Размещено на http://www.allbest.ru/

1

Учреждение образования

«БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ

Курс лекций для студентов экономических специальностей (краткий электронный вариант)

В.И. Тарасов

Минск 2010

ОГЛАВЛЕНИЕ

ПРЕДИСЛОВИЕ

РАЗДЕЛ 1. ТЕОРИЯ ДЕНЕГ

Лекция 1. Необходимость и сущность денег

1.1 Возникновение и сущность денег

1.2 Стадии и концепции происхождения денег

Лекция 2. Развитие денег как всеобщего эквивалента

2.1 Формы, типы и виды денег

2.2 Бумажные и кредитные деньги

2.3 Характеристика отдельных теорий денег

Лекция 3. Функции денег и денежные системы

3.1 Функция денег как мера стоимости

3.2 Функция денег как средство обращения

3.3 Функция денег как средство платежа

3.4 Функция денег как средство накопления

3.5 Мировые деньги и взаимосвязь функций денег

3.6 Сущность, типы и элементы денежных систем

Лекция 4. Эмиссия денег и денежная масса

4.1 Характеристика современного механизма денежной эмиссии

4.2 Денежная база и теоретические основы регулирования денежной массы

4.3 Механизм регулирования скорости обращения денег

4.4 Денежный мультипликатор и коэффициент монетизации экономики

Лекция 5. Платежная система и денежный оборот

5.1 Понятие платежной системы и денежного оборота

5.2 Безналичный денежный оборот

5.3 Особенности налично-денежного оборота

Лекция 6. Инфляция и антиинфляционное регулирование

6.1 Инфляция как социально-экономическое явление

6.2 Факторы развития инфляции

6.3 Характеристика форм и видов проявления инфляции

6.4 Основные методы антиинфляционной политики
и денежная реформа

РАЗДЕЛ 2. ТЕОРИЯ КРЕДИТА И МЕХАНИЗМ КРЕДИТОВАНИЯ

Лекция 7. Необходимость, сущность, функции, принципы и границы кредита

7.1 Необходимость и сущность кредита

7.2 Характеристика функций, принципов и границ кредита

Лекция 8. Основные формы кредита

8.1 Общая характеристика форм кредита и критерии его классификации

8.2 Банковский кредит

8.3 Коммерческий кредит

8.4 Лизинговый кредит

8.5 Потребительский кредит

8.6 Ипотечный кредит

8.7 Государственный кредит

8.8 Международный кредит

Лекция 9. Механизм предоставления и погашения кредита

9.1 Организация кредитного процесса в коммерческом банке

9.2 Механизм предоставления кредита

9.3 Контроль за использованием и возвратом кредита

9.4 Порядок погашения кредита

Лекция 10. Современные формы обеспечения возврата кредита

10.1 Характеристика основных форм залога

10.2 Гарантия и поручительство как формы обеспечения возврата кредита

10.3 Обеспечение возврата кредита неустойкой и задатком

РАЗДЕЛ 3. БАНКИ И БАНКОВСКАЯ ЭКОНОМИКА

Лекция 11. Центральный банк и механизм его функционирования

11.1 Центральный банк, его статус и организационная структура

11.2 Цели, функции и операции центрального банка

11.3 Монетарная политика центрального банка и ее инструменты

Лекция 12. Коммерческие банки и основы их деятельности

12.1 Коммерческий банк как субъект хозяйствования

12.2 Характеристика принципов, функций и операций коммерческого банка

12.3 Формирование ресурсной базы коммерческого банка

12.4 Ликвидность и достаточность капитала коммерческого банка

Лекция 13. Банковский процент

13.1 Банковский процент, его функции и основные виды

13.2 Депозитная политика коммерческого банка и депозитный процент

13.3 Характеристика ссудного процента

РАЗДЕЛ 4. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

Лекция 14. Валютная система

14.1 Характеристика валютной системы и ее элементов

14.2 Особенности и закономерности валютной интеграции

Лекция 15. Формирование валютного курса и механизм валютного регулирования

15.1 Валютный курс и его основные виды

15.2 Основные методы определения валютного курса

15.3 Валютное регулирование и его инструменты

Лекция 16. Конвертируемость валют

16.1 Характеристика конвертируемости валют

16.2 Основные формы и условия конвертируемости валют

Литература

ПРЕДИСЛОВИЕ

Современная банковская система является важнейшей сферой национальной экономики любого развитого государства. Роль банковской системы предопределена тем, что она, во-первых, включает в себя подсистему управления платежами и расчетами, во-вторых, большую часть своих коммерческих сделок осуществляет посредством депозитных, инвестиционных и кредитных операций, в-третьих, наряду с другими финансовыми посредниками банки управляют денежными потоками домашних хозяйств, субъектов хозяйствования и государства. При этом в условиях развитых товарных и финансовых рынков усложняется не только структура банковской системы, но и механизм функционирования экономики банковской сферы. Это обусловлено тем, что появляются новые виды банковских учреждений, новые инструменты регулирования банковской деятельности и формы обслуживания клиентов, совершенствуются методы оценки результатов банковской деятельности и т. д.

Банковская система является важнейшей составной частью рыночной экономики. Поэтому современное государство с рыночной экономикой, используя различные денежно-кредитные инструменты, может влиять практически на все параметры общественного производства. В данных условиях особое значение приобретает не только проблема разработки теории денег или кредита, но и, во-первых, выяснения места и роли центрального и коммерческих банков в экономике, во-вторых, исследования взаимоотношений, складывающихся между банками разных уровней, в-третьих, создания оптимальных условий для более полного использования потенциала центрального и коммерческих банков с целью решения макро- и микроэкономических проблем.

Характерным для современной банковской экономики является также то, что постоянно совершенствуется не только «традиционный» денежно-кредитный инструментарий, но все время возникают новые формы и методы банковского воздействия на экономическую жизнь общества. Все они направлены в явном или неявном виде на поддержание экономического равновесия, хотя на это должны быть сориентированы и другие экономические регуляторы. Поэтому современное государство, используя различные денежно-кредитные инструменты, может влиять практически на все параметры развития национальной экономики.

Игнорирование же данного обстоятельства приводило и приводит к самым тяжелым последствиям для экономики государств с любым общественным устройством. Это относится, например, к феномену избыточной денежной массы, к долговременной директивной фиксации валютного курса национальной денежной единицы, а также другим попыткам «силового» регулирования денежно-кредитной сферы. В то же время, научно-обоснованное регулирование денежного обращения центральным банком может быть направлено на любой из элементов денежного рынка: объем предложения денег в наличной и безналичной формах, величину спроса и цену кредита, и т. д.

В предлагаемом курсе лекций изложены теории денег, кредита, основных принципов организации и функционирования банковских систем. Основой для подготовки данного электронного варианта послужили лекции по учебному курсу «Деньги, кредит, банки», которые автор читал в течение ряда лет в Белорусском государственном университете. При подготовке данного курса лекций были использованы не только личные научные разработки и размышления автора. Им был обобщен и переработан значительный и, на его взгляд, наиболее интересный научный и учебно-методический материал по денежно-кредитным и банковским проблемам.

РАЗДЕЛ 1. ТЕОРИЯ ДЕНЕГ

Лекция 1. Необходимость и сущность денег

1.1 Возникновение и сущность денег

История развития человечества свидетельствует, что деньги возникли в глубокой древности вместе с появлением товарного производства и обмена. Следует заметить, что отдельные крупные мыслители много столетий назад обращали внимание на огромное значение денег в государстве. Однако это значение они понимали специфически, сравнивания деньги, например, с различными материальными объектами или физическими телами. В современных условиях значение денег возросло не только многократно, но и существенно усложнилось объяснение их сущности.

Предистория возникновения современных денег состоит в том, что первое крупное общественное разделение труда (выделение скотоводства из земледелия) и специализация производства на определенном этапе исторического развития неизбежно приводят к превращению обмена продуктами человеческой деятельности из случайного в устойчивое, систематически повторяющееся явление. Продукт человеческого труда (вещь) становится носителем определенных общественных отношений его производителей и потребителей и поэтому принимает форму товара. Превращение вещи в товар создает объективные предпосылки для возникновения денег.

Товар и деньги представляют собой единство противоположностей. Деньги ? это тоже товар, но товар специфический, особого рода, противостоящий всем остальным товарам и играющий особую общественную роль. Деньги являются единственным товаром, эквивалентом, особым товаром, в котором выражается стоимость всех других товаров и при посредстве которого непрерывно совершается обмен продуктами труда между товаропроизводителями. При отсутствии «особого» товара, выступающего в роли всеобщего эквивалента, обмен может не состояться, ввиду несовпадения в данный момент спроса и предложения на конкретном рынке. Даже если спрос и предложение для данного рынка в целом соответствуют друг другу, то непосредственно интересы контрагентов обмена могут не совпадать. При этом наиболее полно генезис товарного обмена характеризуется развитием форм стоимости, на основе которых возникал денежный механизм (в развернутом виде рассмотрены К. Марксом в « Капитале»).

Суть простой, единичной или случайной формы стоимости состоит в том, что один товар выражает свою стоимость в другом товаре. Например, 20 аршин холста = 1 сюртуку или 20 аршин холста стоят одного сюртука. При этом два разнородных товара (холст и сюртук) играют две различные роли. В данном случае «холст выражает свою стоимость в сюртуке, сюртук служит материалом для этого выражения стоимости. Первый товар играет активную, второй - пассивную роль. Стоимость первого товара представлена как относительная стоимость, или он находится в относительной форме стоимости. Второй товар функционирует как эквивалент, или находится в эквивалентной форме».1¹ Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд., Т.23, с.57. При рассмотрении форм стоимости цифровые примеры взяты из первого тома «Капитала» К. Маркса. В данном случае каждая из вышеназванных форм исключает одна другую и одновременно ее предполагает. Поэтому один товар не может одновременно быть в относительной и эквивалентной форме стоимости.

Полная или развернутая форма стоимости предполагает, что, например, 20 аршин холста = 1 сюртуку, или = 10 фунтам чаю или = 40 фунтам кофе, или = 1 квартеру пшеницы или = 2 унциям золота или = 0,5 тонны железа или = и т. д. В данном случае стоимость холста выражается в бесчисленном множестве других товаров, каждый из которых становится зеркалом стоимости холста. Это означает, что между собой в действительности сравнивается не просто различные количества разных товаров, а равное количество затрат человеческого труда.

Эти недостатки устраняет в значительной мере всеобщая форма стоимости, представляющая собой обратное отношение применительно полной или развернутой формы стоимости, т. е. 1 сюртук или 10 фунтов чаю или 40 фунтов кофе или 1 квартер пшеницы или 2 унции золота или 0,5 тонны железа или Х товара А и т. д. = 20 аршинам холста. Всеобщая эквивалентная форма стоимости может принадлежать любому товару. Однако такой товар находится в эквивалентной форме лишь потому, что он выделяется или выталкивается множеством товаров из их среды.

Такой эквивалентной формой становится денежный товар, функционирующий в качестве денег. Выполнение денежным товаром роли всеобщего эквивалента в товарном мире становится его специфической общественной функцией, его общественной монополией. Поэтому, заменив во всеобщей форме стоимости товар холст на товар золото, получаем денежную форму стоимости, т. е. 20 аршин холста или 1 сюртук или 10 фунтов чаю или 40 фунтов кофе или 1 квартер пшеницы или 0,5 тонны железа или Х товара А = 2 унциям золота. В данном случае золото лишь потому противостоит другим товарам как деньги, что оно раньше уже противостояло им как товар.

Рассмотренный выше процесс перехода от простой, единичной формы стоимости к денежной форме был обусловлен также изменениями в общественном разделении труда и развитием производства. Так, второе крупное общественное разделение труда ? выделение ремесла из земледелия, привело к совершенствованию всеобщего эквивалента. Самый несовершенный тип всеобщего эквивалента ? скот, меха, рыба ? заменяются эквивалентами, для которых свойственны весовые характеристики, делимость, однородность, портативность, долговременность, стандартизированность, узнаваемость.

Второе крупное общественное разделение труда способствовало внедрению в качестве эквивалента металлов: железа и олова, свинца и меди, серебра и золота. Оловянные деньги были известны в древней Мексике и на острове Ява. Медь в качестве денег употреблялась в древнем Китае и древнем Риме. Впоследствии в качестве разменной монеты ее использовало большинство цивилизованных народов. Свинцовые шарики в мелких платежах применялись в середине XVII в. в Северной Америке.

Среди самих металлов главенствующее положение начинает постепенно отводиться золоту и серебру, ибо именно они обладают теми качествами, которые наиболее важны для всеобщего эквивалента, т. е. большой стоимостью при малом объеме и устойчивостью к внешней среде. Фактически благородные металлы обладают рядом свойств, которые способствуют выполнению ими роли всеобщего эквивалента, например, они не окисляются, а, следовательно, удобны для использования в качестве сокровища.

Хотя развитие денег детерминировано общественным производством, все же денежному обращению нельзя отводить лишь пассивную, несамостоятельную роль. Оно имеет и собственные законы развития, что, в свою очередь, оказывает обратное воздействие на товарное обращение, а через него и на товарное производство. Кроме того, появление металлического денежного обращения поставило его под воздействие жесткого государственного контроля, в то время как товарный рынок подвергался лишь весьма отдаленному его влиянию. Субъективная связь денег и государственной власти наложила свой отпечаток на все последующее развитие денежного обращения.

Исторически деньги существовали в различных формах. Например, это было железо, медь, латунь, лошади, овцы, козы, черепаховые панцири, зубы морской свиньи, китовый ус, кабаньи клыки, птичьи перья, стекло, полированные шарики (ожерелья), сельскохозяйственные орудия, круглые камни с отверстиями, раковины улиток, игральные карты, кожа, золото, серебро, смола, коровы, рабы, бумага (бумажные деньги) и т. д. Вместе с тем исторический генезис денег ? не следствие отдельных случайностей. С одной стороны, их эволюция определяется общими закономерностями развития производственных отношений, с другой ? генезис денег диктуется закономерностями, содержащимися в них самих.

Деньги отражают совокупность производственных отношений, возникающих в товарном производстве при всех видах обмена результатами трудовой деятельности. Этот обмен может происходить в разных формах на национальном или международном рынках. Вместе с тем, деньги должны иметь собственный материальный носитель. Они связаны с конкретным товаром, в котором в каждый исторический период находит свое выражение всеобщий эквивалент. Поэтому сущность денег выражается посредством понятия «всеобщий эквивалент». В то же время понятие «всеобщий эквивалент» на каждом этапе исторического развития должно рассматриваться как выражение не сущности денег вообще, а специфической сущности, наполняющейся новым содержанием в границах различных этапов товарного производства и обращения.

1.2 Стадии и концепции происхождения денег

В своем развитии деньги прошли этапы (стадии) товарных, металлических, бумажных, кредитных и электронных денег. На этапе товарных денег они выступали в виде наиболее часто спрашиваемых или предпочитаемых товаров длительного пользования. В частности, первобытнообщинный и рабовладельческий строй долгое время развивалось на основе домашнего скотоводства, что и обусловило особую роль скота в качестве основного средства при обмене товаров. Наряду со скотом в роли денег выступали другие предметы и орудия труда, которые зависели от географического расположения и национальных традиций отдельных народов и государств.

Последующее становление денег представляло процесс дальнейшего развития всеобщего эквивалента путем вытеснения многих товаров ? эквивалентов благородными металлами (металлический этап денег). Однако первыми металлами, из которых изготавливались монеты, были железо, медь и бронза. Монеты из этих были известны в Древней Греции, Италии, Испании и ряде других стран. Постепенно золото и серебро выдвинулись на роль денег благодаря особым физическим и химическим свойствам, а производство монет из этих металлов становится исключительной прерогативой (монополией) государства и реализуется путем организации национальных монетных дворов. При этом государство устанавливало форму, размеры, вес и отличительные признаки монет.

Бумажная стадия развития денег сформировалась на основе металлического денежного обращения и связана с замещением бумажными деньгами ранее находившихся в обращении золотых и серебряных монет. Объективная возможность замещения последних бумажными деньгами связана с выполнением металлическими деньгами функции средства обращения. При выполнении металлическими деньгами этой функции они, во-первых, стирались, что приводило к превращению их в знак стоимости, во-вторых, происходила сознательная порча металлических денег как государством (снижение лигатурной массы монет), так и фальшивомонетчиками. Это в значительной мере способствовало появлению и распространению бумажных денег, являющихся денежными знаками, выпускаемыми государством для покрытия бюджетного дефицита и наделенными государством принудительным курсом.

Следующая стадия развития денег связана с появлением кредитных и электронных денег. Кредитная стадия денег связана с возникновением и широким использованием векселя, банкноты и чека, а электронная стадия - с использованием различных разновидностей пластиковых карточек. В современной банковской практике на основе использования компьютерной техники появилась возможность замены, например, чеков электронными деньгами, позволяющими совместить во времени учет и движение денег по банковским счетам.

Современная компьютерная обработка различных платежных документов в банках-корреспондентах основана на инкассации реальных бланков денежных документов, являющихся ордерной базой (формой безналичных расчетов), соответствующих трансфертов денежных средств. Между тем электронные деньги предполагают замену расчетных (платежных) документов на использование компьютерных технологий (дистанционной служебной связи) при совершении платежей между клиентами и банками. Такая схема движения денег позволяет полностью отказаться от бумажного потока денежных документов и перейти на дистанционную передачу платежной информации посредством электронных денег.

Поэтому реальной стоимостью обладают только товары, но не бумажные (кредитные) деньги и тем более не электронные. Подтверждением этого служит то, что затраты труда (в денежной форме) на изготовление современных денег не совпадают с тем денежным номиналом, который они выражают. Тем не менее, они обладают определенной стоимостью, поскольку принимаются в оплату за товары, имеющие конкретную, реальную цену. Это означает, что современные деньги обладают способностью удовлетворять потребности товарообмена как специфический всеобщий эквивалент, на который непосредственно обменивается товарная масса. Поэтому в настоящее время деньги представляют собой символическую форму носителя стоимости специфического денежного товара, т. е. выступают знаками стоимости. Это означает, что современные деньги представляют собой только модель реальных денег, способную имитировать и достаточно точно воспроизводить те функции, которые органически выполняли настоящие деньги, обладающие реальной стоимостью.

Еще большие сложности возникают при массовом использовании компьютерных технологий в банковской деятельности. Это приводит к возникновению понятия «электронные деньги», т. е. деньги на счетах в компьютерной памяти. В системе электронных денег сами деньги теряют свой внутригосударственный характер и становятся надгосударственным феноменом. Этого может не произойти, если они имеют неразрывную и тесную связь с эмитентами национальных валют. В противном случае можно столкнуться с таким явлением как «ложная стоимость национальных валют» Определение автора, впервые высказанное в статье «Проблемы современных денег и монетарная политика // Белорусский экономический журнал. 2000. ? № 3. ? С. 6..

В настоящее время среди множества концепций происхождения денег наиболее заметными являются рационалистическая и эволюционная. Первая объясняет происхождение денег как результат соглашения между людьми, убедившимися в том, что для передвижения стоимостей в меновом обороте необходимы специальные инструменты. Идея о деньгах как договоре безраздельно господствовала вплоть до конца XVIII в., когда достижения в области археологии существенно поколебали ее. Вместе с тем субъективистско-психологический подход к происхождению денег присутствует во взглядах и многих современных экономистов.

Согласно эволюционной концепции деньги появились в результате эволюционного процесса, который помимо воли людей привел к тому, что некоторые предметы выделились из общей массы и заняли особое место. Эволюционное развитие денег обусловлено развитием общественного производства, что способствовало появлению новых форм, типов и видов денег. В частности, крупные общественные разделения труда приводили к существенным изменениям в сфере обмена. При этом появлялся всеобщий эквивалент, обладающий лучшими свойствами, чем его предшественник.

Поскольку современные деньги потеряли связь с золотом, то в условиях обращения неразменных бумажных или кредитных денег на благородные металлы цена каждого товара находит свое подтверждение в каждом товаре не через его денежное выражение стоимости (полноценное денежное выражение), а через знаки стоимости. Поэтому современные деньги, не являясь знаками золота, выступают лишь как знак стоимости и, соответственно, как идеальный знак всеобщего эквивалента. Тем не менее, в настоящее время продолжает существовать точка зрения о том, что и теперь настоящими деньгами является золото. Однако это не совсем верно, поскольку в современных условиях отсутствует золотомонетное обращение. Как известно, на смену последнему пришло бумажно-денежное обращение, а бумажные (кредитные) деньги выступают в роли своеобразного заместителя всеобщего эквивалента. Это обусловлено тем, что бумажные инструменты денежного обращения стоимостью (как товар) в ее классическом понимании не обладают, а поэтому не являются в полном смысле полноценными (классическими) деньгами.

Вопросы для обсуждения на семинарских занятиях

1. Чем обусловлена необходимость появления денег?

2. Почему обмен может не состояться при отсутствии «особого» товара?

3. В чем состоит суть простой или случайной формы стоимости?

4. Что представляет собой полная или развернутая форма стоимости?

5. Что представляет собой всеобщая форма стоимости и какие недостатки других форм стоимости она устраняет?

6. Какие основные стадии в своем развитии проходят деньги?

7. Что представляют собой рационалистическая и эволюционная концепции происхождения денег?

8. В чем состоит сущность денег?

Лекция 2. Развитие денег как всеобщего эквивалента

2.1 Формы, типы и виды денег

История денежного обращения свидетельствует о том, что деньги не представляют собой однородной массы. Они имеют много разновидностей как по происхождению и времени существования, так и по условиям обращения. В качестве основных современных форм денег человечеству известны золотые, серебряные и биллонные монеты, бумажные и кредитные деньги. Кредитные деньги, в свою очередь, выступают в виде разменных на золото и неразменных банкнот, векселей и депозитов. Истории известны и другие формы денег, например, «земельные» и «рабочие». На ранних этапах развития человеческого общества в качестве формы выступали товарные деньги. При этом диалектика развития форм денег состоит в том, что они могут проявляться в различных типах и видах денег.

Такая попытка рассмотрения взаимосвязи форм и типов денег связана с именем З. В. Атласа. Анализируя генезис меновых отношений по их состоянию на конец 20-х годов ХХ в., он выделил четыре типа всеобщего эквивалента: товарно-счетный, товарно-весовой, металло-чеканный, эмиссионный. К товарно-счетному эквиваленту относится первая волна неоформленных товарных денег: орудия труда, скот, рабы, украшения и т. д. Здесь мы имеем дело с цельным товаром, вес которого играет далеко не главную роль. Товарно-весовой эквивалент связан с другого типа товарами: малопортящимися продуктами растительного происхождения, а позже с металлами. У этого типа эквивалента такие качества как собственный вес, делимость приобретают первостепенное значение. В них впервые появляется весовой масштаб цен. Металло-чеканный тип предполагает металлические деньги в виде монет. Эмиссионный тип связан со всеми видами знаков стоимости, представленными на специальной бумаге с определенной атрибутикой.

Классификация денег, исходящая из особенностей материально-вещественной стороны всеобщего эквивалента, позволяет условно разделить все существующие деньги на такие виды как полноценные и неполноценные. Деньги называются полноценными, если товар, из которого они изготовлены, имеет одну и ту же стоимость как в сфере обращения в качестве денег, так и в сфере накопления в качестве богатства. Имея внутреннюю стоимость, полноценные деньги независимы ни от других видов богатств, ни от рыночных условий, в которых они обращаются. К полноценным деньгам относятся все виды товарных денег, золотые монеты, серебряные монеты эпохи биметаллизма. К неполноценным деньгам относятся такие деньги, покупательная способность которых превышает стоимость товара, выступающего носителем денежных отношений. Неполноценные деньги включают все формы постзолотых денег: бумажные и кредитные.

Такое разграничение неполноценных денег на бумажные и кредитные не вызывало особых проблем до тех пор, пока основным видом кредитных денег выступали разменные на золото банкноты (банковские билеты центрального банка). В тоже время надо иметь в виду, что объективной материальной предпосылкой функционирования как кредитных, так и бумажных денег является товарное обращение. При этом возникновение данных видов денег возникло на определенном этапе генезиса всеобщего эквивалента.

Однако развитие кредитных и бумажных денег отличается друг от друга. Так, бумажные деньги развиваются из функции средства обращения, в основе которой находится сделка купли-продажи. Деньги в этой функции играют своеобразную роль мимолетного посредника при обслуживании движения товаров. Кредитные деньги развиваются из функции денег как средства платежа, предполагающей наличие более сложной формы товарного обращения. Этой формой является сделка ссуды.

Кредитные и бумажные деньги различаются по условиям их выпуска в обращение. Так, субъектом эмиссии кредитных денег (банкнот) выступает эмиссионный (центральный) банк. При этом выпуск кредитных средств расчетов предполагает наличие высоколиквидных форм обеспечения. В значительной мере это обусловлено тем, что кредитные деньги выступают в роли «векселя на банкира». Тем самым они априори несут в себе условие обратного возврата к эмитенту.

Субъектом эмиссии бумажных денег выступает правительство в лице казначейства. Специфической особенностью данной формы денег является то, что при выпуске в каналы обращения определенного количества казначейских билетов государство не имеет экономического механизма их внедрения в платежный оборот и последующего возврата к эмитенту. Поэтому оно использует различные методы, например, придание казначейским билетам силы законного платежного средства, разрешения уплаты им налогов и различных сборов и др.

Банкноты и разменные монеты, а также сохранившиеся в некоторых странах казначейские билеты являются наличными деньгами. Если последние размещены в банке в виде какого-либо банковского вклада, то они преобразуются в безналичные деньги и начинают существовать в виде записей на банковских счетах. Банковские вклады можно подразделить на депозиты юридических и физических лиц, которые бывают срочными и до востребования (текущие).

На основе срочных депозитов возникают банковские сертификаты (депозитные и сберегательные), а на базе депозитов до востребования появляются чеки и пластиковые карточки. Поскольку эти документы являются представителями денег, то они гарантируют не только их получение с банковских счетов, но и проведение денежных расчетов. Фактически их можно отнести к современным кредитным деньгам.

С 30-х годов ХХ в. в мировой экономике утвердилась система неразменных кредитных денег, приближающихся по своей природе к бумажным. Обеспечением современных банкнот являются в основном государственные ценные бумаги, а золотое обеспечение и размен банкнот на золото отменены фактически во всех странах мира. Так, размен доллара США на золото для иностранных центральных банков был прекращен с 16 августа 1971 г. В настоящее время на функционирующих рынках золота оно продается в основном для изготовления золотых изделий и украшений.

2.2 Бумажные и кредитные деньги

Появление бумажных денег (бумажных знаков стоимости) связано с развитием промышленности и торговли при капитализме. Чисто металлическое обращение слишком дорого обходится государству и становится в конце концов невозможным, так как добыча драгоценных металлов всегда отстает от роста потребности хозяйства в средствах обращения. Поэтому замена металлических денег бумажными знаками стоимости способствует экономии издержек обращения.

Считается, что первые бумажные деньги появились в Китае (иногда это подвергается сомнению), поскольку там изобрели бумагу. В частности Марко Поло, посетивший Китай в 1286 г. писал о том, что по приказу великого хана изготавливается «такое множество этих (бумажных.- В. Т.) денег, что все богатство в свете можно ими купить. Все его подданные повсюду, скажу вам, охотно берут в уплату эти бумажки, потому что, куда они не пойдут, за все они платят бумажками - за товары, за жемчуг, за драгоценные камни, за золото и за серебро: на бумажки все могут купить и за все ими уплачивать...» Книга Марко Поло. М., 1955. с. 119-120..

Бумажные деньги ? это денежные знаки (номинальные знаки стоимости), наделенные принудительным курсом, обычно неразменные на металл и выпускаемые государством для покрытия своих расходов (дефицита государственного бюджета). Природа бумажных денег состоит в том, что они не имеют самостоятельной стоимости, поскольку затраты труда на их печатание незначительны по сравнению с выражаемой ими стоимостью товаров. Поэтому бумажные деньги приобретают представительную стоимость лишь в процессе своего обращения в отличие от золота, которое обращалось благодаря собственной стоимости.

При параллельном обращении металлических и бумажных денег их стоимость определяется стоимостью того количества золота или серебра, которое они замещают. В данном случае стоимость одной бумажной денежной единицы соответствует стоимости необходимого для обращения количества металла, деленной на количество бумажных денег в обращении. Эмитентом бумажных денег выступает государство в лице казначейства, которое использует их выпуск для покрытия государственных расходов за счет эмиссионного дохода, т.е. разницы между номиналом эмитированных денег и ценой их выпуска (бумага, печатание, перевозка и т. д.)

Кредитные деньги или кредитные орудия обращения ? это бумажные знаки стоимости, возникающие на основе кредита. Это связано с тем, что вместо металлических денег в обращение вступают банкноты, вексель, чек, которые тесно связаны с кредитом. В результате использования данных кредитных денег экономятся настоящие или действительные деньги, в виде которых выступают благородные металлы, прежде всего золото. Кредитные деньги являются не только продуктом товарного производства, но и господствующим видом денег в экономике современных промышленно развитых стран.

Исторически кредитные деньги развивались на базе металлического денежного обращения и в течение длительного времени являлись дополнительным элементом в механизме расчетно-платежных операций. Постепенное усиление роли кредитных денег было подготовлено всем ходом развития капиталистического товарного производства и обращения. Исторически кредитные деньги непосредственно развивались из функции средства платежа, и их основой являлось металлическое обращение.

Кредитные деньги по своему содержанию представляют долговое обязательство. Условием возникновения функционирования кредитных денег является сделка ссуды, при которой реализация товара не сопровождается встречным движением стоимостного эквивалента. Вместо последнего появляется обязательство платежа, например, вексель или чек, которое по истечении определенного времени должно быть погашено. Именно в этом заключается сущность кредитных денег как самостоятельной формы существования меновой стоимости, поскольку в данном случае не происходит превращения долговых обязательств во всеобщий эквивалент или товар особого рода (деньги в классическом понимании).

Поэтому основу кредитных денег составляют долговые обязательства, которые не являются товарами, а выступают лишь свидетельствами на их получение. При этом долговое обязательство находится до определенного срока у кредитора. Однако кредитные деньги нельзя рассматривать в качестве богатства или сокровища, поскольку они не имеют внутренней стоимости. В то же время, кредитные деньги могут выступать в наличной, или безналичной формах. Однако доминирование удельного веса безналичного денежного оборота привело к тому, что в реально осязаемой форме используется лишь небольшая часть платежных средств. Вследствие этого возникла и усилилась расчетная функция кредитных денег, а в сфере безналичного оборота оплата товаров и услуг происходит путем осуществления соответствующих записей на счетах контрагентов обмена.

Основным эмитентом кредитных денег является банковская система. Последняя, в свою очередь, формирует денежную массу не только путем выпуска различных долговых обязательств, но и посредством создания мнимых вкладов (выдавая ссуду, банк записывает долг клиента на его ссудном счете себе в актив и одновременно сумма выданной ссуды перечисляется банком на расчетный счет клиента и становится его вкладом, хотя реально вклада не было). Несмотря на мнимый характер вклада, он может принять форму (принимает ее) реальных денег. В данном случае увеличивается не только ресурсная база банка, не имеющая под собой обеспечения, но и увеличивается объем денежной массы. Различают такие три основных вида кредитных денег или кредитных орудий обращения: вексель, банкнота, чек. В современных условиях к кредитным деньгам относят электронные деньги и их такую разновидность как кредитная пластиковая карточка.

Особым видом кредитных денег является банкнота. В условиях золотого монометаллизма банкнота есть не что иное, как вексель на банкира, по которому предъявитель в любое время может получить деньги (золотые монеты) и которым банкир заменяет частные векселя. В этом определении четко отмечены такие два характерных признака классической банкноты, как то, что, во-первых, банкнота выпускается эмиссионным банком взамен коммерческих векселей, во-вторых, банкнота разменна на золото по первому требованию.

Предыстория появления банкноты состоит в том, что наряду с обращением золотых и серебряных монет банки стали принимать их (часто золото и серебро в слитках) на хранение и выдавать расписки, подтверждающие наличие таких вкладов благородных металлов. Если доверие к банку было высоким, то принятые на хранение золотые и серебряные монеты не возвращались в денежное обращение. В свою очередь, расписки переходили из рук в руки в процессе товарно-денежного обмена и редко возвращались в банки. Поэтому первоначально банкнота представляла собой долговую расписку банка о том, что полноценные деньги (золото и серебро) хранятся у него и при необходимости с помощью этой расписки их можно получить обратно.

Классическая банкнота имела двоякое обеспечение, т. е. вексельное (товарное) и золотое (золотой запас эмиссионного банка). Необеспеченная металлом (золотом) эмиссия банкнот называется фидуциарной, т. е. основанной на доверии. Банкноты выпускались взамен коммерческих векселей в порядке кредитования товарооборота в деньгах. При этом вексельное и золотое обеспечение банкнот гарантировало относительную устойчивость и эластичность банкнотного обращения.

С прекращением размена банкнот на золото исчезло их золотое обеспечение, а вексельное сильно ухудшилось, поскольку вексельный портфель центрального банка в основном наполнен казначейскими векселями и обязательствами. Если банк злоупотреблял фидуциарной эмиссией, то возрастал риск его банкротства вследствие неспособности обменять на золото предъявленные банкноты. При этом банки имели возможность выпускать банкноты не только на основе принятого от клиента на хранение золота, но и собственного золотого запаса. С целью укрепления денежного обращения в конце XIX-го ? начале XX -го столетия монопольное право на выпуск банкнот во всех странах было предоставлено центральным банком.

По характеру эмиссии и влиянию на экономику современные банкноты, с одной стороны, приближаются к бумажным деньгам, поскольку они наделены принудительным курсов, их эмиссия и обеспечение связаны с государственными ценными бумагами. С другой стороны, современные банкноты сохранили, в известной мере кредитную основу, так как они выпускаются в обращение в порядке банковского кредитования экономики и являются элементом ссудного фонда. Однако деньги постоянно находятся в развитии, поскольку являются неотъемлемым атрибутом общественного развития. В полной мере это относится к классической банкноте.

Поскольку кредитные деньги являются чьим-либо долговым обязательством, то банкнота без всяких сомнений относилась к кредитным деньгам в то время, когда деньгами было золото. В данном случае банкноты имели золотое содержание и являлись долговыми обязательствами банков, что давало право владельцам банкнот обменять их в банковском учреждении на золото. В настоящее время золото перестало быть деньгами, что вносит изменения в кредитный характер банкнот. Последние по свое сути кредитными деньгами больше не являются, несмотря на то, что их эмиссия (выпуск новых банкнот в обращение) в определенной степени еще сохраняет кредитный характер. Хотя современные банкноты не имеют золотого обеспечения, тем не менее они признаются единственным и законным средством платежа.

2.3 Характеристика отдельных теорий денег

Теория денег относится к числу наиболее древних вопросов, связанных с разрешением проблемы экономической жизни общества. Любая теория денег направлена, прежде всего, на раскрытие их сущности, не оставляя при этом в стороне принципиальные вопросы их эволюционного развития и функционирования в каждый конкретно исторический период. Характерно, что довольно часто при обосновании той или иной теории денег ее общие или фундаментальные положения могут существенно не отличаться от других теорий, хотя по частным вопросам может приводиться совершенно другая аргументация. Это в полной мере может подтвердить рассмотрение нижеприведенных основных теорий денег.

Одной из наиболее ранних теорий денег является металлическая теория денег. Данная теория отождествляла деньги с благородными металлами, т.е. золотом и серебром. Она получила наибольшее развитие в XVI?XVII ст., когда происходило первоначальное накопление капитала. Сторонники этой теории выступили против участившихся фактов порчи монет. Тем самым они ратовали за устойчивые металлические деньги и, соответственно, устойчивое денежное обращение. Металлическая теория появилась в Англии как в наиболее развитой стране капитализма того времени.

Металлическая теория денег возникла в исторических условиях, для которых было характерно появление мануфактур, быстрый рост торгового капитала, а также колонизация европейскими государствами многих заморских территорий и, соответственно, приобретение огромных природных богатств колоний. Торговля становилась основным источником богатства, а положительный торговый баланс обеспечивал приток в страну золота и серебра, т. е. фактически происходило первоначальное накопление капитала. При этом металлическая теория денег базировалась на идеях меркантилистов, которые отождествляли богатство с деньгами, а деньги - с драгоценными металлами. В соответствии с представлениями меркантилистов богатство нации состоит в накоплении золота и серебра, а источником богатства является внешняя торговля, обеспечивающая приток драгоценных металлов.

Меркантилисты считали, что приумножение богатства требует протекционистских мер со стороны государства по регулированию внешней торговли путем поощрения экспорта и сдерживания импорта, а также всемерной поддержки национальной промышленности. Из-за отсутствия теоретических знаний в области народонаселения меркантилисты считали целесообразным поддерживать низкий уровень заработной платы вследствие роста населения, а источник богатства увязывали с неэквивалентным обменом с другими странами. Тем самым должен был достигаться активный торговый баланс, т. е. положительное сальдо во внешней торговле.

Поэтому для металлической теории данного периода характерно было не только отождествление богатства страны с драгоценными металлами, но и фактическое придание последним всех функций денег. Это положение базировалось на том, что благородные металлы (золото и серебро) являются единственным видом денег. Фактически сторонники металлизма обосновывали фетишистские взгляды на деньги, утверждая, что благородные металлы являются деньгами от природы в силу их естественных свойств.

После первой мировой войны приверженцы металлизма признали невозможность восстановления золотомонетного стандарта и пытались приспособить металлическую теорию денег для защиты банкнотного обращения посредством сохранения золотого стандарта в форме золотослиткового или золотодевизного. Однако с крахом золотого стандарта и усилением государственного регулирования экономики металлическая теория полностью перестала отвечать современным требованиям общественного развития. Тем не менее, после второй мировой войны предпринимались попытки восстановления золотого стандарта. Так, в 60-е годы XX-го ст. металлизм в модифицированной форме возродился во Франции, но применительно лишь к международным валютным отношениям, т. е. предлагалось восстановить золотой стандарт в международном денежном обращении.

Номиналистическая теория денег определяет их сущность как условные счетные единицы или знаки, лишенные какой-либо внутренней стоимости. В соответствии с таким пониманием сущности денег сторонники данной теории полагают, что покупательная способность (покупательная сила) денег совершенно не зависит от их материального содержания, а определяется лишь номиналом. Номиналистическая теория денег возникла на основе развития таких их функций как функция обращения и функция как средство платежа, а также вследствие того, что деньги стали способствовать товарному обмену не согласно их веса, а в соответствии с указанным на них номиналом (наименованием).

Развитию этой теории содействовала также то, что в результате износа монет их нарицательная стоимость отклонялась от внутреннего товарного содержания денег. Это обстоятельство было взято на вооружение сторонниками данного теоретического направления, позиции которых существенно укрепились в условиях перехода от золотомонетного обращения к бумажно-денежному. Наличие бумажных денег и полное вытеснение ими металлических (золотых и серебряных) монет усиливает аргументы в пользу того, что деньги (тем более современные) являются условными знаками, эмитируемыми государством.

Сторонники номиналистической теории денег считают, что деньги являются условными, абстрактными счетными единицами, служащими для определения (установления) идеального масштаба цен. Следствием этого является то, что сущность денег сводится к их функциям (даже не ко всем), а сами деньги отрываются от товарного мира и, соответственно, происходит отрицание их стоимостной субстанции. В настоящее время эта теория практически становится одной из основных или господствующих среди остальных денежных теорий (с точки зрения выяснения сущности их роли и места в экономических процессах). В значительной мере это обусловлено тем, что драгоценные металлы были вытеснены из сферы денежного обращения, был прекращен свободный обмен золота на денежные знаки, а в денежном обороте все большее место занимают различные формы безналичных расчетов, в том числе электронные деньги.

Данная теория имеет большую предысторию. В частности, с позиций отдельных разновидностей номиналистической теории денег выступали юристы Древнего Рима, а также юристы средневековья. Они оправдывали сознательную «порчу монет» правительствами того времени и утверждали, что металлическое содержание монет совершенно не связано с их товарным содержанием (ценностью) и покупательной способностью. В данном случае покупательная сила монеты определялась не количеством содержащегося в ней металла, а обозначенном на ней количеством денежных единиц. Фактически путем использования высшей власти руководитель государства своим решением (клеймом на монете) мог придавать монетам любую ценность (декретировал цену денег).

В ХХ-ом ст. номиналистический подход к начал отождествляться с государственной теорией денег, а их сущность стала все больше увязываться с правовыми нормами, определяющими порядок функционирования денег. Соответственно, деньги рассматриваются лишь как средство платежа, а все функции металлических денег автоматически передаются бумажным (кредитным) деньгам, являющимися неразменными на благородные металлы. Фактически номинализм окончательно сформировался в XVII-XVIII ст., когда денежное обращение было наводнено неполноценными монетами. Поэтому неполноценные монеты, а не бумажные деньги лежали в основе раннего номинализма. деньги по своей природе не имеют стоимости и являются абстрактной количественной (счетной) величиной, которая может в косвенной форме служить измерителем ценности товаров.

Государственная теория денег рассматривает их как результат деятельности государства и по своей сути близка к номиналистической теории денег. Согласно этой теории государство не только создает деньги, но и придает им определенную покупательную способность (покупательную силу). Основное положение государственной теории денег, состоящее в том, что государство принудительно устанавливает покупательную силу денег, было выдвинуто с целью оправдания порчи монет, которая широко практиковалась в древние и средние века. Поэтому вполне закономерно первые попытки теоретического обоснования номинализма появились в глубокой древности и основывались на понимании металлических монет как знаков стоимости.

Экономисты современных промышленно развитых стран придерживаются по большей части номиналистических взглядов на природу денег. Рассматривая различные товарные формы денег, они исходят из того, что, во-первых, деньги на ранних стадиях своего развития имели лишь форму товара, но фактически товаром при этом не являлись, во-вторых, деньги возникли как товар, но потом их сущность изменилась и они потеряли товарную форму, в-третьих, деньги имеют товарный характер, но фактически являются условной счетной единицей. В настоящее время наиболее распространенной точкой зрения является понимание денег как условных номинальных (счетных) знаков, которые не имеют внутренней стоимости и используются лишь как посредники при обмене, а также для погашения задолженности между контрагентами обмена.

Зародившаяся в XVI-ом ст. количественная теория денег основывалась на том, что цены зависят от количества денег в обращении и изменяются пропорционально их количества. В классическом подходе к количественной теории предполагается, что количество денег в обращении определяется автономно, независимо от суммы цен товаров, а также процесса их производства и обращения, скорость оборота денег принимается практически неизменной, влияние денег на процесс воспроизводства считается инертным, а изменение количества денег одинаково влияет на цены всех товаров в различных секторах экономики без учета их начальных условий в момент увеличения массы денег в обращении.

Количественная теория денег возникла как реакция на концепцию меркантилистов, утверждавших, что чем больше золота в стране, тем она богаче. Ее представители пытались раскрыть причины «революции цен», связав их рост с притоком благородных металлов в Европу. В XVI-XVIII-ом ст. добыча золота и серебра в мире примерно в 16 раз превысила запас благородных металлов, который имелся в Европе в 1500 году. После открытия Америки испанцы вывезли из Мексики и Южной Америки большое количество золота (120 тонн) и серебра (574 тонны) в Европу в 1503?1560 гг. Одновременно увеличилось производство серебра в Европе. Соответственно за 1580?1590 гг. цены возросли почти в два раза.

Количественная теория денег сводит сущность денег к функции средства обращения. Будучи средством обращения деньги, по мнению сторонников количественной теории, не могут иметь внутренней стоимости. Поэтому стоимость денег определяется их количеством. Свое обоснование и развитие количественная теория денег получила в тот период, когда свобода торговли стала основным требованием промышленного капитала и, соответственно, дальнейшего развития экономики страны.

...