Оффшорный бизнес в странах с малой экономикой: тенденции и проблемы развития

Кроме того, Монтсеррат, по мнению США, не осуществляет достаточное регулирование. Правительству Монтсеррат посоветовали усилить контроль над сектором финансовых услуг и внести отмывание денег, связанное с контрабандой наркотиков, в разряд преступлений.

Гренада - независимое государство, находящееся на одном из Наветренных островов, входящих в группу Малых Антильских, в Восточной части Карибов.

Гренада, как и некоторые другие государства Карибского региона, обладает относительно молодым оффшорным центром, поэтому его роль в экономике этого островного государства сравнительно невелика: ее основу по-прежнему составляет сельское хозяйство, специализирующееся главным образом на выращивании специй и некоторых тропических растений. Иностранный туризм начал развиваться только во второй половине 1990-х гг. Оффшорный центр в Гренаде развивался как типичная налоговая гавань, предоставляющая льготы по налогообложению как резидентным, так и нерезидентным компаниям. Здесь также соблюдалась строгая конфиденциальность, а международное трастовое и банковское законодательство считается одним из наиболее четких и сбалансированных, поскольку создавалось оно на базе правовых систем зарекомендовавших себя государств, в том числе и оффшоров. Каких-то особых требований к капиталу компаний, предоставлению финансовой отчетности или резидентности директоров, или секретарей не предъявлялось. Регистрируя оффшорные финансовые организации Гренада старается сохранить респектабельность и хорошую репутацию своего оффшорного центра, и, хотя заявления на создание оффшорных компаний держатся в строжайшем секрете, их тщательно проверяют в ФБР США, Интерполе и прочих службах безопасности.

Вместе с тем, формирование и развитие оффшорного бизнеса в Гренаду было омрачено политическими и природными катаклизмами. В 1979 г. в Гренаде к власти пришел Морис Бишоп, и было установлено практически социалистическое правление. В октябре 1983 г. эскадра американских ВМС две недели обстреливала с моря столицу страны Сент-Джорджес, пока не стерла ее с лица земли.

Разумеется, политические конфликты не могли не сказаться на оффшорном бизнесе, доверие к государству как к оффшорному региону было подорвано.

Ранее юрисдикция славилась низким уровнем регулирования банковского сектора, что стало причиной целого ряда крупных банковских скандалов. Гренада долгое время находилась в "черном списке" ФАТФ ("за содействие отмыванию криминальных капиталов"). Однако в последнее время произошли радикальные изменения. Хотя оффшорные банки и не ликвидированы как таковые, большинство из них всё же было закрыто властями.

Гренада, как и другие островные государства, вынуждены были разработать довольно сильную и жесткую законодательную и регулирующую систему для своих оффшорных секторов. Была принята Программа по борьбе с отмыванием денег. В ее рамках были отозваны лицензии многих банков. В мае 2003 г. была даже отозвана банковская лицензия старейшего оффшорного банка страны -- Bank Crozier. Благодаря этому Гренаду исключили из "черного списка" ФАТФ. Теперь на острове осталось только девять оффшорных банков. Также ужесточены условия по налоговой отчетности.

Вместе с тем, в сентябре 2004 г. над Карибами пронесся ураган "Иван". Это один из самых мощных и разрушительных ураганов, которые были зафиксированы на протяжении последних 70 лет. Ветер, достигавший 200 км в час, нанес значительные разрушения: 90% жилых домов острова были разрушены или сильно повреждены. Кроме того, что погибли десятки человек, страна понесла колоссальные материальные убытки.

На Гренаде финансовые расходы на восстановление после урагана оцениваются в 5,5 млрд. долл. США. Эта цифра в 15 раз превышает размер ежегодного валового национального продукта Гренады.

Отсутствие политической стабильности, долгое присутствие в "черных" списках и последовавшее затем серьезное ужесточение контроля, а также разрушенная ураганом инфраструктура практически свели на нет оффшорный бизнес в данном государстве.

Нидерландские Антильские острова являются одним из старейших оффшорных центров не только Карибского региона, но и в общемировых масштабах: его формирование началось еще в 1930-х годах благодаря автономному статусу в рамках владений нидерландской короны, а также ряду законодательных норм метрополии, позволявших голландским компаниям выводить свою деятельность и активы под юрисдикцию заморских островов. Деятельность оффшорных компаний облагалась налогом на прибыль в размере 2,4%, валютный контроль отсутствует. Все это превратило острова в оффшорную юрисдикцию, сыгравшую, например, большую роль в формировании рынка еврооблигаций, а также в инвестировании иностранных капиталов в США, особенно в недвижимость. Регистрация оффшорных структур производится в традиционной для голландского права форме NV или AVV, требования к ним минимальны. Нидерландские владения еще до начала активизации международного оффшорного регулирования приняли очень строгое законодательство, препятствующее использованию оффшорных механизмов в целях легализации капиталов, полученных незаконным путем. В дальнейшем были введены новые правила налогообложения для компаний, учрежденных после 01.01.2000 г.: все они обязаны будут платить 10%-ный налог на прибыль, а также делать более прозрачной свою деятельность и ежегодно предоставлять финансовую отчетность; было создано отдельное правительственное учреждение, которому банки обязаны сообщать обо всех необычных сделках, отслеживаемых в соответствии с рекомендациями ОЭСР и ФАТФ.

Вместе с тем, в 2004 г. в этом крохотном государстве разразился политический кризис из-за несовместимых различий между островами, после чего специальная комиссия, назначенная правительством Нидерландов и местным правительством, пришла к выводу, что юрисдикцию следует разделить, при этом Кюракао и Сан Мартин получат статус автономных государств наряду с Нидерландами и Арубой, а оставшиеся три острова - Саба, Бонайре и Сант-Эстатиус - попадут под прямой контроль голландского правительства в Гааге. Голландский кабинет министров утвердил это решение в декабре 2004 г.

По сообщениям Daily Herald Бонайре, Саба и Сант-Эстатиус получат новый "особый" статус в королевстве и установят прямые отношения с Нидерландами, в то время как Кюракао и Сан Мартин получат статус государства в королевстве. Все стороны согласились с тем, чтобы новые отношения вступили в силу 1 июля 2007 года.

Политический кризис незамедлительно привел и к финансовой дестабилизации государства.

Политическая и финансовая нестабильность является практически непреодолимым препятствием для продолжения ведения оффшорного бизнеса.

Оффшорный бизнес на острове Ниуэ начал развиваться относительно недавно -- с середины 90-х гг. прошлого века, когда в 1994 г. был принят Закон о международных предпринимательских компаниях. Кроме того, правительство приняло также всеобъемлющие законодательные акты и постановления в отношении трастовых компаний, банков и оффшорного банковского дела, а также вопросов оффшорного страхования. Регистрация оффшорных компаний производилась в форме IBC (International Business Company), регистрационная пошлина составляла всего 150 долл. США вне зависимости от размера уставного капитала. Регистрация производилась в течение 24 часов, оффшорные компании полностью освобождены от всех налогов, валютного контроля, отсутствовали требования о резидентное™ директоров, государство гарантировало конфиденциальность и анонимность (существуют минимальные требования к раскрытию

информации и ежегодным отчетам). На начало 2002 г. на острове было зарегистрировано более трех тысяч оффшорных компаний.

Вместе с тем, закон, фактически прекращающий деятельность Ниуэ как оффшорной юрисдикции, был принят в первом квартале 2005 г. Все ранее зарегистрированные оффшорные компании до 31 декабря 2006 г. должны сменить страну регистрации, сменить статус компании на домицильный (компании подлежат налогообложению на свой всемирный доход по ставке 30%) либо прекратить свою деятельность, пройдя процедуру ликвидации. Все существующие компании до этого времени могут беспрепятственно продолжать вести коммерческую деятельность.

Оффшорный центр в Республике Палау - одном из самых молодых государств мира, независимость которого была провозглашена лишь в 1994 г., - является практически ровесником самого государства. Корпоративное законодательство Республики Палау практически идентично американскому и во многом заимствует как американские нормы материального права применительно к организационно-правовым формам компаний, так и процессуальные нормы относительно их регистрации. Основное преимущество регистрации в оффшорном центре Палау была несложность процедуры регистрации компаний и банков, для которых не требовалось получения специальной банковской лицензии. Оффшорные компании не платят на Палау никаких налогов (только регистрационный сбор), но учреждение такой компании сопровождается оплатой не менее 10% ее уставного капитала (фонда).

Вместе с тем, основная доля ВВП Республики Палау сейчас приходится на туризм (более половины ВВП), а доля оффшорного сектора пока невелика и не характеризуется ростом.

Это связано, по мнению автора, с относительной молодостью государства (как следствие -- отсутствие долгосрочной стабильной истории с политической точки зрения), а также высокая конкуренция в данном секторе.

Следовательно, первую группу составляют три различные подгруппы стран. Одни были успешны в оффшорном бизнесе и проводили разумную политику реформирования внутренней экономики, так что сейчас могут позволить себе отказаться от оффшорного бизнеса как источника национального дохода.

Другие, напротив, были менее успешными, делая ставку на максимально либеральное законодательство, и оказались недостаточно гибкими в политическом плане, чтобы адекватно приспособиться к новым условиям ведения бизнеса в рамках ужесточения государственного и международного регулирования.

Теперь они вынуждено уходят из оффшорного бизнеса, так как фактически использование этих юрисдикции невозможно или крайне затруднено. Третьи уходят из оффшорного бизнеса по независимым от них причинам (природные катаклизмы, жесткая конкуренция и т.п.)

2.3 Развитие оффшорных центров, продолжающих свою деятельность

Вместе с тем, даже в условиях наблюдаемого ужесточения условий функционирования оффшорного бизнеса, целый ряд государств, уже много лет предоставляющие налоговые льготы нерезидентам или же зарегистрированным у них оффшорным компаниям, смогли нужным образом реорганизовать национальное законодательство и остаться на оффшорном рынке (хотя некоторые частично утратили свои позиции). Это относится к таким традиционным оффшорным центрам, как Белиз, Панама и, отчасти, Кипр, Багамские острова, Антигуа и Барбуда, а также к узкоспециализированным юрисдикциям -- Малайзия, ОАЭ, ЮАР.

Страны, продолжающие оффшорный бизнес без его трансформации

В качестве примера такой оффшорной юрисдикции целесообразно рассмотреть подробнее политику и законодательство, являющуюся основой регистрации оффшорных компаний в государстве Панама.

Общеизвестно, что Республика Панама занимает узкий перешеек, который соединяет Центральную Америку с Южной, и одновременно отделяет Атлантический океан от Тихого. Наибольшую известность стране принес Панамский канал - один из самых протяжённых искусственных водных путей в мире. Страна является членом ООН, МВФ, Всемирного банка, Организации американских государств. Свободная зона Колон (Colon Free Zone) - крупнейший в западном полушарии и второй в мире после Гонконга международный центр свободной торговли, предоставляющий многие дополнительные льготы, как в части налогообложения, так и в части транзита капиталов. Около трех четвертей национального ВВП (76% в 2003 г.) приносит сфера услуг. При этом, экономика Панамы стабильно растет: за первые 9 месяцев 2005 г. рост в годовом исчислении достиг 6.1%. " Считается, что зона свободной торговли произвела в 2005 г. 7,4% ВВП Панамы. Панама обладает прекрасно развитой инфраструктурой: на высочайшем мировом уровне представлен весь перечень телекоммуникационных услуг, налажено прекрасное транспортное сообщение со всеми странами мира. Панама является международным банковским центром, в котором находятся более 140 крупнейших банковских групп таких, как Citigroup, Lloyds TSB Group и других; четыре американские авиакомпании имеют ежедневное воздушное сообщение с Панама-Сити. Страновые рейтинги Панамы находятся на уровне Bai (Moody's) и ВВ+ (Standard&Poors).

Регистрация компаний осуществляется по законодательству, действующему с незначительными изменениями с 1927 г., что говорит об очень высокой стабильности и большом опыте в этом вопросе. Панамские законы позже были скопированы при организации оффшорного сектора в Белизе, на острове Мен, Багамах и в других оффшорных юрисдикциях. К настоящему моменту в Панаме зарегистрировано 350 тысяч компаний.

Эта страна является практически абсолютным "налоговым раем": международные бизнес компании (в терминологии панамского законодательства IBC - international business Company), принадлежащие нерезидентам, не платят вообще никаких налогов и не сдают отчетность местным органам власти. Годовая государственная пошлина составляет 150 долл. США. В стране отсутствует валютный контроль и нет ограничений на ввоз-вывоз капитала. При учреждении IBC не требуется оплачивать уставной капитал. Отсутствие требования об обязательном наличии панамского гражданства у директоров компании дает клиенту большую гибкость в использовании номинального сервиса, который в этом случае может предоставляться адвокатским бюро любого государства. Требуется только иметь резидентного агента, предоставляющего юридический адрес в Панаме и осуществляющего собственно все процедуры по регистрации компании. Местные законы до сих пор, несмотря на ужесточение контроля в глобальном масштабе, предусматривают возможность выпуска акций на предъявителя, гарантирующих анонимность владельцев панамских оффшорных компаний.

У Панамы не заключено двухсторонних международных договоров об обмене банковской и налоговой информацией ни с одной страной мира. Нарушение банковской тайны является уголовным преступлением и влечет за собой наказание вплоть до тюремного заключения. Единственным исключением являются расследования по делам об отмывании преступных капиталов и обороту наркотиков.

Из вышеизложенного следует, что в современных условиях оффшорный режим Панамы можно назвать исключительным. Отсутствие этой юрисдикции в "черных" списках ФАТФ и ОЭСР при минимальных уступках в области раскрытия информации и абсолютном отсутствии налогов для оффшорных компаний является несомненным успехом панамской дипломатии. Причины столь либерального отношения мирового сообщества к этой стране кроются как в хорошей репутации респектабельного делового центра, так и в тесных торговых и политических отношениях с США. На долю Соединенных Штатов приходится около 30% импорта в Панаму и 45% экспорта из нее, а американский доллар имеет официальное хождение в Панаме как средство платежа.

Практически аналогичных условий добился для себя и Белиз, чье законодательство в области учреждения оффшорных компаний практически полностью идентичны законам Республики Панама.

Страны, продолжающие оффшорный бизнес, существенно трансформируя его вследствие глобальных изменений в мировой экономике

В отличие от Панамы и Белиза другим оффшорным юрисдикциям нередко приходится идти на серьезные внутренние реформы, чтобы избежать введения санкций и исключения из всевозможных "черных списков". Одним из самых успешных примеров в этой области может считаться Республика Кипр, вынужденный серьезным образом пересмотреть свою политику в области привлечения предпринимателей в свой оффшорный сектор не только из-за общемирового ужесточения регулирования, но и из-за вступления в мае 2004 года в Европейский Союз.

Развитие одной из известнейших оффшорных юрисдикций мира -- острова Кипр -началось в 1974 году, после того, как в результате турецкой оккупации северной части острова государство фактически осталось без районов промышленного производства, и срочно нужно было искать новые ресурсы для развития экономики и новые формы привлечения инвестиций и финансовых ресурсов.

Кипр иногда называли "европейской страной на Ближнем Востоке": ВВП на душу населения в период расцвета его оффшорного бизнеса составлял около 15 ООО долларов США, что является одним из самых высоких показателей в странах Средиземноморья. При этом столица острова - город Никосия расценивалась как 7-й из наименее дорогих из 53 ведущих международных бизнес центров, согласно обзору Союзного банка Швейцарии. Основу экономики острова составляет туризм и сектор услуг, а также быстро развивающиеся экспортоориентированные отрасли промышленности. Из 3,9 млрд. долларов США ежегодных общих доходов 42% приходилось на туризм, 23% -- на экспорт, 10% - на транспорт и более 7% - на деятельность оффшорных и судоходных компаний. В качестве оффшорного центра Кипр пользовался и до сих пор пользуется огромной популярностью среди предпринимателей всех стран, особенно Ближнего Востока, России и стран СНГ. В период его расцвета с 1975 г. на Кипре зарегистрировано свыше 17 тыс. различных оффшорных компаний, причем за 90-е гг. их число увеличилось более чем на 30%. В 90-е годы прошлого века оффшорный сектор экономики приносил Кипру ежегодно от 7 до 9% всех чистых валютных поступлений (около 240 млн. долл. США). Огромное значение в оффшорной индустрии Кипр приобрел благодаря двум моментам:

-- не являясь налоговой гаванью, Кипр взимал с оффшорных компаний налог лишь в 4,25% (с 1.01.2003 г. согласно проведенной налоговой реформе этот налог был увеличен до Ю%) с чистой прибыли (а не с доходов), при этом никакими другими налогами оффшорная компания не облагалась -- она платила лишь единовременный регистрационный сбор;

-- разветвленная сеть договоров об избежании двойного налогообложения делает Кипр уникальным местом для беспрепятственного транзита огромных капиталов -- такие оглашения имеются у Кипра и со всеми государствами -- республиками бывшего СССР, именно поэтому так велика его популярность у бизнесменов из России. Практически это единственная оффшорная юрисдикция, с которой у России имеется соглашение об избежании двойного налогообложения.

Оффшорные фирмы обязаны представлять ежегодный финансовый отчет в Центральный банк Кипра, проводить аудиторские проверки. Хотя власти строго отслеживают учредителей компании на предмет их законопослушности -- предусмотрена даже возможность открытия в случае необходимости (расследования) кодированных банковских счетов, тем самым ставится заслон на пути "отмывания" грязных денег, -- сам список оффшорных компаний является конфиденциальным документом: периодически публиковались только сводные цифры для того, чтобы правительство и общественность могли оценить развитие ситуации в оффшорном секторе экономики страны. Кроме оффшорных фирм общего типа на острове регистрировались и иные виды оффшорных организаций: трасты, судоходные и страховые компании, банки, среди которых уже в 2002 г. числилось 20 полноценно функционирующих с депозитами более 1 млрд. долл. США.

В течение многих лет Кипр был страной с чрезвычайно выгодной системой льготного налогообложения нерезидентных компаний. Эффективно используя преимущества своего географического положения, стабильной экономики (инфляция около 2%, рост ВВП -- в среднем от 3 до 5% в год, ВВП на душу населения около 14 тыс. долларов США) и продуманного законодательства, остров добился репутации важного финансового и делового центра. С 1975 г. на Кипре можно зарегистрировать компанию международного бизнеса (IBC), деятельность которых регулируется Законом о компаниях (Companies Act).

При создании IBC на Кипре предусмотрена оплата минимального уставного капитала - 1000 кипрских фунтов (около двух тысяч долл. США), или же 10 тыс. кипрских фунтов, если на Кипре будет открыт полноценный офис и планируется воспользоваться преимуществами беспошлинного ввоза товаров. Каждая компания на Кипре обязана была ежегодно (первый раз в течение 18 месяцев со дня регистрации) представить годовой бухгалтерский отчет, проверенный аудиторами, имеющими лицензию. Если такой отчет не будет предоставлен своевременно, компания может быть исключена из реестра, либо Регистрат компаний может отказать в выдаче любых документов относительно данной организации.

Формирование учредительных документов (подписание устава и выпуск свидетельства о регистрации компании) происходит с разрешения Центрального Банка Кипра. Отдельные разрешения Центрального Банка требуются для регистрации подразделений компаний, для регистрации партнерств с участием иностранных физических лиц, для создания траста, владеющего кипрскими компаниями. Хотя имена бенефициарных владельцев раскрываются, их личность защищается согласно правилам коммерческой и банковской тайны. В соответствии со своим статусом Центральный Банк Кипра не может действовать в качестве источника информации по физическим и юридическим лицам, кроме случаев расследования дел об отмывании преступных капиталов. В государственном реестре храниться информация о зарегистрированных акционерах и директорах международных компаний. Сам реестр является открытым и выписку из него может получить любой желающий, уплатив пошлину в размере 5 кипрских фунтов. Такое положение влечет за собой использование номинального сервиса практически во всех случаях регистрации кипрских компаний, при этом разрешается указывать в качестве директоров и секретарей другие компании, вне зависимости от места их регистрации.

Особые, существенно более жесткие требования предъявляются при регистрации международных банковских структур, оффшорных страховых и финансовых корпораций. В частности, еще до изменения требований под влиянием международных организаций и ЕС, для открытия оффшорного банка необходимо было соблюсти следующие условия (сравнение с этими же требованиями в Науру проведено в таблице 1):

1. Банк-учредитель должен входить в число 500 самых крупных мировых банков.

2. Предоставить рекомендательное письмо от Центрального банка страны регистрации (происхождения) банка-учредителя.

3. Банк-учредитель должен иметь устойчивое финансовое положение.

4. Вновь создаваемый оффшорный банк должен был физически присутствовать на острове, то есть иметь работающий офис и персонал.

5. Резиденты Кипра не могли принимать участие в капитале оффшорного банка (быть его акционерами или совладельцами).

6. Оффшорный банк должен был вести операции исключительно с нерезидентами Кипра.

Сравнительный анализ законодательства о регистрации оффшорных банков в Науру и Кипре

КИПР

НАУРУ

Требования к учредителям

Учредителем может быть лишь банк, входящий в число 500 крупнейших мировых банков, имеющий устойчивое финансовое положение.

Банковская лицензия может быть выдана любой компании, зарегистрированной в соответствии с законами острова (в том числе и не банковской).

Необходимо открыть на острове офис и нанять персонал.

Ежегодно сдается бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, проверенный лицензированными аудиторами

Ежегодно проводится аудиторская проверка зарегистрированным аудитором или с использованием метода внутреннего аудита.

Конфиденциальность

Открыты сведения о зарегистрированных директорах и акционерах. В Центральный Банк Кипра предоставляются сведения о бенефициарных владельцах. Конфиденциальная информация может быть разглашено только в случае проведения Интерполом расследования об отмывании денег.

Информация, предоставляемая Регистратору банков, не может быть передана третьим лицам.

Международное сотрудничество

Член Европейского Союза с мая 2004 находится в "черных списках" ОЭСР, ФАТФ, РтСЕЫ. Применены санкции ФАТФ.

Источник: Составлено автором на основе законодательных актов Кипра и Науру (Republic of Cyprus Companies Act 1975 и The Republic of Nauru Finance Corporation Act dated 24 June 1975).

Как наглядно следует из таблицы, законодательство Кипра в части банковского регулирования даже во время либерального отношения к оффшорным юрисдикциям было достаточно строгим. Для того чтобы воспользоваться преимуществами кипрских компаний, необходимо было предоставлять информацию об истинных владельцах, а также вести документацию и сдавать отчетность. И даже учитывая это, Европейский Союз в качестве обязательного условия принятия Кипра в свои члены поставил требование о реформе кипрского законодательства с целью ликвидации нечестной налоговой конкуренции.

Желая сохранить важный источник национального богатства (а доходы от сферы услуг составляют 63% ВВП острова), правительство Кипра решило уровнять в статусе местные резидентные компании и 1ВС (оффшорные компании). До 2003 г., оффшорные компании на Кипре уплачивали налог на прибыль по ставке 4,25 %. С 1 января 2003 г. была введена новая ставка по налогу на прибыль -- 10% для всех компаний. Однако фактическая ставка значительно ниже из-за наличия существенных льгот на вычет расходов при исчислении налогооблагаемой базы. Так, компании, ведущие международную торговлю, могут вычитать расходы, понесенные за рубежом из налогооблагаемой прибыли на Кипре. Следует отметить, правда, что такая практика присутствует практически во всех странах, и в России также закреплены такие положения.

Вместе с тем, уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль на расходы, понесенные за рубежом, нередко затрудняется из-за необходимости должного (требуемого в данной конкретной стране) документального подтверждения таких расходов.

Следовательно, даже после налоговой реформы Кипр сохранил статус юрисдикции, благоприятной для ведения международной торговой и инвестиционной деятельности. Предприниматели, использующие в своем бизнесе посредством кипрских компаний, получают возможность использовать все преимущества Кипра, включая широкую сеть соглашений об избежании двойного налогообложения и низкие местные налоги, при этом иметь статус резидента Европейского Союза.

Кроме того, в 2005 г. наблюдался приток оффшорного капитала на Кипре. Так, благодаря притоку капитала и депозитам оффшорных компаний прибыль Налогового управления Кипра выросла на 8,9% в годовом исчислении с января по сентябрь 2005 г., несмотря на прогнозы министерства финансов о том, что она упадет в этом году. Считается, что прибыль повысилась как результат возросшей активности оффшорных компаний, благодаря им на 16,5% выросла прибыль от корпоративного налогообложения (до 146,2 млн. кипрских фунтов), и на 20,8% выросла прибыль от специального налога, который взимается с корпоративных дивидендов и процентов по депозитам (до 81,7 млн. кипрских фунтов).

Аналогичные изменения происходят и в такой оффшорной зоне, как Багамские острова.

Багамские острова -- один из старейших оффшорных центров мира, он и по сей день продолжает оставаться крупнейшим центром транзита крупных финансовых потоков. Одна из причин этого кроется в том, что Багамы, будучи долгое время колонией Великобритании и притягивая к себе крупные финансовые ресурсы из метрополии, в частности, привлекая внимание состоятельных британцев в качестве места сохранения своих капиталов от высоких британских налогов послевоенной поры, уже с конца XIX века наладили прочные деловые связи с бизнесом США. Особенно активно финансовые ресурсы из США устремились на Багамы также после второй мировой войны, способствуя превращению небольшого государства в крупнейший центр туризма, а также место средоточия индустрии игорного бизнеса в панамериканском масштабе.

Это особое положение архипелага создало в дальнейшем предпосылки для формирования здесь крупного оффшорного финансового центра: прежде всего, это коснулось развития инфраструктуры, что, как уже неоднократно подчеркивалось, имеет первостепенное значение для успешного развития оффшорного сектора экономики. Багамы имеют регулярное сообщение с крупнейшими финансовыми центрами мира -- Нью-Йорком и Лондоном, а также с множеством других столиц и крупных городов мира. По объему оффшорных сделок на сегодняшний день Багамы занимают одно из ведущих мест, чему главным образом способствует политика властей в области налогообложения, поскольку Багамы - это страна, где фактически долгое время существовал и существует нулевой уровень налогообложения. Размах оффшорной индустрии на Багамах подтверждает и тот факт, что главным источником доходов правительства островов являются пошлины, уплачиваемые компаниями в процессе регистрации, а также таможенные (импортные и экспортные) сборы. На Багамах строго соблюдалась конфиденциальность всей информации об оффшорном бизнесе, что делало их все более привлекательными.

Конфиденциальность взаимоотношений и сделок, заключаемых финансовыми учреждениями, - еще один существенный фактор, побуждающий заниматься бизнесом на Багамах, и, прежде всего, банковским делом. В период своего расцвета из 391 банка и трастовой компании, получивших на сегодняшний день здесь лицензии, примерно 75 % имеют на багамской территории офисы и штат сотрудников. Большинство багамских банков является оффшорными, они работают с активами частных лиц-нерезидентов, оффшорных компаний и трастов. В период наибольшего развития банковское дело приносило республике прибыль в размере 8% ВВП и обеспечивало работой более 3 тыс. служащих, 95% которых -- багамцы. Что касается отмывания преступных доходов, то здесь Багамы теснейшим образом сотрудничают с американскими спецслужбами, поэтому сами Багамские регистраторы еще до того, как открыть счет или зарегистрировать фирму нерезидента тщательнейшим образом проверяют его на предмет благонадежности и отсутствии криминального прошлого.

Так, по сообщениям Международного валютного фонда регулирование и надзор за внутренним и оффшорным финансовым сектором Багамских островов стали лучше в последние два года, включая выполнение основных принципов Базельского соглашения о банковском надзоре.

В докладе также говорится, что в 2003-2004 гг. были приняты меры по выполнению рекомендаций доклада, включая закрытие всех банков без значительного физического присутствия. Кроме того, показатели устойчивости банков улучшились в 2004 г., поскольку доля безнадежных кредитов упала до уровня 5%. Тем не менее, МВФ одобрил попытки властей диверсифицировать экономику, включая разработку Национальной программы информации и коммуникаций с целью продвигать на Багамских островах электронную коммерцию.

При этом наблюдается рост в 2005-2006 гг. прибыли от гербового сбора (основного дохода бюджета от оффшорного бизнеса), которая составит 219 млн. долл. США, что на 35 млн. долл. США больше, чем за год до этого. Прибыль от трастовых компаний и банков вырастет на 300 тыс. долл. США до 11,8 млн. долл. США, а от страховых - на 286,5 тыс. долл. США до 12,2 млн. долл. США.

Соответствующее для оффшорного бизнеса законодательство в Антигуа и Барбуда было принято только в 1982 году, хотя оффшорный бизнес начал развиваться уже с конца 70-х гг. прошлого века. Регистрация оффшорной фирмы осуществляется в течение одного рабочего дня, при этом местные правила требуют учреждения и содержания постоянного офиса на территории оффшорной юрисдикции. Требования к проведению аудиторских проверок и к предоставлению финансовой отчетности предъявляются только к компаниям, ведущим страховую или банковскую деятельность. Антигуа и Барбуда известны полным отсутствием валютного контроля, и, по мнению международных экономических организаций, долгое время недостаточно активно противоборствовали отмыванию преступных доходов, особенно при представлении неоправданно завышенного, по их мнению, уровня конфиденциальности владельцам оффшорных фирм.

Бюро по вопросам международной борьбы с наркобизнесом и правоприменению Госдепартамента США сообщило в своем отчете за 2005 г., что государство Антигуа и Барбуда открыто для деятельности, связанной с отмыванием денег.

Вместе с тем, это маленькое государство смогло найти свою нишу в оффшорном бизнесе -- азартные игры через интернет. В данной сфере Антигуа и Барбуда стало лидером, и после того, как США ввели запрет своим гражданам играть в казино и делать ставки через интернет на катализаторах Антигуа и Барбуда, это маленькое государство обратилось во Всемирную торговую организацию и выиграло там процесс против данного запрета, Пока США рассматривает различные варианты, которые позволят выполнить требования ВТО, правительство Антигуа и Барбуды заявляет, что речь идет не просто о следовании букве закона, на карте находится экономическое благосостояние государства, пытающегося диверсифицировать экономику, которая зависит от туризма и сельского хозяйства.

Бермудские острова следует относить к сравнительно молодым (по меркам Карибского региона) оффшорным центрам, чье развитие началось лишь с начала 80-х годов прошлого века. При этом, хотя автор и относит оффшорную юрисдикцию Бермуды к Карибскому региону, следует заменить, что Они находятся на вершине "Бермудского треугольника", района, пользующегося дурной славой у мореплавателей и летчиков. Это одно из самых загадочных, отдаленных и красивейших мест в мире. Острова находится в западной части Атлантического океана. Они -- вторые в мире по отдаленности от материков. Расстояние - 1529 км к северу от Нассау (Багамы) и 1046 км к западу от Северной Каролины (США). Архипелаг состоит из 7 крупных и около 150 малых островов, образовавшихся в результате активной вулканической деятельности, окруженных коралловыми рифами (вместе с рифами их насчитывается до 360), из которых обитаемы только около 20. Помимо оффшорного сектора, на сегодняшний день здесь процветает индустрия туризма, хорошо развита инфраструктура коммуникаций. Острова все больше привлекают к себе предпринимателей, занимающихся международным бизнесом, в котором специализация происходит на страховом бизнесе: после Лондона и Нью-Йорка Бермуды стали третьим в мире страховым центом. Как и в других оффшорах, основу экономики островов составляет обслуживание иностранных туристов и международного оффшорного бизнеса. Бермуды предоставляют значительные налоговые льготы, и, прежде всего освобождение от подоходного налога (с физических лиц). Оффшорные компании чаще всего регистрируются в форме Exempted Company - так называемых освобожденных компаний, деятельность которых регламентируется Законом о компаниях 1981 года с некоторыми изменениями и дополнениями. Регистрационная информация на компанию хранится в общественно доступном реестре, поэтому конфиденциальность можно обеспечить только благодаря использованию номинальных лиц. Однако реальные владельцы компании обязаны представить рекомендательные письма из респектабельных банков, и, таким образом, информация о них при регистрации попадает в орган государственной регистрации юридических лиц.

Каймановы острова следует отнести к "старым" оффшорным юрисдикциям, поскольку развитие сектора оффшорных услуг началось здесь еще в 1960 г. Каймановы острова также представляют собой налоговую гавань: налоги любого рода в этой стране отсутствуют как для резидентных, так и для нерезидентных компаний. Регистрационная пошлина составляла 0,05% от уставного капитала компании. Конфиденциальность достигается путем широкого использования номинальных акционеров, которые обычно на основании доверенности за бенефициарных владельцев компании, что сильно затрудняет сбор информации о реальных собственниках компании. Однако такие операции вполне разрешены законодательством Каймановых островов. Каймановы острова являются и ведущим банковским центром, уже в 2000 году в этом крохотном государстве было зарегистрировано около 600 банков. Строгое соблюдение жестких мер по регулированию банковской деятельности в полном соответствии с постановлениями Базельского комитета привело к тому, что крупнейшие банковские центры - Нью-Йорк, Лондон и Токио - признали Каймановы острова центром, способным проводить банковские операции высокой степени надежности еще до начала "антиоффшорной" борьбы в мировом масштабе.

Оффшорный бизнес в малом островном государстве Сент-Винсент и Гренадины начал свое развитие с середины 70-х гг. прошлого века, и процесс его формирования шел параллельно с развитием инфраструктуры туризма в данной стране. Несмотря на наличие на островах уникальных бальнеоклиматических условий и большого рекреационного потенциала, бывшему колониальному владению Великобритании, до того главным образом ориентированному на сельское хозяйство (выращивание бананов), оказалось не под силу создание туристической инфраструктуры даже примитивного, начального порядка, поэтому привлечение значительных финансовых средств для целей развития туризма было увязано со стратегией развития на островах оффшорного бизнеса. Столица государства -- Кингстаун - фактически является одной из пионеров Карибского бассейна в сфере регистрации и обслуживания оффшорного бизнеса, хотя в законодательном порядке в стратегическую линию экономической политики этой страны эта практика была преобразована лишь во второй половине 70-х гг. прошлого века. В 1976 г. в этом государстве было принято первое оффшорное законодательство, разработанное швейцарскими юристами и детально регламентировавшее деятельность международных компаний, страховых обществ, трастов и банков, которое было обновлено в 1994 г., и в дальнейшем также претерпевало изменения. При подготовке нового варианта оффшорного законодательства, несмотря на уже к тому времени полным ходом развернувшуюся борьбу развитых стран и международных организаций с режимом конфиденциальности оффшоров, Сент-Винсент и Гренадины оставили в неприкосновенности банковскую, деловую и профессиональную тайны, приняв специальный Закон о сохранении конфиденциальных отношений в области международной финансовой деятельности. Сент-Винсент и Гренадины принципиально не участвовал в каких-либо международных налоговых соглашениях и не оглашал даже сводных данных о содержании своих оффшорных регистров и подобной статистики.

В этой связи власти островного государства подчеркивали, что любые попытки приподнять завесу деловой и банковской тайны, установленную местным законодательством (имея ввиду, прежде всего, не так уж редко имеющий место шпионаж иностранных государств за своими гражданами на предмет выявления их зарубежных доходов, активов и иных сведений), являются точно таким же преступлением, как "отмывание" денег, полученных в результате незаконной торговли оружием или наркотиками. О профиле деятельности оффшорной компании, директоров, прав акционеров и т.п. информация не раскрывалась и была практически недоступна. Оффшорные компании на Сент-Винсенте и Гренадинах были освобождены от всяких налогов и уплачивали лишь регистрационный и ежегодный фиксированный взносы.

В целом необходимо заметить, что все расположенные в Карибском регионе оффшорные юрисдикции характеризует схожесть правовых систем, экономических условий, ориентация на финансовые рынки США и Европы. Вместе с тем имелись и имеются и определенные различия, и специфические особенности каждого государства, прежде всего, в уровне конфиденциальности и степени либеральности властей применительно к процедурам регистрации оффшорных компаний, а также "отраслевые" специализации малых стран.

Формирование на Барбадосе международного оффшорного центра начало осуществляться около 30 лет назад, но только в начале нового тысячелетия оффшорный бизнес стал существенной статьей национального дохода этого государства. Сегодня Барбадос относится к числу крупных финансовых, торговых и промышленных центров бассейна Карибского моря. Особое развитие также получило судоходство, поэтому Барбадос относят и к числу судовладельческих оффшорных центров. Удельный вес оффшорного бизнеса, а также доля индустрии туризма неуклонно растут, вытеснив на второй план сельское хозяйство, доходы от которого в недавнем прошлом составляли основу поступлений в государственный бюджет (сейчас доля туризма и оффшорного бизнеса в экономике Барбадоса превышает 70%'12). Правительство всячески заинтересовано в развитии оффшорного сектора экономики, поддерживая инвестиционную деятельность иностранцев в туристической и производственной сферах, что создает новые рабочие места и обеспечивает приток иностранной валюты. По сравнению с другими оффшорными центрами региона власти Барбадоса охотно обмениваются с властями промышленно развитых стан информацией о налогах, поэтому, скорее, следует говорить лишь о некоторой степени конфиденциальности, культивируемой на Барбадосе, но не о режиме секретности т полном сохранении тайны. Благодаря этому Барбадос пользуется положительной репутацией у стран Запада, что, в частности, сказалось на наличии договоров об избежании двойного налогообложения с ними, которых у Барбадоса заключено больше, чем в какой-либо другой стране Карибского региона.

Министр туризма Барбадоса Ноэль Линч говорит, что сегодня на Барбадосе наблюдается беспрецедентный рост инвестиций в туристический сектор благодаря принятому в 2003 г. Закону "О развитии туризма". С того времени остров привлек капитал в размере 800 млн. долл. США. Что касается оффшорного бизнеса, то Барбадос будет продолжать действовать в этой сфере в рамках своей специализации, а также в сфере холдингового оффшора и кэптивного страхования.

Кроме вышеупомянутых классических оффшорных юрисдикций, в группу стран, сохранивших свои позиции на рынке международных финансовых услуг, можно отнести несколько юрисдикции, имеющих чрезвычайно узкую специализацию. В частности, Лихтенштейн, не смотря на общее ужесточение законодательства и необходимость разглашать сведения о бенефециарных владельцах компании и источниках средств на их счетах, по-прежнему может использоваться как транзитная страна при построении трастовых схем, на которых он специализируется. В тоже время стоимость организации компании или взаимного фонда в Лихтенштейне всегда была довольно высока, что ограничивает их применение только очень сложными схемами, разрабатываемыми под особо крупные инвестиционные проекты.

Кроме охарактеризованной оффшорной юрисдикции: малых островных государств и территорий следует также упомянуть две оффшорные юрисдикции Афро-Индоокеанского региона -- Маврикий и Сейшелы. Эти страны являются молодыми оффшорными центрами, формирование которых началось лишь в 90- е годы прошлого века. С одной стороны, они являются достаточно типичными оффшорами, поскольку носят универсальный характер и восприняли оффшорное законодательство ведущих и оффшорных центров Европы и Америки, с другой стороны, - это динамично развивающиеся оффшорные юрисдикции. Им присущ также ряд особенностей, как характерных только для этих стран, так и в целом для оффшорных юрисдикций в странах из числа развивающихся.

Некоторые юрисдикции ориентированы на работу с определенным географическим регионом. Так, законодательство Малайзии, а именно ее оффшорной юрисдикции - острова Ламбуан предоставляет выгодные условия регистрации холдингов, через которые можно осуществлять торговлю в государствах Юго-Восточной Азии. Объединенные Арабские Эмираты являются удобным плацдармом для построения бизнеса в странах Ближнего Востока, но в этом случае абсолютно необходимо наладить контакт с квалифицированным местным адвокатом, так как в стране действует исламское право, существенно отличающееся как от англо-американской, так и от романо-германской систем права.

Важнейшим финансовым центром на Ближнем Востоке является Бахрейн, известный своей специализацией на финансовых и банковских услугах. Бахрейн является международным и региональным межбанковским финансовым центром, в основе которого лежит оффшорный банковский сектор. Основанный в 1975 г., уже к 1998 г. оффшорный финансовый сектор имел активы (авуары) в размере 70 млрд. долл. США, а ежедневный биржевой оборот всех бахрейнских финансовых институтов составил в 2001 г. около 4 млрд. долл. США. К тому моменту в Бахрейне базировалось около 90 коммерческих банков, инвестиционных фондов и объединений (союзов) оффшорных банков, имелось свыше 50 представительств, финансовых и биржевых брокеров и около 60 местных и освобожденных от налогов иностранных страховых компаний (в Бахрейне уже в тот период располагалось 180 финансовых институтов и около 100 страховых компаний). Финансовый сектор представляет собой уникальное сочетание местных, региональных и международных компаний, и предлагает самый широкий круг финансовых услуг. Формирование Бахрейна как международного финансового центра в исламском мире привело к активному развитию и диверсификации финансовой деятельности в регионе. По состоянию на 2001 г. в Бахрейне было зарегистрировано 11 исламских банков, владеющие в целом активами в размере 2 млрд. долл. США. Рост числа финансовых институтов сопровождался устойчивым ростом балансовых показателей. Следовательно, еще в 2001 г. консолидированные активы коммерческих банков насчитывали 10 млрд. долл. США, а у оффшорных банковских союзов -- 72,1 млрд. долл. США. В условиях предоставления строгой конфиденциальности и устойчивого развития финансовый сектор Бахрейна отражает тот факт, что показатели консолидированного баланса финансовых институтов достигли отметки устойчивого роста за весь послевоенный период (подразумевается операция в Персидском заливе 19901991 гг.). В течение этого периода показатели консолидированного баланса

коммерческих банков выросли на 43%, а у оффшорных банковских союзов (объединений) - на 20%.

Общая картина, как следует из описанного выше, складывается таким образом, что оффшорным юрисдикциям, находящимся в зоне влияния США, удалось сохранить свои позиции в оффшорном бизнесе и национальное законодательство практически без изменений. Положение узкоспециализированных региональных финансовых центров также остается стабильным. Напротив, юрисдикции, относящиеся к зоне Европейского Союза, были вынуждены пойти на радикальные реформы, и теперь они представляют на рынке оффшорных услуг новый продукт - низконалоговые резидентные компании.

Страны, вступающие в оффшорный бизнес

В третью группу входят государства, принявшие в последнее время специальные налоговые льготы для компаний, контролируемых нерезидентами. Здесь в первую очередь необходимо назвать две восточноевропейские страны: Венгрию и Черногорию.

Черногория уже успела заслужить репутацию "налоговой гавани" из-за ее особой популярности в российских банковских кругах. Венгрия пока не имеет репутации оффшорной зоны ни в нашей стране, ни за рубежом. Вместе с тем, Закон о корпоративном налоге и налоге на дивиденды 1996 г., в купе с Законом о налоге на прибыль 1994 г. фактически позволяют регистрировать в стране оффшорные фирмы.

Оффшорная фирма может быть зарегистрирована как в виде общества с ограниченной ответственностью, так и в виде акционерного общества. Она освобождается от валютного контроля и подлежит обложению налогом на прибыль по ставке 3% от прибыли. Распределяемые фирмой дивиденды облагаются дополнительным 20%-ным налогом, который может быть снижен до 5-10% при применении договоров об избежании двойного налогообложения (они заключены с 45 странами, включая США, Великобританию, Германию, Россию, Кипр). Компании разрешена любая не запрещенная законом деятельность, за исключением ведения банковской, страховой и деятельности, и оказания иных финансовых услуг.

Минимальный размер уставного капитала установлен на уровне 3 млн. форинтов (около 11 тыс. долл. США). Не менее половины должно быть внесено при регистрации, остальная часть -- в течение года. При этом сумма, внесенная денежными средствами, не может быть менее 30%. Компания должна иметь юридический адрес и уполномоченного агента на территории Венгрии и может иметь счета только в банках Венгрии. Кроме того, по меньшей мере, один из директоров компании должен быть резидентом Венгрии. Иностранное лицо может быть участником (собственником) только одной оффшорной фирмы.

Для оффшорных компаний, зарегистрированных в Венгрии, необходимым условием является ведение бухгалтерского учета, аудит, а также формирование и представление годового отчета. В свободном доступе находится информация об именах и адресах директоров и участников компании, регистрационный адрес, устав или учредительный договор. Обеспечивается лишь конфиденциальность информации о банковских операциях организации.

В целом можно констатировать, что создаваемый в Венгрии налоговый режим в целом соответствует режиму таких оффшорных юрисдикций, как Кипр, после реформ, проведенных там в последние годы. Поэтому на текущий момент венгерские компании имеют солидную репутацию и пользуются спросом на оффшорном рынке.

В результате проведенного анализа политических стратегий государств, предоставляющих оффшорные услуги, автором выявлены факторы успеха и неудач для юрисдикции, желающих сохранить и улучшить свои позиции на этом рынке. Они представлены в таблице 3. Учитывая общие тенденции развития оффшорного бизнеса, можно дать некоторые прогнозные оценки перспектив и направлений развития оффшорных юрисдикций.

Страны, находящиеся в "черных списках", имеющие плохую репутацию (Науру, Вануату, Гренада, Острова Кука, Сент-Винсент и Гренадины), а также инструменты оффшорного бизнеса, в той или иной мере подразумевающие нарушение национального или международного права (американские корпорации, не проведшие постановку на налоговый учет; британские "спящие" компании; компании, зарегистрированные в самопровозглашенном государстве Невис), вне всякого сомнения, в ближайшем будущем покинут оффшорный бизнес, или же должны будут существенно изменить свое законодательство и искать новые ниши на оффшорном рынке. Предпринимателям, владеющими такими компаниями, на настоящий момент можно рекомендовать незамедлительно вывести все активы с их банковских счетов, если это еще практически осуществимо.

Реформы национального законодательства в сторону достижения большей прозрачности оффшорного сектора.

Сохранение инструментов полной анонимности] владения компаниями (номерные счета, акции на предъявителя, закрытость реестра компаний).

Юрисдикции, уходящие из оффшорного бизнеса по политическим мотивам (Британские Виргинские острова, Люксембург, остров Мен, острова Гернси и Джерси, Мальта), имеют хорошую репутацию и сильное законодательство. Поэтому владельцам компаний даже в случае изменения законодательства и прекращения оффшорного бизнеса можно не опасаться за свою собственность. Таким образом, оффшорными инструментами этих юрисдикции можно пользоваться вплоть до окончательного завершения реформ в этих государствах.

Факторы успеха и провала оффшорных юрисдикций в новых условиях

Среди стран и территорий, сохранивших свое положение на рынке, наиболее сильны конкурентные позиции тех юрисдикций, где уже проведены преобразования национального законодательства в соответствии с новыми условиями более жесткого регулирования. Это, например, Кипр, а также классические оффшорные юрисдикции, добившиеся уступок со стороны мирового сообщества за счет политических связей (Панама, Белиз). Они могут использоваться для кратко и среднесрочных операций, но в долгосрочном периоде, при переходе к фазе синтеза, давление на них все же усилится и им тоже придётся либо проводить реформы и менять условия, либо покинуть оффшорный бизнес.