Сущность денег, виды кредитных операций и функции Центрального Банка России

Одновременно существует и такая разновидность банковской формы кредита, как межбанковская, когда временно свободные денежные средства как кредитные ресурсы перераспределяются на возвратной основе от одних банков в пользу других. Последние, испытывая потребность в дополнительных источниках денежных средств, получив в качестве кредита определенные денежные средства, могут направлять их для кредитования своих клиентов, получая при этом соответствующий банковский процент. На практике это связано с действием банковского (депозитного) мультипликатора и увеличением банковских денег при свободных или избыточных резервах банков. Данный процесс в денежно-кредитной сфере еще принято называть действием мультипликатора денежного предложения, величина которого обратна норме обязательных банковских резервов, не подлежащих к использованию в качестве ссудных средств. Чем меньше их норма, тем больше банк может отдать денег в кредит другому банку и в целом будет наращиваться количество банковских денег, основанного на мультиплицировании расширенного денежного предложения (более подробно см. юниту 3 “Банки”).

Отметим далее, что арендная форма кредита может проявляться как в обычной товарной форме с оплатой аренды основных фондов, так и в форме финансового лизинга с выплатой лизингополучателем в течение контрактного периода лизингодателю сумм достаточных для полной амортизации капиталовложений арендодателя и обеспечения ему определенной прибыли. Объектом арендной формы кредита может являться, таким образом, товарный, производительный капитал арендодателя, который выступает и как ссудный капитал, приносящий доход арендодателю.

Следует сказать, что в развивающихся странах Азии, Африки и Латинской Америки все еще сохраняется такая архаическая форма кредита, как ростовщический кредит. Это относится к странам, в которых слабо развита современная кредитная система. Ростовщический кредит обычно выдают богатые индивидуальные лица или меняльные конторы, а также и некоторые банки этих стран. Особенностью данного анахранизма является чрезвычайно высокая плата за кредит, когда проценты за него составляют от 30 до 200 и выше.

В странах с развитой кредитной системой коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные кредиты, которые классифицируются по различным признакам.

Прежде всего по основным группам заемщиков: кредит хозяйству, населению, государственным органам власти.

По назначению (направлению) различают кредит: потребительский; промышленный; торговый; сельскохозяйственный; инвестиционный; бюджетный; ипотечный.

Потребительский кредит - кредит, предоставляемый торговыми компаниями, банками и специализированными небанковскими кредитными институтами населению для приобретения товаров длительного пользования с рассрочкой платежа. Предоставляется подобный кредит как в денежной, так и в товарной форме. Срок пользования кредитными средствами - до трех лет, а процент за его пользование - от 10 до 25%.

Промышленный кредит может также предоставляться в товарной (в качестве средств производства) или в денежной форме в качестве ссудного капитала от одного предприятия другому с оплатой процента, определяемого рыночными условиями. Кредитором в денежной форме в данном случае могут выступать и коммерческие банки.

Торговый кредит - вид товарной формы кредита, связанный с предоставлением юридическими или физическими лицами друг другу по долговым обязательствам товаров с оплатой в рассрочку.

Свои особенности имеет сельскохозяйственный кредит, предоставляемый сельскохозяйственным производителям как за счет централизованных государственных кредитных ресурсов, так и коммерческих банков. Средства коммерческим банкам в этих целях специально могут выделяться из централизованных фондов для льготного кредитования сельских хозяйств, что может осуществляться под залог их имущества, включая земельные наделы.

Инвестиционный кредит относятся к кредитованию участников капитального строительства, включая обновление фондов строительных объектов. Он может быть также из централизованных денежных государственных фондов или из ресурсов политических банков.

Бюджетный кредит - это кредит двоякого рода, т.е. из бюджетных средств могут предоставляться кредиты регионам в дополнение к государственным субсидиям в экстренных случаях. И, одновременно, государство может быть заемщиком денежных средств, а в роли его кредиторов выступать физические и юридические лица. В таком случае государственный кредит приобретает вид государственного займа, реализуемого через Центральный банк страны или иные кредитно-финансовые организации.

Ипотечный кредит - кредит, выдаваемый на приобретение или строительство жилья, либо покупку земли. Его обычно предоставляют банки и специализированные небанковские кредитно-финансовые институты. Процент по кредиту составляет от 15 до 30%. Наиболее развит ипотечный кредит в Англии, США, Канаде.

В нашей стране данный вид кредита еще недостаточно развит, но имеет тенденцию к дальнейшему росту.

Отметим еще и международный кредит, который более подробно будет рассмотрен в заключительной части данного учебного пособия.

Международный кредит - кредит, охватывающий экономические отношения между государством и международными экономическими организациями. Существует международный кредит в форме как коммерческого, так и банковского кредита.

Далее пойдет речь о видах кредита, т.е. проявлениях по различным организационно-экономическим признакам, включая сферу его вложения, сроки, размеры и т.д.

В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты, предоставляемые предприятиям всех отраслей хозяйства (т.е. хозяйствующим субъектам), могут быть двух видов: ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, и кредиты, участвующие в организации оборотных фондов. Последние, в свою очередь, подразделяются на кредиты, направляемые в сферу производства, и кредиты, обслуживающие сферу обращения.

По срокам пользования кредиты бывают: до востребования; срочные.

Последние, в свою очередь, подразделяются на: краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (от 1 до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет).

Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочными, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, относятся к средне- и долгосрочным кредитам. По размерам различают кредиты крупные, средние и мелкие. По обеспечению: необеспеченные (бланковые) кредиты и обеспеченные, которые, в свою очередь, по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.

По способу выдачи банковские ссуды можно разграничить на ссуды компенсационные и платежные. В первом случае кредит направляется на расчетный счет заемщика для возмещения последнему его собственных средств, вложенных либо в товарно-материальные ценности, либо в затраты.1 Во втором случае банковская ссуда направляется непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику к оплате по кредитуемым мероприятиям.

По методам погашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку (частями, долями), и ссуды, погашаемые единовременно (на одну определенную дату).

Переходим к рассмотрению функций кредита в современных рыночных условиях. Сущность кредита проявляется в его функциях. В то же время функции кредита есть проявление его сущности, выражение общественного назначения кредита.

Основные функции кредита:

? распределительная;

? эмиссионная;

? контрольная.

Распределительная функция - распределение денежных средств на возвратной основе. Реализуется в процессе предоставления денежных средств предприятиям и организациям на условиях возвратности и платности.

Эмиссионная функция - создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. наряду с наличными деньгами в оборот входят деньги в безналичной форме.

Контрольная функция - контроль за эффективностью деятельности экономических субъектов. Проявляется во всестороннем контроле хозяйственной деятельности субъекта, получившего кредит.

Однако это только одна трактовка экономических функций кредита как направленности и проявления сущности кредита. В экономической литературе выделяют свыше 30-ти функций кредита. В учебной литературе имеется, например, объяснение четырех функций кредита с характеристикой его стимулирующей функции. Одновременно другие функции - три из четырех - представлены в несколько модифицированном виде, чем приведенные выше.

Таким образом, следует рассматривать основные функции кредита в качестве важнейших категорий процесса его функционирования в целом в рыночных отношениях, т.е. реализации той роли, которую кредит выполняет в рыночных процессах совместно с другими экономическими категориями. Например, с такими, как деньги, цена, товар, финансы и др.

Действие кредита в его основной роли реализуется не только в процессе распределения денежных средств на возвратной для кредита основе, но и в процессе перераспределения этих средств. Это может осуществляться как в денежной форме, так и в товарной, что на деле обусловливает перераспределение в обществе материальных ресурсов в пользу заемщика денежной ссуды. Одновременно перераспределение материальных ресурсов на кредитной основе по своему характеру может иметь региональный, внутриотраслевой, межотраслевой, межрегиональный и в целом международный аспект.

Существует и межбанковское кредитное перераспределение денежных средств, а также между населением и банками за счет их размещения во вклады (депозиты). Население одновременно может кредитовать государство, размещая свои деньги в государственные долговые ценные бумаги.

Кредит в экономической системе общества играет существенную роль и в воспроизводственных материальных процессах, когда его заемщики предпринимают необходимые меры для расширения своей производственной деятельности. На его основе, с использованием собственных средств товаропроизводителей в целом, воспроизводится экономическая деятельность, привлекается дополнительная рабочая сила в сферу материального производства и обращения. При этом возможно также повышение качества производимой продукции, снижение издержек ее производства с наращиванием дополнительного дохода, т.е. проявляется и стимулирующая функция кредита, способствующая экономическому росту на всех его таких важнейших уровнях, как микро, мезо-, макро- и мегоуровень.

Одновременно заемщик, используя заемные кредитные средства всегда должен стремиться использовать их более эффективнее, чем даже собственные ресурсы, так как за счет применения последних ему не предстоит делиться частью прибыли с заимодателем. За кредитные ресурсы - денежные и материальные - предстоит не только возврат их стоимости кредитору, но и плата соответствующего процента. На микроуровне кредиторы могут ставить в кредитном договоре заемщику требования об улучшении экономических показателей его деятельности, что должно гарантировать кредитору рост доходности от его ссудных операций.

Одновременно на макроуровне государственная кредитная экспансия - расширение сферы его экономического влияния на хозяйствующие субъекты, или кредитная рестрикция - ограничение возможностей получения ими кредита на основе повышения процентных ставок, на деле также оказывает существенное стимулирующее или сдерживающее влияние на деятельность экономических субъектов. Это особенно проявляется в различных формах на соответствующих фазах экономического кризиса: первая - кредитная экспансия на фазе депрессии, а вторая - кредитная рестрикция на фазе экономического подъема.

Кредит в экономических процессах, таким образом, может выполнять позитивную роль, одновременно при определенных условиях - роль дестимулирующую, разрушительную. Например, дешевый кредит в период экономического бума в стране своей экспансией, способствуя росту товарной массы, может ускорить наступление экономической рецессии - спада производства на основе снижения платежеспособного спроса основной массы населения в силу недостаточности темпов роста заработной платы.

Кредит коммерческих банков в условиях привлечения ими дешевых кредитов центрального банка для обеспечения кредитом своих заемщиков по относительно невысоким процентным ставкам, может также ускорить инфляционные процессы денежной массы в стране. Это в целом может отрицательно сказаться и на других микро- и макроэкономических показателях: снижении реальной заработной платы, росте товарных цен, замедлении процесса реализации продукции, падении темпов экономического роста.

При этом наиболее сложным для кредитно-денежных отношений является эмиссионный вид кредита, относящийся к целевой эмиссии денежных средств под обеспечение будущей товарной массы. Если такая масса не увеличится, а деньги под нее будут напечатаны и реализованы в качестве кредита различным товаропроизводителям, то инфляция с ее отрицательными последствиями неизбежна.1

Кредитные отношения очень сложный процесс, требующий не только научного подхода в теоретическом и практическом плане, но и обязательно с учетом особенностей товарно-денежных отношений в той или иной стране, в конкретном регионе и в соответствующий отрезок времени. При этом должны учитываться и международные системы кредита, его воздействие на политические и социально-экономические отношения в соответствующих странах.

11. Кредитные операции

В настоящее время в качестве субъектов банковского кредита стали активно выступать органы государственной власти различного уровня. Коммерческие банки предоставляют им краткосрочные кредиты: а) для покрытия кассового разрыва при исполнении бюджета на срок до окончания бюджетного периода; б) покрытия бюджетного дефицита; в) под ценные бумаги, выпущенные для финансирования целевых программ социально-экономического развития региона (республики).

Таким образом, кредитные операции, как часть проявления в целом кредитных отношений, это начальные и конечные стадии кредитного процесса, включающего ряд последовательных этапов кредитной деятельности как коммерческих банков, так и иных собственников кредитных ресурсов - хозяйствующих субъектов. Включая кредитные сделки между государством с иными юридическими или физическими лицами.

Организация кредитного процесса одновременно включает комплекс кредитных операций с учетом кредитоспособности заемщика и методов ее оценки.

Банковские кредиты при их выдаче обусловливают наличие особой формы ссудного счета, используемого для выдачи и погашения кредита. Это относится к кредитованию заемщиков. Именно для них учреждения коммерческих банков открывают ссудные счета.

Специальные ссудные счета, как правило, открываются заемщикам, испытывающим постоянную потребность в банковском кредите, когда кредитом опосредуется большая часть платежного оборота хозяйствующих субъектов. Использование специального ссудного счета для предоставления кредита предполагает направление всей выручки от реализации товаров в кредит этого счета для своевременного погашения банковской ссуды и обеспечения полного участия собственных средств заемщика в воспроизводственном процессе.

По специальному ссудному счету должны идти регулярные выдачи кредита и погашение. Расчетному счету здесь отводится роль вспомогательного счета, поскольку по нему совершается ограниченный круг операций, связанных, главным образом, с распределением прибыли и выплатой зарплаты.

Отметим, однако, что данный режим использования ссудного счета затрудняет его широкое использование в современных условиях хозяйствования в нашей стране. Для более эффективного использования ссудных счетов применяются разнообразные их формы наиболее приемлемые для кредитора и заемщика. Например, простые ссудные счета, используемые в банках нашей страны.

Простые ссудные счета используются в банковской практике преимущественно для выдачи разовых ссуд. Погашение задолженности по этим счетам осуществляется в согласованные с заемщиком сроки.

Предприятию сразу может быть открыто несколько простых ссудных счетов, если оно одновременно пользуется кредитом под несколько объектов и, следовательно, ссуды выдаются на разных условиях, на разные сроки и под неодинаковые проценты. Такой обособленный учет ссуд имеет значение для осуществления банковского контроля за своевременным их погашением заемщиком.

Однако не исключалось ранее и не исключается сейчас применение простого ссудного счета для выдачи кредита платежного характера. Так, новым коммерческим структурам выдача кредита под открытую кредитную линию производится с простого ссудного счета. Отметим, что в данном случае кредитная линия - это предоставление заемщику юридически оформленного обязательства кредитного учреждения выдавать ему в течение определенного времени кредит в пределах согласованного лимита денежных средств. Данный процесс называют “открыть кредитную линию”.

По простому ссудному счету осуществляется и кредитование по обороту укрупненного объекта у государственных промышленных, строительных, транспортных, сельскохозяйственных и заготовительных организаций. При этом в обоих случаях выдача платежного кредита производится периодически, по мере возникновения потребности в заемных средствах для производства платежа за товарно-материальные ценности и услуги. Но при таком режиме использования этого счета для выдачи платежных кредитов погашение образовавшейся задолженности зачислением всей выручки клиента на этот счет не производится, а осуществляется в обычном порядке, т.е. в установленные кредитным договором сроки.

Кредитование первоклассных платеже- и кредитоспособных заемщиков может производиться банком с использованием единого активно-пассивного (расчетно-ссудного) счета, называемого в банковской практике контокоррентом. Этот счет является высшей формой доверия банка к клиенту. По дебету этого счета идут все платежи клиента, связанные с его производственной деятельностью и распределением прибыли.1

Кредитовое сальдо счета свидетельствует о наличии у предприятия в обороте в данный момент собственных средств, а дебетовое сальдо - о привлечении в оборот банковского кредита, за который взимается процент. Контокоррентный счет не исключает оформления клиентом в банке других видов банковского кредита (в основном средне- и долгосрочных), которые предоставляются с простых ссудных счетов, и зачисляются либо в кредит контокоррентного счета, либо направляются непосредственно на оплату счетов поставщиков.

В рыночных условиях хозяйствования преобладающей формой ссудного счета становятся простые ссудные счета (с различным режимом пользования).

Предоставление кредита банк обусловливает изучением кредитоспособности заемщика, т.е. факторов, которые могут повлечь за собой их непогашение. Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя; размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления.

Все это обусловливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноза его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

С развитием рыночных отношений возникла необходимость принципиально нового подхода к определению платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий с учетом зарубежного опыта, чему способствует, в частности, введение (совершенствование) новых форм бухгалтерского баланса. Принятая группировка статей по активу и пассиву баланса позволяет осуществить достаточно глубокий анализ платежеспособности и кредитоспособности.

Применяемые банками методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат определенную систему финансовых коэффициентов:

1) коэффициент абсолютной ликвидности;

2) промежуточный коэффициент покрытия;

3) общий коэффициент покрытия;

4) коэффициент независимости.

Под ликвидностью понимается способность клиента своевременно погашать свои обязательства. Коэффициенты ликвидности и покрытия характеризуют ликвидность баланса заемщика как возможность превращения его активов в денежные средства для погашения обязательств по пассиву. С этой целью активы по балансу подразделяется по срокам поступлений (степени ликвидности) на:

а) краткосрочные активы;

б) долгосрочные активы;

в) постоянные (немобильные) активы (недвижимое имущество).

Все пассивы по балансу по срокам платежей (аналогично активам) подразделяются на:

а) краткосрочные обязательства;

б) долгосрочные обязательства;

в) постоянные (немобильные) пассивы (уставный фонд, специальные фонды и др.).

Сравнение краткосрочных активов с краткосрочными пассивами (текущими обязательствами) характеризует абсолютную ликвидность, т.е. показывает, в какой доле краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет высоколиквидных активов.

Нормативное значение показателя: 0,2 - 0,25.

Промежуточный коэффициент покрытия, или коэффициент быстрой ликвидности, показывает, сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитаться по своим краткосрочным долговым обязательствам.

Достаточный критерий - в диапазоне 0,7 - 0,8.

Таким образом, если коэффициент ликвидности отражает, какая часть задолженности, подлежащая возврату заемщиком может быть им погашена из имеющихся у его средств, то коэффициент покрытия позволяет определить степень достаточности оборотных средств клиента, необходимых для погашения его краткосрочных обязательств. Но для этого в его показатели (составляющие элементы) необходимо внести некоторые, но существенные дополнения.

Если в числитель формулы (2.2) ввести дополнительные данные о величине запасов и затрат предприятия, то это позволит определить общую ликвидность, которая характеризуется общим коэффициентом покрытия (его еще определяют как коэффициент текущей ликвидности.

В зависимости от формы расчетов, оборачиваемости оборотных средств и производственных особенностей предприятия платежеспособность его считается обеспеченной при Кп = 1 - 2,5.

Сопоставление долгосрочных активов с долгосрочными пассивами характеризует соотношение отдаленных по времени поступлений и платежей, т.е. платежеспособность на перспективу в отличие от текущей ликвидности.

Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к валюте баланса и исчисляется в процентах.

Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов, - на уровне 50 - 60%.

В зависимости от величины коэффициента ликвидности и коэффициента независимости предприятия, как правило, распределяются на три класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень показателей в различных методиках, используемых банками для определения кредитоспособности заемщиков, неодинаков.

Условная разбивка заемщиков по классности может быть осуществлена на основании следующих значений коэффициентов, используемых для определения их платежеспособности.

Для определения кредитоспособности могут использоваться и другие показатели (коэффициенты), например коэффициент деловой активности, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент рентабельности и др.

Таким образом, по сумме баллов данный ссудозаемщик относится ко 2-му классу кредитоспособности.

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так, первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.

Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств (гарантий, залога, поручительств). Процентная ставка соответственно зависит от вида обеспечения.

Предоставление кредитов клиентам 3-го класса связано для банка с серьезным риском. В большинстве случаев таким клиентам банки стараются кредитов не выдавать. Если же банк решается на выдачу кредита клиенту 3-го класса, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного фонда хозяйствующего субъекта. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.

В том случае, если кредит был выдан клиенту до ухудшения его финансового положения, банк должен проанализировать причины и последствия сложившейся ситуации с целью уберечь предприятие от банкротства, а при невозможности этого - прекратить его дальнейшее кредитование.

Отметим также, что расчет классности кредитоспособности клиента кредитором должен производиться на основе официальных балансовых данных заемщика. Однако такие данные характеризуют хозяйственно-финансовую деятельность клиента на определенное время как ее результат, т.е. в статике. Изучение же такой деятельности клиента в динамике может дать более достоверные сведения о его кредитоспособности за несколько лет. Это позволяет более детально определить причины оказывающие влияние на уровень коэффициентов кредитоспособности соответствующих клиентов. А определив класс предприятия в области кредитоспособности, кредитор уточняет условия кредитования заемщика. При несоблюдении данных требований кредитор рискует сам понести значительные потери.

Проблема взаимодействия кредитора на рынке кредита должна быть дополнена характеристикой особенностей их конкуренции на кредитном рынке. Это относится к ценовой и неценовой конкуренции на таком специфическом рынке, затрагивая как конкуренцию между самими кредиторами, так и между ссудополучателями. А также между теми и другими в общей кредитной системе.

Развитие многоуровневой кредитной системы поднимает конкуренцию на новую ступень, меняя ее формы и методы.

Новая кредитная система в ее развитом виде в нашей стране только еще формируется и конкурентные отношения в ней не достигли того уровня, что в странах с развитой рыночной экономикой, особенности ценовой и неценовой конкуренции на кредитном рынке предпочтительнее рассматривать с использованием западного опыта.

Итак, конкуренцию банков и других кредитно-финансовых институтов следует рассматривать в тесной связи этих учреждений с группировками финансовых и нефинансовых корпораций. Борьба между кредитно-финансовыми институтами - это во многих случаях борьба между различными финансово-промышленными группами. Однако в их рамках существует противоречие между банковскими монополиями и промышленными корпорациями. Кредитно-финансовые институты, особенно крупные коммерческие банки и страховые компании (как монополисты ссудного капитала), имеют широкую базу для сговора между собой. Эта политика проводится с ущербом для мелких и средних фирм, а также для широкой массы населения, пользующегося ипотечным и потребительским кредитами. Крупные кредитно-финансовые институты фактически осуществляют кредитную дискриминацию в отношении части своей клиентуры. Новые кредитные институты вырастают и развиваются значительно позже, чем банковская система. Структурные изменения в кредитной системе обостряют конкурентную борьбу не только между “новыми” и “старыми” кредитными институтами, но и в сфере деятельности самих специализированных небанковских кредитных институтов.

Одни кредитные институты вторгаются в традиционные сферы деятельности других институтов, и наоборот. Между всеми кредитно-финансовыми институтами существует конкуренция за сферы привлечения сбережений и приложения капиталов, а также своеобразная специализация между отдельными группами кредитно-финансовых учреждений. Так, коммерческие банки в сфере привлечения сбережений ведут усиленную борьбу со сберегательными банками, которая выражается в стремлении помешать им расширить сеть филиалов. У пенсионных фондов и компаний страхования жизни существует острая конкуренция за привлечение пенсионных сбережений. Пенсионные фонды, будучи самостоятельными учреждениями, но управляемые по доверенности банками, в последние годы потеснили компании страхования жизни в области привлечения сбережений населения.

Коммерческие банки, страховые компании конкурируют между собой на рынке долгосрочных капиталов. Коммерческие банки стали чаще предоставлять кредиты на срок до 8-10, а иногда и до 12 лет, выходя, таким образом, за пределы обычного среднесрочного кредитования. Вместе с тем развитие и углубление инфляционных тенденций в экономике США в начале 70-х годов побудили страховые компании сократить сроки кредитования сначала до 18-20, а затем и до 10-15 лет. Это, с одной стороны, привело к сближению рынков ссудных капиталов и, следовательно, к обострению конкуренции между ними, а с другой - усилило тенденции к сотрудничеству.

Банки все чаще привлекают страховые компании к участию в займах корпорациям. В результате заем делится между банками (первые 5 лет) и страховыми компаниями (последующий период) во времени. Страховые компании привлекают коммерческие банки к участию в промышленных кредитах, когда общая сумма кредита превышает возможности данной страховой компании или группы компаний.

В отличие от европейской практики ни коммерческие банки, ни страховые компании США не создают синдикатов для предоставления крупных займов, опасаясь, что к ним может быть применено антитрестовское законодательство. Крупные займы в США размещаются в форме индивидуальных участий банков, страховых компаний и других кредитно-финансовых учреждений без формального создания синдиката или какого-либо другого объединения.

Страховые компании США предпочитают вступать в прямые взаимоотношения со своими потенциальными заемщиками. Поэтому для них характерны так называемые прямые, или частные, размещения займов и инвестиций. В этой области наибольшее влияние имеют крупнейшие компании страхования жизни США, которые сосредоточивают в своих руках подавляющую массу страховых активов. В 90-х годах десяти крупнейшим компаниям принадлежало 40% всех активов в американском страховании жизни.

Развитие конкуренции между различными кредитно-финансовыми институтами имеет в определенной степени циклический характер: если в период депрессии между ними обостряется конкурентная борьба за приложение ссудного капитала, то в период оживления и подъема увеличивается конкуренция за привлечение сбережений предприятий и населения в виде депозитов, страховых и пенсионных взносов.

Между кредитными институтами в полной мере развивается как ценовая, так и неценовая конкуренция коммерческих банков. Для коммерческих банков возможности ценовой конкуренции в области привлечения депозитов в значительной степени ограничены (установление ставок процента по срочным и сберегательным вкладам регулируется законом, а по текущим счетам оплата процентов запрещена), поэтому среди коммерческих банков превалирует неценовая конкуренция. В тоже время сберегательные банки обладают большим преимуществом перед коммерческими, поскольку ставки процента не контролируются законодательством. Это позволяет выплачивать высокий процент по вкладам, что дает значительные преимущества сберегательным банкам в привлечении сбережений населения.

Страховые компании и пенсионные фонды также широко используют методы неценовой конкуренции (например, выгодные условия контрактов, новые виды страхования и обеспечения, гибкие условия страхования полисов, способные удовлетворить те или иные потребности клиента). В отношении ссуд и предоставления кредитов конкуренция между кредитно-финансовыми институтами имеет специфический характер. В любой группе кредитно-финансовых институтов процентная ставка по кредитам устанавливается так называемым путем “лидерства в ценах”, т.е. определяется небольшой группой банковских монополий.

Крупные кредитно-финансовые институты в целях конкуренции используют мелкие и средние фирмы. Если раньше крупные банки и страховые компании почти не финансировали мелкие фирмы, считая это несолидным делом, подрывающим их репутацию, то к концу 60-х годов кредитно-финансовые институты пересмотрели свою политику и стали расширять ссудо-кредитные операции для мелких фирм. Благодаря такой политике крупнейшая монополия в области страхования жизни “Прудэншл” резко увеличила операции по финансированию мелкого бизнеса и в 1967 г. по своим активам обошла “Метрополитэн”, которая считалась многие десятилетия лидером страхового бизнеса. Аналогичные методы использовал “Бэнк оф Америка”, что позволило ему стать лидером коммерческих банков США в 60-х годах.

В ряде случаев крупные кредитно-финансовые институты временно идут на убытки с целью повышения своей конкурентоспособности. Мощные кредитно-финансовые институты широко используют в конкурентной борьбе достижения научно-технической революции, в частности электронно-вычислительную технику, которая позволяет им значительно снизить издержки производства и удешевить кассовые операции (коммерческим банкам - чековое обращение, страховым компаниям - обработку счетов и тарифные расчеты).

В послевоенные годы огромный поток документов, обусловленный расширением операций кредитно-финансовых учреждений и повышением их экономической роли заставил широко использовать ЭВМ.

Одновременно следует отметить, что в России возможности ценовой и неценовой конкуренции для финансово-кредитных и банковских институтов имеют достаточно ограниченный характер. Именно на кредитном рынке по сравнению с товарным рынком и рынком ценных бумаг. Это связано с рядом объективных ограничений существующих на данном рынке.

В первую очередь, это наличие такого финансово-кредитного показателя, как рефинансирование, т.е. процентная ставка, пo которой Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам по межбанковским ссудам. Разумеется, этот показатель имеет достаточно условный характер, тем не менее, вокруг этого показателя и располагаются цены на покупаемые кредитно-финансовыми институтами ресурсы и выдаваемые ими кредиты.

12. Принципы, методы, объекты кредитования

Коммерческий и банковский кредит при его реализации в кредитовании предприятий и других организационно-правовых экономических структур на производственные и социальные нужды осуществляются при строгом соблюдении основных принципов кредитования. Последние представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений.

К принципам кредитования относятся: срочность возврата, дифференцированность, обеспеченность и платность.

Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать. Возвратность является неотъемлемой чертой кредита, его атрибутом.

Срочность кредитования представляет собой процесс достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. И следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные: если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение, что отрицательно сказывается на состоянии денежного обращения в стране. Подтверждением этому явилось положение с денежным обращением в нашей стране в конце 80-х годов, на которое наряду с другими факторами определенное воздействие оказала и практика длительного нарушения принципа срочности в кредитовании отдельных отраслей и затрат при планово-централизованной системе управления.

В рыночных условиях хозяйствования этому принципу кредитования придается, как никогда, особое значение. Во-первых, от его соблюдения зависят нормальное обеспечение общественного воспроизводства денежными средствами, а соответственно его объемы, темпы роста. Во-вторых, соблюдение этого принципа необходимо для обеспечения ликвидности самих коммерческих банков. Принципы организации их работы не позволяют им вкладывать привлеченные кредитные ресурсы в безвозвратные вложения. В-третьих, для каждого отдельного заемщика соблюдение принципа срочности возврата кредита открывает возможность получения в банке новых кредитов, а также позволяет соблюсти свои хозрасчетные интересы, не уплачивая повышенных процентов за просроченные ссуды. Сроки кредитования устанавливаются банком исходя из сроков оборачиваемости кредитуемых материальных ценностей и окупаемости затрат, но не выше нормативных.

С принципом срочности возврата кредита очень тесно связаны два других принципа кредитования, таких, как дифференцированность и обеспеченность.

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Кредит должен предоставляться только тем хозяйствующим субъектам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитоспособности.

Оценка кредитоспособности хозяйствующих субъектов, испрашивающих кредит, проводимая банками до заключения кредитных договоров, дает им возможность в определенной степени подстраховать себя от риска несвоевременного возврата кредита (и связанных с этим для банков убытков) и, следовательно, предвосхитить соблюдение хозяйствующими субъектами принципа срочности кредитования.1 Дифференциация кредитования, исходя из кредитоспособности хозяйствующих субъектов, препятствует покрытию их потерь и убытков за счет кредита и служит необходимым условием его нормального функционирования на основах возвратности и платности. Своевременность возврата кредита находится в тесной зависимости не только от кредитоспособности заемщиков, но и от обеспеченности кредита.

В условиях плановой экономики принцип обеспеченности кредита трактовался нашими экономистами очень узко: признавалась лишь материальная обеспеченность кредита. Это означало, что ссуды должны были выдаваться под конкретные материальные ценности, находящиеся на различных стадиях воспроизводственного процесса, наличие которых на протяжении всего срока пользования ссудой свидетельствовало об обеспеченности кредита и, следовательно, о реальности его возврата. Лишь с принятием в конце 1990 г. Закона “О банках и банковской деятельности” от 2.12 № 395-1 коммерческие банки Российской Федерации получили возможность выдавать своим клиентам кредиты под различные формы обеспечения кредита, принятые в международной банковской практике, а впоследствии закрепленные в ГК РФ. Данный закон действует сейчас в редакции Федерального закона от 03.02.1996 г. № 17-ФЗ. Таким образом, в современных условиях, говоря об обеспеченности ссуд, следует иметь в виду наличие у заемщиков юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита: залогового обязательства, договора-гарантии, договора-поручительства.

Обеспечение обязательств по банковским ссудам в одной или одновременно нескольких формах предусматривается обеими сторонами кредитной сделки в заключаемом между собой кредитном договоре.1

Принцип платности кредита означает, что каждое предприятие-заемщик должно внести банку определенную плату за временное позаимствование у него для своих нужд денежных средств. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода “цена” кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования на собственные и другие нужды.

Проводившаяся Госбанком СССР вплоть до 1988 г. процентная политика имела ряд серьезных недостатков. Во-первых, процентные ставки по всем видам банковского кредита и по отраслям хозяйства устанавливались в централизованном порядке на правительственном уровне. Во-вторых, при их установлении объективно не учитывались сроки кредитования, в результате чего проценты по долгосрочным кредитам были ниже, чем по краткосрочным. Это шло вразрез с мировым банковским опытом. В-третьих, процентные ставки за банковский кредит были низкими. Поэтому в сочетании с существовавшей системой распределения прибыли процент не оказывал должного воздействия на результаты хозяйственно-финансовой деятельности предприятий -заемщиков банковского кредита. Кроме того, дешевизна кредита по сравнению с другими источниками порождала в хозяйстве необоснованный спрос на него. Последний становился с годами все более настоятельным, и к нему стали “подтягивать” ресурсы, в связи с чем эмиссионная деятельность Госбанка не имела экономических ограничений.

С 1988 г. банковская процентная политика претерпела существенные изменения. Прежде всего ставка по долгосрочным кредитам стала устанавливаться на более высоком уровне, чем по краткосрочным. Далее коммерциализация банков потребовала пересмотра уровня процентных ставок по банковским кредитам в сторону их повышения. Формирование партнерских отношений банков с хозяйствующими субъектами как равноправными субъектами кредитных отношений потребовало распространения принципа платности и на депозитные операции банков, в которых они уже сами выступают в качестве заемщиков ресурсов по отношению к хозяйствующим субъектам и другим банкам. Равноправие хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики заставило банки отказаться от дифференциации процентных ставок за кредит по отраслевому признаку заемщиков и, следовательно, по уровню рентабельности их производства.

Таким образом, совокупное и своевременное применение на практике всех принципов банковского кредитования, а также применение и товарной формы коммерческого кредита позволяет соблюсти платежи субъектов кредитной сделки: кредиторов и заемщиков. Нарушения же в использовании данных принципов открывает возможность для реального возникновения кредитных рисков, их проявления.

Отношения в сфере кредита одновременно строятся с использованием соответствующих методов кредитования. Они на деле определяют и целый ряд других элементов организации кредитного процесса, т.е. техники и технологии кредитования. Включая такие элементы данного процесса, как вид ссудного счета, способ регулирования ссудной задолженности, формы и порядок контроля за целевым использованием заемных средств и своевременным их возвратом.

Под методами кредитования понимаются конкретные способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования.

Отметим также, что в отечественной банковской системе советского дорыночного периода в банковской практике, например, были выработаны и осуществлялись два метода кредитования: по остатку и по обороту. Каждый из них имел свое содержание - целенаправленное использование.

Специфика метода кредитования по остатку состояла в том, что движение кредита (т.е. выдача и погашение его) увязывалось с движением остатка кредитуемых ценностей, в качестве которых могли выступать различные товарно-материальные ценности (сырье, основные и вспомогательные материалы, запасные части, товары и т.д.), незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция и товары отгруженные. Рост сверхнормативных запасов вызывал потребность в кредите, а их снижение требовало его погашения в соответствующей части. При этом методе кредитования кредит имел компенсационный характер, так как возмещал хозяйствующим субъектам их собственные средства, вложенные в повышенные (сверх норматива) запасы ценностей и затрат.

Особенность метода кредитования по обороту состояла в том, что движение кредита определялось оборотом материальных ценностей, т.е. их поступлением и расходованием. При данном методе кредитования предоставление нового кредита и погашение задолженности по ранее выданному кредиту могли совпадать во времени. Здесь кредит имел платежный характер, так как выдача ссуд производилась непосредственно на производство платежа и, главное, в момент возникновения потребности в заемных средствах.

Погашение кредита осуществлялось по завершении полного кругооборота средств заемщика в соответствии с планом реализации (товарооборота). Благодаря этому методу кредитования достигались бесперебойность и непрерывность платежного оборота хозяйствующих субъектов, а также постоянное участие кредита в хозяйственном обороте заемщика.

Метод кредитования по остатку потерял свое практическое значение в переходный к рыночным условиям хозяйствования период, так как в ходе первого этапа банковской реформы 80-х годов был завершен объективный процесс перехода от кредитования многочисленных, разрозненных объектов кредитования (как по остатку, так и по обороту) к кредитованию укрупненного объекта по единой унифицированной схеме, причем только по обороту. При этом кредитование по обороту приняло форму кредитования по совокупности запасов и затрат производства (в пределах заранее определенной плановой величины), на которую были переведены практически все отрасли хозяйства (с некоторыми особенностями для каждой). В современных условиях в таком порядке продолжают кредитоваться некоторые государственные промышленные, транспортные, строительные, сельскохозяйственные, торговые и снабженческо-сбытовые организации.

В отношении новых коммерческих структур, т.е. субъектов других форм собственности, при выдаче ссуд коммерческие банки используют другие методы кредитования, опираясь на имеющийся зарубежный опыт.

Современные методы кредитования: 1) сущность первого метода состоит в том, что вопрос о предоставлении ссуды решается каждый раз в индивидуальном порядке. Ссуда выдается на удовлетворение определенной целевой потребности в средствах. Этот метод применяется при предоставлении ссуд на конкретные сроки, т.е. срочных ссуд;

2) при втором методе ссуды предоставляются в пределах заранее установленного банком для заемщика лимита кредитования, который используется им по мере потребности путем оплаты предъявляемых к нему платежных документов в течение определенного периода.

Такая форма предоставления кредита называется открытием кредитной линии.1 Открытая кредитная линия принимает к оплате за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, заключаемом между клиентом и банком. Кредитная линия открывается в основном на один год, но может быть открыта и на более короткий период. В течение срока кредитной линии клиент может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком и каких-либо оформлений. Однако за банком сохраняется право отказать клиенту в выдаче ссуды в рамках утвержденного лимита, если он установит ухудшение финансового положения заемщика. Кредитная линия открывается, как правило, клиентам с устойчивым финансовым положением и хорошей репутацией. По просьбе клиента лимит кредитования может пересматриваться.

Различают возобновляемую и невозобновляемую кредитные линии. В случае открытия невозобновляемой кредитной линии после выдачи ссуды и ее погашения отношения между банком и клиентом заканчиваются. При возобновляемой кредитной линии (револьверной) кредит предоставляется и погашается в пределах установленного лимита задолженности автоматически. Кредитная линия может быть также целевой (рамочной), если она открывается банком клиенту для оплаты ряда поставок определенных товаров в рамках одного контракта, реализуемого в течение года или другого периода.

Внешне метод возобновляемой кредитной линии имеет большое сходство с отечественным методом кредитования по обороту укрупненного объекта. Поэтому не случайно коммерческие банки, обслуживающие “старую” государственную клиентуру, по отношению к этой форме кредитования стали использовать термин “открытая кредитная линия”. Но между ними есть и различия. Так, зарубежные банки открывают кредитную линию только первоклассным клиентам, чего нельзя сказать о наших коммерческих банках. Кроме того, различны и способы определения лимита кредитования (заранее обусловленной границы кредита), а также несоизмерим объем платежей, опосредуемых кредитом. У нас он более значителен. Этих недостатков лишено открытие кредитной линии новым, т.е. коммерческим, структурам. Но основным методом кредитования этой клиентуры является индивидуальный подход при выдаче каждой отдельной ссуды.

Важнейшими элементами механизма кредитования являются объекты кредитования. Это относится к объектам производственного назначения, использования ими коммерческого или банковского кредита. Для торговых предприятий в большей степени характерно получение кредитных средств на пополнение расходуемых оборотных средств, включая средства для приобретения продукции и реализации готовой продукции производственного или потребительского назначения. В силу этого объектами кредитования могут быть как сами материальные ценности, так и затраты, связанные с их производством. Или, когда это требуется, их совокупность.

Таким образом, хотя на практике первоначально кредит предназначается субъекту кредитования, например, тому или иному юридическому лицу, в конечном итоге ссуда в определенной форме предоставляется кредитором на конкретные цели заемщика, т.е. под финансирование конкретных объектов.

При этом основная часть краткосрочных кредитов как коммерческих (товарных), так и банковских (денежных) выдается под запасы материальных ценностей, оборотных фондов и фондов обращения. В сельском хозяйстве, где существует своя специфика производства, краткосрочные кредиты часто выдаются на проведение посевных и уборочных работ, которые также служат объектом кредитования. Объектом краткосрочного кредитования могут служить ссуды для оплаты счетов поставщиков оптовых и розничных торговых предприятий. А также кредиты для своевременной выплаты заработной платы, например, в тех хозяйственных организациях, которые не смогли на данный период пополнить свой фонд заработной платы.

...