годы ХХ века интеграционный процесс в США приобрел межотраслевой характер и начали образовываться диверсифицированные объединения. В США образование диверсифицированных объединений было в некотором роде реакцией на антимонопольное законодательство, а в России - реакцией на законы о приватизации, но при этом в США образование диверсифицированных объединений было третьим этапом интеграции предприятий в экономике, а в России они начали образовываться уже на первом. Далее, в 80-е годы в американской экономике пошел процесс образования конгломератов, которые в отличие от диверсифицированных компаний, представляющих собой некое управленческое ядро, от которого действовали различные диверсифицированные по отраслям комбинаты, являли собой вообще никак не связанные по видам деятельности бизнес-объединения, образованные только за счет финансовых связей. Одним из важных отличий интеграционных процессов в США и в России стало то, что в Америке во всех трех типах интеграционного процесса основная задача была в получении экономических эффектов от объединения. В России же процесс объединения крупных капиталов шел стихийно, иногда без аккуратной внутренней интеграции, в расчете только на финансовую интеграцию. В Америке процесс образования конгломератов был завершающим процессом в интеграции, а в России процесс образования конгломератов пошел с самого начала, вместе с образованием диверсифицированных объединений, и только потом, уже на завершающих стадиях интеграции, за счет перепокупки и перепродажи, началась постепенная интеграция на экономической основе и создание интегрированных бизнес-групп с нормальными экономическими взаимосвязями. Именно такие процессы характерны для последних годов в российской экономике, когда происходила купля-продажа предприятий именно по производственно-экономическому и техническому хозяйственному принципу и постепенно активы разных отраслей сосредотачивались у тех или иных групп бизнесменов. К таким процессам перераспределения активов между собственниками, с учетом все-таки экономических принципов, а не только принципов контроля всего, что может приносить деньги относится, в частности, приобретение Александром Аладушкиным (ЗАО «Аладушкин Групп») хлебокомбината им. Кирова, продажа им же птицефабрик, а также продажа многими другими крупными бизнесменами непрофильных активов.

Мнение исследователей относительно того, что же такое интегрированные бизнес-группы - это просто промежуточный этап на естественном пути экономического развития от большого количества малых фирм к огромным корпорациям или это некая устойчивая форма, различно. Например, ряд исследований считают, что ИБГ и группа предприятий - это некое устойчивое явление, которое занимает промежуточное положение между чисто рыночными отношениями небольших организаций и крупными корпорациями. Устойчивость такого явления, как интегрированные бизнес-группы, обусловлена балансом как преимуществ от концентрации материальных, финансовых ресурсов капитала, так и преимуществами децентрализации ответственности и ведения бизнеса. Т.е. это сочетание определенной гибкости и финансовой мощности. Кроме того, дополнительную устойчивость ИБГ дает возможность получения выгоды от налогового и финансового планирования, что невозможно ни в рамках разрозненных малых и средних компаний, ни в рамках корпорации.

Значение ИБГ для российской экономики таково, что пренебречь им невозможно. Предприятиями, объединенными в ИБГ, производится более половины ВВП. ИБГ являются важным управляющим звеном, связывающим микро- и макроуровень экономики. Также ИБГ позволяют концентрировать инвестиционный и инновационный потенциал и дают толчок к развитию новых отраслей и видов деятельности. Одновременно ИБГ - это одна из наиболее распространенных форм организации предпринимательской деятельности. Поэтому правильная организация управления ИБГ имеет огромное значение как для экономики в целом, так и для большого числа предпринимателей лично.

Мы определяем ИБГ как объединение юридически самостоятельных, но зависящих друг от друга в хозяйственном отношении предприятий, имеющее единый центр управления, основанное на связях значительной силы - предполагающих устойчивость группы за счет внутренней интеграции, и разного типа - имущественных, технологических и персональных, предполагающее наличие синергетического эффекта от объединения.

С одной стороны, становление крупных корпораций - естественный путь развития экономики. С этой точки зрения формирование и более четкая организация интегрированных групп предприятий в России можно рассматривать как этап развития экономики корпораций. С другой стороны, ИБГ являются устойчивой формой существования крупных экономических объединений в России. Эта форма имеет в существующих условиях массу преимуществ и, по всей вероятности, будет существовать еще долго. Тем не менее, динамика развития ИБГ направлена на повышение информационной прозрачности, формализацию их организационной структуры, постановку корпоративного управления и т.д. В рамках этой тенденции изучение структур управления ИБГ и повышение их эффективности приобретает особую значимость.

§ 1.2 Экономическое и юридическое представления об объединениях предприятий. Типологии интегрированных бизнес-групп

Владельцы ИБГ, как правило, испытывают сложности в двух сферах: в экономической и в юридической. Экономико-управленческие сложности возникают при увеличении размера группы и заключаются в потере управляемости и снижении экономической эффективности работы ИБГ. Сложности второго типа связаны с безопасностью бизнеса и с сохранением контроля над ним и обычно проявляются при смене управления в бизнесе и/или при передаче бизнеса - в случае купли-продажи или по наследству. Сложности второго типа мы назвали юридическими потому, что они возникают в первую очередь из-за несовершенства законодательной базы и непрозрачности и недостаточной формализации отношений и связей внутри ИБГ. Сложности первого типа названы нами экономико-управленческими, потому что решение их лежит в основном в плоскости экономики и менеджмента, однако и здесь есть ряд проблем связанных с непроработанностью законодательной базы по коммерческим объединениям.

Таким образом, для управления ИБГ большое значение имеет степень формализации, которая обуславливается развитием законодательной базы. Идеальная ситуация для управления бизнес-группами - это ситуация полной формализации ИБГ, то есть ситуация совпадения реально существующей организационной формы ИБГ с экономическим содержанием ИБГ и с их юридическим оформлением. Однако ситуация в России далека от идеала. Как показывает практика, экономическое (научно-теоретическое), юридическое (в соответствии с законами) и практическое (применяемое для конкретных действий) понимание ИБГ в значительной степени отличаются друг от друга.

Сложности, касающиеся совмещения юридических описаний явлений с экономическим многообразием этих явлений, характерны не только для ИБГ, но и для их составных частей - предприятий и организаций: в частности, экономическое понимание одного из базовых для изучения хозяйственной деятельности терминов - «предприятие» - также не совпадает с определением предприятия в Гражданском кодексе РФ. Однако в случае с предприятиями есть закрепленные законом формы ведения бизнеса, совпадающие с реальной экономической практикой: в том же ГК РФ для коммерческих организаций предусмотрены организационно-правовые формы (ОПФ), причем перечень их носит закрытый характер, то есть коммерческие предприятия могут создаваться только в одной из перечисленных в Гражданском кодексе ОПФ. Ключевые процедуры управления, связанные с распределением прибыли и принятием решений, для разных ОПФ закреплены нормативно-правовыми актами (Закон об ООО, Закон об АО и т.д.), и, как результат, носят единообразный в рамках каждой ОПФ характер.

В случае же с объединениями предприятий никакого формально закрепленного в законодательстве и реально работающего на практике механизма управления, позволяющего говорить о единообразном структурированном управлении ИБГ, не существует, что приводит к ряду сложностей управленческого характера, как внешних, так и внутренних. Во-первых, это приводит к сложностям для предпринимателей, возникающим при внутреннем управлении бизнес-группой в процессе обеспечения контроля над бизнес-группой и безопасности ведения и передачи бизнеса. При отсутствии в достаточной степени формализованных механизмов управления возможен «захват власти» - перехват управления на предприятии или в ИБГ оппортунистически настроенным менеджментом, внешними рейдерами и т.д., также при отсутствии формализованной структуры ИБГ усложняется ее передача другому лицу. Отсутствие формализованных механизмов контроля и управления и большая значимость личного фактора в управлении ИБГ также усложняет процесс передачи ИБГ в управление или в собственность другому лицу, как по наследству, так и в процессе купли-продажи, так как для передачи неформализованной структуры не годятся обычные процедуры купли-продажи предприятия и требуется постепенное введение нового человека - приобретателя прав на ИБГ - в управление ею. Во-вторых, это приводит к сложностям для государства, возникающим при внешнем фискальном и антимонопольном регулировании ИБГ. Фискальное регулирование осложняется тем, что неформализованная ИБГ (а в российском законодательстве нет положений, позволяющих формализовать ИБГ, закон о ФПГ не в счет, так как он практически не работал) не является единым налогоплательщиком. Что приводит к тому, что все предприятия, входящие в ИБГ, ведут свою собственную отчетность и сдают ее по-отдельности и широко применяют разнообразные схемы минимизации налогообложения. Антимонопольное регулирование осложняется тем, что предприятия ИБГ, в частности, горизонтальной ИБГ, по закону считаются самостоятельными организациями и действуют независимо, а наличие у них согласованных действий еще требуется доказать. При этом все в совокупности предприятия, входящие в ИБГ могут занимать на рынке монопольную долю, ограничивающую конкуренцию. В случае же когда предприятия, о которых идет речь, входят в юридически закрепленное бизнес-образование - ИБГ - они автоматически, по умолчанию, становятся согласованно действующими, и доказывать тот факт, что они проводят единую политику, уже не требуется.

Таким образом, на наш взгляд, существует необходимость создания механизмов управления, позволяющих говорить о единообразном формализованном структурированном управлении ИБГ и о юридически закрепленных границах ИБГ. Первым шагом к созданию таких механизмов управления является разработка типологии объединений предприятий, которая учитывала бы и практико-экономический, и юридический аспекты объединения предприятий. Таким образом, важной задачей нашего исследования является разработка типологии объединений, опирающейся на теорию объединений предприятий, и при этом применимой на практике за счет наличия четких классификационных признаков, по которым можно относить ИБГ к определенному типу и разделять существующие в реальности ИБГ на соответствующие теоретические группы.

Разработка такой типологии и создание на ее основе классификации дает возможность формализовать, обобщить и сделать единообразными ряд процедур и механизмов управления ИБГ. Логичной мерой формализации интегрированных бизнес-групп нам видится регистрация ИБГ и введение у них консолидированной отчетности в соответствии с МСФО. Однако проблематичным в данном случае является вопрос организации данного процесса. В частности, предусмотренная Законом о ФПГ регистрация ФПГ не стала массовым явлением: регистрация была добровольной, и количество желающих зарегистрировать группу оказалось не достаточно велико. Тем не менее, в любом случае регистрация ИБГ должна быть добровольной. Принудительная обязательная регистрация ИБГ на наш взгляд невозможна, так как для этого придется сначала устанавливать факт наличия ИБГ - то есть, доказывать, что ряд предприятий ведут согласованную деятельность и находятся под единым управлением, а как показывает российская практика, это далеко не всегда очевидно. Но организация же добровольной регистрации затруднительна, так как владельцы и лица, контролирующие ИБГ, не мотивированы на то, чтобы регистрировать свои ИБГ: они от этого не получают практически никакой выгоды. Способом повышения мотивации владельцев ИБГ к тому, чтобы обозначать свои группы компаний официально, могут быть налоговые льготы, возможность рассматривать ИБГ как консолидированного налогоплательщика. Законом о ФПГ налоговые льготы для ФПГ были предусмотрены, но так и не начали применяться. Законом о холдингах предусмотрено понятие консолидированной группы налогоплательщиков, но этот закон так и не был принят.

Существующие на данный момент в России экономическая и юридическая типологии объединений предприятий имеют и пересечения, и расхождения (общие черты и несоответствия). Но даже при разработанной типологии разделение объединений предприятий на группы и классификации их на практике осложнена, в первую очередь, переходным характером российской экономики: несовершенством правового регулирования объединений и путаницей, создаваемой несовпадением юридической и экономической типологии объединений предприятий. С одной стороны, есть несовпадение формально закрепленных и реальных прав собственности. Это несовпадение проявляется, в частности, в высокой роли альтернативных интегрирующих механизмов, не связанных с формально закрепленными имущественными правами. С другой стороны, в рамках однородных по юридическому статусу объединений - таких, как зарегистрированные финансово-промышленные группы, - происходит развитие различных по экономическому содержанию форм интеграции.

В качестве основной экономической типологии объединений примем типологию по степени взаимозависимости участников - 3 стадии объединения.

Рассмотрим юридическую типологию объединений предприятий. Юридическая типология, в первую очередь, предполагает деление объединений предприятий и организаций на коммерческие и некоммерческие. Некоммерческие объединения достаточно подробно описаны в Гражданском Кодексе и соответствующих законах: Закон РФ об общественных организациях, Закон РФ о некоммерческих организациях и т.д. Законодательства, регулирующего деятельность коммерческих объединений в России не существует. Есть некоторое количество нормативно-правовых актов, посвященных коммерческим объединениям предприятий (интегрированным бизнес-группам), но явно недостаточное.

Если сопоставить экономическое представление об объединениях предприятий (три стадии объединения) с юридическими типами и видами объединений, предложенными законодательством, то получается следующая картина юридического регулирование объединений предприятий в зависимости от стадии:

1 стадия: Первая стадия объединения предприятий (договорные объединения) может включать в себя как коммерческие, так и некоммерческие объединения.

Гражданский Кодекс РФ (Статья 121) предполагает большое количество форм некоммерческих объединений. Коммерческие организации в целях координации их предпринимательской деятельности, а также представления и защиты общих имущественных интересов могут по договору между собой создавать объединения в форме ассоциаций или союзов, являющихся некоммерческими организациями. Члены ассоциации (союза) сохраняют свою самостоятельность и права юридического лица. Список некоммерческих форм объединений является открытым: кроме тех форм некоммерческих объединений, которые упомянуты в ГК РФ, могут быть использованы и другие. Ассоциации, союзы, альянсы - названия некоммерческих объединений могут быть различными. Ряд объединений первой стадии не предполагают никакой юридической формы существования. Но Закон предлагает только понятие «некоммерческие объединения». Других юридических форм для договорных объединений законом не предусмотрено, и большинство объединений 1 стадии, которые являются коммерческими, законом не регулируются.

Единственный вариант создания законодательно оформленного коммерческого объединения 1 стадии возможен в рамках закона о ФПГ. Договор о создании финансово-промышленной группы может соединить ресурсные потенциалы участников без слияния активов, не противореча стремлению ее участников к сохранению паритетных отношений. Предприятия объединяют ресурсы на кооперативных началах. При этом сохраняется полная финансовая самостоятельность, а объединение ресурсов происходит за счет их выделения и объединения вкладов для совместной деятельности. Однако совместная деятельность даже в рамках такого объединения кооперативного характера предполагает выделение участника, которому поручается ведение общих дел. Реализации такого варианта может помешать неготовность хотя бы части партнеров довериться кому-либо одному.

Еще одной юридически описанной и отраженной в законодательстве формой кооперативного объединения является картель, но создание картелей запрещается существующим антимонопольным законодательством.

Стратегические альянсы предполагают в обязательной форме заключение договора между компаниями, других юридических форм для альянсов, как правило, не предусмотрено, так же как нет и законодательно закрепленного их определения.

2 стадия: Вторая стадия объединений в законодательном отношении не определена. Объединения второй стадии - это группы предприятий, которые обладают достаточной степенью взаимозависимости и достаточной степенью внутренней интеграции и централизации, чтобы иметь единое управление, но недостаточной для того, чтобы входящие в группу предприятия полностью утратили самостоятельность и стали одним предприятием. Законом такие объединения определяются как коммерческие и, вследствие несовершенства нормативно-правовой базы, четко выделенных типов и классификаций коммерческих объединений предприятий в законодательстве России нет.

Нормативно из всех коммерческих объединений регулируются только Финансово-промышленные группы (Закон о ФПГ, 1995г.). Закон дает следующее определение: Финансово-промышленная группа - это совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест О финансово-промышленных группах. Федеральный закон. М., 1996..

Границы зарегистрированных ФПГ четко определены по закону: состав их участников документально зафиксирован. В России по состоянию на 2004 год по документам существовало 88 официально зарегистрированных ФПГ, в которые в 2004 году входило 130 из 200 крупнейших компаний Рейтинг 200 крупнейших компаний России, РА Эксперт, 2004. Но совокупность зарегистрированных ФПГ и реально действующих групп предприятий не совпадают. Во-первых, многие из зарегистрированных и до сих пор существующих по документам ФПГ уже в реальности прекратили свое существование. Во-вторых, для ФПГ регистрация обязательной не является, поэтому существует огромное количество незарегистрированных групп. "Газпром", "Лукойл", "РАО ЕЭС" - это крупнейшие незарегистрированные официально как ФПГ бизнес-группы, также есть огромное количество и более мелких незарегистрированных бизнес-групп Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России, исследование. Руководитель проекта д.п.н. И.М.Бунин. Фонд "Центр Политических Технологий" Москва, 1998. Источник: http://ecsoc.ru/db/msg/9984/contents.

Российские финансово-промышленные группы (ФПГ) - явление, сначала придуманное, а лишь потом состоявшееся. То есть, появившийся Закон о ФПГ являлся скорее не описанием того, «что было» - реального положения дел в экономике и совокупности объединений предприятий на тот момент, а описанием того, «что могло бы быть» - пожеланием по форме работы и способам регулирования объединений предприятий. В результате закон о ФПГ оказался слабо взаимосвязанным с другими законодательными актами РФ и не отражал реальной ситуации с объединениями. Большинство ФПГ создавались исключительно с целью получения обещанных по закону льгот и входившие в такие ФПГ предприятия, как правило, не имели реальных экономических предпосылок для объединения. В совокупности этих факторов лежит одна из причин возникновения такого количества несоответствий при попытке сопоставить юридическое понятие ФПГ с экономическим представлением об объединениях предприятий.

Тем не менее, ФПГ стоит уделить отдельное внимание, как попытке создания институциональной среды для регулирования деятельности интегрированных объединений предприятий, ведущих согласованную деятельность, имеющих общее управление и объединяющих свои ресурсы.

Закон подразумевает организационно-хозяйственное многообразие ФПГ. Законом предполагается 2 способа организации ФПГ:

1. Путем регистрации в качестве ФПГ уже существующего и реально действующего объединения предприятий.

2. Путем формирования несколькими компаниями новой ФПГ: компании создают центральную компанию и передают ей пакеты акций (или иные активы) и права управления объединением. Отдельные предприятия - учредители центральной компании ФПГ вместе с этой компанией, подписали договор о создании ФПГ. Закон допускает перекрестное владение акциями участниками финансово-промышленной группы и вхождение финансовых холдингов в ФПГ, но финансовые связи не являются обязательным условием организации ФПГ. Эти группы создавались, как правило, для получения налоговых льгот. В законе о ФПГ вводилось понятие консолидированной группы налогоплательщиков, и предоставление такого статуса предполагало существенные льготы по налогу на прибыль.

Таким образом, в соответствии с Законом в качестве ФПГ выступают уже существовавшие ранее объединения предприятий и вновь созданные группы, и по закону получается, что финансово-промышленными группами могут быть объединения как холдингового, так и кооперативного типа, что, на наш взгляд, неграмотно с экономической точки зрения. Это делает совокупность ФПГ разнородной, и для настолько разнородной совокупности объединений предприятий сложно выделить общие признаки, характеризующие все ФПГ, входящие в данную совокупность, и затруднительно вывести единые принципы работы для всех этих ФПГ. Совокупность групп предприятий, которые назывались «ФПГ» и создавались в соответствии с Законом о ФПГ, можно разделить на следующие типы в зависимости от их организационной формы и характера внутренних связей:

Холдинги (в данном случае группы, организованные по структуре как материнское и дочерние общества, назРазмещено на http://www.allbest.ru/

ываются холдингами - как в случае наличия технологических связей, так и при их отсутствии), действовавшие и до регистрации в качестве ФПГ. Как правило, речь идет о концернах с ярко выраженными технологическими связями.

Новые холдинги, образованные в результате создания центральной управляющей компании и передачи ей контрольных пакетов акций. Это соответствует экономическому смыслу объединений второй стадии. В этом случае предприятия утрачивают хозяйственную самостоятельность. Как правило, такие ФПГ являются Размещено на http://www.allbest.ru/

конгломератами без технологических связей, в частности, «Объединенная промышленно-строительная компания Рязани»: 21 предприятие, охватывающие спектр видов деятельности от строительства и производства строительных материалов до кожгалантерейных изделий, рыбопродуктов и транспортных перевозок. Предприятия группы объединяет только принадлежность единому собственнику или группе собственников.

Предприятия, передавшие центральной компании часть имущества для решения некоторой общей задачи, и являющиеся, по сути, Размещено на http://www.allbest.ru/

консорциумами - объединениями первой, а не второй стадии, как - ФПГ «Магнитогорская сталь»: 16 предприятий объединились для ввода в действие огромного комплекса по производству стального листа. К таким объединениям кооперативного типа (первой стадии) относятся ФПГ, предприятия которых не являются взаимозависимыми. Несколько компаний создают единый орган управления или управляющую компанию, но акциями не обмениваются или обмениваются, но незначительными пакетами. Группа создается фактически на основании договора. Права, передаваемые управляющему органу или компании, носят, скорее, формальный характер.

Все ФПГ, внесенные на 01.05.97г. в Государственный реестр финансово-промышленных групп, были учреждены по одной и той же схеме как группа участников, подписавшая договор о создании ФПГ и сформировавшая центральную компанию. Мы используем данные 97г., потому что в это время прекратилась активность по образованию ФПГ. С того времени существенных изменений в реестре ФПГ не происходило. Зарегистрированные на тот момент ФПГ имели одинаковую "мягкую" организационную форму - предприятия-учредители плюс учреждаемая ими центральная компания, как правило, в форме акционерного общества, полномочия которой определяются в договорном порядкеФинансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России, исследование. Руководитель проекта д.п.н. И.М.Бунин. Фонд "Центр Политических Технологий" Москва, 1998, источник: http://ecsoc.ru/db/msg/9984/contents. С одной стороны, такая организационная форма практически не ущемляет самостоятельности вошедших в ФПГ предприятий и полномочий их руководителей. Вхождение в ФПГ, по крайней мере, на начальном этапе, практически ничем не угрожает действующим менеджерам, в отличие от вхождения в холдинг или согласия на внешнее управление. С другой стороны, регулирующие возможности центральной компании часто оказывались весьма ограниченными, а, казалось бы, согласованные решения воспринимались как факультативные. Резервы управляемости таких ФПГ из-за отсутствия реальной экономической базы под делегированными управляющей компании правами принимать решения за всех остальных участников группы, должны были быстро исчерпаться, что и произошло. Ряд ФПГ вообще не вели в реальности совместной деятельности, а управляющая компания создавалась лишь номинально. Эти группы создавались в расчете на получение обещанных налоговых льгот или как «заявка на государственную поддержку». Таким образом, по совокупности вышеперечисленных факторов мы приходим к выводу, что Закон о ФПГ не дал возможности регулировать деятельность интегрированных объединений предприятий.

На данный момент это уже очевидно, что совокупность ФПГ, определенная в Законе о ФПГ, была задана слишком широко. Типы ФПГ настолько разнородны по экономическому содержанию, что их трудно отнести к объединениям одного класса, и основной ошибкой Законодателя было смешение в рамках одного понятия ФПГ объединений первой и второй стадии. ФПГ, создаваемые на основании одного и того же Закона о ФПГ, могут быть и объединениями холдингового типа, и совместными предприятиями учредителей ФПГ, и даже достаточно аморфными группами предприятий, для которых скорее подходит определении «союз» или «ассоциация». Тем не менее, ФПГ могли стать поддержкой при формировании более жестких структур финансово-промышленной кооперации и интеграции, в частности, холдинговых.

Следующей попыткой законодательно урегулировать деятельность коммерческих объединений предприятий была разработка Закона о Холдингах, не принятого до сих пор.

Закон о Холдингах многократно пытались принять, еще начиная с конца 90-х. Разработка законов, регулирующих деятельность объединений, в частности вертикально-интегрированных холдингов, которых в России «де-факто» существует огромное количество, была нужна как для государства, так и для предпринимателей. Для государства нужно четкое законодательство о холдингах, так как это упрощает фискальное и антимонопольное регулирование. Определяя, что такое холдинг, такой закон дает возможность провести границу: что входит в холдинг, а что не входит. Соответственно, определив совокупность предприятий, действующих под единым управлением, приносящих прибыль одной и той же группе лиц, можно было устанавливать для них консолидированную налоговую отчетность и применять к ним антимонопольное регулирование не как к группе предприятий, а как к одной организации. Также с отсутствием четкого закона, регулирующего работу холдингов, исследователи связывают такое обилие споров собственников, войн акционеров, недружественных захватов предприятий, жалоб обиженных миноритарных акционеров и т.д., что негативно сказывается на безопасности ведения бизнеса.