Рынок ценных бумаг

--только фьючерсные, опционные контракты и свопы.

2. Дайте правильный ответ:

одним из преимуществ коллективных инвестиций на рынке ценных бумаг по сравнению с индивидуальным инвестированием является следующее:

--у коллективных инвесторов неограниченный перечень потенциальных объектов инвестирования и видов заключаемых сделок

--коллективные инвестиции обеспечивают максимальный уровень доходности

--коллективное инвестирование обеспечивает широкую диверсификацию портфеля даже при минимальной сумме вложений

--в системе коллективного инвестирования существуют государственные гарантии возврата средств вкладчиков.

3. Дайте правильный ответ:

одним из преимуществ открытых паевых инвестиционных фондов перед акционерными инвестиционными фондами является:

--отсутствие двойного налогообложения доходов от инвестирования

--регулярная выплата фиксированных доходов вкладчикам

--наличие у вкладчиков права изменить инвестиционную декларацию фонда

--осуществление специализированным депозитарием контроля за действиями управляющей компании.

4. Дайте правильный ответ:

негосударственный пенсионный фонд:

--является юридическим лицом - коммерческой организацией

--является юридическим лицом - некоммерческой организацией

--является юридическим лицом - коммерческой или некоммерческой

организацией

--не является юридическим лицом.

. Дайте правильный ответ:

форма коллективного инвестирования, представляющая собой

обособленный имущественный комплекс без образования юридического

лица, - это:

--паевой инвестиционный фонд

--негосударственный пенсионный фонд

--акционерный инвестиционный фонд

--кредитный союз.

6. Дайте правильный ответ:

акционерный инвестиционный фонд имеет право выпускать следующие ценные бумаги:

--только акции

--только обыкновенные акции

--только акции и облигации

--только инвестиционные паи.

Задание № 131. Дайте правильный ответ:

инвестор может передать в состав интервального паевого

инвестиционного фонда:

--только денежные средства

--только денежные средства или ценные бумаги

--любые активы, предусмотренные инвестиционной декларацией фонда

--любое имущество, имеющее денежную оценку.

2. Дайте правильный ответ:

инвестор может передать в состав закрытого паевого инвестиционного фонда:

--только денежные средства

--только денежные средства или ценные бумаги

--любые активы, предусмотренные инвестиционной декларацией фонда

--любое имущество, имеющее денежную оценку.

3. Дайте правильный ответ:

расходы, связанные с управлением паевым инвестиционным фондом, возмещаются за счет:

--управляющей компании фонда

--специализированного депозитария фонда

--имущества фонда

--специальных дополнительных взносов инвесторов фонда.

4. Дайте правильный ответ:

управляющей компанией инвестиционного фонда может быть:

--только коммерческая организация

--только некоммерческая организация

--только кредитная организация

--только профессиональный участник рынка ценных бумаг.

5. Дайте правильный ответ:

управляющая компания паевого инвестиционного фонда совершает сделки с его имуществом:

--от своего имени

--от имени инвесторов

--от имени специализированного депозитария

--от имени выгодоприобретателя.

6. Дайте правильный ответ:

управляющая компания паевого инвестиционного фонда управляет фондом на основании:

--договора поручения

--агентского договора

--договора комиссии

--договора доверительного управления.

Тема 1. Институциональная и функциональная особенность рынка ценных бумаг

1. Сфера экономических отношений, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг, - это рынок

1.1. недвижимости

1.2. ценных бумаг

1.3. драгоценных камней и драгоценных металлов

2. Методы размещения ценных бумаг на первичном рынке

2.1. на условиях аукциона

2.2. публичное размещение

2.3. продажи на бирже

2.4. закрытое размещение

3. Органы, выступающие в качестве регулятора рынка ценных бумаг в России

3.1. министерство финансов

3.2. центральный банк

3.3. федеральная служба по налогам и сборам

3.4. Счетная палата

4. Рынок, где осуществляется обращение ценных бумаг на основе законодательно установленных правил между лицензированными профессиональными посредниками, - это:

4.1. неорганизованный рынок

4.2. кассовый рынок

4.3. организованный рынок

5. Сфера обращения ценных бумаг, не допущенных к котировке на фондовых биржах, - это рынок

5.1. биржевой

5.2. внебиржевой рынок

5.3. срочный рынок

6. Первичный рынок

6.1. обслуживает выпуск (эмиссию) и первичное размещение ценных бумаг

6.2. на нем происходит обращение ранее выпущенных в обращение ценных бумаг

6.3. его задачи - развитие инфраструктуры рынка

7. Понятие «рынок учитывает все» означает

7.1. в рыночном курсе ценной бумаги нашли свое отражение все факторы, которые по каким-либо причинам могли или могут повлиять на ее стоимость

7.2. информация о сделках равнодоступна всем участникам рынка

7.3. все участники рынка обязаны раскрывать информацию о своих сделках

7.4. механизм ценообразования ценных бумаг базируется на результатах факторного анализа рынка ценных бумаг

8. Основные участники первичного рынка ценных бумаг

8.1. эмитенты

9.2. инвесторы

9.3. хеджеры

9.4. спекулянты

9.5. ЦБ РФ

9. Рынок ценных бумаг в зависимости от сроков заключения сделки подразделяется на

9.1. кассовый

9.2. срочный

9.3. публичный

9.4. компьютерный

9.5. биржевой

10. Виды деятельности, требующие лицензирования

10.1. брокерская

10.2. дилерская

10.3. посредническая

10.4. организация торговли ценными бумагами

10.5. регистрационная

Тема 2. Регулирование рынка ценных бумаг

1. Государственное регулирование деятельности на рынке ценных бумаг в РФ осуществляется путем

1.1. прямого управления деятельностью профессиональных участников фондового рынка

1.2. аттестации специалистов

1.3. лицензирования деятельности профессиональных участников фондового рынка

2. Генеральным агентом по размещению, погашению и выплате доходов в виде процентов по долговым обязательствам РФ в форме ценных бумаг

является

2.1. федеральная служба по финансовым рынкам

2.2. министерство финансов

2.3. правительство

2.4. Банк России

3. Система регулирования рынка ценных бумаг включает

3.1. государственное регулирование

3.2. саморегулирование

3.3. внебиржевое регулирование

3.4. контроль и надзор за эмитентами ценных бумаг

3.5. рыночное регулирование

4. Цели саморегулируемых организаций

4.1. объединение национальных органов регулирования рынка ценных бумаг

4.2. обеспечение условий профессиональной деятельности

4.3. защита интересов владельцев ценных бумаг

4.4. осуществление лицензирование различных видов профессиональной деятельности на РЦБ

5. Рыночное регулирование

5.1. защита интересов владельцев ценных бумаг

5.2. информирование регулирующих органов с целью расследования состоявшихся нарушений

5.3. осуществление лицензирование различных видов профессиональной деятельности на РЦБ

5.4. контроль за соблюдением правил добросовестной профессиональной деятельности на фондовом рынке

6. Государственное регулирование рынком ценных бумаг осуществляет

6.1. саморегулируемая организация

6.2. федеральная служба по финансовым рынкам

6.3. Банк России

6.4. биржа

7. Саморегулирование на рынке ценных бумаг представляет собой процесс

7.1. передачи государством части своих функций по регулированию рынка профессиональным участникам рынка ценных бумаг

7.2. создания системы экспертных советов ЦБ РФ

7.3. управления портфельными рисками

7.4. совместного осуществления функций регулирования ЦБ РФ и СРО

8.Саморегулируемая организация (СРО) имеет право

8.1. получать информацию по результатам проводимых ЦБ России проверок деятельности своих членов

8.2. полномочия по применению дисциплинарных мер к руководителям и специалистам организаций - членов СРО, включая лишение указанных лиц

квалификационных аттестатов

8.3. право разрабатывать правила и стандарты осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, обязательные для соблюдения членами СРО

8.4. контролировать соблюдение членами СРО принятых правил и стандартов осуществления профессиональной деятельности

9. Основная задача СРО на рынке ценных бумаг

9.1. получение максимальной прибыли

9.2. установление правил и стандартов профессиональной деятельности

9.3. налогообложение

10. Государства регулируют поступление иностранных ценных бумаг на национальный рынок посредством

10.1. определения категории эмитентов, которым запрещается выходить на национальный рынок

10.2. налоговых методов

10.3. определения категории эмитентов, которым предоставляются права выхода на рынок

10.4. предоставления разрешений работать на национальном

Тема 3 .Срочный рынок

1. Фьючерсный контракт

1.1. обязательство на совершение или принятие поставки инструментов спотового рынка в момент окончания срока действия фьючерсного контракта

1.2. соглашение о поставке инструментов спотового рынка, имеющее определенный срок действия с момента заключения контакта

1.3. соглашение о поставке инструментов спотового рынка, условия, исполнения которого будут установлены в будущем

1.4. договор о расчете инструментов спотового рынка по европейскому стилю

2. Вариационная маржа

2.1. премия по опциону

2.2. разница между фьючерсной зафиксированной ценой поставки и биржевой ценой в этот операционный день

2.3. прибыль, которую получает продавец фьючерса в случае, когда спот - цена актива превышает цену, зафиксированную в контракте

2.4. изменение размера маржи в течение срока действия контракта

3. Срочная сделка, совершенная на биржевом рынке определяется как

3.1. форвардная

3.2. фьючерсная

3.3. офсетная

4. Хеджирование - это перенесение риска от хеджера на

4.1. другого участника рынка, вступающего в договорные отношения с хеджером

4.2. организатора торгов

4.3. биржу

4.4. депозитарий

5. Лицо по срочному контракту обязуется купить базисный актив, это значит, что оно покупает открывает:

5.1. длинную позицию

5.2. короткую позицию

5.3. маржинальный счет

6. Варранты предоставляют их владельцу возможность приобрести определенное количество акций по выгодному курсу, и в этом случае их сходство с

6.1. фьючерсом

6.2. депозитарным свидетельством

6.3. свопом

6.6.. опционом

7. Опционы используются для

7.1. хеджирования

7.2. извлечения спекулятивной прибыли

7.3. инвестирования

8. Деятельность по сбору, фиксации, обработке, хранению и предоставлению данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг - деятельность:

8.1. брокерская

8.2. дилерская

8.3. по ведению реестра владельцев ценных бумаг

9. Продажа опциона привлекательна для инвестора поскольку эта операция

9.1. имеет неограниченную прибыль

9.2. дает возможность использовать эффект финансового рычага

9.3. имеет низкий риск

9.4. дает возможность авансового получения прибыли

10. Лицо, пользующееся услугами депозитариев, именуется

10.1. эмитентом

10.2. депонентом

10.3. дилером

Тема 4. Биржа - организатор торговли на рынке ценных бумаг

1. Фондовая биржа может совмещать свою деятельность с деятельностью

1.1. в качестве дилера

1.2. по определению взаимных обязательств

1.3. по ведению реестра владельцев ценных бумаг

1.4. маклеров

2. Существование различных категорий членства с неравными правами на российских фондовых биржах

2.1. запрещено

2.2. разрешено

2.3. разрешено, если этого оговорено правилами биржи

2.4. разрешено, если этого оговорено ФЗ

3. Финансовый рынок в зависимости от используемых финансовых инструментов подразделяется на

3.1. денежный

3.2. кассовый

3.3. рынок ценных бумаг

3.4. кредитный рынок

4. Функциями фондовой биржи являются

4.1. проведение арбитражных операций с ценными бумагами

4.2. определение цен на финансовые инструменты

4.3. обеспечение условий обращения ценных бумаг

4.4. поддержание профессионального уровня финансовых посредников

5. Совершает сделки купли-продажи ценных бумаг за счет средств клиента

5.1. дилер

5.2. брокер

5.3. маклер

6. Сделка с товаром, совершаемая на бирже и предусматривающая немедленную оплату и поставку товара

6.1. репорт

6.2. сделка с опционом

6.3. кассовая сделка

6.4. срочная сделка

7. Расчетные палаты на биржах создаются для

7.1. гарантии выполнения обязательств сторон по фьючерсному контракту

7.2. координации деятельности брокерских контор

7.3. оформления контрактов между покупателем и продавцом

8. Участник биржевой торговли, совершающий операции с целью защиты от риска изменения цены

8.1. трейдер

8.2. хеджер

8.3. инвестор

8.4. арбитражер

9. Совершает сделки купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет

9.1. дилер

9.2. брокер

9.3. доверительный управляющий

10. Осуществляет деятельность по организации торговли на РЦБ

10.1. депозитарий

10.2. доверительный управляющий

10.3. биржа

Тема 5. Фонды коллективного инвестирования

1. Основным видом деятельности инвестиционного фонда является осуществление

1.1. конкретных инвестиционных проектов, связанных со строительством и реконструкцией производственных мощностей

1.2. вложений от имени фонда в ценные бумаги

1.3. инвестиционного консультирования своих вкладчиков

1.4. участие в торговых сделках на бирже, используя активы вкладчиков

2. Российское законодательство позволяет учреждать ПИФы

2.1. только открытые

2.2. только закрытые

2.3. открытые и закрытые

2.4. интервальные

3. Регулирование деятельности инвестиционных фондов в РФ осуществляет

3.1. министерство финансов

3.2. Центральный банк

3.3. министерство экономического развития

3.4. министерство по налогам и сборам

4. Инвестиционные фонды по российскому законодательству могут выпускать ценные бумаги

4.1. привилегированные акции

4.2. обыкновенные акции

4.3. инвестиционные паи

4.4. облигации

5. Управляющая компания инвестиционного фонда имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг

5.1. депозитарную

5.2. клиринговую

5.3. доверительное управление имуществом негосударственных пенсионных фондов

5.4. доверительное управление имуществом инвестиционного фонда

6. Портфелем акционерного и паевого инвестиционных фондов может управлять

6.1. управляющий (физическое лицо, имеющее лицензию на осуществление профессиональной деятельности на РЦБ по управлению ценными бумагами)

6.2. управляющая компания

6.3. сам инвестиционный фонд

6.4. независимый портфельный менеджер

7. Активы открытых ПИФов могут состоять из

7.1. ценных бумаг иностранных эмитентов, имеющих признаваемую котировку

7.2. акций и облигаций российских акционерных обществ, имеющих признанную котировку

7.3. ценных бумаг РФ, субъектов РФ, органов местного самоуправления акций и облигаций российских АО, имеющих признанную котировку

8. Доходы и убытки от изменения рыночной оценки вложений инвестиционного фонда относятся на счет

8.1. директора фонда

8.2. учредителей фонда

8.3. участников (вкладчиков) фонда

8.4. управляющей компании

9. Контроль за деятельностью НПФ осуществляют

9.1. Федеральная налоговая служба

9.2. ЦБ РФ

9.3.Счетная палата

9.4. министерство финансов

9.5. министерство экономического развития

10. Осуществлять деятельность по ведению реестра владельцев паев ПИФа имеют право

10.1. управляющая компания

10.2. специализированный депозитарий

10.3. любой профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию

10.4. специализированный регистратор

Тема 6. ЦЕННЫЕ БУМАГИ

1. Номинальная стоимость акций составляет

1.1. рыночную стоимость акционерного общества

1.2. собственный капитал акционерного общества

1.3. уставный капитал акционерного общества

1.4. средневзвешенную стоимость акционерного капитала

2. Простой вексель отличается от переводного векселя

2.1. возможностью осуществить регресс

2.2. возможностью индоссамента

2.3. сроком обращения

2.4. лицами, обязанными уплатить вексельную сумму

3. Облигация является

3.1. долговым обязательством инвестора перед эмитентом

3.2. долговым обязательством эмитента перед инвестором

3.3. документом, удостоверяющим право собственности инвестора на часть имущества эмитента

3.4. документом, удостоверяющим право собственности инвестора на часть капитала эмитента

4. Организация может выпускать облигации

4.1. не ранее третьего года существования, если облигации выпускаются без обеспечения, предоставленного третьими лицами

4.2. только после полной оплаты уставного капитала

4.3. сразу после государственной регистрации

4.4. после размещения подписки

5. Депозитный сертификат представляет собой документ

5.1. являющийся обязательством по выплате размещенных в банке депозитов, по которому право требования может уступаться одним лицом другому

5.2. удостоверяющий факт хранения ценных бумаг в депозитарии

5.3. удостоверяющий внесение клиентом банка ценных бумаг, иных финансовых активов на открытый счет в банке клиента

5.4. удостоверяющий право владельца депозитного счета совершать операции, которые регулируются положениями договора об открытии срочного вклада

6. Права владельца на эмиссионные ценные бумаги удостоверяются

6.1. сертификатами (для документарной формы выпуска)

6.2. сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях (для документарной формы выпуска)

6.3. записями на лицевых счетах у держателей реестра (при бездокументарной форме выпуска)

6.4. записями по счетам депо в депозитарии (при бездокументарной форме выпуска и учете прав на ценные бумаги в депозитарии)

7. Физические лица не могут покупать

7.1. облигации инвестиционных компаний

7.2. депозитные сертификаты

7.3. облигации инвестиционных фондов

7.4. сберегательные сертификаты

8. Относятся к ценным бумагам

8.1. акции

8.2. векселя

8.3. аккредитивы

8.4. коносаменты

8.5. инкассовые поручения

9. Вложение денежных средств в разные ценные бумаги, которые отличаются друг от друга по степени риска

9.1. диверсификация

9.2. деноминация

9.3. нуллификация

10. Документ, по которому должник должен выплатить причитающуюся кредитору сумму денег в пользу третьего лица

10.1. простой вексель

10.2. облигация

10.3. переводной вексель

10.4. чек

Тема 7. Инструментарии технического анализа

1. При техническом анализе рынка акций используются

1.1. трендовые методы

1.2. макроэкономический анализ

1.3. статистические методы

1.4. графики цен

2. Не используются в техническом анализе

2.1. осцилляторы

2.2. индикаторы

2.3. скользящие средние

2.4. трендовые модели

3. Нижняя граница диапазона колебаний курса ценной бумаги называется уровнем

3.1. поддержки

3.2. сопротивления

3.3. разворота

4. Основная цель фундаментального анализа

4.1. изучение изменения макроэкономических показателей, оказывающих влияние на РЦБ

4.2. прогнозирование изменений цен в будущем на основе анализа изменений цен в прошлом

4.3. выбора точки открытия позиции

5. Основная цель технического анализа

5.1. изучение изменения макроэкономических показателей, оказывающих влияние на рынок ценных бумаг

5.2. прогнозирование изменений цен в будущем на основе анализа изменений цен в прошлом

5.3. выбора точки открытия позиции

6. Не относится к первичной информации для технического анализа

6.1. цена, по которой совершаются сделки

6.2. объём торгов и ликвидность инструментов

6.3. показатели спроса и предложения

6.4. макроэкономические показатели, которые оказывают влияние на РЦБ

7. Популярность графических методов основывается на

7.1. простоте построения

7.2. простоте интерпретации

7.3. не налагает никаких ограничений ни на качество, ни на количество данных

7.4. высокая прогнозируемость результатов

8. Фигуры технического анализа

8.1. флаг

8.2. осциллятор

8.3. голова и плечи

8.4. треугольник

8.5. прямоугольник

9. Фигуры технического анализа позволяют

9.1. предположить в какую сторону будет направлено дальнейшее движение цены

9.2. выделить фазы цикличности рыночной цены

9.3. рассчитать среднее скользящее значение

10. Инструмент, который измеряет движение цены и на основе этого выставляет горизонтальные уровни поддержки и сопротивления на ценовом графике

10.1. уровень Фибоначчи

10.2. волны Эллиота

10.3. фигуры технического анализа

Тема 8.ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ

1. Сбалансированный портфель ценных бумаг

1.1. соответствует представлению инвестора об оптимальном сочетании безопасности, доходности, роста капитала и ликвидности

1.2. структура портфеля состоит из акций государственных и частных облигаций

1.3. когда в разные активы вложены одинаковые суммы

2. В мировой практике активное управление портфелем ценных бумаг по сравнению с пассивным управлением используется

2.1. значительно реже

2.2. примерно одинаково

2.3. значительно чаще

3. Минимальный уровень накладных расходов обеспечивает управление портфелем

3.1. активным

3.2. пассивным

3.3. консервативным

3.4. умеренным

4. Заключительный этап управления портфелем ценных бумаг

4.1. выбор цели инвестирования

4.2. мониторинг состояния и формирования портфеля

4.3. анализ ценных бумаг с точки зрения их инвестиционных характеристик

4.4. оценка портфеля

5.Формы финансирования

5.1. полное самофинансирование

5.2. факторинг

5.3. акционирование

5.4. лизинг

6. В основе активной стратегии лежит

6.1. использование прогнозов для корректировки структуры портфеля ценных бумаг

6.2. использование индексного метода

6.3. приобретение ценных бумаг, эмитированных компаниями с высоким рейтингом

7. Диверсификации портфеля

7.1. структурирование его в зависимости от доходности ценных бумаг

7.2. распределения средств инвестора между различными активами

7.3. вложения капитала в создание реальных экономических активов

7.4. снижение рисков

8. Инвестиционные операции на основе доверительного размещения средств

8.1. нацелены на получение спекулятивной прибыли

8.2. проводятся с целью получения фиксированного дохода по вложениям в ценные бумаги

8.3. основное внимание уделяется проблеме ликвидности баланса

9. Снижение рисков, которые несет на себе ценная бумага, приводит к

9.1. росту ее ликвидности и доходности

9.2. падению ее ликвидности и доходности

9.3. росту ее ликвидности и падению доходности

9.4. падению ее ликвидности и росту доходности

10. Подход к диверсификации портфеля предложенный Гарри Марковицем

10.1. решение по выбору портфеля исходит из равенства темпов роста дивидендов и рыночной ставки капитализации

10.2. решение по выбору портфеля исходит из показателей ожидаемой доходности и стандартного отклонения доходности

10.3. использование «кривых безразличия»

10.3. предполагает рост регулярно выплачиваемых дивидендов с постоянной скоростью

3. Задания на определение соответствия

№ 1. Найдите в правой колонке определение терминов, указанных в левой колонке.



1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	№ 1
										ответ



№ 2. Найдите в правой колонке определение терминов, указанных в левой колонке.

1	2	3	4	5	6	7	№ 2
							ответ



№ 3. Найдите в правой колонке определение терминов, указанных в левой колонке.

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	№ 3
										ответ



№ 4. Найдите в правой колонке определение терминов, указанных в левой колонке.

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	№ 4
		2								ответ



№ 5. Найдите в правой колонке определение терминов, указанных в левой колонке.

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	№ 5
										ответ



№ 6. Найдите в правой колонке определение терминов, указанных в левой колонке.

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	№ 6
										ответ



№ 7. Найдите в правой колонке определение терминов, указанных в левой колонке.

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	№ 7
										ответ



№ 8. Найдите в правой колонке определение терминов, указанных в левой колонке.

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	№ 8
										ответ



№ 9. Найдите в правой колонке определение терминов, указанных в левой колонке.

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	№ 9
										ответ



№ 10. Найдите в правой колонке определение терминов, указанных в левой колонке.

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	№ 10
										ответ



№ 11. Найдите в правой колонке определение терминов, указанных в левой колонке.

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	№ 11
										ответ

Размещено на Allbest.ru

...