Анализ и управление финансами

Постоянный оборотный капитал - часть текущих активов предприятия, потребность в которых относительно постоянна в течение всего производственного цикла.

Платежеспособность предприятия - способность предприятия рассчитаться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства за счет нормальных источников формирования, т.е. способность предприятия своевременно расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.

Потребность в краткосрочном финансировании - разность между объемом и долгосрочного финансирования и нарастающей потребности в капитале.

Производственная мощность предприятия - максимально возможный годовой выпуск продукции в номенклатуре и ассортименте, соответствующих профилю предприятия, при полном использовании оборудования и площадей в соответствии с оптимальным режимом его работы.

Производственно-коммерческий цикл предприятия - средний срок оборачиваемости вложений в предприятие денежных средств и иных товарно-материальных ценностей.

Профицит бюджета - величина превышения доходов бюджета над его расходами.

Реальные активы - сумма остаточной стоимости основных средств (первоначальная стоимость минус начисленный износ), производственных запасов, незавершенного производства, малоценных и быстроизнашивающихся предметов.

Реструктуризация бизнеса - совокупность мер, связанная с определением конкретных экономических интересов участников; принятием решений, ориентированных на потребности рынка; освоением новых технологий и производства новых товаров; получением дополнительных доходов от имущества (продажа, ликвидация, сокращение, консервация, передача в аренду нерентабельных активов); сокращением расходов по оплате труда.

Реструктуризация задолженности - отсрочка платежа по задолженности; рассрочка уплаты задолженности, списание части задолженности, пересчет пени.

Реструктуризация предприятия - совокупность мер, направленных на восстановление платежеспособности организации путем реорганизации, учреждения новых предприятий; прочих мер, связанных с изменениями предприятия как имущественного комплекса.

Синтез - соединение ранее разложенных элементов изучаемого объекта в единое целое. В нашем случае это соединение (обобщение) отдельных показателей для выявления наиболее существенных количественных и качественных характеристик (обобщающих показателей), определяющих финансовое состояние предприятия.

Собственные оборотные средства предприятия - совокупный собственный капитал, включающий уставный, резервный и добавочный капитал, целевое финансирование, нераспределенную прибыль, фонды накопления и социальной сферы за минусом внеоборотных активов.

Собственные текущие активы - величина текущих активов за вычетом краткосрочных обязательств. Собственные текущие активы иногда называют собственными оборотными средствами, чистым или рабочим капиталом.

Собственный капитал - стоимость активов, принадлежащих собственникам предприятия. В акционерных предприятиях он называется акционерным капиталом, а его размер определяется разницей между валютой баланса и обязательствами. В других организационно-правовых формах хозяйствования к нему относят уставный, резервный и добавочный капитал, нераспределенную прибыль, фонды накопления и социальной сферы.

Совокупные обязательства - сумма долгосрочных и текущих обязательств предприятия. В экономической литературе в таком же значении встречается термин привлеченный капитал.

Ссуда - передача денег или материальных ценностей одними участниками договора займа другим на условиях возврата и, как правило, с уплатой процентов.

Степень вероятности банкротства - обеспеченность краткосрочных обязательств предприятия денежными, приравненными к денежным средствами и материальными оборотными средствами. Если денежных и материальных оборотных средств достаточно для погашения краткосрочных обязательств, то у предприятия низкая вероятность банкротства; у предприятия с недостатком денежных, приравненных к денежным средствам и материальных оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, не превышающих 25% краткосрочных обязательств, имеется средняя степень вероятности банкротства; предприятие с недостатком денежных, приравненных к денежным средств и материальных оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, превышающих 25% краткосрочных обязательств, имеет высокую степень вероятности банкротства.

Степень кредитоспособности предприятия - обеспеченность обязательств предприятия его активами; определяется расчетным значением коэффициента общей ликвидности предприятия. При значении коэффициента более 1 у предприятия абсолютная кредитоспособность; от 0,75 до 1 - достаточная кредитоспособность; от 0,5 до 0,75 - низкая степень кредитоспособности; меньше 0,5 когда предприятие может погасить дисконтированными активами не более 50% своих дисконтированных обязательств, предприятие является некредитоспособным.

Степень платежеспособности - определяется в зависимости от типа (подтипа) финансовой устойчивости. Различают пять степеней платежеспособности предприятия: абсолютная, нормальная, допустимо низкая, недопустимо низкая и неплатежеспособность при кризисном финансовом состоянии.

Текущие активы - средства, предназначенные для краткосрочного использования и обращаемые в денежную наличность в течение хозяйственного цикла, не превышающего один год. Текущие активы отражаются во втором разделе баланса, их называют оборотными активами или оборотным капиталом.

Текущие обязательства - кредиторская задолженность или счета предприятия к оплате. Иные названия термина - краткосрочная кредиторская задолженность, краткосрочные обязательства, срочные обязательства, текущие пассивы.

Товарная политика предприятия - совокупность методов и подходов к определению номенклатуры и поддержанию оптимальной структуры производимых на продажу товаров с учетом текущих и долгосрочных целей предприятия, рыночной конъюнктуры, использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Финансовый анализ - наука, направленная на изучение, теоретическую систематизацию, объяснение и прогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и их потоками, посредством оценки финансового состояния и выявленных возможностей совершенствования функционирования и эффективного управления финансовыми ресурсами и их потоками, как на отдельном предприятии, так и в государстве в целом.

Финансовая деятельность - деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок менее 12 месяцев акций, облигаций и т.п.

Финансовый кризис предприятия - состояние предприятия, при котором оно не способно отвечать по своим обязательствам перед кредиторами; выражается в форме неплатежеспособности либо полной несостоятельности.

Финансовый леверидж - механизм воздействия на прибыль путем изменения соотношения собственных и заемных средств.

Финансовый мониторинг - систематическое отслеживание финансового состояния сельскохозяйственных предприятий.

Финансовый риск - риск, связанный с недостатком средств для покрытия расходов по обслуживанию внешних источников финансирования.

Финансовое планирование предприятия - планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения развития предприятия.

Финансовая стратегия - генеральный план действий по обеспечению предприятия необходимыми и достаточными денежными средствами.

Ценная бумага - документ, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны лишь при его предъявлении.

Чистые активы предприятия - часть активов предприятия, образованная за счет инвестированного в них собственного капитала. Величина чистых активов определяется путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы обязательств, принимаемых к расчету.

Чистый денежный поток - сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений; является внутренним источником формирования собственных финансовых ресурсов предприятия.

Чистый оборотный капитал - часть оборотных средств, которая остается свободной для оплаты текущих расходов после погашения краткосрочных обязательств. В экономической литературе в таком же значении встречаются термины работающий капитал, функциональный капитал, чистый рабочий капитал.

Экономический потенциал предприятия - способность предприятия достигать поставленных целей путем использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Экономическое прогнозирование - система исследований качественного и количественного характера, направленных на выяснение тенденций развития предприятия и поиск оптимальных путей достижения целей этого развития. Различают два подхода к прогнозированию: генетическое (базисное) и целевое (нормативное). Генетическое - прогноз будущего на основе существующей базовой информации, целевое - прогноз будущего, исходя из будущих целей и ориентиров.

Эффект экономический - абсолютный показатель, характеризующий результат деятельности в денежной оценке.

Эффективность экономическая - относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.

Список литературы

1. Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: КНОРУС, 2007. - 672 с.

2. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 536 с.

3. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 366 с.

4. Бороненкова С.А. Управленческий анализ. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 384 с.

5. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ. - М.: КНОРУС, 2010. - 880 с.

6. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз. - М.: Юрайт, 2012. - 464 с.

7. Жилкина А.Н. Управление финансами: финансовый анализ предприятия. - М.: Инфра-М, 2007. - 336 с.

8. Зенкина И.В. Теория экономического анализа. - М.: Академ центр, 2008. - 208 с.

9. Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Колос, 2004. - 384 с.

10. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой привлекательности и антикризисное управление финансовыми ресурсами организации // Экономический анализ: теория и практика. - М. - 2004. - № 78. - С. 16.

11. Коробейников Д.А., Коробейникова О.М. Сборник тестов по курсу «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности». - М.: Финансы и статистика, 2007. - 176 с.

12. Косолапова М.В., Свободин В.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Дашков и К, 2012. - 248 с.

13. Лактюшина З.Н. Комлексная оценка эффективности управления организацией с использованием финансовых коэффициентов // Справочник экономиста. - М. - 2005. - № 8. - С. 48.

14. Миронов К.И. Анализ финансово-экономического механизма управления в условиях рыночной экономики // Экономический анализ: теория и практика. - М. - 2004. - № 2. - С. 59.

15. Молибог Т.А., Молибог Ю.И. Комплексный экономический анализ финансово-экономической деятельности организации. М.: Владос, 2005. - 384 с.

16. Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. - М., 2003. - 120 с.

17. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Юрайт, 2003. - 220 с.

18. Савицкая Г.В. Экономический анализ. - Новое знание, 2005. - 652 с.

19. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2007. - 384 с.

20. Сиваков И.Ф., Соколова Т.П., Чудилин Г.И. Экономический анализ и диагностика деятельности сельскохозяйственных предприятий. - М.: Статистика России, 2005. - 279 с.

21. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М., 2007. - 368 с.

22. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: Инфра-М, 2004. - 538 с.

Размещено на Allbest.ru