Характеристика денег, кредита и банков

В большинстве государств учетная ставка является официальной ставкой центрального банка (ставкой рефинансирования). Она выступает основой для проведения дисконтной политики, под которой понимается регулирование денежного рынка путем изменения норм процента. Посредством нормы процента происходит переучет векселей при необходимости превращения их в банковские кредиты. Таким путем происходит трансформация коммерческого кредита в банковский. Однако этот инструмент не позволяет в полной мере контролировать предложение денег коммерческими банками, поскольку его основное предназначение в настоящее время сильно изменилось.

Ставка рефинансирования представляет собой взимаемый центральным банком процент по предоставляемым им кредитам коммерческим банкам. С позиций последних величина этой ставки представляет собой неизбежные издержки, связанные с увеличением резервов. Если уровень учетной ставки понижается, то объем спроса со стороны коммерческих банков на кредиты центрального банка возрастает, а их кредитных возможности увеличиваются, соответственно, увеличивается денежная масса. Обратный результат получается при повышении учетной ставки центрального банка.

В условиях галопирующей инфляции ставка рефинансирования вполне закономерно привязывается к уровню инфляции. Дело в том, что заниженный уровень данной ставки по сравнению с уровнем инфляции представляет собой форму внеэкономического распределения денежных ресурсов, дополнительный источник дотирования предприятий за счет ресурсов коммерческих банков (при жесткой привязке процента по кредитам к учетной ставке). В то же время теоретически ставка рефинансирования должна соответствовать норме процента межбанковского кредита (ссуд, выдаваемых одним коммерческим банком другому) или курсу правительственных казначейских векселей (используются для безэмиссионного финансирования государственного бюджета).

В стабильной экономике уровень учетной ставки повышается в период экономического роста и снижается в момент спада. Однако эта закономерность не выполняется в условиях высоких темпов инфляции. В свою очередь, увязка депозитного процента с учетной ставкой позволяет сохранить с учетом предполагаемого снижения инфляции достаточно высокую привлекаемость срочных депозитов и стимулировать снижение номинальных процентных ставок кредитов коммерческих банков при одновременном сохранении их реального положительного значения (пересчитанных с учетом темпов инфляции).

Поскольку коммерческие банки стремятся сократить свою потребность в привлечении ресурсов центрального банка, создаваемых за счет их обязательных резервов, то добиться этого они могут только путем уменьшения своего денежного пассива. Для этого им надо превратить депозиты в активы посредством выпуска ценных бумаг, можно также продать активы, например, на межбанковском кредитном рынке. Для того чтобы совершить эти операции, необходимо наличие рынка ценных бумаг, доступного для всех его участников. На данном рынке центральный банк проводит так называемую политику открытого рынка посредством покупки или продажи ценных бумаг. Это же может совершать любой другой банк, предлагая на этом рынке или изымая из него ресурсы центрального банка.

Основным условием функционирования политики открытого рынка является наличие в государстве рынка ценных бумаг, покупка и продажа которых позволяют центральному банку воздействовать на денежно-кредитный рынок и потенциальные возможности коммерческих банков в представлении кредитов заемщикам. В настоящее время объектом сделок на открытом рынке выступают преимущественно государственные ценные бумаги. При продаже ценных бумаг поглощается свободный капитал денежно-кредитного рынка, сокращается кредитоспособность банков и создается возможность кредитной рестрикции, а при покупке ценных бумаг происходит прилив дополнительных ресурсов, расширяются кредитные возможности коммерческих банков и возникают благоприятные условия для кредитной экспансии.

В настоящее время операции на открытом рынке фактически превратились в основной инструмент воздействия центрального банка на денежно-кредитную сферу. Совершенно не случайно этот рычаг применяется в странах с развитым рынком государственных ценных бумаг. Если центральный банк осуществляет покупку государственных облигаций, то в результате такой операции ресурсы коммерческих банков увеличиваются. После использования этих ресурсов коммерческими банками путем предоставления их в кредит своим клиентам происходит увеличение депозитов в соответствии с эффектом мультипликации. Поэтому в результате покупки центральным банком ценных бумаг возрастают денежная база и денежная масса. Обратный эффект происходит при продаже центральным банком государственных облигаций.

Политика открытого рынка изменяет не величину капитала банковской системы в реальном исчислении, а только ее состав в деньгах или ценных бумагах. Проведение операций на открытом рынке облегчает контроль над предложением денег коммерческими банками. Поэтому свободная покупка и продажа ценных бумаг центральным банком облегают процесс формирования банковских резервов и, соответственно, регулирование общей денежной массы.

В отличие от прямых форм регулирования операций центрального банка на открытом рынке предполагают непосредственный выход субъекта регулирования на денежный рынок, поскольку, во-первых, эти операции могут проводиться в тот момент и в таких количествах, которые вызовут требуемую реакцию рынка, во-вторых, операции на открытом рынке более предсказуемы и краткосрочны. Эти два момента определяют предпочтительное использование данного метода воздействия на денежное обращение.

Операции центрального банка на открытом рынке предполагают возможность использования разнообразных форм, различающихся несколькими признаками: условия сделки (прямая купля-продажа на срок с обязательством обратной продажи-выкупа по заранее установленному курсу или так называемая обратная операция); объекты сделок (государственные или частные ценные бумаги); срочность объекта сделки (краткосрочные ? до трех месяцев, долгосрочные ? до одного года); направленность операции (при исходной операции покуки происходит расширение ресурсов банковской системы, при исходной операции продажи происходит сужение ресурсов банковской системы); сфера проведения операций (только банковский сектор рынка ценных бумаг или также включается небанковский сектор); ставки операций (устанавливаются центральным банком или определяются рынком); инициатор проведения операций (центральный банк или участники денежного рынка).

Прямые операции К прямым операциям относятся покупка или продажа ценных бумаг. с ценными бумагами исторически являются первой формой такого рода операций, используемых центральными банками для денежно-кредитного регулирования. В наибольших объемах они осуществляются в США специальным органов Федеральной резервной системы ? Комитетом по операциям на открытом рынке. Эти операции преимущественно концентрируются на рынке краткосрочных государственных ценных бумаг (казначейских векселей). При этом основная масса заказов на проведение операций размещается у дилеров с указанием типа и срока государственных ценных бумаг, а условия определяются на рыночной основе (по наиболее выгодной цене предложения). В настоящее время во многих государствах развиваются прямые операции с долгосрочными государственными ценными бумагами.

Обратные операции К обратным операциям относятся купля-продажа на срок с обязательством обратной продажи-выкупа по заранее установленному курсу. на открытом рынке характеризуются более мягким воздействием на денежный рынок. Поэтому такие операции являются более гибким методом денежно-кредитного регулирования. Вследствие этого использование центральными банками обратных операций в настоящее время возрастает. При незначительных абсолютных и относительных масштабах операций на открытом рынке они оказывают прежде всего, качественное, нежели количественное воздействие на ликвидность банковской системы.

Вопросы для обсуждения на семинарских занятиях

1. Что представляет собой относительная независимость центрального банка от правительства?

2. В чем состоят общие и конкретные цели центрального банка?

3. Какие задачи решает центральный банк при проведении денежно-кредитной политики?

4. В чем состоят функции и операции центрального банка?

5. От чего зависит выбор того или иного инструмента денежно-кредитного регулирования?

6. По каким критериям можно разделить инструменты денежно-кредитного регулирования?

7. В чем состоит суть применения метода минимальных резервных требований?

8. В чем проявляются недостатки и преимущества применения норм обязательных резервов по отношению к пассивам или активам банковского учреждения?

9. На что направлено использование метода минимальных резервных требований?

10. К каким последствиям приводит длительное использование норм обязательных резервов?

11. В каких направлениях идет работа по совершенствованию использования норм обязательных резервов?

12. Что представляет собой учетная ставка центрального банка и какие факторы определяют ее уровень?

13. Каким путем дестимулируется использование кредитов центрального банка?

14. Что представляют собой операции на открытом рынке?

15. Каким образом центральный банк посредством операций на открытом рынке может воздействовать на кредитную активность коммерческих банков?

16.Что мешает широкому проведению операций на открытом рынке?

17. Какие формы предполагают операции центрального банка на открытом рынке?

Лекция 12. Коммерческие банки и основы их деятельности

12.1 Коммерческий банк как субъект хозяйствования

Второй уровень банковской системы составляют коммерческие банки, которые подразделяются на универсальные и специализированные. Характерно, что термин «коммерческий банк» возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю, товарообменные операции и платежи. Основной клиентурой были торговцы. Поэтому и банк стал называться коммерческий. В настоящее время термин «коммерческий» утратил первоначальный смысл в названии банка. Он обозначает «деловой» характер банка, а последний осуществляет обслуживание всех хозяйствующих субъектов независимо от рода их деятельности..

Прообразом современных коммерческих банков были банки, которые создавались вследствие расширения процесса индустриализации в разных государствах. Первые из них появились в XVIII ст., большая их часть ? во второй половине XIX ст., а остальные ? в ХХ ст. На первых порах их клиентуру в основном составляли предприятия и владельцы этих предприятий. Одни из коммерческих банков сразу стали специализироваться на долевом участии, на покупке выпущенных предприятиями облигаций или предоставлении долгосрочных кредитов. Другие стали специализироваться на краткосрочных кредитах, в частности, на учете векселей, банковском акцепте и краткосрочных кредитах, финансируемых из депозитных средств. Некоторые занимались двумя видами деятельности сразу, что привело большинство из них к разорению во время циклических кризисов XIX и ХХ столетий.

Среди коммерческих банков выделяются крупные банки, имеющие филиалы по всей территории страны, и региональные коммерческие банки. В некоторых странах, где есть сеть обществ взаимного кредита и кооперативов, а сберегательные банки не создаются, то коммерческие банки осуществляют основные операции с казначейскими бонами, с государственными займами. Кроме того, во многих случаях им предписывается обязательное вложение средств в государственные ценные бумаги. Коммерческие банки традиционно предлагали также для частных лиц, имеющих счета в банке, услугу в виде управления их портфелем ценных бумаг. Тем самым они составляли конкуренцию биржевым посредникам, что отличало их от сети обществ взаимного кредита, кооперативов и сберегательных банков, которые не были активными в этой сфере услуг.

Деятельность банковских учреждений очень многообразна. В современном обществе банки занимаются самыми разнообразными видами операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения, но через них осуществляется финансирование народного хозяйства, страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом. Банковские учреждения выступают в качестве консультантов, участвуют в обсуждении экономических программ, ведут статистику, имеют свои подсобные предприятия.

Коммерческий банк является самостоятельным хозяйствующим субъектом, обладает правами юридического лица, производит и реализует продукт, оказывает услуги, действует на принципах коммерческого расчета. Мало чем отличаются задачи банка от любого другого предприятия, поскольку он решает вопросы, связанные с удовлетворением общественных потребностей в своем продукте и услугах, реализацией на основе полученной прибыли социальных и экономических интересов как членов его коллектива, так и интересов собственника имущества банка. При этом банк может осуществлять любые виды хозяйственной деятельности, определенные его уставом.

Как любое предприятие, банк должен иметь специальное разрешение (лицензию). Банки в отличие от промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта и связи действуют в сфере обмена, а не производства. Они «покупают» ресурсы и «продают» их, функционируют в сфере перераспределения, содействуют обмену товарами. Банки имеют своих «продавцов», хранилища, особый «товарный запас», их деятельность во многом зависит от оборачиваемости денег. На этом сходство между банком и сферой торговли в основном заканчивается.

Коммерческий банк является хозрасчетным предприятием. Это означает, что главным в деятельности коммерческого банка является реализация экономических интересов. Полная подчиненность работы банка коммерческим интересам составляет высший принцип, которому должны быть подчинены все другие мотивы и цели. Без этого банк как экономическое предприятие может не состояться.

Банк как предприятие производит свой продукт, имеющий стоимостную форму. Продуктом банка служат платежные средства, входящие вместе с кредитом в денежный оборот. Продуктом банка также выступают определенного рода услуги. К ним относятся как традиционные виды услуг организация расчетов (в наличной и безналичной формах), вкладов, кредитования, так и нетрадиционные в виде предоставления гарантий, поручительств, консультаций и т. п. При этом деятельность коммерческого банка должна строиться на следующих подходах:

дешевле приобрести капитал (уплатить возможно более низкую процентную ставку);

дороже продать капитал и услуги (получить более высокую процентную ставку);

снизить риск потерь путем отбора надежных партнеров и получения гарантий, а также разнообразия операций и освоения различных рынков ссудного капитала.

Из упрощенной модели деятельности коммерческого банка видно, что последний стремится получить как можно больший процентный доход. Однако коммерческие банки могут получать так называемые непроцентные доходы, т. е. доходы не за счет предоставления кредитов. К основным видам деятельности, связанной с получением непроцентных доходов, можно отнести оказание консультационной помощи, предоставление гарантий и поручительств, участие в прибылях, посредничество в размещении ценных бумаг своих клиентов.

Однако в настоящее время четкое разграничение между банковской и коммерческой или промышленной деятельностью по-прежнему остается общепринятой нормой за исключением некоторых стран, таких, как Франция, Германия и Швейцария. В свою очередь, по характеру функционирования коммерческие банки могут быть самыми разнообразными. Поэтому они различаются по видам совершаемых операций и сфере деятельности (универсальные, специализированные и отраслевые), по формам собственности (государственные, частные, кооперативные, акционерные, смешанные), по страновой принадлежности банковского капитала (национальные, иностранные, совместные), по территории действия (общегосударственные, региональные, межрегиональные, международные, заграничные), по организационно-правовой основе (паевые, акционерные), по срокам выдаваемых кредитов (банки долгосрочного и краткосрочного кредитования), по формам внешних подразделений коммерческого банка (дочерний банк самостоятельное юридическое лицо, регистрируемое в порядке, установленном для всех коммерческих банков, филиал, отделение, представительство).

Современные коммерческие банки могут создаваться в различных юридических формах. Наиболее часто они создаются в форме индивидуальных или совместных (семейных) банков, товариществ с неограниченной ответственностью (или общих партнеров), товариществ с ограниченной ответственностью (ограниченных партнеров, акционерных компаний и др.), трастов.

Первые две юридические формы отличаются от двух последних тем, что владельцы предприятий (банков) полностью, без каких-либо ограничений, отвечают по обязательству своих предприятий (филиалов). Владельцы банков, образованных в форме товариществ с ограниченной ответственностью, отвечают по обязательствам своих учредителей только в пределах их паевого взноса или доли в акционерном капитале. Банки (и их владельцы), привлекающие средства клиентов на трастовой (доверительной) основе, не отвечают перед клиентами за сохранность их вкладов, если только они не нарушают норм «обычной предусмотрительности» при их размещении.

Банкам, образованным в первых двух юридических формах (индивидуальные или совместные банки, а также товарищества с неограниченной ответственностью) обычно запрещается принимать депозиты от широкой публики (ввиду затруднений с определением границ их ответственности), но они могут осуществлять все остальные банковские функции, например, привлекать средства на основе обычного частного договора о займе с тем, чтобы затем ссужать эти средства под более высокий процент.

Наиболее распространяемой юридической формой банковского предприятия является форма товарищества с ограниченной ответственностью с ее различными разновидностями: местные, частные и публичные компании в Великобритании; корпорации в США; акционерные общества в ФРГ, Японии, Франции и других странах. Крупнейшие банки обычно имеют структуру, включающую головную (материнскую) компанию, через систему финансовых участий, контролирующих массу отдельных банков и фирм. В США во главе таких концернов обычно стоит холдинговая корпорация, которой подчиняется и ведущий банк концерна. В государствах Западной Европы и Японии функции такого холдинга выполняет непосредственно ведущий банк. В таких концернах сумма привлеченных депозитов часто в десятки и даже сотни раз превышает собственный капитал концерна. Поэтому для таких банков, как правило, существует обязанность страхования депозитов в соответствующем государственном ведомстве.

12.2 Характеристика принципов, функций и операций коммерческого банка

Коммерческие банки должны работать на соответствующих принципах и выполнять определенные функции. В данном случае первым основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Работа в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего это относится к срокам тех и других.

Вторым важнейшим принципом, на котором базируется деятельность коммерческих банков, является экономическая самостоятельность, подразумевающая и экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности. Экономическая самостоятельность предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами банка. Прибыль банка, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, распределяется в соответствии с учредительными документами. Общее собрание акционеров или иной правомочный орган устанавливает нормы и размеры отчислений в различные фонды банка, а также размер дивидендов по акциям. По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, на которые может быть в соответствии с законодательством наложено взыскание. Весь риск от своих операций коммерческий банк берет на себя.

Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит прежде всего из рыночных критериев прибыльности, риска и ликвидности.

Четвертый принцип работы коммерческого банка заключается в том, что регулирование его деятельности должно осуществляться только экономическими, а не административными методами. Государство определяет лишь «правила игры» для коммерческих банков, но не отдает им приказов.

Коммерческие банки выполняют множество различных функций. К одной из основных из них можно отнести функцию мобилизации и концентрации свободных денежных ресурсов. Это приоритетная функция и экономический базис деятельности коммерческих банков. От мобилизации и концентрации денежных средств в банке зависит количество средств, которые в основном путем кредита, а также других активных операций включают в процесс воспроизводства.

Важнейшей банковской функцией является предоставление кредита. Она относится к традиционным видам банковских услуг. Банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату на условиях обеспеченности, возвратности, срочности и т. д. Банковский кредит связан с аккумулированием временно свободных денежных средств и их перераспределением, а также с эмиссией денежных знаков в обращение через систему кредитования.

С функцией предоставления кредита связана функция перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота капиталов предприятий и денежных доходов частных лиц. Особенность посреднической функции коммерческих банков состоит в том, что главным критерием перераспределения ресурсов выступает прибыльность их использования заемщиком.

Функция, связанная с проведением денежных расчетов и платежей по хозяйственным сделкам, предполагает, что ее реализация занимает значительную часть операционного времени банковского персонала и является одной из наиболее значимых функций банковской системы. Проведение расчетов между субъектами хозяйствования играет огромное значение для функционирования экономики.

Коммерческие банки промышленно развитых стран выполняют функцию выпуска кредитных средств обращения. В данном случае банки кредитуют клиентуру не только за счет аккумулированных временно свободных капиталов, но и путем депозитно-чековой эмиссии, т.е. банки сами создают вклады в процессе выдачи ссуды. Открывая кредит, банк зачисляет деньги на вклад с правом выписки чеков в пределах остатка на счете. В этом случае выдача кредита предшествует открытию вклада. На основе вклада возникают чеки, кроме того, клиенту по его требованию могут быть выплачены наличные деньги. Кредитовая запись банка на текущий счет клиента, не сопровождающаяся предварительными взносами денег, называется мнимым вкладом, в отличие от реального вклада, образуемого за счет действительного взноса денег. В современных условиях различие между реальными и мнимыми вкладами постепенно стирается. Взнос в банк наличных денег может основываться на создании мнимого вклада в другом банке. Отделить мнимые вклады от реальных практически невозможно.

В процессе своей деятельности коммерческие банки выполняются функцию консультации и предоставления экономической и финансовой информации. Это обусловлено тем, что современные коммерческие банки концентрируют у себя сведения общеэкономического и финансового характера, представляющие интерес для хозяйствующих субъектов. Они предоставляют разнообразную коммерческую информацию, иногда конфиденциального характера, в первую очередь хозорганам, связанным с ними общностью интересов.

В связи с формированием фондового рынка получает развитие такая функция коммерческих банков, как посредничество в операциях с ценными бумагами. Банки имеют право выступать в качестве инвестиционных институтов, которые могут осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг в качестве посредника, инвестиционного консультанта, инвестиционной компании и инвестиционного фонда. Выступая в качестве финансового брокера, банки выполняют посреднические функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения.

Как инвестиционный консультант банк оказывает консультационные услуги своим клиентам по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Если банк берет на себя роль инвестиционной компании, то он занимается организацией выпуска ценных бумаг и выдачей гарантий по их размещению в пользу третьего лица; куплей-продажей ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем котировки ценных бумаг, т.е. объявляя на определенные ценные бумаги «цены продавца» и «цены покупателя», по которым он обязуется их продавать и покупать. Когда банк размещает свои ресурсы в ценные бумаги от своего имени и все риски, связанные с таким размещением, все доходы и убытки от изменения рыночной оценки приобретенных ценных бумаг относятся за счет акционеров банка, то он тем самым осуществляет коммерческую деятельность на рынке ценных бумаг. Необходимым условием выполнения роли инвестора, брокера на фондовом рынке является наличие в штате коммерческого банка квалифицированных специалистов по работе с ценными бумагами.

Коммерческий банк выполняет также разнообразные операции. Операции коммерческих банков являются одной из самых старых областей предпринимательства. В настоящее время круг операций коммерческих банков существенно расширился, все больше стирается грань между традиционно банковскими и новыми операциями. Но есть определенный перечень операций, без которого банк не может существовать и нормально функционировать. К ним относятся прием депозитов, осуществление денежных расчетов и платежей, выдача кредитов.

Тем не менее, в практике работы коммерческих банков выполняемые ими операции (виды работ) можно объединить в такие группы, как пассивные операции, активные операции, банковские услуги, собственные операции банков. Первые две группы образуют наибольший удельный вес среди операций коммерческих банков. В частности, для мобилизации средств и формирования дополнительных источников кредитных ресурсов служат пассивные операции коммерческих банков. Они используются для финансирования активных операций и представляют собой привлечение различных видов вкладов в рамках депозитных операций, эмиссию ценных бумаг, мобилизацию собственных ресурсов банка и др.

Активные операции коммерческих банков в основном связаны с выдачей кредитов (исключение могут составить гарантийный операции как особый вид активных операций), различающиеся по срокам, размерам, типам пользователей кредитными ресурсами, характеру обеспечения, формой передачи денежных средств. Коммерческие банки, ссужая имеющиеся у них как собственные, так и привлеченные средства, получают проценты. На эффективность проведения активных операций большое влияние оказывает качество активов, которое оценивается по состоянию их структуры, выполнению экономических нормативов (ограничивают риски по активным операциям), правильности классификации активов и достаточности сформированных резервов на покрытие возможных потерь по ним. Эффективная политика коммерческого банка в области активных операций связана с грамотным проведения кредитования клиентов, обоснованной эмиссией ценных бумаг, правильным формированием резервов на покрытие возможных убытков по активам, остающейся в распоряжении банка.

Банковские услуги ? это проведение банковских операций по поручению клиента в пользу последнего за определенную плату. Банковские услуги на практике разделяются на три группы:

? содействие платежному обороту (осуществление коммерческими банками за счет клиентов наличных и безналичных платежей), операции с валютой и драгоценными металлами, инкассация векселей и чеков и др.;

? операции по эмиссии, размещению и хранению ценных бумаг клиентов, а также управление ими;

? управление имуществом (доверительные или трастовые операции), которые широко развито в ведущих странах мира.

Иногда с понятием «банковская услуга» увязывают понятие «банковский продукт», под которым понимают:

? материальные услуги, т. е. оказываемые банками клиентам услуги с целью доведения материальных благ до потребителя. В данном случае создается дополнительная стоимость, которая прибавляется к стоимости (цене) товара;

? услуги банков по подготовке и переподготовке кадров, информировании и консультировании клиентов, проведении аналитических исследований и ознакомлении с их результатами общественности, формировании норм этики банковских работников.

Собственные операции коммерческих банков носят второстепенную роль. Так, например, банк может выступать учредителем других юридических лиц, принимать долевое участие в строительстве каких-либо объектов производственного и социально-культурного назначения, предоставлять гарантии, за свой собственный счет приобретать различное оборудование и основные средства. К собственным операциям банка относятся также оплата труда своих сотрудников, распределение фондов производственного и социального развития и материального поощрения, выплата дивидендов своим учредителям и др.

Можно выделить также операции банка за свой счет (также как и банковские услуги они могут быть активными и пассивными, но претендующими на структурное обособление ввиду внутренней видовой целостности), к которым относятся операции по различной срочности условиям востребования (погашения ссуды), выдаче векселей, торговле иностранной валютой, ценными бумагами и драгоценными материалами и др.

Коммерческие банки пытаются сохранить свое экономическое положение путем расширения своей деятельности, начиная обслуживать новые, связанные с более высоким риском сегменты банковского рынка, такие как:

? сделки с коммерческим недвижимым имуществом и операции с высокой долей заемных средств (во многих случаях это связано с увеличением кредитных рисков);

? осуществлять более прибыльные, но связанные с более высоким риском забалансовые операции (процентные и валютные свопы, резервные аккредитивы, обязательства по ссудам, их продажа и передача, а также гарантии), приобретающие все большее значение для коммерческих банков в связи с дальнейшей унификацией и ужесточением требований относительно достаточности собственного капитала;

? участие коммерческих банков в дилерских операциях с производными инструментами, что является для них одним из новых видов деятельности. В данном случае коммерческие банки приобретают производные инструменты не только по поручению своих клиентов, но и самостоятельно с целью повышения прибыльности своих операций;

? оказание услуг в таких небанковских секторах как страхование, трастовые (доверительные) операции.

12.3 Формирование ресурсной базы коммерческого банка

Важнейшей составляющей всей банковской политики является политика формирования ресурсной базы. Специфика банковского учреждения состоит в том, что подавляющая часть его ресурсов формируется не за счет собственных, а за счет заемных и привлеченных средств. Формирование ресурсной базы в процессе осуществления банком пассивных операций исторически играло и играет определяющую роль по отношению к его активным операциям.

Основными источниками формирования банковских ресурсов являются собственные средства банка (собственный капитал), остатки денежных средств на расчетных и корреспондентских счетах, различные виды депозитов юридических и физических лиц, межбанковский кредит (заемные средства) и т. д. Состав и источники банковских ресурсов представлены на рис. 12.1. Поэтому ресурсы коммерческого банка состоят из собственных, привлеченных и заемных средств.

Рис. 12.1. Состав и источники банковских ресурсов

Под собственными средствами банка (собственным капиталом) следует понимать различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также полученную прибыль по результатам деятельности текущего и прошлых лет. Собственные средства банка включают в себя, во-первых, уставный (акционерный) капитал, во-вторых, резервный, страховой и другие фонды банка, созданные за счет прибыли, в-третьих, нераспределенную в течение года часть прибыли коммерческого банка. На долю собственных средств коммерческих банков приходится от 12 до 20% общей величины средств, а остальные ресурсы формируются путем их привлечения и заимствования.

Собственный капитал банка имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы. В виде акционерного (паевого) капитала он необходим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов, без которых банк не может начать свою работу.

Уставный капитал является отправной точкой при организации коммерческого банка. Принципы его формирования зависят от организационно-правовой формы банка и определяются действующим законодательством. Уставный капитал является основным элементом собственных средств банка, а его величина определяется учредительским договором о создании банка и закрепляется в Уставе банка. Уставный капитал создается путем выпуска акций (акционерные банки) или перечисления паевых взносов (паевые банки). Величина уставного капитала законодательно не ограничивается, но для обеспечения устойчивости банков устанавливается минимальная сумма уставного капитала.

Вклады в уставный капитал могут осуществляться как в денежной, так и в неденежной форме. Уставный капитал коммерческого банка формируется только за счет собственных средств учредителей (акционеров) банка. Привлеченные и заемные средства (кредиты банка) не могут быть направлены на формирование и пополнение уставного капитала. Участники банка обязаны подтвердить наличие, объем законное происхождение средств. Если коммерческий банк создан на паевой основе, то прием новых участников осуществляется с согласия большинства пайщиков банка, а увеличение капитала производится по мере внесения дополнительных взносов. В свою очередь, акционерный банк после принятия решения об увеличении уставного фонда подготавливает проспект эмиссии, который подлежит регистрации в центральном банке. После его регистрации и публикации акционерный банк имеет право проводить продажу акций. При этом акционерные банки в оплату вновь эмитируемых акций могут принять конвертируемые облигации и другие ценные бумаги, размещенные ими ранее в соответствии с условиями выпуска и действующим законодательством.

Увеличение уставного капитала может осуществляться как за счет средств пайщиков (паевые банки) или акционеров банка (акционерные банки), так и за счет его собственных средств. В данном случае на увеличение уставного капитала коммерческие банки могут направить, во-первых, средства из резервного фонда, во-вторых, средства специальных фондов (учредительская прибыль, переоценка основного капитала), в-третьих, неиспользованные средства фондов экономического стимулирования по итогам года, в-четвертых, основные средства, приобретенные банком за счет средств фондов экономического стимулирования, направленных на производственное и социальное развитие банка и разделенных в установленном порядке между членами трудового коллектива после уплаты подоходного налога и других обязательных платежей, в-пятых, средства от переоценки валютной части собственных средств, в-шестых, начисленные дивиденды, но не выплаченные акционерам (пайщикам) банка (эти средства используются на капитализацию по согласованию с акционерами (пайщиками) и только после уплаты налогов в бюджет, в-седьмых, нераспределенная прибыль по итогам предыдущего года.

Важным источником формирования собственных средств банка служат ресурсы резервного фонда. Резервный фонд (капитал) создается из прибыли (после налогообложения) в размере (в процентах) оплаченной суммы уставного капитала и в соответствии с Уставом банка. Он предназначен для погашения непредвиденных убытков в деятельности банка и обеспечения стабильности его функционирования. Этот фонд создается всеми банками в обязательном порядке в соответствии с национальными нормативными документами. Целью создания резервного фонда является минимизация рисков, вытекающих из основной деятельности банка, на которые не создаются специальные резервы. Данный фонд может быть использован также на выплату дивидендов при недостаточности текущей прибыли и на увеличение уставного капитала.

Страховые резервы (фонды) банка также являются источником собственных средств и формируются за счет отчислений от прибыли. Эти резервы необходимы для нивелирования потерь в случае утраты предоставленных клиентам кредитных ресурсов, а также для гарантированного обеспечения возврата привлеченных банком денежных средств.

Источниками собственных средств банка выступают также различные специальные фонды, предусмотренные уставом и создаваемые за счет прибыли для производственного и социального развития банка. Их размеры и порядок формирования устанавливаются банком самостоятельно и регулируются внутрибанковскими документами. Фактически специальные фонды формируются в соответствии с Уставом банка путем отчисления от прибыли и представляют собой. во-первых, денежные средства, полученные банком от продажи акций их первым владельцам сверх номинальной стоимости, во-вторых, денежные средства, полученные в результате проведенной по решению Правительства переоценки основных фондов (основного капитала) банка, в-третьих, денежные средства, образуемые путем начисления амортизации при передаче малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП) в эксплуатацию. При выбытии МБП производится уменьшение данного фонда.

Собственный капитал банка включает в себя также фонды экономического стимулирования, которые создаются из прибыли банка после налогообложения. Порядок образования этих фондов определяется общим собранием акционеров (пайщиков) банка и может быть закреплен в Положении об использовании прибыли, остающейся в распоряжении банка. Этим положением определяются виды создаваемых фондов и их пропорции, т. е. в процентном выражении устанавливается доля каждого фонда, а также доля прибыли, направляемая на выплату дивидендов. В составе фондов экономического стимулирования коммерческие банки формируют, как правило, фонд материального поощрения, фонд производственного и социального развития, а также другие фонды по усмотрению правления коммерческого банка.

Средства фонда материального поощрения используются на выплату премий, покупку акций (паев) для работников банка и другие цели аналогичного характера. Средства фонда производственного и социального развития направляются на приобретение и строительство зданий для банка, оборудования, на покупку жилья сотрудникам банка и т. д. Другие фонды, создаваемые из чистой прибыли банка, используются в соответствии с их целевым назначением, указанном в Положении о распределении прибыли, остающейся в распоряжении банка. Неиспользованные остатки фондов экономического стимулирования по итогам года могут быть направлены на увеличение уставного капитала.

К собственному капиталу банка относятся также средства от переоценки иностранной валюты, которые подразделяются на, во-первых, нереализованные курсовые разницы по переоценке валютной части собственных средств, во-вторых, курсовые разницы по валютной позиции банка. В первом случае курсовые разницы формируются путем переоценки иностранной валюты, внесенной в оплату акций (паев) коммерческого банка, как разница между текущим курсом валюты, установленным коммерческим банком при пересчете иностранной валюты, внесенной в уставный капитал в виде рублевого эквивалента. В этом случае средства от переоценки валютной части собственных средств могут быть направлены по окончании года в определенном размере на увеличение уставного капитала. Во втором случае денежные средства в виде положительных курсовых разниц по валютной позиции банка в конце года включаются в доходы банка, а при отрицательных - относятся на операционные расходы и, таким образом, либо увеличивают, либо уменьшают собственный капитал банка.

Нераспределенная прибыль коммерческого банка существует в течение финансового года и является важным источником формирования собственных средств (собственного капитала) банка. Это текущая прибыль банка, которая еще не распределена по результатам его финансовой деятельности в течение года среди акционеров и не зачислена в резервы или страховые фонды. Поэтому банк в течение года может использовать нераспределенную прибыль по своему усмотрению.

Собственные средства являются основным видом обеспечения обязательств банка перед вкладчиками. Поэтому определение их фактической величины и поддержание последней на необходимом уровне является для банка одной из первостепенных задач. Однако рассмотренные выше собственные средства составляют, как отмечалось выше, в настоящее время лишь небольшую долю всех ресурсов современного коммерческого банка. Основную часть его ресурсов составляют заемные и привлеченные средства. В мировой банковской практике все привлеченные и заемные ресурсы по способу их аккумуляции группируются на депозиты и недепозитные привлеченные средства.

Основную часть привлеченных ресурсов коммерческих банков составляют депозиты, т. е. денежные средства, внесенные в банк клиентами - частными и юридическими лицами и используемые ими в соответствии с режимом счета и банковским законодательством. По договору банковского депозита одна сторона (вкладополучатель) принимает от другой стороны (вкладчика) денежные средства - депозит и обязуется возвратить вкладчику денежные средства, проводить безналичные расчеты по поручению вкладчика в соответствии с договором, а также выплатить начисленные по депозиту проценты на условиях и в порядке, определенных этим договором. Доход по депозиту может выплачиваться также в иной форме на условиях и в порядке, определенных договором банковского депозита. Депозит возвращается вкладчику по его требованию в порядке, установленном национальным законодательством.

Поскольку значительная часть ресурсов банка формируется на основе депозитных операций, то последние, как отмечалось выше, связаны с привлечением денежных средств физических и юридических лиц во вклады на определенный срок, либо до востребования. В банковской практике к срочным депозитам обычно относят денежные средства, положенные на счета срочных вкладов. Депозиты же до востребования классифицируются в зависимости от характера и принадлежности средств, их целевого назначения и т. д. По мере создания экономических условий, присущих рыночной экономике, роль депозитных операций банков будет возрастать.

Разновидностью срочных депозитов являются депозитные и сберегательные сертификаты. Право выпуска ценных бумаг имеет банк, проработавший не менее года, опубликовавший годовой отчет с заключением аудитора и создавшим резервный фонд не менее определенного процента от уставного капитала. В самом общем виде депозитный и сберегательный сертификаты - это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение денежных средств по истечении установленного срока процентов по нему.

Держателями депозитного сертификата являются юридические лица, а сберегательного сертификата - физические лица (за исключением индивидуальных предпринимателей). Депозитный и сберегательный сертификат могут быть именными ценными бумагами или ценными бумагами на предъявителя. Они содержат соответствующие реквизиты, например, наименование «депозитный сертификат» или «сберегательный сертификат», серию и номер, дату внесения депозита, сумму депозита цифрами и прописью, размер процентов по депозиту и периодичность их выплаты, срок возврата депозита и т. д.

Депозитные сертификаты выпускаются на крупные суммы и приобретаются юридическими лицами. Право требования по депозитному сертификату может быть передано только юридическим лицам. Банки могут выпускать срочные депозитные сертификаты на различные сроки обращения. Владелец депозитного сертификата вправе переуступить или завещать его другому лицу. Такая переуступка (цессия) оформляется запись на обратной стороне бланка депозитного сертификата. Продажа и переуступка депозитного сертификата на предъявителя не допускается. По сертификату выплачивается процент. Проценты выплачиваются, как правило, одновременно с погашением сертификата.

К числу форм мобилизации ресурсов банка следует отнести банковские векселя. Банки выпускают только простые векселя. Преимущество банковских векселей состоит в том, что они могут использоваться для расчетов за товары и оказанные услуг, в качестве залога при получении кредита физическими и юридическими лицами, имеют достаточно высокую ликвидность и относительно высокую процентную ставку, отсутствуют ограничения на передачу векселя юридическому или физическом лицу, а также имеют различную срочность. Отдельные коммерческие банки могут выпускать валютные векселя, что расширяет их возможности для аккумуляции кредитных ресурсов в иностранной валюте.

Формирование ресурсной базы может происходить за счет учета векселей и получения ссуд у центрального банка. При получении таких кредитов коммерческие банки представляют обеспечение в виде различных ценных бумаг казначейства, обязательств органов власти, краткосрочных коммерческих векселей. В свою очередь банк, если он начал испытывать затруднения в средствах, сам может переучесть векселя в центральном банке. Переучет векселей является одним из инструментов рефинансирования коммерческих банков центральным банком и используется для регулирования ликвидности банков. Вексель является строго формальным документом и содержит перечень обязательных реквизитов. Отсутствие хотя бы одного из них лишает вексель юридической силы.

Недепозитные привлеченные средства - это средства, которые банк получает в виде займов и кредитов или путем продажи собственных долговых обязательств на денежно-финансовом рынке. К недепозитным источникам привлечения ресурсов относятся: получение кредитов на межбанковском рынке; соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом; учет векселей и получение кредита у Центрального банка; продажа банковских акцептов; выпуск коммерческих бумаг; выпуск облигаций.

Источником банковских ресурсов являются межбанковские кредиты, т. е. кредиты, полученные от других банков, в том числе от Центрального банка. Возможность их получения зависит от степени развития межбанковского рынка, который является частью рынка ссудных капиталов. На межбанковском рынке временно свободные кредитные ресурсы банковских учреждений привлекаются и размещаются банками между собой преимущественно в форме депозитов на короткие сроки. Кредиты, полученные в других банках, могут использоваться не только для финансирования своих активных операций, но и регулирования балансов, поддержания ликвидности. На рынке межбанковских кредитов продаются и покупаются средства, находящиеся на корреспондентских счетах в Центральном банке (дебетовые остатки на этих счетах). Межбанковские кредиты удобны тем, что они поступают в распоряжение банка заемщика практически немедленно и не требуют резервного обеспечения, поскольку не являются вкладами.

Привлекательными ресурсами для банка являются остатки средств на счетах клиентов, поскольку банк практически бесплатно может распоряжаться этими средствами. При регулярном использовании хранящихся средств, все равно остаются определенные неиспользованные остатки. Наличие остатков связано с оседанием средств на пассивных счетах в коммерческих банках. Банк, открывая счета клиентам, использует остатки по счетам для проведения активных кредитных операций.

Большими перспективами для коммерческих банков обладает такой недепозитный источник ресурсов как эмиссия акций и выпуск облигаций. Банки вправе выпускать облигации в размере, не превышающем 100% уставного капитала. Облигации могут быть как именные, так и на предъявителя. Дивиденды по акциям выплачиваются из прибыли банка. Для воздействия на курс облигаций банк может покупать или продавать их на бирже.

Таким образом, специфика деятельности коммерческих банков как кредитных организаций заключается в том, что большая часть используемых ими финансовых ресурсов формируется за счет средств клиентов и других привлеченных средств. Соотношение между собственным и привлеченным капиталом в экономически развитых странах колеблется в пределах от 1:10 до 1:100. Так, в Японии этот показатель равен 1:83, в Германии 1:30, в США - 1:15, в Швейцарии - 1:12. Наиболее оптимальным в условиях рыночной экономики считается соотношение собственных и привлеченных средств в швейцарских банках.

Важное место в деятельности банков должен занимать анализ состояния, структуры, использования ресурсной базы и пассивных операций. Такой анализ должен выявить влияние различных факторов, воздействующих на объем ресурсов и их структуру. На основе такого анализа банки должны своевременно изменять свою политику в области пассивных и активных операций

12.4 Ликвидность и достаточность капитала коммерческого банка

Применительно к банковской деятельности под ликвидностью понимается способность банков своевременно погашать свои обязательства в денежной форме с учетом не только кредитных, но и кассовых возможностей коммерческих банков. Ликвидность коммерческих банков регулируется центральным банком в основном путем рефинансирования (воздействие на спрос и предложение заемных средств) и влияния на их кредитоспособность (воздействие на предложение кредитов). Изменение ликвидности банков выступает стержнем денежно-кредитной политики, проводимой центральным банком.