Денежные и платежные системы

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Деньги как экономическая категория, их функции, типы и формы

В настоящее время наиболее распространенной является следующая характеристика сущности денег:

- деньги - это историческая категория товарного производства, в которой проявляются экономические отношения между людьми. При помощи денег осуществляются взаимосвязи между участниками рыночного хозяйства, вступающими в отношения посредством обмена

- деньги являются всеобщим эквивалентом товаров, способным непосредственно обмениваются на любой отвар или услугу на этой основе обеспечивать всеобщую обмениваемость товаров.

- сущность денег проявляется в выполнении ими определенных функций - меры стоимости (соизмерения стоимости), средства обращения, средства платежа, средства накопления и мировых денег.

Деньги представляют собой развивающуюся экономическую категорию. В процессе исторического развития деньги меняли свою форму. Первоначально средством обмена выступали товарные деньги (действительные) - для обмена использовались товары первой необходимости, драгоценности (меха, табак, зерно, перец, кофе, рыба и др. ). Затем роль денег начали выполнять металлы - железо и олово, свинец и медь, серебро и золото. В результате совершился переход от товарных (штучных) денег к металлическим в виде слитков или самых различных изделий из металлов, а в последствии - в виде монет. Впоследствии в качестве всеобщего эквивалента выделился один металл - золото. Это произошло потому, что золото обладает определенными качествами: однородность, прочность, делимость, эстетическая привлекательность. Однако обращение золотых монет было дорогим, добыча золота отставала от роста потребностей в деньгах. Поэтому во всем мире стали использовать денежные знаки из бумаги (бумажные деньги, кредитные деньги). Золото было вытеснено как из внутреннего оборота стран, так и из международных отношений, но функции денег остаются прежними.

Бумажные деньги - знаки стоимости, заменяющие в обращении полноценные деньги. Они наделены принудительным курсом, неразменностью на золото и выпускаются обычно государством (как правило, казначейством) для покрытия своих расходов. Природа бумажных денег заключается в том, что они не имеют ощутимой самостоятельной стоимости: затраты труда на их печатанье небольшие по сравнению с выражаемой ими стоимостью товаров. При параллельном обращении металлических и бумажных денег их стоимость определяется стоимостью того количества золота или серебра, которое они замещают: стоимость одной бумажной денежной единицы соответствует стоимостью необходимого для обращения количества металла, деленной на количество бумажных денег в обращении. Экономическая природа бумажных денег такова, что исключает возможность устойчивого бумажно-денежного обращения. Во-первых, выпуск бумажных денег не всегда регулируется потребностью товарооборота в деньгах; во-вторых, отсутствует механизм автоматического изъятия бумажных денег из обращения.

Кредитные деньги - вид денег, порожденный развитыми кредитными отношениями, основа современного платежно-расчетного механизма. Их можно определить как кредитный знак стоимости, с помощью которого осуществляется функция денег как средства платежа. Различают кредитные деньги, выпускаемые центральным банком и эмитируемые учреждениями банков. Основными видами кредитных денег являются банкноты, векселя, чеки, кредитная карточка. Кредитные деньги прошли следующую эволюцию:

-вексель - это письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и в установленном месте;

-банкнота - это кредитные деньги, выпускаемые Центральным банком страны. В отличие от векселя банкнота представляет собой бессрочное долговое обязательство и обеспечивается общественной гарантией Центрального банка;

-чек - это денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы;

-электронные деньги - это электронные устройства и система связи для осуществления кредитных и платежных операций (зачисление и списание средств, переводы со счета на счет, начисление процентов, контроль за состоянием счетов) посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей. С их помощью происходит подавляющая часть межбанковских операций;

- кредитные карточки - это средство для получения краткосрочной ссуды в кредитном учреждении (замена чеков).

В зависимости от формы существования различаются наличные деньги и деньги безналичного оборота.

Выделяют полноценные (товарные и металлические) и неполноценные деньги (знаки стоимости).

Первой и основной функцией денег является мера стоимости. Ее сущность заключается в измерении стоимости товаров путем установления цен. Как всеобщий эквивалент деньги определяют стоимость всех товаров. Однако не они делают товары соизмеримыми, а общественно необходимый труд, затрачиваемый на производство товаров, создает условия их уравнивания. При определении стоимости товара достаточно мысленно приравнять товар к деньгам, т. е. решить сколько он может стоить. Следовательно, эту функцию выполняют идеальные деньги. У товаропроизводителей не обязательно должны быть наличные деньги, чтобы измерить стоимость всех товаров.

Количественная оценка товара в деньгах называется ценой. Стоимость денег не может быть выражена в них самих, поэтому деньги цены не имеют. Вместо цены они обладают покупательной способностью, которая выражается в абсолютном количестве товаров и услуг, которые можно на них купить.

Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, т. е. выразить в одинаковых денежных единицах. Теперь официальный масштаб складывается стихийно на мировом рынке.

Деньги как средство обращения. Процесс товарного обращения порождает потребность в деньгах как средстве обращения. Прямой обмен товара на товар имеет много неудобств, приводит к созданию сложнейших обменных операций, охватывающих множество наименований товаров.

С появлением денег процесс прямого обмена товарами (Т-Т) распадается на два действия: продажу и покупку. Сначала товар обменивается на деньги (Т-Д), а затем деньги обмениваются на другой товар (Д-Т). Процесс обращения товаров приобретает следующий вид: Т-Д-Т. Деньги же выступают при этом как посредник, средство обращения.

Функционируя как средство обращения, деньги способствуют перемещению товаров от одних товаропроизводителей к другим, доводя товары до потребителя, и тем самым выталкивают их из сферы обращения. Сами же деньги, переходя от одного лица к другому, остаются в сфере обращения, находясь в постоянном движении, непрерывно обслуживая обмен товарами. Для функции денег как средства обращения непременным условием является одновременное и в одном пространстве движение денег и товаров. Таким образом, деньги выступают мимолетным посредником в обмене товарами.

Деньги как средство платежа. Возникновение функции денег как средства платежа связано с более высоким этапом развития товарного производства - когда акты продажи и купли товаров разделились во времени и пространстве. Так, при продаже товаров в кредит, то есть с отсрочкой платежа, деньги используются как мера стоимости при установлении цены товаров, но не используются как средство обращения; они необходимы покупателю как средство погашения его долгового обязательства после наступления срока платежа (Т-О-Д). В процессе движения товаров деньги не противоречат им непосредственно, а поступают в оборот лишь через определенное время. Деньги не опосредуют движение товаров, а завершают процесс обмена, осуществляя относительно самостоятельное движение.

Несовпадение во времени и пространстве движения товаров и денег может быть связано с предоплатой или совершением различного рода авансовых платежей. Характерным признаком функции денег как средства платежа является их одностороннее движение и разрыв во времени между передачей товаров (работ, услуг) покупателю и получением денег продавцом. Как средство платежа деньги выступают при проведении безналичных расчетов: уплате налогов и сборов; выплате заработной платы, пенсий, пособий; осуществлении кредитных операций и др.

Выделение функции денег как средства накопления связано с тем, что деньги могут приостанавливать процесс своего движения и покидать на какое-то время сферу обращения. Это дает возможность населению и организациям создавать определенные резервы с целью переноса покупательской способности на будущее, т. е. накапливать деньги. Стремление накапливать деньги обусловлено различными причинами: желанием застраховать себя от случайного риска, стремлением расширить производство, сделать в будущем покупки и др. Кроме денег можно накапливать ценности, недвижимость, но деньги остаются самой ликвидной формой накопления. Здесь стоимость сохраняется в ее всеобщей форме, в которой она всегда готова вступить в обращение в качестве покупательского и платежного средства. В современных условиях хозяйствования значение функции денег как средства накопления возросло. Денежное накопление стало необходимым условием возобновления процесса воспроизводства. Создание денежных резервов на предприятиях способствует сглаживанию нарушений производственного цикла у отдельных предприятий, а резервы в масштабах страны - сглаживанию диспропорций в народном хозяйстве. Важным условием функционирования денег как средства накопления является сохранение деньгами их покупательской способности. Если деньги обесцениваются, тогда они теряют свою привлекательность как средство накопления и субъекты хозяйствования отдают предпочтение более надежным, хотя и менее ликвидным формам сохранения стоимости.

Мировые деньги. Углубление международного разделения труда, расширение внешних, политических, культурных связей между государствами вызывает необходимость использования денег на международной арене. В связи с этим деньги стали выполнять функцию мировых денег, обеспечивая всеобщую эквивалентность обмена.

Мировые деньги должны обладать тремя свойствами:

-Выступать в качестве покупательского средства;

-Являться всеобщим платежным средством;

-Выступать всеобщим воплощением общественного богатства.

Мировые деньги опосредуют различные формы международного обмена товарами и услугами - в этом проявляется всеобщее покупательское средство. Мировые деньги используются для погашения международных долговых обязательств, т. е. играют роль всеобщего платежного средства. При создании и пополнении золотовалютных резервов страны деньги выступают воплощением общественного богатства. Первоначально функцию мировых денег выполняли золото и серебро, являясь идеальными мировыми деньгами. С расширением размеров международного торговли место золота в международном обороте занимает национальная валюта наиболее развитых стран. Это стало возможным с принятием международных валютных соглашений. В 1933 г. в Италии было подписано международное валютное соглашение, в соответствии с которым фунт стерлингов и доллар США были объявлены эквивалентом золота и введены в международный оборот как международное платежное средство. В 1976 г. было заключено Ямайское валютное соглашение между странами-членами Международного валютного фонда (МВФ), согласно которому золото перестало выполнять функции денег, в т. ч. и в сфере международного экономического оборота. Вместо золота для проведения расчетов стала использоваться специальная валюта, выпускаемая МВФ - СДР (специальные права заимствования) - SDR - Special Drawing Rights. В 1979 г. коллективной валютой стран-участниц Европейского валютного союза стала ЭКЮ (Economical Currency Union), которая котировалась, как и любая другая валюта и имела свой курс. Эта единица выпускалась в виде записей по счетам центральных банков государств - участников ЕВС. В 1999 г. ЭКЮ перестает существовать и заменяется евро. Все государства-члены ЕЭС стали использовать евро при проведении расчетов как внутри стран, так и в международном обороте. Евро стал единственным средством платежа в этих странах с 1 июля 2002 г. Однако золото хотя и вытеснено из расчетов и платежей между государствами, но оно используется для создания золотовалютных резервов государства и по-прежнему выполняет функцию мировых денег.

2. Денежная система: сущность, элементы, типы

Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

Денежные системы, не смотря на различия, имеют следующие основные элементы:

-Наименование денежных единиц. Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров

-Масштаб цен рассматривается как выбор денежной единицы страны и как средство выражения стоимости товара через весовое содержание денежного металла в этой выбранной единице. Масштаб цен складывается под влияем спроса и предложения, служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.

-Виды денег, являющихся законным платежным средством, - это в основном кредитные банковские билеты, а также бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета.

-Обеспечение денежных знаков. Государственным законодательством устанавливается вид обеспечения денежных знаков (товарно-материальные ценности, золото и драгоценные металлы, свободно конвертируемая валюта, ценные бумаги, страховые полисы, гарантии правительства, банков и др. ), находящихся в активах банков. В Банковском кодеке РБ подчеркивается, что банкноты и монеты, выпущенные в обращение Нацбанком, являются безусловным его обязательством. Они обеспечиваются всеми его активами, обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады (депозиты).

-Эмиссионная система - законодательно уставленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионный механизм понимается как порядок выпуска денег в оборот и их изъятия из оборота.

-Структура денежной массы в обороте рассматривается двояко. Это либо соотношение между наличной и безналичной денежной массой, либо соотношение между денежными знаками разной купюрности во всем объеме денежной массы. Государство в законодательном порядке определяет порядок наличного и безналичного денежного оборота. С увеличением доходов населения, ростом цен обычно повышается доля купюр более высокого достоинства.

-Прогнозное планирование денежного оборота, т. е. объем денежного оборота формируется как прогноз на очередной период;

-Механизм денежно-кредитного регулирования представляет собой набор инструментов денежно-кредитного регулирования (методы); права и обязанности органов, осуществляющих денежно-кредитное регулирование; задачи и объекты денежно-кредитного регулирования. - это различные инструменты денежно-кредитного регулирования для поддержки устойчивости денежного оборота и национальной денежной единицы.

-Порядок установления валютного курса - представляет собой котировку валют, или отношение единицы валюты данной страны к валюте других стран. Валютный курс характеризует «цену» денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах других стран. Основой для котировки является покупательная способность национальных валют, а также спрос и предложение той или иной валюты на валютных рынках.

- Кассовая дисциплина в экономике отражает набор общих правил, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия и организации всех форм собственности при организации налично-денежного оборота, проходящего через его кассы. Контроль за соблюдением этого порядка возлагается на банки, осуществляющие кассовое обслуживание клиентов.

- Государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения. Таким органом обычно выступает центральный (национальный) банк страны. В РБ - это Национальный банк РБ.

Типы денежных систем.

Тип денежной системы зависит от формы функционирования денег - полноценные деньги или знаки стоимости.

-Полноценные деньги - денежные системы металлического обращения

-Знаки стоимости - денежные системы обращения бумажных и кредитных денег.

В процессе эволюции форм денег и денежных отношений сформировались два типа денежных систем:

1 Системы металлического обращения, при которых полноценные деньги (металлы) непосредственно обращаются и выполняют все функции денег, а кредитные деньги размениваются на металл;

2 Системы обращения кредитных и бумажных денег, при которых золото вытеснено знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные либо кредитные деньги.

Для металлического обращения характерны два вида денежных систем в зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения: биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм - это денежная система, при которой государство законодательно закрепляло роль денег (роль всеобщего эквивалента) за двумя благородными металлами - обычно золотом и серебром. В рамках этой системы предусматривалась свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. На рынке устанавливались две цены за один товар.

Известны три разновидности биметаллизма:

-система параллельной валюты - соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой этих металлов;

-система двойной валюты - государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и их прием населением производились по этому соотношению;

-система «хромающей валюты» - золотые и серебряные монеты были законным платежным средством, но не на равных условиях, поскольку монеты из серебра чеканились в закрытом порядке, а из золота - свободно, и серебряные монеты являлись знаком золота. Серебро выполняло роль заместителя золотых монет в обращении, а также использовалось в качестве разменной монеты. Поэтому биметаллизм «хромал» на серебряную ногу и в данном случае серебряные монеты выступали знаками стоимости.

Однако двойная система цен (в золотых и серебряных монетах) нарушала пропорции (обмена). Использование двух металлов противоречило природе всеобщего эквивалента, в связи с этим возникали трудности в установлении соотношения между золотом и серебром.

Монометаллизм - это денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, функционирующие монеты и знаки стоимости размены на драгоценные металлы. (При этом в обращении присутствуют и другие знаки стоимости, разменные на золото (банкноты, казначейские билеты, разменная монета)). Развитые монометаллические денежные системы исторически учреждались на основе меди, серебра и золота.

Одной из прямых предпосылок внедрения государствами золотого стандарта явилось накопление золотых резервов.

В зависимости от характера размена банкнот на золото различают следующие типы (разновидности) золотого стандарта: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный (золотовалютный).

1. Золотомонетный стандарт, для которого характерны следующие черты:

-во внутреннем обращении страны находится полноценная золотая монет, золото выполняет все функции денег;

-разрешается свободная чеканка монет с фиксированным содержанием золота;

-находящиеся в обращении неполноценные деньги свободно и неограниченно размениваются на золото;

-допускается свободный вывоз и ввоз золота и иностранной валюты (свободное движение золота между странами).

Это устойчивая, но дорогая денежная система, поэтому возникала необходимость ограничения чеканки золотых монет и их вывоза, начался уход денег из сферы обращения. Функционирование золотомонетного стандарта требовало наличия золотых запасов у центральных эмиссионных банков, которые служили резервом золотомонетного обращения, обеспечивали размен банкнот на золото, являлись резервом мировых денег. Общий кризис и первая мировая война привели к растущему выпуску денег, значительно превысившему золотые запасы, и золотомонетный стандарт прекратил свое существование. В большинстве стран был прекращен размен банкнот на золото (только в США он продержался до 1933 г. ), золотые монеты ушли из обращения в сокровище, был запрещен вывоз золота за границу. После окончания войны ни одна страна не смогла осуществить стабилизацию своей валюты на основе восстановления золотомонетного стандарта; поэтому начали вводится урезанные формы этого стандарта.

2 Золотослитковый стандарт существовал в странах, обладавших запасами золота (Англии, Франции, Японии) и характеризовался следующими чертами:

-отсутствует обращение золотых монет и их чеканка;

-обмен неполноценных денег производится на слитки при предъявлении определенной их суммы.

3. Золотодевизный стандарт существовал в странах, не обладавших большими запасами золота (Австрия, Германия, Дания, Норвегия и др. ), и связь банкнот с золотом была еще более опосредованной, чем при золотослитковом. Данному стандарту присущи следующие черты:

-отсутствует обращение золотых монет и их чеканка;

-обмен неполноценных денег производится на девизы, т. е. иностранную валюту, разменную на золото - валюту стран с золотослитковым стандартом.

Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. привел к тому, что перестали существовать все формы золотого монометаллизма. С 30-х годов 20 в. в мировой экономике сформировались и утвердились денежные системы, построенные на обороте неразменных кредитных денег.

Система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кредитные деньги, не имеющие внутренней стоимости.

Различают бумажные денежные системы и системы кредитных денег, неразменных на золото.

При бумажной системе денежного обращения эмиссия денежных знаков осуществляется в форме казначейских билетов специальным органом - государственным казначейством для покрытия бюджетного дефицита. В таком случае эмиссия денег не связанна с потребностями товарного обращения, а определяется исключительно необходимостью покрытия дефицита государственного бюджета, который приводит к переполнению ими каналов денежного обращения и к их обесценению.

Система обращения кредитных денег, неразменных на золото, предусматривает господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны. Такие денежные системы сформировались в результате демонетизации золота.

Характерные признаки денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков:

-вытеснение золота как из внутреннего, так и из внешнего оборота и его концентрация в золотых резервах (в основном в банке); золото при этом по-прежнему выполняет функцию сокровища;

-выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;

-развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного оборота (в среднем, в мировой экономике соотношение между наличным и безналичным оборотами составляет 1: 3);

-создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования денежного оборота со стороны государства.

3. Денежная эмиссия: виды, причины, последствия

Эмиссия денег - это выпуск денег в оборот, который приводит к увеличению денежной массы.

Эмиссия может быть бюджетной (казначейской) и кредитной (банковской). При бюджетной эмиссии уполномоченный государством финансовый орган (обычно казначейство) выпускает в обращение казначейские билеты и государственные ценные бумаги с целью финансирования государственных расходов, не покрываемых поступлениями в доход от других источников. Поскольку казначейская эмиссия обусловлена не потребностями реального хозяйственного оборота, а масштабами бюджетного дефицита, то появляющиеся в обороте деньги приводят к обесцениванию всей массы денег.

При кредитной (банковской эмиссии) в оборот поступают кредитные деньги, возникающие на основе кредитных отношений.

Эмиссия денег может осуществляться в двух формах:

-безналичная эмиссия осуществляется системой банков;

-наличная эмиссия осуществляется Центральным банком.

Эмиссия безналичных денег первична, ее цель - удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Она осуществляется посредством зачисления дополнительно выпускаемых денег на корреспондентские счета в банках в виде кредитов Центрального банка. Поскольку прежде чем новые деньги появятся в обороте, они должны отразиться в виде записей на счетах банков. Таким образом, новые деньги поступают в оборот из банков в результате осуществления кредитных операций. Эмиссия безналичных денег осуществляется посредством механизма банковского мультипликатора. Банковский мультипликатор - процесс увеличения денег на депозитных счетах банков в период движения средств от одного банка к другому. Процесс банковской мультипликации возможен только в условиях существования двухуровневой банковской системы, которая предполагает наличие в стране Центрального банка и других банков.

Механизм банковского мультипликатора представляет собой эмиссию денег в процессе кредитования субъектов экономики.

Центральный банк выдает кредиты банкам, а те в свою очередь осуществляют с помощью данных средств собственные кредитные операции - предоставляют кредитные средства своим клиентам - экономическим субъектам. Предположим, Центральный банк предоставил кредит банку 1 в размере 1000 руб. Банк второго уровня, выполняя свою экономическую функцию, предоставляет кредит экономическому агенту в размере 1000 руб., полученных у Центрального банка. Клиент банка 1 в своей деятельности передает денежные средства своему партнеру (например в результате купли-продажи). Хозяйствующий субъект, получивший денежные средства, размещает их на счет в своем банке (банк 2) в размере 1000 руб. Банк с данного счета отчисляет определенную сумму в резервный фонд Центрального банка согласно норме обязательного резервирования, устанавливаемой Центральным банком. Таким образом, банк имеет в наличии уже меньшее количество свободных средств. Но на счете клиента остается прежняя сумма (1000 руб. ). Предположим, что норма резервирования составляет 20%, тогда банк 2 перечислит ЦБ 200 руб., а свободных останется 800 руб., которые он может использовать для кредитной деятельности. Данные средства банк 2 предоставит клиенту, который использует их в расчетах и передаст другому клиенту в другой банк. Соответственно в банке 3 на счете будет 800 руб., 160 из которых он перечислит в ЦБ. Для кредитной деятельности в банке 3 останется 640 руб. Таким образом, процесс повторится. Описанный процесс продолжается до тех пор, пока после отчисления очередным банком средств в резервный фонд больше не останется денег для выдачи последующего кредита.

Обратимся к результатам работы данного механизма. Первоначально сумма средств, выделенная Центральным банком, равнялась 1000 руб. После завершения работы механизма сумма средств будет равняться сумме средств на счетах трех клиентов. Даже из примера видно, что общее количество денег возросло. Так на счете в банке 1 1000 руб. + в банке 2 800 руб. + банке 3 640 руб. Даже при незавершенной работе банковского мультипликатора в рассмотренном примере сумма средств, находящихся на счетах трех клиентов, составляет 2440 руб., что на 1 440 руб. превышает первоначальную сумму. Также эмиссия безналичных денег происходит, если клиент приносит наличные денежные средства на депозитный счет.

Эмиссия наличных денег - это выпуск в обращение, при котором увеличивается масса наличных денег, находящихся в обращении. Как правило, Центральный банк страны наделен монопольным правом выпуска в обращение банкнот и монет. В Республике Беларусь данным правом наделен Национальный банк. Эмиссия денег осуществляется Нацбанком путем краткосрочного рефинансирования (до одного года) банков в целях поддержания ликвидности банковской системы республики Беларусь и устойчивости денежного обращения, покупки Нацбанком свободно обращающихся на денежном рынке государственный ценных бумаг и осуществления операций на внутреннем и внешнем денежных рынках, направленных на увеличение государственных золотовалютных резервов. Эмиссия денег для долгосрочного (свыше одного года) рефинансирования банков запрещена. Объемы совокупной эмиссии безналичных и наличных денег определяются и регулируются исключительно НБРБ при утверждении и реализации Основных направлений денежно-кредитной политики РБ. НБ эмитирует белорусский рубль.

4. ДКП РБ, ее содержание и основные направления

Сов-ть мер-й, напр на изм-ие ден массы в обр-и, объема кредитов, уровня % ст и др пок-й ден обр-я и рынка ссудных капиталов, опр ДКП. Ее цель: в рег-и хоз процессов путем воздействия на состояние кредитных отн-й и ден обращения. ДКП направ-на либо на стимул-ние кредита и ден-ой массы или на их сдерживание и ограничение и отлич от др методов регул-ния, как правило, косвенным хар-м воздействия на процесс расш воспр-ва. ДКП - это составная часть эк политики гос-ва. Органом, ответственным за проведение ДКП как правило является НБРБ. В завис-ти от нац особ-й, состояния эк-ки принято выделять два осн типа ДКП. Рестрикционная ДКП направлена на ужесточение условий и огран объема кред оп-й комм банков и повышения ур %-ых ст. Этот тип ДКП еще наз политикой «дорогих денег», к ней прибегают в целях борьбы с инфл, сглаж цикл колебаний дел акт-ти. Экспансионисткая ДКП: расш масштабов кред-я, ослабл контроля над приростом кол-ва денег в обращ, пониж ур %-ых ст. Такую политику наз-ют пол-ка «дешевых денег». ДКП как одного, так и другого типов может иметь тотальный либо селективный характер. При тотальном она распространяется на все кредитные учреждения, при селективном - на отдельные кредитные институты. ДКП в РБ разрабатывается на год Общим методом дкр, явл. учетная пол-ка, кот в самом общем смысле означ изм-ие размера % по краткоср ссудам, кот. НБ пред-ет комм банкам, оп-и на открытом рынке (покупка/продажа гос цен. бум., др кред обяз-в, валюты по рыночному или заранее объявленному курсу); изменение норм обяз резервов для комм банков.

5. Инфляция и антиинфляционная политика государства

Инфляция это процесс, характеризующийся повышением уровня цен в экономике или снижением покупательной способности денег. Особенности инфляционного процесса:

единовременное повышение уровня цен еще не является инфляцией, хотя оно способно вызвать инфляционные ожидания и при определенных условиях может послужить толчком для развития инфляционного процесса;

в самом общем виде содержание инфляции заключается в обесценении денег, которое выражается, в частности, в росте цен;

избыток денег в обращении рассматривается в качестве одного из главных условий развития инфляции.

Инфляция проявляется:

-в переполнении сферы обращения бумажными деньгами вследствие их чрезмерного выпуска,

-в сокращении товарной массы в обращении при неизменном количестве выпущенных денег.



Виды инфляции: .

В зависимости от	Виды инфляции
темпов роста цен	умеренная, если годовые темпы роста не превышают 5-10 %,
	галопирующая, если годовые темпы роста не превышают 10-50%,
	гиперинфляцию >50% в месяц
характера движения цен	ползучая- цены растут равномерно медленными темпами
	ступенчатая- возрастание уровня цен происходит неравномерно и скачкообразно
формы проявления	открытая (или видимая) инфляция, проявляющаяся в росте цен, количественно она определяется путем расчета индекса цен
	подавленная (или скрытая), находит отражение в дефиците товаров, на которые не распространяется свобода ценообразования
места возникновения	инфляция, вызванная внутренними факторам
	импортируемая, вызываемую внешними факторами
от причин возникновения	инфляция спроса возникает под воздействием избыточного платежеспособного спроса, созданного увеличением денежной массы темпами, превышающими темпы роста объемов реализуемых товаров и услуг
	инфляция издержек вызывается увеличением издержек производства, произведенных затрат на единицу продукции
	структурная инфляция - процесс, обусловленный диспропорциями в экономике, когда повышение общего уровня цен происходит в результате изменения условий формирования цен на отдельных рынках или в отдельных отраслях и секторах общественного хозяйства.

Денежные факторы инфляции действуют со стороны платежеспособного спроса и денежного обращения, они относительно независимы от воспроизводственного процесса:

-чрезмерная эмиссия денег в рамках экспансионистской денежно-кредитной политики

-расширение объемов кредитования со стороны кредитных учреждений;

-хронический дефицит государственного бюджета, если его покрытие в условиях неразвитости финансовых рынков осуществляется достаточно длительное время эмиссионным путем.

Неденежные факторы инфляции обусловливают рост цен со стороны воспроизводственного процесса. Их действие приводит к первоначальному росту издержек производства и товарных цен, что вызывает соответствующий рост денежной массы, служащий основой для дальнейшего повышения цен:

диспропорциональность общественного воспроизводства;

монополизацию;

милитаризацию экономики;

рост издержек производства.

Социально-экономические последствия инфляции:

1 Инфляция приводит к дезорганизации воспроизводственного процесса;

2 Инфляция негативно влияет на функционирование рыночных механизмов вследствие искажения рыночных сигналов. Это проявляется в том, что инфляция:

приводит к изменению относительных цен, являющихся рыночными ориентирами;

увеличивает неопределенность протекания экономических процессов.

3 Инфляция приводит к перераспределению национального дохода и богатства.

4 Следствием инфляции является снижение уровня сбережений в экономике.

5 Развитие инфляции стимулирует перелив капитала из сферы производства в денежно-кредитную сферу.

6 Инфляция усиливает нестабильность функционирования товарных и финансовых рынков.

Формы борьбы с инфляцией:

-устранение структурных перекосов, военно-промышленного комплекса, убыточных предприятий;

-минимальное участие бюджетных средств, максимальное - негосударственного сектора;

-нормализация торговли;

-вовлечение в рыночный оборот нетрадиционных товаров (квартир, ценных бумаг и т. д. );

-конверсия военного производства;

-развитие рынка услуг.

Два варианта регулирования экономики (западный опыт):

В зависимости от состояния экономики:

1) дефляционная политика, связанная с ограничением роста денежной массы, кредитов, зарплаты, в конечном счете - платежеспособного спроса;

2) сочетание инфляции со спадом производства и представляет собой увязку темпов роста зарплаты и цен при посредничестве государства.

Первоочередные меры:

-ежегодное установление государством верхнего лимита роста зарплаты и цен и параллельное стимулирование производства;

-оздоровление финансовой системы, ликвидация бюджетного дефицита путем ликвидации государственных ценных бумаг;

-гибкое регулирование деятельности банков;

-совершенствование денежного обращения;

-стабилизация торгового и платежного баланса;

-борьба с коррупцией.

Антиинфляционные мероприятия:

1 Меры государственного антиинфляционного регулирования
В сфере экономики	В сфере финансов	В денежно-кредитной сфере	В сфере ценообразования	В рамках «политики доходов»	В валютной сфере
Структурная Политика Ограничение деятельности монополий	Снижение государственных расходов Увеличение ставок налого-обложения Сокращение дефицита госбюджета и государственного долга	Ограничение или прекращение эмиссии денег Снижение скорости оборота денег Общие и селективные методы денежно-кредитного регулирования	Регулирование монопольного ценообразования Установление пределов роста цен Контроль над ценами в государственном секторе экономики	Контроль за ростом цен для ограничения доходов Установление нормативных пределов роста заработной платы Политика зарплаты в государственном секторе «Замораживание» заработной платы и цен	Ревальвация национальной валюты Ограничение притока краткосрочного иностранного капитала
2. Денежные реформы
Формы проведения
Образование новой денежной системы	Частичное изменение денежной системы

6. Сущность, значение, структура и принципы организации денежного оборота

Денежный оборот - это процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах, отражающий закономерности движения денег и товаров. Материальная основа денежного оборота - товарное обращение. Денежный оборот - это совокупность всех потоков (каналов) движения денег. Количественно денежный оборот- это совокупность платежей, совершаемых в порядке безналичных и наличных денег за определенный период.

Платежный оборот - это процесс непрерывного движения средств платежа, существующих в данной стране. Он включает не только движение денег, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т. д. ). Следовательно, денежный оборот является составной платежного оборота.

Денежный оборот слагается из отдельных каналов движения денег между:

-центральным банком и коммерческими банками;

-коммерческими банками;

-предприятиями и организациями;

-банками, предприятиями и организациями;

-банками и населением;

-предприятиями, организациями и населением.

По каждому из этих каналов деньги совершают встречное движение.

Денежное обращение - это постоянный переход денежных знаков от одних юридических или физических лиц к другим. При этом обращаться могут только наличные деньги. Безналичные деньги в виде записей по счетам не обращаются. Каждая новая товарная или нетоварная сделка требует новой записи по счетам.

Поэтому «денежное обращение» следует отнести к части денежного оборота, а именно к налично-денежному обороту.

Важная функциональная роль денежного оборота в экономической системе отношений состоит в том, что он, благодаря особому свойству денег быть всеобщим эквивалентом, объединяет взаимодействие отдельных субъектов системы по поводу создания, распределения, перераспределения и использования общественного продукта.

Структура денежного оборота характеризует его отдельные целостные части. Наиболее распространенной является классификация денежного оборота в зависимости от:

1 от форм используемых денег денежный оборот бывает:

-безналичный - движение денег путем их перемещения по счетам или зачета встречных требований;

-наличный денежный - все расчеты и платежи, совершаемые с участием наличных денег, выполняющих все функции, - обращения, платежа, средства образования сокровищ и т. д.

2 от характера отношений, которые обслуживает та или иная часть денежного оборота:

-денежно-расчетный: обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;

-денежно-кредитный: обслуживает кредитные отношения в хозяйстве;

-денежно-финансовый: обслуживает финансовые отношения в хозяйстве.

3 от особенностей платежа

-товарный (процессы производства и реализации продукции, оказание услуг);

-нетоварный (финансовые обязательства и т. д. ).

4 от субъектов, между которыми происходит движение денег, выделяют:

-оборот между банками (межбанковский оборот);

-оборот между банками, юридическими и физическими лицами (банковский оборот);

-оборот между юридическими лицами (межхозяйственный оборот);

-оборот между юридическими и физическими лицами;

-оборот между физическими лицами (оборот домашнего хозяйства).

5 от функциональной структуры народного хозяйства денежный оборот подразделяется:

-денежный оборот сферы материального производства;

-денежный оборот непроизводственной сферы;

-денежный оборот населения;

-денежный оборот финансово-кредитной системы.

Принципы организации денежного оборота - это основополагающие положения при организации денежного оборота. К основным из них относятся:

-предприятия, предприниматели, физические лица самостоятельно выбирают банк для расчетно-кассового обслуживания;

-все предприятия, организации, предприниматели обязаны хранить денежные средства на счетах в банках;

-порядок осуществления расчетов и платежей регулируются следующим образом: в безналичном порядке через банки производятся расчеты между субъектами хозяйствования, являющимися юридическими лицами; население при расчетах использует, как правило, наличные деньги. При этом установлены способы расчетов в безналичной и наличной формах и образцы расчетных документов для внутрибанковского оборота;

-во внебанковском обороте обращаются общегосударственные денежные знаки;

объективно необходимое количество денежных средств по структурным звеньям и в целом по народному хозяйству формируется в зависимости от потребности субъектов хозяйствования в денежных средствах (наличной и безналичной формах) и их желания расходовать или хранить деньги.

7. Платежная система: сущность, характеристика, элементы и виды

Платежная система - совокупность банковских и финансовых институтов, правил и процедур, платежных инструментов и средств платежа, программно-технических средств, а также межбанковских систем перевода денежных средств, обеспечивающих движение средств внутри страны и взаимодействие с зарубежными платежными системами. Основное назначение платежной системы - организация межбанковских расчетов.

Существуют два варианта совершения платежей:

централизованный - через корреспондентские счета в центральном банке;

децентрализованный - через систему взаимных корреспондентских счетов, открываемых банками друг другу, в том числе и в банках за границей.

Требования к платежной системе:

-надежность и стабильность расчетов, исключающая возможность нарушения нормального функционирования системы;

-рентабельность, т. е. быстрое осуществление платежей с минимальными затратами;

-прозрачность работы и применяемых технологий, что обеспечивает уверенность участников системы в ее надежности;

-минимизация рисков;

-справедливость по отношению ко всем участникам;

-возможность эффективного сотрудничества и разрешения конфликтов между всеми участниками и клиентами.

Платежный инструмент - это любой инструмент, включаемый в платежную систему, который позволяет как плательщику, так и получателю произвести перевод денежных средств.

Виды платежных инструментов:

• клиентские

- требование-поручение, кредитовые переводы в виде платежных поручений в электронной или бумажной форме;

- банковские пластиковые карточки;

- дебетовые переводы в виде платежного требования в электронной или бумажной форме, чеки;

· межбанковскими: электронные расчетные документы, составляемые участниками системы.

Платежные системы подразделяются:

По форме собственности:

государственные (собственником и оператором выступает центральный банк, выполняющий одновременно и роль участника системы (Беларусь, Франция, ФРГ, США и др));

частные (собственником и оператором системы выступает группа крупных коммерческих банков в лице банковских ассоциаций и клиринговых палат, где центральный банк выполняет функцию расчетного агента последней инстанции, не являясь фактически ее участником (Канада));

смешанные (находится либо в совместной собственности коммерческих банков и центрального банка, либо действует на основе разделения функций собственника и оператора между центральным банком и частными агентами (Бельгия, Великобритания));

По сфере распространения:

локальные, или внутренние (функционируют для отдельных регионов и связаны в основном с обслуживанием розничных и мелкооптовых сделок);

национальные;

межнациональные (создаются для проведения платежей между странами. Такой системой является Европейская система центральных банков (TARGET) для расчетов в евро между странами Европейского союза. Коммерческие банки этих стран имеют доступ к данной системе через центральные банки);

По способу завершения расчетов:

нетто-расчеты в режиме дискретного времени (один или несколько раз в течение дня);

валовые расчеты в режиме непрерывного времени (расчеты в течение всего дня, при этом предполагается их высокая скорость, гибкость и надежность, чему гарантией -- прямое участие центрального банка. Такой порядок завершения расчетов по крупным и срочным платежам преобладает в национальных и межнациональных платежных системах;

По составу участников и способу их взаимодействия:

одноуровневые (все участники (как банки, так и небанковские институты) являются прямыми и имеют счет у расчетного оператора системы. Расчетным агентом в системах с валовыми расчетами в режиме реального времени обычно выступает центральный банк, а в системах на базе нетто-расчетов в режиме дискретного времени - центральный банк или клиринговая палата);

двухуровневые (присутствуют как прямые участники, в состав которых входят только банки, так и ассоциированные. Последние (банки и небанковские институты) вправе проводить расчеты только через прямых участников, открывая счета в нескольких банках первого уровня, которые таким образом становятся расчетными агентами для банков второго уровня);

По универсальности:

обработка крупных и мелких платежей;

обработка только крупных платежей;

По платежным инструментам:

на основе бумажных документов;

на основе электронных документов;

на основе платежных карт;

на смешанной основе.

8. Валютная система, ее виды и характеристика элементов

Денежные отношения между странами, связанные с оплатой получаемых товаров и услуг, составляют содержание валютных отношений. Государственно-правовая форма организации международных валютных (денежных) отношений государства представляет собой валютную систему. Главная задача валютной системы - эффективное опосредование платежей за экспорт и импорт товаров, капитала, услуг и других видов деятельности в отношениях между отдельными странами и создание благоприятных условий для развития производства и международного разделения труда. Посредством валютной системы осуществляется перелив экономических ресурсов из одной страны в другую, создаются благоприятные условия для развития производства и международного разделения труда.

Различают национальные, региональные (международные) и мировые валютные системы.

На основе интернационализации хозяйственных связей сначала возникает национальная валютная система. Под национальной валютной системой понимается определенный порядок организации международных валютных отношений государства с другими странами. Она складывается исторически, в зависимости от степени развития товарно-денежных отношений и внешнеэкономических связей государства. Юридически национальная валютная система закреплена в государственных правовых актах, которые учитывают нормы международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы, непосредственно связана с типом денежной системы и во многом определяется ею.

Национальную валютную систему характеризуют следующие элементы:

-национальная валюта;

-паритет национальной валюты;

-условия конвертируемости национальной валюты;

-режим курса национальной валюты (фиксированный, плавающий в определенных пределах);

-наличие или отсутствие валютных ограничений;

-регламентация использования международных кредитных средств обращения;

-регламентация международных расчетов страны;

-национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны (центральный банк, министерство финансов, специальные органы).

Региональная валютная система - организационно - экономическая форма отношений ряда государств в валютной сфере, направленных на стимулирование интеграционных процессов, регулирование колебаний курсов национальных валют и преобразование региона в зону валютной стабильности. РВС основывается на собственных механизмах регулирования валютных отношений, ограничения влияния и роли ключевых валют и международных счетных единиц. Например, с 1979 г. функционирует Европейская валютная система, призванная оградить «Общий рынок» от экспансии доллара и основанная на использовании «европейской валютной единицы» ЭКЮ. С 2000г. - в Европейской союзе для безналичных и наличных расчетов используется евро.

Задачи и условия функционирования и влияния национальных и региональных валютных систем направлены на развитие экономики отдельных стран, на сочетание интересов различных государств и их группировок.

Мировая валютная система (МВС) - форма организации международных валютных отношений, которая возникла в результате эволюции мирового хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями. МВС связана с национальными валютными системами через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, систему межгосударственного валютного регулирования и благодаря координированию валютной политики стран.

МВС включает следующие элементы:

-функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты);

-условия взаимной конвертируемости валют;

-межгосударственное регулирование валютных ограничений;

-унификаций правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др. ) и форм международных расчетов;

- международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

Эти элементы должны развиваться, наполняться новым содержанием в соответствии с состоянием мировой экономики.

Первая мировая валютная система была основана на золотомонетном стандарте и юридически оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции ведущих стран в 1867 г.

Вторая мировая валютная система была оформлена после валютного кризиса, разразившегося в период Первой мировой войны, соглашением стран на Генуэзской международной экономической конференции (1922). Основана на золотодевизном стандарте.

Третья мировая валютная система Бреттонвудсская, оформленная соглашением (в Бреттон-Вудсе, США, 22 июня 1944 г. ), также базировалась на золотодевизном стандарте. Структурные принципы Бреттонвудсской системы:

-статус доллара и фунта стерлингов как резервных валют;

-фиксированные золотые паритеты и курсы валют;

-конвертируемость долларовых резервов иностранных центральных банков в золото через американское казначейство по официальной цене;

-заниженная официальная цена золота;

-создание МВФ как органа межгосударственного валютного регулирования.

С конца 1960-х гг. разразился кризис этой системы, который привел к ее постепенному развалу в 1971-1976 гг.

Четвертая (ныне функционирующая) мировая валютная система (оформлена соглашением стран - членов МВФ в Кингстоне (Ямайка, 1976 г. ). Принципы Ямайской валютной системы:

-золотодевизный стандарт был изменен стандартом СДР. Однако он оказался неперспективным. Количество валют, курс которых “прикреплен” к СДР, сокращается (с 15 в 1980 г. до 2 в 1998 г. ).

-узаконена демонетизация золота - утрата им денежных функций.

-узаконен режим плавающих валютных курсов.

-МВФ призван усилить межгосударственное валютное регулирование, обеспечить более тесное сотрудничество стран-членов.

Международная (региональная) валютная система - Европейская валютная система (ЕВС) (создана в марте 1979 г. в Западной Европе). Цель ЕВС - стимулирование интеграционных процессов, создание европейского политического, экономического и валютного союза - Европейского союза (ЕС), укрепление позиций Западной Европы. Особенности европейской экономической интеграции:

...