Сущность денег, виды кредитных операций и функции Центрального Банка России

РКЦ составляют прогнозы кассовых оборотов по приходу, расходу и эмиссионному результату в целом по обслуживаемым кредитным организациям на основе анализа оборотов наличных денег, проходящих через их кассы, и соответствующих сообщений от кредитных организаций. Расчеты осуществляются ежеквартально с распределением по месяцам и за 7 дней до начала нового квартала сообщаются территориальному учреждению Банка России. Это необходимо для прогнозных расчетов размеров и проведения при необходимости эмиссии денег с целью подкрепления оборотных касс РКЦ.

Прогнозируемые результаты эмиссии денег территориальные учреждения Банка России учитывают при разработке мер по организации налично-денежного оборота в регионе, а также при составлении планов завозов наличных денег в резервные фонды РКЦ.

Сущность безналичного оборота. Безналичный денежный оборот - это движение стоимости без участия наличных денег посредством перечисления денежных средств по счетам кредитных учреждений, а также в порядке зачета взаимных требований.

Деньги безналичного и наличного оборота имеют как свою специфику, так и много сходных черт.

Современный безналичный оборот в РФ организован в соответствии с несколькими основными принципами.

1. Предприятия всех форм собственности обязаны хранить свои средства на счетах в банках. В кассах предприятий разрешается держать лишь небольшие суммы наличных денег в пределах лимита.

2. Основная часть безналичных расчетов должна осуществляться через банк.

3. Требование платежа должно выставляться либо перед отгрузкой товара, либо вслед за ней. Однако в условиях кризиса платежей большое число поставщиков выставляет требование предоплаты. Нередко предварительное получение денег перед отгрузкой товара (предоплата) достигает 100%.

4. Оплата клиентом банка полученных товаров и услуг осуществляется банком только с согласия обслуживаемого юридического или физического лица.

5. Формы безналичных расчетов платежей, допускаемые положением ЦБ РФ, выбираются предприятием по своему усмотрению.

Соблюдение этих принципов позволяет сохранять законность совершаемого денежного оборота.

Безналичные расчеты проводятся на основании расчетных документов установленной Центральным банком формы и с соблюдением правил соответствующего документооборота. Безналичный оборот реализуется через соответствующие методы организации безналичных расчетов.

В зависимости от способа платежа, вида расчетных документов и метода организации документооборота в банке можно выделить следующие основные формы безналичных расчетов между плательщиками и получателями: расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, по инкассо, платежными карточками.

Основой безналичных расчетов являются межбанковские расчеты. Расчеты между банками на территории России производятся через РКЦ ЦБ РФ. Для расчетов каждому учреждению банка в РКЦ открывается корреспондентский счет. Банки должны обеспечивать своевременное поступление на свой корреспондентский счет средств в размерах, необходимых для проведения платежей. Банковские операции по расчетам могут осуществляться и по корреспондентским счетам банков, открываемых друг у друга на основе межбанковских соглашений.

Система безналичных межбанковских расчетов регулируется ЦБ РФ. Одним из основных нормативных актов является “Положение об организации межбанковских расчетов на территории Российской Федерации”, утвержденное в 1992 г.

Регламентация и посредничество в платежах между банками и прочими кредитными организациями позволяет ЦБ РФ контролировать и регулировать денежный оборот в стране.

Безналичный оборот происходит на основе замещения движения наличных денег кредитными операциями. Кроме того, при проведении взаимных расчетов используются так называемые “счетные деньги”. При проведении зачетов взаимных требований “счетные деньги” в размере зачетной суммы функционируют, но не совершают оборота. Или, например, совершается бартерная сделка, но стоимость взаимных поставок неравна. Проведение зачетов также осуществляется при помощи счетных денег, а сама сделка завершается с помощью перечисления незачтенной суммы (безналичными или наличными деньгами).

Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежных агрегатов, состав и число которых значительно различаются в отдельных странах. Принцип построения этих агрегатов основан на том, что все блага можно ранжировать от абсолютно ликвидных до абсолютно неликвидных, и затем, последовательно присоединяя к наиболее ликвидным средствам менее ликвидные, можно получать соответственно показатели . Каждый последующий показатель массы включает предыдущий, плюс новая величина финансовых средств по степени ликвидности.1

В России в настоящее время денежную массу характеризует агрегат - наличные деньги в обращении (деньги вне банков), агрегат = агрегат , плюс деньги безналичного оборота: чеки, остатки средств на расчетных и текущих счетах, во вкладах до востребования; агрегат = , плюс средства на краткосрочных депозитах.

Для характеристики величины денежной массы в России применяется также показатель , в который входят дополнительно к средства на всех видах депозитов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте - X). Кроме того, определяется показатель относительной обеспеченности оборота денежной массы:

Агрегат включает в себя агрегат , плюс депозитные сертификаты, плюс ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке. Агрегаты и принято еще называть “почти деньгами”. Они предусматривают высоколиквидные финансовые активы, функционирующие непосредственно в качестве средства обращения, но которые легко могут, без риска финансовых потерь, быть переведенными в конкретную наличность или счета.

Характерной чертой структуры денежной массы в Российской Федерации является большой удельный вес наличных денег - свыше 39%.

Удельный вес наличных денег в отдельные периоды превышал 40%. Фактический прирост денежной массы в 1999 г. значительно превысил значение годового целевого уровня и только за 9 месяцев составил 33,2% при прогнозе за год от 18 до 26%.

Превышение расчетных ориентиров денежной массы связано с более быстрым, чем предполагалось, увеличением спроса на деньги, обусловленным приростом ВВП на 1 - 2% вместо прогнозируемого спада на 2%. В этот же период отмечалось увеличение денежной составляющей в общей массе платежей, связанное с оживлением производства, ростом доходов предприятий, общим улучшением состояния государственного бюджета. Кроме того, устойчивое сокращение просроченной задолженности по заработной плате и ряд других факторов обусловили увеличение спроса на наличные деньги и объем денежной массы в целом.

К числу важнейших показателей состояния денежной массы в нашей стране относится показатель так называемых “широких денег” (М2Х). Он используется, в первую очередь, при анализе динамики и структуры денежной массы на начальном этапе при формировании Центральным банком Российской Федерации денежно-кредитной политики на каждый очередной год. Как правило, денежный агрегат М2 фигурирует и в официальной статистике о денежно-кредитной системе, при характеристике структуры денежной массы в нашей стране в статистических сборниках Госкомстата России.

Отметим также, что в рыночных условиях, когда нарушаются процессы нормального денежного обращения, могут функционировать денежные суррогаты. Этого не избежала и экономика нашей страны, особенно в начале и середине 90-х гг. прошедшего века.

Одновременно их не следует смешивать с понятием “квазиденьги”, то есть такими компонентами в структуре денежной массы, которые нельзя непосредственно использовать в качестве покупательного или платежного средства. Это относится, например, к денежным средствам на срочных счетах по депозитным вкладам в коммерческих банках, а также других кредитно-финансовых учреждениях, к депозитным сертификатам акциям инвестиционных фондов и т.п.

Само понятие “квази” (от лат. quasi - как будто, будто бы) означает постановку, соответствующую по значению словам “мнимый”, “непостоянный”.

Однако “квазиденьги” уже органически стали в настоящее время быстро растущей частью структуры денежного обращения. Их еще называли и ликвидными активами, относящимися к краткосрочным денежным обязательствам, признаваемым на государственном уровне.

В то же время “денежные суррогаты” - это расчетные средства, заменяющие деньги в силу их недостаточности в обращении. Как правило, они возникают на микрообщественном и региональном уровне. Это различного рода расписки, обязательства, используемые для бартерных сделок.

Например, в Советском Союзе до денежной реформы 1922 - 1924 гг., которой были преодолены последствия разрушенного в предшествующие военные периоды денежного обращения в стране, имели хождение вместо денег выпускаемые различными учреждениями боны. Это были именно суррогаты денег при недостатке мелких денежных знаков. С проведением реформы их выпуск был прекращен.

Суррогаты денег призваны заменить деньги в функции средства обращения, ускорить обмен, предотвратить бартерные сделки, так как при них возникают сложности в подборе соответствующего эквивалента.

Сам же бартер, т.е. обмен одного товара на другой (Т - Т), не относится к понятию суррогата денег. Однако его можно отнести к суррогатам нормального товарного обмена с использованием денег. Отметим, что распространившиеся сейчас во многих странах новые виды кредитных денег - кредитные (пластиковые) карточки, - это не суррогат денег, а именно современное использование денег для платежей за товары и услуги в безналичной форме.

4. Динамика национальной денежной массы

Итак, денежная масса, как совокупность наличных и безналичных денег, покупательских и платежных средств, призвана обеспечивать в национальной экономике обращение товаров и услуг.

В ее структуре выделяется активная часть - денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и условно пассивная часть, включающая денежные накопления, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Денежная база предназначена для формирования денежной массы и включает следующие основные компоненты:

? сумму наличных денег в обращении и в кассах кредитных организаций;

? обязательные резервы банков;

? остатки средств на корреспондентских счетах коммерческих банков в Центральном банке РФ.

В связи с ростом производства и товарного обмена в стране денежная масса (М2) составлявших в 1999 г. до 1144,3 млрд. рублей, то есть более, чем в 2, 5 раза.1 При этом обращающиеся в стране наличные деньги возросли в своем количественном отношении в 2,2 раза. Естественно, что на этом отразилась и инфляционная составляющая роста денег в стране.

Отметим также, что изменение объема денежной массы зависит не только от увеличения количества находящихся в обращении денег, но и на ускорении их оборота.

Скорость обращения денег - это быстрота их оборота при обслуживании сделок.

Основными показателями, характеризующими скорость оборота денег, являются:

- показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов - отношение валового национального продукта (BHП) или национального дохода к денежной массе (агрегату M1 или М2);

- показатель оборачиваемости денег в платежном обороте, т.е. отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

Как следует из закона денежного обращения, увеличение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы.

Для анализа степени обеспеченности экономики денежными средствами используется также показатель, который носит название коэффициента монетизации. Он рассчитывается как отношение среднегодовой величины денежной массы (как правило, М2) к номинальной величине ВВП. Таким образом, коэффициент монетизации является величиной, обратной скорости обращения денег.

С переходом в России с начала 90-х г. к рыночной экономике скорость обращения денег в стране стала постепенно повышаться, это одновременно отразилось и на снижении коэффициента монетизации.

Скорость обращения в последующие годы оставалась высокой: в 1996 г. - 8,7; в 1997 г. - 7,7; в 1998 г. - 6,6 и в 1999 г. - 7,8 - 7,9. Это намного выше, чем в экономически развитых странах: в 1995 г. в Великобритании скорость обращения была равна 1,0; в Германии - 1,6; США - 1,8 и в Японии - 0,9.1

Высокое значение скорости обращения денег соответствует низкому значению коэффициента монетизации. Даже с учетом “широких денег” коэффициент монетизации в России оказывается в несколько раз ниже, чем в экономически развитых странах: в 1998 г. в России К2=16,7, а с учетом “широких денег” К3 = 23,7%, в то же время в США, Франции и Германии этот показатель был равен 60 - 70%, в Японии и Великобритании - около 110%, в Швейцарии - около 140%.2

Формирование скорости обращения денег в переходных экономиках характеризуется значительной неопределенностью, которая связана с незавершенностью процесса становления экономики нового типа. Вместе с тем в России постепенное восстановление спроса на деньги, резко сократившегося в результате финансового кризиса (август 1998 г.), станет тем фактором, который будет способствовать снижению скорости обращения денег и увеличению степени монетизации ВВП.

Особенно заметен позитивный процесс в инвестиционной сфере, где прирост инвестиций за этот период составил почти 27 %. Возросли и реальные доходы населения при их приросте на 16 %. В два раза произошло увеличение уровня потребления в стране, составлявшего в 1992 г. 100 млрд. долларов, а в 2001 г. - 200 млрд. долларов. При снижении уровня инфляции в 2 раза - с 30 % до 15 % в год.3

Таким образом, денежная масса в стране во многом зависит от уровня (объема) общего потребления товаров и услуг населения. До 1991 г. на территории бывшего Советского Союза организация денежного обращения осуществлялась на основе составления баланса денежных доходов и расходов населения, а также классового и кредитного планов.

При превышении доходов над расходами в балансе следовало, что увеличиваются остатки наличных денег у населения, а превышение расходов над доходами - обратный процесс, что есть их сокращение.

Проблема сбалансированности денежных доходов и расходов населения в Российской Федерации обострилась в 1991 г. в связи с сокращением производства многих видов продовольствия и товаров, а также в результате неустойчивой ситуации, сложившейся на потребительском рынке. Прирост денежных доходов все в большей степени опережал прирост расходов населения на покупку товаров и услуг: разрыв между темпами их роста составлял 37,2 пункта против 2,4 в 1990 г.4

С 1991 г. в Российской Федерации стали составляться прогнозные расчеты баланса денежных доходов и расходов населения по сокращенной форме.

Баланс денежных доходов и расходов населения отражает движение той части валового внутреннего продукта России, которая в форме денежных доходов поступает в распоряжение населения и используется им на покупку товаров и оплату услуг, обязательные платежи, добровольные взносы и направляется на все виды сбережений (вклады в банки, покупка валюты ценных бумаг и т.п.).

В 2000 г. денежные доходы населения составили в нашей стране 3742294 млн. рублей (в 1999 г. - 2811060 млн. руб.). В тоже время денежные расходы и сбережения соответственно: 3640259 и 2758966 млн. рублей1.

В связи с переходом в стране к рыночным отношениям и изменениям структуры собственности произошли и существенные изменения в структуре денежных доходов и расходов населения. Так, в структуре денежных доходов населения в 1992 г. 73,6% относились к оплате труда, в 2000 г. - 65,6 %. Одновременно стали расти доходы от собственности и предпринимательской деятельности. В процентном отношении за эти годы они изменились с 8,4% до 12,8%. В тоже время почти не изменилась структура расходов и сбережений. Так, в 1992 г. расходы населения на покупку товаров и услуг в общей структуре расходов составили 72,9 %, а в 2000 г. 77,8%. Сбережения во вкладах и ценных бумагах, изменение задолженности по кредитам, приобретение недвижимости - соответственно: 4,8 и 5%. Однако существенно изменились расходы населения на покупку иностранной валюты. В 1992 г. они в структуре расходов составили 0,5 %, а в 2000 г. 6,7%.1 Хотя в период фактической девальвации рубля после августа 1998 г. и ростом инфляции национальной валюты в стране сбережения во вкладах и ценных бумагах у населения в общей структуре расходов и сбережений сократились до 2,5%. И наоборот, возрос объем покупки иностранной валюты, составив в расходах населения 12,2%, хотя и произошел спад в ее приобретении по сравнению с 1997 г.2

Такова общая тенденция в изменении доходов и расходов населения в нашей стране в 90-е гг., во многом обусловленная кризисными явлениями.

К этому следует добавить, что снижение доходов в 90-е г. объясняется еще увеличением задолженности по выплате заработной платы.

С 1991 г. в нашей стране осуществляется переход от кредитного и кассового планирования к составлению прогнозов кассовых оборотов, основной целью которых является определение потребности в наличных деньгах в целом по Российской Федерации, по регионам и кредитным организациям, а также разработка мероприятий по стабилизации денежного обращения. Прогнозы кассовых оборотов отражают объем и источник поступлений всех наличных денег в кассы банков, размеры и целевое направление выдач всех наличных денег предприятиям, организациям и отдельным лицам, а также эмиссионный результат, т.е. сумму выпуска или изъятия денег из обращения.

Основная задача банков всех уровней в работе по прогнозированию кассовых оборотов состоит в достижении наибольшей достоверности и реальности составляемых расчетов и определении изменения наличной денежной массы в обороте. Не менее важна разработка мероприятий по увеличению поступлений наличных денег, их экономному расходованию с целью ограничения эмиссии.

С 1997 г. кредитные организации составляют прогноз по следующей форме.

Головные расчетно-кассовые центры (ГРКЦ), РКЦ, главные управления Банка России составляют приходную и расходную части прогноза кассовых оборотов по вышеуказанной форме. В итоге показывается эмиссионный результат - выпуск или изъятие денег из обращения. При выпуске денег в обращение в прогнозе кассовых оборотов предусматриваются перечисления денег в оборотную кассу из резервных фондов учреждений Банка России, а при изъятии наличных денег - перечисления денег из оборотной кассы в резервные фонды учреждений Банка России.

Статистические отчеты о кассовых оборотах составляются за месяц и по пятидневкам по установленной форме.

В случае значительного расхождения фактических кассовых оборотов с прогнозируемыми анализируются причины расхождения и разрабатываются мероприятия по стабилизации денежного обращения как в отдельных регионах, так и в целом по территории России.

Таким образом, мероприятия, относящиеся к формированию денежных доходов и расходов населения, а также связанные с прогнозом кассовых оборотов в нашей стране, признаны служить созданию и движению денежной массы и денежной базы. При этом денежная база, включающая в себя наличные деньги и резервы коммерческих банков на счетах в Центральном банке, - отправной момент для формирования денежной массы, в котором участвуют и коммерческие банки. Они аккумулируют денежные средства на счетах своих банков, кредитуют своих клиентов, наращивают денежную массу за счет своей прибыли. Центральный банк также за счет кредитов правительству, коммерческим банкам и увеличения своих золотовалютных резервов имеет возможность существенно влиять на денежную массу.

Отношение между денежной массой и денежной базой называется денежным мультипликатором и отражает итоговое количество денег, создаваемое в стране. Принцип мультипликатора (умножающего), таким образом, действует в кредитно-денежных отношениях.1 Денежная масса включает в себя денежные агрегаты М0, М1, М2. Со стороны предложения она представлена депозитами банков D и возможным ресурсом R, то есть DtR.

Таким образом, это соответствующее преобразование “уравнения обмена”, о котором уже шла речь, то есть его возможное реальное использование при определении денежной массы. Это и делается на практике, включая и проблемы анализа инфляции как переполнения каналов денежного обращения бумажными денежными знаками, покупательная и оборотная способность которых падает.

5. Денежные системы

При рассмотрении проблемы современных денежных систем следует коротко остановиться на содержании самого понятия “денежная система”, а также истории их возникновения и развития. Это позволяет более детально и по существу проанализировать их современное состояние.

Денежная система - исторически сложившееся и юридически закрепленное устройство денежного обращения в стране. Денежные системы сформировались в XVI-XVII вв. в условиях становления централизованных государств и их национальных товарных и финансовых рынков.

Денежные системы прошли длительный путь развития, видоизменяясь в ходе эволюционных процессов, происходивших в странах мира.

Классификацию денежных систем государств принято производить по разным ключевым признакам: по виду денег как формы платежного средства, по роли государства в регулировании денежного оборота и т.д.

В зависимости от вида денег различают денежные системы трех типов:

? системы металлического обращения;

? системы бумажно-металлического обращения;

? системы бумажно-кредитного обращения.

Денежные системы металлического обращения базируются на металлических деньгах (золотых, серебряных), которые выполняют все функции, присущие деньгам как всеобщему эквиваленту (меры стоимости, средства обращения и платежа, средства накопления), а обращающиеся одновременно с металлическими деньгами банкноты могут быть в любой момент времени обменены на металлические деньги.

Денежные системы бумажно-кредитного обращения базируются на господстве бумажных и кредитных денег.

Денежные системы, основывающиеся на металлических деньгах, подразделяются на системы биметаллизма и монометаллизма.

Биметаллизм представляет собой денежную систему с законодательно закрепленной государством в качестве всеобщего эквивалента двух металлов, как правило, золота и серебра. Биметаллизм существовал в странах Западной Европы в XVI - XVII вв., сохраняясь в некоторых из них еще в XIX в. При биметаллизме монеты, начеканенные из золота и серебра, обращаются в стране на равных основаниях; предусматривается свободная их чеканка, но при этом на рынке устанавливается две цены на один и тот же товар в золоте и в серебре.

Этим нарушался принцип существования денег как единого товара - всеобщего эквивалента для всех других товаров по стоимости, а также и стабильность денежной системы.

Более устойчивой денежной системой стал монометаллизм, при котором в качестве всеобщего эквивалента и основы денежного обращения выступал только один денежный металл.

Монометаллизм в истории денежного обращения известен двух видов: золотой и серебряный. Преобладал, однако, “золотой стандарт”, который в различные периоды существовал как золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный, признавал золото в качестве всеобщего эквивалента стоимости других товаров.

В условиях наличия золотомонетного стандарта в обращении имели место золотые монеты определенного веса и содержания (пробы). Одновременно обращались и различные виды денежных знаков (банкноты и бумажные деньги), свободно обменивающиеся на золотые монеты.

Особенностью золотослиткового стандарта являлось то, что банкноты могли обмениваться на золото только в слитках с некоторыми ограничениями.

Золотодевизный стандарт в странах с ограниченными золотыми запасами предполагал обмен национальных валют на валюты других стран с золотослитковым стандартом.

В развитии международной валютной системы, связанной с оформлением “золотого стандарта”, как общепризнанного в ведущих капиталистических странах, следует отметить время официального его оформления. Это произошло на основе Парижского международного соглашения 1867 г. К началу XХ в. “золотой стандарт” утвердился почти повсеместно.

Золото в это время признавалось единственной формой мировых денег. Обусловливался свободный вывоз и ввоз драгоценных металлов из страны в страну. Валютный курс определялся согласно монетному паритету (равенству). “Золотой стандарт” тем самым в своей основе опирался на товарную теорию денег, признавая золото в качестве специфического товара, выступающего в роли всеобщего эквивалента.

В соответствии с Парижскими соглашениями в странах мира произошло укрепление золотого монометаллизма. Так, в Англии, где золотомонетный стандарт был веден еще в 1816 г., произошло укрепление национальной валюты - английского фунта стерлингов, которая стала играть значительную роль на международной арене. В Германии золотомонетный стандарт был введен в 1871 г. и способствовал объединительным территориальным процессам в стране, быстрому развитию ее экономического потенциала. В скандинавских странах он оформился в 1871-1873 гг. В России золотой монометаллизм был установлен в результате денежной реформы 1895-1898 гг., и способствовал ее экономическому развитию, оживлению экспортно-импортных торговых процессов.

Однако в связи с Первой мировой войной (1914 - 1918 гг.) существование золотомонетного стандарта изменилось.

Произошло нарушение экономических связей между ведущими мировыми державами, а также натурализация хозяйственных отношений. Наступили кризисные времена в экономике, обострилась инфляция с ее худшими проявлениями - гиперинфляцией, что привело к изъятию из обращения золотых монет. Много их ушло в сокровища.

Однако это не означало еще того, что золото как всеобщий эквивалент других товаров после окончания Первой мировой войны совсем исчезло из обращения.

Начало новому витку уже на основе существования в обращении золотослиткового и золотодевизного стандартов положила послевоенная международная Генуэзская конференция 1922 г. Именно она определила основные направления внешнеэкономических связей стран в послевоенном мире.

В отношении международной денежной системы ее рекомендации сводились к следующему:

1) провозглашался отказ от золота как единственного платежного средства для международных расчетов;

2) поддерживались те страны, которые базировали свои денежные системы на золотослитковом и золотодевизном стандартах;1

3) отношения национальных валют, то есть их валютно-обменные курсы, складывались теперь с учетом резервной валюты. И хотя оригинальный статус резервной валюты не был закреплен, такими валютами на практике стали выступать американский доллар и английский фунт стерлингов.

При золотослитковом стандарте, который постепенно вводился в Англии с 1925 г. и во Франции с 1922 г., золото можно было приобретать только сравнительно богатым людям - держателям денежных валютных средств, так как продавались стандартные слитки весом около 12 кг. За них следовало заплатить очень крупную сумму - 1200 англ. ф. ст. или 300 тыс. фр. фр. Это в целом было направлено против возможного распыления золотых запасов среди мелких владельцев денежных средств.

Международный золотой стандарт в течение нескольких десятилетий, предшествовавших Первой мировой войне, и в период частичной стабилизации западноевропейской экономики (1924 - 1928 гг.), обеспечивал устойчивость денежного обращения как внутри отдельных стран, так и стабильность мировой валютной системы.

Механизм реализации международного золотого стандарта требовал выполнения целого ряда отмеченных выше условий, которые в основном соблюдались до мирового экономического кризиса 1929 - 1933 гг.

В результате его и тех негативных последствий, которые имели место в капиталистических странах (кризис кредитно-финансовой системы, массовая безработица, нарушение экономических связей между странами, снижение объемов производства и т.д.), денежные системы, базирующиеся на золотом стандарте, вынуждены были уступить системам бумажных денег, которые уже непосредственно не разменивались на золото.

Дорогие, тяжелые, неудобные для хранения и длительной перевозки золотые и серебряные деньги были вытеснены легкими, портативными знаками стоимости - бумажными деньгами. Печатание бумажных денег и выпуск их в оборот, безусловно, требуют меньше затрат, чем добыча драгоценных металлов и обработка их для денежного обращения.

Появление следующего вида денег - кредитных - способствовало еще большей экономии затрат. Вексель, чек и другие формы кредитных денег позволяли уменьшить количество денежных купюр, так как могли выписываться на значительные денежные суммы, исчезла необходимость носить с собой наличные деньги. Появление кредитных карточек, системы электронных безналичных расчетов позволило оперативно и независимо от территориального удаления клиентов обслуживать денежные расчеты, существенно снижать затраты на обеспечение денежного оборота.

Все бумажно-кредитные системы объединяются следующими общими свойствами:

1. Происходит вытеснение золота из внутреннего и внешнего денежных оборотов. Золото, выполняя по-прежнему функцию сокровища, аккумулируется в золотых резервах банков.

2. Государство берет на себя регулирование денежного оборота.

3. Кредитные операции банков служат основой для выпуска наличных и безналичных денег.

4. Соотношение пропорций наличного и безналичного оборотов меняется в сторону уменьшения доли наличных денег.

Денежные системы, основанные на бумажных и кредитных деньгах, существенно отличаются в административно-командной и рыночной экономиках.

Основными, наиболее характерными чертами административно-командной денежной системы являются следующие: денежные средства предприятий хранятся на счетах государственных банковских организаций; директивное управление денежной системой осуществляется директивно и жестко централизовано; валютный курс национальной денежной единицы устанавливается директивно; государство является монополистом в привлечении сбережений населения.

Основными же чертами денежной системы, характерной для рыночной экономики, являются: децентрализация денежного оборота, участие в нем кредитных организаций различных форм собственности; разделение функций выпуска безналичных и наличных денег между звеньями банковской системы (выпуск наличных денег осуществляется центральными банками, безналичных - коммерческими банками); отсутствие законодательного разграничения между безналичными и наличными платежными оборотами, они находятся в тесной связи, при этом безналичный оборот имеет приоритетный характер; механизм государственного денежно-кредитного регулирования носит не административный, а преимущественно экономический характер; управление денежной системой централизовано и осуществляется через центральный банк, который независим от правительства в принятии решений; активный финансовый контроль за денежными средствами осуществляется со стороны налоговых органов; денежные знаки обеспечиваются активами банковской системы: золотом и драгоценными металлами, валютой, ценными бумагами; сбережения населения привлекаются системой коммерческих банков при отсутствии монополии государства.

Денежная система включает следующие основные элементы: денежную единицу, виды денег, имеющие законную платежную силу, эмиссионную систему, кредитный аппарат.

Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для измерения и выражения цен всех товаров и услуг.

Денежная единица, как правило, делится на мелкие кратные части. Наибольшее распространение получила десятичная система деления: 1 : 100 (например, рубль равен 100 копейкам; 1 долл. США равен 100 центам; 1 ф. ст. - 100 пенсам и т.д.).

Виды наличных денег, являющиеся законным средством платежа, включают банкноты, казначейские билеты, разменные монеты. В Великобритании, например, в обращении находятся банкноты в 50, 20, 10, 5 ф. ст., монеты в 1 и 2 ф. ст., 50, 20, 10, 5, 2 и 1 пенс.

Эмиссионная система представляет собой установленный законом страны порядок эмиссии и обращения денег. В индустриально развитых странах выпуск банкнот осуществляется центральными банками, а казначейских билетов и монет - казначействами, в соответствии с законодательно установленными в государстве правовыми актами.

Во многих промышленно развитых странах с 70-х гг. было введено регулирование денежной массы в обращении и условий кредита. Так, в США с 1975 г. Федеральная резервная система обязана отчитываться перед Конгрессом США о планируемом росте или сокращении денежной массы на предстоящий год. Эти данные обязательно публикуются.

Говоря об интегрированности современных денежных систем различных стран, следует специально отметить, что после Второй мировой войны сформировалась так называемая Бреттон-Вудская валютная система. Она юридически была оформлена на валютно-финансовой конференции Организации Объединенных Наций в г. Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. Отметим также, что она претерпела значительные изменения в 70-е гг., когда важнейшие ее элементы, связанные с использованием золота и национальных валют по отношению к такой мировой резервной валюте, как американский доллар, были существенно изменены.

Подготовка перехода к новой Бреттон-Вудской денежной системе началась тогда, когда стало ясно, что блок противников антигитлеровской коалиции терпит крах. В результате военных действий США и Англия понесли экономический ущерб меньше других воевавших стран. США при этом превратились в ведущую страну в денежно-кредитном отношении. К середине 1944 г. было подготовлено представителями этих стран и их партнерами два проекта плана послевоенной финансово-денежной стабилизации: американский и английский. В них были зафиксированы разные подходы в отношении валют, которые должны играть главенствующую роль в мировой денежной системе.

Речь шла о том, какая денежная национальная единица станет представлять резервную валюту, обращающуюся в других странах, и в отношении которой, с учетом золотого содержания, будут устанавливаться паритеты1 курса других национальных валют стран, присоединяющихся к будущему финансово-валютному международному соглашению.

В июле 1944 г. в США в штате Нью-Гэмпшир в Бреттон-Вудсе подготовленное соглашение было одобрено. На конференции были представлены 44 страны, включая Советский Союз, который, однако, в годы “холодной войны” не присоединился к данному соглашению. Его валюта - рубль - не была включена в число конвертируемых, то есть свободно обмениваемых на другие валюты по рыночному валютному курсу.

Официально Бреттон-Вудское соглашение вступило в силу с 27 января 1945 г., провозгласив начало действия основ современной международной денежной системы, дополненной далее Ямайской системой.

Основные черты этой системы состояли в следующем:

? Были определены основы послевоенного регулирования международных валютно-финансовых отношений.

? Функция мировых денег сохранилась за золотом только как за средством окончательных расчетов между странами, а также как всеобщим воплощением богатства.

? Резервными валютами, на основе которых можно было производить также расчеты между странами, были на конференции признаны американский доллар и английской фунт стерлингов. Однако США в тот период имели самый крупный в мире золотой запас, приравняв доллар к определенному весу золота. Постепенно доллар стал основной мировой резервной валютой.

? Резервные валюты могли обмениваться в казначействе США на золото по официально установленному соотношению 35 долларов за тройскую унцию,1 содержащую 31,1 г чистого золота. Право такого обмена предоставлялось только центральным банкам и правительственным учреждениям других стран.

? Для проведения в жизнь мероприятий, предусмотренных соглашением, создавались также Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития.

? Изменения паритета иностранных валют контролировались и разрешались лишь МВФ.

? Каждая национальная валюта получила свой фиксированный валютный курс, и ее рыночная цена не могла отклониться от него на сколько-нибудь значительную величину, то есть в пределах более, чем на один процент. Таким образом, все валюты имели жесткую привязанность к доллару.

? Для смягчения возможного кризиса отдельных валют государства - участники соглашения в необходимых случаях должны были прибегать к оказанию услуг валютно-финансовой взаимопомощи.

Бреттон-Вудское соглашение по существу сформировало мировую валютную систему на новом этапе ее развития на основе международного золотодевизного (точнее золотодолларового) стандарта.

Однако к началу 70-х гг. в мире возникло три центра международных экономических отношений: США, Европейское экономическое сообщество и Япония, между которыми обострились конкурентные отношения, включая валютные. Доллар стал ослабевать в связи с тем, что войны США во Вьетнаме, милитаризация экономики США обусловили рост дефицитности американского государственного бюджета. Одновременно начал резко сокращаться золотой запас США.

В августе 1971 г. США односторонне прекратили размен своей денежной единицы - доллара на золото, нарушив тем самым важнейшее положение Бреттон-Вудского соглашения. Таким образом, мировая денежная система, основанная на использовании доллара в качестве эталона ценности всех денежных единиц, потерпела крах. Не помогла и так называемая “Европейская валютная змея”, то есть введение режима свободного движения колеблющихся валютных курсов стран - членов Европейского экономического сообщества про отношению к доллару, курс которых стал систематически возрастать.

В конце 70-х гг. ХХ в. на смену Бреттон-Вудской денежной системе пришла новая денежная система, получившая название Ямайской.

Юридическое ее оформление произошло на основе Ямайского валютного соглашения, подписанного странами-членами МВФ в январе 1976 г. в г. Кингстоне в островном государстве Ямайка в Карибском бассейне. Соглашение вступило в силу с 1 апреля 1978 г. после ратификации его национальными законодательными органами стран - членов МВФ.

На его основе произошел отказ от основных положений Бреттон-Вудской системы. Была одобрена так называемая “вторая серия поправок к Уставу МВФ”, которая разрешала каждой стране определять режим валютных курсов по своему усмотрению. Фактически санкционировался режим “плавающих валютных курсов”. Золото лишилось эталона стоимости в международной валютной системе. Мировыми деньгами стали специальные права заимствования СДР в МВФ, которые и теперь для ряда стран являются международной счетной единицей.

Таким образом, золотодолларовый стандарт сменился стандартом СДР, который первоначально также ориентировался на золото (1 СДР = 0,88867 г чистого золота).

Этот процесс начался еще в 1969 г. СДР (Special Drаwing Rights, SDR) стали счетной единицей, существующей в форме записей на счетах стран, входящих в МВФ, используемой для осуществления расчетов между центральными банками этих стран.

С 1974 г. курс СДР стал определяться как средневзвешенная величина курсов 16 валют тех стран, доля которых в мировой торговле превышала 1%. После же вступления в силу Ямайских соглашений количество валют, на основе которых определялся курс СДР, было значительно сокращено. С 1981 г. их стало всего 5. Это доллар США, немецкая марка, английский фунт стерлингов, иена и французский франк.

Для наглядности характеристики отмеченных выше процессов формирования и развития мировой валютной системы приведем табл. 7, в которой более детально отражена эволюция мировой валютной системы.

Остановимся далее на характеристике основных принципов организации современного типа денежной системы вообще.

Первоначально определим, что же понимается под самим понятием “принципы организации” денежной системы. Применительно к данной проблеме - это основные положения, в соответствии с которыми осуществляется функционирование и регулирование денежной системы в условиях существования современных рыночных отношений на различных уровнях.

Одним из основных принципов является наличие централизованного регулирования. Регулирование со стороны государства характерно как для рыночной, так и для административно-командной системы. Но при рыночной экономике, помимо административных рычагов, система подвергается воздействиям экономических реалий, что заставляет все финансовые механизмы оптимизировать свою работу.

Далее, для денежных систем характерно прогнозирование и планирование денежного оборота.

Денежная система должна быть гибкой и соответствовать потребностям экономики: при росте объемов товаров и услуг денежная масса должна увеличиваться, и наоборот.

Денежная эмиссия в современных условиях носит кредитный характер, т.е. наличные и безналичные деньги появляются в обороте только в результате проведения банками кредитных операций. Кредитный характер денежной эмиссии обеспечивается следующими механизмами: центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, коммерческие банки, в свою очередь, под определенный процент, обеспечивающий прибыль, предоставляют кредиты организациям и физическим лицам. Выдача кредитов происходит на условиях платности, срочности и возвратности. Гарантами возврата предоставленного кредита могут служить третьи лица, а обеспечением возвратности кредита - имущество должников. Денежная эмиссия подкреплена золотом, валютой, ценными бумагами и товарами. Таким образом, эмитированные денежные знаки обеспечены материальными активами.

Центральный банк во многих странах подотчетен высшему органу законодательной власти страны и не подчиняется правительству. Борьба с инфляцией является одной из основных задач центрального банка. Правительство, в силу возложенных на него задач, для финансирования различных программ может обращаться к центральному банку за дополнительными денежными средствами, которые не будут иметь материального подкрепления. Поэтому для сохранения стабильности денежной системы роль арбитра в возможных противоречиях центрального банка и правительства выполняет высший орган законодательной власти государства.

Денежные средства предоставляются правительству только на условиях кредитования. Этот принцип предотвращает попытки правительства финансировать дефицит федерального и местных бюджетов за счет увеличения денежной массы. Центральный банк должен кредитовать правительство под обеспечение денежных знаков государственными товарно-материальными ценностями, недвижимостью, государственными ценными бумагами и т.д.

Государством осуществляется регламентация обеспеченности денежных знаков, в частности устанавливается, какие виды товарно-материальных ценностей, драгоценных металлов и камней, иностранной валюты, ценных бумаг и т.п. могут служить обеспечением денежной эмиссии.

Государством устанавливается структура денежной массы в обороте. С одной стороны, это достигается через установление пропорций между наличным и безналичным оборотом, с другой - через определение пропорций между денежными знаками разного номинала во всем объеме денежной массы.

Важным принципом является обязательность исполнения кассовой дисциплины. Порядок кассовой дисциплины отражает набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия, организации и учреждения всех форм собственности при организации налично-денежного оборота, проходящего через их кассы. Контроль за соблюдением кассовой дисциплины возлагается на коммерческие банки. По мере развития и совершенствования денежной системы все большее место в ней занимают различные формы безналичных расчетов, что делает ее более прозрачной для контроля, гибкой, экономит временные и материальные затраты.

Государством определяется и порядок установления курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам.

Во многом это относится и к денежной системе нашей страны в современный период.

6. Деньги в международных экономических отношениях

В условиях интернационализации экономических связей происходит количественный рост движения товаров, капиталов, кредитов и услуг. Это обусловливает и постоянное перемещение (“перелив”) денежного капитала между странами. Одновременно, если внутри каждой страны ее внутренний товарооборот, как правило, обслуживается национальной денежной единицей государства, то на международной арене приходится прибегать к его обслуживанию в иностранной валюте. То же самое относится к обслуживанию оборота денежного капитала, что имеет место и сейчас - в условиях, когда не существует общепризнанных мировых денег, роль которых в XIX и в начале ХХ вв. выполняло золото. Таким образом, валютные отношения между странами мира существенно изменились.

Следует отметить, что в экономической науке и на практике понятия “валюта” и “деньги” взаимосвязаны. Однако каждое из данных понятий, как экономических категорий, имеет и свои характерные особенности, отличительные черты.

Имеются различные подходы к определению сущности этих экономических категорий. Назовем некоторые из них.

Так, в широком смысле, ряд авторов рассматривает валюту как любой товар, способный выступать в функции средства обмена и других функций в сфере МЭО. Одновременно такой товар, в узком смысле, может переходить из рук в руки как часть денежной массы. Есть и другие подходы, когда под валютой подразумевается любая национальная денежная единица страны. Встречаются и определения иного рода, характеризующие валюту как деньги, которые используются только в сфере международных экономических отношений.

В связи с этим обратимся к официальным документам, в которых проводится различие между понятиями национальная и иностранная валюта.

В соответствии с Законом Российской Федерации “О валютном регулировании и валютном контроле” от 9 октября 1992 г. № 3615-1, валютой РФ следует считать:

а) находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка Российской Федерации и монеты;

б) средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в Российской Федерации;

в) средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами Российской Федерации на основании соглашения, заключенного Правительством РФ и Центральным банком РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты РФ в качестве законного платежного средства.

К иностранной валюте закон относит:

а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;

б) средства на счетах в денежных единицах иностранных государств или международных денежных или расчетных единицах.

В качестве валютных ценностей рассматриваются:

а) иностранная валюта;

б) ценные бумаги в иностранной валюте - платежные документы (векселя, аккредитивы), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;

в) драгоценные металлы - золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений, осмий) в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий;

г) драгоценные природные камни - алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и александриты в сыром и обработанном виде, а также жемчуг, за исключением ювелирных и других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий.

Из данных определений следует, что в законодательстве Российской Федерации о валютных отношениях отождествляются понятия “национальные деньги” и “национальная валюта”.

То же самое относится и к иностранной валюте с одновременным введением понятия “валютные ценности”. Иностранная валюта, таким образом, выступает как часть таких ценностей. Однако наибольшей ликвидностью выступает именно сама иностранная валюта.

Таким образом, валюта как понятие и в данном официальном российском документе рассматривается фактически в широком смысле как деньги, вышедшие на международную арену. И в узком смысле, когда валюта практически отождествляется с национальными денежными единицами. За последними само государство закрепляет эту роль. В том случае, когда деньги начинают использоваться для обслуживания внешнеэкономических отношений, они выполняют роль мировых денег. Однако для этого необходимы определенные условия, чтобы они стали таковыми. Это их свободная конвертируемость, наличие твердого валютно-обменного курса, значительная экономическая мощь государства - эмитента данной денежной единицы. Именно такие национальные деньги на практике в международных экономических отношениях выступают как валюта, выполняющие с интернациональные функции.

Эти функции валюты обусловлены ее возможностями:

1) выступать в качестве интернациональной меры стоимости, то есть сопоставления затрат и далее цен на мировом рынке товаров и услуг;1

2) опосредовать обмен товаров и услуг на мировом рынке, когда валюта выступает в качестве международного средства обращения;

3) быть использованной в качестве резервного средства не только в стране, которая выпустила данную валюту, но и в других странах для осуществления международных расчетов (то есть входить в состав золотовалютных резервов страны). Это необходимо для поддержания стабильного курса национальной валюты. В начале XXI столетия, например, в Российской Федерации такие золотовалютные резервы систематически росли. Так, к 2002 г. они составил 39,4 млрд. долларов США;

4) применяться в качестве международного средства платежа, выступать основой финансовых и кредитных отношений между странами, а также и в расчетах с международными организациями.

Валюта - это своеобразное “зеркало”, в котором отражается эффективность национальной экономики. Чем успешнее проводится макроэкономическая политика и функционирует национальная экономика, тем крепче национальная валюта. Национальная валюта является производной развития национальной экономики. Курс национальной валюты является самым чувствительным элементом валютной системы. Экономические, политические, социально-психологические факторы оказывают на него непосредственное воздействие. Поэтому полноценная валюта - это свидетельство эффективности развития национальной экономики и высокого доверия, которое оказывают участники рынка национальной экономике.

Валютные отношения, таким образом, представляют собой существенный элемент международных экономических отношений. Это отношения, складывающиеся при функционировании валют в международном обороте. Они подчинены действию экономических законов товарно-денежных отношений, с учетом особенностей интернационализации. Подчеркнем и такую специфику их возникновения и функционирования, как международное разделение труда, специализация и кооперирование производственной и торговой деятельности различных стран на международной арене.

...