Сущность денег, виды кредитных операций и функции Центрального Банка России

Анализ баланса банка должен дать комплексную характеристику его деятельности за определенный период. Он позволяет определить наличие собственных средств банка, изменение в структуре источников ресурсов, состав и динамику его активов.

Показатели информации, содержащиеся в бухгалтерском учете, делятся на внутренние и внешние. К первым относятся те, которые непосредственно связаны с деятельностью его внутренних организационных структур, включая руководящие, учредителей и участников организации (банка). Вторые - внешние, это инвесторы, кредиторы.

Общий “План счетов” бухгалтерского учета банка подразделяется в нашей стране на такие комплексы:

А. Балансовые счета, которые объединяются в разделы 1-й “Капитал и фонды”, 2-й “Денежные средства и драгоценные металлы”, 3-й “Межбанковские операции”, 4-й “Операции с клиентами”, 5-й “Операции с ценными бумагами”, 6-й “Средства и имущество”, 7-й “Результаты деятельности”. Далее каждый из разделов в зависимости от их экономического содержания подразделяется на группы счетов. Например, в разделе “Операции с ценными бумагами” выделены группы счетов, относящихся к видам операций, включающих вложения в долговые обязательства (кроме векселей), вложения в акции, учтенные или переучтенные векселя, выпущенные кредитными организациями ценные бумаги.

Б. Счета доверительного управления используются для аналитического учета. По ним осуществляется учет операций по доверительному управлению, который ведется в кредитных организациях, выполняющих по договорам доверительного управления функции доверительных управляющих. Такие операции учитывают в одновременно составляемом отдельном балансе.

В. Небалансовые счета. Эти счета по своему содержанию разделены также на активные и пассивные. К ним, например, относятся счета “Неоплаченный уставный капитал кредитных организаций”, “Расчетные операции и документы”, “Задолженность списанная и вынесенная за баланс из-за невозможности взыскания” и др.

Г. Номенклатура счетов - “Срочные операции” включает счета бухгалтерского учета, по которым ведется учет сделок купли-продажи различных финансовых активов, включая драгоценные металлы, ценные бумаги, иностранную валюту и денежные средства. В день наступления срока расчета на этих счетах прекращается учет совершенной сделки с отражением ее суммы на балансовых счетах.

Д. Счета ДЕПО предусматривают отражение депозитных операций с эмиссионными ценными бумагами, акциями, облигациями, включая государственные, и иными видами ценных бумаг.

Одновременно в плане счетов бухгалтерского учета, включая и коммерческие банки, предусмотрены и счета второго порядка по учету доходов, расходов, прибылей, убытков кредитных организаций, т.е. отражающие все произведенные расходы и полученные доходы банком в финансовом году. Это позволяет производить более детальный пофакторный анализ всех операций коммерческого банка, включая и анализ формирования его прибыли.

Документами синтетического учета коммерческих банков является также ежедневная оборотная ведомость, которая составляется по балансовым счетам первого и второго порядка и внебалансовым счетам. Обороты по счетам показываются внутри месяца за день, за месяц, на квартальные и годовые даты - нарастающим итогом с начала года.

Новыми правилами предусмотрено, что коммерческие банки имеют право самостоятельно открывать в соответствующих разделах счета второго порядка именно для отражения в них своих более конкретных операций. Это могут быть и специальные транзитные счета для учета отдельных операций с их клиентами, включая и накопительные счета, в последствии перечисляемые на их расчетные (текущие) счета.

Коммерческие банки должны составлять сводный баланс и отчетность (с учетом филиалов) в единицах, указанных для составления и представления отчетности, и представлять их на 1-е число территориальным учреждениям Банка России. Баланс печатается по всем действующим в банке балансовым и внебалансовым счетам. При отсутствии остатков на счетах проставляется один ноль. Итог по счетам, разделам, балансу подсчитывается отдельно по активным и пассивным счетам второго порядка.

Территориальные учреждения Банка России сводят полученные балансы и в установленные сроки направляют их в Главный центр информатизации Банка России, который в течение двух рабочих дней сводит балансы в целом по всем кредитным организациям. После этого направляет их соответствующим структурным подразделениям для использования в работе.

Балансы кредитных организаций территориальными учреждениями направляются в Банк России в соответствии с его указаниями.

16. Виды специализированных небанковских учреждений

Специализированные небанковские (парабанковские) учреждения отличаются ориентацией либо на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление одного-двух видов услуг. Их деятельность концентрируется в большинстве своем на обслуживании небольшого сегмента рынка и, как правило, предоставлении специализированных видов кредитно-расчетных и финансовых услуг.

Небанковские кредитно-финансовые институты ведут острую конкурентную борьбу как между собой, так и с коммерческими банками.

Страховые компании конкурируют с пенсионными фондами за привлечение пенсионных средств. Ссудно-сберегательные ассоциации ведут борьбу со страховыми компаниями в сфере ипотечного кредита и вложений в недвижимость. Финансовые компании соперничают со страховыми компаниями в сфере потребительского кредита. Кроме того, все кредитно-финансовые институты конкурируют с коммерческими и сберегательными банками за привлечение сбережений всех слоев населения. При этом необходимо отметить, что конкуренция носит, как правило, неценовой характер.

К основным видам специализированных коммерческих небанковских (парабанковских) институтов в настоящее время в различных странах приято относить: финансовые компании; страховые компании (общества); негосударственные пенсионные фонды; инвестиционные компании (не смешивать с инвестиционными банками и инвестиционными фондами); ссудно-сберегательные ассоциации; кредитные союзы (товарищества, общества); благотворительные фонды.

К ним в ряде случаев относят благотворительные фонды, хотя это некоммерческие организации.

Их характеристику начнем со страховых компаний.

Страховой рынок представляет собой особую сферу денежных отношений, где объектом купли-продажи является “специфический товар” - страховая услуга, формируются предложения и спрос на нее.

Особенностью накопления капитала страховых компаний является поступление страховых премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов, или ставок.

Результатом финансовой деятельности страховых компаний являются прибыль и резервы страховых взносов как разница между страховой премией и выплатой страхового возмещения плюс расходы по ведению операций. Прибыль навсегда остается в компании, а резервы взносов как будущие обязательства направляются в инвестиции.

Пассивные и активные операции страховых компаний носят специфический характер и принципиально отличаются от подобных операций банков и иных кредитно-финансовых институтов.

Пассивы страховых компаний формируются в основном за счет страховых премий, которые уплачивают страхователи - юридические и физические лица. Доля иных пассивных статей незначительна.

Активные операции страховых компаний складываются из инвестиций в государственные облигации центрального правительства и местных органов власти, акции и облигации частных предприятий, ипотеку, а также займы под полисы. Важное место в активах компаний страхования жизни занимают займы под полисы и вложения в недвижимость. Займы под полисы - это, по существу, кредитование лиц, купивших страховые услуги в данной компании.

Страховые компании широко представлены и в России. Им Госстрахнадзором РФ (сейчас это Департамент государственного страхового надзора в Минестерстве финансов РФ) рекомендованы следующие направления инвестирования: в государственные ценные бумаги и ценные бумаги субъектов Федерации и местных органов власти (в них рекомендовано размещать 20% резервов по страхованию жизни и 10% иных резервов); в банковские вклады (депозиты - в них рекомендовано размещать не более 50% средств страховых резервов); в ценные бумаги акционерных обществ (не более 40% вложений); в недвижимое имущество (не более 40% вложений); в валютные ценности (не более 10% страховых резервов).

С целью гарантий ликвидности вложений страховых резервов и осуществления текущих страховых выплат страховая организация обязана иметь в наличии на расчетном счете в банке не менее 3% общей суммы страховых резервов.

Отметим далее, что негосударственные пенсионные фонды в той или иной стране также относятся к парабанковским институтам. Это в целом достаточно новое явление на кредитно-банковском рынке, получившее свое значительное развитие в западных странах после Второй мировой войны.

В западных странах с развитой рыночной экономикой организационная структура негосударственных пенсионных фондов отличается от структуры иных кредитно-финансовых учреждений тем, что не предусматривает какой-либо конкретной (одной) формы собственности. Фонды создаются при корпорациях, которые и являются их владельцами. Для управления эти фонды могут передаваться трастовым отделам коммерческих банков.

Наряду с негосударственными пенсионными фондами создаются и государственные фонды на уровне центрального правительства и местных органов власти. Основой пассивных операций пенсионных фондов являются ресурсы, поступающие от различного рода работодателей, а также от самих работников, доля которых составляет 20-30% всех поступлений. Особенностью капитала пенсионных фондов является, как и при страховании жизни, длительный характер накоплений (10 и более лет).

С учетом этого факта особенностью активных операций пенсионных фондов являются долгосрочные инвестиции в государственные и частные ценные бумаги. Почти 80% активов пенсионных фондов составляют ценные бумаги частных корпораций, причем около 30% активов приходится на обыкновенные акции, что позволяет пенсионным фондам активно влиять на политику корпораций.

Страховые компании и пенсионные фонды выпускают свои долговые обязательства в форме аннуитетов1 , которые их клиенты хотят использовать на покрытие расходов в будущем.

В Российской Федерации государственный внебюджетный пенсионный фонд является самостоятельным финансово-кредитным учреждением. Его целью является обеспечение сбора страховых взносов, необходимых для финансирования выплат государственных пенсий, включая в настоящее время сбор накопительных пенсионных средств самих граждан, которые будут им в последствии выплачены в дополнение к основной государственной пенсии.

К специализированным небанковским институтам относятся также инвестиционные компании, которые как новая форма существования получили наибольшее развитие в западных странах в 70-80 гг. XX столетия.

Инвестиционные компании путем выпуска собственных акций привлекают денежные средства, которые затем вкладывают в государственные ценные бумаги и ценные бумаги корпораций.

В настоящее время существуют инвестиционные компании закрытого и открытого типа.

Инвестиционные компании закрытого типа осуществляют выпуск акций сразу в определенном количестве, и новый покупатель может приобретать их только на вторичном рынке у прежнего держателя по рыночной цене.

Инвестиционные компании открытого типа выпускают свои акции постепенно, определенными пакетами, в основном для новых покупателей. В США компании открытого типа носят название “взаимные фонды денежного рынка”.

Взаимные фонды денежного рынка продают акции на рынках ценных бумаг и используют образующиеся доходы для приобретения краткосрочных ценных бумаг. Доходы, приносимые этими ценными бумагами, они передают затем держателям акций взаимных фондов за вычетом небольшой компенсации за управленческие услуги. Взаимные фонды представляют собой нечто отличное как от банков, так и от ссудно-сберегательных институтов. Их пассивы практически не являются депозитами, они не выдают ссуд.

Особенно привлекательными взаимные фонды могут являться для тех фирм, которым законодательством страны не разрешено держать свои средства на банковских нау-счетах, приносящих процентный доход. Нау-счета (англ. NOW accounts) - разновидность банковских счетов, занимающих промежуточное положение между депозитными и текущими счетами, владельцы которых обладают правом при уведомлении банка за 30 дней выписывать “обращающиеся приказы об изъятии” (NOW - negotiable orders of withdrawal) и использовать их для платежей наравне с чеками.

Остановимся далее на действующих в странах с развитой рыночной экономикой ссудно-сберегательных ассоциациях. Это опыт именно западных стран, который в нашей стране еще критически предстоит осмыслить, хотя элементы его в стране уже есть.

Ссудно-сберегательные ассоциации представляют собой кредитные товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства. Большинство ассоциаций было организовано после Второй мировой войны для содействия расширению строительства жилья.

Для своего открытия ссудно-сберегательные ассоциации получают чартер либо от федерального правительства, либо от другой правительственной структуры. Первоначально большинство ассоциаций функционировало на основе “взаимной” собственности, т.е. представляло собой фирму, принадлежащую ее вкладчикам. В дальнейшем большинство ассоциаций перешло на акционерную форму собственности.

Основной статьей пассивов ссудно-сберегательных ассоциаций является сберегаемый капитал, т.е. ассоциация традиционно принимает сберегательные вклады от физических лиц, а затем выдает ссуды вкладчикам для покупки жилья. Активные операции имеют сильную специализацию по выдаче займов под залог недвижимости. Кроме того, ссудно-сберегательные ассоциации имеют право инвестировать часть своих активов в коммерческие, сельскохозяйственные и потребительские ссуды. Ассоциации могут открывать своим участникам счеты по чековым депозитам, а также по традиционным сберегательным и срочным вкладам.

Далее коротко можно остановиться на финансовых компаниях, также занимающихся парабанковскими операциями. Их опыт имеется в США, странах Западной Европы и Японии.

Финансовые компании - это особый тип специализированных небанковских институтов, действующих в сфере потребительского кредита.

Финансовые компании выдают и потребительские и коммерческие ссуды во многом так же, как и банки. Однако вместо приема депозитов они осуществляют выпуск краткосрочных коммерческих ценных бумаг, а в некоторых случаях занимают средства у других финансовых посредников. Если из балансового отчета коммерческого банка исключить резервные фонды и основные депозиты, то остаток - ссуды и управляемые пассивы - и будет напоминать баланс финансовой компании.

Представлены финансовые компании двумя видами:

* финансовые компании по финансированию продаж в рассрочку;

* финансовые компании личного финансирования.

Первые компании занимаются продажей в кредит товаров длительного пользования (обычно автомобилей). Вторые, как правило, выдают потребительские ссуды на срок от одного года до трех лет.

В нашей стране такими потребительскими ссудами занимается Сберегательный банк РФ, а также могут позволить выдавать их своим надежным клиентам и коммерческие банки.

Несколько слов также надо сказать и о кредитных союзах как парабанковских организациях.

Кредитные союзы представляют собой кооперативные сберегательные институты, организуемые обычно профсоюзами, работодателями или группой физических лиц, объединенных определенными материальными интересами.

Впервые кредитные союзы появились во второй половине XIX в. в Европе.

Пассивы кредитных союзов состоят из особого рода акций, аналогичных сберегательным вкладам. Кроме того, они могут открывать специальные чековые счета.

Активы кредитных союзов состоят в основном из потребительских и индивидуальных ссуд, выдаваемых членам данного кредитного союза. Кредитные союзы могут выдавать ссуды под залог недвижимости, хотя на практике они этим правом воспользоваться не могут из-за отсутствия имущества у их участников. Кредитные союзы в основном специализируются на обслуживании малосостоятельных слоев населения. Большое количество нуждающихся в финансовой помощи обусловило быстрый рост числа кредитных союзов и существенное расширение их операций.

Необходимо, отметить, что в российской кредитно-банковской системе специализированные небанковские институты занимают незначительное место.

Это связано с тем, что реальное развитие в российской экономике получили только страховые негосударственные компании и негосударственные пенсионные фонды, но на них приходится незначительная доля в общей стоимости активов всех кредитно-финансовых институтов России.

Несколько в большей степени реально проявляют себя государственные внебюджетные фонды Российской Федерации, которые следует отличать от благотворительных фондов, более широко представленных в западных странах. Их развитие в современной для этих стран экономической ситуации, например США, стран Западной Европы, Японии, связано с рядом обстоятельств: благотворительность сегодня стала частью цивилизованного предпринимательства; стремление владельцев крупных состояний избежать больших налогов при передаче имущества в порядке наследования или дарении.

Создавая благотворительные фонды, крупные собственники (юридические и физические лица) финансируют: образование; научно-исследовательские институты; центры искусств; церкви; общественные организации.

Основные финансовые операции благотворительных фондов связаны с получением и перераспределением имущественных трансфертов - на некоммерческой основе.

Пассивные операции благотворительных фондов складываются из добровольных поступлений в виде денежных средств и ценных бумаг. Активные операции состоят из вложений в различные ценные бумаги, включая государственные, а также в недвижимость. Одновременно в Российской Федерации существуют и государственные внебюджетные фонды, перечень которых зафиксирован в Бюджетном кодексе РФ, принятом Государственной Думой РФ 17 июля 1998 г.

Они формируются вне федерального бюджета и управляются органами государственной власти Российской Федерации и предназначены для реализации конституционных прав граждан страны. В Бюджетном кодексе РФ, не консолидированном в Федеральном бюджете РФ, определено существование четырех направлений внебюджетных государственных денежных средств, предназначенных для граждан на:

- социальное обеспечение по возрасту;

- социальное обеспечение по болезни, инвалидности, в случае потерь кормильца, рождения и воспитания детей и в других случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации о социальном обеспечении;

- социальное обеспечение в случае безработицы;

- охрану здоровья и получение бесплатной медицинской помощи.

Средства государственных внебюджетных фондов составляют федеральную собственность. Такими фондами, находящимися в собственности Российской Федерации, являются: а) пенсионный фонд; б) фонд социального страхования; в) федеральный фонд обязательного медицинского страхования; г) Государственный фонд занятости населения.

Доходы государственных внебюджетных фондов формируются за счет:

- обязательных платежей, установленных законодательством Российской Федерации;

- добровольных взносов физических и юридических лиц;

- а также других доходов, предусмотренных законодательством РФ, включая и доходы временно свободных средств различных бюджетов.

Расходование средств данных фондов может осуществляться исключительно для целей, предназначенных для мероприятий таких фондов. Контроль за исполнением бюджетов государственных внебюджетных фондов возложен на государственные органы, обеспечивающие контроль за исполнением бюджетов соответствующего уровня бюджетной системы Российской Федерации, включая и органы власти субъектов РФ.

Таким образом, следует специально подчеркнуть, что наряду с парабанковскими коммерческими организациями существуют и государственные внебюджетные организации (фонды), которые имеют иные источники образования. Это обусловливает и специфику расходования их средств. (Подробно это рассматривается в вузовском учебном курcе “Финансы”, в котором значительное место уделяется и проблеме формирования налогов. В данном же учебном материале главное внимание уделено именно банковской и парабанковской проблеме.)

В связи с этим необходимо несколько более подробно остановиться на отличительных особенностях направлений и нормативов, характерных для небанковских специализированных учреждений.

Для небанковских кредитных учреждений Центральным Банком РФ установлены следующие параметры деятельности:

1) минимальный размер капитала в сумме, эквивалентной 100 тыс. евро;

2) обязательные экономические нормативы:

а) минимально допустимый уровень отношения капитала небанковских кредитных организаций к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска (Н1): с 1 января 1998 г. - 8%, с 1 января 1999 г. - 9%, с 1 января 2000 г. - 10%;

б) норматив соотношения суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств в размере не менее 100% (Н15);

в) норматив использования собственных средств (капитала) для приобретения долей (акций) других юридических лиц (Н12) - в размере не более 10% от капитала небанковской кредитной организации;

г) максимальный размер собственных средств, инвестируемых на приобретение долей (акций) одного юридического лица (Н12.1) - не более 5% от капитала организации;

д) норматив риска собственных вексельных обязательств (Н13) в размере не более 100% величины собственных вексельных обязательств от капитала.

Для небанковских кредитных организаций, осуществляющих расчетные операции с выдачей кредита в соответствии с их уставом, устанавливаются следующие дополнительные нормативы:

- максимальный размер риска на одного заемщика или группу взаимосвязанных заемщиков (Н6) - в размере не более 20% капитала небанковской кредитной организации;

- норматив соотношения совокупной величины собственных средств организации и специально созданных участниками расчетов резервов (фондов) к совокупной сумме задолженности по предоставленным кредитам - не менее 100%:

Расчет капитала и экономических нормативов Н6, Н12, Н12.1, Н13 небанковских кредитных организаций производится по методике, установленной для банков.

Однако небанковские кредитные учреждения не имеют право привлекать денежные средства юридических и физических лиц во вклады в целях их размещения от своего имени и за свой счет.

Это, в частности, относится к инвестиционным чековым фондам России (ЧИФам), созданным в нашей стране в связи с приватизацией части государственной и муниципальной собственности с использованием ваучеров. ЧИФы создавались для покупки и вложения ценных бумаг - тех же ваучеров, за которые лицам, вложивших их в эти инвестиционные организации, выдавалось определенное число акций. По существу, ЧИФы в России начали выполнять роль инвестиционных компаний, но с несколько ограниченными возможностями.

17. Участие банков в инвестиционной деятельности

Переход России на рыночные отношения потребовал от нашей страны урегулировать ее внешнюю кредиторскую задолженность как правопреемницы Советского Союза. Это была задолженность не только по кредитам, но и по оплате приобретенных товаров. Одновременно ее вступление на путь открытой экономики с новыми внешнеэкономическими связями со странами с давно сформировавшимися рыночными отношениями потребовало от России отказа от директивных командных принципов в финансово-кредитной сфере, включая изменения их в международных делах.

В настоящее время признание западными странами России страной с рыночной экономикой на практике должно ускорить процесс интеграции российской банковской системы с ее международными партнерами, т.е. международными финансовыми и кредитными институтами.

Этот процесс уже начался со вступления нашей страны в ряд таких организаций и ее действий в них на правах равноправного партнера с другими странами.

В первую очередь это относится к Международному валютному фонду и Мировому Банку. Вступление нашего государства в эти финансово-кредитные международные организации изменило характер и направленность получения у них внешних займов, повысило доверие к России на международном финансовом рынке, хотя и не без издержек, связанных с финансовым кризисом в нашей стране в августе 1998 г.

Россия стала членом МВФ уже в 1992 г. По размеру выделенной ей квоты (4,3 млрд. СДР, или 3%) и числу голосов (43,4 тыс., или 2,9%) она заняла 9-е место. За прошедшие годы Россия получала от Фонда разного рода резервные кредиты в форме стэнд-бай, кредитного договора, условием которого является обязательное резервирование кредитной организацией (банком) к установленному сроку оговоренной в договоре суммы кредита, а клиент (заемщик) использует ее частично или полностью, в зависимости от его потребности. В марте 1996 г. Совет управляющих МВФ одобрил предоставление России расширенного кредита в сумме 10,2 млрд. долл. США, который в большей части уже использован, в том числе на погашение Фонду образовавшейся задолженности по ранее предоставленным кредитам. Общая сумма долга России Фонду на начало 2000 г. составляла 14,2 млрд. долл.

В том же 1992 г. Россия вступила в Международный банк реконструкции и развития (Мировой банк). Общая сумма выданных Мировым банком кредитов России составляет 9,2 млрд. долл. США. Кредиты предназначались на осуществление проектов в угольной и нефтяной промышленности, сельском хозяйстве, на жилищное и дорожное строительство, развитие системы здравоохранения и образования и др. Со времени вступления России в Мировой Банк с использованием его кредитов в ней было реализовано 37 проектов.

Всемирный банк и дальше намечает расширение сотрудничества с Россией. В 1998 г. началась реализация в нашей стране самого крупного за всю историю ВБ в России проекта. Данный заем сроком на 17 лет в размере несколько сот млрд. долл. направлен на реформирование системы социальной защиты населения. Средства, заимствованные у ВБ, пойдут в России на развитие портов, водоснабжения и водоотведения, дальнейшую разработку месторождений нефти, газификацию городов и сельского хозяйства.

Россия также активно сотрудничает с Европейским банком реконструкции и развития. Она вошла в число его учредителей в 1991 г.

Наша страна имеет на своей территории четыре его представительства. Основная масса полученных Россией от ЕБРР кредитов направлена развитие мелких и средних предприятий, которые получают их не непосредственно, а через крупные российские банки. Получателями кредитов ЕБРР являются и государственные предприятия (в частности, НПО им. Хруничева, производящее ракеты “Протон”, используемые для совместного с западными странами освоения космоса, фирма “Ильюшин” - для оснащения западной авионикой нового гражданского самолета и другие). По подписанным с Банком соглашениям в России предполагается реализовать проекты на общую сумму 1,9 млрд. ЭКЮ (более 2 млрд. долл.), главным образом в частном секторе.

Следует отметить, что России предстоит в ближайшие годы в перспективе погашать значительные внешние долги, которые по состоянию на начало 2000 г. превысили 150 млрд. долл. Из них долг СССР составил 95 млрд. долл., а долг самой Российской Федерации, накопленный уже после 1991 г. - 55 млрд. долларов.

По имеющимся в настоящее время сведениям, осуществляя значительные заимствования за рубежом. Россия превратилась в одного из крупнейших должников в мире. По размеру внешнего долга, оцениваемого в 2002 г. в 130 млрд. долл., Россия сейчас занимает третье место в мире, уступая только Мексике (165,7 млрд. долл.) и Бразилии (159,1 млрд. долл.)1 . Этот долг включает не только долги кредитным международным финансовым организациям, но и крупным частным зарубежным коммерческим банкам, объединенным отчасти в Парижский, а также Лондонский клубы.

Парижский клуб кредиторов - это группа главных государств-кредиторов на мировой финансовой арене. Величина долга России с процентами странам - кредиторам Парижского клуба составила около 52 млрд. долл. В 1992 г. график возврата долгов Россией стал нарушаться, что было обусловлено тяжелым экономическим ее положением в то время. Парижский клуб уже в апреле 1993 г. предоставил России право на некоторую отсрочку ее долгов этой организации.

В дальнейшем в 1996 г. с Парижским клубом было подписано новое соглашение о долгосрочной реструктуризации (отсрочке) российских платежей (долга) кредиторам Парижского клуба. Выплата их должна происходить только с 2002 г. и завершиться в 2020 г. Это предоставляет возможность рассчитаться России с долгами кредиторам Парижского клуба в условиях, когда наша страна уже вышла в экономическом отношении из состояния затянувшегося спада. К тому же Россия и сама стала членом Парижского клуба. Реструктуризация долгов России этой организации позволяет рассчитывать на выплату ей долгов в течение 20 - 25 лет не более 12 млрд.долл.

Почти аналогичное соглашение в сентябре 1997 г. было подписано с Лондонским клубом кредиторов - группа крупнейших банков-кредиторов, действующих на мировой финансовой арене. В настоящее время объединяет 600 частных банков. В него входят и кредиторы, которые в свое время предоставляли кредит Советскому Союзу. Этот долг был в 1997 г. переоформлен на следующие 25 лет с условием предоставления России пятилетнего льготного периода. Данный внешний долг, теперь уже России, составляет сумму 32 млрд. долл., в том числе 7 млрд. долл. не выплаченных по нему процентов.

Таким образом, России в ближайшие годы предстоит из своих бюджетных денег выплачивать значительные миллиардные внешние долги, накопившиеся за предшествующие несколько десятилетий.

Одновременно России как кредитору на международной арене заемщики, должны около 140 млрд. долл. США. Основная часть этого внешнего долга приходится на такие государства, как Куба, Монголия, Вьетнам, Индия, Сирия, Ирак, Ливия. В настоящее время большая часть внешнего долга этих стран России погашается традиционными для таких государств товарами, хотя некоторая (незначительная) часть долгов погашается и в долл. США. Вступление России в Парижский клуб может в какой-то степени обеспечить получение внешнего долга с этих стран - должников России, в силу того, что они могут сейчас рассчитывать на кредитную помощь со стороны Парижского клуба для выплаты своих внешних долгов.

В свою очередь, Международный валютный фонд ставит перед странами - должниками России, например Алжиром, Йеменом, Вьетнамом и др., в качестве условия получения у МВФ очередных кредитов, вопрос о необходимости заключения с Россией дополнительных соглашений о погашении ими накопившейся перед нашей страной задолженности. Рассчитывая одновременно, что и Россия будет изыскивать новые возможности перед данными международными авторитетными финансово-кредитными организациями.

Подчеркнем также, что это не просто выборочная политика отмеченных организаций только в отношении России. В современных условиях общего роста международной задолженности (особенно развивающихся стран) новые кредиты странам - должникам МВФ и ВБ предоставляются им с повышенной степенью гарантии возвращения. При этом облегчение степени тяжести долга затрагивает и другие страны, в том числе и Россию.

18. Центральный банк России

Создание на основе указов царя Александра II в 1860 г. Государственного банка России означала формирование нового этапа кредитно-банковской системы России.

В стране были ликвидированы все существующие ранее государственные кредитные учреждения. Был упразднен Земельный банк, прекращен прием вкладов в его подразделения, которые одновременно были переведены в подчинение Министерства финансов страны. Была также образована комиссия для разработки устройства земских банков. Коммерческий банк был преобразован в Государственный банк России.

В дальнейшем реформирование Государственного банка страны уже в 90-е гг. XIX в. проводилось под непосредственном руководством такого выдающегося государственного деятеля дореволюционной России, как ее министр финансов Сергей Юльевич Витте (1849 - 1915), осуществивший в 1897 г. денежную реформу в стране на основе введения золотого обращения (“Золотого стандарта”).

В новом уставе Государственного банка России, начавшего действовать с 1-го января 1895 г., было четко отмечено, что данный банк имел свой целью облегчение денежных оборотов, необходимость содействия на основе предоставления краткосрочного кредита отечественной промышленности, торговле, сельскому хозяйству, а также обязанность укрепления денежной системы страны. Значительно были расширены и его денежные операции, включая выдачу промышленных ссуд под соло-векселя.

На основе этих мероприятий в деятельности Госбанка России произошли существенные изменения, т.е. он на деле стал центральным банком страны в дореволюционный период.

В советский период, особенно после кредитной реформы 1930 г., Госбанк СССР стал общегосударственным центром контроля рублем за народно-хозяйственными мероприятиями, но не выполнял функций в области денежных отношений, свойственных рыночным отношениям. Последние в то время даже в их урезанном виде всячески сдерживались.

В условиях проведенной в 90-е гг. XX столетия банковской реформы, особенно на втором ее этапе, организационная структура и функции ЦБ РФ существенно изменились. Сначала они были определены (с дальнейшими дополнениями) Законом Российской Федерации “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)” от 2 декабря 1990 г. № 394-1. С 10 июля 2002 г. начал действовать новый Федеральный закон “О Центральном банке” Российской Федерации (Банке России) № 86-ФЗ.

В соответствии с этим законом: “Целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы расчетов. Центральный банк - это главный государственный банк страны, наделенный особыми функциями, в особенности правом эмиссии денежных знаков и регулировании деятельности коммерческих банков, помогающий правительству налаживать денежное обращение и управлять бюджетом.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России”.

Таким образом, изменилась цель ЦБ РФ, обусловленная рыночными отношениями. Одновременно в самом названии Центральный, а не Государственный банк России подчеркивается его относительная независимость от правительства, хотя Банк России - это важнейший финансовый его агент на денежном рынке. Его относительный характер независимости в долгосрочном плане определяется еще и тем, что политика Центрального Банка России прямо определяется приоритетами макроэкономического курса правительства.

Однако элемент независимости ЦБ РФ подробно зафиксирован в его организационной структуре, определенной также законом о Центральном банке нашей страны. ЦБ РФ в его соответствии подчиняется Государственной Думе Федерального собрания Российской Федерации. Она назначает и освобождает по представлению Президента РФ его председателя. Сам председатель или по его поручению один из его заместителей участвует в заседаниях Правительства России. При этом и министр финансов, а также министр экономического развития и торговли РФ или по одному из их заместителей могут принимать участие в заседаниях совета директоров, т.е. высшего органа управления ЦБ РФ, с правом совещательного голоса.

Структура Банка России представляет собой единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. Органом его управления является совет директоров, который как коллегиальный орган определяет его направления деятельности. В его состав входят 12 членов совета и Председатель Банка России.

В соответствии с Федеральным законом от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)” в структуре Банка России действует в качестве его коллективного органа. Его численность в составе 12 человек формируется из членов совета Федерации, Государственной Думы, представляет Президента РФ и Правительство РФ. Его членом является также Председатель Банка России.

В компетенцию этого совета входят многие вопросы деятельности Банка России и совершенствования в целом банковской системы Российской Федерации, что отражено в ст. 12 и 13 ФЗ о ЦБ РФ (конкретно см.: Файл материала к данной юните).

Кроме центрального аппарата ЦБ РФ в его систему входят территориальные учреждения, расчетно-кассовые и вычислительные центры, учебные заведения, хранилища, подразделения безопасности, т.е. такие структуры, которые в целом необходимы в современных рыночных условиях для обеспечения успешной деятельности центрального банка страны.

При этом национальные банки республик в составе Российской Федерации являются территориальными учреждениями Банка России. Однако они не имеют права принимать решения, имеющие нормативный характер, выдавать также гарантии и поручительства, вексельные и иные обязательства без разрешения совета директоров ЦБ РФ. Их функции, относящиеся к решению конкретных вопросов денежно-кредитной политики в соответствующих регионах, также определяются особым “Положением”, утвержденным советом директоров ЦБ. Отметим далее, что в Закон о ЦБ России в ст. 4 подробно определяются важнейшие функции (задачи) ЦБ РФ, которых в ней перечислено 19 (с определением, что ЦБ РФ осуществляет и иные функции в соответствии с федеральными законами).

Данные функции в их обобщенном виде можно представить следующим образом. (Для наглядности, подчеркивая некоторые различия по степени важности в новой редакции, расположим иллюстрацию несколько необычным образом). Хотя подчеркнем, что все они являются существенными и важными в государственно-экономической деятельности Центрального банка России.

Размещено на Allbest.ru